Yahoo Case Study

Yahoo! Learning from the hindsight    Introducing the Case 

 

EPGDIB VSAT  2010_GroupII

 

Business Strategy Case Study 

Yahoo  (yet  another  hierarchical  officious  oracle),  a  dream  turned  reality  for  two  Stanford  engineering  graduates. Created almost by accident, this web directory was drawn by 100,000 people per day and the  need for expanding further into cyber space became essential.  Further  to  fund  their  ambition,  they  hired  KOOGLE  as  the  CEO  (a  forty‐five‐year‐old  engineer  with  fifteen years of experience in the management of high‐technology firms, including a stint as president of  InterMec, a Seattle‐based manufacturer of bar code scanning equipment).  Koogle  envisaged  Yahoo  as  a  global  media  company  whose  principal  asset  would  be  a  major  Internet  gateway or portal, which would enable anyone to connect.  Koogle’s ambition was to transform Yahoo’s  simple  directory  service  into  a  conduit  for  bringing  together  buyers  and  sellers,  thereby  facilitating  commercial  transactions  over  the  Web  (e‐commerce).    This  vision  would  enable  Yahoo  to  generate  revenues  from  the  sale  of  advertising  space  on  its  directory  pages.  Moreover,  it  would  also  garner  significant revenues from e‐commerce transactions by taking a small slice of each transaction executed  over its space.    Issue identification  In the first nine months of 2001, sales slumped by 34 percent and the company registered a loss of $84  million versus a profit of $169 million in the previous period.  The profit decline reflected slumping  advertising revenues, which accounted for close to 80 percent of Yahoo’s revenues in 2000.  The  problem, in the wake of a slowdown in business activity in the United States, had resulted in declining  advertising revenues across the board.  Moreover, many of the best advertisers on Yahoo had been  other dot‐com companies, and a large number of these had gone bankrupt in 2001.  1.

To what extent was the evolution of strategy at Yahoo planned?

To what

extent was it an emergent response to unforeseen events? In  light  of  growing  popularity  in  1999,  yahoo  entered  into  business  with  a  simple  rule  of  selling  advertising space to all categories regardless of managing the risk involved with profile selection of the  advertisers.  Under the leadership of Koogle, yahoo implemented a corporate level strategy with a vision of launching  yahoo  as  a  global  media  company.  Subsequently  they  were  keen  on  choosing  business  focused  on  facilitating commercial transactions over the web. This effort would result in returns for yahoo.  Finally, they also implemented a business level strategy by being aggressive on branding and providing  additional  services  like  personalization  of  web  page  to  registered  users.  They  also  endeavor  to  get  a  better visibility by expanding and gaining foot print outside America.   

Rahul Sarkar                             Jayant Sarkar                                Prashant Yadav 

Dinesh Chugh 

Yahoo! Learning from the hindsight     

 

EPGDIB VSAT  2010_GroupII

 

Business Strategy Case Study 

Yahoo’s  evolution  of  strategy  was  not  responsive  to  shield  unforeseen  events  as  there  was  lack  of  flexibility in terms of an alternative plan. Had their advertisement space been proportionally balanced  with  well  diversified  sector  across  the  business  stream,  yahoo  could  have  sustained  its  position  as  a  market leader.  2. Could Yahoo have done a better job of anticipating the slowdown in advertising revenue that occurred in 2000 – 2001 and positioning itself for that slowdown? How? What might it have done differently from a strategic planning perspective?  Had yahoo positioned itself strategically over the cyber space, it would have enabled the company to  prepare for any unforeseen circumstance including the slowdown in advertising that occurred in 2000‐ 2001.  During the first three quarters of 2001, yahoo encountered diminishing returns from the advertising  space and allied revenues. Rather than avoiding the prevailing uncertainty, they should have switched to  a short term strategy to tackle falling revenue in the final quarter. Yahoo should have demonstrated  flexibility in the existing key processes rather than continued focus on generating advertising revenues  from the dot com companies.  Instead, Yahoo continued its interest in dot com sector and overlooked the impact of slow down on IT  sector. They should have diversified and explored other sectors beyond dot com which would have  given a level playing field in terms of risk distribution.   From a strategic planning perspective, following are the points:   EXIT strategy:  yahoo could have determined its exit while experiencing the persistent downfall  in dot com sector and should have laid down a strong exit strategy.     Boundary strategy: yahoo never entered into business with a holistic approach. Had yahoo  appreciated the existing environment and market dynamics, it would have increased  possibilities for yahoo to provision for the balance market contribution and resulted in a  sustainable business model.     Innovation Strategy: yahoo could have explored other domains like web hosting, enterprise  search, home entertainment subscription and online games etc. that could have been  simultaneously co‐marketed by yahoo for direct customers and potential market opportunities.          Rahul Sarkar                             Jayant Sarkar                                Prashant Yadav 

Dinesh Chugh 

Yahoo! Learning from the hindsight   

 

EPGDIB VSAT  2010_GroupII

 

Business Strategy Case Study 

  3. Does Yahoo have a source of potential long-term competitive advantage? Where does this come from? Yes, yahoo certainly has a source of potential long term advantage.It came from the following factors:  Rich and classified content‐ yahoo was a pioneer of variety in terms of content which catered to every  visitor with the relevant information. Yahoo also exhibited precision towards categorizing content which  enabled  optimal  search.  Yahoo  is  known  for  it  extensive  web  directory  and  its  content  which  was  classified as listed 200,000 web sites under 20,000 different categories and was being used by 800,000  people daily.      Hardware infrastructure‐ the server space available with yahoo was significant. In terms of competitive  advantage, it remains a challenge to imitate. With such a vast asset base, it definitely stands as one of  the strongest competitive advantage to organisations.  Intellectual property‐ yahoo used efficient algorithms and search engine optimization techniques for a  better search experience. Yahoo has always roped in best talent and leads as an example in nurturing  the best of human resources.  4.

What does Koogle’s resignation in May 2001 tell you about the role of a CEO in a public company?

Koogle’s  resignation  proves  his  recognition  of  failure  to  handling  a  technology  driven,  innovative  and  demanding business such as Yahoo! Therefore the take away is:  1. As a CEO, the primary role should be framing and ensuring implementation of clear vision. The  CEO shall always be mindful of changing times and market dynamics.   2. A  CEO  should  also  formulate  and  drive  a  strong  corporate  level  strategy  which  ensures  the  above average returns for the business.   3. A CEO should be well aware of the market dynamics and  must  possess skills to maneuver the  organization  during  unanticipated  times  and  chaotic  environment.  He  should  also  be  efficient  enough  to  map  an  adequate  contingency  plan  to  manage  market  turbulence  and    inevitable  circumstances.    ‐‐‐END‐‐‐     

Rahul Sarkar                             Jayant Sarkar                                Prashant Yadav 

Dinesh Chugh