Valor de Mercado

 

https://www.peru-retail.com/apple-bolsa-de-valores/   https://www.peru-retail.com/apple-bolsa-de-valores/ Valor de mercado- valor agregado de la empresa El valor de mercado tiene una implicación más significativa en el sentido de que es el precio que hay que pagar al dueño de una parte de la empresa

ya que valora las expectativas de beneficios futuros  Es importante señalar que el valor de mercado de una empresa fluctuará en relación a su valor contable Por esa razón es muy útil la l a ratio P/B que relaciona el valor de mercado de la l a empresa frente al valor contable. – Si P/B = 1: Aunque no tiende a darse, cuando el valor del mercado es igual al valor contable supone que el mercado no ve ninguna razón de peso para creer que los activos de la compañía son mejores o peores. – Si P/B < 1: El mercado financiero valora la compañía en menor medida que el valor contable. Cuando este es el caso, por lo general es debido a que el mercado ha perdido la confianza en la capacidad de los activos de la empresa para generar beneficios futuros y los flujos de efectivo . En otras palabras, el mercado no cree que la empresa vale la pena el valor en sus libros. No obstante, puede darse una sobrereacción del mercado y representar una oportunidad para los inversores. – Si P/B > 1: El mercado asigna un valor más alto para la empresa debido a la variable expectativas en la que influye la capacidad de generar beneficios de los activos de la compañía. Casi todas las empresas consistentemente rentables tendrán valores de mercado superior al valor contable.

 

 

Adicionales

El valor contable o valor en libros li bros significa el valor de la empresa en función de sus «libros» o estados financieros. En este caso, el valor contable se calcula a partir del balance de situación , y es la diferencia entre el total de activos de la l a empresa y los pasivos totales, es decir, el patrimonio neto. En el ejemplo de la empresa ABC vemos que el valor contable (40 millones) y el valor de mercado (70 millones) difieren de manera significativa. 

OTRO SIGNIFICADO Los ratios de valor de mercado son índices que se emplean en el análisis de empresas que cotizan en una Bolsa de Valores y relacionan el valor de la empresa con un parámetro bursátil (EBITDA, flujo de caja, etc.).

Estos índices incorporan el valor de mercado en su estimación, o sea, combinan indicadores contables y no contables.

 

  Ratio Precio – Utilidad (PER) También llamado “Ratio inverso de la rentabilidad”, es un índice que relaciona el precio que está dispuesto a pagar hoy un inversionista, en el mercado, por una acción “X”, con el beneficio que otorga dicho título.  título.   Esta razón se expresa como el número de veces que contiene el valor de mercado, a la utilidad por acción de una compañía o como el tiempo que tardará el inversionista en recuperar su dinero. Matemáticamente se expresa de la siguiente forma:

 =

  ó

 

   ó Si este ratio es alto significa que los inversionistas están ofreciendo más dinero por cada acción, apostando a que su precio futuro se incremente.

Por el contrario un ratio bajo puede significar que los inversores esperan un retorno bajo o nulo de las acciones y, por ende, ofertarán un menor precio por adjudicárselas.

También se puede decir que si el e l PER es alto, el inversionista demorará más tiempo en recuperar su capital; sin embargo, si el PER es bajo, recobrará su inversión en menor tiempo.

En cualquier caso el análisis del PER no puede aislarse del correspondiente al sector o mercado en que se ubica el valor y de las expectativas de desarrollo y beneficios de los mismos, es por tanto un indicador relativo que debe ser objeto de comparación con los valores del mismo sector o con la media del sector o mercado.

Ratio Valor contable Este índice estima el valor de la empresa según los libros de los accionistas, indicando al inversionista cuanto es lo que recibiría en el caso de liquidarse la empresa.

 

Matemáticamente, se expresa del siguiente modo:

     =

 

 

#   ó

Una manera de interpretar este ratio es comparándolo con el valor nominal de la acción (monto de cada acción que figura en el e l balance general). Así, si el valor nominal es mayor que el valor contable, el ratio indica que la empresa obtuvo utilidades desde el momento en que se emitieron por primera vez acciones en la empresa, lo que permitió que el patrimonio se incremente y con ello el valor contable de la acción.

Ratio Precio sobre Valor contable (PVC) Este ratio indica si el valor de mercado de una empresa está por encima e ncima o debajo de su valor contable. Matemáticamente se expresa de la siguiente manera: m anera:

    =

    

Cuando el numerador sea mayor al denominador nos indica que los inversores están pagando más por las acciones adquiridas de lo que vale en libros.

Por lo tanto, si este ratio es mayor a uno, indicará que el precio de la acción en el mercado estará sobrevaluado considerando solamente como referencia el valor contable y viceversa.

 

 

El valor contable no representa el valor real de las acciones a un momento determinado, a difere diferencia ncia del valor del mercado que proporciona una imagen en tiempo real r eal del valor económico que está dispuesto a pagar una persona para obtener dicha acción, por lo que se convierte en una herramienta infalible y eficaz al momento de toma de decisiones tanto de inversión como de financiación, al igual que permite conocer el beneficio que puede obtener en un futuro una vez se realice la inversión. (Niño y Rivas, 2004)

 

 

Cómo saber si una acción está cara o barata Si el precio es lo que pagas y el valor lo que obtienes, nada como buscar acciones de gran valor a un precio reducido. ¿Cómo reducido.  ¿Cómo puedes saber cuándo hay una buena relación entre precio y valor en una acción? En otras palabras, ¿qué técnicas desvelan cuándo una acción está cara o barata? Hay cuatro herramientas que te pueden ayudar:  

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El PER o Price Earning Ratio. Este Ratio.  Este ratio financiero ilustra cuántas veces está contenido el precio de una acción en su valor contable. En este artículo puedes ver  cómo usar el PER para evaluar una inversión..  inversión El valor en libros. Es libros. Es el valor de los activos de la compañía atendiendo a su contabilidad. Para hacer el cálculo sólo hay que sumar el valor de los bienes de una empresa menos el de sus deudas y dividir el resultado entre el total de acciones que hay en el mercado. El resultado será el precio real de la compañía, que debería estar con el de la acción. Si está por encima, la acción está sobrevalorada, si está por debajo, puede estar infravalorada. Rentabilidad por dividendo. Es dividendo. Es una métrica enfocada al  dividendo al dividendo  ya que en teoría, una acción que reparte

 

 

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dividendo tiene una buena salud, salud, aunque no siempre tiene por qué ser así. Beneficio por acción. Es una medida que surge de dividir el número de acciones entre el beneficio de la empresa. empresa . Para que el cálculo sea lo más fidedigno posible, es importante atender a su evolución histórica y a posibles elementos extraordinarios como venta de activos en momentos puntuales. Las cuatro herramientas están enfocadas a ver el valor real de la compañía y todas se basan en datos de rentabilidad real y valor de los activos de la empresa. empresa. Otras herramientas como el análisis técnico te ayudarán a conocer el precio de una acción y su posible evolución, pero no te dirán mucho sobre su valor.

Valor y precio: un debate que no es nuevo En cualquier caso,delaladiferencia entrediferencia valor y precio no es algo nuevo. A lo largo historia, esta ha suscitado encendidos debates entre diferentes corrientes económicas, en los que, incluso, han intervenido poetas españoles. españoles. Ya lo decía  Antonio Machado: Machado: “solo un necio confunde confunde valor valor y precio”.  precio”. 

Ratio estándar es el promedio de todas las empresas por sector