Unidad 4 Presupuestos

April 14, 2021 | Author: Anonymous | Category: N/A
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UNIDAD 4 PRESUPUESTO FINANCIERO

4.1 Presupuesto de efectivo.

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efec efectitivo vo (din (diner ero o en efec efectitivo vo)) de una una empr empres esa, a, para para un peri period odo o de tiem tiempo po determinado. Importancia: Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un ecedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones. !i prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo: • • •



!olicitar oportunamente un financiamiento. !olicitar el refinanciamiento de una deuda. !olicitar un crédito comercial (pa"ar las compras al crédito en ve# de al contado) o, solicitar un mayor crédito. $obrar al contado y ya no al crédito o, otor"ar un menor crédito.

!i prevemos que vamos a tener un ecedente, podemos, por ejemplo • • • •

Invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos. Invertirlo en la adquisición de m%s mercanc&as. Invertirlo en la epansión del ne"ocio. 'sarl 'sarlo o en inve invers rsio ione ness ajena ajenass a la empr empres esa, a, por por ejem ejempl plo, o, inve invert rtir irlo lo en acciones.

ambién ambién nos sirve para: • •

$onocer el futuro escenario de un proyecto o ne"ocio. !oli !olici cita tarr un prést préstam amo o a al"u al"una na enti entida dad d finan financi ciera era bajo bajo las las bases bases de rentabilidad de un proyecto.

* $'+* -IN$I-I*! /!I$*! -++ + +01INI!+$I2N 0E E3E$I4* Estos principios est%n orientados a lo"rar un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de dinero) y los flujos ne"ativos (salidas de dinero) de tal manera que la empr empresa esa pued pueda, a, consc conscie ient ntem emen ente te,, infl influi uirr sobre sobre ello elloss para para lo"ra lo"rarr el m%i m%imo mo provec5o. -I1 -I1E E -IN -IN$I $I-I -I*: *: 6!ie 6!iempr mpre e que que sea sea posi posibl ble e se debe deben n incr increm ement entar ar las las entradas de efectivo6 Ejemplo: -

Incrementar el volumen de ventas, Incrementar el precio de ventas

-

1ejorar la me#cla de ventas (impulsando las de mayor mar"en de contribución) 7Eliminar descuentos.

!E8'N0* -IN$I-I*: 6!iempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo6 Ejemplo: -

Incrementar las ventas al contado -edir anticipos a clientes educir pla#os de crédito.

E$E -IN$I-I*: 6!iempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero6 Ejemplo: -

Ne"ociar mejores condiciones (reducción de precios con los proveedores) educir desperdicios en la producción y dem%s actividades de la empresa. 9acer bien las cosas desde la primera ve# (0isminuir los costos de no ener $alidad)

$'+* -IN$I-I*: 6!iempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero6 Ejemplo: - Ne"ociar con los proveedores los mayores pla#os posibles. -  +dquirir los inventarios y otros activos en el momento m%s próimo a

cuando se van a necesitar 

Ejemplo:

4.2 Estado de Resultados Proforma.

!e define como un resumen de los in"resos y "astos de una empresa o proyecto durante un periodo espec&fico, que termina en una utilidad o pérdida para el periodo después de impuestos. !e considera un estado financiero din%mico ya que corresponde a la operación durante un cierto periodo que por lo "eneral es anual, por consi"uiente, se inicia a partir del ao ; de operaciones. os rubros que debe contener un estado de resultados para que sean adecuado ala evaluación financiera son los si"uientes: In"resos !e consideran las ventas netas, es decir, sin 5acer c%lculos de devoluciones o descuentos puesto que se est% 5ablando de proyecciones y el c%lculo de estas partes espec&ficas puede dar un resultado poco certero. Esta información se obtiene del estudio que se reali#ó previamente. $osto de -roducción: Incluye los costos totales en los que se incurrió para la producción en un periodo. 'tilidad ruta: Es la diferencia obtenida al restar los costos de producción a los in"resos totales. 8astos de +dministración: !on los "astos en los que se incurre por administrar la empresa. 0epreciación y +morti#ación: !e manejan de forma separada respecto al monto de costos y "astos.

'tilidad antes de Impuestos: Es el resultado de restar a la utilidad bruta, los "astos anteriores. I! < -' 'tilidad Neta: Es el resultado de restar a las utilidades anteriores, los impuestos y el -'. **! E!+0*! 3IN+N$IE*! -* 3*1+ 3'=* 0E E3E$I4* Es un estado financiero din%mico que incluye la información anual del ejercicio de recursos. !e calcula en base a los flujos de dinero, obteniendo como resultado una caja final o disponible, debido a lo cual se le conoce como flujo de caja. El flujo de efectivo sirve adem%s para determinar la capacidad de pa"o en el caso de eistir créditos, as& como para determinar el monto de los dividendos que se pueden pa"ar a los inversionistas. !u objetivo no es mostrar las utilidades o pérdidas del proyecto, ya que esto se obtiene con el c%lculo del Estado de esultados, sino saber el monto de dinero disponible o bien el déficit en caja> en este sentido, la obtención de utilidades no ase"ura que el flujo de caja re"istre un super%vit. El flujo de efectivo se inicia desde el ao ? y cuenta con los si"uientes rubros. Entradas: Es el dinero que in"resa a la empresa a través de las aportaciones de los socios, créditos, ventas (que corresponden a los in"resos del Estado de esultados) y la caja inicial que corresponde a la caja final del periodo anterior del flujo de efectivo. !alidas: Es el dinero que e"resa durante el ejercicio destinado a la inversión fija y diferida, los costos de producción, "astos de administración, I! y -' (cuadro ;)> este @ltimo rubro ser% desfasado ; ao ya que su pa"o se reali#a al periodo si"uiente. No deben considerarse depreciaciones y amorti#aciones puesto que no se consideran salidas de efectivo. !aldo Inicial: epresenta el resultado de restar las salidas a las entradas. 0ividendos:
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