Unidad 02 Crédito y Financiación - Nivel II

 

 

1 sesoramiento y Planificación Financiera y de Crédito 

Crédito y Financiación

 

ÍNDICE OBJETIVOS ............................................................................................................................................... 1  INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................................... 2  DESARROLLO DE CONTENIDOS ................................................................................................................ 3 

1.  2.  3.  4.  5.  6. 

PRODUCTOS DE CRÉDITO ................................................................................................................................ 3  ANÁLISIS DEL RIESGO DE PARTICULARES....................................................................................................... ................................................................. ...................................... 11   LAS FASES DEL RIESGO DE PARTICULARES ............................................................... ..................................................................................................... ...................................... 17  ANÁLISIS DE LAS GARANTÍAS .............................................................. ......................................................................................................................... ........................................................... 28   APALANCAMIENTO ....................................................................................................................................... 31  GESTIÓN DE LA INSOLVENCIA............................................................. ........................................................................................................................ ........................................................... 33   ESQUEMA RESUMEN ..............................................................................................................................40  RECUERDA QUE… ....................................................................................................................................41 

ERRORES MÁS COMUNES .......................................................................................................................42  GLOSARIO ...............................................................................................................................................43 

   

 

Crédito y financiación 

OBJETIVOS Explicar la importancia de la financiación dentro de la función del asesoramiento financiero. Entender por qué una mala financiación puede tener consecuencias negativas sobre la situación económica de particulares, empresas, sectores, países, y derivar en crisis económicas de carácter mundial. Conocer y entender las diferencias de las distintas modalidades de financiación. Determinar las fases de riesgo dentro de las operaciones de financiación. Entender la relevancia de las distintas fases dentro del análisis de cualquier operación de riesgo. Determinar el efecto de la financiación sobre las inversiones Conocer los procedimientos en caso de operaciones de financiación fallida. Entender que la financiación merece igual cuidado, atención y seguimiento que la inversión. Conocer errores del pasado para evitar que se repitan en el futuro.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 1 

 

 

Crédito y financiación 

INTRODUCCIÓN Después de la caída de Lehman Brothers, por ponerle una fecha de referencia a la gran crisis económica de este siglo, ya nada debe ser lo mismo. La situación vivida deberá significar un punto y aparte en la forma de entender la economía de la sociedad. Una sociedad de la que formamos parte, y que, como miembros de ella, es a nosotros a quién nos corresponde una tarea de asesoramiento financiero, en ambos sentidos, de la balanza de la gestión del capital. Son muchas las causas que han confluido en esta gran crisis mundial y no podemos pues centrar nuestro estudio en una única pieza de este complejo puzzle que es la economía. Pero sí podemos afirmar que el gran olvidado en numerosas ocasiones ha sido el crédito y la financiación. Las hipotecas subprime, con un grado de responsabilidad superlativo en lo vivido entre los años 2007 y 2013, son el fruto amargo recogido de no haberle concedido ninguna importancia a las cuestiones que estudiaremos en este módulo. Debemos ser conscientes que nuestro cliente también precisa de seguimiento y acompañamiento en la obtención de los recursos necesarios para la consecución de su plan de vida. Un plan vital que lleva parejo una planificación financiera donde inversión y financiación deber ir caminando por la misma senda. En cuanto a las diferentes alternativas de inversión se valoran riesgo, rentabilidad y liquidez, de igual forma, en las alternativas de financiación también se deben analizar variables como riesgo, garantías, coste financiero…   El objetivo tras el estudio de este módulo será conseguir que nuestro cliente tenga en nosotros un asesor capaz de evaluar y comparar las diferentes alternativas de financiación, conociendo los costes de cada una de ellas y los posibles riesgos derivados de este tipo de operaciones, consiguiendo una gestión eficaz y rentable de la financiación. A una planificación financiera, patrimonial, fiscal, sucesoria y de jubilación, añadiremos una correcta planificación de la financiación, con la que cerrar un círculo que nunca debió quedar abierto. En el ejercicio de la planificación financiera, debemos acompañar a nuestros clientes en su proceso vital, conscientes de que las necesidades y objetivos de éstos van cambiando a medida que no sólo avanzan en edad, sino también en sus carreras profesionales, y en sus vidas familiares y por lo tanto planificar su vida financiera tanto desde el punto de vista de la inversión como de la financiación. Necesitamos comprar vehículos, adquirir vivienda, capital para emprender proyectos, vacaciones, gastos diversos…y en demasiadas ocasiones una buena planificación financiera por el lado de la inversión no es suficiente para cubrir estas necesidades. Entra en juego en estos casos, la necesidad de obtener financiación para poder cumplir con los proyectos marcados, con las ilusiones o simplemente para mejorar la gestión de cobros y pagos. Para un correcto asesoramiento deberemos estar muy atentos a los conceptos que a continuación detallaremos. Ser conscientes de la financiación de la operación, de los costes de la misma, del riego implícito que conlleva, y de las garantías que comprometemos hará que la elección del tipo de financiación sea el adecuado.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 2 

 

 

Crédito y financiación 

DESARROLLO DE CONTENIDOS Como hemos indicado anteriormente tenemos necesidad de dinero para satisfacer necesidades como la adquisición de una vivienda, o de un vehículo, para viajes, rehabilitación de la casa, ordenador …  Estaréis de acuerdo conmigo, ¿verdad? y para ello podemos solicitar un préstamo. Es bien sabido que la mayoría de los préstamos los concede un banco, caja u otra entidad financiera, pero también los puede conceder un particular. Haremos una primera observación a la hora de referirnos al concepto de crédito o préstamo. En demasiadas ocasiones habremos utilizado esta expresión “tendré que pedir un préstamo” o “voy a pedir un crédito” pensando

que estamos refiriéndonos a lo mismo. No me digas que no. En el préstamo, la cantidad que pone a nuestra disposición la entidad es una cantidad fija, y nos comprometemos a devolver esa cantidad más una comisión e interés en un plazo acordado. Este plazo suele ser a medio o largo plazo y la amortización de la cantidad prestada se realiza mediante el pago de cuotas por lo general constantes y mensuales.

DEFINICIÓN  El préstamo es un contrato por el que una de las partes entrega a la otra cierta cantidad de dinero con garantía de devolución y pago de intereses. int ereses.  

PUNTO CLAVE 

No confundir crédito con préstamo, no son lo mismo. Préstamo

cantidad total prestada desde el principio. Crédito

En el crédito, la entidad pone a nuestra disposición el dinero que necesitemos hasta un límite de cantidad máxima que no podemos superar. La entidad realizará liquidaciones del dinero dispuesto para corresponder con el pago de intereses a este servicio prestado. Llegado el plazo acordado deberemos devolver el principal o capital prestado. Aclarado este punto, comentar que es habitual utilizar estos términos de forma indistinta.

se puede disponer de una cantidad máxima pero no tienes por qué llegar a ella y pagar intereses del total. Además, permite la posibilidad de “reutilizar” o volver a disponer del capital amortizado

1. PRODUCTOS DE CRÉDITO Atendiendo a la finalidad de la operación, es decir dependiendo pues de la utilización que hagamos del dinero que nos conceden, a la duración de la operación y a la garantía aportada, podemos establecer una primera clasificación de los diferentes tipos de préstamo. PUNTO CLAVE 

1.1  TIPOS DE PRÉSTAMOS 1.1.1 

CRÉDITO AL CONSUMO

La garantía en un préstamo al consumo es personal.

No se nos exige mayor garantía que la personal. Son préstamos de menor cuantía y con un plazo de duración por lo general no superior a cinco u ocho años. La finalidad es la adquisición de un vehículo, reformar la casa, financiar los estudios universitarios, emprender alguna actividad económica…   Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 3 

 

 

Crédito y financiación 

1.1.2 

CRÉDITO HIPOTECARIO

La garantía en un préstamo hipotecario es un bien inmueble, por este hecho la cuantía suele ser mucho más elevada, y el plazo de devolución también es mayor. Se constituye una hipoteca sobre el bien adquirido, que permite a la entidad prestataria la adquisición o ejecución del bien hipotecado en caso de impago.

PUNTO CLAVE 

A la hora de recomendar un préstamo hipotecario a un cliente hay que tener en cuenta multitud de variables para que pueda tomar la decisión correcta: plazo, suma total de intereses, comisiones de la hipoteca y las de la cuenta asociada, clausulas suelo, porcentaje sobre tasación, cancelación, entidad que nos presta el dinero, etc. y no tan solo fijarse en el tipo de interés de la publicidad.

bien inmueble.

La garantía en un préstamo hipotecario es un

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  A mis clientes, siempre les hago la comparación de que firmar una hipoteca es como firmar un compromiso de matrimonio “te acompañará la mayor parte de tu vida” así que tómatelo con calma y

vamos a revisar todas las variables existentes para tomar la decisión correcta.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  El panorama financiero español ha evolucionado en estos últimos años de una forma inimaginable. El mapa de entidades financieras ha quedado reducido a apenas quince, habiéndose producido el cierre masivo de multitud de oficinas. Ello provoca problemas de gestión a la gente que queda encadenada a una hipoteca y no dispone de servicio de oficina en su población. Multitud de familias firmaron hipotecas con cláusulas suelo, que les impide beneficiarse de las bajadas de tipo de interés, soportando un coste mayor a la hora de hacer frente a los pagos de su hipoteca. En otros casos firmaron un buen tipo de interés, pero mes a mes, o trimestre a trimestre cargan en su cuenta nada despreciables comisiones de mantenimiento o gestión, que hacen que el tipo real firmado no sea tan beneficioso como creían. Fueron comunes la formalización de hipotecas con porcentajes sobre tasación superiores al ochenta por ciento, porcentajes cercanos al cien por cien e incluso se comercializaron hipotecas que financiaban el ciento veinte por cien del valor de tasación. Se confiaba que el incremento de precios de la vivienda absorbiera el desfase de este tipo de financiación. La consecuencia de estas acciones es que multitud de clientes se encuentran pagando unas hipotecas con importes que superan el valor real de sus viviendas. Nuestro trabajo como asesores debe ir encaminado a evitar los errores cometidos en el pasado. Los desatinos de las crisis financieras se podrían haber evitado siguiendo unos criterios económicos de buen asesoramiento en la firma de estas operaciones. En la actualidad el criterio para establecer el importe máximo que se puede financiar tiene en cuenta tanto el valor de tasación del inmueble como el valor de compraventa en escritura pública. Normalmente, no se financiará más del 80% del valor más bajo de estas dos variables.

1.1.3 

LEASING

El leasing  es un contrato de arrendamiento financiero. Su funcionamiento es similar al de un contrato de alquiler de bienes. Este contrato financiero, permite financiar el 100% del importe de adquisición mismo pagando intereses por la cantidad financiada. Finalizado el plazo deldel contrato, el arrendatario puede elegir entre renovar el contrato y hacer uso de un nuevo bien, o adquirir el bien

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 4 

 

 

Crédito y financiación 

a un precio pactado en la firma del leasing. Este precio se conoce con el nombre de valor residual.

DEFINICIÓN  Leasing: El arrendador cede el uso del bien objeto del contrato, a cambio del pago de unas rentas periódicas durante un plazo determinado.   COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Esta operación financiera ha sido utilizada para la financiación de vehículos, tanto turismos comerciales como elementos de transportes, y a su vez para la financiación de maquinaria productiva. La vertiginosa evolución de las nuevas tecnologías, que nos lleva a una renovación continúa de programas y equipos informáticos, ha encontrado en el leasing un buen aliado. La razón es que se trata de bienes necesarios para la actividad comercial e industrial de muchas empresas. Bienes que sufren un deterioro continuo por su uso, y que a su vez quedan obsoletos rápidamente por los continuos avances en tecnología que hacen que sea necesaria la renovación de estos equipos, vehículos, maquinaria en un corto plazo de tiempo.

1.1.4 

RENTING

El funcionamiento del renting es muy similar al del contrato de leasing aunque se incluyen nuevas ventajas como el mantenimiento de vehículo, la asistencia en carretera, el pago del seguro a todo riesgo, el pago de los impuestos o del vehículo de sustitución en caso de avería. Las principales ventajas del renting serían: Mejor precio por la posibilidad de obtener mejoras del proveedor, por aprovechamiento de economías de escala. Evita al usuario afrontar una gran inversión. Al no bloquear recursos, mejora la liquidez. Incrementa la imagen del usuario al disponer siempre de vehículos renovados y actualizados. En cuanto a los inconvenientes enumeraríamos: El renting presupone la no titularidad del bien. En el caso de vehículos, el límite de kms puede suponer un inconveniente si no se ha pactado correctamente el número a liquidar. Existe penalización por cancelación anticipada. El usuario debe abonar una fianza a la firma. firma . Finalizado el plazo del contrato, el arrendatario puede elegir entre la resolución del mismo al devolver el bien o renovarlo y hacer uso de un nuevo bien. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En bienes forzados a un uso intensivo y con continuo desgaste, o con importante renovación tecnológica, o sujetos a continua investigación e innovación suele ser recomendable el renting.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 5 

 

 

Crédito y financiación 

Os recomiendo la visualización de este polimedio donde se resume y completa lo comentado sobre el renting: https://media.upv.es/player/?id=934f2fa0-a281-11e6-9002-d1efaa757151  https://media.upv.es/player/?id=934f2fa0-a281-11e6-9002-d1efaa757151 

1.1.5  

TARJETAS DE CRÉDITO

DEFINICIÓN  Tarjeta de crédito: Se trata de un microcrédito que la entidad financiera pone a disposición de sus clientes con el fin de que puedan gestionar mejor sus compras mensuales, atender compras de importes algo elevados o bien financiar imprevistos que se presenten en la economía familiar.   El importe del crédito se renueva cada mes con el pago del importe consumido en el mes anterior, éste puede variar entre los seiscientos euros y los seis mil euros (la conocida y deseada Visa oro). Es un instrumento muy válido siempre que se utilice para el fin al que está destinado. Puede servir como control y registro del gasto pues recibiremos mensualmente información detallada de los movimientos realizados. Su gran inconveniente es cuando se utiliza como financiación a plazo, ya que los intereses que se pagan son muy elevados.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Son comunes los casos de clientes que se ven atrapados por este tipo de financiación. Puesto que al no poder cubrir el importe dispuesto por una de estas tarjetas, solicitan otra en otra entidad para tapar el gasto anterior. Este proceso lo repiten de forma sistemática creando una espiral de consumos de tarjetas imposible de detener.

Simplemente con la definición de cada una de las opciones estudiadas ya podemos afirmar la importancia de conocer las características de cada una de ellas. Y lo más importante es ser conocedor de la importancia de las diferencias de cada producto. Una mala elección puede tener consecuencias terribles para familias, empresas, y estados, y en definitiva para toda la sociedad. Se debe utilizar los instrumentos de financiación adecuados para cada caso concreto.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En los años anteriores a la crisis financiera, muchas empresas constructoras en connivencia con las entidades financieras, financiaron la adquisición de suelo con pólizas de crédito. Con lo que acabáis de leer ya podríais deducir que algo no se estaba haciendo bien. Un producto de financiación a corto plazo casado con un bien sujeto siempre a proyectos de largo plazo. El final de la historia ya lo conocéis. Empresas sin poder pagar esas financiaciones y entidades atrapadas por la concesión de esa deuda.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 6 

 

 

Crédito y financiación 

OJO 

Siempre hay que enlazar bien el destino de la financiación con el tipo de préstamo adecuado y estudiar garantías, intereses, comisiones y riesgos. Evitaréis muchos problemas y le daréis a la palabra financiación el valor que le corresponde a un instrumento que permite cumplir con sueños y proyectos.

1.1.6 

CUENTA DE CRÉDITO

Raro es encontrar a una empresa que no disponga, al menos, de una póliza de crédito. Es un instrumento de financiación por la que se articulan cobros y pagos. En las pólizas de crédito el tomador dispone gradualmente del crédito otorgado abonando intereses en función de la cantidad dispuesta y el tiempo de disposición mientras que en un préstamo se dispone del total de una vez, aunque no se tenga que usar todo y se pagan intereses por la cantidad total prestada. Las pólizas de crédito se instrumentan a través de cuentas corrientes y se liquida de forma similar (método hamburgués). No es raro encontrarse con clientes particulares que también sean titulares de una póliza de crédito. Se trata de clientes de Banca Personal o VIP que pueden hacer uso de un “crédito en cuenta corriente” para necesidades puntuales de

liquidez.

1.2   ANÁLISIS FINANCIERO DEL PRÉSTAMO PRÉSTAMO Conocemos ya las consecuencias de no elegir el producto adecuado de financiación. Un minucioso detalle de las cuestiones que estamos estudiando en este texto puede hacer que nos evitemos como mínimo costes innecesarios. En este último sentido, deberemos conocer las opciones de tipo de interés que existen y las diferentes comisiones en las que incurrimos al formalizar un préstamo.

1.2.1 

PUNTO CLAVE 

Las comisiones y tipo de interés de la financiación que firmemos hoy tendrán efectos en el futuro.

COMISIONES Y OTROS COSTES

En la formalización de cada una de las diferentes formas de financiación, existen un tipo de comisiones comunes a los diferentes tipos de préstamo, y algunas específicas para cada tipo. Comunes a todos encontramos:

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 7 

 

 

Crédito y financiación 

Comisión de apertura: es una comisión que justifica los gastos de la entidad en cuanto al tiempo y recursos empleados en el estudio y concesión del préstamo. Suele ser un porcentaje que se aplica al importe concedido. Su valor oscila en muchos casos entre ent re el 1% y el 3%. Comisión de amortización o cancelación anticipada: Es la comisión que nos cobrará la entidad por reducir el importe del préstamo o cancelarlo antes de tiempo. También suele situarse entre el 1% y el 3%. En el caso del leasing o renting suele ser mucho más elevada, rondando el 5%. COMENTARIO DEL PROFESIONAL 

OJO  Una comisión de apertura en préstamos a corto plazo puede subir de forma importante ese tipo que considerábamos tan ventajoso.

La llegada de dinero inesperado, una mejora de la situación financiera, la necesidad de disminuir nuestro endeudamiento… nos puede hacer llegar a plantear la reducción del imp orte concedido del préstamo. Si no hemos tenido en cuenta esta comisión de amortización, puede que nos llevemos una sorpresa y que la disminución no sea tal como esperábamos.

Comisiones específicas dentro de los préstamos hipotecarios:

Comisión de subrogación: Es la comisión que pagará el comprador de la vivienda si se hace cargo de la hipoteca adscrita a la misma. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Si adquirimos nuestra vivienda con la idea de en un futuro trasladarnos a una nueva por motivos profesionales, por motivos familiares, por mejora de nuestra calidad de vida, debemos estar atentos a este tipo de comisión, ya que puede facilitarnos en cierta medida la venta.

Comisión de novación: Es la comisión que debemos pagar por la modificación de cualquiera de las clausulas firmadas en nuestra hipoteca. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En nuestro plan vital, podemos necesitar la ampliación de los plazos de la hipoteca, la modificación del tipo de interés pactado para minorar las cuotas o variar los intervinientes de la operación, por motivos de separación o para liberar avalistas. Así pues a la hora de la firma del préstamo hipotecario deberemos prestar atención a esta comisión pues en un futuro es posible que nos ahorre dinero.

Llegados a este punto, abrumados ya de tanta comisión, mencionaremos otro tipo de costes que no suelen ser tenidos en cuenta y que encarecen la operación de manera significativa:

Gastos de notaría: Las operaciones de préstamo deben ser intervenidas. Ello lleva consigo la firma del contrato por parte de ambas partes delante de fedatario mercantil o notario. Las tarifas están unificadas y su importe suele ser un 3 por mil del importe. Gastos de tasación, registrales, impuestos, gastos de gestión para la tramitación de la escritura ante el registro de la propiedad y la oficina liquidadora de impuestos: estos gastos están ligados a la adquisición de una vivienda o local comercial y formalización de la hipoteca. La tasación nos indica el valor de la vivienda y su precio está en función del valor resultante. No nos equivocaremos si estimamos unos gastos alrededor de unos 300 euros. Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 8 

 

 

Crédito y financiación 

El impuesto de actos jurídicos  documentarios  suele variar según comunidad autónoma y se sitúa entre el 0.5% y el 1.5% del valor de responsabilidad hipotecaria que es la suma del principal concedido, de los intereses, de los posibles intereses de demora y costas y gastos. Por último, los gastos de inscripción en el registro mercantil también dependen del importe.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  La adquisición de una vivienda es una operación compleja en la que se entremezclan términos financieros con la visión de alcanzar una mejor calidad de vida, de independizarse, de compartir una vida común. Ser conscientes de los costes de la operación nos hará ser conscientes de nuestros límites económicos evitando sorpresas desagradables por no poder formalizar la compra debido al importe de los gastos derivados de la operación.

Costes ocultos de las operaciones: Son costes que derivan de una serie de condiciones que nos marca la entidad para poder concedernos el importe solicitado. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Permitidme la licencia de haber denominado costes ocultos a lo explicado en el párrafo anterior. En época donde el dinero es escaso y la financiación está sujeta a normas y condiciones muy estrictas, las entidades sueles exigir una serie de contrapartidas a las que, si no se le prestan atención, podemos estar firmando una condena larga y lenta. Cuando firmas un préstamo te “casas” con la entidad durante la vida

de ese préstamo. Imagínate que desconoces actitudes de tu pareja que luego no te convencen. Deshacer el camino es complicado. Lo mismo con tu entidad. Si nos hemos visto condicionados a formalizar un seguro de vida, a domiciliar la nómina, a contratar un plan de pensiones, al gasto de la tarjeta…y no

hemos valorado este coste, es fácil que cuando nos demos cuenta queramos divorciarnos de nuestra entidad. Y eso amigo, es casi imposible.

Intereses de demora y comisiones de descubierto: Es el interés añadido que nos cobra la entidad por no atender el pago de las cuotas puntualmente. Costes de gestión, atención y servicio: Es un coste no monetario, pero muy Es la deoperación servicio y mercantil. atención que todos exigimos de losimportante. profesionales encalidad cualquier COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Parecerá absurdo el concepto introducido anteriormente, pero es importante percibir confianza en nuestro asesor financiero y recibir un buen servicio. Probablemente deberemos pedirle ayuda en multitud de ocasiones durante los años de vida del préstamo y el no recibir una sonrisa, un trato amable, y una atención empática, puede no costarnos dinero, pero si propiciar la percepción de que nos equivocamos en nuestra elección.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 9 

 

 

Crédito y financiación 

1.2.2 

TIPO DE INTERÉS FIJO Y VARIABLE

El tipo de interés es el precio que nos cobra la entidad por el dinero prestado. Es un componente importante del beneficio de la entidad por prestarnos el capital.

Tipo de interés fijo: El tipo de interés fijo es un tipo que permanece

PUNTO CLAVE 

Un tipo de interés fijo supone una cuota constante

constante e invariable toda la vida o delsubidas préstamo. se beneficia ni se perjudica de lasdurante diferentes bajadas del Ni tipo legal del dinero. La cuota que deberemos atender todos los meses permanecerá constante. Suele utilizarse en préstamos a corto y medio plazo, generalmente préstamos personales y tarjetas de crédito.

durante toda la vida del préstamo.

Tipo de interés variable: es un tipo de interés que se revisa en función de la evolución de los tipos de referencia del mercado. La vida del préstamo suele iniciarse con un tipo de interés fijo que se revisa anualmente. Para ello se utiliza como referencia un tipo de mercado, como lo es el Euribor, IRPH (índice de referencia de los préstamos hipotecarios, ya en desuso), tipo oficial del dinero… A estos índices se les incrementa con un diferencial negociado con la entidad.

PUNTO CLAVE 

Y ahora la pregunta del millón, ¿qué es mejor un interés fijo o variable?

Un tipo de interés variable modifica el valor de las cuotas atendiendo a la evolución del tipo de interés.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Con un tipo de interés variable evitaremos un tipo de interés desfasado, fuera de mercado y podremos beneficiarnos de las posibles bajadas de tipo del mercado. Corremos el riesgo de que subidas desorbitadas de los tipos hagan imposible atender las cuotas pactadas…  Ante la posibilidad de elegir entre períodos de revisión semestral o anual, siempre elegiremos el semestral ya que las oscilaciones en las subidas o bajadas serán siempre menores. En los primeros años de la crisis, años 2008 y 2009, el Euribor inició una carrera vertiginosa al alza, consecuencia de la desconfianza existente entre los agentes financieros. Esta subida desbocada se trasladó a las hipotecas y creó muchísimas dificultades en la cartera hipotecaria de los bancos. El banco central europeo debió corregir esta situación prestando dinero a las entidades a un tipo del 1%.

Tipo mixto de interés: en un periodo inicial se marca un tipo de interés fijo que transcurrido el periodo pactado pasa a ser variable.

DEFINICIÓN  Cláusulas suelo: es un mínimo marcado por algunas entidades en determinadas operaciones financieras y que supone el tipo de interés mínimo al que deben calcularse las cuotas a pagar, independientemente de una evolución a la baja de los índices de referencia.   A pesar de que suele estar generalizado el tipo de interés a aplicar en los diferentes tipos de préstamo, y en pocas ocasiones podremos elegir sobre este aspecto, debemos siempre ser conscientes de las consecuencias de uno u otro tipo.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 10 

 

 

Crédito y financiación 

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  Durante algunos años circuló una moda de formalizar hipotecas multidivisa en yenes porque los tipos de interés eran mucho más baratos en Japón que en Europa. Una depreciación del euro respecto del yen, hizo que sus hipotecas crecieran exponencialmente. Actualmente la mayoría de esas hipotecas se encuentran en litigio. Recomendamos no experimentar con los tipos de interés y marcarse barreras de hasta donde podríamos pagar nuestras cuotas dependiendo de subidas pronunciadas de los índices de referencia.

1.2.3 

MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN

La amortización consiste en el pago gradual de la deuda. En la amortización de préstamos la cuota es la cantidad a pagar en la periodicidad pactada. Según lo que hayamos acordado, puede ser mensual, trimestral, semestral. Lo que paguemos va a depender del importe del préstamo, el tipo de interés, el plazo que hayamos pactado y del método de amortización seleccionado. Como métodos más utilizados destacaremos:

Método o sistema francés: En este sistema la cuota resultante a pagar es constante. Dentro de esta cuota se pagan más intereses al principio y la amortización del capital se va incrementando conforme avanzamos en la vida del préstamo. Método de amortización constante: Por el contrario, en este sistema la cuota mensual es variable siendo el capital amortizado constante pero no así los intereses. Método americano: No se amortiza capital hasta el final de la vida del préstamo. La cuota a pagar sólo incluye intereses. Es en la última cuota cuando se devuelve la totalidad del importe del préstamo. Hay otros métodos de amortización como puede ser el método de amortización creciente, además de que existen las posibilidades de obtener una carencia de capital o, incluso, una carencia total de capital e intereses (este método se suele utilizar en algunas refinanciaciones)

2. ANÁLISIS DEL RIESGO DE PARTICULARES Cada vez que una entidad financiera formaliza un préstamo en cualquiera de sus oficinas está incurriendo en un riesgo que debe conocer para minimizar al máximo sus posibles efectos.

DEFINICIÓN  Riesgo es la posibilidad de sufrir una pérdida.  

PUNTO CLAVE 

La operación de financiación riesgo nulocon no existe.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 11 

 

 

Crédito y financiación 

En el caso particular de los préstamos este riesgo debe entenderse como la posible no recuperación del capital prestado con sus correspondientes intereses. A ello añadiremos el riesgo de no recuperar lo prestado con las garantías exigidas, y deberemos ser especialmente cuidadosos en el tema de documentación y formalización jurídica de los préstamos porque cometemos el riesgo de tener operaciones fallidas por no haber tenido celo en estas cuestiones que se consideran por error meros formalismos. El factor riesgo, muy en contra de lo que habitualmente se cree, aparece en todo el periodo de relación con el cliente, client e, no sólo durante la fase de estudio de la operación sino hasta la cancelación de la misma. Estableceremos, pues una distinción entre los tipos de riesgo que podemos encontrarnos: riesgo de crédito, jurídico y operativo.

2.1  RIESGO DE CRÉDITO El riesgo de crédito es el que se corre ante la posibilidad de tener pérdidas en la operación de préstamo, derivadas de la mala o débil situación financiera del cliente. Es importantísimo como veremos más adelante, analizar la operación solicitada, contar con toda la información necesaria, comprobar la finalidad de la operación, el ratio de endeudamiento de los solicitantes, el plazo, garantías, etc. pero no sólo en los momentos previos a la formalización, sino durante la vida del préstamo. Este seguimiento nos hará anticiparnos a situaciones futuras donde las condiciones iniciales pueden haber variado.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Cuando los efectos de la crisis subprime no se dejaban notar aún por nuestra economía, en muchos foros económicos pensábamos que nuestras hipotecas habían sido analizadas de forma concienzuda. No es que esto no fuese cierto, sin embargo, se había descuidado un componente muy importante en todo análisis de cualquier operación financiera: el horizonte temporal. En las operaciones a largo plazo, las variables analizadas pueden cambiar de forma radical y una operación triple A, convertirse en fallida. Contratos fijos que dejan de serlo, tasaciones que fluctúan, tipos al alza que modifican el ratio de endeudamiento, cambios en el nivel de ingresos. Un seguimiento de las operaciones en lo que se refiere a estas variables nos hubiera dotado de mayores herramientas con las que hacer frente a estas incidencias.

Y para prestar atención a las causas por las que se puede producir un riesgo de crédito, vigilaremos la capacidad de reembolso atendiendo a: Análisis de las características personales. Ingresos y datos laborales. Grado de compromiso tanto del cliente como de terceros (avalistas y garantías) que aseguren el cobro de la deuda.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 12 

 

 

Crédito y financiación 

2.2  RIESGO JURÍDICO Toda operación de préstamo requiere de ciertas comprobaciones y procedimientos que son más complejos conforme más específico sea el producto de financiación seleccionado. Comprobaciones de fincas registrales, revisión del número de finca a hipotecar, identificación de los titulares, entrega de la oferta vinculante, descartar posibles embargos y cargas, propiedad de las viviendas o locales objeto de financiación, especificación d el vehículo o maquinaria objeto de leasing…son actuaciones que de no ejecutarse de la forma correcta pueden significar demoras en los procesos de cobro de la deuda.

2.3  RIESGO OPERATIVO El riesgo operativo es la posibilidad de sufrir pérdidas motivadas por errores al realizar las transacciones de un cliente. Viene muy ligado al concepto de riesgo anterior, y las consecuencias de no vigilar este tipo de riesgo suelen presentarse a futuro, engrandeciendo los problemas derivados de préstamos con dificultad de cobro. Estos riesgos deben ser minimizados al máximo, aun sabiendo que no existe la operación cien por cien segura. Para ello podemos establecer una primera clasificación de los primeros análisis que deben efectuarse para reducir al máximo el riesgo: Análisis relacional: Analizaremos quién es nuestro cliente y cuál es su relación con la entidad. El historial y la base de datos del cliente nos serán de gran ayuda. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  De la gran cantidad de operaciones que presentan en mora los bancos y cajas de ahorro, una importante mayoría de ellas vienen derivadas de las operaciones de prescripción hipotecaria. En una época donde se subastaban las hipotecas aparecieron empresas que suministraban de hipotecas a las entidades financieras sin conocimiento previo de su cliente. Las entidades aceptaban estos riegos sin conocer a sus clientes, sin haber mantenido una relación previa con ellos…, se casaban sin apenas conocer a la novia.

Análisis funcional: Referido principalmente a empresas, este análisis también debe ser aplicado a particulares a fin de conocer si estamos ante personas que trabajan en sectores con futuro, en empresas consolidadas o con capacidad de volver a generar ingresos en el caso de fallarles su actividad profesional. Análisis de la finalidad de la operación: El importe concedido debe siempre ir encaminado a la finalidad de la operación. Se debe seguir el camino del dinero y que realmente vaya a la compra de unde vehículo, a la adquisición de cierta propiedad, a las reformas, a la adquisición maquinaria.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 13 

 

 

Crédito y financiación 

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Ha ocurrido en muchas ocasiones que el efectivo concedido era destinado a otros fines diferentes a los que motivaban la concesión de la operación desvirtuando con ello todo el estudio de la operación. Una financiación cuyo destino es reformar la vivienda, mejora la calidad y valoración de la propiedad, con lo cual se incrementan nuestras garantías. Si ese capital se destina a realizar un viaje, perdemos parte de la garantía futura con la que contábamos. La finalidad de la operación debe tener sentido, estar bien argumentada y suponer una mejora en la calidad deuda. profesional y vital del solicitante que le condicione moralmente a responsabilizarse del pago de la Un préstamo de coche con reserva de dominio, nos asegura que el titular del vehículo no podrá vender el vehículo sin liquidar nuestra deuda. Es un buen ejemplo de minoración de los riegos.

Análisis de la financiación: Determinar que parte del capital necesario para la adquisición del bien es aportado por el solicitante. Es un medidor de la implicación de los solicitantes en la operación. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Era muy frecuente que los clientes solicitasen el 100% de la operación, exigiendo que confiemos en su proyecto. La cuestión es… ¿y tú no aportas nada? ¿El riesgo lo asumimos todo nosotros? En muchas operaciones hipotecarias los solicitantes no eran obligados a participar en ninguna cantidad. Se les financiaban los gastos de notaría, los AJD, el IVA, los gastos de inmobiliaria, los muebles…Ellos no

ponían nada en juego. Con lo que realmente no perdían nada en e n caso de operaciones fallidas.

Análisis de la capacidad de devolución: Este apartado lo estudiaremos con mayor detenimiento en el punto siguiente. En este punto nos hemos centrado en el estudio del riesgo y tras la solicitud de una determinada documentación, se trasladan los datos del cliente a modelos de estudio de viabilidad de la operación. Son modelos de pérdida esperada, de credit scoring donde se van asociando puntos a los diferentes datos del cliente: la edad, estado civil, historial con la entidad, nivel de ingresos, actividad económica, sector, finalidad de la operación, plazo, garantías, posiciones de pasivo, etc. que son puntuados para saber si el perfil del cliente no representa riesgo. Las baremaciones de la entidad para realizar estos modelos son obtenidas de su historial donde tras análisis exhaustivos se determinan que variables o características se repiten en las operaciones fallidas. Análisis de las garantías: A través de este análisis se examina la seguridad de la operación. Se trata de analizar el valor de los bienes aportados, exigir avales personales, y hasta incluso la pignoración de fondos. Y se acabaron los análisis. Espero que no te hayas cansado de tanto análisis, porque todos ellos son muy muy necesarios. Ya me darás la razón.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 14 

 

 

Crédito y financiación 

2.4  FACTORES DE DETERMINAN EL NIVEL DE RIESGO Hasta aquí hemos comprobado los diferentes análisis que debemos realizar para controlar el riesgo. No será menos importante conocer cuáles son los factores que nos darán la medida del riesgo asumido.

Plazo: Su relación con el riesgo es directamente proporcional. A mayor

PUNTO CLAVE 

duración del préstamo, el riesgo aumenta. El riesgo no sólo es mayor en los préstamos de mayor duración, sino también cuando no elegimos el plazo más adecuado al cliente. Plazos inferiores a los idóneos para el cliente, pueden hacer que la cuota sea superior al importe al que éste puede hacer frente.

Los factores que incrementarán el riesgo son el plazo, importe, finalidad y modalidad de la operación.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En estos últimos años en los que las entidades ofrecieron hipotecas a plazos de cuarenta años, no tuvieron en cuenta que en ocasiones estos plazos superaban a la edad de jubilación de los solicitantes. Como ya sabrás, una mala planificación de la jubilación puede hacer que nuestros clientes se encuentren con una notable disminución de sus ingresos de forma inesperada. Cuentan con menores ingresos y sin embargo todavía deben hacer frente al pago del préstamo.

Importe: El importe será un factor determinante del riesgo cuando su cifra no se ajuste a la solvencia del solicitante. Hay que destacar que, si el importe concedido no cumple con el importe necesario para la financiación completa del bien, incurrimos en un riesgo superlativo, porque no podemos satisfacer la totalidad del bien adquirido, por lo que no completamos nuestro proyecto y sí incrementamos nuestra deuda. Si el importe es superior a lo necesario, no comprometemos al solicitante en la consecución de su objetivo. Y lo que a uno no le cuesta, no le importa.

Modalidad: En el primer punto del módulo, conocimos los diferentes tipos de préstamo, e insistimos en la importancia de la elección del tipo de préstamo adecuado. Las características de cada tipo de préstamo se ajustan a unas determinadas necesidades financieras. ANÉCDOTA del PROFESIONAL  Muchísimas empresas cometieron el error de financiarse a golpe de pólizas de crédito. Pólizas de crédito que mantenían totalmente dispuestas y que renovaban rutinariamente año tras año. Con la llegada de las dificultades para las entidades financieras, éstas debieron sanear su cartera de activo, y obligaron a prácticamente la totalidad de titulares de pólizas de crédito a cancelarlas o a reconvertirlas en préstamos. Este hecho ahogó a muchas pymes.

Finalidad: La finalidad es el destino que se le va a dar al dinero concedido. Es fundamental que la financiación solicitada genere dinero para devolver el importe prestado, sobre todo en financiaciones con carácter empresarial.

OJO  Huyamos de operaciones especulativas, de mala reputación y de aquellas en las que la finalidad no quede precisada y  justificada de antemano.

El conocimiento cliente esmás fundamental para la ya concesión del préstamo, será tratado con del profundidad adelante, aunque hemos dejado alguna pincelada en el punto anterior.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 15 

 

 

Crédito y financiación 

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  En los primeros años de la democracia, prácticamente éste era el único criterio valorado para la concesión del préstamo. Llamaba poderosamente la atención el caso de un director de oficina, que tras revisar varios expedientes, argumentaba la concesión de los préstamos con frases como es buena persona, va a misa, es de buena familia…   PUNTO CLAVE 

Otra cuestión a tener en cuenta son las garantías que servirán de apoyo y complemento en el momento de solicitar y conceder un crédito. Nunca, nunca, nunca debe concederse una operación en base a las garantías. Las garantías no nos aseguran la devolución del importe concedido, respaldan nuestra seguridad de cobro en caso de que no se pueda atender el desembolso periódico de las cuotas.

Nunca la garantía puede ser la base de concesión de riesgo.

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  Volvemos a echar la vista a atrás y observamos que a muchas empresas y particulares se les exigía tener “piedras” para poder concederles los importes solicitados. Con la expresión “piedras” queremos decir

propiedades. Se confiaba que, en caso de fallido, se recuperaría la inversión, con esas garantías aportadas. Ocurrió que todas esas propiedades estaban sobrevaloradas, y han perdido valor año tras año, y no llegaron a cubrir el importe de la deuda d euda viva en muchos casos.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 16 

 

 

Crédito y financiación 

3. LAS FASES DEL RIESGO DE PARTICULARES El riesgo cero no existe. Si esta premisa es cierta, no es menos cierto que tener especial cuidado en cada una de las fases que a continuación estudiaremos puede reducir al mínimo el riesgo incurrido en cualquier operación de financiación. El especial cuidado en ellas, noporque sólo reducirá el riesgo asumido, que a prestar su vez nos enseñará a gestionarlo, el riesgo seguirá latente sino durante toda la vida del préstamo.

PUNTO CLAVE 

El riesgo debe estudiarse durante toda la vida del préstamo: estudio, concesión, formalización y seguimiento.

3.1  ESTUDIO En esta fase inicial, el aspecto más importante de la misma es la obtención de la información necesaria de cada cliente para poder analizar la concesión o no del préstamo. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En demasiadas ocasiones esta fase incomoda tanto al cliente quién incluso llega a poner reparos en la entrega de alguna documentación, creyendo erróneamente que estamos entrometiéndonos en su vida privada. Nada más lejos de la realidad. Debemos hacerle ver que esta documentación es necesaria para nuestro estudio y que él nos solicita dinero y nosotros tan sólo papeles.

Es un error muy frecuente analizar la información recogida desde un punto de vista atemporal. No podemos olvidar que los hechos económicos, personales o patrimoniales que nos muestran los papeles hoy, pueden ir variando de forma sustancial con el paso del tiempo, de tal modo que un préstamo bien concedido no sea tal al no haber sabido trasladar a futuro la información recogida. Con la recogida de los diferentes documentos que más adelante detallaremos pretenderemos realizar un mapa de análisis de cada uno de los siguientes aspectos, algunos de ellos ya referenciados en el punto anterior, y que ahora completamos:

Análisis de la relación con el cliente: Siempre será más fácil el estudio de operaciones con aquellos solicitantes de los que ya se conoce su historial y trayectoria, pero sin dejar de lado que la financiación debe concederse argumentándola con datos económicos. Análisis de la información económica de los solicitantes: Los   Los números son muy sufridos, pero son necesarios. Y es cierto que nuestra voluntad, la finalidad, las garantías, etc…son buenas, pero si los números no cuadran, esa operación debe rechazarse pues como hemos dicho anteriormente no se puede olvidar que la financiación debe concederse en base a los datos económicos.

PUNTO CLAVE 

  ¿Tiene sentido lo que nos Análisis finalidad ¿Condicionará de la operación: solicitan?de ¿Eslanecesario? esta operación el estilo de vida de los solicitantes? En cierta medida nos convertiremos en jueces de los deseos de los solicitantes, pero se trata de un ejercicio obligado. Ejerceremos de un amigo obligado a realizar aquellas preguntas

económico de los solicitantes

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Cualquier operación de financiación modifica el comportamiento

Página 17 

 

 

Crédito y financiación 

incómodas que la ilusión o el deseo de los solicitantes hace que no lleguen ni siquiera a plantearse. Aquí nos hará falta mucha mano izquierda porque es común y frecuente que cuando comuniquemos la cuota que deben pagar por el préstamo solicitado, los solicitantes afirmen rotundamente que están capacitados para asumirla. Nuestro conocimiento de los mismos deberá hacernos ver si están preparados para renunciar a muchas de las cosas que hacen con el dinero que ahora irá destinado al pago de las cuotas.

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  A colación permitidme que os cuente la historia de una pareja, acostumbrada a viajar continuamente, fines de semana, puentes, vacaciones…con afición al esquí, a la playa y a conocer zonas turísticas.

Solicitan préstamo para comprar un coche nuevo con el que desplazarse. La operación estaba bien argumentada, los solicitantes presentaban un comportamiento excelente en su historial con la oficina, y por supuesto la capacidad de reembolso era positiva. Seis meses más tarde decidieron vender aquel modelo de gama alta que les habíamos financiado. ¿Qué pasó? Nada había cambiado, sus ingresos eran los mismos, el préstamo se pagaba con normalidad…La

pareja se había dado cuenta que el dinero que destinaban al pago de las cuotas era el dinero que antes destinaban a realizar tanto viaje. Tenían el coche, pero ya no tenían dinero para realizar las mismas actividades que antes. La financiación de un coche de gama más baja solucionó el problema. Casos de este tipo son innumerables como las financiaciones de casas, en los que se compromete gran parte de los ingresos sin ser conscientes de que ello conlleva renunciar a muchas cosas.

Análisis de la capacidad de devolución: No sólo atenderemos a esta capacidad presente sino también a la futura. Análisis de las garantías: Sin olvidar lo ya repetido de que nunca serán la  justificación de la concesión. Análisis de los beneficios que reporta la concesión de este crédito: No olvidemos la máxima en el campo de la inversión de que, a mayor rentabilidad, mayor riesgo. En nuestro caso analizaremos las compensaciones que recibimos por la concesión del préstamo.

Para completar este lamapa de los endiferentes análisis que e realizaremos, deberemos clasificar información información interna información externa. La información interna la obtenemos del análisis de los antecedentes de los solicitantes en nuestra entidad.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Parecerá mentira, pero en demasiadas ocasiones en la concesión de préstamos nos dejamos llevar por la categoría profesional del solicitante, los elevados ingresos, los datos de la declaración de renta, por sus propiedades y olvidamos echar un vistazo a los movimientos de cuenta del mismo, donde puede observarse que es una persona con un elevado tren de vida, ahogado por los gastos patrimoniales, por otros préstamos anteriores…, y por tanto con un con dificultad para llegar a final de mes. Una cuota más

será el inicio de una situación financiera insostenible.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 18 

 

 

Crédito y financiación 

Deberemos tener en cuenta y esto es muy importante que la documentación a solicitar no siempre debe ser la misma. Ésta dependerá de si se trata de un cliente particular, profesional, comercio o empresa.

Nos centraremos en el cliente particular, es decir, aquel cliente que solicita un préstamo para uso doméstico. La información a solicitar la clasificaremos en cuatro grupos: Información que acredite la personalidad de los titulares y de los posibles garantes. COMENTARIO DEL PROFESIONAL 

PUNTO CLAVE 

La documentación de cada operación de financiación dependerá del tipo de cliente y de la operación. 

Siempre debe conocerse personalmente a aquellos titulares de la operación. En pleno apogeo de la actividad hipotecaria por parte de la banca, a través de la figura de la prescripción, era habitual el estudio de operaciones hipotecarias con tan sólo la simple fotocopia del nif de alguno de los intervinientes. Esto era de esta forma por la falta de análisis y estudio serio de la concesión de estas hipotecas. Se trataba más bien de una subasta de operaciones.

Esta información trata en la medida de lo posible de configurar el puzzle familiar de los solicitantes, el respaldo de otros familiares y el nivel de gasto e ingresos de la unidad familiar. RECOMENDACIÓN DEL PROFESIONAL  Cuando hablábamos antes del horizonte temporal de las operaciones nos referíamos en parte a estas situaciones. El ciclo vital de las personas hace que organicemos nuestras vidas de forma similar. Es por ello, que estaremos atentos a si los solicitantes tienen hijos, o intención de tenerlos, edad de los mismos, estudios que realizan…Son una fuente de gastos presentes y futuros que pueden desmontar cualquier estudio previo.

Información que justifique los ingresos. Esta documentación agrupará declaraciones de renta, nóminas, relación contractual, recibos de préstamos ya existentes, alquiler, sentencias de divorcio en el caso que proceda. Información que acredite la recuperación de la operación en caso de fallido. En este grupo encontraríamos las declaraciones de bienes, escrituras y notas registrales.

Información que acredite la viabilidad de la operación. Aquella documentación como cálculos, informes, y análisis que den contenido a la aprobación o no de la solicitud. A continuación, relacionaremos toda la documentación necesaria para poseer un expediente completo de financiación: NIF (nombre, fecha nacimiento). Estado civil. Régimen matrimonial. Miembros de la unidad familiar. Domicilio y arraigo con la población de residencia. Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 19 

 

 

Crédito y financiación 

Teléfonos, dirección de correo. Nombre de la empresa donde trabaja el solicitante. CIF de la empresa. Actividad de la empresa. Contrato laboral. Categoría profesional y cualificación. Años de antigüedad. PUNTO CLAVE 

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  Estos datos personales pueden ser de vital importancia en la fase de seguimiento del riesgo. Creeros lo que leéis, pero en algún departamento de recuperación de impagados han quedado a cuadros cuando han observado que en el expediente no figuraban los teléfonos de los solicitantes, ni direcciones de correo electrónico…lo que hacía imposible la localización de personas que habían abandonado la

vivienda cuando ya lo daban todo por perdido. Y esto también es cierto, los responsables de estos departamentos han encontrado en Facebook, twitter, y demás redes sociales una vía de localización de deudores desaparecidos.

En el análisis es fundamental conocer el sector y actividad de la empresa donde trabaja el solicitante, sus ingresos, su antigüedad y su categoría profesional. 

A la hora del estudio de la operación, nuestro análisis no sólo se centrará en el estudio del solicitante como persona individual, sino que deberemos realizar un estudio de todo su entorno. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Como analistas de riesgos debemos acostumbrarnos a mirar a las empresas como entes con años de vida. Por circunstancias económicas como la crisis, como la aparición de nuevas tecnologías o productos, o simplemente porque el gerente decide jubilarse, las empresas cesan su actividad y dejan a los trabajadores sin empleo. En estos casos, a la hora de analizar la solicitud de préstamo es fundamental conocer la empleabilidad de la persona. Conocer su capacidad, su formación y la demanda de su experiencia. Este hecho ponderará más que la antigüedad reflejada en una nómina.

Datos patrimoniales. De especial importancia si se trata de una operación hipotecaria. En el resto de situaciones esta información d debe ebe considerarse como factor de reembolso en caso de fallido. Datos de estabilidad.  No son datos económicos, pero resultan también fundamentales a la hora de minimizar riesgos futuros. Nos referimos a: Número de años de residencia en la misma plaza. Situación de su vivienda habitual. El hecho de que sea una vivienda en alquiler, en propiedad, o que resida aún en casa de sus padres nos dará una idea del nivel de ahorro que posee.

Valor de la vivienda habitual. Siempre que sea de su propiedad. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En demasiadas ocasiones los solicitantes llevados por el optimismo que generaba el boom inmobiliario acudían a los bancos argumentando como factor de concesión de créditos y préstamos el valor en alza de sus viviendas. Sin olvidar que nunca el patrimonio puede ser considerado factor de decisión, no es menos cierto que este argumento se derrumbó como un castillo de naipes con la llegada de la crisis inmobiliaria y la pérdida de valor de los inmuebles.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 20 

 

 

Crédito y financiación 

Importe pendiente de hipoteca y otros cargos. Datos fundamentales para más adelante estudiar la capacidad de pago. En este apartado consideraremos gastos de luz, agua, teléfono, colegios, vehículos…  

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  Un caso curioso fue aquel en el que en una misma promoción de viviendas el director de oficina ante dos casos similares en cuanto al valor de la vivienda y nivel de ingresos de los solicitantes debió tomar dos decisiones distintas. El hecho es que los solicitantes en un caso eran una pareja con sus hijos ya emancipados, y en el otro caso era una familia numerosa con todos los hijos en edad escolar. A la hora de realizar el análisis en el credit scoring, los gastos de una operación eran prácticamente el triple que los de la otra. Una familia con mayor número de miembros presenta un nivel de gastos superior que consume gran parte de la capacidad de endeudamiento.

Al respecto de los ingresos diferenciaremos:

Trabajador por cuenta ajena: de quién ya hemos comentado los datos a tener en cuenta. Trabajadores por cuenta propia:  La obtención de los ingresos disponibles presenta gran dificultad por la variabilidad de los ingresos y por su falta de trasparencia.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En estos casos la labor del analista es casi una labor policiaca. Testaremos datos de la declaración de IRPF, impuestos trimestrales, ingresos por intereses para conocer la capacidad de ahorro, declaración de bienes para saber si el negocio le genera ingresos como para tener propiedades, y sobretodo conocimiento del solicitante.

Otros datos que nos ayudarán en este análisis, Años de actividad. Evaluación de la experiencia y capacidad del dueño para la gestión. Número empleados. El establecimiento genera ingresos como para el pago dede x nóminas. Tipo de negocio y estado de las instalaciones. Los negocios con bajas barreras de entrada y salida suelen ser dados a mayor inestabilidad. La facilidad que encontramos en abrir y de la misma forma cerrar un negocio hace que con éstos llevemos especial atención. Ejemplo de ello son los bares, fruterías…   Ventas del ejercicio, ventas estacionales, ámbito geográfico. Gastos financieros. Esta partida posee mucha más importancia de la que podamos pensar. Un incremento en esta partida supone deficiencias en la liquidez del negocio. Indica que no se pueden atender pagos en tiempo y forma, lo que incrementa el nivel de gastos de descubierto, de demoras, comisiones… 

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 21 

 

 

Crédito y financiación 

DEFINICIÓN  RAI, ASNEF y EXPERIAN. Son tres registros donde aparecen las empresas en el primero de ellos, y empresas y particulares en los otros dos, con algún documento impagado a entidades financieras o a otras empresas, o compañías de suministros.

Puede pareceros una gran cantidad de información, pero no desesperéis. Es muy sencillo. Casi toda esta documentación se recoge en pocos documentos. Cualquier expediente deberá contar con:

Declaración de Renta. De donde obtendremos donde trabaja y en qué empresa. Datos del cónyuge, número de hijos, ascendientes a cargo de los solicitantes, ingresos anuales, intereses percibidos, vivienda habitual, carga hipotecaria. Nómina. Obtenemos antigüedad, salario mensual, categoría profesional, embargos, posibles anticipos. Escritura de bienes inmuebles. Importantísimo conocer fecha de adquisición, y procedencia (herencia, compra, cesión…), valor de

adquisición, datos registrales.

Recibos de préstamos con otras entidades. Conoceremos si está al corriente de sus pagos en lo que a deudas con otras entidades se refiere. Comprobaremos importe inicial, importe pendiente, vencimiento, demoras. Siempre comprobaremos esta información con la CIRBE.

DEFINICIÓN  CIRBE. Sus siglas corresponden a Centro de información de riesgos del banco de España. Es un documento específico donde quedan registrados los préstamos solicitados por cada persona o sociedad. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  El estudio de este informe de riesgos del Banco de España es fundamental y su información es potentísima. Los préstamos son agrupados y diferenciados en función de si las garantías aportadas son reales, en función de si corresponde alguna cuota impagada, en función del tipo de préstamo que se trata (financiero, comercial, comercial, hipotecario, aval, leasing, renting), en función de ssii es un riesgo riesgo a corto plazo (menos de cinco años) o si corresponde a un plazo superior.

Contrato de alquiler en el caso que proceda. Presupuesto, factura o explicación documentada del destino que se le va a dar a la cantidad solicitada. A todos estos documentos añadiremos, en el caso de trabajadores por cuenta propia,  impuestos trimestrales  como IVA, retenciones, módulos, pagos seguridad social, cuenta de pérdidas y ganancias, y balances si procediera.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 22 

 

 

Crédito y financiación 

RECOMENDACIÓN DEL PROFESIONAL  Es difícil en algunas ocasiones hacerle entender al solicitante la necesidad de tal cantidad de documentación, por ello es fundamental reclamársela en un único momento y no ir solicitándola con cuenta gotas. Esto último colmará su paciencia incomodándolo de mayor forma si al final nuestra respuesta a su solicitud es negativa.

3.2  CONCESIÓN Si la recogida de la información es el primer paso para minimizar errores a la hora de conceder el riesgo, no es menos cierto que el uso y análisis de la misma es donde debemos de tener especial atención y cuidado. La mayoría de las entidades financieras presentan sistemas automáticos de evaluación de riesgos. Existen tantos como entidades consideremos, pero todos se basan en unos criterios muy similares. A las características reseñadas en el punto anterior se les otorga una puntuación, cuya suma total nos dará información sobre la solvencia en una escala preconcebida. A continuación, os dejamos un ejemplo de lo que acabamos de explicar para tu comprensión:

EJEMPLO 

PUNTO CLAVE 

La decisión del credit scoring debe revisarse tanto en sentido positivo como negativo. Un programa no puede sustituir nuestra labor de asesores. 

EJEMPLO CREDIT SCORING Al estado civil del solicitante se le barema de la siguiente manera. Casado recibe una puntuación de 10 puntos, mientras que soltero tan sólo un punto. Respecto a la profesión, a los profesionales, empresarios y altos cargos se les asigna otros 10 puntos, 6 puntos a los mandos intermedios y empleados, y tan sólo un 3 al personal no cualificado. Si la vivienda es propiedad se le asignan 20 puntos, si es de alquiler 10 puntos. Muchas de estas cifras se deben multiplicar por unos índices correctores. Por ejemplo, Edad se multiplica por 0.5 Estado civil se multiplica por 1. Profesión se multiplica por 3. Ingresos anuales se multiplica por 1.5. Vivienda por 3. Cuando ya se ha obtenido la suma de las puntuaciones de todas las partidas consideradas se comparan con una escala predefinida por la entidad. Un ejemplo de esta escala es la siguiente, De 0 a 50 se considera un cliente no solvente. El sistema aconseja no conceder el crédito. De 51 a 75 puntos. El sistema no se atreve a valorar la solvencia de los solicitantes. Se requiere mayor conocimiento e información de la operación. Más de 75 puntos. Cliente con solvencia, por lo que el programa no ve Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 23 

 

 

Crédito y financiación 

inconveniente en conceder la operación. Este es un ejemplo simple y sencillo del funcionamiento de los diferentes programas informáticos que analizan la solvencia de los solicitantes, y la conveniencia o no de la aprobación de la operación.

Pero dejar sólo en manos de un programa informático la concesión o no de una operación, no sólo no es conveniente, sino que puede arruinar nuestro trabajo como asesores financieros. Debemos pues considerar estos credit scoring o programas como una herramienta que reforzará nuestro análisis.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Una decisión desfavorable del sistema debe servirnos de alerta para poner mayor atención sobre las variables analizadas, y con posterioridad si continuamos considerando que la operación es beneficiosa y susceptible de aprobación, seguir las pautas marcadas por la Entidad (como puede ser consultar la operación con un estamento superior) y defenderla.

Nuestro análisis debe basarse eny tres pilares: información suficiente, del que de ya hemos hablado, interpretación análisis de esta información, que requiere conocimientos técnico financieros, y por último la experiencia. Si tienes ya cierta edad, coincidirás conmigo en esta última afirmación. Si eres muy joven, en unos pocos años más me darás la razón.  Podríamos decir que en el segundo pilar es donde debemos demostrar nuestra capacidad como asesores financieros. A las herramientas pro proporcionadas porcionadas por la entidad añadiremos una serie de cálculos que darán mayor seguridad a la operación. COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Si el cliente está totalmente vinculado con nuestra entidad, y observamos que con el transcurrir de los meses su cifra de ahorro no crece, es un claro síntoma de que q ue no puede asumir un pago adicional.

Sin lugar a dudas el cálculo más potente que tenemos es el cálculo de la cifra de endeudamiento. Es un cálculo muy sencillo que presenta varias variables.

Cálculo del endeudamiento bancario: En el numerador sumaremos todos los pagos de cuotas mensuales a las que debe atender el solicitante incluyendo la correspondiente al préstamo que solicita. En el denominador los ingresos netos mensuales que percibe. Obtendremos una cifra que nos indicará la parte de los ingresos que se dedica al pago de préstamos. Este porcentaje se recomienda que no supere el 33%. Es decir, de cada euro que se gana la tercera parte se destina al pago de deuda. Cálculo de la capacidad de ahorro: En el numerador sumaremos todos los pagos de préstamos, gastos corrientes, gastos de colegios, de vacaciones, tecnología…En el denominador la misma cifra de ingresos a

la que nos referíamos en el párrafo anterior. La diferencia que nos resulte desde esta cifra hasta disponible el 100% es para la capacidad de ahorro, o mejor dicho, el dinero que tenemos afrontar nuevos pagos.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 24 

 

 

Crédito y financiación 

Estos dos cálculos los añadiremos al expediente de la operación con el fin de tomar una decisión. Y ahora, preparados, porque nos toca viajar al futuro…  

Al igual que hacemos para analizar inversiones, establecer tres futuros escenarios en la operación, es una buena práctica para conocer si en el futuro la operación analizada podrá tener dificultades.

Escenario pesimista  con pérdida de ingresos de los solicitantes. Nuestra intención es conocer si en un escenario tan perjudicial para los solicitantes, presentan capacidad para hacer frente a las cuotas del préstamo (analizaremos su nivel de ahorro, respaldo de amigos y familiares, capacidad profesional de los titulares para conseguir mayores

PUNTO CLAVE 

Escenario optimista. Nuestro trabajo será ser partícipes de la mejora financiera de los solicitantes y continuar nuestra labor de asesores desde

Trasladar a futuro la situación actual de la financiación con todas sus circunstancias actuales y situarla en tres escenarios diferentes: uno pesimista, otro previsible y similar al actual y otro optimista, nos garantizará

el punto demayores vista de la inversión, porque este escenario optimista contempla ingresos, ascensos profesionales y recepción de dinero extra.

anticiparnos futurasa situaciones. 

o diferentes ingresos…) y en caso negativo, nos aseguraremos de contar

con otro tipo de garantía que nos aseguren el retorno de la cantidad prestada.

Escenario previsible. Ningún hecho altera los análisis efectuados al principio de la operación. Sólo deberemos preocuparnos de realizar el seguimiento del riesgo, con una serie de acciones muy sencillas que a continuación conoceremos.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En un afán de conseguir mayores operaciones de financiación en la época del boom inmobiliario y financiero, se descuidaba el análisis de los dos escenarios inicialmente comentados, por lo que no se contemplaba la situación de estas operaciones en períodos de dificultad económica. Se cometieron errores tales como considerar en los ingresos netos del mes, la devolución de hacienda, la subida progresiva de los salarios, se ignoraron los gastos los habituales de gas, luz, agua, seguros…con todo ello los datos de los ratios aparecían desvirtuados y el análisis no era el correcto

El último pilar hace referencia a la experiencia, y no es menos cierto que en nuestro caso a una mayor cantidad de operaciones analizadas, corresponde siempre un menor riesgo de las mismas, puesto que la conducta humana se repite constantemente, y siempre nos encontraremos con situaciones que nos recuerdan a otras ya vividas anteriormente. Resumiendo, la concesión debe entenderse como la recogida total de la información, su análisis, el cálculo de los ratios mencionados, el baremo ofrecido por el credit scoring, el traslado en el tiempo de la operación en los diferentes escenarios y el conocimiento que de los solicitantes tengamos.

3.3  FORMALIZACIÓN En demasiadas ocasiones no se le ha concedido la importancia requerida al momento de la formalización ni por parte de los prestatarios ni por parte del prestamista. Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 25 

 

 

Crédito y financiación 

Las consecuencias de esta falta de atención al aspecto tienen su reflejo en multitud de reclamaciones sobre operaciones dudosas y clientes descontentos con nuestro asesoramiento. La formalización será de una u otra forma dependiendo del tipo de operación, del importe de la operación y de si es requerida autorización notarial. En el caso de préstamos de importes no muy elevados, muchas entidades optan por formalizar estas operaciones sin la intervención de federatario, y rubricando el acuerdo con la firma de un documento privado en la propia oficina. Sin embargo, otras operaciones requieren de mayor celo y cuidado:

Créditos con garantía prendaria: La concesión se basa en la garantía de un activo físico, activo financiero, o un derecho de cobro a un plazo determinado. Este hecho requiere de una esmerada cumplimentación e instrumentación y de la firma de un notario que certifique con exactitud el activo afectado. Leasing y Renting: Estas operaciones tienen como objeto el uso y disfrute de un determinado bien en régimen de alquiler. También se requiere que el activo objeto del contrato deba quedar perfectamente especificado. Préstamos hipotecarios: En estas operaciones se hipoteca un bien inmobiliario, que debe estar perfectamente identificado por notas registrales firmantes. y libres de cargas, o si las tiene, deben ser consentidas por los COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Como consejo debemos restaurar el documento conocido como oferta vinculante. Es un documento muy sencillo, que anticipa los datos, condiciones y características de la operación que va a firmarse. La lectura de este documento y su posterior firma en la oficina por parte de los solicitantes evitará dudas e inseguridades en el momento de la firma delante de notario. Puede darse el caso de que la oferta vinculante se firme mediante contrato privado, en caso de litigio será la legislación mercantil la que determine cuál de las partes tiene la razón. Es constatable que en muchas ocasiones los solicitantes de un crédito sólo fijan su atención en determinados aspectos a la hora de firmar una operación de crédito pues lo que más les preocupa es el importe de la cuota mensual a pagar aunque deben de considerar que el tipo de interés en la mayoría de las operaciones es variable, y por tanto su cuota variará de importe, también la posibilidad de mínimos de tipo de interés, conocida como clausula suelo, las comisiones de descubierto, y un sinfín de condiciones a las que se les debe prestar atención. Recomendable detallar cada una de las condiciones y preguntar al cliente si entiende lo que esa condición puede llegar a representar. Evitará desconfianzas por parte de los solicitantes.

3.4  SEGUIMIENTO Llegados a este punto ya conocemos que el factor riesgo aparece en tres momentos claves de nuestra relación con el cliente: en el estudio, en la formalización y en el periodo que transcurre entre la formalización y cancelación de la operación firmada. La idea que pretendemos trasmitir es que el riesgo siempre avisa y son muchos los síntomas y avisos que nos envía para poner nuestra atención en determinadas operaciones susceptibles de tener problemas.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 26 

 

 

Crédito y financiación 

PUNTO CLAVE 

La clave para poder controlar las operaciones ya firmadas es tan sencilla como dedicar un periodo del año a recoger cierta documentación de los titulares de operaciones de préstamo. Ya sabes, una vez al año a ño no hace daño. Por supuesto que no requeriremos la misma cantidad de información que al inicio del estudio, en el caso de los particulares, nos bastará con la última declaración de renta y nómina que solicitaremos al cliente. Sin embargo, hay cierta información que la entidad puede conseguir realizando consultas a los ficheros de registros de impagados, tales como ASNEF. La aparición de deudas no atendidas nos alertará de las posibles dificultades de liquidez.

El riesgo siempre nos avisa. Se debe actualizar la información de los expedientes. 

RECOMENDACIÓN DEL PROFESIONAL  No deberemos tener excesivo celo en este tipo de información, puesto que es frecuente encontrarse en este tipo de registros impagados de compañías de telefonía, derivados de cambios de compañía, de reclamaciones. Trataremos esta información con prudencia.

Una consulta que adquiere especial importancia es la CIRBE. Con su análisis podremos observar si nuestros clientes han solicitado mayor financiación o si presentan alguna financiación con cuotas atrasadas. Como asesores que somos, nuestra principal herramienta de trabajo, es el perfecto conocimiento de nuestros asesorados. No hay problema en hablar con nuestro cliente y preguntarle el porqué de esa nueva financiación, a que es debida y que ha financiado.

ANÉCDOTA del PROFESIONAL  No se podrán pedir referencias al CIRBE si el cliente no ha firmado un documento autorizando al trámite. Es algo preceptivo y también cierto que es un trámite que las entidades financieras suelen saltarse. De hecho ya han sido condenadas por mala praxis y la Agencia de Protección de Datos las ha multado ya en alguna ocasión.

Una consulta al registro de la propiedad, en aquellas operaciones que precisen de un seguimiento mayor, puede alertarnos de pérdida de patrimonio, de aparición de embargos…  Este tipo de consultas y de información, la complementaremos con un conocimiento cercano de la situación del cliente en base a detectar:

Variaciones laborales: Cualquier cambio en la relación laboral de nuestro cliente con su empresa puede significar una pérdida de ingresos que afecten al cobro de nuestra deuda. Crisis en el sector de la empresa donde desempeña su trabajo: Situaciones de crisis general o de un determinado sector de la industria, pueden desembocar en eres, reducciones de jornada, de plantilla, etc. Es una señal de alerta. Pongámonos en contacto con nuestros clientes. Anticipémonos a situaciones futuras y busquemos soluciones a posibles incidencias.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 27 

 

 

Crédito y financiación 

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Como asesores financieros nuestra prioridad no es tan sólo la captación de negocio nuevo, sino igual o más importante es el seguimiento del ya captado. Vigilar que las inversiones ofrezcan las rentabilidades esperadas y que las cuotas sean atendidas en tiempo y forma, reforzará nuestro papel de asesores delante de los clientes actuales y será fuente de clientes futuros.

Variaciones en la situación personal y familiar. Supone cambios en el estado de ánimo del cliente, para bien o para mal, quién valorará nuestra cercanía en este tipo de situaciones. Su efecto también suele trasladarse al nivel económico y puede dar lugar a que sus ingresos netos minoren en el caso de separaciones, nacimiento de un nuevo miembro…   Variaciones patrimoniales. Detectadas con la consulta al registro mercantil o de la Cirbe, significan pérdidas de garantías o incremento de las mismas en el caso de acumulación de nuevo patrimonio neto. Variaciones en la relación cliente  –   entidad. Si observamos comportamientos anómalos en los movimientos del cliente con respecto a nuestra entidad: un cambio de domiciliación de la nómina, un mayor gasto de tarjeta, un aplazamiento del pago de los gastos corrientes, disposiciones importantes de efectivo pueden corresponderse con variaciones de las condiciones iniciales bajo las que concedimos en préstamo.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Los incrementos de la morosidad del sistema financiero vienen de la mano siempre de períodos de inestabilidad económica. Ello nos indica que por norma general las dos fases donde aparece el riego suelen hacerse de forma más que aceptable. Pero una atención sobre el seguimiento del riesgo minimizará de forma exponencial la mora en situaciones económicas desfavorables. Porque el adelantarse a situaciones futuras nos permite tener tiempo para tomar decisiones que aseguren el cobro de las cantidades prestadas.

4. ANÁLISIS DE LAS GARANTÍAS Nuevamente hacemos hincapié en que no existe una operación de financiación sin riesgo y para minimizarlo debemos solicitar garantías suficientes y proporcionales que aseguren el retorno de la cantidad prestada en caso de que la operación no llegue a buen fin. No olvidemos que nunca, nunca, nunca se deben conceder operaciones con exceso de garantías que no tengan aseguradas su s u capacidad de reembolso. Como asesores, nuestro trabajo será conocer de una forma aproximada el valor de esas garantías aportadas, y efectuar el seguimiento de las mismas.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

PUNTO CLAVE 

NUNCA concederemos financiación amparada tan sólo en unas garantías por sólidas que sean. 

Página 28 

 

 

Crédito y financiación 

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En el mundo empresarial durante la última década se valoraba de una forma excesiva a la hora de analizar los riesgos de las empresas que estuvieran dotadas de propiedades. Confiaban los analistas que en caso de fallido estas garantías aseguraban el retorno de la cantidad prestada. En su momento se valoraron bien las garantías, pero no se realizó seguimiento del valor de las mismas. Una atención a la pérdida de valor de las mismas y un seguimiento de la evolución contable y financiera de las sociedades les hubiera aportado soluciones más viables para evitar la pérdida del total de la deuda.

4.1  GARANTÍAS REALES Por garantías reales entendemos aquellas en las que quedan afectos determinados bienes con el cumplimiento del pago del crédito. Es muy importante conocer que se trata de una garantía adicional a la personal que nos aportan los solicitantes. Por ello, sólo deberemos ejecutar la garantía real cuando hayamos ejecutado todas las posibilidades que nos da la garantía personal. Dependiendo del bien que quede afectado por la garantía real, la clasificamos en: Pignoraticia. Valores mobiliarios. Activos productivos. Saldos, depósitos a plazo fijo. Hipotecaria.

4.2  GARANTÍAS PERSONALES Nos la aporta la solvencia de los solicitantes de la operación crediticia. Esta solvencia se ve complementada en caso de que la operación cuente también con la firma de avalistas. Los avalistas refuerzan la concesión una operación y minimizan el riesgo de no recuperación de la deuda, pero al igual que las garantías reales, no deben ser base de la concesión del préstamo. En las operaciones con este tipo de garantías los solicitantes y los avalistas si los hubiere responden con todos sus bienes del pago del préstamo.

4.3  GARANTÍAS PIGNORATICIAS CON ACTIVOS REALES También se le conoce como garantía prendaria. Es fácil de entender, los solicitantes dejan en depósito cualquier activo o inversión, con tal de que en el caso de que no cumplan con su obligación la entidad pueda quedarse con el bien o inversión, es decir con la prenda aportada. Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 29 

 

 

Crédito y financiación 

Este tipo de garantías deben estar especialmente documentadas, y forman parte muy importante del riesgo que se produce en el momento de la formalización de la operación. En principio podemos llegar a pensar que las operaciones con garantía pignoraticia son operaciones totalmente seguras y sin riesgo. Recuerda: no existe la operación con riesgo nulo. La mayor o menor cobertura del riesgo que nos aporte la constitución de estas garantías dependerá de nuestra correcta valoración de la misma y de la naturaleza de la prenda, tal como a continuación veremos:

La garantía es una cartera de valores. Los valores están depositados en la entidad y se nos permite su venta en caso de que el crédito resulte incobrable. Presenta un riesgo elevado puesto que dependerá de la cartera de acciones y de la evolución de la bolsa que la garantía sea suficiente o no para atender la deuda. Préstamos con garantía de efectivo. Como asesores esta es la tipología de préstamo más sólido que conocemos. La garantía son los fondos depositados en una libreta de ahorro, o en una imposición. Salvo causas dramáticas como el default de un país, quiebra de entidades…es una

garantía muy potente.

Garantía de mercaderías, obras de arte, maquinaria…En esta garantía resultará complicadísimo establecer una valoración de la misma, porque se trata de bienes que pueden sufrir importantes fluctuaciones en su valoración. Garantía de certificaciones de obras. La entidad tan sólo se asegura que el destino que presta sea empleado en el fin objeto de la l a operación, pero en ningún caso nos garantiza que esa obra tenga valor suficiente para cubrir el riesgo.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En el sector inmobiliario, falsamente se llegó a pensar que las operaciones inmobiliarias bien controladas no presentaban riesgo, puesto que la propia construcción del inmueble incrementaba las garantías de cobro. El problema vino cuando esas obras finalizadas ya no tenían el valor, por razones de mercado, que se les había presupuestado.

Y volvemos a lo mismo. La garantía complementa la concesión de una operación, pero nunca es la base de la concesión de la misma. Estamos llenos de ejemplos en los que las garantías de las operaciones no sólo no se han convertido en papel mojado, sino que han supuesto un auténtico problema para las entidades que han quedado como propietarias de una gran cantidad de activos con un valor que no cubre los riesgos concedidos. La labor como asesores nos obligará a ajustar de manera razonable el valor de las garantías aportadas y conocer en cada momento y en cada escenario de los tres en los que nos podemos encontrar el porcentaje del riesgo cubierto. Una simple división entre el valor de las garantías aportadas sobre el riesgo vivo de deuda nos dará esta cifra.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 30 

 

 

Crédito y financiación 

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Con respecto a la pignoración, nos puede dar la sensación que la entidad financiera puede quedarse con la propiedad del bien sea mueble o inmueble. La Ley prohíbe de forma taxativa, el pacto comisorio, es decir que el acreedor se quede con la cosa si hubiera incumplimiento. Hay que subastar o enajenar según ordene el juez o la compensación de deudas en otros casos.

5. APALANCAMIENTO El concepto de apalancamiento viene derivado de la utilización de financiación externa para cualquier inversión. Esta financiación externa se traduce en un endeudamiento. Este endeudamiento genera un coste para los solicitantes. Sin embargo, si la inversión para la cual se ha solicitado el crédito genera beneficios superiores a los del tipo de interés de financiación, se incrementa el beneficio de la operación.

EJEMPLO  Compramos un cuadro p or 100 y lo vendemos al día siguiente por 110 €. Nuestro beneficio es del 10%. Ahora vamos a repetir la misma operación, pero paro para ello, pediremos prestado una parte de lo que cuesta la inversión, 60 €, mientras que el resto lo

pondremos de nuestros propios recursos. Por esta pequeña financiación nos cobrarán un tipo de interés del 5% diario. Es decir, al día siguiente deberemos pagar tres euros. Vendemos el cuadro por el mismo importe y observamos que, El beneficio de la operación es el mismo. 10 €  

Nuestro beneficio se reduce en términos netos a 7 € tras descontar los intereses del préstamo. Sin embargo, en términos de rentabilidad dividiremos el beneficio obtenido entre lo que hemos aportado, (7/40). El resultado es una rentabilidad del 17.5%, muy superior al 10% en el caso de no haber recurrido a la financiación. Este hecho se produce porque la rentabilidad de la operación de venta es superior al tipo de interés. Es decir en estos casos, el endeudamiento actúa como una palanca que impulsa la rentabilidad de la operación. Pero atención, la palanca puede cambiar de signo en el momento en que los tipos de interés que paguemos por la financiación sean superiores a la rentabilidad obtenida en la inversión. Ejemplos de los efectos devastadores de un apalancamiento descontrolado los hay en la historia, siempre coincidiendo con épocas de tremendas crisis.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En 1929, la fiebre de Wall Street llevó a pequeños ahorradores, a empresas y a entidades a la compra de acciones financiadas con recursos ajenos en porcentajes muy altos. Las acciones subían sin parar, y gracias al efecto del apalancamiento las rentabilidades eran exponenciales.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 31 

 

 

Crédito y financiación 

Ocurrió que las acciones dejaron de subir, y el apalancamiento hizo su función en sentido contrario, arrastrando a los inversores y a las empresas que cotizaban. No se podían devolver los préstamos solicitados para las compras de acciones, por lo que el virus de las pérdidas se extendió al sector financiero y de ahí pasó al sector industrial. El resultado fue la peor recesión económica hasta ese momento. La historia es muy caprichosa y este hecho ha vuelto a repetirse la primera década del siglo XXI. En este caso no son acciones las que se compraban. Eran inmuebles. Se financiaban en altísimos porcentajes sobre las tasaciones, confiando en que se trataba de activos con subidas imparables de valor. La venta del activo adquirido otorgaba altísimas rentabilidades a los inversores. Los resultados finales ya los conoces.

OJO 

Como analistas financieros que somos no podemos permitir que de nuevo se vuelva a repetir este hecho. Debemos conocer la utilidad del apalancamiento, en el aspecto que supone mejorar de forma sostenible las rentabilidades de las inversiones, pero no menos importante es conocer que puede volverse en nuestro perjuicio en momentos de enfriamiento de la actividad económica, o en momentos de subidas de tipo de interés.

Es importante enlazar, en este apartado, las dos vertientes de financiación e inversión, comprobar y efectuar un seguimiento continuo de las inversiones de nuestros clientes, pero sin descuidar vigilar también sus financiaciones. Este aspecto es importante para empresas con financiación de activos. Vigilaremos que las rentabilidades obtenidas con esos nuevos activos superen los costes de intereses de la financiación. Importante también será para comercios, autónomos y profesiones liberales. Sus ventas deben ser capaces de generar más beneficios que los intereses derivados de los préstamos necesarios para llevar adelante su actividad. Y en el caso de los particulares no descuidemos este cometido. Como asesores, nos reclamaran rentabilidad global de su patrimonio, y como ya dijimos en la introducción si descuidamos la pata de la financiación, la mesa siempre estará coja. Y en una mesa coja, las cosas siempre se caen. Un binomio importante que nos ayudará a ajustar nuestro apalancamiento será la parte de recursos propios que destinamos a cada inversión. A mayor cantidad aportada por los solicitantes los efectos negativos del apalancamiento se reducen. Una buena política será asesorar a nuestros clientes que siempre dispongan de un porcentaje de capital importante para en el caso de movimientos del mercado donde el apalancamiento se da la vuelta, puedan reducir el importe financiado.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Ya disponéis de todas las pautas para saber hacer ver a los solicitantes que un buen endeudamiento incrementa rentabilidades. Es cierto que, en demasiadas ocasiones, encontramos reticencias en el mercado para comprender este hecho. ¿Cómo endeudarse puede ser beneficioso? La respuesta ya la conocéis. Ajustar ratios de endeudamiento con tal de facilitar capacidad de maniobra a los solicitantes en el caso de cambios en su situación económica, pero asesorar siempre teniendo como herramienta la importancia de la relación del binomio inversión-financiación. inversión-financiación.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 32 

 

 

Crédito y financiación 

6. GESTIÓN DE LA INSOLVENCIA Hasta el momento hemos pretendido daros unas pautas de comportamiento para que en vuestro trabajo como asesores seáis capaces de limitar el riesgo que toda operación de financiación conlleva. Nos encantaría que lo que vais a estudiar no lo tuvierais que aplicar nunca, pero desgraciadamente eso será prácticamente imposible. Las circunstancias personales, sociales, de mercado y de actividad económica que confluyen en una operación de financiación sufren cambios y alteraciones que en algunas ocasiones pondrán en peligro la devolución del capital prestado.

PUNTO CLAVE 

Una mala gestión del incumplimiento arruinará una buena gestión del riesgo. 

OJO 

Un conocimiento de lo que ocurre cuando empezamos a denotar operaciones con impagados o con dificultades para atender los pagos, conseguirá que minimicemos el número de operaciones que acaben como fallidas y de las que lo hagan, garantizaremos un mejor tratamiento que nos ayude a recuperar el capital financiado.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En este apartado nuestra posición debe seguir siendo la de asesoramiento a nuestro cliente con el fin de evitar pérdidas tanto para él como para la entidad. La gestión del incumplimiento puede devolver a la senda del cumplimiento muchas operaciones con lo que tendremos un cliente agradecido para toda su vida financiera. Esta misma buena gestión limitará perdidas en nuestras entidades. Pérdidas que tienen un efecto contable, de resultados y de imagen sobre estas empresas muy perjudicial.

6.1  CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES VENCIDAS Las distintas actuaciones que podremos emprender en cada una de las situaciones en las que pueda encontrar una operación que con da dificultades pago dependerán del se lugar que ocupe en la clasificación el Banco de de España para todas las operaciones de endeudamiento. Como veis, estamos limitados por una normativa general común para todas las entidades. No podía ser de otra forma, ya que la incidencia sobre el balance de las empresas de financiación que supone una operación fallida es fundamental para su evolución. Así pues, el Banco de España clasifica la deuda en distintas categorías:

Riesgo Normal. Operaciones no clasificadas en el resto de categorías. Seguimiento especial. Riesgos refinanciados, o riesgos de clientes con alguna operación clasificada como dudosa por razón de morosidad.

PUNTO CLAVE 

El impacto de las operaciones fallidas en los balances de las entidades financieras marca su evolución. 

Riesgo subestándar. Operaciones no documentadas de forma correcta o de clientes que parte de colectivos en dificultad por razones geográficas o de forman sector económico.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 33 

 

 

Crédito y financiación 

Riesgo dudoso por razón de morosidad o por calendario. Nos encontraremos con dos causas que motivan la aparición en esta categoría:   Por impago. A los 90 días de impago de comisiones, de intereses y/o

o

capital, se clasificará como dudosa toda la operación.

  Por acumulación de riesgos dudosos (efecto arrastre). Cuando la

o

suma de todos los saldos dudosos por razón de morosidad, sean superiores al 25% del total de riesgo vivo, se clasificará como dudoso el riesgo total concedido al cliente, esté al corriente de pago o no.

Riesgo dudoso por razones diferentes de morosidad o por criterio subjetivo. Aquellas que presenten dudas razonables sobre su reembolso total en los plazos y de la forma establecida.

EJEMPLO  Por ejemplo, que se declare al solicitante en concurso de acreedores, que se coloque en una situación de patrimonio negativo, pérdidas continuadas, retrasos generalizados en los pagos, imposibilidad de obtener financiaciones adicionales, o inicio de la reclamación judicial de la deuda. Esta opción permite pasar a dudoso los saldos de las cuentas de crédito y de las tarjetas.

Riesgo fallido. Operaciones con deuda vencida con más de cuatro años de antigüedad. En los préstamos hipotecarios y con riesgo vivo inferior al 80% sobre valor de tasación, este pase se producirá a los seis años.

6.2  NEGOCIACIÓN CON LA ENTIDAD Como veremos más adelante, nuestro trabajo será continuar con nuestra tarea de asesoramiento y acompañamiento al cliente en esta travesía con tal de dar con una solución beneficiosa para ambos. De todo hay en la vida, pero por regla general cuando uno no paga es porque no puede. Está claro que afecta a nuestros números, a nuestra rentabilidad, pero adoptar una actitud agresiva tendrá efectos negativos sobre una posible solución. En este hecho, es fundamental la labor de seguimiento de las operaciones de financiación, como ya explicamos en apartados anteriores. Cuánto antes en el tiempo detectemos situaciones de alerta más y mejores soluciones podremos plantearles a los titulares de la operación. Hemos comprobado como el Banco de España, aglutina en una categoría a los préstamos con deficiencias en la información. Por ello será fundamental tener excesivo celo y cuidado en la recopilación de la información, no sólo en el momento de la concesión, sino también en estos momentos donde el desarrollo correcto de la operación se tambalea. Será importante disponer de:

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 34 

 

 

Crédito y financiación 

Todos los contratos firmados por los clientes y avalistas de la operación. Información necesaria que determine el valor de las garantías recibidas, incluidas tasaciones de inmuebles. Información económica financiera que nos vuelva a permitir calcular de nuevo la solvencia y nueva capacidad de pago de los firmantes. Cuanta mayor sea la información que recojamos, mayores serán las posibilidades de mismo darle ysolución al caso planteado pues aumentará el conocimiento del de su entorno. Una correcta negociación dependerá de la implicación de las dos partes y del interés de adoptar una solución. Procederemos a estudiar nuevamente la operación con el fin de resolver las posibles causas del impago. Incremento de la cuota a pagar. Es posible que, subidas de tipo de interés, o una mala elección del sistema de amortización escogido en el momento de la concesión, lleven a cuotas inasumibles por parte de los clientes. Disminución de los ingresos por parte de los titulares. Cambios en la situación laboral de los firmantes, crisis del sector donde desarrollan su actividad, menores ingresos derivados de su actividad comercial. Incremento de en endeudamiento. Un aumento las cantidades a devolver pone peligro la posibilidad de que de atiendan a todas las cuotas. Pérdida de valor del bien adquirido. Si no analizamos bien en el momento de la concesión qué cantidad aportaban al proyecto, es posible que los solicitantes prefieran desatender los pagos, conscientes de que el valor adquirido es inferior al valor de la deuda. Ante estas situaciones contactaremos con el cliente, ofreciéndole nuestra voluntad de solucionar estas incidencias. Recogeremos nueva información para complementar la ya existente. Interpelaremos al cliente para saber cuál es su grado de implicación para solucionar este problema: si está dispuesto a aportar mayores garantías, a incorporar nuevos avalistas, a disponer de sus ahorros y cancelar parte de la deuda, a incrementar plazos…   Como decíamos antes, detectives, investigadores…   y ahora confidentes, salvadores, …somos su última esperanza. 

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  En la última crisis del sector inmobiliario, asesores y clientes se pusieron una venda en los ojos y tardaron en reconocer que se les venía un problema tanto a entidades como a clientes. Este tiempo de tardanza en reaccionar posibilitó que muchas operaciones quedaran sin solución. 

Remarcamos: anticipación, colaboración e información son los tres pilares sobre los que asentar una correcta y beneficiosa negociación.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 35 

 

 

Crédito y financiación 

6.3  PROCESO DE IMPAGO Para darnos cuenta de la importancia de no descuidar el tratamiento de operaciones con síntomas de debilidad, conoceremos el impacto que sobre las cuentas de nuestra entidad tienen las operaciones dudosas.

OJO 

Será imprescindible ser conocedores, y hacérselo saber a los titulares, que las soluciones se vuelven cada vez más complejas, costosas y difíciles de adoptar conforme más adelantemos en las categorías que el Banco de España marca para las operaciones dudosas.

Dependiendo de la garantía aportada, el proceso de impago presenta dos vías posibles: una es la del calendario contable corto, que se aplicará cuando la operación no presente garantía hipotecaria y la otra es con valor de tasación inferior al 80% del valor de la vivienda, en este último caso se aplica el calendario largo. Estos dos hechos son fundamentales, porque en base a este tipo de calendario las entidades deben efectuar provisiones en sus balances que repercuten en su cifra de resultados.

PUNTO CLAVE 

A mayores plazos para resolver una operación con dificultad, más compleja, difícil y costosa será la solución.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  Cuando se produzco la crisis financiera inmobiliaria, los efectos sobre las entidades fueron devastadores, puesto que las entidades empeoraron sus balances debido a la gran cantidad de provisiones que debieron realizar, derivadas de las operaciones dudosas que debían dotar. A ello se añadió unos menores resultados derivados de la paralización de la actividad crediticia. Menores ingresos y mayores gastos, provocaron situaciones donde deficiencias en los balances de muchas cajas de ahorro las obligaron a fusionarse a algunas de ellas y a desaparecer en el caso de otras de d e ellas. 

A continuación, podéis ver el calendario de provisiones que debe efectuar la entidad dependiendo de la situación del riesgo. Este es el conocido como calendario corto, y podemos comprobar la importancia de una actuación rápida y efectiva, porque en tan sólo dos años la provisión a efectuar ya asciende a un 95% sobre el riesgo total del préstamo. Una ley no escrita en el mundo de la financiación nos indica que para compensar una operación fallida deben realizarse 100 operaciones exitosas. Ello nos da idea de la importancia de la gestión del impago.

Operaciones sin garantía real Hasta 6 meses De 6 a 12 meses

% provisión empresas 5.30 27.80

% provisión particulares 4.50 27.40

De 18 12 a a 24 18 meses meses De Más de 24 meses

65.10 95.80 100

60.50 93.30 100

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

PUNTO CLAVE 

En tan sólo dos años una operación impagada ya supone el paso del 95 % del préstamo a pérdidas en el balance de la entidad financiera.

Página 36 

 

 

Crédito y financiación 

Por el contrario, el calendario largo afecta a operaciones con garantía real y con un riesgo inferior al 80% del valor de tasación.

Operaciones con garantía real sobre viviendas Más de 3 meses y menos de 3 años De 3 a 4 años De 4 a 5 años De 5 a 6 años Más de 6 años

% provisión 2 25 50 75 100

Viendo estos datos ya nos pueden entrar las prisas. Hemos de ser conscientes que una solución rápida y amistosa es la salida más beneficiosa a la situación planteada. Cualquier otra salida requiere de largos y costosos procesos. A pesar que contamos con la garantía del patrimonio completo del deudor, o la de bienes como la de hipoteca o activos pignorados, no podemos adueñarnos de cualquier activo propiedad del deudor o de los bienes afectos como garantía sin pasar por estos procedimientos.

6.4  SOLUCIONES Estas situaciones de incumplimiento e impago son situaciones muy desagradables y requieren de mucha comprensión y atención para los que siguen siendo nuestros asesorados. No hace falta volver a repetir que la mejor reclamación de deuda es aquella que no llega a producirse. En puntos anteriores hemos visto las posibles causas de impago de operaciones de financiación, dependiendo de éstas las soluciones serán las siguientes:

Refinanciación de la hipoteca. En los casos de que el problema del impago tenga su origen en una disminución de los ingresos de los solicitantes, o en un incremento de la cuota debido al incremento de los tipos de interés, esta será la mejor opción. Podemos aplicar reducción de tipos o incrementos de plazos de amortización. Aplazamiento de pago de cuotas. Cuando las circunstancias laborales de los solicitantes han cambiado de forma temporal se puede negociar un cese del pago de las cuotas siempre que la situación económica de los solicitantes pasada esta fase vuelva a ser la que les permita atender las cuotas como lo habían hecho hasta la fecha del cambio. Se puede instrumentalizar de dos formas:

PUNTO CLAVE 

Una solución amistosa en operaciones con dificultad equivaldrá a 100 operaciones nuevas de financiación en un año.

  Carencia de capital e intereses. Se suspende la totalidad de la

o

cuota.

  Carencia de capital. Sólo se atienden las cuotas por el importe de los

o

intereses.

Son soluciones válidas en los casos de reducciones de jornada temporales, trabajadores afectados por expedientes de regulación de empleo, congelación o reducción de nóminas.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 37 

 

 

Crédito y financiación 

Disposición de mayor capital de la hipoteca inicial.  Por razones de un mayor endeudamiento, que ahoga económicamente a nuestros clientes, se puede ampliar la hipoteca y utilizar esta refinanciación para cancelar otros préstamos existentes y reducir el importe mensual de pago de préstamos. Dación en pago. Cuando las soluciones anteriores sean imposibles de llevar adelante, y con el fin de evitar que el préstamo hipotecario sea una larga para los titulares, podemos negociar figuradeconocida como condena dación en pago. Gran desconocida hasta la antes la crisis financiera e inmobiliaria de los años 2008/2014, fue una solución a la gran cantidad de hipotecas subprime impagadas que acumularon los bancos. Los deudores entregaban de forma amistosa el bien objeto de la hipoteca al banco, quien, tras una valoración de la vivienda, condonaban la deuda a los titulares.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  La caída en picado del valor de la vivienda provocó que en la mayoría de las hipotecas realizadas en los años inmediatamente precedentes a la crisis, el valor de la nueva tasación a la hora de formalizar la dación en pago no superara el importe total de la deuda contraída. Por lo que, los deudores quedaban sin vivienda y con deuda pendiente de pago. 

OJO  Todas estas operaciones son muy difíciles de estudiar, analizar y conceder. Requieren de mayor documentación que sumar a la ya existente, de una relación de confianza total con los asesorados, de incorporación de nuevas garantías y de firma de nuevos avalistas.

6.5   PROCEDIMIENTO JUDICIAL Todas las entidades cuentan con departamentos y áreas especializadas en la reclamación judicial. Su trabajo es imposible si no establecemos con ello una relación de colaboración completa, ya que llegados a este punto nuestra labor de asesores debe inclinarse hacia el lado de la entidad. Las acciones judiciales que se emprendan vendrán determinadas por la documentación que respalde dicha deuda.

PUNTO CLAVE 

Al documento que acredita la deuda se le conoce como título ejecutivo o no

Una financiación mal tramitada

ejecutivo. El título ejecutivo lo componen préstamos formalizados en escritura o póliza notarial.

puede hacer que la recuperación sea inviable.

El título no ejecutivo lo componen los contratos de apertura de libreta de ahorros con existencia de descubierto o los contratos de emisión de tarjetas. Para iniciar trámites judiciales se requiere un paso previo de reconocimiento de deuda del deudor frente al acreedor.

OJO 

Volvemos a resaltar la importancia de cuidar la formalización de deudas, y en la medida de lo posible ampararlas en documentos formalizados delante notario, registradores de la propiedad…) porque nos otorgan una mayor celeridad y menor oposición del deudor en caso de reclamación de deuda.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 38 

 

 

Crédito y financiación 

Dependiendo del proceso judicial que se inicie distinguimos: los procedimientos declarativos, como lo son el monitorio, el verbal y el ordinario y los procedimientos ejecutivos como el cambiario y el de ejecución. Procedimientos declarativos Proceso monitorio. Se puede exigir el pago de una deuda dineraria, vencida y exigible, de cualquier importe, cuando la deuda de esa cantidad se acredite mediante documentos firmados por el deudor, o bien mediante facturas o documentos habituales de créditos y deudas. Juicio verbal. Procedimiento sencillo al que se puede recurrir si el importe es inferior a 6.000 €.

Juicio ordinario. La cifra a reclamar es superior a la cifra anterior de 6.000 euros. Procedimientos ejecutivos Los procedimientos ejecutivos requieren de un título que ampare la ejecución. Este título puede ser judicial o no judicial como lo es la escritura de préstamo, formalizada con intervención notarial. Juicio cambiario. Este tipo de juicio es al que se derivan aquellas deudas contraídas principalmente dentro del marco de una relación comercial. Están documentadas por cheques, pagarés y demás documentos acreditativos de compromiso de pago. Requiere de dos pasos previos como lo es el protesto notarial y la declaración sustitutiva. Dedicaremos especial atención al proceso judicial en el caso de los préstamos hipotecarios. Las entidades cuando cuentan con tres cuotas impagadas pueden iniciar el proceso de reclamación no sólo de tres cuotas, sino de la deuda total. Lo cierto es que no lo hacen inmediatamente, sino que otorgan mayores plazos para el pago de la deuda o intentan renegociarla. Pasados los noventa días de mora del préstamo hipotecario, la entidad comienza a provisionar la deuda, y posteriormente dará como resuelto el préstamo y reclamará la cifra total al deudor mediante burofax o por conducto notarial. Se inicia el procedimiento judicial o extrajudicial, si así queda reflejado en la escritura, que acabará con la subasta del inmueble y adjudicación del bien. En la subasta bien puede el importe conseguido sea suficiente para del satisfacer el total darse de la que deuda. La entidad financierano podrá reclamar el importe pendiente al deudor en futuros procedimientos judiciales. Esta circunstancia se conoce como responsabilidad patrimonial universal del deudor.

COMENTARIO DEL PROFESIONAL  El éxito no será evitar la pérdida del bien por los titulares, será darle una solución amistosa en los plazos existentes, y en caso negativo no demorar el proceso de adjudicación, o cobro por estas vías. 

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 39 

 

 

Crédito y financiación 

ESQUEMA RESUMEN

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 40 

 

 

Crédito y financiación 

RECUERDA QUE…  Es necesario planificar la vida financiera de los clientes tanto desde el punto de vista de la inversión como desde el punto de vista de la financiación. Hay que valorar la financiación teniendo en cuenta todas las variables que intervienen en ella: plazo, intereses, comisiones, clausulas suelo, porcentaje sobre tasación, cancelación, entidad que nos presta el dinero. Conocer las variables de la financiación elegida permitirá cambios en la misma para adaptarla a cambios personales, profesionales, familiares. Hay que atender a las contraprestaciones que solicita la entidad financiera para que se conceda la financiación. La operación con riesgo nulo no existe. Se presta capital a cambio de información y documentación. Minimizaremos el riesgo en la fase de estudio, concesión y seguimiento. Solicitar documentación interna y externa al cliente anticipará situaciones conflictivas. La gestión del impago es igual de importante que la gestión del riesgo. Adaptar soluciones a la financiación de los solicitantes cuando concurran cambios laborales, personales, económicos, sociales evitará impactos negativos en las entidades financieras.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

Página 41 

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito

 

 

Crédito y financiación 

ERRORES MÁS COMUNES Despreciar en el asesoramiento la parte de la financiación. Considerar únicamente la variable del tipo de interés para valorar una financiación. No fijarse límites de endeudamiento a la hora de solicitar una operación de financiación. No valorar la filosofía de la entidad con la que se firma una operación de financiación. Estaremos atados a ella durante toda la vida del préstamo. No destinar el importe concedido a la finalidad para el que fue solicitado. No tener un conocimiento adecuado del cliente al que le prestamos capital. Conceder financiación con plazos por encima de la jubilación de los solicitantes.

Asesoramiento y planificación financiera y de crédito  

 

 

Crédito y financiación 

GLOSARIO A  ASNEF:   Registro de morosos muy usado en España, donde las entidades financieras y empresas comprueban la solvencia de sus clientes o potenciales clientes. Sus siglas significan asociación nacional de entidades financieras.

C Comisión de apertura:   Cantidad de dinero que la entidad financiera cobra al  formalizar el préstamo, y en base o justificación a cubrir los gastos administrativos administrativos y de gestión del préstamo. 

CIRBE:  Central de información de riesgos del Banco de España. Servicio público dedicado a gestionar una base de datos que contiene todos los préstamos, créditos, avales y riesgos que asumen las entidades financieras con sus clientes.  

M

Monitorio:   Es un procedimiento para reclamar el pago de deudas vencidas y exigibles. 

N Novación: Extinción de una obligación mediante la creación de otra nueva destinada a reemplazar la anterior. 

R  

Registro de morosos muy usado en España, donde las entidades financieras y RAI: empresas comprueban la solvencia de sus clientes o potenciales clientes. Sus siglas significan registro de aceptaciones impagadas.  

S Subrogación: Sustitución en una obligación, de un individuo o de una cosa por otro u otra. 

Página 42