Trabajo Final Finanzas

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DEL PERÚ FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS

FINANZAS TEMA: EE.FF. BANCO GNB

DOCENTE: Eco. Erik Núñez del Prado Pacheco INTEGRANTES: 

GUZMAN GUISADO, KENDYA



MAMANI LIRA, MELANIE



SARMIENTO TORRES, DAFNY

AREQUIPA- PERÚ

Dedicatoria El trabajo de investigación lo dedicamos a nuestros padres; a quienes les debemos todo lo que tenemos en esta vida. A Dios, ya que gracias a él tenemos esos padres maravillosos, los cuales nos apoyan en nuestras derrotas y celebran nuestros triunfos. A nuestros profesores quienes son nuestros guías en el aprendizaje, dándonos los últimos conocimientos para nuestro buen desenvolvimiento en la sociedad.

Agradecimiento: Agradecemos A Dios, por brindarnos la dicha de la salud y bienestar físico y espiritual A nuestros padres, como agradecimiento a su esfuerzo, amor y apoyo incondicional, durante nuestra formación tanto personal como profesional. A nuestros docentes, por brindarnos su guía y sabiduría en el desarrollo de este trabajo.

INDICE

1.1

Descripción de la empresa .............................................................................................. 6

1.2

Descripción del Problema ........................................................................................... 7

1.3

Formulación del Problema: ......................................................................................... 7

1.4

Interrogantes de investigación................................................................................... 7

1.5

Objetivos ...................................................................................................................... 8

1.6

Justificación del problema .......................................................................................... 8

1.7

Marco Teórico .............................................................................................................. 9 Antecedentes ........................................................................................................... 9

1.7.1

2.

1.7.1.1

Historia BANCO GNB............................................................................................ 9

1.7.1.2

ENTORNO MACROECONÓMICO ....................................................................... 10

1.7.1.5

RENTABILIDAD ................................................................................................... 12

1.7.1.6

ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................... 13

1.7.1.7

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ..................................................... 14

GRAFICOS SEGÚN DATOS DEL BANCO GNB .................................................................... 14 2.1

CUADROS COMPARATIVOS ...................................................................................... 16

2.2 COMPARACION CON SU COMPETENCIA ........................................................................ 17 2.3 CONCLUSION: ................................................................................................................... 29 ANEXO ........................................................................................................................................ 30

INTRODUCCION Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros. En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.

1.1 Descripción de la empresa BANCO GNB (ANTES HSBC BANK PERÚ S.A) Banco GNB Perú S.A. es una empresa bancaria, constituida de acuerdo con las leyes de la República del Perú bajo la denominación de HSBC Bank Perú S.A., mediante Escritura Pública de fecha 02 de Mayo de 2006, otorgado ante el Notario Eduardo Laos de Lama, y se encuentra inscrita en la Partida No. 11877589 del Libro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos de Lima. Fue autorizado a funcionar como banco múltiple mediante Resolución SBS No.1256-2006, emitida el 28 de Septiembre de 2006. Posteriormente mediante Resolución SBS No. 5378-2013, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, en adelante “SBS” autorizó la adquisición por parte del Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia de hasta el 100% de las acciones de capital social de HSBC Bank Perú S.A. Mediante Resolución SBS No. 5386-2013, la SBS autorizó el cambio de denominación social de HSBC Bank Perú S.A. a Banco GNB Perú S.A. Dicho cambio fue acordado mediante Junta General de Accionistas de fecha 16 de abril de 2013. Como consecuencia de lo anterior, Banco GNB Sudameris S.A. adquirió, el 04 de octubre de 2013, el 99,9999999% de las acciones de capital social de HSBC Bank Perú S.A. Experimentándose de ese modo el proceso de adquisición de acciones y cambio de denominación social a Banco GNB Perú S.A. DESCRIPCIÓN DEL OBJETO SOCIAL El banco tiene como objeto social la realización de actividades de intermediación financiera, dentro del marco de operaciones permitidas a la banca múltiple, de acuerdo con la Ley No 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP), por lo cual, puede efectuar todas las operaciones, y prestar todos los servicios, mediante las modalidades tipos y formas que resulten aplicables, de acuerdo a la norma referida y demás pertinentes.

El banco se agrupa dentro del código CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) 6519, correspondiente a “Otros tipos de intermediación monetaria”.

1.2 Descripción del Problema El presente trabajo pretende resaltar los puntos más importantes en aspecto financiero del Banco GNB Perú S.A. Así mismo recalcar la importancia de los estados financieros porque son documentos serios y con validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Ayudan no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para mejorar al año siguiente. También permiten estudiar de manera clara y eficaz en qué se ahorró y en que se gastó de más. Del mismo modo enfatiza su clasificación mostrándolo como un elemento de planificación y control expresado en términos económicos financieros dentro del marco de un plan estratégico, capaz de ser un instrumento o herramienta que promueve la integración y desarrollo en las diferentes áreas que tenga el sector público la participación como aporte al conjunto de iniciativas dentro de cada centro de responsabilidad y la responsabilidad expresado en términos de programas establecidos

para

su

cumplimiento

en

términos

de

una estructura claramente definidos para este proceso. Los indicadores son herramientas que los bancos utilizan con el propósito de controlar y manejar efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por esto se hace imprescindible la clasificación de las partidas que avalan las cuentas de dichos balances; esto genera a su vez un mayor control y una mayor eficiencia a la hora de ponerlo en práctica, ya que una clasificación adecuada genera un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz para la administración.

1.3 Formulación del Problema: ‘‘¿Cómo es que se encuentra en la actualidad el Banco GNB en sus estados financieros?’’

1.4 Interrogantes de investigación

a) Interrogante general ¿Cuál es la problemática en la elección de entidades financieras, según sus estados financieros?

b) Interrogantes especificas 

¿Cuál es la situación financiera del banco GNB?



¿Cómo podríamos servir de base para los clientes a la hora de tomar decisiones sobre inversiones y financiamientos?



¿Cuáles podrían ser las posibles alternativas que propone el Banco GNB para optimizar su estado financiero?

1.5 Objetivos a) Objetivo general Conocer la problemática en la elección de entidades financieras, según sus estados financieros.

b) Objetivos específicos 

Presentar información sobre la situación financiera del Banco GNB.



Servir de base para los clientes a la hora de tomar decisiones sobre inversiones y financiamientos



Analizar las posibles alternativas que propone el Banco GNB para optimizar su estado financiero.

1.6 Justificación del problema El presente trabajo nos ayudara a ver de forma detallada como es que se encuentra actualmente el banco GNB en sus estados financieros. Debido a que esto nos ayudara a ver errores tanto del pasado, como a mejorar sus estrategias para un buen desenvolvimiento y el éxito del mismo. Lo que deseamos es identificar la problemática en la elección de entidades para así presentar esta información al banco GNB, para su mejora continua. También ayudar a los clientes, para una buena toma de decisiones al momento de financiar e invertir; y que el banco vaya de la mano con esto, para que sea accesible para todos. El interés investigativo, el esfuerzo humano, ético y profesional de indagar y

proponer posibles soluciones sobre la problemática planteada, es una alternativa viable debido a que la población se encuentra al alcance de la investigación.

1.7 Marco Teórico 1.7.1

Antecedentes

1.7.1.1 Historia BANCO GNB El Banco se inició en 1920 como una sociedad mercantil colombiana y en 1924 se transformó en sucursal del Banco Francés e italiano. En 1975 se convirtió en el Banco Sudameris Colombia, resultado de la promulgación de la Ley N° 55, la cual buscaba fortalecer la autonomía nacional restringiendo la participación mayoritaria de la banca extranjera. Posteriormente, en 1990 se promulgó en Colombia la Ley N° 45, permitiendo nuevamente el funcionamiento de entidades en el sector financiero con el 100% del capital social extranjero. De esta manera, Banque Sudameris adquiere la mayoría accionaria del Banco Sudameris Colombia con el 67.6% de capital social. El 22 de diciembre de 2003, el Banque Sudameris principal accionista del Banco, así como otros 4 accionistas del Banco Sudameris Colombia venden el 94.6% de su participación en conjunto a Gilex Holding B.V. Gilex Holding B.V. es una sociedad inversionista domiciliada en Amsterdam, Reino de los Países Bajos, propiedad de la compañía Starmites Corporation N.V. Esta última se encuentra domiciliada en Curazao, la cual es controlada a través de un vehículo compuesto por dos Fideicomisos, siendo los tutores Isaac y Jaime Gilinski. Posteriormente, en el año 2005 el Grupo Credicorp vendió a Gilex Holding B.V. el Banco Tequendama junto con la Fiduciaria Tequendama S.A. Ese mismo año se fusionarían ambos bancos modificando la denominación de Banco Sudameris Colombia a Banco GNB Sudameris S.A.; asimismo, se fusionaron Fiduciaria Tequendama y Fiduciaria Sudameris dando origen a la Fiduciaria GNB Sudameris S.A. que luego cambiaría su denominación a Servitrust GNB Sudameris. Por otro lado, en 1984 cinco entidades financieras colombianas crearon la Sociedad al Servicio de la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. –

Servibanca - ofreciendo una red de cajeros automáticos que atienden a clientes de diferentes entidades financieras nacionales y del exterior. En el 2005, Banco GNB Sudameris adquiere la mayoría accionaria de Servibanca convirtiéndose en una de las compañías líder del mercado de cajeros automáticos con más de 2,000 puntos en el territorio colombiano. En el mes de abril de 2008, el Banco GNB Sudameris adquirió la organización Suma de Valores S.A. modificando su razón social a Servivalores GNB Sudameris. Posteriormente, en junio del 2010 Servivalores adquiere la mayoría accionaria de Nacional de Valores S.A., previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia, absorbiendo sus operaciones. De esta manera Servivalores se consolida como una empresa especializada en la actividad bursátil. En diciembre de 2011, el Banco GNB Sudameris constituyó Servitotal como una sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos. La misma se dedica a la optimización de todos los procesos de carácter técnico y/o administrativos, la misma que entró en operación durante el 2012. Posteriormente, en el mes de mayo de 2012 el Banco GNB Sudameris anunció la firma de un acuerdo para adquirir las filiales de HSBC Holdings 5 Plc. en Perú, Colombia, Uruguay y Paraguay por la suma de US$400 millones, el mismo que se estaba sujeto a las aprobaciones regulatorias en cada una de las jurisdicciones. 1.7.1.2 ENTORNO MACROECONÓMICO

Fuente INEI

La producción nacional creció en noviembre 4.81%; acumulando así, 51 meses de crecimiento continuo. Esto se debe principalmente al crecimiento del sector minería (7.80%), comercio (6.73%) y transportes (5.70%), en tanto, el sector construcción creció solamente en 2.27%, mientras que el sector de manufactura cayó 1.14%. En lo que va del año el PBI registra un crecimiento promedio de 4.92%. Se estima, para este año, un crecimiento de 5.1%, por lo que en el mes de diciembre se debe crecer por encima de este promedio para llegar a la meta. El crecimiento estimado para 2014 se establece alrededor del nivel sostenible de largo plazo. 1.7.1.3 INFLACIÓN La inflación de diciembre cierra con un valor de 2.86% lo cual es menor en 10 pbs a los registrado en el mes anterior La tasa de crecimiento mensual en los últimos doce meses fue de 0.24%. La inflación fue oscilante a lo largo del año, en diciembre los productos de mayor incidencia según el resultado del IPC fueron transporte y gasolina. Por su parte el BCRP decidió bajar la tasa de referencia en 4.00%.

Fuente: BCRP

1.7.1.4 CALIDAD DE LA CARTERA

A diciembre del 2013 la morosidad se situó en 2.14%, cifra mayor en 39 pbs a lo registrado en diciembre 2012. La cobertura de provisiones se situó en 188.06%, un 35.50 pbs por debajo del mismo mes en el año anterior. Por su parte los créditos refinanciados alcanzaron el 0.92% del total de créditos, cifra menor en 8 pbs registrado el mismo mes en el año anterior. 1.7.1.5 RENTABILIDAD

A Diciembre del 2013, los indicadores de rentabilidad del sistema bancario siguen demostrando un comportamiento positivo con ligeras bajas. Se alcanzó una rentabilidad sobre el patrimonio de 21.23%, disminuyendo 117 pbs con respecto al mismo mes del año anterior y disminuyendo 8 pbs con respecto al mes anterior. El sistema financiero logra una rentabilidad sobre los activos de 2.00%, cifra 18 pbs inferior a la del mismo mes del año anterior y 1 pbs con respecto al mes anterior. 1.7.1.6 ESTADOS FINANCIEROS Balance general (En miles de nuevos soles)

1.7.1.7 PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS Indicadores Financieros Al 31 de Diciembre 2013 (En porcentaje)

2. GRAFICOS SEGÚN DATOS DEL BANCO GNB

2.1 CUADROS COMPARATIVOS

2.2 COMPARACION CON SU COMPETENCIA GNB PERÚ S.A. (ANTES HSBC BANK PERÚ S.A.)

Gestión integral de Riesgos Banco GNB Perú tiene una estructura de Gobierno enfocada en la gestión integral de riesgos y cuenta con metodologías basadas en las mejores prácticas de la industria recogidas en su normativa interna. La gestión de riesgos se desarrolla bajo los lineamientos definidos por el Directorio y el seguimiento realizado en los diferentes comités especializados que incluye la participación de la Alta Dirección del Banco. La gestión de riesgos es parte de la estrategia corporativa, con un enfoque integrado en todos sus negocios y operaciones, en cumplimiento con la regulación local de Gestión Integral de Riesgos (GIR) establecida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Banco GNB Perú ha definido el apetito por el riesgo, que comprende la definición de los tipos de riesgo que acepta y el impacto que potencialmente tienen sobre las cifras del Banco. Estos riesgos son gestionados a través de indicadores claves, los cuales se miden de manera periódica para prevenir cualquier desviación con respecto al plan o implementar planes de acción cuando corresponda. El apetito por el riesgo es ejecutado a través de límites operativos que controlan los niveles de riesgo a los que está expuesto el Banco. Como parte de su implementación, Banco GNB ha definido un perfil de riesgos que deben ser gestionados, los cuales se refieren a los riesgos discrecionales (crédito, mercado y liquidez) y los no discrecionales (riesgo operacional y otros riesgos), bajo la premisa de que se satisfagan los procesos básicos de identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación. Cada uno cuenta con su propia metodología enmarcada en un enfoque integrado. Se cuenta con un Comité de Riesgos cuyo objetivo es la gestión de los riesgos a los que se encuentra expuesta la institución y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la gestión de riesgos, así como a los límites globales y específicos de exposición al riesgo. Asimismo, se cuenta con el Comité de Auditoría el cual vigila la correcta implementación de la Gestión Integral del Riesgos. Riesgo de Crédito Para administrar y controlar el Riesgo de Crédito, Banco GNB Perú da un seguimiento continuo al comportamiento del portafolio de crédito, desarrolla,

implementa y monitorea herramientas de evaluación de riesgos y cumple con los lineamientos de su casa matriz y de la SBS; todo ello con el objetivo de contar con una visión clara de la calidad del portafolio y tomar medidas que reduzcan las pérdidas potenciales derivadas del incumplimiento de los clientes.

Riesgo Operacional El Riesgo Operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, fallas de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. El Banco viene gestionando el Riesgo Operacional dentro del marco de la GIR, que incluye la Gestión de Seguridad de la Información y la Gestión de Continuidad del Negocio. Para la gestión de estos riesgos, se dispone de una unidad especializada, la cual trabaja en la implementación de la metodología y de los requerimientos específicos del Banco y de la SBS con una Red de Coordinadores de Negocio de Riesgo Operacional de las diferentes áreas del Banco, los cuales son Funcionarios de todas las áreas de negocio y soporte, de mando medio o nivel gerencial. Asimismo, lidera el informe de riesgos por nuevos productos o cambios importantes en el ambiente de negocios, operativo o informático. Todas las evaluaciones, métricas y reportes, incluyendo las pérdidas operacionales, son aprobadas por cada Gerencia de Línea. Riesgo de Mercado Con el propósito de controlar el riesgo de que las tasas y precios de mercado fluctúen en forma adversa a las posiciones tomadas y ocasionen pérdidas para el Banco, se determinan límites prudentes y se vigilan constantemente las posiciones respecto a dichos límites en forma diaria, por monedas y por línea de negocios, para las cuales se fijan de antemano los importes máximos de exposición y de pérdidas. Al respecto cabe señalar que el portafolio de inversiones se valoriza a precios de mercado Mark to Market. El Banco utiliza un sistema de control diario de la posición de monedas, VaR (Value at Risk) para medir las pérdidas potenciales a las que está expuesta una posición de trading debido a movimientos de precios de mercado.

Asimismo, se establecerán límites como stop loss o pérdida máxima aceptable. Si se llegase a dicho límite, se tendría que eliminar la posición, asumiendo la pérdida correspondiente. Las actividades de Tesorería identifican y administran el riesgo de liquidez en concordancia con lo establecido en Basilea III, estableciendo límites estresados para su mejor evaluación y tratamiento, que surge de actividades de financiamiento e inversión, restringiendo las brechas entre activo y pasivo. De igual forma sucede para el riesgo de tasa de interés. Estas actividades cuentan con el soporte del área de Riesgos de Mercado, quien asume las funciones de control, estableciendo límites máximos de pérdida potencial dado el riesgo de movimientos adversos en las tasas de interés (soles y dólares). El Comité de Riesgos provee la supervisión de los riesgos de mercado del banco por parte de la Gerencia y Dirección. Este Comité tiene entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de activos y pasivos, establecer y revisar los límites de riesgos de mercado, revisar y administrar la exposición al riesgo de tasa de interés de los activos y pasivos del Banco, y revisar y fijar las políticas de cobertura con miras a la remisión de utilidades y protección del patrimonio. Asimismo, el comité de Riesgos supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Gerencia y Dirección, así como el riesgo operativo y se reúne mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de estos riesgos del Banco. INDICADORES FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2013 (EN PORCENTAJE)

Valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores Banco GNB Perú S.A. mantiene inscrito a la fecha en Cavali S.A. I.C.L.V el valor de S/. 388, 920,160 correspondiente a las acciones comunes, con un valor nominal de S/. 0.58. No registra acciones representadas mediante anotaciones en cuenta. Asimismo, los valores no han sido negociados bajo mecanismo centralizado alguno. BALANCE GENERAL BCP

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

El Banco de Crédito del Perú (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Credicorp Ltd. (una empresa de responsabilidad limitada constituida en las Bermudas en 1995) con el 90.55% de participación. El Banco es una sociedad anónima constituida el3 de abril de 1889 autorizada a operar por la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante SBS) y su objeto social es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas en el Perú; con este fin está facultado a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que

corresponden a los bancos múltiples, de acuerdo con la Ley No.26702 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS (en adelante la Ley). El Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 215 sucursales y agencias, además de dos sucursales en el exterior (establecidas en Nassau y Nueva York) y dos oficinas de representación (establecidas en Bogotá y Santiago de Chile). El personal empleado por el Banco para desarrollar sus actividades al 31 de diciembre del 2000 y al 31 de diciembre de 199 ascendió a 6,459 y 6,718, respectivamente. Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la consolidación de estos estados financieros con los de sus subsidiarias.

PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, que comprenden sustancialmente normas impartidas por la SBS y, en lo que sea aplicable, las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad. A la fecha de los estados financieros la referida entidad oficializó las NICs de la 1 a la 35 y la 37.Los principios y prácticas contables más importantes aplicados para el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros son los siguientes: A | Estados financieros ajustados por inflación Los estados financieros han sido ajustados para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda peruana de acuerdo con la metodología aprobada por el Consejo Normativo de Contabilidad. Esta metodología requiere la actualización de las partidas no monetarias de los estados financieros en función a su fecha de origen, aplicando los Índices de Precios al por Mayor. Las partidas monetarias y las partidas en moneda extranjera no son sujetas de ajuste al estar expresadas en moneda de Poder adquisitivo de la fecha de cierre. En todos los casos aplicables se mantuvo el criterio que el valor ajustado de los activos no superara su valor de mercado y/o de recuperación económica.

En el caso de las sucursales establecidas en el exterior, los activos, pasivos y resultados en moneda de origen de cada país incluidos en los estados financieros, han sido incorporados utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. La inflación anual con referencia a los Índices de Precios al por Mayor, de acuerdo con estadísticas oficiales para los años 2000 y 1999, fue del 3.8% y 5.5%, respectivamente. La posición monetaria durante los años 2000 y 1999 presentó una exposición a la inflación, al exceder sus activos monetarios a los pasivos de la misma naturaleza. El resultado por exposición a la inflación del año 2000 correspondió a una pérdida de S/.20.3 millones, que incluye una pérdida por diferencia en cambio de S/.34.9 millones. En 1999, el resultado por exposición a la inflación correspondió a una ganancia de S/.80.3 millones, que se encuentra neta de una ganancia por diferencia en cambio de S/.105 millones. Los resultados por diferencia en cambio se originan por el mantenimiento de activos en moneda extranjera, neto de pasivos de la misma naturaleza. B | Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia del Banco realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde el Banco y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en la fecha en que se produzcan tales cambios. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, la provisión para bienes adjudicados y recuperados, la depreciación de los bienes de activo fijo, la amortización de intangibles, y el impuesto a la renta y la participación de los trabajadores (corrientes y diferidos).

C | Provisión para colocaciones de cobranza dudosa La provisión para colocaciones de cobranza dudosa es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia del Banco, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha del balance general (Nota 6). Periódicamente, la Gerencia efectúa, en función a normas dictadas por la SBS y siguiendo sus propios criterios, revisiones y análisis formales de la cartera de colocaciones, autorizando los ajustes a la provisión según sea necesario. En esta revisión y análisis se considera clientes específicos a los cuales se les debe iniciar o se les ha iniciado una acción judicial y a clientes que evidencien una difícil situación económica-financiera. También es analizada la calidad y la suficiencia de las garantías recibidas. La provisión para colocaciones de cobranza dudosa es efectuada según el análisis de las condiciones económicas de los distintos países donde se efectúa la colocación, la experiencia previa, la evaluación de los riesgos de la cartera de colocaciones y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento de posibles pérdidas en colocaciones (Nota 6). D | Operaciones de arrendamiento financiero Los contratos de arrendamiento financiero son contabilizados bajo el “método financiero”, registrándose como colocaciones el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro (Nota 2-f), mientras que para efectos de la determinación del impuesto a la renta, se sigue el “método operativo”. E | Inversiones en valores De acuerdo a normas de la SBS, a partir del año 2000 la cartera de inversiones es clasificada y valorizada de acuerdo a lo siguiente: • Inversiones negociables para intermediación financiera (Trading): comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o deuda que cotizan públicamente y serán comercializados antes de los seis meses. Se registran inicialmente al costo y se valorizan diariamente a valores de mercado. La ganancia o pérdida correspondiente es registrada mensualmente en los resultados del ejercicio. • Inversiones negociables disponibles para la venta: comprenden aquellos valores con intención de negociarlos y generar rendimientos por su comercialización antes de su vencimiento y en plazo mayor a seis meses; se valorizan al costo o valor de mercado, el menor, sobre la base de la cartera total de esas inversiones a menos

que la SBS requiera la provisión específica de algún valor. Los intereses, descuentos y primas se reconocen cuando se devengan y/o amortizan y los dividendos cuando se declaran. • Inversiones financieras al vencimiento: comprende los valores mobiliarios representativos de deuda adquiridos con la intención de redimirlos a su vencimiento y se registraron al costo. Asimismo, se deberán constituir provisiones por deterioros en la capacidad crediticia del emisor análogamente al tratamiento de las colocaciones directas y/o los parámetros establecidos por la SBS en base a las clasificaciones de riesgo más conservadoras otorgadas por las empresas clasificadoras. Los intereses, descuentos y primas se reconocen cuando se devengan y/o amortizan en el plazo de la inversión y los dividendos cuando se declaran. • Inversiones permanentes: comprenden los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculación y se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Cuando la reducción del valor de mercado de la inversión es determinado por su valor bursátil se requerirá la constitución de una provisión; asimismo, cuando la reducción de valor de mercado es determinado por su valor patrimonial, se constituirá una provisión en proporción a la baja permanente de su valor. Los dividendos recibidos se acreditan contra el valor de dicha inversión. La diferencia entre los ingresos netos recibidos por la enajenación de las inversiones en valores y su valor en libros, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas. A partir de 1999, las inversiones en subsidiarias se valorizan bajo el método de participación patrimonial; anteriormente dichas inversiones se registraron al costo. El efecto del cambio en la práctica contable en los estados financieros al 31 de diciembre de 1999 correspondió a un incremento de los resultados acumulados a dicha fecha del Banco de S/.119.2 millones y un abono a los resultados del año 1999 de S/.5.8 millones, neto de los dividendos recibidos por S/.61.3 millones (Notas 7 y 13Al 31 de diciembre de 1999, los valores negociables se registraron al costo o valor de mercado, el menor, sobre la base del total de la cartera de inversión.

F | Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciación Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados a su costo de adquisición con excepción del edificio de la Sede Central en Lima, cuyo costo fue fijado a su valor de mercado determinado por peritos independientes al 31 de diciembre de 1993. La depreciación correspondiente es calculada, consistentemente, por el método de la línea recta a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo de sus activos al término de su vida útil. Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren y las mejoras y renovaciones de importancia son capitalizadas. G | Bienes adjudicados y recuperados Los bienes adjudicados y recuperados se incluyen en el rubro Otros activos y son registrados inicialmente al importe que resulte menor de la comparación del valor de adjudicación o recupero y el valor estimado de mercado. H | Activos intangibles Los activos intangibles incluidos en el rubro Otros activos comprenden básicamente los costos por adquisiciones y desarrollo de “software” y son amortizados siguiendo el método de línea recta a la tasa del 20% anual. I | Bonos subordinados, bonos de arrendamiento financiero y letras hipotecarias El pasivo por la emisión de bonos subordinados, bonos de arrendamiento financiero y letras hipotecarias es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados en su colocación son diferidos en el balance general y se amortizan en el plazo de vigencia de los bonos y las letras hipotecarias. J | Provisión para compensación por tiempo de servicios de los trabajadores La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados en las instituciones del sistema financiero elegidas por los trabajadores.

k | Impuesto a la renta y participación a los trabajadores El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores (que de acuerdo con la legislación peruana corresponde al 5% de la renta imponible) son registrados

tomando como base de cálculo la renta imponible determinada de acuerdo con las disposiciones legales aplicables. L | Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que se generan. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingresos cuando se perciben, excepto por las comisiones relacionadas con la emisión de tarjetas de crédito, las cuales son registradas sobre la base de lo devengado. M | Ganancias y pérdidas en cambio Las ganancias y pérdidas en cambio se imputan a los resultados cuando se producen. Las ganancias y pérdidas originadas por compra y venta de moneda extranjera han sido incluidas en el rubro Ingresos financieros. Las ganancias en cambio producidas por el mantenimiento de activos netos en moneda extranjera se incluyen en el rubro Resultado por exposición a la inflación. N | Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen los fondos disponibles y los fondos interbancarios con un vencimiento original no mayor a 90 días. O | Transacciones que no representan flujos de efectivo Ciertas transacciones que no representan flujos de efectivo que se relacionan principalmente con la valorización de las inversiones en subsidiarias a su valor patrimonial y la provisión genérica registrada con cargo al patrimonio, no han sido incorporadas en el estado de flujos de efectivo. p | Estados financieros ajustados al 31 de diciembre de 1999 Los estados financieros ajustados al 31 de diciembre de 1999 han sido reexpresados en moneda del 31 de diciembre del 2000, aplicando el factor de corrección de 1.038 correspondiente a este último año e incluyen ciertas reclasificaciones para propósitos comparativos.

2.3 CONCLUSION: Los estados financieros en los bancos son importantes porque son documentos serios y con validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Ayudan a todo tipo de negocio no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para mejorar al año siguiente. También permiten estudiar de manera clara y eficaz en qué se ahorró y en que se gastó de más. En cuanto a los bancos los estados financieros permiten valorar los gastos excesivos en algunas áreas y los beneficios en otras podemos reflexionar y diseñar mejores tácticas para corregir errores y aprovechar aciertos.

ANEXO CASO PRÁCTICO CASO PRÁCTICO ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Deseamos realizar un análisis comparativo de las cuentas consolidadas de dos bancos, concretamente GNB y de la NACION para determinar si responden a nuestras preferencias de inversión. Para ello disponemos de los últimos Balances y Cuentas de Resultados publicados por estos dos bancos en sus Informes Anuales -que en estos momentos son los correspondientes al ejercicio económico 2014-. Queremos elaborar un modelo que calcule determinados ratios y nos muestre un primer diagnóstico de la salud financiera de estos bancos. Asimismo, estudiaremos estos resultados para determinar si nos pudiera interesar invertir en ellas. Balance (en nuevos soles) ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

104,177,000 25,596,000 129773000

6,198,166 6,692,150 12,890,316

PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE TOTAL PN Y PASIVO

27,661,000 70,601,000 31,511,000 129,773,000

8,481,861 923,391 3,485,064 12,890,316

0.81

1.92

78.69%

34.20%

4,403,000 15.92%

2,367,013 27.91%

-5,915,000.00

3,207,086.00

RATIO DE LIQUIDEZ RATIO DE ENDEUDAMIENTO Rdo. Ejercicio (dato de la Cta. De resultados) RENTABILIDAD FINANCIERA CAPITAL CORRIENTE SITUACION DE LIQUIDEZ

GNB

DE LA NACION

FALSO

VERDADERO