Trabajo FEP

Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil

Estudio de Factibilidad Técnico Económico, para un servicio de acopio, clasificación, reutilización y reciclaje de excedentes industriales metálicos ferrosos en la ciudad de Los Ángeles. EFTE

Nombre: Fecha: Profesor:

Formulación y evaluación de proyectos EFTE

Dante Salas 27 de junio de 2012 Alberto Loosli W.

Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil

Contenido Contenido............................................................................................................ 2 1

2

Definición del proyecto................................................................................. 1 1.1

Descripción del proyecto........................................................................1

1.2

Objetivos del proyecto............................................................................1

1.3

Objetivos del estudio.............................................................................. 1

1.4

Justificación............................................................................................ 1

1.5

Marco...................................................................................................... 2

1.6

Metodología del estudio.........................................................................2

Estudio de mercado...................................................................................... 3 2.1

Estudio de Mercado de Consumidores....................................................3

2.2

Mercado objetivo.................................................................................... 3

2.2.1

Definición del servicio......................................................................3

2.2.2

Análisis histórico de la demanda y su proyección............................5

2.2.3

Análisis histórico de la oferta y su proyección.................................8

2.2.4

Análisis histórico del precio y su proyección..................................11

2.2.5

Comercialización............................................................................ 13

2.2.6

Combinaciones del estudio de mercado consumidores..................14

2.3

3

Estudio de Mercado de Proveedores.....................................................16

2.3.1

Mercado objetivo............................................................................16

2.3.2

Definición del servicio...................................................................16

2.3.3

Análisis histórico de la demanda y su proyección..........................18

2.3.4

Análisis histórico del precio y su proyección..................................20

2.3.5

Comercialización............................................................................ 22

2.3.6

Combinaciones del estudio de mercado de proveedores...............22

Estudio técnico........................................................................................... 24 3.1

Definición del tamaño del proyecto......................................................24

3.1.1

Mercado......................................................................................... 24

3.1.2

Economía de escala.......................................................................25

3.1.3

Disponibilidad de recursos.............................................................25

3.1.4

Disponibilidad de líneas de producción y de turnos.......................25

3.1.5

Estacionalidad................................................................................ 25

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 3.2

Definición de la localización del proyecto.............................................26

3.2.1

Centralización................................................................................ 26

3.2.2

Costos de transporte......................................................................26

3.2.3

Disponibilidad de recursos.............................................................27

3.2.4

Integración con otras empresas.....................................................27

3.2.5

Disponibilidad de infraestructura...................................................27

3.2.6

Aspectos legales............................................................................ 27

3.3

Descripción del proceso tecnológico....................................................28

3.3.1

Descripción del proceso en su aspecto tecnológico.......................28

3.3.2

Diagrama de flujo del proceso productivo......................................28

3.3.3

Consideraciones ambientales.........................................................29

3.4

Aspectos organizacionales...................................................................29

3.4.1

Organigrama.................................................................................. 29

3.4.2

Requerimientos de personal...........................................................29

3.5

Aspectos administrativos.....................................................................30

3.5.1

4

5

Descripción de las funciones de los empleados.............................30

3.6

Aspectos legales................................................................................... 30

3.7

Aspectos ambientales..........................................................................30

Definición de alternativas a evaluar...........................................................31 4.1

Resumen de alternativas generadas....................................................31

4.2

Análisis de alternativas.........................................................................32

4.3

Selección de alternativas.....................................................................33

4.3.1

Alternativa 1................................................................................... 33

4.3.2

Alternativa 2................................................................................... 33

4.3.3

Alternativa 3................................................................................... 33

Estudio de costos........................................................................................ 34 5.1

Alternativa 1......................................................................................... 34

5.1.1

Costos de inversión........................................................................34

5.1.2

Costos de operación.......................................................................36

5.1.3

Ingresos del proyecto.....................................................................37

5.1.4

Impuesto a la renta........................................................................37

5.2

Alternativa 2......................................................................................... 38

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 5.2.1

Costos de inversión........................................................................38

5.2.2

Costos de operación.......................................................................39

5.2.3

Ingresos del proyecto.....................................................................40

5.2.4

Impuesto a la renta........................................................................40

5.3

6

Alternativa 3......................................................................................... 41

5.3.1

Costos de inversión........................................................................41

5.3.2

Costos de operación.......................................................................43

5.3.3

Ingresos del proyecto.....................................................................43

5.3.4

Impuesto a la renta........................................................................44

Evaluación económica del proyecto............................................................45 6.1

Selección de la tasa de descuento.......................................................45

6.2

Selección de indicador económico.......................................................45

6.3

Proyección de egresos e ingresos.........................................................45

6.4

Evaluación económica de cada alternativa..........................................46

6.5

Selección de alternativa para toma de decisión de inversión...............47

6.6

Análisis de sensibilidad.........................................................................47

7

6.6.1

Factores críticos a analizar.............................................................47

6.6.2

Sensibilización................................................................................ 47

6.6.3

Situaciones limite...........................................................................47

Evaluación financiera del proyecto.............................................................50 7.1

Definición de vías de financiamiento....................................................50

7.1.1

Aporte de inversionistas.................................................................50

7.1.2

Prestamos...................................................................................... 50

7.2

Definición de alternativas de financiamiento.......................................50

7.3

Evaluación financiera de cada alternativa............................................51

7.4

Selección de vías de financiamiento....................................................53

8

Externalidades............................................................................................ 54 8.1

Positivas............................................................................................... 54

8.2

Negativas............................................................................................. 54

9

Conclusiones y recomendaciones...............................................................54

10

Anexos..................................................................................................... 55

10.1 Datos históricos.................................................................................... 55 Formulación y evaluación de proyectos EFTE

Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 10.1.1 Demanda Consumidores (Miles de Ton)........................................55 10.1.2 Oferta de Proveedores (Miles de Ton).............................................55 10.1.3 Oferta de competencia (Miles de Ton)............................................56 10.1.4 Evolución de precios proveedores ($/Kg).......................................56

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1 Definición del proyecto 1.1 Descripción del proyecto. El Proyecto consiste en la creación e implementación de una planta de acopio, para la clasificación, reutilización y reciclaje de excedentes industriales metálicos ferrosos, la cual será emplazada sector industrial de la Ciudad de los Ángeles (Región Del Biobío). La idea de implementar la planta de reciclaje en la ciudad de los Ángeles nace producto del gran volumen de chatarra metálica no tratada ferrosa que se entrega en las empresas del sector metalmecánico de la octava región provenientes principalmente de Los Ángeles y la zona sur (8 y 9 región). La planta contará con una amplia infraestructura y equipamiento adecuado, para la compra de chatarra metálica proveniente principalmente de empresas constructoras, industrias y particulares de la zona sur del país( 8 y 9 región), y de esta forma entregar a los potenciales clientes, un producto y servicio de alta calidad, con tecnología aplicada para el corte, separación y clasificación de los metales ferrosos (fierro), los clientes pertenecerán a empresas del sector metalmecánico de la octava región. Para entregar un servicio de alta calidad se utilizaran sólidos conocimientos de ingeniería para el proceso de estos materiales, y se complementara con el desarrollo e innovación constante de equipos para tener la total sensibilidad hacia las necesidades individuales de los clientes. Todo esto fundado en la responsabilidad del fiel compromiso con el recurso humano y el medio ambiente.

1.2 Objetivos del proyecto El proyecto tiene por objetivos satisfacer la creciente demanda de pre procesamiento de metales ferrosos provenientes del reciclaje de chatarra metálica en la zona sur de Chile y que se encuentran principalmente en la 8va región.

1.3 Objetivos del estudio Establecer la rentabilidad y permitir la toma de decisión de inversión.

1.4 Justificación La idea de proyecto nace producto del gran volumen de chatarra metálica no tratada proveniente de la zona sur y que es comercializada en las empresas del sector metalmecánico de concepción, por ello nació la idea de implementar un punto de compra en la ciudad de Los Ángeles Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil donde se establezca la clasificación previa eliminando todo tipo de impurezas (metales no ferrosos, tierra, inflamables etc.) logrando una mayor calidad, para luego transportarlo mediante nuestro equipo de transporte de carga al lugar requerido, además de entregar un beneficio a nuestros futuros vendedores disminuyendo sus costos de transporte puesto que además de ubicarnos geográficamente más cercanos a ellos tendremos implementado un innovador servicio de retiro de excedentes industriales a cualquier punto de la zona sur del país, este servicio tendrá un costo compartido con los clientes(vendedores) que ocupen el servicio donde se compartirán los costos de peaje y combustible ya que la planta contara con la maquinaria de carga y transporte.

1.5 Marco Urbanización. Acreditación de propiedad o contrato de arriendo. Patente municipal. Informe sanitario (impuesto por el seremi de salud).

1.6 Metodología del estudio En Primer lugar se deberá recopilar toda la información necesaria para el estudio de mercado del proyecto, esta información será recabada entre los proveedores y compradores de los productos que serán procesados, teniendo que realizar dos estudios de mercado, uno para cada tipo de cliente. Una vez estimada la demanda y como se comportaría el mercado frente a un nuevo competidor se procederá a dimensionar el proyecto teniendo en cuenta la demanda insatisfecha del mercado y la capacidad de crecimiento que tendrá a futuro el proyecto. Obtenidos los datos anteriores, el procedimiento siguiente es realizar el estudio económico del proyecto, que requerirá la proyección de gastos de todo lo requerido para la instalación y funcionamiento del proyecto para así obtener distintas opciones de inversión y analizarlas a través de indicadores económicos (VAN, TIR, Periodo de retorno, etc.) y poder generar un espectro opciones de inversión, en el caso de que alguna o un grupo de las opciones de inversión sea negativa y se tengan dudas sobre su confiabilidad, se procederá con un análisis de sensibilidad sobre la o las variables que pueden contener más errores, ya sea de estimación o medición. Finalmente se realizara el estudio financiero en donde se evaluara y elegirá la mejor forma de financiar la opción de inversión elegida.

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La unidad comercial del proyecto será los

$ kg . metal

(pesos/kilogramo

de metal), esta cifra será la unidad comercial tanto para la compra a los proveedores como para la venta a los consumidores.

2 Estudio de mercado 2.1 Estudio de Mercado de Consumidores 2.2 Mercado objetivo El estudio de factibilidad técnica y económica realizado esta dirigido a las empresas del sector metalmecánico de la región del Bio Bio y de la Araucania tales como siderúrgica Huachipato o Gerdau aza, en general a cualquier fundidora dentro del mercado objetivo, que emplean en sus líneas de producción chatarra ferrosa para la producción de acero. Por lo cual necesitan de empresas proveedoras de chatarra ferrosa para seguir produciendo sus productos. 2.2.1 Definición del servicio El proyecto consiste en un servicio el cual será destinado a proporcionar chatarra metálica provenientes del desecho de productos ferrosos de empresas constructoras, industrias y particulares de la zona sur del país, esta chatarra será tratada y distribuidas a empresas del sector metalmecánico tales como siderúrgica Huachipato o Gerdau aza por mencionar algunas empresas como referencia , las cuales en sus líneas de producción generan acero mediante el reciclaje de la chatarra ferrosa y por ende necesita de empresas que le proporcionen este recurso para seguir produciendo su variedad de productos metálicos (perfiles metálicos, ángulos, tiras de hierro estriado, piezas mecánicas etc.). Las empresas fundidoras que requieren del producto de la chatarra ferrosa tratada, exigen un recurso de excelente calidad para la conservación del estado de sus hornos de fundición y del producto que procesan, esto significa que la chatarra entregada debe estar libre de impurezas orgánicas, inorgánicas, metales contaminados, aceites o algún reactivo inflamable.

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil La obtención del recurso se hará mediante la implementación de una planta de acopio, la cual corresponde en un punto de compra de excedentes industriales ferrosos, destinado para comprar el excedente de empresas constructoras, montaje industrial y particulares del sector de Los Ángeles y la zona sur del país principalmente a proveedores de Temuco, Angol, Osorno, Valdivia. Dicha planta de acopio se emplazara en la avenida las industrias N°1250 del sector industrial de la ciudad de Los Ángeles, lo anterior quedara más detallado en el estudio de mercado realizado a los proveedores que se hará en otro ítem dentro de este mismo estudio de mercado.

La planta de acopio contara con la infraestructura adecuada para la compra de chatarra, por lo cual en el terreno destinado para su emplazamiento se contara con un patio destinado a recibir la chatarra provenientes de los proveedores, la cual se podrá comprar directo en la planta o a domicilio ya que se constara con camiones destinados a esta labor, considerando en este ultimo un costo agregado que será proporcional a la distancia en donde se vaya a retirar el material, una vez depositado el material en los patios mediante maquinaria de descarga(grúa imán electrónica), se llevara a cabo el proceso de clasificación y limpieza de la chatarra para ello se utilizaran equipos tecnológicos como un detector de impurezas metálicas y detector de reactivos inflamables, una vez terminado este proceso se llevara a cabo el proceso de reducción de volumen mediante maquinaria de corte y compresión donde se generan fardos de chatarra de 500 Kg, finalmente la chatarra tratada se llevara a galpones de almacenamiento ubicado en el interior de planta, una vez finaliza toda la línea de producción de la planta se lleva a cabo la comercialización del producto a las empresas fundidoras que requieran del servicio. La chatarra metálica ferrosa tratada será entregada por camiones propios de la planta de reciclaje destinadas a esta labor, a la empresa que requiera del producto. La prestación del servicio tiene una vida útil aproximada de 1 mes considerando el gasto de los equipos y la depreciación efectuada de dicho equipos. Como se menciono anteriormente, el servicio estará en constante renovación e implementación de nueva tecnología, como además de capacitación de la mano de obra, todo en pro de mejorar el servicio a los clientes. Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Tomando en cuenta las consideraciones del proyecto, estas se basan en permisos municipales, informes sanitarios e estudios de impacto ambiental.

2.2.2 Análisis histórico de la demanda y su proyección El siguiente análisis busca determinar la demanda de empresas que requieren la chatarra procesada. Así mismo, se busca determinar el volumen de chatarra ferrosa que el mercado está dispuesto a adquirir. El mercado potencial está compuesto por las empresas dentro del mercado objetivo antes señalado cuyos procesos de producción demandan como materia prima insustituible la chatarra ferrosa en tonelada. Siguiendo el criterio anterior se han identificado a empresas dentro del territorio nacional que se pueden considerar como potenciales clientes. La demanda de toneladas de chatarra tratada se caculo en base a los volúmenes de chatarra tratada por una empresa del mismo rubro la cual corresponde a la recicladora inversiones lampa A continuación se presenta algunos antecedentes: 

Chile principal país de Latinoamérica ferrosa para la producción de acero.



Las principales fundadoras se ubican dentro del territorio nacional en Santiago y Concepción.

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reciclador de chatarra

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 

El consumo de acero per cápita va en aumento producto de la industrialización lo cual implica en un mayor uso del acero con fines constructivos.



Políticas ambientales incentivan el reciclaje de acero ya que reduce en un 80% los contaminantes emitidos a la atmosfera respecto a una producción de acero tradicional.

Demanda historica consumidores

Grafico 1. Grafico de demanda histórica (fuente: IISI)

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil En el grafico mostrado anteriormente se puede apreciar el aumento considerable del consumo de chatarras por empresas dedicadas a la producción de acero mediante el reciclaje de chatarra dicha demanda se ve influenciada por el aumento de la actividad industrial en el país, lo cual se traduce en una aumento de la infraestructura por lo cual se demanda mayor cantidad de acero, cabe mencionar que esta demanda se ve influenciada es decir se presenta a la baja cuando la actividad industrial en el país disminuye, estos periodos corresponde a los periodos donde se han presentados crisis económicas las cuales en el grafico corresponde a los años 1982,1990, 1998,2002,2008. Presentándose la menor demanda en la llamada crisis asiática 1998 y la anterior crisis del año 2008 donde el valor de la chatarra presento el valor más bajo de los últimos 20 años. Estos datos son relevantes ya que permitirán estimar las demandas en los 3 casos en que se enfoca este estudio de mercado, las cuales correspondes al caso más probable, más pesimista y más optimista.

Calculo de proyecciones Demanda real Linear (Demanda real) Demanda optimista Linear (Demanda optimista) Demanda pesimista Linear (Demanda pesimista)

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Grafico 2. Calculo de proyecciones (Fuente: Elaboración propia)

El grafico que se muestra en la imagen anterior, presenta las proyecciones de la demanda que se realizaron de consumo de chatarra a empresas que producen acero mediante el uso de chatarra tratada, en el grafico se puede observar los 3 casos que analiza este estudio de mercado el cual es caso más probable, el más desfavorable y el más optimista. Para realizar dicha proyección se analizo la demanda de chatarra en los últimos 20 años, mediante datos estadísticos obtenidos del anuario iisi. Con estos datos fue posible estimar la demanda que se tiene de chatarra en la octava región la cual es el foco de nuestro mercado objetivo, para después poder determinar la proyección en el caso más optimista considerando un aumento del 10% en la demanda anual producto de factores tales como el aumento del tamaño de las empresas que demandan el producto, aumento de la demanda per cápita de acero producto del estabilidad económica de los últimos años que se ve reflejado en el aumento de la infraestructura a nivel nacional, además se tiende a estimar este valor ya que a través el análisis grafico se puede observar que la cantidad demandada respecto un año de otro en el mejor de los escenarios es no más del 10%. Además se analiza el caso menos desfavorable para esta proyección se considera un 10% cuyo valor se obtiene del análisis gráficos considerando los casos más desfavorables los cuales corresponden al periodo de crisis es decir los años 1982,1990, 1998,2002,2008 en donde la demanda de chatarra disminuyó en el peor de los escenarios aproximadamente un 10% respecto a periodos normales. Finalmente con las proyecciones se puede obtener funciones que indicaran la proyección estimada para los próximos 20 años lo cual permite conocer el escenario del proyecto. De esta forma es posible determinar la demanda para los distintos escenarios en los próximos 10 años:

Ecuaci ón Año 2012 2013 2014 2015

Más Más probable pesimista 12,644*x11,38*x25050 22545 Probable 389.73 402.37 415.02 427.66

Pesimista 351.56 362.94 374.32 385.70

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Más optimista 13,909*x27555 Optimista 429.91 443.82 457.73 471.64 8

Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

440.30 452.95 465.59 478.24 490.88 503.52 516.17

397.08 408.46 419.84 431.22 442.60 453.98 465.36

485.54 499.45 513.36 527.27 541.18 555.09 569.00

Tabla 1. Proyección de la demanda en miles de toneladas (Fuente: Elaboración propia)

2.2.3 Análisis histórico de la oferta y su proyección

Oferta historica de la competencia

Grafico 3. Oferta histórica de la competencia (Fuente: OCDE)

La Figura 3 que se muestra indica la oferta que presenta el mercado de la competencia en el cual claramente está en aumento, producto del valor estable que alcanzado la tonelada de chatarra en los últimos años, lo cual radica en una mayor confianza para la inversión en este tipo de negocios. Además cabe mencionar que la estimación de la oferta es la misma para ambos casos de estudios es decir para el estudio realizado a consumidores y proveedores.

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Para realizar la proyección de la oferta se consideraron los últimos 8 años en los cuales el mercado ofertante ha experimentado poca variación, lo cual es favorable para el estudio a realizar. Dicho estudio se baso en el registro nacional de la competencia en los últimos 8 años de donde se obtuvo el % de participación de la zona centro, respecto a la competencia nacional, de lo cual dicho porcentaje de participación corresponde a un 13.52%, con este porcentaje se pudo obtener la oferta que genera la zona centro sur a nivel nacional y de esta manera poder analizar los casos más pesimistas y los más optimistas del estudio de de proyección de oferta.

Calculo de las proyecciones de oferta Oferta zona centro-sur

Linear (Oferta zona centro-sur)

Oferta pesimista *1,1

Linear (Oferta pesimista *1,1)

Oferta optimista *0,9

Linear (Oferta optimista *0,9)

Grafico 4. Calculo de proyecciones de demanda (Fuente: elaboración propia)

Con el valor de participación de la zona sur el mercado de competidores a nivel nacional es posible calcular la proyección en 3 los escenarios que se pueden presentar, es decir escenario más probable, el más pesimista y el más optimista, lo cual se ve reflejado en la grafica anterior donde se calcula la proyección para los años tomados como referencia, se debe mencionar que para el análisis del caso más optimista se considero un 10% (obtenido del análisis de los mínimos y máximos para cada caso analizado) de reducción de oferta en la zona sur, lo cual es un valor estimado a través de la oferta histórica de la oferta, de la cual se observo que la mayor baja de oferta presentada en los últimos 8 años corresponde a un 10%, para el caso del escenario más pesimista se considera un factor aumento de proyección del 10% que también es calculado en base al registro histórico de la oferta en los últimos 8 años, la cual presento un aumento cercano al 10% anual respecto a otros periodos. Mediante las graficas de proyección fue posible obtener Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil funciones que determinen la proyección para los próximos 10 años realizando la comparación para los 3 escenarios posibles. De esta forma es posible determinar la oferta escenarios en los próximos 10 años:

Ecuación

Año 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

para los distintos

Más Más Más Probabl pesimist optimista e a 4,1296* 4,5426*x 3,7167xx-8228 -9050,8 7405,2 Probabl Optimist Pesimista e a 80.8 88.9 72.8 84.9 93.5 76.5 89.0 98.0 80.2 93.1 102.5 84.0 97.3 107.1 87.7 101.4 111.6 91.4 105.5 116.2 95.1 109.7 120.7 98.8 113.8 125.3 102.5 117.9 129.8 106.3 122.1 134.3 110.0

Tabla 2. Proyecciones de oferta en miles de toneladas (Fuente: Elaboración propia)

2.2.4 Análisis histórico del precio y su proyección En los últimos 10 años la actividad de reciclaje de la chatarra metálica ha ido en aumento producto de la estabilidad del precio de la tonelada de chatarra generado por el aumento de consumidores de las empresas del sector metálico que generan productos a partir de este recurso, lo Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil cual ha generado el aumento de demanda por este producto lo cual ha implicado en una mayor tasación de la tonelada de chatarra.

Evolucion del precio consumidores

Grafico 5. Evolución del precio que se paga por el kg de chatarra (precios ajustados al 31 de diciembre de 2011). (Fuente: Elaboración propia)

Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor de la chatarra en los últimos años ha tendido al alza presentándose el mayores peack de su valor en el año 2008, lo cual es producto de la crisis económica que llevo a las empresas del rubro metalmecánico a aumentar la producción de acero mediante el uso de chatarra ya que el costo para producir acero a través de chatarra reciclada es aproximadamente un 40% menos que si se produjera de manera convencional es decir mediante un proceso metalúrgico de minería. En los últimos 3 años el valor se ha ido estabilizando producto del buen pasar económico del país lo que se traduce en el aumento de acero per-cápita y por ende una mayor producción de acero en donde empresas que se dedican a este rubro prefieren producir acero mediante el reciclaje de la chatarra ya que se produce acero a un menor costo y además contribuye con las políticas ambientales para disminuir la contaminación que genera la producción de acero convencional.

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Calculo de proyeccion consumidores Precio Kg Ajustado Consumidor

Linear (Precio Kg Ajustado Consumidor)

Optimista *1,1

Linear (Optimista *1,1)

Pesimista *0,9

Linear (Pesimista *0,9)

Grafico 6. Proyección de precio de los consumidores por kg de chatarra (Fuente: Elaboración Propia)

Para realizar el estudio de proyección de precio, se ha considerado la evolución del ($/Kg. chatarra) en los últimos 10 años para lo cual se analizaron los 3 escenarios posibles, el cual corresponde al precio ajustado el cual se calculó en base al IPC equivalente de cada periodo anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10% respecto al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base a las alzas uniformes que presento el valor del kilo de chatarra en los últimos 10 años, y por último el caso más pesimista en el cual se calculo una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un 10% que corresponde a la baja más uniforme dentro de los 10 años de estudio de datos. Una vez realizado el cálculo de los casos en estudio para los años tomados como referencia se puede generar la creación de funciones lineales que entreguen la proyección del precio para los consumidores para los próximos 10 años (Tabla 3).

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Ecuación

Año 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Más probable

Optimista

Pesimista

5,6762*x11212

6,2439*x12333

5,1086*x10090

Más probable 209 214 220 226 231 237 243 248 254 260 265

Optimista 230 236 242 248 255 261 267 273 280 286 292

Pesimista 189 194 199 204 209 214 219 224 229 234 240

Tabla 3. Calculo de proyección de consumidores (Fuente: Elaboración propia)

2.2.5 Comercialización  



El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) . La entrega se realizara de forma directa a la empresa que requiera el producto sin cargo al valor para empresas de la región, para aquellas empresas que requieran el servicio fuera de la región se cobrara un valor adicional referente al transporte cuyo valor será agregado al costo del kilo de chatarra, este factor será proporcional a la distancia que se encuentre la empresa que requiera el servicio. Se realizaran contratos con empresas específicas para asegurar una producción mínima mensual.

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 2.2.6 Combinaciones del estudio de mercado consumidores 2.2.6.1Combinaciones demanda insatisfecha

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 2.2.6.2Combinaciones de precios

Tablas de combinaciones:

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2.3 Estudio de Mercado de Proveedores 2.3.1 Mercado objetivo Para el estudio de factibilidad técnica y económica realizado, es necesario realizar 2 estudios mercado uno que caracterice el mercado de los proveedores y otro que caracterice al mercado de los consumidores, en este ítem se analizara el mercado de los proveedores que corresponde principalmente a empresas constructoras, industrias y particulares de la zona centro sur , en las cuales existe la necesidad de vender sus excedentes de materiales proveniente principalmente de procesos constructivos o algún cambio de material o maquinaria, por ello el mercado objetivo apunta a aquellas empresas que se quieren deshacer de estos excedentes pero obteniendo a cambio un beneficio económico además de contribuir con el reciclaje de chatarra el cual es una actividad que contribuye a la conservación del medio ambiente.

2.3.2 Definición del servicio El proyecto consiste en un servicio el cual será destinado a comprar la chatarra ferrosa no tratada proveniente del excedente de empresas constructoras, industrias y particulares de la zona centro sur, tomando como referencia a los provenientes de la ciudad de Los Ángeles hacia el sur, esta chatarra será entregada en la planta de reciclaje de manera directa por los proveedores, los cuales tienen la necesidad de deshacerse de esta chatarra producto de la limpieza que deben realizar mediante la finalización de una obra, materiales en mal estados, renovación de infraestructura y renovación de maquinaria. La empresas que requieren de este servicio, son empresas las cuales presentan gran volumen de chatarra almacenada en sus patios lo cual se genera en un estorbo y por ende puede alterar sus procesos, además al no tener la maquinaria adecuada para la clasificación de chatarra y la reducción del volumen de estas no pueden entregar su material excedente de manera directa a la empresas fundidoras, por lo cual necesitan de una empresa intermediaria que se encargue de esta labor. Otra dificultad que presentan estas empresas es que geográficamente no se encuentran cerca de las principales fundidoras que generalmente se encuentran en Concepción y Santiago, lo cual se traduce en un costo considerable en transporte y peajes para la cual el beneficio económico se ve altamente disminuido, por ello se pretende instalar este punto de

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil compra o central de acopio en la cuidad de Los Ángeles para disminuir estos costos para los proveedores.

Se realizara una sola forma de comprar el material proveniente de los proveedores, esta es de manera directa, en el cual el valor a pagar por tonelada de chatarra será proporcional a distancia de origen del material, lo cual es una política que adoptan las empresas dedicadas a este rubro para ayudar a costear los costos de transportes de los proveedores. La prestación del servicio tiene una vida útil aproximada de 1 mes considerando el gasto de los equipos y la depreciación efectuada de dicho equipos. Como se menciono anteriormente, el servicio estará en constante renovación e implementación de nueva tecnología, como además de capacitación de la mano de obra, todo en pro de mejorar el servicio a los clientes. Tomando en cuenta la consideraciones del proyecto, estas se basan es permisos municipales, informes sanitarios e estudios de impacto ambiental. El producto en el mercado de proveedores se transa al Kilo, comprándose en cualquier estado en el que pueda ser procesado para su posterior enfardado y almacenamiento.

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2.3.3 Análisis histórico de la demanda y su proyección

Demanda historica de proveedores

Grafico 7. Demanda histórica de proveedores. (Fuente: OCDE).

El grafico que se muestra indica la demanda histórica de los últimos 8 años en donde según datos estadísticos se observan los datos con mayor nivel de confianza, en este grafico se puede observar que la demanda de los proveedores está en aumento lo cual es producto principalmente del valor estable que ha alcanzado en los últimos años el valor de la tonelada de chatarra, cabe esta mencionar que esta tendencia va en aumento por lo cual se tiene una proyección positiva sobre la demanda de proveedores, con este grafico se puede determinar los coeficientes de proyección para el caso más favorable y más pesimista, los cuales analizando los datos arrojo un porcentaje de optimismo de un 10% al observar el aumento más uniforme y un

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil porcentaje de pesimismo de un 10% respecto a la disminución más uniforme que se observo el grafico de demanda de proveedores.

Calculo de proyecciones Demanda real

Linear (Demanda real)

Demanda pesimista

Linear (Demanda pesimista)

Demanda optimista

Linear (Demanda optimista)

Grafico 8. Calculo de proyecciones de demanda de chatarra de proveedores (Fuente: Elaboración propia)

Con los porcentajes de optimismo y pesimismo se pudo analizar los escenarios posibles de la demanda de proveedores, con lo cual posteriormente mediante un análisis lineal se pudo determinar la proyección de la demanda para los próximos 10 años para los casos anteriormente mencionados. Más probable Ecuación

4,519*x9007,3

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Más Pesimista 4,0671*x8106,5

Más Optimista 4,9709*x9908 20

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Año 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Probable 84.9 89.4 94.0 98.5 103.0 107.5 112.0 116.6 121.1 125.6 130.1

Pesimista 76.5 80.6 84.6 88.7 92.8 96.8 100.9 105.0 109.0 113.1 117.2

Optimista 93.5 98.4 103.4 108.4 113.3 118.3 123.3 128.2 133.2 138.2 143.2

Tabla 4. Proyecciones de demanda de proveedores de chatarra

2.3.4 Análisis histórico del precio y su proyección En los últimos 10 años la actividad de reciclaje de la chatarra metálica ha ido en aumento producto de la estabilidad del precio de la tonelada de chatarra lo cual ha generado un interés en las empresas para vender este tipo de productos, lo cual ha generado el aumento de la demanda de los proveedores.

Evolucion del precio proveedores

Grafico 9. Evolución histórica del precio a pagar por el kg de chatarra (Precios ajustados al 31 de diciembre de 2011)

Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor de la chatarra en los últimos años ha Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil tendido al alza presentándose el mayores peack de su valor en el año 2008, lo cual es producto de la crisis económica que llevo a las empresas del rubro metalmecánico a aumentar la producción de acero mediante el uso de chatarra lo cual se reflejo en un aumento en el valor del kilo de chatarra, esto se tradujo que la materia proporcionada por los proveedores fue mejor tasada por lo cual aumento el precio de transacción. Para realizar el estudio de proyección de precio, se ha considerado la evolución del ($/Kg. chatarra) en los últimos 10 años para lo cual se analizaron los 3 escenarios posibles, el cual corresponde al precio ajustado el cual se calculo en base al IPC equivalente de cada periodo anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10% respecto al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base a las alzas uniformes que presento el valor del kilo de chatarra en los últimos 10 años, y por último el caso más pesimista en el cual se calculo una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un 10% que corresponde a la baja más uniforme dentro de los 10 años de estudio de datos. Una vez realizado el cálculo de los casos en estudio para los años tomados como referencia se puede generar la creación de funciones lineales que entreguen la proyección del precio para los consumidores para los próximos 10 años.

Calculo de proyeccion proveedores Precio Kg Ajustado Proveedor

Linear (Precio Kg Ajustado Proveedor)

Optimista *0,9

Linear (Optimista *0,9)

Pesimista *1,1

Linear (Pesimista *1,1)

Grafico 10. Calculo de proyección de proveedores (Fuente: Elaboración propia)

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Más probable Ecuación

Año 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Optimista Pesimista

4,3663*x- 3,9297*x 8624,3 -7761,9 Más probable 161 165 169 174 178 183 187 191 196 200 204

4,803*x9486,7

Optimista Pesimista 145 177 149 182 153 187 156 191 160 196 164 201 168 206 172 211 176 215 180 220 184 225

Tabla 5. Proyección del precio en el mercado de proveedores (Fuente: Elaboración propia)

2.3.5 Comercialización   

El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) . Se realizaran contratos con empresas específicas para asegurar una producción mínima mensual. La publicidad de la empresa está determinada por un jefe de ventas que visite en terreno a los consumidores para tener un trato más ameno y cercano con los clientes y de esta forma poder conocer la calidad del producto que necesitan los clientes y si se encuentran satisfechos con el producto entregado por la empresa.

2.3.6 Combinaciones del estudio de mercado de proveedores 2.3.6.1Combinaciones de demanda insatisfecha

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2.3.6.2Combinaciones de precios

Combinaciones calculadas: Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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3 Estudio técnico 3.1 Definición del tamaño del proyecto El tamaño del proyecto estará acotado por múltiples variables, entre ellas están: 3.1.1 Mercado El mercado juega un papel fundamental en este proyecto ya que al tener un mercado de oferentes y demandantes, el proyecto formulado deberá encontrar una cierta combinación precisa entre los dos para por una parte abastecerse de chatarra de manera continua (mercado de proveedores) y por otra parte tener a quien venderle el producto ya procesado (mercado de consumidores).

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Comparacion Oferta-Demanda historica

Grafico 11. Comparación entre oferta y demanda (fuente: elaboración propia)

Como se aprecia en las grafica anteriores la demanda es mucho mayor a lo que ofrecen los proveedores por tanto el tamaño del proyecto estará limitado por el mercado de proveedores. Lo anterior no alude a que lo que interesa es la demanda solo se realiza dicha proyección para determinar que factor es el que determina el proyecto, lo cual dio como resultado que la limitante es el mercado de proveedores puesto que el de receptores es bastante amplio. 3.1.2 Economía de escala En este proyecto se puede hacer uso intensivo de la economía de escala cuando se tienen grandes cantidades de material para comprar o

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil vender, ya que el precio por Kg de fierro puede variar dependiendo de la cantidad de material que se adquiera o venda.

3.1.3 Disponibilidad de recursos El papel que juegan los proveedores en la entrega de este servicio es fundamental dado que del estudio de mercado se determino que la disponibilidad de chatarra para comprar es mucho más pequeña que la demanda de este producto procesado. En cuanto a la disponibilidad de maquinarias y otros activos fijos no se encontraron problemas dado que el rubro no es altamente demandante de bienes de capital ni que estos bienes sean demasiado especializados a excepción de dos o tres maquinas que son especializadas pero que están disponibles para su compra en el mercado nacional 3.1.4 Disponibilidad de líneas de producción y de turnos La planta funcionara solo en horario diurno para la correcta atención tanto de los proveedores de chatarra como de los compradores de la chatarra procesada, el horario de trabajo estimado será de lunes a viernes de 8:30 a 18:30 hrs con una hora de colación para todo el personal exceptuando los guardias del recinto que tendrán una programación horaria de turnos.

3.1.5 Estacionalidad La estacionalidad de la oferta y demanda estará determinada solamente por el ciclo económico global que se esté desarrollando en el momento, dado que la demanda por acero es mayor cuando la economía crece producto de la gran cantidad de inversiones en bienes de capital que realizan tanto empresas como personas al contrario de lo que sucede en la parte descendente del ciclo económico donde las empresas y personas dejan de demandar bienes de capital y la demanda de acero cae lo que a su vez hace caer el precio de este y de todos los productos relacionados con la producción del material (chatarra, arrabio, mineral de hierro, etc.).

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3.2 Definición de la localización del proyecto 3.2.1 Centralización El proyecto solo tendrá un lugar de localización a determinar, dado que el mercado objetivo comprende la octava y novena región, el proceso de compra de chatarra se realizara a través de tratos que incluyen el transporte del material hasta el lugar de acopio (centralizado). 3.2.2 Costos de transporte

Centro de compra Concepción Centro de acopio y procesado Los Ángeles

Mercado objetivo

Ilustración 1. Definición de mercado objetivo y ubicación de principales instalaciones (fuente: elaboración propia)

3.2.2.1Centros de consumo La ubicación del centro de consumo es la ciudad de Concepción distante a 160 Km de la ciudad de Los Ángeles donde se ubicara el proyecto, por tanto el costo del transporte desde el centro de acopio y procesado al centro de consumo es de 1300$/km este valor fue tomado como referencia del costo establecido por la empresa Inversiones Lampa para el transporte de chatarra, por cada carga de 30 toneladas por lo que el transporte finalmente es de 208.000 $/por carga. Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 3.2.2.2Centros de insumos La ubicación del lugar de acopio y el mercado objetivo del proyecto provocan un costo asociado de transporte de chatarra no procesada hacia el sitio de acopio y procesamiento del material, este costo estará determinado por la distancia que recorrió el kilogramo de chatarra comprada, este costo será asumido por el proveedor, se preferirán grandes cantidades de chatarra en la medida que la distancia desde el lugar de acopio sea mayor. El costo asociado por cada kg de chatarra comprado es de 0.05$/kg*Km, que será recargado directamente en el precio de compra del material (habrá una disminución del precio de compra en la medida que el lugar de procedencia del material este más alejado del centro de acopio. El precio mínimo fijado para la recolección lejana de material será de 50.000 pesos para evitar distorsiones y tener una cantidad de material aceptable por cada viaje de recolección que se realice. 3.2.3 Disponibilidad de recursos La disponibilidad de los recursos es primordial en este proyecto dada la escases de material que ofertan los proveedores, por ello se asume como mercado objetivo la octava y novena región con el fin de asegurar un suministro constante de material a procesar. 3.2.4 Integración con otras empresas Para obtener una producción mínima mensual, se buscaran en empresas cercanas del rubro metal-mecánico que tengan residuos ferrosos procesables, la formación de alianzas para la compra mensual de estos productos. 3.2.5 Disponibilidad de infraestructura Se dispone de un terreno propio ubicado en Los Ángeles para la instalación de la planta, este está ubicado en avenida las industrias N°1245 sector industrial de la ciudad.

3.2.6 Aspectos legales En cuanto al plano regulador, dada la ubicación del terreno elegido, no sería problema la instalación de una planta industrial de este tipo dadas las bajas emisiones contaminantes que tiene esta categoría de industrias. Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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3.3.2 Diagrama de flujo del proceso productivo Diagrama 1. Descripción del proceso tecnológico del procesamiento de chatarra (fuente: elaboración propia)

• El enfardado del material se realiza una vez completadas las Enfardado otras dos etapas, en este proceso el material es comprimido en bloques de alrededor de 500 kg cada uno para un facil transporte y venta. • La etapa de corte es referida a aquel material que tiene dimensiones demasiado grandes para ser enfardado y por lo tanto necesita ser desmenusado antes de seguir con la siguientes etapa del proceso.

Corte

Clasificaci • En esta primera etapa, el material que llega a la planta es on clasificado como apto para su procesamiento inmediato o si es que requiere algun tipo de limpieza antes de ser procesado.

3.3.1 Descripción del proceso en su aspecto tecnológico

3.3 Descripción del proceso tecnológico Se deberán solicitar los permisos correspondientes para el transporte de este tipo de carga ante la autoridad pertinente. Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil

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• Compra por trato directo • Se incluye el valor del trasnporte

Procesamien to • Clasificacion • Corte • Enfardado • Almacenamient o

Compra

• Venta por trato directo • Incluye valor del transporte de los fardos

Venta

Diagrama 2. Proceso productivo de la empresa (fuente: elaboración propia)

3.3.3 Consideraciones ambientales  Los desechos generados del proceso de corte y limpieza serán acopiados y llevados a botaderos autorizados según lo dispuesto por la autoridad ambiental.  Cualquier clase de líquido peligroso que venga en la chatarra no procesada, será analizado y almacenado esperando su mejor vía de desecho posible según disponga la autoridad.

3.4 Aspectos organizacionales 3.4.1 Organigrama

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Gerente Gerente general general Gerente Gerente comercial yy de comercial de recursos recursos humanos humanos Encargado Encargado de de adquisisiones adquisisiones yy ventas ventas

Encargado de Encargado de RR.HH RR.HH

Gerente Gerente de de produccion produccion

Operadores Operadores de de maquinaria maquinaria

Jefe de patio patio Jefe de

Gerente de Gerente de transporte transporte

Encargado de Encargado de contratos de contratos de trasnporte trasnporte

Choferes Choferes yy transportitastas transportitastas

Diagrama 3. Organigrama de la empresa (fuente: elaboración propia)

3.4.2 Requerimientos de personal  Se requieren 4 gerentes para la conducción de la empresa.  En la gerencia comercial y de recursos humanos se requiere 1 encargado de adquisiciones y ventas además de de un encargado de RR.HH.  En la gerencia de producción, estarán los operadores de la maquinaria de la planta además de un jefe de patio que coordinara las labores en terreno, este jefe de patio además se encargara de la seguridad de la planta teniendo jefatura directa sobre los guardias y personal de seguridad anexo.  En la gerencia de transporte se requiere 1 encargado de contratos de transporte para la gestión de los grandes contratos y además el gerente estará a cargo de los choferes y transportistas de la planta (3).  Se estiman 4 secretarias en toda la planta, una para cada gerencia.

3.5 Aspectos administrativos 3.5.1 Descripción de las funciones de los empleados  Empleados directos: Son los empleados encargados de operar la maquinaria de la planta, agregando además a los guardias de seguridad que cuidaran de las instalaciones.  Empleados administración: Son el grupo de empleados encargados de la administración de la empresa, entre ellos están los jefes y gerentes de las distintas áreas asignadas de acuerdo al organigrama.

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3.6 Aspectos legales El acopio, clasificación, reutilización y reciclaje de excedentes industriales metálicos ferrosos y no ferrosos debe cumplir con algunos procedimientos de tipo legales como lo son la urbanización, la cual se rige bajo un plano regulador fijado para cada ciudad, es por esto que el emplazamiento físico de la bodega de acopio y manipulación de los materiales ferrosos debe adecuarse a dicho plano, junto con lo anterior se debe acreditar la pertenencia de dicho lugar o en caso de arriendo contar con los documentos que certifiquen dicho arriendo también se debe contar con una patente municipal y de los informes sanitarios pertinentes impuestos por el seremi de salud.

3.7 Aspectos ambientales Las instalaciones de una empresa recicladora de materiales ferrosos deben contar con los siguientes permisos ambientales:  

Autorización Sanitaria del SEREMI de Salud correspondiente. Para esto no se debe aprobar una Declaración de Impacto Ambiental (DIA) o una Evaluación de Impacto Ambiental (EIA) en el Sistema de Evaluación de Impacto ambiental (SEIA). CONAMA. Ya que el acopio de este material no genera descomposición de los materiales ni emanaciones de olores o desechos líquidos que puedan ser perjudiciales a la población.

4 Definición de alternativas a evaluar 4.1 Resumen de alternativas generadas

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Tabla 6. Combinaciones de alternativas a utilizar (fuente: elaboración propia)

4.2 Análisis de alternativas

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Tamaño 1 Precio Alto Proveedores Tamaño 2

Tamaño 1 Demanda optimista consumidores

Demanda optimista proveedores

Precio Alto Consumidores

Precio Alto proveedores Tamaño 2

Tamaño 1 Precio bajo Proveedores Tamaño 2 Proyecto Tamaño 1 Precio Alto Proveedores Tamaño 2

Tamaño 1 Demanda pesismista consumidores

Demanda mas probable proveedores

Precio bajo consumidores

Precio Alto proveedores Tamaño 2

Tamaño 1 Precio bajo Proveedores Tamaño 2

Diagrama 4. Algunas combinaciones de alternativas (limite)

4.3 Selección de alternativas

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 4.3.1 Alternativa 1 Esta alternativa es la más optimista, se asumen las siguientes condiciones de análisis.  Demanda de proveedores y consumidores alta  Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo  Tamaño 2

4.3.2 Alternativa 2 Esta alternativa servirá para el escenario más probable, con las siguientes condiciones de análisis.  Demanda de proveedores y consumidores más probable  Precio de consumidores y proveedores más probable  Tamaño 1

4.3.3 Alternativa 3 Esta es la alternativa límite inferior, se analizara para saber cuál es el mínimo al que se puede llegar.  Demanda de proveedores más probable y de consumidores baja  Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto  Tamaño 1

5 Estudio de costos 5.1 Alternativa 1 La siguiente tabla muestra los bienes que se deberán adquirir y la cantidad de ellos durante el plazo de ejecución del proyecto, considerando el total de chatarra tratada en forma de fardos de 500 kg Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil que se estima producir por año y la localización que ésta alternativa estableció. Se consideraron los siguientes aspectos.  

Activo Fijo Físico: terreno, edificios, máquinas, construcciones, montajes, etc. Activo Fijo Intangible: diseños, estudios, patentes, capacitación, etc.

equipos, seguros,

5.1.1 Costos de inversión 5.1.1.1Activo fijo físico e intangible

Tabla 7. Costos activos físicos alternativa 1

Obs: Todos los valores se encuentran en pesos reales. 5.1.1.2Capital de trabajo Para la estimación del capital de trabajo, se realizo este análisis mediante el método del déficit acumulado durante el primer año de funcionamiento de la planta recicladora, para ello se considero para efectos de cálculo como egresos la materia prima a comprar de manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta durante el primer año de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a vender en las empresas del sector metalmecánico y fundidoras de la región.

Para este análisis se considero lo siguiente: 

Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra de chatarra, clasificación,

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  

separación y tratamiento de esta para su acumulación en galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes. Demanda de proveedores y consumidores alta Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo Tamaño 2

Datos:

Tabla 8. Valores asumidos para el cálculo del capital de trabajo

Tabla 9. Capital de trabajo alternativa 1

De la tabla de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual más desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor déficit debido a que durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 205.232.704, el cual será destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra.

5.1.1.3Proyección de inversiones La siguiente tabla resume las inversiones y reinversiones determinadas para cada año de vida útil del proyecto de acuerdo a la cantidad de Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil bienes adquiridos para ésta alternativa y la vida útil que cada bien posee e incluye el capital de trabajo determinado.

Tabla 10. Proyección de inversiones

De la tabla 10 se puede observar que en el periodo de iniciación del proyecto se debe contemplar una inversión inicial referente a conceptos de capital de trabajo y activos fijos (maquinarias) de $ 397.712.704, además se observa el valor de liquidez del proyecto al término de su vida útil el cual tiene un valor de $ 308.582.704 5.1.2 Costos de operación Para estimar el gasto operacional se consideran los siguientes puntos en el cálculo de la proyección de este durante el periodo de duración del proyecto es decir durante los 10 años de vida útil del proyecto. Costos de Producción= Materia prima + Mano de Obra + Costo de Mantención + Costo de Servicios Externos. Gastos de Administración= Personal Indirecto + Gasto en Materiales Oficina + Gasto en Servicios Externos, impuestos Municipales. Gastos de Ventas= Personal de Ventas + Comisión de Vendedores + Gastos en Publicidad Depreciación= Depreciación de Activos Fijos Detalle de costos se encuentran en el anexo del informe.

5.1.2.1Proyección de costos de operación La siguiente tabla muestra los costos de producción, gastos de administración y venta para cada año de vida útil del proyecto.

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Tabla 11. Costos de operación alternativa 1

5.1.3 Ingresos del proyecto Los ingresos corresponden al producto que se vende a las empresas metalmecánicas de Concepción o fundidoras.

Tabla 12. Ingresos del proyecto durante su vida útil

5.1.4 Impuesto a la renta 5.1.4.1Estados de resultados proyectados

Tabla 13. Estado-resultado para la alternativa 1

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5.2 Alternativa 2 5.2.1 Costos de inversión 5.2.1.1Activo fijo físico e intangible

Tabla 14. Costos activo físico alternativa 2

5.2.1.2Capital de trabajo Para la estimación del capital de trabajo, se realizo este análisis mediante el método del déficit acumulado durante el primer año de funcionamiento de la planta recicladora, para ello se considero para efectos de cálculo como egresos la materia prima a comprar de manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta durante el primer año de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a vender en las empresas del sector metalmecánico y fundidoras de la región. Para este análisis se considero lo siguiente: 

  

Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra de chatarra, clasificación, separación y tratamiento de esta para su acumulación en galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes. Demanda de proveedores y consumidores más probable Precio de consumidores y proveedores más probable Tamaño 1

Datos:

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Tabla 15. Supuestos para el cálculo del capital de trabajo

Tabla 16. Capital de trabajo para la alternativa 2

De la tabla 16 de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual más desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor déficit debido a que durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 72.778.240 , el cual será destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra. Además cabe mencionar que se realizo este cálculo en 2 periodos correspondientes a los 2 primeros años debido a que con el primer año no bastaba ya que este arrojaba flujos negativos respecto al acumulado de la tabla de capital de trabajo. 5.2.1.3Proyección de inversiones

Tabla 17. Tabla de proyección de inversiones para la alternativa 2

5.2.2 Costos de operación Para estimar el gasto operacional se consideran los siguientes puntos en el cálculo de la proyección de este durante el periodo de duración del proyecto es decir durante los 10 años de vida útil del proyecto. Costos de Producción= Materia prima + Mano de Obra + Costo de Mantención + Costo de Servicios Externos. Gastos de Administración= Personal Indirecto + Gasto en Materiales Oficina + Gasto en Servicios Externos, impuestos Municipales. Gastos de Ventas= Personal de Ventas + Comisión de Vendedores + Gastos en Publicidad Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Depreciación= Depreciación de Activos Fijos 5.2.2.1Proyección de costos de operación

Tabla 18. Proyección de los costos de operación de la alternativa 2

5.2.3 Ingresos del proyecto

Tabla 19. Ingresos estimados del proyecto

5.2.4 Impuesto a la renta 5.2.4.1Estados de resultados proyectados

Tabla 20. Estado resultado proyectado durante la vida útil del proyecto

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5.3 Alternativa 3 5.3.1 Costos de inversión 5.3.1.1Activo fijo físico e intangible

Tabla 21. Costos activos fijos alternativa 3

5.3.1.2Capital de trabajo Para la estimación del capital de trabajo, se realizo este análisis mediante el método del déficit acumulado durante el primer año de funcionamiento de la planta recicladora, para ello se considero para efectos de cálculo como egresos la materia prima a comprar de manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta durante el primer año de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a vender en las empresas del sector metalmecánico y fundidoras de la región. Para este análisis se considero lo siguiente: 

  

Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra de chatarra, clasificación, separación y tratamiento de esta para su acumulación en galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes. Demanda de proveedores más probable y de consumidores baja Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto Tamaño 1

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Tabla 22. Proyección del capital de trabajo

Al realizarse el cálculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se proyecto para 19 meses y se pudo observar que el valor que arrojaba el acumulado a medida que se avanzaba en el tiempo no convergía, lo cual se observa en el grafico mostrado anteriormente. Por lo cual esta alternativa no es viable. Para efectos de cálculo y de elección de alternativa se considerara en capital de trabajo calculado en el primer año de funcionamiento, es decir el valor más negativo correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $ 98.640.000.

Evolucion del valor acumulado del capital de trabajo

Grafico 12. Justificación del valor del capital de trabajo

Cuando se realizo el cálculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se proyecto para 19 meses y se pudo observar que el valor que arrojaba el acumulado a medida que se avanzaba en el tiempo no convergía, lo cual se observa en el grafico mostrado anteriormente. Por lo cual esta alternativa no es viable. Para efectos de cálculo y de elección de alternativa se considerara en capital de trabajo calculado en el primer año de funcionamiento, es decir el valor más negativo correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $ 98.640.000. Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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5.3.1.3Proyección de inversiones

Tabla 23. Proyección de inversiones para la tercera alternativa

5.3.2 Costos de operación 5.3.2.1Proyección de costos de operación Para estimar el gasto operacional se consideran los siguientes puntos en el cálculo de la proyección de este durante el periodo de duración del proyecto es decir durante los 10 años de vida útil del proyecto. Costos de Producción= Materia prima + Mano de Obra + Costo de Mantención + Costo de Servicios Externos. Gastos de Administración= Personal Indirecto + Gasto en Materiales Oficina + Gasto en Servicios Externos, impuestos Municipales. Gastos de Ventas= Personal de Ventas + Comisión de Vendedores + Gastos en Publicidad Depreciación= Depreciación de Activos Fijos

Tabla 24. Costos de operación alternativa 3

5.3.3 Ingresos del proyecto

Tabla 25. Ingresos para la tercera opción

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 5.3.4 Impuesto a la renta 5.3.4.1Estados de resultados proyectados

Tabla 26. Estado- resultado tercera alternativa

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6 Evaluación económica del proyecto 6.1 Selección de la tasa de descuento La tasa de descuento a utilizar para la comparación de la rentabilidad será del 5% anual obtenida desde el Banco Central de Chile con su valor libre de inflación.

6.2 Selección de indicador económico Los indicadores económicos a utilizar para la evaluación de la rentabilidad del proyecto serán el VAN (Valor actual neto) y la TIR (Tasa de retorno).

6.3 Proyección de egresos e ingresos La proyección de ingresos y egresos para cada alternativa es la siguiente.

Tabla 27. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 1 (fuente: elaboración propia).

Para la alternativa 1 es posible observar grandes sumas de ingresos y egresos aunque la diferencia entre los valores de ambos ítems es marcada debido a las condiciones iniciales que se utilizaron en la generación de esta alternativa.

Tabla 38. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 2 (fuente: elaboración propia).

La alternativa 2 que corresponde a la más probable es posible ver que la sumas de dinero de ambos ítems disminuyen considerablemente y provocando así una disminución en la diferencia de ambas partes.

Tabla 29. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 3 (fuente: elaboración propia).

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil La alternativa 3 es la más pesimista, en ella se observa unos ingresos y egresos muy cercanos entre si, por lo tanto el margen de ganancia a obtener es muy reducido.

6.4 Evaluación económica de cada alternativa La evaluación económica se realizo con los indicadores mencionados en el punto 6.2 del presente documento, con una tasa de rentabilidad a comparar del 5% anual obtenida desde los datos de Banco Central de Chile.

Tabla 30. Evaluación económica de la alternativa 1 (fuente: elaboración propia).

En este caso el VAN del proyecto es del orden de los 4.000 M$ por lo que esta alternativa representa la condición más favorable desde el punto de vista económico, además la TIR es muy superior a la tasa de descuento que se le exige al proyecto (superior al 5%).

Tabla 31. Evaluación económica de la alternativa 2 (fuente: elaboración propia).

Para la alternativa 2, el Van presenta un valor negativo al igual que la TIR por lo tanto esta alternativa no es capaz de resistir la exigencia impuesta por la tasa de descuento utilizada y en este caso sería mejor inversión depositar el dinero en un fondo con una rentabilidad del 5%.

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Tabla 32. Evaluación económica de la alternativa 3 (fuente: elaboración propia).

La última alternativa a analizar muestra un comportamiento mucho peor que la alternativa 2, por lo que el VAN es negativo (lo que se interpreta como una gran pérdida al finalizar el proyecto) y una TIR que ni siquiera es posible de calcular, esta alternativa es absolutamente inviable por lo tanto el banco con su tasa de retorno del 5% es la mejor opción de inversión.

6.5 Selección de alternativa para toma de decisión de inversión Para la decisión de inversión se tomara como base la alternativa 2, ya que de las 3 vistas anteriormente es la que presenta el valor del VAN más cercana a cero, por lo que se sitúa en el límite de lo rentable y lo que no es rentable.

6.6 Análisis de sensibilidad El análisis de sensibilidad se realizara sobre las variables más inciertas o la de mayor variabilidad como también sobre una variable modificable con inversión.

6.6.1 Factores críticos a analizar El factor a analizar será la capacidad productiva que redunda en el tamaño del proyecto, dado que en este caso (alternativa 2) se tiene una capacidad de 2400 Tn/año de producción, se estima que este es un factor decisivo en la evolución de los ingresos y los egresos también será sensibilizado el precio de venta de la chatarra. 6.6.2 Sensibilización La sensibilización se llevara a cabo cambiando la capacidad de producción en un +- 10% del tamaño actual de la alternativa 2 para observar el comportamiento del VAN y la TIR ante estos cambios y lo mismo se realizara para el precio de venta de la chatarra. 6.6.3 Situaciones limite Para el aumento en el tamaño 2400*1.1 (+10%) se tiene la siguiente evolución del proyecto y evaluación económica.

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Tabla 33. Evaluación Tamaño + 10% (fuente: elaboración propia).

En este caso se observa un aumento considerable de la TIR y el VAN solo con aumentar en un 10% la cantidad de chatarra procesada esto indica una gran sensibilidad del proyecto a la cantidad de material que se va a procesar. Para la disminución en un 10% del tamaño del proyecto se tiene:

Tabla 34. Evaluación del tamaño -10% (fuente: elaboración propia).

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Grafico 13. Análisis de sensibilidad para el tamaño

En este caso se confirma la gran sensibilidad del proyecto a la cantidad de material a procesar ya que con solo un 10% menos de material procesado, la rentabilidad del proyecto cae de manera alarmante no mostrando ningún periodo con ganancias. Para el análisis de sensibilidad de los precios de los consumidores se genera la siguiente tabla.

Tabla 35. Precios utilizados en el análisis de sensibilidad

La evolución del proyecto frente a estos cambios resulta de la misma forma que cuando se sensibiliza el tamaño de procesamiento y es por esto que se obtienen las mismas tablas generadas anteriormente. Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Para el aumento de un 10% del precio de consumidor

Tabla 36. Estado resultado obtenido +10%.

Para la disminución de un 10% del precio del consumidor

Tabla 36. Estado resultado obtenido -10%

7 Evaluación financiera del proyecto 7.1 Definición de vías de financiamiento 7.1.1 Aporte de inversionistas El aporte de los inversionistas corresponderá al 60% del total de la inversión inicial. 7.1.2 Prestamos Se recurrirá a créditos CORFO y bancario para solventar el 40% restante de inversión que requiere el proyecto.

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7.2 Definición de alternativas de financiamiento La alternativa a financiar y que fue obtenida después del análisis de sensibilidad corresponde a la siguiente: Alternativa: -Precios más probables -Demanda y oferta más probables -Tamaño de 4080 Tn/año. (La mitad del tamaño 2) La elección de esta alternativa es debido a que gracias al análisis de sensibilidad realizado tanto a la capacidad de procesamiento como el precio de venta de la chatarra, fue posible determinar que el tamaño del proyecto influía de manera directa en la rentabilidad del mismo, por lo tanto lo único que se debía hacer era aumentar el tamaño del proyecto para así poder tener un mayor diferencial entre los ingresos y egresos que permitiera después de todos los descuentos posibles, obtener ganancias, al realizar esta modificación del tamaño del proyecto fue necesario recalcular la inversión inicial. La descripción económica de esta alternativa es la siguiente: Activos fijos:

Tabla 37. Activos fijos de la alternativa a financiar

Tabla de FCN sin considerar el préstamo

Tabla 38. Flujo de caja de la alternativa a financiar

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil Es posible observar el comportamiento positivo durante toda la duración del proyecto además de obtener un VAN positivo y una tasa TIR muy por sobre la exigencia del proyecto (5%). Esta será la alternativa a evaluar financieramente con las distintas tasas de interés.

7.3 Evaluación financiera de cada alternativa 1) Crédito CORFO a 4 años. Crédito orientado a financiar a largo plazo inversiones requeridas por las empresas productoras de bienes y servicios para el desarrollo de sus actividades. El financiamiento, es otorgado por los bancos comerciales, con recursos de CORFO. El crédito máximo es US$ 5 millones, con plazos de pago entre 3 y 10 años y períodos de gracia de hasta 24 meses. Pueden acceder a este crédito empresas chilenas que desarrollen actividades productivas calificadas por CORFO, con ventas anuales hasta de US$ 30 millones Para este proyecto en particular se tiene: Monto del crédito: $151.285.203 que corresponde al 40% de la inversión inicial. Plazo de pago: 4 años Tasa de interés: 8,7 % anual Valor de cuota: $ 31.057.949 Período de gracia: No se contempla Inversión Inicial = (Capital accionistas)*0.6 +(Crédito CORFO)*0.4 Para este caso el flujo de caja es el siguiente:

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Tabla 39. Flujo de caja e indicadores económicos para la primera alternativa de financiamiento.

Tabla 40. Calculo de la amortización sistema francés.

2) Crédito bancario a 4 años. Inversión Inicial = (Capital accionistas)*0.7+(Crédito Bancario)*0.3

Tabla 41. Flujo de caja e indicadores económicos para la segunda alternativa de financiamiento.

Esta alternativa tiene una duración igual a la anterior, pero el crédito bancario tiene un interés más alto por lo que la rentabilidad del proyecto Formulación y evaluación de proyectos EFTE

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil baja. El interés a cancelar corresponde al 13% anual y la cuota anual se sitúa en alrededor de los 34 M$.

Tabla 42. Calculo de la amortización sistema francés.

7.4 Selección de vías de financiamiento La vía de financiamiento más barata es a través del crédito CORFO solicitado al estado, ya que su tasa de interés es menor a la tasa que se cobra en la segunda alternativa por tanto el proyecto es más barato de financiar que el segundo caso además de registrar un VAN mayor.

8 Externalidades

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8.1 Positivas Las externalidades positivas del proyecto son variadas, entre ellas tenemos:  Colaboración con los programas de reciclaje municipal para otorgar una segunda vida a los productos de desecho considerados reciclables (en el caso de este proyecto los desechos ferrosos).  Limpieza del medio ambiente a través de la recolección de los desechos ferrosos producidos por personas e industrias.  Menor consumo de energía al producir acero a través de la utilización de chatarra.  Menor generación de contaminantes nocivos derivados del proceso de extracción y procesamiento del mineral de hierro para su posterior utilización en la producción de acero.

8.2 Negativas Las externalidades negativas que presenta el proyecto son las siguientes:  Generación de ruidos molestos.  Área de trabajo contaminada con materiales peligrosos.  Alto flujo de vehículos con cargas pesadas por las vías de acceso a la planta de procesamiento.

9 Conclusiones y recomendaciones Es recomendable invertir dado que la rentabilidad del proyecto está directamente asociado al tamaño del mismo, por lo tanto lo único que se debe hacer es aumentar el tamaño del proyecto para obtener una rentabilidad superior a la tasa de interés bancaria por depósitos, además la opción más barata para financiar el proyecto esta atreves de inversión propia + crédito CORFO

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10 Anexos 10.1 Datos históricos 10.1.1

Demanda Consumidores (Miles de Ton)

Fuente (IISI) 10.1.2

Oferta de Proveedores (Miles de Ton)

Fuente (OCDE)

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Universidad Católica de la SSMA. Concepción Facultad de Ingeniería Ingeniería Civil 10.1.3

Oferta de competencia (Miles de Ton)

Fuente (OCDE)

10.1.4

Evolución de precios proveedores ($/Kg)

Fuente (Banco Mundial, División de recursos Naturales).

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