Trabajo de Toma de Desiciones y Proyectos

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

AE7-1

INVEST I NG . YÉPEZ

IGACIÓ N OPERA TIVA I

FERNANDO

Integrnte!" E#e$%n Pre&e!

EJERCICIO DE TOMA DE DECISIONES 3.17. Kenneth Brown es el principal propietario de Brown Oil, Inc. Después de

dejar su trabajo académico en la universidad, Ken ha podido aumentar su salario anual por un factor mayor que !!. "n la actualidad, Ken se ve for#ado a considerar la compra de m$s equipo para Brown Oil debido a la competencia. %us alternativas se muestran en la si&uiente tabla.

'or ejemplo, si Ken compra un %ub !! y hay un mercado favorable, obtendr$ una &anancia de ()!!,!!!. 'or otro lado, si el mercado es desfavorable, Ken sufrir$ una pérdida de (*!!,!!!. 'ero Ken siempre ha sido un tomador de decisiones muy optimista.

a. ¿Qué tipo de dec isión enfrenta Ken? Ken se enfrenta a la decisi+n de que equipo debe adquirir para de esta manera poder hacer frente a su competencia. b. ¿Qué criteri o de decisión debería utilizar? "l criterio de decisi+n que utili#ara es el criterio optimista. c. ¿Cuál alternativa es la e !or?

"#$%Q&" %'()*)+(, ,-("#,()/, "+(,0% 0" -, #,(&,-", *ercado $avorable *ercado 24 0esfavorable 24 +ub155 355.555 *!!.!!! %iler 6 *-!.!!! !!.!!! -.!!! /!.!!! (ean 0ecisión8 "n un enfoque optimista se eli&e la alternativa de %ub !! en un mercado favorable, porque es el que le &enera a Ken la mayor &anancia posible de ()!!.!!!. 3.19. 0unque Ken Brown 1del problema )..2 es el principal propietario de Brown Oil, su hermano Bob tiene el crédito de haber hecho a la compa34a un é5ito financiero. Bob es vicepresidente de finan#as, y atribuye su é5ito a su actitud pesimista acerca del ne&ocio y de la industria del petr+leo. Dada la informaci+n del problema , es probable que Bob lle&ue a una decisi+n diferente. 67ué criterio de decisi+n deber4a emplear Bob y qué alternativa ele&ir$8

"#$%Q&" '"+)*)+(, ,-("#,()/,

+ub 155

"+(,0% 0" -, #,(&,-", *ercado $avorable *ercado 24 0esfavorable 24 )!!.!!! *!!.!!!

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!!.!!! :19.555

0ecisión8 "n un enfoque pesimista se eli&e la alternativa de 9e5an, porque es el que le permite a Ken ma5imi#ar los menores resultados. "+'&"+(,8 Bob debe emplear el criterio del enfoque pesimista, adem$s que tomara la decisi+n de ele&ir a 9e5an en un mercado desfavorable. 3.1;. -ubricant es un bolet4n de noticias ener&éticas costoso al que muchos &i&antes del petr+leo se suscriben, incluyendo a Ken Brown 1véase el problema ).. por los detalles2. "n el :ltimo n:mero, el bolet4n describ4a la forma en que la demanda de petr+leo y sus derivados ser4a e5tremadamente alta. 'arece que el consumidor estadounidense continuar$ usando productos de petr+leo, aun cuando se duplique su precio. %in duda uno de los art4culos en el -ubricant establece que la posibilidad de un mercado petrolero favorable es de !;, en tanto que la posibilidad de un mercado desfavorable es de solo )!;. 0 Ken le &ustar4a usar estas probabilidades para determinar la mejor decisi+n.

a. ¿Qué odelo de decisión debería usar? "l modelo de decisi+n que debe usar Ken es el modelo de Bayes. b. ¿Cuál es la d ecisión ó ptia? "#$%Q&" 0" 5

>5

155

¿Qué decisión iniiza la pérdida de oportunidad esperada? @a decisi+n m4nima a tomar es bajo condiciones de certe#a 1Calor >onetario "sperado2

¿Cuál es la '%" ínia? "l 'O" m4nimo es de *).!!!

3.BB. 0llen oun& siempre ha estado or&ulloso de sus estrate&ias de inversi+n personales y le ha ido muy bien en los a3os recientes. Invierte principalmente en el mercado de valores. %in embar&o, durante los :ltimos meses 0llen ha estado muy preocupado por el mercado de valores como una buena inversi+n. "n al&unos casos, hubiera sido mejor que tuviera su dinero en un banco y no en la bolsa de valores. Durante el si&uiente a3o, 0llen debe decidir si invertir (!,!!! en el mercado de valores o en un certificado de dep+sito 1D2 a una tasa de interés de E;. %i el mercado es bueno, 0llen cree que puede tener un rendimiento de =; sobre su dinero. on un mercado re&ular, espera obtener /; de rendimiento. %i el mercado es malo, lo m$s probable es que no ten&a rendimiento Fen otras palabras, el retorno ser4a de !;. 0llen estima que la probabilidad de un mercado bueno es de !.=, la probabilidad de un mercado re&ular es de !.=, y la probabilidad de un mercado malo es de !.*, él busca ma5imi#ar su rendimiento promedio a lar&o pla#o. a. 0esarrolle una tabla de decisiones para este problea. "#$%Q&" /,-% *%#"(,)% "+'",0% ,-("#,()/,

*ercado /alores Certificados 0epósitos

"+(,0% 0 " - , #,(&,-",

de

*ercado " )/)E,!)=,*-

b. ¿Qué curso de acción recoienda? C>"12 L !.=-55)- M !.)-55)- M !.*!55)-L).*-M)=.-M L 39>

C>"1*2L!.=-515)-N-

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c. +i 6oIn puede desarrollar el I%90 ,-("#,()/, + C,6,+155 C,6,+B55 C,6,+355

"+(,0%+ 0" -, #,(&,-", 0"*,#0, 0"*,#0, 0"*,#0, I"Q9O 1>IQI>0R2 ,-("#,()/, + C,6,+ 155 C,6,+B55 C,6,+ 355 (%(,-

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b4 %'()*)+(, "n el punto optiista se eleiría la opción donde IaG un corte ensual de  335 0e 3J55 illas G 5.33  adicionales c4 '"+)*)+(,

'or lo tanto en el enfo@ue pesiista el costo ensual es de  D35 con >D555 illas incluidas d4

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