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1 .

Usted está en el Banco, es el operador de cuenta de Ricardo, y éste le consulta sobre cómo operan los agentes de bolsa. Usted le responde que funcionan: Como asociaciones. Como una sociedad de hecho con cualquier objeto social.

Como cooperativas.

Como sociedad de responsabilidad limitada.

Ninguna de las otras opciones es correcta.

2 .

Ricardo le pregunta qué es una bolsa de valores. Usted le contesta: Que es una reunión de comerciantes o de sus agentes en un lugar determinado para realizar operaciones en masa de metales. Que es aquella que para su constitución adopta la modalidad de sociedad de responsabilidad limitada. Que es aquella en que a las personas se les reconoce un derecho de copropiedad denominado cuota parte. Que es reunión de comerciantes o de personas en un lugar determinado para rematar públicamente bienes muebles o inmuebles. Que es la que promueve y facilita a sus asociados la realización de negocios y transacciones sobre títulos.

3. Si Ricardo le pregunta qué es fondo común de inversión, usted le explicaría: Que en él intervienen un fiduciario y beneficiario.

Que tiene por objeto promover y facilitar a sus asociados negociaciones sobre títulos.

Que en él los inversores tienen acciones.

Que son las negociaciones autorizadas por la Superintendencia de entidades financieras.

Que es un patrimonio integrado por valores mobiliarios, derechos y obligaciones derivados de operaciones de futuro, que pertenece a distintas personas a las cuales se les reconoce un derecho de copropiedad.

4. Si usted es el operador de cuenta y Ricardo le solicita que le resuma simplificadamente qué es un fondo común de inversión, usted le respondería: Que estos fondos tienen personalidad jurídica.

Que son instituciones que efectúan inversiones por cuenta de múltiples ahorristas con objetivos comunes.

Que estos fondos constituyen asociaciones.

Que estos fondos constituyen una sociedad de responsabilidad limitada.

Que estos fondos constituyen sociedades anónimas.

5 .

En lo que conocemos como “Rigor Cambiario” existen lo que se denominan pautas de Interpretación. En la doctrina y jurisprudencia argentina: indique la o las pautas de interpretación que se adoptan

Objetiva de los documentos con prescindencia de lo que pudo haber sido la voluntad del suscriptor del acto.

Que atiende a elementos caratulares. Ninguna de las otras opciones es correcta

Basada en elementos extracartulares.

Fundamentada sólo en los usos y costumbres.

6.

Qué respuesta le expondría a Ricardo si no entiende qué es un fondo cerrado: Es aquel en el que existe una cantidad ilimitada de cuotapartes.

Es aquel en el que la liquidez del inversor resulta de la cotización y venta de las acciones. Es aquel en el que existe una cantidad máxima de cuotapartes.

Es aquel en el que existe obligación de rescatar los certificados. Es aquel en el que se admiten nuevas suscripciones.

7 .

En caso de que Ricardo le pida asesoramiento y le diga que exprese alguna función de la Sociedad Gerente, usted le dice: Es la que expide los certificados.

Es la que ejecuta la decisión de la inversión.

Es la que lleva el registro de las cuotapartes. Es la que administra el fondo.

Es la que custodia los activos.

8. Si Ricardo en virtud de lo que le pasa, le pide a usted asesoramiento al respecto de cuál es el organismo encargado de autorizar los fondos comunes de inversión: ¿cuál sería su respuesta? E.R.S.E.P.(Ente regulador de servicios públicos).

El Poder Ejecutivo.

El B.C.R.A.

La Comisión Nacional de Valores.

Una entidad constituida por los inversores a tal efecto.

9.

¿Qué le informaría a Ricardo, para su tranquilidad, acerca de cuáles son las partes que intervienen en los Fondos Comunes de Inversión? Dador, beneficiario.

Sociedad Gerente, sociedad depositaria, cuotapartista.

Organizador de los activos, ahorrista, inversor, emisor.

Emisor, usuario, proveedor.

Fiduciario, Beneficiario.

10.

Ricardo le pide que le explique las funciones de la Comisión Nacional de Valores: Intermediación habitual entre la oferta y demanda de recursos financieros. Autorizar la oferta pública de títulos.

Delegar o trasladar el riesgo de créditos.

Realizar operaciones a corto Plazo.

Promover el desarrollo del crédito a particulares.

11.

En el mercado de capitales los inversores pueden intervenir a través de qué instrumento: Certificados de participación.

Caja de Ahorro. Cajas de seguridad.

Acciones y dividendos.

Plazo fijo.

12 .

Si usted hubiese sido el operador que trabajaba en el banco que atendió a Ricardo, al hablar de fondos comunes de inversión le hubiera informado que las cuotapartes son: Títulos de crédito.

Derecho de copropiedad.

Participación en el capital de una S.A.

Certificados de participación.

Dividendos.

13 .

Ricardo le consulta acerca de los riesgos y las ganancias que puede tener como inversor del fondo. Usted le respondería: Que cada inversor participa sólo de las ganancias. Que cada inversor posee un certificado de participación emitido por un fiduciario.

Que es una operación que no corre riesgo alguno. Que cada inversor participa de los beneficios y responde hasta el agotamiento de su porción. Que la sociedad gerente custodia los bienes que integran el fondo.

14.

Indique cuál de las siguientes opciones no se corresponde con caracteres de los títulos de créditos:

Formalidad Literalidad Legitimación

Dependencia.

Abstracción

15 .

¿Qué concepto expresaría si es consultado por Ricardo con respecto del Reglamento de Gestión? Que establece quiénes quedan sujetos a sanciones por el B.C.R.A. por infracciones a la ley de entidades financieras. Que es el Pacto de la Custodia de los activos de las entidades financieras en general. Que es el autorizado por el poder ejecutivo, previo acuerdo del Senado. Que es aquel en el que se gerencia las inversiones de los clientes y se realiza la administración del fondo. Que es un contrato plurilateral recepticio de la voluntad concurrente de todas las partes, que entra en vigencia al ser aprobado por la C.N.V (Comisión Nacional de Valores).

16 .

Al estudiar los títulos encontramos varios caracteres en la legislación vigente que los identifican. Identifique cuál de las siguientes opciones comprenden: Literalidad, incorporación, legitimación y autonomía. Unilateralidad, informalidad, causalidad e incompletividad. Gratuidad, informalidad, causalidad e incompletividad. Autonomía, legitimación, literalidad, abstracción, completividad, independencia, formalidad, incondicionalidad, solidaridad. Incompletividad, informalidad, abstracción, autonomía y literalidad.

17.

Los mercados de capitales ofrecen a los individuos: Obtener créditos a menor interés de lo que existe en plaza.

Operar en el mercado financiero argentino al corto plazo.

Operar en el mercado financiero argentino con cheques de algún banco privado.

Transformar ahorros de los individuos en inversión productiva. Invertir el dinero en cajas de seguridad.

18.

La securitización es: El proceso a través del cual se transforman activos ilíquidos, generalmente financieros, en títulos valores negociables.

Ninguna de las otras opciones es correcta. El proceso a través del cual se trasforman títulos de créditos en activos ilíquidos.

El proceso a través del cual se trasforman activos líquidos en ilíquidos.

El patrimonio integrado por valores mobiliarios con oferta pública, metales preciosos, derechos y obligaciones derivados de operaciones de futuro e instrumentos emitidos por entidades financieras autorizadas por el BCRA.

19.

Ricardo le solicita que le explique el mercado de capitales y qué características tiene. Usted le responde:

Que opera por instrumentos financieros llamados certificados de participación.

Que es el mercado en el que intermedian una sociedad gerente y un fiduciario. Que son los que operan con instrumentos financieros como los títulos públicos, las acciones y las obligaciones negociables

Que es el que opera a través de lo que se denomina cuota partes.

Que es un sector del mercado dedicado al corto plazo.

20 .

En el proceso llamado de “Securitización” intervienen distintas partes, según la modalidad que se le otorgue a dicho proceso. Señale de las siguientes opciones cuáles son esas partes: Emisor, titular y usuario.

Originador de los activos, ahorrista o inversor y emisor. Sociedad gerente, sociedad depositaria y cuotapartista.

Banco y ahorrista.

Dador y beneficiario.