Test Bank - Chapter 8 ABC for Decision Making

September 7, 2017 | Author: Aiko E. Lara | Category: Cost Accounting, Business Economics, Business, Management Accounting, Control (Social And Political)
Share Embed Donate

Short Description

testbank cost accounting...


Chapter 8 Activity-Based Costing: A Tool to Aid Decision-Making

True/False 1. T Easy

When combining activities in an activity­based costing system,  activities should be grouped together at the same level. For  example, batch­level activities should not be combined with  unit­level activities.

2. T Easy

Unit­level activities arise as a result of the total volume of  production and are performed each time a unit is produced.

3. T Easy

Unit­level production activities are performed each time a unit is made.

4. T Easy

Organization­sustaining activities are carried out regardless  of how many units are made, how many batches are run, or how  many different products are made.

5. F Easy

Activity­based costing uses a number of activity cost pools,  each of which is allocated to products on the basis of direct  labor­hours.

6. F Medium

The first­stage allocation in activity­based costing is the  process by which overhead costs are assigned to products before they are assigned to customers.

7. T Easy

Activity rates in activity­based costing are computed by  dividing costs from the first­stage allocations by the activity measure for each activity cost pool.

8. T Medium

In the second­stage allocation in activity­based costing,  activity rates are used to apply costs to products, customers,  and other cost objects.

9. T Medium

In traditional costing systems, all manufacturing costs are  assigned to products­­even manufacturing costs that are not  caused by the products.

10. T Hard

When there are batch­level or product­level costs, in  comparison to a traditional cost system, an activity­based  costing system ordinarily will shift costs from high­volume to  low­volume products.

Managerial Accounting, 9/e


11. F Medium

An activity­based costing system is generally easier to set up  and run than a traditional cost system.

12. F Medium

Activity­based costing is a costing method that is designed to  provide managers with cost information for strategic and other  decisions that potentially affect only variable costs.

13. F Medium

In activity­based costing, as in traditional costing systems,  nonmanufacturing costs are not assigned to products.

14. F Medium

In activity­based costing, a plant­wide overhead rate is used  to apply overhead to products.

15 F Medium

Changing a cost accounting system is likely to meet with little resistance in an organization since it is a technical matter of little interest to individuals outside of the accounting  department.

Multiple Choice 16. D Medium

Which of the following levels of costs should not be allocated  to products for decision­making purposes? a. Unit­level activities. b. Batch­level activities. c. Product­level activities. d. Organization­sustaining activities

17. C Easy

Testing a prototype of a new product is an example of a: a. Unit­level activity. b. Batch­level activity. c. Product­level activity. d. Organization­sustaining activity.

18. B Medium

Setting up equipment is an example of a: a. Unit­level activity. b. Batch­level activity. c. Product­level activity. d. Organization­sustaining activity.

19. B Hard

The clerical activity associated with processing purchase  orders to produce an order for a standard product is an example of a: a. Unit­level activity. b. Batch­level activity. c. Product­level activity. d. Organization­sustaining activity.

Managerial Accounting, 9/e


20. D Medium

Worker recreational facilities is an example of a cost that  would ordinarily be considered to be: a. Unit­level. b. Batch­level. c. Product­level. d. Organization­sustaining.

21. B Medium

Arranging for a shipment of a number of different products to a customer is an example of an activity at which of the following levels? a. Unit­level activity. b. Batch­level activity. c. Customer­level activity. d. Organization­sustaining activity.

22. D Medium

Human resource management is an example of an activity at which of the following levels? a. Unit­level activity. b. Product­level activity. c. Batch­level activity. d. Organization­sustaining activity.

23. D Medium

Which of the following would be classified as a product­level  activity? a. Machine setup for a batch of a standard product. b. Cafeteria facilities available to and used by all employees. c. Human resource management. d. Advertising a product.

24. C Hard

Departmental overhead rates may not correctly assign overhead  costs due to: a. the use of direct labor hours in allocating overhead costs  to products rather than machine time or quantity of  materials used. b. the high correlation between direct labor­hours and the  incurrence of overhead costs.  c. over­reliance on volume as a basis for allocating overhead  costs where products differ regarding the number of units  produced, lot size, or complexity of production. d. difficulties associated with identifying cost pools for the  first stage of the allocation process.

25. B Medium

Overhead allocation based on volume alone: a. is a key aspect of the activity­based costing model. b. will systematically overcost high­volume products and  undercost low­volume products. c. will systematically overcost low­volume products and  undercost high­volume products. d. must be used for external financial reporting.

Managerial Accounting, 9/e


26. C Medium

Paul Company has two products: A and B. The company uses  activity­based costing. The estimated total cost and expected  activity for each of the company's three activity cost pools  are as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity        Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total  Activity 1       P22,000        400          100        500  Activity 2       P16,240        380          200        580  Activity 3       P14,600        500          250        750 The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 3 is closest to: a. P70.45. b. P28.87. c. P19.47. d. P58.40.

27. B Medium

Selena Company has two products: A and B. The company uses  activity­based costing. The estimated total cost and expected  activity for each of the company's three activity cost pools  are as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity         Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total  Activity 1       P17,600        800          300       1,100  Activity 2       P12,000        500          200         700  Activity 3       P26,000        800          400       1,200 The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 3 is closest to: a. P46.33. b. P21.67. c. P65.00. d. P18.53.

Managerial Accounting, 9/e


28. D Hard

Matt Company uses activity­based costing. The company has two  products: A and B. The annual production and sales of Product A  is 8,000 units and of Product B is 6,000 units. There are three  activity cost pools, with estimated total cost and expected  activity as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity        Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total  Activity 1       P20,000        100          400          500  Activity 2       P37,000        800          200        1,000  Activity 3       P91,200        800        3,000        3,800 The cost per unit of Product A under activity­based costing is  closest to: a. P2.40. b. P3.90. c. P10.59. d. P6.60.


Bridget Company uses activity­based costing. The company has two  products: A and B. The annual production and sales of Product A  is 2,000 units and of Product B is 3,000 units. There are three  activity cost pools, with estimated total cost and expected  activity as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity          Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total  Activity 1        P9,000        400          350          750  Activity 2       P12,000        100          400          500  Activity 3       P48,000        400        1,200        1,600 The cost per unit of Product A under activity­based costing is  closest to: a. P6.00. b. P9.60. c. P8.63. d. P13.80.

Reference: 8­1 Note to the Instructor: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions. Dideda Company uses an activity­based costing system with three activity  cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e


Costs:   Manufacturing overhead ...........  P360,000   Selling and admin. expenses ......  P240,000     Total ..........................  P600,000 Distribution of resource consumption:                                            Activity Cost Pools                                          Order     Customer                                    Size      Support   Other    Total   Manufacturing overhead .........  25%         65%      10%     100%   Selling and admin. expenses ....  60%         20%      20%     100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools. 30. D Easy Refer To: 8­1

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P150,000 b. P360,000 c. P255,000 d. P234,000

31. B Easy Refer To: 8­1

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P255,000 b. P282,000 c. P120,000 d. P390,000

32. C Medium Refer To: 8­1

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P60,000. b. P0. c. P84,000. d. P120,000.

Reference: 8­2 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions. Diehl Company uses an activity­based costing system with three activity cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and  its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e


Costs:   Manufacturing overhead ...........  P480,000   Selling and admin. expenses ......  P100,000     Total ..........................  P580,000 Distribution of resource consumption:                                            Activity Cost Pools                                           Order      Customer                                    Size       Support   Other   Total   Manufacturing overhead ........    5%        85%      10%      100%   Selling and admin. expenses ...   60%        20%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools. 33. D Easy Refer To: 8­2

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P348,000 b. P188,500 c. P29,000 d. P84,000

34. D Easy Refer To: 8­2

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P304,500 b. P493,000 c. P116,000 d. P428,000

35. A Medium Refer To: 8­2

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P68,000. b. P0. c. P116,000. d. P58,000.

Reference: 8­3 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are  different versions of the same questions. Dierich Company uses an activity­based costing system with three activity  cost pools. The company has provided the following data concerning its costs and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e


Costs:   Manufacturing overhead ...........  P600,000   Selling and admin. expenses ......  P220,000     Total ..........................  P820,000 Distribution of resource consumption:                                        Activity Cost Pools                                           Order     Customer                                   Size      Support   Other    Total   Manufacturing overhead ........  15%        75%      10%      100%   Selling and admin. expenses ...  60%        20%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to  the activity cost pools. 36. A Easy Refer To: 8­3

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P222,000 b. P307,500 c. P123,000 d. P492,000

37. D Easy Refer To: 8­3

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P389,500 b. P615,000 c. P164,000 d. P494,000

38. B Medium Refer To: 8­3

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P82,000. b. P104,000. c. P0. d. P164,000.

Reference: 8­4 Davis Company uses an activity­based costing system in which there are three activity cost pools. The company has provided the following data  concerning its costs and its activity­based costing system: Costs:   Manufacturing overhead .......... P400,000   Selling and admin. Expenses ..... P200,000     Total ......................... P600,000

Managerial Accounting, 9/e


Distribution of resource consumption:                                             Activity Cost Pools                                               Order  Customer                                      Size   Support   Other  Total   Manufacturing overhead ........... 35%     55%      10%    100%   Selling and admin. Expense ....... 50%     30%      20%    100%     The "other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     You have been asked to complete the first­stage allocation of the costs  to the activity cost pools. 39. B Easy Refer To: 8­4

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Order Size activity cost pool? a. P210,000. b. P240,000. c. P300,000. d. P255,000.

40. D Easy Refer To: 8­4

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage  allocation to the Customer Support activity cost pool? a. P255,000. b. P180,000. c. P330,000. d. P280,000.

41. C Medium Refer To: 8­4

How much cost, in total should NOT be allocated to orders and  products in the second stage of the allocation process if the  activity­based costing system is used for internal decision­ making? a. P0. b. P60,000. c. P80,000. d. P120,000.

Reference: 8­5 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are  different versions of the same questions. Escau Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing  for all of its overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..  P380,000   Other expenses ......  P100,000     Total .............  P480,000

Managerial Accounting, 9/e


Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                Filling    Customer                         Orders     Support   Other    Total   Wages and salaries ..  30%         60%      10%      100%   Other expenses ......  35%         45%      20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The activity measures for the activity cost pools for the year are as  follows:       Activity Cost Pool         Activity                Filling orders ......    3,000 orders       Customer support.....       20 customers 42. C Medium Refer To: 8­5

What would be the total overhead cost per order according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the filling orders activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P56.00 b. P48.00 c. P49.67 d. P52.00

43. A Medium Refer To: 8­5

What would be the total overhead cost per customer according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the customer support activity  cost pool? (Round to the nearest whole peso.) a. P13,650 b. P12,600 c. P14,400 d. P10,800

44. B Hard Refer To: 8­5

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost  would be allocated to a customer who made 8 orders in a year? a. P14,784. b. P11,704. c. P7,392. d. P9,548.

Reference: 8­6 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are  different versions of the same questions. Escalona Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing for all of its overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e


Overhead costs:   Wages and salaries ..  P580,000   Other expenses ......  P200,000     Total .............  P780,000 Distribution of resource consumption:                                Activity Cost Pools                                 Filling    Customer                         Orders     Support   Other    Total   Wages and salaries ..  40%          50%     10%      100%   Other expenses ......  35%          45%     20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool         Activity           Filling orders ......   1,000 orders       Customer support ....      30 customers 45. B Medium Refer To: 8­6

What would be the total overhead cost per order according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the filling orders activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P273.00 b. P302.00 c. P312.00 d. P292.50

46. D Medium Refer To: 8­6

What would be the total overhead cost per customer according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the customer support activity  cost pool? (Round to the nearest whole peso.) a. P11,700 b. P13,000 c. P12,350 d. P12,667

47. C Hard Refer To: 8­6

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost  would be allocated to a customer who made 4 orders in a year? a. P8,859. b. P7,124. c. P10,595. d. P14,248.

Managerial Accounting, 9/e


Reference: 8­7 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are  different versions of the same questions. Escoto Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing  for all of its overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..  P540,000   Other expenses ......  P200,000     Total .............  P740,000 Distribution of resource consumption:                                Activity Cost Pools                                 Filling    Customer                         Orders     Support   Other    Total   Wages and salaries ..  10%          80%     10%      100%   Other expenses ......  20%          60%     20%      100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool         Activity            Filling orders ......   4,000 orders       Customer support ....      40 customers 48. C Medium Refer To: 8­7

What would be the total overhead cost per order according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the filling orders activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P27.75 b. P37.00 c. P23.50 d. P18.50

49. D Medium Refer To: 8­7

What would be the total overhead cost per customer according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the customer support activity  cost pool? (Round to the nearest whole peso.) a. P12,950 b. P11,100 c. P14,800 d. P13,800

50. D Hard Refer To: 8­7

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost  would be allocated to a customer who made 8 orders in a year? a. P7,474. b. P14,948. c. P9,191. d. P10,908.

Managerial Accounting, 9/e


Reference: 8­8 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 51 to 54 and 55 to 58 are different  versions of the same questions. Acton Company has two products: A and B.  The annual production and sales of Product A is 800 units and of Product B is 500 units. The company has  traditionally used direct labor­hours as the basis for applying all  manufacturing overhead to products. Product A requires 0.3 direct labor  hours per unit and Product B requires 0.2 direct labor hours per unit. The  total estimated overhead for next period is P92,023.   The company is considering switching to an activity­based costing system  for the purpose of computing unit product costs for external reports. The  new activity­based costing system would have three overhead activity cost  pools­­Activity 1, Activity 2, and General Factory­­with estimated overhead  costs and expected activity as follows:                  Estimated   Activity       Overhead              Expected Activity             Cost Pool        Costs      Product A    Product B      Total  Activity 1       P14,487        500          600         1,100  Activity 2       P64,800      2,500          500         3,000  General Factory  P12,736        240          100           340    Total          P92,023 (Note: The General Factory activity cost pool's costs are allocated on the  basis of direct labor hours.) 51. D Medium Refer To: 8­8

The predetermined overhead rate under the traditional costing  system is closest to: a. P37.46. b. P21.60. c. P13.17. d. P270.66.

52. A Medium Refer To: 8­8

The overhead cost per unit of Product B under the traditional  costing system is closest to: a. P54.13. b. P7.49. c. P4.32. d. P2.63.

53. B Medium Refer To: 8­8

The predetermined overhead rate (i.e., activity rate) for  Activity 1 under the activity­based costing system is closest  to: a. P28.97. b. P13.17. c. P83.66. d. P24.15.

Managerial Accounting, 9/e


54. A Hard Refer To: 8­8

The overhead cost per unit of Product A under the activity­ based costing system is closest to: a. P86.97. b. P70.79. c. P81.20. d. P11.24.

Reference: 8­9 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 51 to 54 and 55 to 58 are different  versions of the same questions. Addy Company has two products: A and B. The annual production and sales of  Product A is 1,700 units and of Product B is 1,100 units. The company has  traditionally used direct labor­hours as the basis for applying all  manufacturing overhead to products. Product A requires 0.3 direct labor  hours per unit and Product B requires 0.6 direct labor hours per unit. The  total estimated overhead for next period is P98,785.   The company is considering switching to an activity­based costing system  for the purpose of computing unit product costs for external reports. The  new activity­based costing system would have three overhead activity cost  pools­­Activity 1, Activity 2, and General Factory­­with estimated overhead  costs and expected activity as follows:                  Estimated   Activity       Overhead              Expected Activity                Cost Pool        Costs      Product A    Product B      Total  Activity 1       P30,528      1,000          600         1,600  Activity 2       P17,385      1,700          200         1,900  General Factory  P50,872        510          660         1,170    Total          P98,785 (Note: The General Factory activity cost pool's costs are allocated on the  basis of direct labor hours.) 55. C Medium Refer To: 8­9

The predetermined overhead rate under the traditional costing  system is closest to: a. P9.15. b. P43.48. c. P84.43. d. P19.08.

56. A Medium Refer To: 8­9

The overhead cost per unit of Product B under the traditional  costing system is closest to: a. P50.66. b. P5.49. c. P26.09. d. P11.45.

Managerial Accounting, 9/e


57. A Medium Refer To: 8­9

The predetermined overhead rate (i.e., activity rate) for  Activity 2 under the activity­based costing system is closest  to: a. P9.15. b. P51.99. c. P86.93. d. P10.23.

58. D Hard Refer To: 8­9

The overhead cost per unit of Product B under the activity­ based costing system is closest to: a. P50.66. b. P26.09. c. P35.28. d. P38.16.

Reference: 8­10 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 59 to 60 and 61 to 62 are different  versions of the same questions. Abel Company uses activity­based costing. The company has two products: A  and B. The annual production and sales of Product A is 200 units and of  Product B is 400 units. There are three activity cost pools, with estimated  costs and expected activity as follows:   Activity       Estimated            Expected Activity          Cost Pool          Cost     Product A    Product B       Total  Activity 1       P16,660        600          100           700  Activity 2       P18,450      1,100          700         1,800  Activity 3       P 9,731         60          160           220 59. D Medium Refer To: 8­10

a. P24.91. b. P26.36. c. P16.77. d. P10.25.

60. A Medium Refer To: 8­10

The cost per unit of Product B is closest to: a. P41.58. b. P81.53. c. P74.73. d. P17.69.

Reference: 8­11 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 59 to 60 and 61 to 62 are different  versions of the same questions. Accola Company uses activity­based costing. The company has two products: A  and B. The annual production and sales of Product A is 1,100 units and of  Product B is 700 units. There are three activity cost pools, with estimated  costs and expected activity as follows:

Managerial Accounting, 9/e


  Activity       Estimated            Expected Activity          Cost Pool          Cost      Product A    Product B       Total  Activity 1       P18,271        600          500          1,100  Activity 2       P35,891      1,600          300          1,900  Activity 3       P48,796        440          420            860 61. D Medium Refer To: 8­11

The activity rate for Activity 3 is closest to: a. P119.72. b. P116.18. c. P26.67. d. P56.74.

62. A Hard Refer To: 8­11

The cost per unit of Product A is closest to: a. P59.23. b. P57.20. c. P47.89. d. P22.70.

Reference: 8­12 Arthur Company has two products: S and D. The company uses activity­based  costing and has prepared the following analysis showing the estimated total  cost and expected activity for each of its three activity cost pools: Activity      Estimated          Expected Activity             Cost Pool       Cost       Product S    Product D    Total Activity 1    P20,000         100          400        500 Activity 2    P14,600         500          250        750 Activity 3    P90,000         300        2,700      3,000 The annual production and sales of Product S is 4,547 units. The annual  production and sales of Product D is 7,913. 63. B Medium Refer To: 8­12

The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 3 is closest to: a. P33.33. b. P30.00. c. P29.32. d. P41.53.

64. A Hard Refer To: 8­12

The cost per unit of Product S under activity­based costing is  closest to: a. P5.00. b. P1.98. c. P10.00. d. P1.83.

Reference: 8­13 Monson Company has two products: G and P. The company uses activity­based  costing and has prepared the following analysis showing the estimated total  cost and expected activity for each of its three activity cost pools:

Managerial Accounting, 9/e


Activity      Estimated          Expected Activity             Cost Pool       Cost       Product G    Product P   Total Activity 1    P30,000         200          400        600 Activity 2    P24,000         600          900      1,500 Activity 3    P80,000         400        3,600      4,000 The annual production and sales of Product G is 10,640 units. The annual  production and sales of Product P is 26,600. 65. D Medium Refer To: 8­13

The activity rate under the activity­based costing system for  Activity 2 is closest to: a. P89.33. b. P21.97. c. P26.67. d. P16.00.

66. A Hard Refer To: 8­13

The cost per unit of Product P under activity­based costing is  closest to: a. P4.00. b. P30.16. c. P10.00. d. P6.88.

Reference: 8­14 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are  different versions of the same questions. Forse Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other  commercial spaces. The company has provided the following data concerning  its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..   P80,000   Other expenses ......   P40,000     Total .............  P120,000 Distribution of resource consumption:                                  Activity Cost Pools                                 Making                         Bouquets   Delivery    Other      Total   Wages and salaries ..   60%        30%        10%        100%   Other expenses ......   45%        25%        30%        100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool         Activity                  Making bouquets ......   60,000 bouquets       Delivery .............    5,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e


67. D Medium Refer To: 8­14

What would be the total overhead cost per bouquet according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the making bouquets activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P0.90 b. P1.05 c. P1.20 d. P1.10

68. D Medium Refer To: 8­14

What would be the total overhead cost per delivery according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the deliveries activity cost  pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P6.00 b. P6.60 c. P7.20 d. P6.80

Reference: 8­15 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are  different versions of the same questions. Foster Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other  commercial spaces. The company has provided the following data concerning  its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..      P70,000   Other expenses ......      P50,000     Total .............     P120,000 Distribution of resource consumption:                                  Activity Cost Pools                                      Making                           Bouquets   Delivery    Other     Total   Wages and salaries ..      70%        20%       10%       100%   Other expenses ......      45%        25%       30%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool         Activity              Making bouquets ......   40,000 bouquets       Delivery .............    1,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e


69. A Medium Refer To: 8­15

What would be the total overhead cost per bouquet according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the making bouquets activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P1.79 b. P1.73 c. P2.10 d. P1.35

70. B Medium Refer To: 8­15

What would be the total overhead cost per delivery according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the deliveries activity cost  pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P27.00 b. P26.50 c. P30.00 d. P24.00

Reference: 8­16 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are  different versions of the same questions. Foss Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other  commercial spaces. The company has provided the following data concerning  its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..      P70,000   Other expenses ......      P40,000     Total .............     P110,000 Distribution of resource consumption:                                   Activity Cost Pools                                    Making                           Bouquets   Delivery    Other      Total   Wages and salaries ..      55%        35%       10%        100%   Other expenses ......      45%        25%       30%        100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity  and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool         Activity              Making bouquets ......   20,000 bouquets       Delivery .............    7,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e


71. A Medium Refer To: 8­16

What would be the total overhead cost per bouquet according to  the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the making bouquets activity  cost pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P2.83 b. P2.75 c. P3.03 d. P2.48

72. D Medium Refer To: 8­16

What would be the total overhead cost per delivery according to the activity based costing system? In other words, what would  be the overall activity rate for the deliveries activity cost  pool? (Round to the nearest whole cent.) a. P3.93 b. P5.50 c. P4.71 d. P4.93

Reference: 8­17 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are  different versions of the same questions. Grogam Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The  company has provided the following data concerning the activity rates in its activity­based costing system:                      Activity Cost Pools                     Preparing   Arranging                          Meals     Functions   Wages ............  P1.15      P110.00   Supplies .........  P0.35      P380.00   Other expenses ...  P0.25       P70.00     The number of meals served is the measure of activity for the Preparing  Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the  activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.     Management would like to know whether the company made any money on a  recent function at which 100 meals were served. The company catered the  function for a fixed price of P21.00 per meal. The cost of the raw  ingredients for the meals was P8.25 per meal. This cost is in addition to  the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.     For the purposes of preparing action analyses, management has assigned  ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a  Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other  expenses as a Red cost.

Managerial Accounting, 9/e


73. A Medium Refer To: 8­17

According to the activity­based costing system, what was the  total cost (including the costs of raw ingredients) of the  function mentioned above? (Round to the nearest whole peso.) a. P1,560 b. P1,760 c. P1,060 d. P910

74. D Hard Refer To: 8­17

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "red margin" in the action  analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P690 b. P440 c. P390 d. P540

75. A Hard Refer To: 8­17

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "yellow margin" in the  action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P635 b. P815 c. P710 d. P760

Reference: 8­18 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are  different versions of the same questions. Groce Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The  company has provided the following data concerning the activity rates in its activity­based costing system:                      Activity Cost Pools                     Preparing   Arranging                          Meals     Functions   Wages ............  P0.70      P145.00   Supplies .........  P0.45      P230.00   Other expenses ...  P0.40      P100.00     The number of meals served is the measure of activity for the Preparing  Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the  activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.     Management would like to know whether the company made any money on a  recent function at which 150 meals were served. The company catered the  function for a fixed price of P14.00 per meal. The cost of the raw  ingredients for the meals was P8.75 per meal. This cost is in addition to  the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.     For the purposes of preparing action analyses, management has assigned  ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a  Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other  expenses as a Red cost. Managerial Accounting, 9/e


76. B Medium Refer To: 8­18

(including the costs of raw ingredients) of the function  mentioned above? (Round to the nearest whole peso.) a. P1,520 b. P2,020 c. P1,370 d. P2,220

77. A Hard Refer To: 8­18

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "red margin" in the action  analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P80 b. (P20) c. (P70) d. P230

78. A Hard Refer To: 8­18

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "yellow margin" in the  action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P240 b. P365 c. P315 d. P420

Reference: 8­19 NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are  different versions of the same questions. Grodt Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The  company has provided the following data concerning the activity rates in its activity­based costing system:                      Activity Cost Pools                     Preparing   Arranging                          Meals     Functions   Wages ............  P0.85      P110.00   Supplies .........  P0.50      P310.00   Other expenses ...  P0.30      P120.00     The number of meals served is the measure of activity for the Preparing  Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the  activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.     Management would like to know whether the company made any money on a  recent function at which 60 meals were served. The company catered the  function for a fixed price of P19.00 per meal. The cost of the raw  ingredients for the meals was P8.60 per meal. This cost is in addition to  the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.     For the purposes of preparing action analyses, management has assigned  ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a  Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other  expenses as a Red cost.

Managerial Accounting, 9/e


79. B Medium Refer To: 8­19

According to the activity­based costing system, what was the  total cost (including the costs of raw ingredients) of the  function mentioned above? (Round to the nearest whole peso.) a. P655 b. P1,155 c. P505 d. P1,355

80. D Hard Refer To: 8­19

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "red margin" in the action  analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P135 b. (P165) c. (P115) d. (P15)

81. D Hard Refer To: 8­19

Suppose an action analysis report is prepared for the function  mentioned above. What would be the "yellow margin" in the  action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.) a. P248 b. P198 c. P303 d. P123

Managerial Accounting, 9/e


Essay 82. Hard

Ingersol Draperies makes custom draperies for homes and  businesses. The company uses an activity­based costing system  for its overhead costs. The company has provided the following  data concerning its annual overhead costs and its activity cost pools. Overhead costs:   Production overhead ..  P120,000   Office expense .......  P120,000     Total ..............  P240,000 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                 Making      Job                           Drapes    Support    Other     Total   Production overhead ..   35%         45%      20%       100%   Office expense .......    5%         65%      30%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Making drapes .......   2,000 yards       Job support .........      160 jobs       Other ...............    Not applicable Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                            Making        Job                            Drapes      Support    Other    Total    Production overhead ..    Office expense .......      Total .............. b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Making Drapes and Job Support activity cost pools by filling in the table below:                            Making        Job                            Drapes      Support    Production overhead ..    Office expense .......      Total ..............

Managerial Accounting, 9/e


c. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves making 71 yards of drapes and has direct materials  and direct labor cost of P2,510. The sales revenue from this job is P4,400. For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; production overhead as a Red cost; and office expense  as a Yellow cost. Answer: a. First­stage allocation                            Making      Job                            Drapes    Support    Other      Total    Production overhead .. P42,000    P54,000   P24,000   P120,000    Office expense .......  P6,000    P78,000   P36,000   P120,000      Total .............. P48,000   P132,000   P60,000   P240,000    Activity .............  2,000      160                            yards      jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead ..   P21.00     P337.50    Office expense .......    P3.00     P487.50      Total ..............   P24.00     P825.00 c.    Overhead cost of the job.                              Making      Job                              Drapes      Support       Total     Activity ............      71           1     Production overhead .  P1,491.00     P337.50     P1,828.50     Office expense ......    P213.00     P487.50       P700.50       Total .............  P1,704.00     P825.00     P2,529.00

    Revenue .........................     P4,400.00     Green costs:        Direct materials and labor ...     P2,510.00     Green margin ....................     P1,890.00     Yellow costs:        Office expense ...............       P700.50     Yellow margin ...................     P1,190.50     Red costs:        Production overhead ..........     P1,828.50     Red margin ......................      (P638.00)

Managerial Accounting, 9/e


83. Medium

Hasty Hardwood Floors installs oak and other hardwood floors in homes and businesses. The company uses an activity­based  costing system for its overhead costs. The company has provided the following data concerning its annual overhead costs and its activity based costing system: Overhead costs:   Production overhead ..  P190,000   Office expense .......  P140,000     Total ..............  P330,000 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                Installing      Job                         Floors      Support    Other     Total   Production overhead ..  40%         40%       20%       100%   Office expense .......  10%         60%       30%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Installing floors ...   200 squares       Job support .........      160 jobs       Other ...............    Not applicable A "square" is a measure of area that is roughly equivalent to  1,000 square feet. Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                          Installing      Job                            Floors      Support    Other     Total   Production overhead ..   Office expense .......     Total .............. b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Installing Floors and Job Support activity cost  pools by filling in the table below:                           Installing      Job                             Floors      Support   Production overhead ..   Office expense .......     Total ..............

Managerial Accounting, 9/e


Answer: a. First­stage allocation                        Installing     Job                          Floors     Support     Other      Total    Production overhead  P76,000     P76,000    P38,000   P190,000    Office expense ..... P14,000     P84,000    P42,000   P140,000      Total ............ P90,000    P160,000    P80,000   P330,000    Activity ...........   200        160                         squares      jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead ..    P380         P475    Office expense .......     P70         P525      Total ..............    P450       P1,000 c. Overhead cost of the job.                          Installing      Job                            Floors       Support     Total    Activity ...........     3.4           1    Production overhead ..  P1,292         P475      P1,767    Office expense .......    P238         P525        P763      Total ..............  P1,530       P1,000      P2,530 84. Medium

Goel Company, a wholesale distributor, uses activity­based  costing for its overhead costs. The company has provided the  following data concerning its annual overhead costs and its  activity based costing system: Overhead costs:   Wages and salaries ..  P460,000   Nonwage expenses ....  P120,000     Total .............  P580,000 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                 Filling    Product                         Orders     Support    Other     Total   Wages and salaries ..  15%         75%       10%       100%   Nonwage expenses ....  10%         70%       20%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Filling orders ......   4,000 orders       Product support .....      30 products       Other ...............    Not applicable

Managerial Accounting, 9/e


Required: Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity)  for the Filling Orders and Product Support activity cost pools  by filling in the table below:                         Filling   Product                         Orders    Support   Wages and salaries ..   Nonwage expenses ....     Total ............. Answer: First­stage allocation                         Filling   Product                         Orders    Support     Other      Total   Wages and salaries .  P69,000   P345,000   P46,000   P460,000   Nonwage expenses ...  P12,000    P84,000   P24,000   P120,000     Total ............  P81,000   P429,000   P70,000   P580,000   Activity ...........    4,000         30                          orders     products Activity rates (costs divided by activity)   Wages and salaries..   P17.25    P11,500   Nonwage expenses....    P3.00     P2,800     Total.............   P20.25    P14,300 85. Medium

Fife & Jones PLC, a consulting firm, uses an activity­based  costing in which there are three activity cost pools. The  company has provided the following data concerning its costs  and its activity based costing system: Costs:   Wages and salaries ...      P540,000   Travel expenses ......      P100,000   Other expenses .......      P140,000     Total ..............      P780,000 Distribution of resource consumption:                                     Activity Cost Pools                                Working On    Business                       Engagements   Development    Other   Total   Wages and salaries      50%          20%          30%     100%   Travel expenses ...     60%          30%          10%     100%   Other expenses ....     35%          25%          40%     100%

Managerial Accounting, 9/e


Required: a. How much cost, in total, would be allocated to the Working  On Engagements activity cost pool? b. How much cost, in total, would be allocated to the Business  Development activity cost pool? c. How much cost, in total, would be allocated to the Other  activity cost pool? Answer: All three parts can be answered using a first­stage allocation of costs.                     Working On    Business                    Engagements   Development    Other     Total  Wages and salaries  P270,000      P108,000   P162,000   540,000  Travel expenses ..   P60,000       P30,000    P10,000  P100,000  Other expenses ...   P49,000       P35,000    P56,000  P140,000    Total ..........  P379,000      P173,000   P228,000  P780,000 a. P379,000 b. P173,000 c. P228,000 86. Hard

Huish Awnings makes custom awnings for homes and businesses.  The company uses an activity­based costing system for its  overhead costs. The company has provided the following data  concerning its annual overhead costs and its activity cost  pools: Overhead costs:   Production overhead ..  P150,000   Office expense .......  P100,000     Total ..............  P250,000 Distribution of resource consumption:                                  Activity Cost Pools                                  Making       Job                           Awnings    Support   Other     Total   Production overhead ..   45%         40%      15%       100%   Office expense .......    8%         65%      27%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Making awnings ......    5,000 yards       Job support .........      200 jobs       Other ...............    Not applicable

Managerial Accounting, 9/e


Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                            Making      Job                            Awnings    Support    Other     Total    Production overhead ..    Office expense .......      Total .............. b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Making Awnings and Job Support activity cost pools  by filling in the table below:                            Making      Job                            Awnings    Support    Production overhead ..    Office expense .......      Total .............. c. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves making 80 yards of awnings and has direct materials and direct labor cost of P3,000. The sales revenue from this job is P4,000. For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; production overhead as a Red cost; and office expense  as a Yellow cost. Answer: a. First­stage allocation                          Making      Job                          Awnings    Support    Other      Total    Production overhead.. P67,500    P60,000   P22,500   P150,000    Office expense....... P 8,000    P65,000   P27,000   P100,000      Total.............. P75,500   P125,000   P49,500   P250,000    Activity ............  5,000      200                           yards      jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead .  P13.50    P300.00    Office expense ......  P 1.60    P325.00      Total .............  P15.10    P625.00

Managerial Accounting, 9/e


c.    Overhead cost of the job.                            Making      Job                            Awnings    Support       Total    Activity .............    80          1    Production overhead .. P1,080.00     P300.00     P1,380.00    Office expense ....... P  128.00     P325.00     P  453.00      Total .............. P1,208.00     P625.00     P1,833.00    Revenue .........................  P4,000.00    Green costs:       Direct materials and labor ...  P3,000.00    Green margin ....................  P1,000.00    Yellow costs:       Office expense ...............  P  453.00    Yellow margin ...................  P  547.00    Red costs:       Production overhead ..........  P1,380.00    Red margin ......................  P( 833.00) 87. Hard

Phoenix Company makes custom covers for air conditioning units  for homes and businesses. The company uses an activity­based  costing system for its overhead costs. The company has provided the following data concerning its annual overhead costs and its activity cost pools: Overhead costs:   Production overhead ..  P100,000   Office expense .......  P 50,000     Total ..............  P150,000 Distribution of resource consumption:                                 Activity Cost Pools                                 Making       Job                           Covers     Support   Other     Total   Production overhead ..   40%         42%      18%       100%   Office expense .......   12%         60%      28%       100%     The "Other" activity cost pool consists of the costs of  idle capacity and organization­sustaining costs.     The amount of activity for the year is as follows:       Activity Cost Pool      Annual Activity       Making covers .......    2,500 yards       Job support .........      200 jobs       Other ...............    Not applicable

Managerial Accounting, 9/e


Required: a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the  activity cost pools by filling in the table below:                              Making      Job                              Covers     Support   Other    Total    Production overhead ..    Office expense .......      Total .............. b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Making Covers and Job Support activity cost pools by filling in the table below:                              Making        Job                              Covers      Support    Production overhead ..    Office expense .......      Total .............. c. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves making 50 yards of covers and has direct materials  and direct labor cost of P1,500. The sales revenue from this job is P2,500. For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; production overhead as a Red cost; and office expense  as a Yellow cost. Answer: a. First­stage allocation                            Making      Job                            Covers    Support    Other     Total    Production overhead .. P40,000    P42,000   P18,000   P100,000    Office expense ....... P 6,000    P30,000   P14,000   P 50,000      Total .............. P46,000    P72,000   P32,000   P150,000    Activity .............   2,500        200                             yards       jobs b. Activity rates (costs divided by activity)    Production overhead ..  P16.00     P210.00    Office expense .......  P 2.40     P150.00      Total ..............  P18.40     P360.00

Managerial Accounting, 9/e


c.    Overhead cost of the job.                             Making        Job                             Covers       Support       Total     Activity .............    50            1     Production overhead .. P  800.00     P210.00     P1,010.00     Office expense ....... P  120.00     P150.00     P  270.00       Total .............. P  920.00     P360.00     P1,280.00     Revenue .........................  P2,500.00     Green costs:        Direct materials and labor ...  P1,500.00     Green margin ....................  P1,000.00     Yellow costs:        Office expense ...............  P  270.00     Yellow margin ...................  P  730.00     Red costs:        Production overhead ..........  P1,010.00     Red margin ...................... (P  280.00) 88. Medium

Jackson Painting paints the interiors and exteriors of homes  and commercial buildings. The company uses an activity­based  costing system for its overhead costs. The company has provided the following data concerning its activity­based costing  system.  Activity Cost Pool      Activity Measure    Annual Activity  Painting overhead ...   Square meters       10,000 square meters  Job support .........   Jobs                320 jobs  Other ...............   None                Not applicable The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle  capacity and organization­sustaining costs.     The company has already finished the first stage of the  allocation process in which costs were allocated to the  activity cost centers. The results are listed below:                                      Job                         Painting    Support    Other     Total   Painting overhead ..  P54,000     P42,000   P24,000   P120,000   Office expense .....  P16,000     P96,000   P48,000   P160,000     Total ............  P70,000    P138,000   P72,000   P280,000

Managerial Accounting, 9/e


Required: a. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity) for the Painting and Job Support activity cost pools by  filling in the table below. Round off all calculations to  the nearest whole cent.                                          Job                            Painting    Support    Painting overhead ....    Office expense .......      Total .............. b. Prepare an action analysis report in good form of a job that involves painting 63 square meters and has direct materials  and direct labor cost of P2,070. The sales revenue from this job is P2,500. For purposes of this action analysis report, direct  materials and direct labor should be classified as a Green  cost; painting overhead as a Red cost; and office expense as a Yellow cost. Answer: a. Activity rates (costs divided by activity)                                          Job                             Painting    Support    Painting overhead ....     P5.40     P131.25    Office expense .......     P1.60     P300.00      Total ..............     P7.00     P431.25 b.    Overhead cost of the job.                                         Job                            Painting    Support     Total    Activity .............    63           1    Painting overhead ....  P340.20     P131.25    P471.45    Office expense .......  P100.80     P300.00    P400.80      Total ..............  P441.00     P431.25    P872.25    Sales .............................     P2,500.00      Green costs:         Direct materials and labor ...     P2,070.00      Green margin ....................       P430.00      Yellow costs:         Office expense ...............       P400.80      Yellow margin ...................        P29.20      Red costs:         Painting overhead ............       P471.45      Red margin ......................      (P442.25)

Managerial Accounting, 9/e


89. Hard

Cabanos Company manufactures two products, Product C and  Product D. The company estimated it would incur P160,790 in  manufacturing overhead costs during the current period.  Overhead currently is applied to the products on the basis of  direct labor hours. Data concerning the current period’s  operations appear below:                                     Product C      Product D   Estimated volume                   3,400 units    4,800 units   Direct labor hours per unit         1.40 hour      1.90 hours   Direct materials cost per unit    P 7.40         P12.70   Direct labor cost per unit        P14.00         P19.00 Required: a. Compute the predetermined overhead rate under the current  method, and determine the unit product cost of each product  for the current year. b. The company is considering using an activity­based costing  system to compute unit product costs for external financial  reports instead of its traditional system based on direct  labor hours. The activity­based costing system would use  three activity cost pools. Data relating to these activities for the current period are given below:                         Estimated       Activity           Overhead        Expected Activity             Cost Pool            Costs     Product C  Product D   Total    Machine setups        P12,190       80         150       230    Purchase orders        79,200      730         920     1,650    General factory        69,400    4,760       9,120    13,880                         P160,790    Determine the unit product cost of each product for the    current period using the activity­based costing approach. Answer: a. The expected total direct labor hours during the period are  computed as follows:     Product C: 3,400 units x 1.4 hr.    4,760 hours     Product D: 4,800 units x 1.9 hrs.   9,120 hours        Total direct labor hours        13,880 hours    Using these hours as a base, the predetermined overhead    using direct labor hours would be:      Estimated overhead cost, P160,790       ÷ Estimated direct labor hours, 13,880 = P11.58/DLH

Managerial Accounting, 9/e


   Using this overhead rate, the unit product costs are:                                 Product C     Product D    Direct materials               P 7.40        P12.70    Direct labor                    14.00         19.00    Manufacturing overhead          16.22         22.01      Total unit product cost      P37.62        P53.71 b. The overhead rates for each activity center are as follows:                      Estimated                      Overhead    Expected     Overhead                        Costs     Activity       Rate     Machine setups    P12,190       230        P53.00     Purchase orders   P79,200     1,650        P48.00     General factory   P69,400    13,880        P 5.00    The overhead cost charged to each product is:                                 Product C              Product D                                  Activity   Amount     Activity     Amount     Machine setups          80    P 4,240        150      P 7,950     Purchase orders        730     35,040        920       44,160     General factory      4,760     23,800      9,120       45,600       Total overhead cost         P63,080                 P97,710     Overhead cost per unit:           Product C: P63,080 ÷ 3,400 units = P18.55 per unit.           Product D: P97,710 ÷ 4,800 units = P20.36 per unit.    Using activity based costing, the unit product cost of each    product would be:                                 Product C     Product D    Direct materials               P 7.40        P12.70    Direct labor                    14.00         19.00    Manufacturing overhead          18.55         20.36      Total unit product cost      P39.95        P52.06

Managerial Accounting, 9/e


90. Hard

Lionel Corporation manufactures two products, Product B and  Product H. Product H is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product B. Product H is the more complex of the two  products, requiring two hours of direct labor time per unit to  manufacture compared to one hour of direct labor time for  Product B. Product H is produced on an automated production  line. Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P450,000 in manufacturing overhead costs and produce 7,500  units of Product H and 30,000 units of Product B during the  current year. Unit costs for materials and direct labor are:                          Product B   Product H     Direct material .....   P12         P25     Direct labor ........   P10         P20 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year. 2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:

                              Estimated     Expected Activity                                       Overhead    Product  Product   Activity Cost Pools           Costs        B        H     Total    Machine setups required ...  P180,000       600     1,200   1,800 Purchase orders issued ....    38,382       500       100     600 Machine­hours required ....    92,650     6,800    10,200  17,000 Maintenance requests issued   138,968       693       907   1,600                              P450,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year. Answer: 1. The company expects to work 45,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:      Product B:  30,000 units x 1 hr. .....  30,000 hours      Product H:   7,500 units x 2 hrs. ....  15,000 hours      Total direct labor­hours .............  45,000 hours

Managerial Accounting, 9/e


Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P450,000 ÷ 45,000 DLHs = P10.00/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                      Product       Product                                             B___          H             Direct materials ..............   P12           P25      Direct labor ..................    10            20          Manufacturing overhead:           Product B­one hour            10           Product H­two hours ...... _____            20      Total .........................   P32         P  65 2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups ....... P180,000       1,800      P100.000/setup Purchase orders ......   38,382         600        63.970/order Machine­hours ........   92,650      17,000         5.450/hour Maintenance requests .  138,968       1,600        86.855/request                        P450,000  The overhead cost attributable to each product is:                                   Product B           Product H                                      Activity   Amount   Activity   Amount Machine setups,    P100.00/setup ........    600    P 60,000    1,200    P120,000 Purchase orders,    P63.97/order .........    500      31,985      100       6,397 Machine­hours, P5.45/hour  6,800      37,060   10,200      55,590 Maintenance request,     at P86.855/request ...    693      60,191      907      78,777                                     P189,236             P260,764 Overhead cost per unit:     Product B:  P189,236  30,000 units = P6.3079/unit.     Product H:  P260,764  7,500 units = P34.7685/unit.

Managerial Accounting, 9/e


Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product B   Product H     Direct materials ............... P12.0000    P25.0000     Direct labor ...................  10.0000     20.0000     Manufacturing overhead .........   6.3079     34.7685        Total unit product cost ..... P28.3079    P79.7685 91. Hard

Flyer Corporation manufactures two products, Product A and  Product B. Product B is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product A. Product B is the more complex of the two  products, requiring three hours of direct labor time per unit  to manufacture compared to one and one­half hours of direct  labor time for Product A. Product B is produced on an automated production line. Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P396,000 in manufacturing overhead costs and produce 5,500  units of Product B and 22,000 units of Product A during the  current year. Unit costs for materials and direct labor are:                              Product A   Product B       Direct material ......     P9         P20       Direct labor .........     P7         P15 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year. 2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:                              Estimated       Expected Activity                                     Overhead    Product  Product   Activity Cost Pools          Costs        A        B      Total    Machine setups required ...  P170,000      700     1,000    1,700 Purchase orders issued ....    37,000      300       200      500 Machine­hours required ....    91,000    4,000     9,000   13,000 Maintenance requests issued    98,000      400       600    1,000                              P396,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year.

Managerial Accounting, 9/e


Answer: 1. The company expects to work 45,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:      Product A:  22,000 units x 1.5 hr. ..... 33,000 hours      Product B:   5,500 units x 3.0 hrs. .... 16,500 hours      Total direct labor­hours ............... 49,500 hours Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P396,000 ÷ 49,500 DLHs = P8.00/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                   Product     Product                                          A___        B           Direct materials .............  P 9          P20    Direct labor .................    7           15    Manufacturing overhead:      Product B­1.5 hour .........   12      Product H­three hours ......                24    Total ........................  P28          P59 2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups .......  P170,000       1,700      P100/setup Purchase orders ......    37,000         500        74/order Machine­hours ........    91,000      13,000         7/hour Maintenance requests .    98,000       1,000        98/request                         P396,000 The overhead cost attributable to each product is:                                  Product B           Product H                                     Activity   Amount   Activity    Amount Machine setups,    P100.00/setup .......     700    P 70,000    1,000   P100,000 Purchase orders,    P74.00/order ........     300      22,200      200     14,800 Machine­hours,    P7.00/hour 4,000 ....  28,000       9,000   63,000 Maintenance request,     at P98.00/request ...     400      39,200      600     58,800                                     P159,400            P236,600

Managerial Accounting, 9/e


Overhead cost per unit:     Product A:  P159,400  22,000 units = P7.2455/unit.     Product B:  P236,600   5,500 units = P43.0182/unit.  Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product A   Product B     Direct materials ..............  P 9.0000    P20.0000     Direct labor ..................    7.0000     15.0000     Manufacturing overhead ........    7.2455     43.0182        Total unit product cost ....  P23.2455    P78.0182 92. Hard

EMD Corporation manufactures two products, Product S and  Product W. Product W is of fairly recent origin, having been  developed as an attempt to enter a market closely related to  that of Product W. Product W is the more complex of the two  products, requiring one hour of direct labor time per unit to  manufacture compared to one­half hour of direct labor time for  Product S. Product W is produced on an automated production  line. Overhead is currently assigned to the products on the basis of  direct­labor hours. The company estimated it would incur  P500,000 in manufacturing overhead costs and produce 10,000  units of Product W and 60,000 units of Product S during the  current year. Unit cost for materials and direct labor are:                            Product S   Product W       Direct material ....    P10         P24       Direct labor .......    P 8         P12 Required: 1. Compute the predetermined overhead rate under the current  method of allocation and determine the unit product cost of  each product for the current year.

Managerial Accounting, 9/e


2. The company's overhead costs can be attributed to four major  activities. These activities and the amount of overhead cost  attributable to each for the current year are given below:                              Estimated        Expected Activity                                    Overhead     Product  Product   Activity Cost Pools        Costs         S        W       Total    Machine setups required ..  P200,000       800     1,200    2,000 Purchase orders issued ...    43,500       500       100      600 Machine­hours required ...   104,000     3,000    10,000   13,000 Maintenance requests    issued ................   152,500       860     1,140    2,000                             P500,000 Using the data above and an activity­based costing approach,  determine the unit product cost of each product for the current  year. Answer: 1. The company expects to work 40,000 direct labor­hours during the current year, computed as follows:     Product S:  60,000 units x 0.5 hr. ....  30,000 hours     Product W:  10,000 units x 1.0 hrs. ...  10,000 hours     Total direct labor­hours ..............  40,000 hours Using these hours as a base, the predetermined overhead using  direct labor­hours would be:   Pred. ovhd. rate = P500,000 ÷ 40,000 DLHs = P12.50/DLH Using this overhead rate, the unit product cost of each product would be:                                     Product       Product                                            S             W            Direct materials ............   P10.00        P24.00     Direct labor ................     8.00         12.00     Manufacturing overhead:          Product B­half hour ....     6.25          Product H­one hour .....                  12.50     Total .......................   P24.25        P48.50

Managerial Accounting, 9/e


2. The overhead rates are computed as follows:                        Estimated      Total                         Overhead     Expected  Activity Cost Pools      Costs      Activity         Rate          Machine setups .....   P200,000         2,000     P100.00/setup Purchase orders ....     43,500           600       72.50/order Machine­hours ......    104,000        13,000        8.00/hour Maintenance requests    152,500         2,000     76.25/request                        P500,000 The overhead cost attributable to each product is:                               Product S            Product W                                   Activity   Amount    Activity     Amount Machine setups,    P100.00/setup......   800    P 80,000     1,200     P120,000 Purchase orders,    P72.50/order.......   500      36,250       100        7,250 Machine­hours,    P8.00/hour......... 3,000      24,000    10,000       80,000 Maintenance request,     at P76.25/request..   860      65,575     1,140       86,925                                 P205,825               P294,175 Overhead cost per unit:     Product S:  P205,825  60,000 units = P3.4304/unit.     Product W:  P294,175  10,000 units = P29.4175/unit. Using activity­based costing, the unit product cost of each  product would be:                                     Product S   Product W     Direct materials ..............  P10.0000    P24.0000     Direct labor ..................    8.0000     12.0000     Manufacturing overhead ........    3.4304     29.4175        Total unit product cost ....  P21.4304    P65.4175

Managerial Accounting, 9/e


93. Medium

Daba Company manufactures two products, Product F and Product  G. The company expects to produce and sell 1,400 units of  Product F and 1,800 units of Product G during the current year. The company uses activity­based costing to compute unit product costs for external reports. Data relating to the company’s  three activity cost pools are given below for the current year:                        Estimated      Activity          Overhead        Expected Activity           Cost Pool            Costs   Product F  Product G   Total   Machine setups        P10,800       80        100       180   Purchase orders       P77,520      510      1,010     1,520   General factory       P75,920    2,240      3,600     5,840 Required: Using the activity­based costing approach, determine the  overhead cost per unit for each product. Answer: The overhead rates for each activity center are as follows:                      Estimated       Activity       Overhead    Expected     Overhead       Cost Pool        Costs     Activity       Rate     Machine setups    P10,800       180        P60.00     Purchase orders   P77,520     1,520        P51.00     General factory   P75,920     5,840        P13.00 The overhead cost charged to each product is:                               Product F              Product G                                Activity   Amount     Activity     Amount     Machine setups        80    P 4,800        100     P  6,000     Purchase orders      510     26,010      1,010       51,510     General factory    2,240     29,120      3,600       46,800       Total overhead cost       P59,930                P104,310     Overhead cost per unit:           Product F:  P59,930 ÷ 1,400 units = P42.81 per unit.           Product G: P104,310 ÷ 1,800 units = P57.95 per unit.

Managerial Accounting, 9/e


View more...


Copyright ©2017 KUPDF Inc.