TESIS CONTABILIDAD

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA CONTRIBUIR AL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESAS COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO

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DEDICATORIAS

 A DIOS: Por iluminarme y darme su protección y haberme encaminado hacia lo correcto para lograr mis metas personales y profesionales.

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DEDICATORIAS

 A DIOS: Por iluminarme y darme su protección y haberme encaminado hacia lo correcto para lograr mis metas personales y profesionales.

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AGRADECIMIENTO



Expreso mi más sincero con su valioso

apoyo

agradecimiento a todos mis Profesores, que desinteresado y permanente enseñanza y

orientación, contribuyeron en mi formación académico profesional; así como al Asesor de la presente tesis, que hizo posible la culminación de este trabajo.

La Autora

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COLOCAR ORIGINAL O COPIA DE LA RES.DECANATO QUE APROBO EL PROYECTO DE TESIS

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RESOLUCION DE JURADO EVALUADOR

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PRESENTACION

Señores Miembros del Jurado: Dando cumplimiento a las normas vigentes del Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas; Escuela Académico Profesional de Contabilidad y Finanzas, me es grato dirigirme a ustedes para poner a vuestra consideración y criterio la presente tesis intitulada: ”Financiamiento del

Capital de Trabajo para contribuir al Crecimiento y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales en el Distrito de Pacasmayo

”

con el

propósito de optar el Título Profesional de Contador Público. El presente trabajo de investigación ha sido desarrollado teniendo cuenta los objetivos y lineamientos propuestos para el Informe de Tesis o Informe de Investigación, tomando como base los conocimientos

adquiridos en

mi

formación profesional, consultas a diversos autores sobre la materia y la investigación de campo.

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SUMARIO DEDICATORIAS…………………………………………………………………………………..……… .....i  AGRADECIMIENTO………………………………………………………………………… .ii RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DEL PROYECTO DE TESIS……………………… iii RESOLUCIÓN DE JURADO EVALUADOR……………………………………………… iv PRESENTACIÓN…………………………………………………………….……….......… .v SUMARIO………………..……………………………………………………………..… vi-vii RESUMEN. ………………………………………………………………………………….viii  ABSTRACT………………………………………… ..…………………………………..….. ix

CAPITULO I: INTRODUCCION…………………………………...……………………….. 1 1. Realidad Problemática, Antecedentes y Justificación: …………………………. .….1 1.1 Realidad Problemática ……………………………………...……….…… .……...1 1.2 Antecedentes ……………………………………………………………… .………2 1.3 Justificación ……………………………………………………………… .………..7 1.4 Delimitación del Pr oblema ………………………………...……………………. 10 2. Limitaciones……………………………………………………………………… .……10 3. Problema……………………………………………………………………………….. 10

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2.3.2 Técnicas…..………………………………………………………………… .………….41 2.3.3 Instrumentos del Tratamiento y Análisis de la Información ………………... 41 2.3.4 Técnica o instrumento de recolección de Datos ……………………………. .42 2.3.5 Técnicas de Procedimientos de Datos……………………………………….. 42 2.3.6 Diseño de Contrastación. …………………………………………………….… 43 2.4 Forma de Tratamiento de Los Datos………………………………………….……. 44 CAPITULO III: RESULTADOS.…………………………………………………… .………44 CAPITULO IV: CONTRASTACIÓN DE

HIPOTESIS………………………………….……….57

CAPITULO V: DISCUSIÓN DE RESULTADOS ………………………………………... 59 CAPITULO VI: CONCLUSIONES………………………………………………………… 62 CAPITULO VII: RECOMENDACIONES………………………………………………….. 63 CAPITULO VIII: REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS. …………………………………..6 4  ANEXOS

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RESUMEN El presente trabajo de investigación se desarrolló en el Distrito de Pacasmayo procurando resolver el siguiente problema principal: ¿En qué medida se da el Financiamiento para mejorar el Capital de Trabajo de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) el distrito de Pacasmayo? El objetivo general del presente trabajo de investigación ha sido “analizar el nivel de financiamiento de las

Entidades No Bancarias y cuál es su incidencia en el desarrollo de las Micro y Pequeñas empresas del distrito de Pacasmayo, la Hipótesis General que se ha planteado es el siguiente: ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? Se utilizó métodos y técnicas de encuesta y observación del grado de las políticas de financiamiento a las Mypes en el distrito de Pacasmayo: ”Estos negocios o empresas

han sido creados con la finalidad de solucionar el problema del desempleo, por parte de las personas que deciden desarrollar su propio negocio o empresa, pero adquieren un problema de liquidez al cual acuden a un financiamiento el cual es mayormente a las cajas municipales de ahorros y créditos, cooperativas de ahorro y crédito y financieras ya que estas se especializan en dar créditos a las Mypes. Durante los

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ABSTRACT The present research was conducted in the District of Pacasmayo trying to solve the following main problems: To what extent Funding is given to improve Working Capital for Micro and Small Enterprises (Mypes) Pacasmayo district? The overall objective of this research was to "analyze the funding level of the Non-Banking Entities and what is its impact on the development of Micro and Small enterprises Pacasmayo district, the General Hypothesis that has been raised is the following. If the financing working capital is not adequate and timely, so it does not contribute to the growth and development of Micro and Small Commercial Business District Pacasmayo Methods and survey techniques and observation of the degree of political financing MSEs in the district of Pacasmayo are used: "These businesses or companies have been created in order to solve the problem of unemployment, by the people who decide develop their own business or enterprise, but acquire a liquidity problem which go to funding which is mostly municipal financial savings and loans, credit unions and as these specialize in giving loans to MSEs. In recent years, changes in the business environment have positively affected their development.

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CAPITULO I: INTRODUCCION 1. Realidad Problemática, Antecedentes y Justificación: 1.1 Realidad Problemática:  Ante la crisis económica que se vive actualmente, la globalización económica, el constante y acelerado cambio tecnológico, la búsqueda de maximizar utilidades y un ambiente como el que impera en nuestro país hoy en día

cuyos ingredientes son una elevada incertidumbre económica,

política y social; está obligando a la gerencia a cumplir con los objetivos empresariales incrementando cada vez más la necesidad de utilizar los servicios financieros para adquirir sus activos fijos, en consecuencia, son varias las alternativas de financiamiento que ofertan a las empresas, dentro de este ambiente surge la necesidad de insertarse en el mercado financiero como una alternativa de contar con los recursos financieros y económicos de las MYPES. Referente al tema de investigación, luego de haber realizado las principales pesquisas en los centros de investigación bibliográfica, se han encontrado lo siguientes antecedentes:

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c) Las tendencias mundiales actuales en el campo empresarial reconocen en las micro y pequeñas empresas (MYPES) una parte fundamental de la economía de cualquier nación. Sin embargo, una síntesis de los resultados de encuestas internacionales llevadas a cabo en 1999 y 2000 por el Banco Mundial a nivel de las PYMES Y MYPES, destacó la falta de financiamiento como el obstáculo más importante para el crecimiento empresarial, citado como principal obstáculo por el 38% de los empresarios de todo tamaño de la región.

1.2 Antecedentes: La mejora continua de las MYPES, requiere la correspondiente solución, la misma que viene mediante la aplicación de un modelo de gestión empresarial que dispone de documentos normativos, políticas, estrategias, acciones, metas, objetivos, evaluaciones y todo lo necesario que incida en la mejora que requieren este tipo de empresas. Las empresas que disponen de un adecuado modelo de gestión empresarial, han llevado a cabo la planeación, organización, dirección, coordinación y control de sus actividades y recursos orientándolos al logro

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La gestión empresarial efectiva toma decisiones bien informadas, sobre los beneficios de la empresa, resultados y costos incurridos, metas y objetivos, cambios en procesos y procedimientos; cuotas de mercado, cambio de giro y otras actividades relacionadas. La gestión empresarial efectiva tiene que ver con el aspecto legal, financiero, laboral, tributario, contable y otros de las MYPES, para que desarrollen sus actividades encaminadas a la mejora continua. La mejora continua de las MYPES se dará cuando dispongan de mecanismos de facilitación y promoción de acceso a los mercados: la asociatividad empresarial, las compras estatales, la comercialización, la promoción de exportaciones y la información; todo lo cual puede encaminarse positivamente con una adecuada dirección y gestión empresarial que lleve a cabo la planeación de las actividades y recursos, establezca una organización estructural y funcional que permita las actividades del giro empresarial; se tomen las decisiones más adecuadas por parte de la dirección; se coordinen todos los elementos y controlen los recursos en forma continuada. Se estará frente a la mejora de las MYPES, cuando el Estado impulse la

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AVILA ARTEAGA AMPARO IVETH (2011) su tesis de la Escuela de Contabilidad y Finanzas de la Universidad Nacional de Trujillo, Intitulada “Alternativas de financiamiento para modernizar activos fijos en las Micro y Pequeñas Empresas del Sector Calzado en el distrito El Porvenir” enfoca el problema del acceso al financiamiento de las MYPES del Sector Calzado de El Porvenir ante las instituciones bancarias y no bancarias. La mejora continua de las MYPES, requiere la correspondiente solución, la misma que viene mediante la aplicación de un modelo de gestión empresarial que dispone de documentos normativos, políticas, estrategias, acciones, metas, objetivos, evaluaciones y todo lo necesario que incida en la mejora que requieren este tipo de empresas. Las empresas que disponen de un adecuado modelo de gestión empresarial, han llevado a cabo la planeación, organización, dirección, coordinación y control de sus actividades y recursos orientándolos al logro de economía, eficiencia, efectividad, competitividad y por tanto mejora continua. La base para lograr la competitividad de las MYPES parte de una

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La gestión empresarial efectiva tiene que ver con el aspecto legal, financiero, laboral, tributario, contable y otros de las MYPES, para que desarrollen sus actividades encaminadas a la mejora continua. La mejora continua de las MYPES se dará cuando dispongan de mecanismos de facilitación y promoción de acceso a los mercados: la asociatividad empresarial, las compras estatales, la comercialización, la promoción de exportaciones y la información; todo lo cual puede encaminarse positivamente con una adecuada dirección y gestión empresarial que lleve a cabo la planeación de las actividades y recursos, establezca una organización estructural y funcional que permita las actividades del giro empresarial; se tomen las decisiones más adecuadas por porte de la dirección; se coordinen todos los elementos y controlen los recursos en forma continuada. Se estará frente a la mejora de las MYPES, cuando el Estado impulse la modernización tecnológica del tejido empresarial de estas empresas y el desarrollo del mercado de servicios tecnológicos como elementos de soporte de un sistema nacional de innovación continua. Cuando se promueva el acceso de las micro y pequeñas empresas al mercado

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MONTOYA LOYOLA MANUEL ALEJANDRO (2013) su tesis de la Escuela de Contabilidad y Finanzas de Trujillo, intitulado “Propuesta de un Modelo de Gestión Financiera para mejorar la Situación Económica Financiera de las MYPES de Comerciantes del Mercado la Hermelinda” donde enfoca la problemática que en ocasiones las Micro y Pequeñas Empresas tienen deficiencias en el capital de trabajo financiero, es decir en el activo corriente, ya sea por la falta de disponibilidad de ingresos de efectivo o equivalentes de efectivo, de mercaderías para atender a los. Igual situación pasa con el capital de trabajo, es decir el activo corriente menos el pasivo corriente, no es suficiente para atender las obligaciones de las MYPES. No formulan presupuestos financieros (flujos de caja) que le permitan medir a priori la rentabilidad proyectada que necesitan para entregar a los propietarios o socios como reparto de utilidades o dividendos; o poder reinvertirla en las actividades de la empresa. Existen otros trabajos científicos sobre MYPES en el sector de zapatos, y otros en los distritos El Porvenir, La Esperanza y Trujillo; sin embargo sobre la presente investigación dirigida a la forma y modo de obtener recursos financieros y operar sus negocios los microempresarios

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beneficiosa para toda organización de esta índole; teniendo en cuenta al sujeto del crédito o solicitante. - CHOLÁN LEÓN, JOSÉ ANGEL (2009) su tesis “El Financiamiento de la Caja Trujillo a la Micro y Pequeña Empresa, de La Libertad”. Sostiene que la incidencia de los créditos de Caja Trujillo, en el desarrollo de las Micro y Pequeñas empresas de la Región La Libertad durante los últimos periodos han incrementado significativamente, teniendo la mayor participación el sistema no bancario, lo cual destaca la Caja Trujillo, Caja Nuestra Gente, Caja Sullana, Mi Banco, Crear Trujillo, Edyficar y Pro Negocios a través de las principales ciudades de la Región como es Trujillo, Huamachuco, Otuzco, Chepén, Virú, etc.  A lo que también nos señala es que se incorpora en este tipo de créditos los dos bancos más importantes de la Región y el país, es decir el Banco Continental y el Banco de Crédito del Perú, lo que hace que algunos clientes tengan deudas hasta con cinco o más entidades en forma simultánea.

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c) El gran problema de las MYPES en el Perú

es que los micro y

pequeños empresarios no tienen “dinero en la mano” para invertir cada vez más y poder acceder a los mercados nacionales e internacionales. d) Las MYPES no tienen capital no porque no haya  –dinero hay y de sobra- sino porque por una serie de razones las MYPES no pueden hacer uso del dinero o de capitales. Sin embargo estas empresas presentan problemas de financiación y de acceso al crédito que merecen un estudio más detallado e inversiones de gran escala para poder sobre llevar la situación, ya que las MYPES son percibidas como entidades de alto riesgo, por lo que los bancos prefieren desviar sus recursos a organizaciones de mayor tamaño que puedan cumplir con sus obligaciones. e) Un sistema financiero sólido y eficiente es imprescindible para alcanzar tasas de crecimiento económico adecuadas y sostenidas; lo que es materia del presente estudio de investigación, determinar el nivel de financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas localizadas en la ciudad de Pacasmayo. f) Actualmente en el Distrito de Pacasmayo, como en los demás distritos importantes de la Región La Libertad; la mayoría de Micro y Pequeñas

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necesaria

para

la

aplicación

satisfactoria

de

alternativas

de

financiamiento para las MYPES en la ciudad de Pacasmayo. g) Se justifica desde el punto de vista científico porque la investigación contribuye al desarrollo de las Ciencias Sociales y Convencionales, puesto que incorpora nuevas experiencias para la utilización de las bases teóricas y planteamientos atingentes para determinar las causas que

influyen

negativamente

en

el

crecimiento

y

desarrollo

socioeconómico de la micro y pequeña empresa en el distrito de Pacasmayo, las entidades especializadas que tienen que ver con este problema, orientar sus políticas y metas hasta resolver dicha problemática h) La investigación realizada cuenta con una justificación técnica, porque los resultados de investigación servirán para orientar el mejoramiento del sistema de gestión de las MYPES. Los resultados cualitativos y cuantitativos de la investigación permitirán establecer programas más eficaces para el desarrollo y crecimiento de las MYPES del distrito de Pacasmayo i) La justificación académica se sustenta en la aplicación de los conocimientos sobre el crecimiento y desarrollo de las MYPES, el uso

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1.4 Delimitación del Problema El distrito de Pacasmayo está situado en un lugar estratégico de uno de los corredores económicos más importantes de la región, caracterizándole como una zona de gran movimiento comercial, en ella encontramos diferentes modalidades de empresas, destacando principalmente las MYPES generando rentabilidad operando en diferentes sectores económicos, el desarrollo de estas cumple un rol que toma mucha importancia en el mayor aporte en el desarrollo y crecimiento de la economía nacional.

2. Limitaciones: Como fin de la investigación y de manejo del estudio, se ha considerado como población de estudio, el Distrito de Pacasmayo, que por su actividad económica y de servicios representa una fuente de ingresos considerable. Se determina que el estudio está orientado al ámbito de las MYPES del sector comercio de Pacasmayo. Limitación de cobertura geográfica: La validez de la investigación realizada se reduce solo al ámbito del Distrito de Pacasmayo.

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4. Variables: Variable independiente (Y) El Financiamiento en el Capital de Trabajo

Variable dependiente (X) Contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo.

5. Objetivos:

5.1 Objetivos Generales Determinar el grado de financiamiento en el Capital de Trabajo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del distrito de Pacasmayo para contribuir al crecimiento y desarrollo.

5.2 Objetivos Específicos

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c. Proponer alternativas de solución al problema detectado sobre un inadecuado capital de trabajo en las MYPES del distrito de Pacasmayo.

6. Marco Teórico: 6.1. Marco Conceptual: En el siguiente trabajo se han

considerado

15

términos que

necesitan ser precisados.

MYPES: Las MYPES son micro y pequeñas empresas consolidadas como unidades de negocio que ofrecen productos o servicios, y se presentan como una alternativa de empleo y desarrollo. La micro empresa presenta hasta 10 trabajadores con ventas máximas de hasta 150 UIT, mientras que la mediana empresa presenta hasta 100 trabajadores con ventas máximas de hasta 1700 UIT.*El monto de la UIT al 2014 es de 3,800 soles.

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necesarios para el desarrollo de las correspondientes actividades económicas.

Auto-liquidables: Para las instituciones financieras y las empresas en general, este concepto implica autosuficiencia económico-financiera. La auto liquidez financiera se obtiene si el retorno al capital neto de cualquier subsidio recibido, es igual o mayor al costo de oportunidad de los fondos en el mercado.

Colateral:  Activo que se utiliza como garantía para respaldar un crédito o una emisión de bonos.

Crédito: Es la operación que incrementa el activo de una empresa. Se contrapone al término "débito" que registra una operación contraria. Toda operación económica en la que exista una promesa de pago con algún bien, servicio o dinero en el futuro. El crédito, al implicar

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Capital de Trabajo: El capital de trabajo, es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Expresa la parte del activo corriente que se comporta como activo no corriente, es decir, que a pesar de que su contenido va rotando, representa un margen de error en cuanto a solvencia constante en la empresa. Si en un momento determinado se tuviesen que devolver todas las deudas a corto plazo (Pasivo corriente) que ha acumulado la empresa, el CT es lo que quedaría del activo corriente. Por lo tanto, según este punto de vista, cuanto mayor sea el Capital de Trabajo de una empresa menos riesgo habrá de que caiga en insolvencia.

Instituciones Financieras para las MYPES Son aquellas que proveen servicios financieros a las Mypes, en base a recursos propios y/o de agencias internacionales. Estas organizaciones financieras pueden ser ellas mismas pequeñas o grandes locales o foráneas. Entre las cuales se encuentran:

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institución

favorecida

actualmente

por

la

comunidad

internacional, bajo la expectativa de que sus objetivos sociales son similares.

Interés: Es el rendimiento de un capital establecido en proporción al importe de éste y al tiempo mediante el cual se transfiere el mismo mediante préstamo.

Liquidez: Se trata de la capacidad que tienen los activos para convertirse en dinero en efectivo en cualquiera de sus formas: en caja, en bancos o en títulos monetarios exigibles o de corto vencimiento, de una forma rápida y que no ocasione ninguna merma del valor en el patrimonio de la empresa.

Préstamo: Entrega de un capital a una persona que asume la obligación de devolverlo a quien se lo prestó junto con los intereses acordados.

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Recursos propios: Los recursos propios o fuentes de financiación propias están constituidas por lo recursos financieros aportados por los accionistas o por los propietarios de la empresa, tanto inicial como sucesivamente, a través de ampliación de capital más los recursos generados por la empresa que permanecen en su poder. Los componentes de esta financiación propia son: el capital, las reservas, las provisiones de pasivo y los resultados pendientes de aplicación.

Riesgo de crédito: También denominado riesgo de solvencia, es el riesgo típico y tradicional de las entidades bancarias al corresponder a las operaciones de préstamos, crédito y aval. Alude a la posibilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento, total o parcial de la devolución de los fondos prestados o avalados en una operación financiera a su vencimiento.

6.2 Marco Legal

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LEY Nº 28015 Ley de Promoción y Formalización de las MYPES Promueve la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y pequeñas

empresas

para

incrementar

el

empleo

sostenible,

su

productividad y rentabilidad, su contribución al Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la recaudación tributaria.

LEY Nº 27972 Ley Orgánica de Municipalidades Establece la competencia de los gobiernos locales, así como las facultades para ejercer actos de gobierno, administrativos y de administración, con sujeción al ordenamiento jurídico. También les concede autonomía política, económica y administrativa, y determina el origen conforme a la demarcación territorial. Define su estructura, organización y funciones específicas.

LEY

Nº

28059

Ley

Marco

de

Promoción

de

la

Inversión

Descentralizada. Establece el marco normativo para que el Estado, en sus tres niveles de gobierno, promueva la inversión de manera descentralizada como

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También busca que este sector se inserte en la economía global, en un marco estratégico concertado que armonice las dimensiones sectoriales y regionales, logrando influenciar en la distribución espacial de la población y superar los problemas de pobreza en el sector rural.

LEY Nº 28303.

Ley marco de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica.

Norma el desarrollo, promoción, consolidación, difusión y transferencia de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica, identificándolas como una necesidad pública y de preferente interés nacional, pues se trata de factores fundamentales para la productividad y el desarrollo nacional en sus diferentes niveles de gobierno.

LEY Nº 28304 Ley de Promoción del Desarrollo Económico y Productivo. Impulsa la creación, el establecimiento, el crecimiento y el desarrollo de la competitividad de las Micro y Pequeñas Empresas Descentralizadas (MYPE Descentralizada) con la finalidad de insertarlas en la economía. Promueve la descentralización productiva, el desarrollo de los corredores

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Cobertura MYPE” será de diez (10) años, a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley.

LEY

Nº

29152

Ley que

Establece la

Implementación y

el Funcionamiento del Fondo de Investigación y Desarrollo para la Competitividad (FIDECOM) y su Reglamento Promueve la investigación y el desarrollo mediante el cofinanciamiento de proyectos de innovación productiva y la participación empresarial que sean de utilización práctica y sirvan para el incremento de la competitividad. Está dirigida a las empresas y a las asociaciones civiles de carácter productivo legalmente constituidas en el país.

LEY Nº 29337 Ley que Establece Disposiciones para Apoyar la Competitividad Productiva Establece que los Gobiernos Regionales y Locales pueden destinar hasta un diez por ciento (10%) de los recursos presupuestados para gastos destinados en proyectos para financiar Iniciativas de Apoyo a la Competitividad Productiva. Considera además la transferencia de equipos, maquinaria, infraestructura,

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6.3 Marco Histórico Las micro y pequeñas empresas  – MYPE, actualmente juegan un rol muy importante en la economía no sólo del Perú, sino en todos los países del mundo, porque generan más empleos que las empresas grandes o el propio Estado (más del 70% de peruanos trabajan en una MYPE), además por su contribución al Producto Bruto Interno (del valor total de bienes y servicios finales producidos dentro del territorio nacional, el 42% es producido por las MYPE), pero, ¿en qué momento empezó a darse el fenómeno de proliferación de estas pequeñas unidades económicas?, ¿qué motivó a los emprendedores a crean sus propias empresas?, a continuación presentamos una compilación resumida de este proceso evolutivo.

¿Por qué se dio este fenómeno? La evolución de las micro y pequeñas empresas en el Perú encuentra su génesis en dos hechos importantes: el primero de ellos se refiere a los ciclos evolutivos por los que naturalmente va atravesando la economía nacional, tanto en los períodos de reactivación (69-74, 79-82, 85-87, años en los que la población tenía mayores ingresos por lo que buscaban invertir el excedente en sectores rentables); como a los de recesión (76-78, 83-84,

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Gamarra: El principal conglomerado del sector textil y confecciones del país Es indudable el aporte del sector textil y confecciones sentando las bases de las MYPES, éste sector es estratégico para los creadores de empresas, porque no requirieron de mucha inversión y tampoco de una gran calificación de la mano de obra para iniciarse. Fue a inicios de los 70 cuando un grupo de jóvenes empresarios provincianos invirtieron en el Jr. Prolongación Gamarra en la Victoria, decidiendo construir pequeñas galerías comerciales. Por ese entonces Gamarra era una mezcla de casas, pequeños restaurantes, bares, hostales y además algo de prostitución. Estos jóvenes empresarios asumieron el riesgo y el reto de colocarse en una calle poco conocida, siendo conscientes que el negocio se movía unas calles más allá, en los alrededores del Mercado Mayorista de La Parada, al otro lado de la avenida Aviación. Hoy en día son más de 140 galerías, la inversión en maquinaria en los últimos 10 años supera los 300 mil dólares y reúne a unos 20 mil emprendedores en su mayoría provincianos. Un Sector estratégico: Metal Mecánica Otro sector que aportó en el proceso evolutivo de las MYPE es el de "metal mecánica", que se ubicaban en varias zonas industriales de Lima, por los años 60 - 70 el Estado creó una serie de empresas para fabricar maquinaria

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Un sector de gran importancia en el proceso de expansión y crecimiento de las MYPES es el sector cuero y calzado, para ello es vital remitirnos a Trujillo. El proceso de constitución de esta agrupación industrial tiene sus orígenes en las migraciones de la década del 60 que se convierten en masivas en la década del 70, época en que se aplica la reforma agraria. La mayor parte de los pequeños empresarios proviene del departamento de Cajamarca, uno de los más poblados y pobres del país, dedicado a la agricultura y especialmente a la ganadería. Por lo que se constata un vínculo directo con las fuentes de la principal materia prima: el cuero. Pero hay dos hechos que coadyuvan a la consolidación de esta zona industrial. El primero es la experiencia de capacitación que se impartió a los internos de la cárcel trujillana en la elaboración de calzado a mano. El segundo es la demanda de servicios que generaron las dos fábricas limeñas más grandes, Bata y Diamante, las que tuvieron una política de subcontratar a pequeños productores. No está claro por qué escogieron trabajar con los de Trujillo; podría ser por la cercanía a las fuentes de materia prima. Sin embargo, es recién en los primeros años de la década del 80 que se produce la significativa expansión empresarial que define su

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LAS MYPES VUELVEN AL RÉGIMEN GENERAL ESTO FOMENTA LA INFORMALIDAD En julio de este año llega a su fin el régimen laboral especial establecido por la ley MYPE, aprobada en el 2003. Esto quiere decir que a partir de julio las microempresas que se inscribieron y formalizaron en el Ministerio de Trabajo entre el 2003 y el 2008 tendrán que pasar al régimen laboral general o simplemente retornar a la informalidad. Lamentablemente, podemos predecir el resultado: la mayor parte de ellas se verá obligada a ubicarse en la oscuridad de la informalidad ya que no podrá asumir el costo que implica cumplir con el régimen general. Y es que dicho régimen general vuelve al Perú uno de los países en los que la formalidad laboral tiene un precio bastante elevado: los costos no salariales del trabajo ascienden a alrededor de 64% del sueldo. Es decir, por cada 100 soles que se le paga a un trabajador, hay otros 64 que deben abonarse por diversos beneficios sociales. Y a eso se suma que el costo y la dificultad de despedir trabajadores hacen de nuestro régimen general uno de los más rígidos del mundo. La misma historia de la ley mype muestra lo difícil que ha sido a lo largo de

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La lección de esta historia, sin embargo, parece no haber sido aprendida, pues ahora se quiere que dichos negocios salten la misma valla que todos sin tener en cuenta las consecuencias: si esas 32 mil empresas tienen en promedio 5 trabajadores, estamos hablando de 160 mil trabajadores que podrían perder todos sus derechos laborales si las empresas que los contratan toman la penosa decisión de volver a la informalidad por no poder soportar los costos. Un destino similar podría esperar gran parte de las más de 100 mil microempresas y pequeñas empresas que se acogieron a la segunda ley Mype (la del 2008). Y en este caso no sería porque caduque plazo alguno, sino porque desde el momento en que estas crezcan al punto de convertirse en medianas empresas, tendrán que dar también el salto mortal para incorporar a sus trabajadores al régimen de la ley general de trabajo. Una trampa de la que pocas se salvarían. Salvo, por supuesto que decidan permanecer siempre pequeñas o subdividirse para burlar la ley, lo que por supuesto reduce su productividad y su capacidad de generar nuevos puestos de trabajo.  Ahora, no creemos que la solución pase por prorrogar o crear nuevos regímenes especiales. Más bien, es hora de reformar la ley general de

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Pero no es a eso a lo que apunta la política laboral del gobierno. Este se concentra en volver la contratación laboral más rígida y costosa, lo que favorece solo a los que ya están en el régimen general. Ha dado, por ejemplo, una Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo que es excesiva y draconiana, una norma de arbitraje potestativo que no favorece el entendimiento. Con esto quizá atienda compromisos electorales con un pequeño sector de trabajadores ya relativamente privilegiados, pero parece no advertir que con ello, al mismo tiempo, aleja cada vez más a la gran mayoría de trabajadores del Perú del acceso a derechos laborales básicos.  Así el régimen de trabajo que promueve el gobierno tiene un solo calificativo: excluyente. (Diario El Comercio sábado 13 de Marzo del 2013)

LA EMPRESA FAMILIAR: UNA INSTITUCION SINGULAR Una empresa familiar difiere de otros tipos de pequeños negocios en muchas formas. Por ejemplo su toma de decisiones una mezcla de valores familiares y de negocios esta sección examina una característica de esta institución peculiar.

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ahora encabezada por Bill Thompson Jr., hijo del fundador quien ya falleció. Bill Thompson III ha comenzado a trabajar en el piso de ventas, después de servir en el área de inventarios durante sus años de educación media superior. Él es el evidente heredero que algún día sustituirá a su padre. La gente de su comunidad reconocerá a Thompson"s Plumbing Supply como un negocio familiar. La mayoría de los negocios familiares son pequeños. Sin embargo, las consideraciones familiares pueden seguir siendo importantes aun cuando tales negocios se conviertan en grandes corporaciones. Compañías como Wal-Mart, Levi Strauss, Ford Motor Company y Marrit Corpoation todavía se reconoce, en algún grado, como negocios familiares.

SÚPER POSICIÓN DE LA FAMILIA Y LA EMPRESA Cualquier empresa familiar está compuesta de una familia y de un negocio.  Aunque la familia y el negocio son instituciones separadas  – cada una con sus propios miembros, metas y valores estas se superponen en una empresa familiar para mucha gente, estas dos instituciones superpuestas son las áreas más importantes de sus vidas.

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Los individuos que participan directa o indirectamente en un negocio familiar tienen intereses y puntos de vista que difieren de acuerdo con sus situaciones particulares. El modelo que se reprenda en la figura 01 muestra la forma en que los individuos pueden participar – como miembros de la familia, empleados del negocio, propietarios y diversas combinaciones de las anteriores. Un miembro de la familia que trabaja en la empresa, pero que no tenga participación en la propiedad (sector 6) podría favorecer oportunidades de empleo avances más generosas para los miembros de la familia que aquel que es, digamos un miembro de la familia que tiene parte de la propiedad, pero que trabaje en algún otro lado (sector 4) o un empleado que no tiene intereses familiares ni en la propiedad (sector 3). Los diversos intereses pueden crear tensión y conducir a conflictos. La relación entre los miembros de la familia en un negocio es más delicada que las relaciones entre empleados que no comparten esta liga familiar. Por ejemplo, la disciplina de un empleado que constantemente llega tarde es mucho más problemática si se trata de un miembro de l a familia.

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decisiones afectan tanto al negocio como a la familia. Por ejemplo consideremos una sesión de revisión de desempeño entre un jefe padre y subordinado hijo. Aun con empleados que no son familiares, las revisiones de desempeño pueden ser campos minados. La existencia de una relación familiar agrega complicaciones emocionales que dificulten mucho el proceso de revisión.

¿Qué es prioritario, la familia o el negocio? Por lo menos en teoría, la mayoría de la gente opta por la familia. Pocos propietarios de negocios permitirían deliberadamente que el negocio destruyera su familia. Sin embargo, en la práctica, la solución de tales tensiones es difícil. Por ejemplo, a pesar de estar motivados por un sentido de responsabilidad familiar, los padres pueden estar tan absortos en el negocio que pasan tiempo insuficiente con sus hijos. Muchas familias están acostumbradas a hacer sacrificios menores por el bien del negocio. Por ejemplo, en muchas empresas de este tipo, las largas horas que se necesita pasar en el negocio significan algunas veces dejan de comer con la familia o perderse un juego de béisbol.

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6.4 Marco Procedimental PROCEDIMIENTO ESPECIAL DE FISCALIZACIÓN DIFERENCIADO APLICABLE A LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA (MYPE) 1. Naturaleza del nuevo procedimiento Este nuevo procedimiento especial contempla una modalidad de fiscalización correctiva (asistida), esto es, frente a la constatación de una infracción se deberá indicar por el funcionario actuante las eventuales medidas preparatorias del hecho infraccional, otorgando un plazo para su corrección. Con fecha 4 de enero de 2008, se ingresó al Congreso Nacional un Proyecto de Ley que fija normas especiales para las empresas de menor tamaño (Mensaje Nº 1297-355).

2. Ámbito de de aplicación aplicación del procedimiento procedimiento En lo referido al ámbito de aplicación del procedimiento especial de fiscalización se deberán seguir los siguientes parámetros:

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b) Aplicable a todo tipo tipo de fiscalizaciones fiscalizaciones de MYPE: El procedimiento especial será aplicable en todo tipo de fiscalizaciones a MYPE, sean solicitadas o de oficio, salvo aquellas solicitadas por Empleador y Beneficios. En consecuencia, se aplicará este procedimiento en todas las fiscalizaciones por programas, a menos que, el nivel local, regional o nacional, según corresponda, en la definición y diseño del programa de que se trate, hubiese hecho excepción a esta regla.

c) Excepciones Como se desprende de los acápites anteriores, la regla general es que este procedimiento especial será aplicable en toda fiscalización a MYPE. Con todo, se exceptuarán: i) MYPE que registre 1 o más infracciones sancionadas por la misma materia que se va a fiscalizar, durante los 12 últimos meses, contados desde la fecha de asignación de la denuncia.  A este respecto, resulta res ulta importante señalar que la excepción está e stá dada por la existencia de infraccionalidad dentro del período de un año referida a la

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ii) MYPE respecto de la cual la materia denunciada esté en algunas de las siguientes categorías:

Fueros Trabajo de menores Normas referidas a seguridad y salud en el trabajo cuyas infracciones ameritan suspensión de la obra o faena

Accidentes de trabajo Reemplazo y/o reintegro ilegal de trabajadores en huelga Y todas aquellas materias que no son posibles de corregir otorgando plazo, es decir, no son susceptibles de corrección posterior (ej.: infracciones sobre descansos) Respecto de estas materias, se deberá aplicar los procedimientos de fiscalización vigentes, sean estos especiales o los establecidos en la Circular N° 88 y sus modificaciones. iii) MYPE fiscalizadas en un programa de fiscalización (local, regional o nacional) que en su definición se hubiese hecho excepción a la modalidad especial de fiscalización, según lo definido en acápite b) precedente.

3. Normas especiales de procedimiento

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a) Activación de la fiscalización  Al momento de la activación de la fiscalización, se deberá indicar si la empresa a fiscalizar corresponde o no a la categoría MYPE. Para ello, se dispondrá de los siguientes elementos: Incorporación en la pantalla de ingreso de fiscalizaciones de opción que permitirá que el funcionario de la Unidad de Atención de Público (o quien active la denuncia), en función de la información proporcionada por el denunciante, pueda indicar el número (provisorio) de trabajadores de la empresa denunciada. Para ello, será de vital importancia instruir a los funcionarios de la Unidad de Atención de Público sobre la relevancia de registrar con la mayor veracidad posible esta información, pues de ello dependerá un mejor direccionamiento de la fiscalización, indicando claramente, al momento de consultar al denunciante, que se está sobre el número total de trabajadores de la empresa y no solamente del número existente en su lugar de trabajo, sucursal, establecimiento, etc.  Al momento de grabar la fiscalización, si ésta no contiene alguna de las materias señaladas como excepciones a la aplicación de este procedimiento especial, y si el número de trabajadores indicado es menor a

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aproximación posible al número real de trabajadores de la empresa a fiscalizar.

b) Carga de trabajo No existen normas especiales en relación a la carga de trabajo. La ponderación de la fiscalización será la que resulte del ingreso de las materias denunciadas o de la definición del programa. Con todo, y siempre dentro del marco de las atribuciones del Jefe de Fiscalización, éste podrá responderá la fiscalización si ello fuere necesario, de conformidad las instrucciones vigentes sobre esta materia.

c) Asignación de la fiscalización No existe regla especial para la asignación de este nuevo procedimiento especial, por lo que la asignación de la fiscalización se regirá por las normas que se contemplan en las instrucciones vigentes contenidas en la Circular Nº 88 y sus modificaciones. Desde el punto de vista informático, en las pantallas de asignación de comisiones que revisa cotidianamente el Coordinador Inspectivo, el Jefe de

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La revisión de las materias a fiscalizar, con la finalidad de poder determinar si cumplen o no con el requisito que amerita este procedimiento especial. Efectuar la consulta Buscar MYPE, que se habilitará para estos efectos, a fin de conocer las infracciones por las que ha sido sancionada la MYPE en los últimos 12 meses. Copia impresa de esta búsqueda deberá llevarse en la primera visita, ya que permitirá que el fiscalizador, una vez detectadas las infracciones, determine fehacientemente si éstas son coincidentes o no con las ya sancionadas, determinando en ese momento la aplicabilidad de la excepción. Posteriormente, una vez terminada la fiscalización, copia impresa de dicha búsqueda deberá adjuntarse al expediente, y deberá pronunciarse en el informe, respecto de la determinación tomada en función de aplicar o no este procedimiento especial. Deberá, además, tenerse especial preocupación de portar los formularios necesarios para llevar a cabo el cometido.

e) Primera actuación: visita Inspectiva Su objetivo central consiste en determinar la efectividad de la o las materias denunciadas o la existencia o no de infracciones si se trata de un programa

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Dicha Acta, deberá ser notificada al empleador o su representante conforme a lo dispuesto en el inciso primero, del artículo 4°, del Código del Trabajo. Junto con constatar los hechos infraccionales y determinar el universo total de trabajadores afectados, se requerirá al empleador si se allana o no a la corrección de la infracción y, sólo en caso allanarse, se otorgará plazo para corregirla.

ii) Alternativas posibles frente a la constatación de infracciones: Empleador se allana: Una vez constatada la infracción si el empleador se allana a su corrección y no se está frente a una de los supuestos de excepciones, se le otorgará al empleador infractor un plazo de corrección. Se le advertirá de forma clara y precisa que, si vencido el plazo se mantiene la situación infraccionar, se aplicará sanción por cada uno de los hechos infraccionales constatados, como así también que es su responsabilidad presentar documentación que acredite fehacientemente la corrección de las infracciones que le han sido constatadas. El fiscalizador(a) actuante deberá cumplir un rol pro-activo, en orden a indicarle al empleador o a su representante, según lo dispuesto en el inciso

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iii) Plazo de corrección: El plazo único de corrección será: de 2 a 7 días hábiles para todo tipo de materias, siempre que no se trate de infracciones que pongan en peligro inminente la vida y salud de los trabajadores, en cuyo caso la infracción ameritará suspensión de la obra o faena. Sin perjuicio de lo anterior, si la infracción es por no pago de remuneraciones el plazo de corrección necesariamente deberá ser de 2 días hábiles. Como se indica precedentemente, el plazo de corrección será único, y bajo ningún respecto se podrá prorrogar. Por último, es del caso señalar que si se constatan infracciones diferentes, se deberá otorgar un único plazo de corrección, y no se tenga de esta manera, en un mismo procedimiento de fiscalización, que otorgar plazos distintos según el tipo de materias involucradas. Ello, salvo en lo relativo a las infracciones por no pago de remuneraciones en donde, si existen otras materias detectadas en infracción, respecto de no pago de remuneraciones regirá el plazo de 2 días y de las otras infracciones los plazos generales.

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Se podrá verificar la segunda actuación inspectiva, en la que la empresa acreditará la corrección de las infracciones, sea en el domicilio de la empresa o en la inspección, debiendo dejar constancia de este hecho en el  Acta F8-4. El fiscalizador(a), deberá tener consideración para ello el tipo de materias detectadas en infracción. En el evento de citarse a la inspección y en caso de que el fiscalizador(a) actuante no se encontrase presente en dicho momento, por ejemplo, por licencia médica, será el Jefe de la Unidad de Fiscalización quien deberá efectuar la verificación, levantando el acta respectiva. Cumplido el plazo otorgado, podrán presentarse las siguientes alternativas:  Acreditación oportuna y a satisfacción de la corrección: Si en el plazo otorgado, la empresa acredita la corrección de la infracción, se procederá a dar por corregida la situación infraccional y se dará por terminada la fiscalización. Sin perjuicio de lo anterior, cuando la segunda actuación se verifique en oficina, el

fiscalizador(a) actuante deberá disponer de medios

complementarios a fin de asegurarse la corrección de la infracción, tales como, el chequear telefónicamente o por

correo electrónico con el

trabajador denunciante o dirigentes sindicales la veracidad de la corrección.

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En ningún caso se aplicará sanción por no comparecer, y menos por no presentar documentación, sólo procederá multar por los hechos constatados en Acta F8-4, cuya acreditación de corrección no se produzca.  Así, cuando la acreditación sea parcial, ya sea porque se acredite corrección sólo respecto de una parte de los trabajadores afectados, o bien porque sólo se acredite corrección de algunos de los hechos infraccionales, se aplicará multa por todo lo no acreditado. La Resolución que aplica las multas se notificará por correo certificado sólo en el caso que el empleador no haya comparecido a la segunda actuación convenida en la Inspección y se notificará de manera inmediata si se optó por la segunda actuación en la empresa o compareciendo no acreditó corrección de todo o parte de lo requerido. En ambos casos, se deberá hacer llegar al empleador el formulario F-10 para solicitar el recurso administrativo que estime pertinente. Con este acto, se dará por terminada la fiscalización.

4. Plazo de entrada en vigencia El procedimiento especial para MYPE regulado por esta Circular entrará en

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7. Hipótesis: ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? Indicadores del desarrollo y crecimiento negativamente: a) Problemas financieros b) Problemas de gestión financiera c) Problemas de planificación d) Problemas de gestión y e) Problemas técnicos.

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CAPITULO II: MATERIALES Y MÉTODOS 2.1. Población: La población estratificada para los fines de la presente investigación está conformada por las MYPES constituidas y ubicadas en el distrito de Pacasmayo.

2.2. Muestra: Se tomó como muestra 30 MYPES del distrito de Pacasmayo las cuales se ubican en 6 calles más comerciales de dicha ciudad.

DETERMINACION DE LA MUESTRA DE INVESTIGACION ESTRATO

POBLACION ESTRATIFICADA

MUESTRA ESTRATIFICADA

%

1

03

02

07

2

06

04

13

3

11

07

23

4

10

07

23

5

12

08

27

6

03

02

07

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2.3. Métodos y Técnicas, Instrumentos, Fuentes e Informantes Las técnicas que me ayudaron a obtener los datos son: Observación, entrevistas, cuadros estadísticos y análisis documentarios.

a) Instrumentos: Los instrumentos de recolección de datos fue: Guías de Entrevistas, test, etc.

b) Fuentes El estudio es las micro y pequeñas empresas del distrito de Pacasmayo.

c) INFORMANTES:   Gerente 

general de la empresa

Altos funcionarios de las empresas

2.3.1 Método Analítico – Descriptivo y de Síntesis. En la presente investigación se utilizó el método analítico descriptivo y de síntesis al momento de establecer el conocimiento en la liquidez y rendimiento de las micro empresas de Pacasmayo, La Libertad, puesto que podremos ver la realidad investigada

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Propietarios de las empresas comerciales  Administradores o Gerentes de empresas comerciales  Altos funcionarios de las empresas comerciales

2.3.4 Técnica o instrumento de recolección de Datos: La investigación se sustenta principalmente en la Aplicación de encuestas. En

lo

referente

a

las

encuestas,

éstas

se

prepararon

adecuadamente a efecto de que su análisis resultara sencillo y se cumpliera con los objetivos. Dicha encuesta constaba de 11 preguntas básicas, y con las Características señaladas en el cuadro siguiente:

PREGUNTA

MATERIA

ALTERNATIVAS

1 2 3 4 5

OPINION CONOCIMIENTO Y OPINION CONOCIMIENTO OPINION OPINION

2 2 2 2 2

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Primero: Se elaboró los instrumentos de investigación, como el cuestionario, en función de los indicadores, así como fotocopiado de estos instrumentos en la cantidad requerida.

Segundo: Se distribuyeron los cuestionarios de preguntas a los pequeños y medianos empresarios de hostales y restaurantes, etc. para que lo puedan rellenar en el lapso de cuatro días.

Tercero: Se recogió los cuestionarios y absolvieron las consultas para finalizar llenado.

Cuarto: Se procesaron los datos según la escala de valores que se emplea para evaluar los elementos que más adelante se mostrara. Para procesar los datos se utilizara el programa de Excel el cual servirá específicamente para tabular los datos. Se realizara un análisis categórico, de tablas y gráficos para la contrastación de hipótesis se empleara la prueba de análisis con un nivel de significación 95% de nivel de confianza y un margen de

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2.4. Forma de Tratamiento de Los Datos Para procesar los datos se utilizara cuadros y gráficos el cual servirá específicamente para tabular e interpretar los datos.

CAPITULO III: RESULTADOS Los datos obtenidos se presentan en las formas que a continuación se describen.

a) Resultado General de la Encuesta: Comprende los datos obtenidos, pregunta por pregunta, tal y como se levantó la información, en términos de cantidades y porcentajes. Tablas 1 al 7

b) Resultado porcentual de la Encuesta según la Categoría de respuesta: Comprende los datos Clasificados en función a la hipótesis contrastada. Sólo resulta de aplicación a las preguntas de Conocimiento

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sobre la calidad de los servicios de financiamiento a los que acceden para mejorar su capital de trabajo.

CARACTERÍSTICAS GENERALES: DESCRIPCIÓN: En cuanto a la antigüedad de las empresas encuestadas, dado que el marco maestral se construyó en base a información de empresas existentes entre el año 2007 y el 2013, existen micro y pequeñas empresas con menos de 4 años, que incluye a un 20% de la muestra, empresas que tienen entre cuatro y seis años (otro 23% de la muestra) y empresas con más de seis años en el mercado, que son el 57% de la muestra. Sin embrago, juzgamos que la encuesta es razonablemente representativa del tipo de empresas que son el objeto de este estudio: MYPES que ya han mostrado cierto grado de éxito mediante la sobrevivencia y que por ello se estima se encontrarían en condiciones de generar excedentes y conformar un capital de trabajo adecuado a su nivel de comercialización demandada en Pacasmayo y cuentan con la oferta de los servicios financieros de Bancos y Entidades No Bancarias.

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CUADRO DE RESULTADOS POR ESTRATOS EN CANTIDADES Y EN PORCENTAJES TABLA 1 RESULTADO GENERAL DE LA ENCUESTA A LA PREGUNTA DE OPINION A MICRO Y PEQUEÑA EMPRESAS COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO 1. ¿Cree Usted ESTRATO como micro 1 empresario de Mypes comerciales de Pacasmayo tienen conocimiento en la gestión financiera del capital de trabajo? ALTERN/ CANT % RESPTAS

ESTRATO 2

ESTRATO 3

ESTRATO ESTRATO 4 5

ESTRATO TOTAL 6

CANT %

CANT %

CANT %

CANT %

CANT

%

CANT

%

SI

02

07% 02

6.5% 05

16.5% 04

13% 05

17% 02

7% 20

67%

NO

--

--

02

6.5% 02

6.5% 03

10% 03

10 % --

--

10

33%

TOTAL

02

07

04

13

23

23

27

07

30

100

Fuente: Microempresarios

07

07

08

02

Elaboración: Propia

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PREGUNTA N°02 ¿Conoce Usted el Crédito de Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO Nº 02 EMPRESAS QUE RECIBIERON FINANCIAMIENTO EN EL AÑO 2013 OTORGADO

Nº DE EMPRESAS

PORCENTAJE

SI

20

66.67%

NO

10

33.33%

TOTAL

30

100%

Fuente: Microempresarios

Elaboración: Propia GRÁFICA Nº 02

Cred. Cap Trabajo 33.33% SI 66.67%

NO

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PREGUNTA N°03 ¿De dónde solicito el Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO Nº 03 USO DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO FUENTES FINANCIAMIENTO

PORCENTAJE

Bancos

32%

Cooperativas, cajas municipales,

68%

Edpymes TOTAL

100%

Fuente: Microempresarios

Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 03

Fuentes de Financiamiento 32% Bancos 68%

Coop. CMAC

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PREGUNTA N°04 ¿Conoció la Existencia de Políticas Financieras por parte de las instituciones financieras? CUADRO Nº 04 EXISTENCIA DE POLÍTICAS FINANCIERAS A LAS MYPES DE PACASMAYO ALTERNATIVAS

PORCENTAJE

Si

70%

No

30%

TOTAL

100%

Fuente: Microempresarios

Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 04

EXISTENCIAS DE POLITICAS FINANCIERAS A MYPES DE PACAMAYO 30% SI 70%

NO

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PREGUNTA N°05 ¿Tuvo dificultades o no para obtención de préstamos para su Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO N° 05 DIFICULTAD EN LA OBTENCIÓN DEL PRÉSTAMO DIFICULTAD

PORCENTAJE

Sin dificultad Con dificultad TOTAL Fuente: Microempresarios

40% 60% 100% Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 05

Tuvo Dificultades para su prestamo 40% 60%

Sin Con

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PREGUNTA N°06 ¿Cuáles dificultades son las importantes para solicitar préstamos para el Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO N° 06 LAS DIFICULTADES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO DIFICULTAD PORCENTAJE Tasas de interés muy elevada Falta de documentación Garantías solicitadas TOTAL Fuente: Microempresarios

40% 26% 34% 100% Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 06

LAS DIFICULTADES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO 34%

40%

Tasas de interés muy elevada Falta de documentación

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PREGUNTA N°07 ¿Cuáles fueron las razones más importantes para solicitar préstamos para el Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO N° 07 RAZONES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO DETALLE

PORCENTAJE

Un plan de inversión previamente establecido Para Situaciones Imprevistas TOTAL

64% 36% 100%

Fuente: Microempresarios

Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 07

RAZONES MAS IMPORTANTE PARA SOLICITAR PRESTAMO 36%

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PREGUNTA N°08 ¿CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? CUADRO N° 08 CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO DETALLE PORCENTAJE Si conoció de factores que le ayudo a determinar el monto No conoció de factores que le ayuden a determinar el monto TOTAL Fuente: Microempresarios

66% 34% 100%

Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 08

¿CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? 34%

Si conoció de factores que le ayudo a determinar el monto 66%

No conoció de factores que le ayudo a determinar el monto

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PREGUNTA N°09 ¿LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? CUADRO N° 09 LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO DESCRIPCION PORCENTAJE Mejoro su Empresa

55%

Se mantuvo igual

30%

Se empeoro

15%

TOTAL

100%

Fuente: Microempresarios

Elaboración: Propia

GRÁFICA Nº 09

¿LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? 15% Mejoro su Empresa

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PREGUNTA N°10 ¿CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES? CUADRO N° 10 CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES DIFICULTAD

PORCENTAJE

Tasas de interés muy elevada

58%

Plazo del préstamo es muy corto

22%

Mala administración del financiamiento

20%

TOTAL Fuente: Microempresarios

100% Elaboración: Propia

GRAFICA N°10

CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES Tasas de interés muy elevada 40%

58%

Plazo del préstamo es muy corto

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PREGUNTA N°11¿EN QUE ENTIDAD SOLICITO SU PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? CUADRO N° 11 ENTIDAD DONDE SOLICITO SU PRESTAMO PARASU CAPITAL DE TRABAJO Entidad

Monto

Monto

Monto

Préstamo

Préstamo

Préstamo

S/.1,000

S/.5,000

S/.10,000

CMAC PAITA

2

3

1

05

17%

CMAQC PIURA

1

2

1

04

13%

1

1

02

07%

CMAC SIPAN

CANT

%

FINANCIERA SOLUCION CMAC TRUJILLO

2

1

2

05

17%

4

5

3

12

40%

BCO CONTINENTAL

1

-

-

01

03%

BCP

1

-

-

01

03%

11

12

08

30

100%

Fuente: Microempresarios COMENTARIO:

Elaboración: Propia

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CAPITULO IV: CONTRASTACION DE HIPOTESIS HIPÓTESIS GENERAL La hipótesis planteada para la investigación es la siguiente:

¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? Los resultados comprenden lo siguiente:

DESCRIPCIÓN  Al terminar el mejor desarrollo del

análisis sobre el sistema financiero

crediticio y su incidencia en el desarrollo de las Mypes se considera el cuadro N° 2 y su grafica N° 2 información de las empresas encuestadas y que nos dice que el 67% de ellas recibieron un tipo de financiamiento en el año 2013. De igual modo el cuadro N° 3 y 11 su grafica N° 3 nos muestra que el 68% de las Mypes acuden a financiarse de las instituciones no Bancarias, cuyos créditos son fáciles de obtenerse pero a un costo menor en relación al sistema bancario, asimismo también tenemos el cuadro N° 4 y su grafica N° 4 se

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financiamiento que confirma que es muy complicado completar la documentación necesaria, el 34 % no cuenta con las garantías solicitadas, y la mayoría tiene la certeza y considera que la tasa de interés es muy elevada. En relación a la investigación el cuadro N° 9 y su grafica N° 9 nos muestra que de los micro y pequeños empresarios encuestados que tuvieron la oportunidad de acceder al crédito el 55% perciben que ha aumentado su rentabilidad y sólo un reducido porcentaje manifiestan que no mejoró su situación. Así mismo tenemos el cuadro N° 10 y su grafica N° 10 el cual nos muestra qué el factor que más afecta para que el financiamiento no incida favorablemente en el desarrollo de las Mypes es las elevadas tasas de interés el cual equivale como respuesta del 58%.

RESULTADO OBTENIDO: Por lo tanto al confirmarse las respuestas de los entrevistados según los cuadros y gráficos se puede decir que la hipótesis general es aceptada. Los entrevistados han coincidido con nuestro planteamiento porque han coincidido la mayoría el desarrollo del planteamiento teórico y las respuestas recibidas de parte de los entrevistados y encuestados, nos llevan a confirmar

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CAPITULO V: DISCUSION DE RESULTADOS Durante la realización del desarrollo del informe de investigación se logró determinar cómo el sistema financiero crediticio incide en el desarrollo de las Mypes del Distrito de Pacasmayo según: El autor Manglio Aguilar Olivera en Abril 2006,en su tesis sobre "EL FINANCIAMIENTO, DE LAS

PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS EN

PUNO" nos dice :El 60% de las micro y pequeñas empresas han solicitado crédito y el otro 40% no lo han hecho, y que de los que solicitaron crédito el 45% recurrieron a las instituciones bancarias y el 49% a las no bancarias y obtuvieron crédito el 95,6% de las unidades empresariales . En el marco teórico el autor STUART, P. en su obra “ Servicios Financieros  Alternativos para Microempresarias” nos dice que los bancos son la fuente más común de financiamiento ,en la actualidad han desarrollado diversos productos dirigidos a las Pyme cuyo acceso resulta difícil para el sector . Según la tabla N°3 y el grafico N° 3 nuestros resultados obtenidos con referencia sobre el acceso al financiamiento de las pequeñas y medianas empresas, de la Instituciones financieras, podemos coincidir que estas se encuentran apoyadas en las cajas municipales de una manera regular, y que

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En el marco teórico el autor GONZALES OLARTE, Efraín. 1998. En su obra El ajuste estructural peruano de los años noventa: crecimiento versus desarrollo dice que los problemas de las PYMES van más allá de lo financiero

y que por esta razón, es de vital urgencia resolver problemas estructurales como es las garantías que exigen los bancos para asignar mayores recursos para micro créditos. Según la tabla N° 6 y el grafico N° 6 nos muestra que entre los obstáculos a acceder al financiamiento de las MYPES desde el punto de vista de la demanda se encuentra el alto costo del crédito, la falta de confianza de las entidades financieras respecto a los proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros; y la petición de excesivas garantías y plazos muy cortos y la falta de información para llegar a este, por ello los bancos no lo consideran muchas veces como unidades empresariales sujetas al crédito lo que implica mayores costos financieros y menores posibilidades de desarrollo. GRADE (grupo de análisis para el desarrollo) en octubre 2005. Estudio de tesis sobre SERVICIOS DE DESARROLLO EMPRESARIAL Y DESEMPEÑO DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ, nos dice : los problemas que aquejan al sector para su desarrollo se encuentran la falta de capacitación y asistencia técnica, el limitado acceso a servicios de

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a las fuentes de financiamiento, carecen de capacitación en gestión empresarial. Para lo cual según nuestra investigación podemos confirmarlo ya que en el cuadro N° 7 y el grafico N° 7 nos muestra que el 36% de las Mypes solicitan préstamo para situaciones Imprevistas y en el cuadro N°7 y el grafico N°7 se muestra que el 36% solicita su préstamo a su parecer propio del empresario de lo que se puede decir que la mala administración de los fondos obtenidos con el cual cuenta algunas de las Mypes es un factor que genera el estancamiento de este sector empresarial debido a características internas de estas empresas, tales como, la falta de conocimientos financieros precisos. El autor Jimenez Sol Nohemi, En Mayo De 2009 en su tesis SOBRE LAS PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ. ESTUDIO, dice que El crédito ayuda a mejorar

la situación de las pequeñas y medianas empresas, luego de

realizar su investigación obtuvo un resultado que las empresas

han

mejorado su situación económica como empresa con el acceso al crédito, pero que también existen ciertas dificultades para desarrollarse. En el marco teórico el autor ESPINOZA G. Jaime. En su obra “PYMES Crédito y Desarrollo.” menciona :Entre los agentes deficitarios se pueden localizar a las pequeñas y

microempresas (PYMES); organizaciones

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CAPITULO VI: CONCLUSIONES 1. Uno de los principales problemas que enfrentan las micro y pequeñas empresa del distrito de Pacasmayo es el limitado financiamiento por parte de los bancos el mismo que restringe su crecimiento y desarrollo.; siendo las Entidades No Bancarias como las Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Financiera, las que otorgan con una mayor política de financiamiento.

2. Entre los obstáculos de las Mypes para acceder al crédito, desde el punto de vista de la demanda, se encuentran el alto costo del crédito, la falta de confianza de los bancos respecto de los proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros, y la petición de excesivas garantías.

3. Existe un tercio de informalidad entre las Mypes del distrito de Pacasmayo y según la muestra utilizada en la presente investigación. Lo que genera dificultades para cumplir con los requisitos solicitados para ser sujetos de un financiamiento para su Capital de Trabajo.

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CAPITULO VII: RECOMENDACIONES 1. Las Mypes deberán dirigir sus requerimientos de financiamiento para su Capital de Trabajo a las Entidades No Bancarias por cuanto su trámite es más rápido y más oportuno. 2. Sugerir el buen uso de una opción de financiamiento adecuándola a una buena política de administración financiera; para contribuir al desarrollo potencial y total de las micro y pequeñas empresas del distrito de Pacasmayo. 3. Entre las entidades financieras bancarias y las no bancarias, incluida la Corporación Financiera de Desarrollo, tienen que complementar esfuerzos para brindar apoyo oportuno y de bajo costo a las Mypes, para que éste sector pueda desarrollar sus fortalezas su máxima potencialidad, alcancen un mayor nivel de competitividad. 4. Las entidades financieras deben tomar otras medidas al momento de otorgar el crédito y no pedir a las Mypes tantos requisitos que estas no pueden cumplir por ejemplo en el sistema de garantías este requisito se

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CAPITULO VIII: REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS LIBROS: 1.  AMBROSINI, David. (2001). "Introducción a la Banca". Segunda Edición. Lima, Perú: Universidad del Pacífico.

2.  AMORÓS RODRÍGUEZ,

Eduardo

Martín

(2007).

Determinantes

del

microcrédito y perfil de los microempresarios urbanos en las ciudades de Chiclayo y Trujillo – Perú. Consultado el 23 de Octubre del 2010

3. BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro Alberto (1999) “Administración Financiera” 2” Edic. Editorial Técnico-Científica SA.

4. COLONIBOL TORRES, B “Metodología de la Investigación Científica. 5. CHÚ, Manuel. (2002). "Apuntes de Finanzas: un enfoque peruano". Lima, Perú.

6.

ESPINOZA G. Jaime. PYMES Crédito y Desarrollo. Lima Gerencia 19 93

7. FALCONI Rodolfo “Circuitos Productivos: la Pequeña Producción en Villa Salvador. Lima Fundación Friedrich Ebert 1989

8. GONZALES PASCAL, Julián (1995).Análisis de la Empresa a través de su información económica-financiera. Ed. Pirámide, Madrid

9. GONZALES OLARTE, Efraín. 1998.  El ajuste estructural peruano de los años noventa: crecimiento versus desarrollo En: Boletín de opinión núm. 33.

Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Inform tica - UNT

14. MIRANDA CASTILLO, Robert (2005), COMPETENCIAS CLAVES PARA LA GESTIÓN EMPRESARIAL DE LAS MYPES. Gestión en el Tercer Milenio, Revista de Investigación de la Facultad de Ciencias Administrativas, UNMSM (Vol. 8, Nº 16, Lima, diciembre 2005).

15. INEI, “Dinámica del desempleo, evolución del empleo en las PYMES, determinación del ingreso de los jóvenes, impacto en los servicios públicos de salud, productividad y dinámica ocupacional. Lima 1997

16. PEÑARANDA

M.

Jorge

“Promoción

de

Exportaciones

y

Políticas

Macroeconómicas: el caso del Perú. CIUP. Lima 1998

17. SERNA Humberto. Planeación financiera

y Gestión empresarial, Legis

Editores. 1994 - 999.

18. SOCIEDAD

DE

COMERCIO

EXTERIOR

¿Produciremos lo suficiente para cubrir

DEL

PERU

(COMEX)

una demanda internacional

insatisfecha?, en la Revista “Negocios Internacionales” , Octubre de 1997 . Lima.

19. STUART, P. Servicios Financieros Alternativos para Microempresarias. Lima. Rev. Moneda. 1996.

20. TORRES BARDALES, C. (1998). "Metodología de la Investigación Científica". Sexta edición. Lima, Perú: Editorial San Marcos.

Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Inform tica - UNT

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Anexo nº. 01

ENCUESTA

FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA CONTIBUIR AL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESAS “

COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO”

ALTERNATIVAS/RESPUESTAS SI NO TOTAL

CANT

%

1. ¿Cree usted como microempresario de Mypes comerciales de Pacasmayo tienen conocimiento en la gestión financiera del capital de trabajo? 2. ¿Conoce Usted el Crédito de Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? 3. ¿De dónde solicito el Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio?

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8. ¿Conoció de factores para determinar el monto del préstamo para su capital de trabajo?

9. La situación de su negocio mejoro con un préstamo para su Capital de trabajo?

10. ¿Conoce que factor del préstamo incidió para su Capital de Trabajo y limitar el desarrollo de las Mypes?

11. ¿En qué entidad solicito su préstamo para su Capital de Trabajo?

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Anexo nº. 02

MYPES DE PACASMAYO ENCUESTADAS

NOMBRE DE EMPRESAS Novedades don romulo Jugueria y amburguesas piero Hostal costamar Restaurant el buen paladar Restaurant Dkokis Restaurant el gran chino Jugueria mia Spa gloria Hostal bahía Novedades luana Librería basar july Pollería marco Antonio Restaurant katcin Botica Cristo rey Imprenta jaime Restaurant turístico Librería ana paula Estética unisex dorcas Radiotécnico lunavic Agroved real SRL Juguetería mi mundo mágico Hostal Pacasmayo Hostal pacifico Ferreteri diez

DIRECCION Jr. 28 de julio N° 110 Jr. 28 de julio N° 82 Jr. Lima N° 9 Jr. Lima N° 21 Jr. Lima N° 42 Jr. Lima N° 57 Jr. Junin N° 108 Jr. Junin N° 124 Jr. Junin N° 132 Jr. Junin N° 150 Jr. Junin N° 151 Jr. Junin N° 147 Jr. Junin N°171 Jr. Silva Santisteban N° 174 Jr. Silva Santisteban N° 188 Jr. Silva Santisteban N° 184 Jr. Silva Santisteban N° 143 Jr. Silva Santisteban N° 191 Jr. Silva Santisteban N° 205 Jr. Silva Santisteban N° 242 Jr. Ladislao Espinar N° 110 Jr. Ladislao Espinar N° 117 Jr. Ladislao Espinar N° 137 Jr. Ladislao Espinar N° 146

(30)

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Anexo nº. 03

ANALISIS Y COMPARACION DE LOS CALCULOS DE

PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS

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ANALISIS Y COMPARACION DE LOS CALCULOS DE PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS (ORIGINAL) 1. CMAC PAITA S.A: Monto Solicitado S/. 1,000 Nº

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

0

1,000.00

1   2  

1,000.00   933.45  

INTERÉS 4.00%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99

INTERES MORATORIO 0.005

66.55   69.21  

40.00   37.34  

106.55   106.55  

0.82 0.77  

3.99   3.99

-

ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%    

0.01 0.01

111.37 111.31

3 4 5 6 7 8

           

864.23 792.25 717.39 639.53 558.56 474.35

           

71.98 74.86 77.86 80.97 84.21 87.58

           

34.57 31.69 28.70 25.58 22.34 18.97

           

106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55

           

0.71 0.65 0.59 0.52 0.46 0.39

           

3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99

           

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01

111.26 111.20 111.14 111.07 111.01 110.94

9 10 11 12

       

386.77 295.69 200.97 102.45

       

91.08 94.72 98.51 102.45

       

15.47 11.83 8.04 4.10

       

106.55 106.55 106.55 106.55

       

0.32 0.24 0.16 0.08

       

3.99 3.99 3.99 3.99

       

0.01 0.01 0.01 0.01

110.86 110.79 110.71 110.63

 

1,000.00  

1,278.63  

5.71

 

0.07

1,332.28

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

278.63  

47.88  

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

106.55

(1+4.00%)^12 (4.00%) (1+4.00%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.064041288 0.601032218

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.106552172 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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Monto Solicitado S/. 5,000 Nº

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 4.00%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99

0 1  

5,000.00 5,000.00  

332.76  

200.00  

532.76  

4.10

2 3 4 5

4,667.24 4,321.17 3,961.25 3,586.94

346.07 359.91 374.31 389.28

186.69 172.85 158.45 143.48

532.76 532.76 532.76 532.76

3.83 3.54 3.25 2.94

       

       

       

       

       

INTERES MORATORIO 0.005

3.99  

-

ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%  

0.03

540.88

       

3.99 3.99 3.99 3.99

       

0.03 0.03 0.03 0.03

540.61 540.32 540.03 539.72

6   7  

3,197.66   2,792.81  

404.85   421.05  

127.91   111.71  

532.76   532.76  

2.62   2.29  

3.99 3.99

   

0.03 0.03

539.40 539.07

8   9   10  

2,371.76   1,933.87   1,478.46  

437.89   455.41   473.62  

94.87   77.35   59.14  

532.76   532.76   532.76  

1.94   1.59   1.21  

3.99 3.99 3.99

     

0.03 0.03 0.03

538.72 538.36 537.99

11   12  

1,004.84   512.27  

492.57   512.27  

40.19   20.49  

532.76   532.76  

0.82   0.42  

3.99 3.99

   

0.03 0.03

537.60 537.20

 

5,000.00  

1,393.13  

6,393.13  

 

0.32

6,469.89

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

28.56

47.88  

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

532.76

(1+4.00%)^12 (4.00%) (1+4.00%)^12 -1 FACTOR DIARIO I NTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.064041288 0.601032218

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.106552172 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

5,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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Monto Solicitado S/. 10,000 Nº

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.90%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99

INTERES MORATORIO 0.005

ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%

0 1  

10,000.00 10,000.00  

669.35  

390.00  

1,059.35  

8.20

3.99  

 

0.05

1,071.59

2   3   4  

9,330.65   8,635.20   7,912.62  

695.45   722.58   750.76  

363.90   336.77   308.59  

1,059.35   1,059.35   1,059.35  

7.65   7.08   6.49  

3.99 3.99 3.99

     

0.05 0.05 0.05

1,071.04 1,070.47 1,069.88

5   6   7  

7,161.87   6,381.83   5,571.37  

780.04   810.46   842.06  

279.31   248.89   217.28  

1,059.35   1,059.35   1,059.35  

5.87   5.23   4.57  

3.99 3.99 3.99

     

0.05 0.05 0.05

1,069.26 1,068.62 1,067.96

4,729.31 3,854.40 2,945.38 2,000.90

874.91 909.03 944.48 981.31

184.44 150.32 114.87 78.04

1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35

3.88 3.16 2.42 1.64

3.99 3.99 3.99 3.99

       

0.05 0.05 0.05 0.05

1,067.27 1,066.55 1,065.81 1,065.03

 

0.05

1,064.23

 

0.64

12,817.73

8 9 10 11

       

12  

       

       

       

       

1,019.58  

1,019.58  

39.76  

1,059.35  

 

10,000.00  

2,712.18  

12,712.18  

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

       

0.84  

57.03

-

3.99

47.88  

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

1,059.35

(1+3.90%)^12 (3.90%) (1+3.90%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.061723589 0.582656153

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.105934845 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

10,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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2. CMAC PIURA S.A.C: Monto Solicitado S/. 1,000 Nº

CAPITAL

0 1 2 3 4

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.85%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065%

INTERES MORATORIO 0.005

ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%

1,000.00        

1,000.00 932.87 863.16 790.77

       

67.13 69.71 72.40 75.18

       

38.50 35.92 33.23 30.44

       

105.63 105.63 105.63 105.63

       

0.82 0.76   0.71   0.65  

0.65   0.65 0.65 0.65

-

       

0.01 0.01 0.01 0.01

107.10 107.05 106.99 106.93

5   6  

715.58   637.51  

78.08   81.08  

27.55   24.54  

105.63   105.63  

0.59   0.52  

0.65 0.65

   

0.01 0.01

106.87 106.80

7   8   9  

556.42   472.22   384.77  

84.20   87.45   90.81  

21.42   18.18   14.81  

105.63   105.63   105.63  

0.46   0.39   0.32  

0.65 0.65 0.65

     

0.01 0.01 0.01

106.74 106.67 106.60

10   11   12  

293.96   199.65   101.71  

94.31   97.94   101.71  

11.32   7.69   3.92  

105.63   105.63   105.63  

0.24   0.16   0.08  

0.65 0.65 0.65

     

0.01 0.01 0.01

106.52 106.45 106.37

 

1,000.00  

267.52  

1,267.52  

5.70

7.80  

 

0.06

1,281.08

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

105.63

(1+3.85%)^12 (3.85%) (1+3.85%)^12 -1 FACTOR DIARIO I NTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.060581321 0.573540808

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.105626871 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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Monto Solicitado S/. 5,000 Nº

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

CAPITAL

                       

5,000.00 5,000.00 4,659.53 4,306.80 3,941.38 3,562.80 3,170.59 2,764.26 2,343.31 1,907.20 1,455.39 987.31 502.38

FACTOR =

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.60%

                       

340.47 352.73 365.42 378.58 392.21 406.33 420.96 436.11 451.81 468.08 484.93 502.38

                       

 

5,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

180.00 167.74 155.04 141.89 128.26 114.14 99.51 84.36 68.66 52.39 35.54 18.09

CUOTA CONSTANTE

                       

1,245.63  

520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065%                        

4.10 3.82 3.53 3.23 2.92 2.60 2.27 1.92 1.56 1.19 0.81 0.41

6,245.63  

28.37

                     

INTERES MORATORIO 0.005                        

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

527.85 527.57 527.28 526.98 526.67 526.35 526.01 525.67 525.31 524.94 524.56 524.16

39.00  

-

 

0.32

6,313.32

520.47

(1+3.60%)^12 (3.60%) (1+3.60%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.05503254 0.528681694

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.104093901 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

5,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005%

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL=

CUOTA TOTAL A PAGAR

3.25   3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

0.005

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Monto Solicitado S/. 10,000 Nº

CAPITAL

0 1  

AMORTIZACION CAPITAL

10,000.00 10,000.00  

INTERÉS 3.55%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065%

INTERES MORATORIO 0.005

0.005%

682.89  

355.00  

1,037.89  

8.20

 

0.05

1,052.64

           

9,317.11 8,609.98 7,877.75 7,119.52 6,334.38 5,521.36

           

707.13 732.23 758.23 785.14 813.02 841.88

           

330.76 305.65 279.66 252.74 224.87 196.01

           

1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89

           

7.64 7.06 6.46 5.84 5.19 4.53

           

6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50

           

0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05

1,052.08 1,051.50 1,050.90 1,050.28 1,049.63 1,048.97

8 9 10 11 12

         

4,679.49 3,807.72 2,905.01 1,970.25 1,002.31

         

871.77 902.71 934.76 967.94 1,002.31

         

166.12 135.17 103.13 69.94 35.58

         

1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89

         

3.84 3.12 2.38 1.62 0.82

         

6.50 6.50 6.50 6.50 6.50

         

0.05 0.05 0.05 0.05 0.05

1,048.28 1,047.56 1,046.82 1,046.05 1,045.26

12,454.64  

56.70

 

0.63

12,589.97

FACTOR =

10,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

2,454.64  

78.00  

-

CUOTA TOTAL A PAGAR

2 3 4 5 6 7

 

6.50  

ITF

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

1,037.89

(1+3.55%)^12 (3.55%) (1+3.55%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.053954738 0.519851788

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.103788694 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

10,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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3. CAJA SIPAN: Monto Solicitado S/. 1,000 Nº

CAPITAL

0 1 2 3 4

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.00%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 0.42

INTERES MORATORIO 0.005

ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%

1,000.00        

1,000.00 929.54 856.96 782.21

       

70.46 72.58 74.75 77.00

       

30.00 27.89 25.71 23.47

       

100.46 100.46 100.46 100.46

       

0.40 0.37   0.34   0.31  

0.42   0.42 0.42 0.42

-

       

0.01 0.01 0.01 0.01

101.29 101.26 101.23 101.20

5   6  

705.21   625.91  

79.31   81.68  

21.16   18.78  

100.46   100.46  

0.28   0.25  

0.42 0.42

   

0.01 0.01

101.17 101.14

7   8   9  

544.22   460.09   373.43  

84.14   86.66   89.26  

16.33   13.80   11.20  

100.46   100.46   100.46  

0.22   0.18   0.15  

0.42 0.42 0.42

     

0.01 0.01 0.01

101.10 101.07 101.04

10   11   12  

284.17   192.23   97.54  

91.94   94.70   97.54  

8.53   5.77   2.93  

100.46   100.46   100.46  

0.11   0.08   0.04  

0.42 0.42 0.42

     

0.01 0.01 0.01

101.00 100.96 100.93

 

1,000.00  

205.55  

1,205.55  

2.74

5.04  

 

0.06

1,213.39

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

100.46

(1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 FACTOR DIARIO I NTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.042772826 0.425760886

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.100462084 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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Monto Solicitado S/. 5,000 Nº

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

                     

5,000.00 5,000.00 4,647.69 4,284.81 3,911.04 3,526.06 3,129.54 2,721.11 2,300.43 1,867.14 1,420.84 961.16

                     

12  

487.68

FACTOR =

INTERÉS 3.00%

352.31 362.88 373.77 384.98 396.53 408.42 420.68 433.30 446.30 459.69 473.48

                     

 

487.68

 

 

5,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

CUOTA CONSTANTE

150.00 139.43 128.54 117.33 105.78 93.89 81.63 69.01 56.01 42.63 28.83

                     

14.63

 

1,027.73  

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 2.14

INTERES MORATORIO 0.005

502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31

                     

 

-

502.31

25.68  

-

2.00 1.86 1.71 1.56 1.41 1.25 1.09 0.92 0.75 0.57 0.38

                   

 

0.20

 

6,027.73  

13.70

2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

502.31

(1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.042772826 0.425760886

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.100462084 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

5,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%                      

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

506.48 506.33 506.19 506.04 505.89 505.73 505.56 505.40 505.22 505.04 504.86

 

0.03

504.67

 

0.30

6,067.41

Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT

Monto Solicitado S/. 10,000 Nº

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

                     

10,000.00 10,000.00 9,295.38 8,569.62 7,822.09 7,052.13 6,259.07 5,442.22 4,600.87 3,734.27 2,841.68 1,922.31

                     

12  

975.36

FACTOR =

INTERÉS 3.00%

704.62 725.76 747.53 769.96 793.06 816.85 841.35 866.59 892.59 919.37 946.95

                     

 

975.36

 

 

10,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

CUOTA CONSTANTE

300.00 278.86 257.09 234.66 211.56 187.77 163.27 138.03 112.03 85.25 57.67

                     

29.26

 

2,055.45  

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 4.19

INTERES MORATORIO 0.005

1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62

                     

 

-

1,004.62

50.28  

-

4.00 3.72 3.43 3.13 2.82 2.50 2.18 1.84 1.49 1.14 0.77

                   

 

0.39

 

12,055.45  

27.41

4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR

(1+TEM)^n - 1 CUOTA MENSUAL= FACTOR =

1,004.62

(1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.042772826 0.425760886

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.100462084 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

10,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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ITF

CUOTA TOTAL A PAGAR

0.005%                      

0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05

1,012.86 1,012.58 1,012.29 1,011.99 1,011.68 1,011.37 1,011.04 1,010.70 1,010.36 1,010.00 1,009.63

 

0.05

1,009.25

 

0.61

12,133.74

Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT

4. FINANCIERA SOLUCION: Monto Solicitado S/. 1,000 Nº

CAPITAL

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 4.30%

CUOTA CONSTANTE

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764%

INTERES MORATORIO 0.005

0 1   2   3  

1,000.00 1,000.00   934.58   866.36  

65.42   68.23   71.16  

43.00   40.19   37.25  

108.42   108.42   108.42  

1.03 0.96   0.89  

0.67   0.67 0.67

4   5  

795.20   720.97  

74.22   77.41  

34.19   31.00  

108.42   108.42  

0.82   0.74  

6   7   8  

643.56   562.82   478.60  

80.74   84.21   87.84  

27.67   24.20   20.58  

108.42   108.42   108.42  

9   10   11  

390.77   299.16   203.61  

91.61   95.55   99.66  

16.80   12.86   8.76  

108.42   108.42   108.42  

12  

103.95  

103.95  

4.47  

108.42  

 

1,000.00  

300.98  

1,300.98  

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

-

110.12 110.05 109.98

0.67 0.67

   

0.01 0.01

109.91 109.83

0.66   0.58   0.49  

0.67 0.67 0.67

     

0.01 0.01 0.01

109.75 109.67 109.58

0.40   0.31   0.21  

0.67 0.67 0.67

     

0.01 0.01 0.01

109.49 109.40 109.30

0.11  

0.67

 

0.01

109.20

7.23

8.01  

 

0.07

1,316.29

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR 108.42

(1+4.30%)^12 (4.30%) (1+4.30%)^12 -1 FACTOR DIARIO I NTERESES MORATORIOS 0.071265634 0.657340339

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.108415123 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

0.005% 0.01 0.01 0.01

CUOTA MENSUAL=

FACTOR =

CUOTA TOTAL A PAGAR

     

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT

Monto Solicitado S/. 5,000 Nº

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

CAPITAL

                       

5,000.00 5,000.00 4,663.40 4,314.02 3,951.35 3,574.91 3,184.16 2,778.56 2,357.55 1,920.54 1,466.92 996.07 507.32

FACTOR =

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.80%

                       

336.60 349.39 362.66 376.45 390.75 405.60 421.01 437.01 453.62 470.85 488.75 507.32

                       

 

5,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

190.00 177.21 163.93 150.15 135.85 121.00 105.59 89.59 72.98 55.74 37.85 19.28

CUOTA CONSTANTE

                       

1,319.16  

526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764%                        

5.16 4.81 4.45 4.08 3.69 3.29 2.87 2.43 1.98 1.51 1.03 0.52

6,319.16  

35.84

                     

INTERES MORATORIO 0.005                        

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

535.12 534.78 534.42 534.04 533.65 533.25 532.83 532.40 531.94 531.48 530.99 530.49

40.06  

-

 

0.32

6,395.38

526.60

(1+3.80%)^12 (3.80%) (1+3.80%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.059449997 0.564473611

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.105319356 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

5,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005%

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL=

CUOTA TOTAL A PAGAR

3.34   3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

0.005

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Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT

Monto Solicitado S/. 10,000 Nº

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

CAPITAL

                       

10,000.00 10,000.00 9,315.16 8,606.35 7,872.73 7,113.44 6,327.57 5,514.20 4,672.35 3,801.05 2,899.24 1,965.88 999.84

FACTOR =

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.50%

                       

684.84 708.81 733.62 759.29 785.87 813.37 841.84 871.31 901.80 933.37 966.03 999.84

                       

 

10,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

350.00 326.03 301.22 275.55 248.97 221.47 193.00 163.53 133.04 101.47 68.81 34.99

CUOTA CONSTANTE

                       

2,418.07  

1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764%                        

10.32 9.62 8.88 8.13 7.34 6.53 5.69 4.82 3.92 2.99 2.03 1.03

12,418.07  

71.32

                     

INTERES MORATORIO 0.005                        

0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05

1,051.89 1,051.19 1,050.45 1,049.70 1,048.91 1,048.10 1,047.26 1,046.39 1,045.49 1,044.56 1,043.60 1,042.60

80.12  

-

 

0.63

12,570.14

1,034.84

(1+3.50%)^12 (3.50%) (1+3.50%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS

FACTOR =

0.052887403 0.511068657

FACTOR DIARIO =

TASA MORATORIO ANUAL 360

FACTOR =

0.103483949 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

10,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005%

-

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL=

CUOTA TOTAL A PAGAR

6.68   6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

0.005

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5. CAJA TRUJILLO Monto Solicitado S/.1,000.00

Nº

CAPITAL

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

                       

1,000.00 1,000.00 927.35 852.91 776.64 698.50 618.43 536.39 452.33 366.21 277.97 187.55 94.92

AMORTIZACION CAPITAL

                       

72.65 74.44 76.27 78.15 80.07 82.04 84.06 86.12 88.24 90.41 92.64 94.92

INTERÉS 2.46%

                       

1,000  

FACTOR =

(1+TEM)^n (TEM)

24.60 22.81 20.98 19.11 17.18 15.21 13.20 11.13 9.01 6.84 4.61 2.33

CUOTA CONSTANTE

                       

167  

97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25

SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99                        

1,167.01  

0.82 0.76 0.70 0.64 0.57 0.51 0.44 0.37 0.30 0.23 0.15 0.08

INTERES MORATORIO 0.005 15.45                        

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01

117.52 102.01 101.95 101.88 101.82 101.75 101.69 101.62 101.55 101.47 101.40 101.32

5.57  

47.88  

15.45  

0.06

1,235.97

CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR 97.25

(1+2.46%) ^12   (2.46%) (1+2.46%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS 0.032929665 0.338604308

FACTOR =

FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360

0.09725117 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

0.005%

3.99   3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99

CUOTA MENSUAL=

FACTOR =

CUOTA TOTAL A PAGAR

                       

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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EJEMPLO: CAPITAL S/. S /. 10000 Nº

CAPITAL

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

                       

10,000.00 10,000.00 9,330.65 8,635.20 7,912.62 7,161.87 6,381.83 5,571.37 4,729.31 3,854.40 2,945.38 2,000.90 1,019.58

AMORTIZACION CAPITAL

                       

 

FACTOR =

669.35 695.45 722.58 750.76 780.04 810.46 842.06 874.91 909.03 944.48 981.31 1,019.58

INTERÉS 3.90%

                       

10,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

390.00 363.90 336.77 308.59 279.31 248.89 217.28 184.44 150.32 114.87 78.04 39.76

CUOTA CONSTANTE

                       

1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35

SEGUROS DESG RAVAMEN MULTIRIESG O 0.082% 3.99                        

2,712.18   12,712.18  

8.20 7.65 7.08 6.49 5.87 5.23 4.57 3.88 3.16 2.42 1.64 0.84

INTERES MORATORIO 0.005 60.20                        

0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05

1,131.79 1,071.04 1,070.47 1,069.88 1,069.26 1,068.62 1,067.96 1,067.27 1,066.55 1,065.81 1,065.03 1,064.23

57.03  

47.88  

60.20  

0.64

12,877.93

CUOTA MENSUAL= MENSUAL= CAPITAL * FACTOR 1,059.35

(1+3.90%) ^12   (3.90%) (1+3.90%)^12 -1 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS MORATORIOS 0.061723589 0.582656153

FACTOR =

FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360

0.105934845 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

0.005%

3.99   3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99

CUOTA MENSUAL=

FACTOR =

CUOTA TOTAL A PAGAR

                       

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

10,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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6. BANCO CONTINENTAL BBVA Monto Solicitado S/: 1,000.00 1,000.00

Nº

CAPITAL

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

                       

1,000.00 1,000.00 932.37 862.23 789.47 714.01 635.75 554.57 470.37 383.04 292.46 198.51 101.07

FACTOR =

AMORTIZACION CAPITAL

INTERÉS 3.72%

                       

67.63 70.14 72.75 75.46 78.27 81.18 84.20 87.33 90.58 93.95 97.44 101.07

                       

 

1,000.00  

(1+TEM)^n (TEM)

37.20 34.68 32.07 29.37 26.56 23.65 20.63 17.50 14.25 10.88 7.38 3.76

CUOTA CONSTANTE

                       

257.94  

104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83

SEGUROS DESG RAVAMEN MULTIRIESG O 0.082% 3.99                        

1,257.94  

0.82 0.76 0.71 0.65 0.59 0.52 0.45 0.39 0.31 0.24 0.16 0.08

INTERES MORATORIO 0.005

FACTOR =

0.057662442

15.07                        

0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01

124.72 109.59 109.53 109.47 109.41 109.35 109.28 109.21 109.14 109.06 108.99 108.91

5.69  

47.88  

15.07  

0.07

1,326.64

CUOTA MENSUAL= MENSUAL= CAPITAL * FACTOR 104.83

FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS MORATORIOS 0.550065667 FACTOR =

FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360

0.104828288 FACTOR DIARIO =

180% 360

CAPITAL =

0.005%

3.99   3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99

CUOTA MENSUAL= (1+3.72%) ^12   (3.72%) (1+3.72%)^12 -1

CUOTA TOTAL A PAGAR

                       

(1+TEM)^n - 1 FACTOR =

ITF

1,000.00 FACTOR DIARIO =

0.005

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