Teori Akuntansi Positif Dan Kontrak Efisien

TEORI AKUNTANSI AKUNTANSI POSITIF POSITIF DAN KONTRAK EFISIEN ROSALIA ROSAL IA OCT OCTA AVIANI 1450 14502030 203001110 0111011 11 DANNY MA MARTIN

145020300111012

ASTRID DWI NASTIT NASTITII 1450 1450203 20301111 01111045 045

TEORI AKUNT AKUNTANSI ANSI POSITIF



Definisi Teori Akuntansi Positif 

Teori Akuntansi Positif —Positive Accounting Theory (PAT) berkaitan dengan penjelasan praktek akuntansi. PAT dirancang untuk menjelaskan dan memprediksi dimana perusahaan akan atau tidak akan menggunakan metode khusus. Namun, PAT tidak menjelaskan metode apa yang harus digunakan oleh perusahaan (Watts and Zimmerman 1986, p. 7)

Asumsi yang Mendasari PAT



Semua aksi individu dipicu oleh ketertarikan individu dan individu akan bertindak dengan cara oportunis dimana dapat meningkatkan kesejahteraan mereka



Mulai menonjol pada pertengahan 1960 

Asal Usul PAT



menggeser Teori Normatif 

Paradigma penelitian yang dominan di tahun 1970 dan 1980an 

Pergeseran dihasilkan dari laporan US atas pendidikan bisnis , dan peningkatan fasilitas komputer memungkinkan analisis statistik skala luas.

Peran Hipotesis Pasar Efisien— Efficient Market Hypothesis (EMH)



EMH merupakan teori tentang mekanisme harga pada pasar modal yang didasarkan pada asumsi reaksi pasar modal dengan cara yang efisien dan berisi informasi yang tersedia untuk umum



Teori Agensi





Dijelaskan mengapa pemilihan metode akuntansi khusus mungkin bermasalah Fokus pada hubungan prinsipal dan agen Informasi yang tidak seimbang menciptakan ketidakpastian munculnya biaya transaksi dan biaya informasi

Teori Agensi sebagai Mekanisme Kontrak





Informasi akuntansi digunakan untuk mengurangi biaya agensi Menggunakan mekanisme monitoring dan perikatan untuk mengontrol agen

Terdapat 3 hipotesis yang digunakan PAT untuk menjelaskan dan memprediksi penggunaan metode akuntansi :

Hipotesis Kunci

Political Bonus Plan Debt/Equity Cost Hypothesis Hypothesis Hypothesis



Perspektif yang Diadopsi oleh PAT

Perspektif Efisiensi •

•



Penelitian menunjukkan bagaimana mekanisme kontrak meminimalkan biaya agensi Manajer memilih metode akuntansi yang paling efisien yang ditunjukkan dalam kinerja perusahaan

Perspektif Oportunistis 

Perusahaan menegosiasikan mekanisme kontrak dan memprediksi perilaku oportunistis apa yang nantinya akan muncul



KONTRAK PEMILIK/MAN AGER





Karena pemilik tidak memiliki kendali untuk mengurangi perilaku oportunistik, manajer diharapkan mengurangi aktivitas yang mengurangi nilai dari perusahaan Pemilik menyiapkan uang untuk membayar manajer Manajer memungkinkan untuk tidak mengonsumsi tunjangan, sehingga akan mendapatkan gaji yang lebih tinggi



SKEMA BONUS UMUM

Praktik umum bagi para manajer untuk diberi imbalan berdasar output sistem akuntansi

Ukuran kinerja akuntansi yang digunakan di Australia: 





Persentase laba setelah dikurangi pajak tahun lalu Persentase laba setelah dikurangi pajak setelah penyesuaian dividen yang dibayarkan Persentase pajak sebelum pajak tahun lalu



DASAR PERENCANAAN BONUS BERBASIS AKUNTANSI









Skema bonus berbasis akuntansi sangat umum Berdasarkan survey, perusahaan menggunakan ukuran kinerja tunggal dan laba akuntansi Jumlah yang dibayarkan kepada manajer terkait dengan hasil akuntansi (keuntungan/penjualan/aset) Perubahan metode dan standar akuntansi dapat memengaruhi bonus yang akan dibayarkan (Contoh: IAS 38 tentang Aset takberwujud) Terdapat perusahaan menerapkan bonus tidak dipengaruhi oleh perubahan standar akuntansi, tetapi tidak selalu terjadi

PEMBERIAN INSENTIF UNTUK MEMANIPULASI NILAI AKUNTANSI





Keuntungan akuntansi memungkinan tidak selalu memberikan ukuran objektif tentang kinerja atau nilai perusahaan. Manajer akan cenderung menerapkan metode akuntansi yang memaksimalkan bonus



KONTRAK UTANG





Pembayaran dividen yang tinggi, menyebabkan aset yang lebih sedikit untuk membayar utang Perusahaan mungkin menambah utang dengan kreditur baru untuk melunasi utang yang lama Investasi berisiko tinggi mungkin tidak menguntungkan pemegang utang karena pemegang utang memiliki pengembalian tetap





BIAYA POLITIK





Biaya yang dikeluarkan dari perhatian politis dari pemerintah, kelompok, dan sebagainya Biasanya dilakukan oleh perusahan besar Dapat mengakibatkan meningkatnya pajak yang dibayarkan, menginkatnya utang, boikot produk, dan lain-lain Perusahaan cenderung menerapkan prinsip akuntansi yang mengurangi laba untuk mengecilkan pengawasan politik

KRITIK TEORI AKUNTANSI POSITIF



Tidak memberikan preskribsi



Teori Akuntansi Positif tidak bebas nilai



Memiliki asumsi dasar bahwa semua tindakan dikendalikan oleh keinginan untuk memaksimlakan kesejahteraan seseorang

KONTRAK EFISIEN

TEORI KONTRAK EFISIEN Fokus pada peran informasi akuntansi keuangan dalam memoderasi asymetric information antar pihak dalam kontrak.

JENIS Kontrak dengan Pelanggan Kontrak dengan Pemasok Kontrak dengan Pelanggan Kontrak dengan Investor Kontrak dengan Pegawai

Kontrak Efisien Kontrak yang mencapai trade off optimal antara manfaat dan biaya kontrak.

ASUMSI

Pelaku bersikap rasional  timbul konflik

SUMBER PERMINTAAN ATAS KONTRAK EFISIEN Asymetric information  Pemberi Pinjaman

Lenders mengalami payoff asymetric 

Menyediakan early warning system  Pemilik Modal

Asymetric information  Membatasi aksi oportunis manajemen

KEBIJAKAN AKUNTANSI UNTUK KONTRAK EFISIEN Reliabilitas

Lenders : untuk melindungi diri dari tindak oportunis manajemen (menutupi kerugian dan mengakui unrealized gain)  Infromasi akuntansi harus berdasarkan traksaksi pasar terealisasi dan dapat diverifikasi

Contoh

KEBIJAKAN AKUNTANSI UNTUK KONTRAK EFISIEN Lenders : untuk memprediksi ancaman keuangan Konservatisme

Ball, Robin, dan Sadka (2008): Konservatisme kondisional lebih tinggi pada negara dengan pasar utang lebih besar Tan (2013): Praktik akuntansi setelah pelanggaran perjanjian hutang

Pemegang Saham: untuk tujuan stewardship  Ramalingegowda dan Yu (2012): Konservatisme kondisional lebih tinggi pada perusahaan dengan investor besar, jangka panjang, dan independen Chen, Chen, Lobo, dan Wang (2010): Perusahaan milik negara memiliki risiko lebih rendah

CONTRACT RIGIDITY   Bergantung pada variabel akuntansi

Kontrak Utang  Kesepakatan berbasis akuntansi Kontrak Kompensasi Manajer  bergantung pada net income  Cenderung bertipe jangka panjang  perubahan standar akuntansi

Rigid (sulit diubah)  dinegosiasi ulang  manager menaruh perhatian terhadap perubahan

CONTRACT RIGIDITY   Melakukan lobby atas standar yang diajukan

Sikap Manajer

Mengubah kebijakan akuntansi Mengubah kebijakan operasi

Perubahan standar akuntansi

Memiliki konsekuensi ekonomis

Jika Memotivasi manajer mengubah kebijakan

OPSI SAHAM PEGAWAI Memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham pada waktu tertentu

Juni 1993 Exposure Draft FASB  pembebanan ESO

Des 1994 SFAS 123  pelaporan beban ESO sbg info tambahan

Grant Date 

Penyalahgunaan oleh Manajer

Exercise Date 

2005 IFRS 2, SFAS 123R

Expiry Date 

OPSI SAHAM PEGAWAI < 2005

EOS adalah beban:

EOS tidak diakui sebagai beban

Dilusi Oppotunity cost

Mengapa manajemen menolak? Tidak ada efek pada arus kas dan dilaporkan sbg info tambahan

EOS dihitung dengan Black/scholes 

EFISIENSI KONTRAK DAN OPORTUNISME Oportunisme

Memilih kebijakan akuntansi

Kontrak Efisien

Mengutamakan keuntungan manajemen

•

Hope & Thomas (2008)  Pengungkapan laba segmen berdasarkan geografis

Memaksimalkan kontrak efisien (ex. GCG) •

•

•

Mian & Smith (1990)  Laporan Keuangan Konsolidasian Dechow (1994)  Net income lebih diasosiasikan dengan return saham Dichev & Skinner (2002)  perjanjian hutang

KONTRAK IMPLISIT Mendapatkan keuntungan seperti kontrak efisien tanpa masuk ke dalam sebuah kontrak formal. Contoh: kepercayaan atas konsistensi perusahaan melaporkan laba secara transparan.

Bowen, DuCharme, Shores (1995): reputasi perusahaan dapat didukung dengan menyajikan laba yang tinggi sehingga membuat investor percaya diri.

Single-Period Non-Cooperative Game 

Trust-Based Multi-Period Game 

Krisis 2007-2008: meningkatkan keamanan kredit

Interaksi kompetitif antar pelaku rasional tanpa kontrak formal

Pengulangan single-   period dalam waktu tak terbatas sehingga mencapai cooperative

THANK YOU! Any Question?