Taller Plane Ac i on Financier A

INSTRUCCIONES El modelo debe tener en cuenta los siguientes supuestos: 1. Los precios tienen una tasa de crecimiento que inicia en el mes 2. 2. Las ventas en unidades están sujetas a una tasa de crecimiento desde el mes 2. 3. Los costos deberán ser indexados por el nivel de inflación mensual a partir del mes 2. 4. Los gastos deberán ser incrementados de acuerdo a la tasa de crecimiento de los gastos desde el mes 2. 5. El impuesto al valor agregado se calcula sobre los ingresos totales. 6. Los impuestos sobre la renta se aplican directamente sobre la utilidad antes de impuestos. 7. La tasa impositiva es variable y depende de la utilidad antes de impuestos del período. 8. Si la empresa no obtiene utilidades en un período el impuesto debe ser cero. 9. La empresa no paga impuestos en los meses que se indica en el dato respectivo. 10. La depreciación debe ser calculada por el método de línea recta. 11. Los resultados del modelo sólo deben proyectarse para los meses que indica el dato de tiempo de proyección.

Datos

DATOS Ventas en unidades Tasa de crecimiento de las ventas

50,000 3%

$ %

10 2%

$ %

Impuesto al valor agregado

15%

%

Política de crédito mensual

60%

%

Precio Tasa de crecimiento del precio

Valor en libros del equipo Valor de rescate Tiempo de vida

100,000 10,000 5

Costo de producción unitario

$ $ años

3

$

1%

%

Gasto de ventas unitario

2

$

Gasto administrativo unitario

3

$

1%

%

Tasa de inflación mensual

Tasa de incremento de gastos Meses que la empresa no paga impuestos

2

meses

Tasa de Impuestos 10% 15% 20% 25% 30% 35%

% % % % % %

90,000

$

Ventas mes anterior

600,000

$

Capital inicial

500,000

$

50,000

$

2%

%

Nivel de Utilidades 0 1000 10000 50000 100000 500000 Efectivo inicial

Préstamo inicial Tasa de intéres mensual

999 9999 49999 99999 499999

Página 2

Datos

Tiempo de proyección

6

Página 3

meses

Modelo

MODELO ESTADO DE RESULTADOS Meses Ventas (unidades)

1

2

3

50,000

51,500

53,045

Ingresos Totales Impuesto al Valor Agregado

$500,000 $65,217

$525,300 $68,517

$551,880 $71,984

Ingreso Neto

$434,783

$456,783

$479,896

Costo de Producción Depreciación

$150,000 $1,500

$156,045 $1,500

$162,334 $1,500

Utilidad Bruta

$283,283

$299,238

$316,062

Gastos de Ventas Gastos Administrativos Gastos Financieros

$100,000 $150,000 $1,000

$104,030 $156,045 $0

$108,222 $162,334 $0

$32,283

$39,163

$45,506 20% $9,101

$32,283

$39,163

$36,405

Ingresos por Ventas

$560,000

$510,120

$535,932

Total Ingresos

$560,000

$510,120

$535,932

Costo de Producción Gastos de Ventas Gastos Administrativos Gastos Financieros Impuesto al Valor Agregado Impuestos Sobre la Renta

$150,000 $100,000 $150,000 $1,000 $65,217 $0

$156,045 $104,030 $156,045 $0 $68,517 $0

$162,334 $108,222 $162,334 $0 $71,984 $9,101

Total Egresos

$466,217

$484,637

$513,975

Utilidad Antes de Impuestos Impuestos Utilidad Neta

FLUJO DE EFECTIVO FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN Ingresos

Egresos

Página 4

Modelo

Flujo Total de Operación

$93,783

$25,483

$21,957

$0

$0

$0

$50,000

$0

$0

-$50,000

$0

$0

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN Y FINANCIAMIENTO

$43,783

$25,483

$21,957

Efectivo Inicial

$90,000

$133,783

$159,265

$133,783

$159,265

$181,222

Efectivo Cuentas por Cobrar

$133,783 $300,000

$159,265 $315,180

$181,222 $331,128

Total Activo Circulante

$433,783

$474,445

$512,350

Equipo Depreciación Acumulada

$100,000 $1,500

$100,000 $3,000

$100,000 $4,500

$98,500

$97,000

$95,500

$532,283

$571,445

$607,850

Préstamos

$0

$0

$0

Total Pasivo

$0

$0

$0

FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO Préstamo Requerido Pago de Préstamos Flujo Total de Financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO NETO

Flujo de Efectivo Neto al Final del Período

BALANCE GENERAL ACTIVO

Total Activo Fijo Total Activo

PASIVO Y CAPITAL

Página 5

Modelo Capital Social Utilidades o Pérdidas Acumuladas

$500,000

$500,000

$500,000

$32,283

$71,445

$107,850

Total Capital

$532,283

$571,445

$607,850

Total Pasivo y Capital

$532,283

$571,445

$607,850

Página 6

Modelo

4 54,636

5 56,275

6 57,964

$579,805 $75,627

$609,143 $79,453

$639,966 $83,474

$504,179

$529,690

$556,492

$168,876 $1,500

$175,681 $1,500

$182,761 $1,500

$333,803

$352,509

$372,231

$112,584 $168,876 $0

$117,121 $175,681 $0

$121,841 $182,761 $0

$52,343 25% $13,086

$59,706 25% $14,927

$67,629 25% $16,907

$39,258

$44,780

$50,722

$563,050

$591,541

$621,473

$563,050

$591,541

$621,473

$168,876 $112,584 $168,876 $0 $75,627 $13,086

$175,681 $117,121 $175,681 $0 $79,453 $14,927

$182,761 $121,841 $182,761 $0 $83,474 $16,907

$539,048

$562,864

$587,745

3108671230.00 3208048801 3167694491 3204663590 3158259284 programar

Página 7

Modelo

$24,003

$28,677

$33,728

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$24,003

$28,677

$33,728

$181,222

$205,225

$233,901

$205,225

$233,901

$267,629

$205,225 $347,883

$233,901 $365,486

$267,629 $383,980

$553,108

$599,388

$651,609

$100,000 $6,000

$100,000 $7,500

$100,000 $9,000

$94,000

$92,500

$91,000

$647,108

$691,888

$742,609

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Página 8

Modelo $500,000

$500,000

$500,000

$147,108

$191,888

$242,609

$647,108

$691,888

$742,609

$647,108

$691,888

$742,609

Página 9

Resultados

RESULTADOS Meses

1

2

3

Ventas (unidades) Ingreso Neto Utilidad Neta Préstamo Requerido Flujo de Efectivo Neto CONCLUSIÓN

Página 10

4

5

6