TA_CHAPTER 7 (CURRENT COST ACCOUNTING) & CHAPTER 8 (EXIT PRICE ACCOUNTING)

CHAPTER 7 CURRENT COST ACCOUNTING

A. Dasar Dasar Pemikiran Pemikiran Current Current Cost Acco Accountin unting g (CCA adalah suatu suatu sistem sistem akuntans akuntansii Curr Curren entt Cost Cost Acco Accoun unti ting ng (CCA (CCA)) adalah

dimana asset dinilai pada harga beli pasar sekarang dan profit ditentukan dengan alok alokas asii

yang yang dida didasa sark rkan an pada pada biay biayaa

seka sekara rang ng((curr curren entt

Mengap apaa costs costs). Meng

mengguna menggunakan kan current cost ? Sebelum menjawab, kita perlu mempertimbangkan  jenis-jenis keputusan manajer dihadapkan pada jalannya bisnis. Manajer ingin tahu bagaima bagaimana na seharusny seharusnyaa mengalok mengalokasik asikan an sumb sumber er daya perusaha perusahaan an untuk  untuk  memaksimalkan profit. Menurut Edwards dan ell masalah mendasar tersebut diungkapkan menjadi ! pokok permasalahan" Masalah ekspansi" berapa jumlah

asset

yang

seharusnya

dipegang#dipertahankan pada saat-saat tertentu. Masalah komposisi" apa bentuk asset yang sesuai? Masalah pendanaan" bagaimana aset-aset tersebut didanai? Manajer dalam membuat keputusan mengenai tiga pertanyaan di atas mendasarkan pada haarapan di masa yang akan datang. $ntuk merumuskan harapan tersebut se%ara tepat, manajer perlu untuk menge&aluasi kegiatan dan keputu keputusan san di masa masa lampau lampau.. 'lat 'lat yang yang diguna digunaka kan n dalam dalam e&alu e&aluas asii ini adala adalah h  perbandingan data akuntansi untuk sebuah periode yang telah ditentukan dengan hara harapa pann-ha hara rapa pan n

pada pada

peri period odee

ters terseb ebut ut..

ika ika

perb perban andi ding ngan an

ters terseb ebut ut

mengu mengungk ngkapk apkan an bahwa bahwa harapa harapan-h n-hara arapan pan tida tidak k akura akurat, t, maka maka kejad kejadian ian atau atau harapan di masa sekarang bisa diubah. ! "ons "onse# e# Pro Pro$i $itt %isn %isnis is ua keputusan yang sering dihadapi manajemen"  Holding decisions " apakah akan *menahan+ aset dan kewajiban atau untuk melepas keduanya (%ontoh. 'pakah menjual aset atau membayar  utang) Operating Operating decisions decisions" bagaimana menggunakan dan mendanai operasi  perusahaan.

2) Holdin Holding g gain gainss and and losses losses Suatu Suatu asumsi asumsi yang mendasa mendasari ri ' adalah adalah pen%amp pen%ampuran uran antara antara

dan operating holding holding gains/losses gains/losses  da operating gains/losses gains/losses  membingungkan e&aluasi

akann keputusan manajemen dan menyembunyikan alokasi dari sumber daya ekonomi. ' memperkenankan memperkenankan pemisahan dari kedua komponen tersebut. engan metode kon&ensional historical cost accounting ,  gains di%atat hanya ketika ketika aset dilepas dilepas.. leh karena karena itu penentu penentuan an apakah apakah kegiatan kegiatan holdings manajem manajemen en berhasil berhasil atau tidak, tidak, hampir hampir tidak tidak mun mungkin gkin ke%uali ke%uali jika aset dipe dipero role leh h dan dan diju dijual al pada pada peri period odee yang ang

sam sama. eng engan an akun akunta tans nsii

kon&ensional, ketika membandingkan perusahaan kita mungkin tidak tahu  perusahaan mana yang lebih efisien. & 'enga#a Holding Gains meru#akan kom#onen #ro$it Edwards dan ell meyakini bahwa holding gains  menyajikan *suatu simpanan yang diakibatkan oleh fakta bahwa input diperoleh pada kemajuan  penggunaan. Simpanan tersebut diakibatkan oleh kegiatan holding . api api menga mengapa pa seharu seharusny snyaa kenai kenaikan kan

curr curren entt cost cost  pada suatu aset dianggap

sebagai bagian dari profit? Edwards dan ell tidak menyediakan jawaban atas pertanyaan tersebut, tapi /e&sine menyarankan bahwa teori tersebut ke depan depanny nyaa meny menyaji ajikan kan suatu suatu alasan alasan sebaga sebagaii beriku berikutt " *The The cost cost savi saving  ng  merup merupaka akan n kom kompon ponen en pendap pendapat atan an karena karena menya menyajik jikan an suatu suatu opportunity  gain, karena perusahaan membeli aset pada saat sebelum harganya berangsur 

naik.+ %. inancia) inancia) Ca#ita) Ca#ita) *ersus *ersus P+,sica) P+,sica) Ca#ita Ca#ita)) erda erdasar sarkan kan siste sistem m akunta akuntansi nsi penil penilai aian an pasar pasar (market market value value),  perhitungan profit bergantung terhadap modal (capital ). ). Sehingga profit lebih dikenal sebagai perubahan modal dalam satu periode pelaporan, bukan sebagai alokasi biaya perolehan (historical historical cost ) sebagaimana ditentukan dalam banyak  kon&ensi akuntansi. alam current cost accounting  terdapat   terdapat dua pandangan dasar  yang yang berbed berbedaa terkai terkaitt mo modal dal awal awal dan mo modal dal akhir akhir yaitu yaitu kon konsep sep keuan keuangan gan ( financial ). ari kedua pandangan  financial concept ) dan konsep fisik ( physical  physical concept ). tersebut tidak ada perbedaan pandangan dalam konsep penilaian fair value yang diakui sebagai harga pembelian pasar sekarang (current market buying prices) atau current costs, tetapi perbedaan terletak pada definisi %apital dan bagaimana  profit diukur berdasarkan berdas arkan definisi masing-masing. masing -masing. 1) Pen-ukung 'o-a) isik  0engan nganu ut konse onsep p  physical capital  berpe berpenda ndapat pat bahwa bahwa mo modal dal (capital ) adalah unit-unit fisik yang menunjukan kemampuan operasi fisik  suatu perusahaan. alam hal ini, jika perusahaan memiliki 122 unit barang dagangan diawal3 jika %apital yang akan dipertahankan, maka seharusnya

 perusahaan berada dalam posisi untuk membeli 122 unit barang b arang pada akhir   periode. 4arena harga sudah mengalami kenaikan sebesar 56 per unit, sehing sehingga ga perus perusah ahaan aan meme memerl rluka ukan n 562 5622 2 lagi lagi pada pada akhir akhir perio periode de untuk  untuk  memp mempert ertaha ahanka nkan n kemam kemampua puan n opera operasi si awal awalnya nya.. leh leh karena karena itu, itu, nilai nilai sebesar sebesar 5622 bukanla bukanlah h merupak merupakan an keuntung keuntungan an tetapi tetapi penyesua penyesuaian ian atas atas  pemeliharaan %apital.  " itur utama -ari sistem ka#asitas $isik  " Peme)i+ar Peme)i+araan aan 'o-a)  Sistem dari %urrent %ost didasarkan pada konsep entitas dalam memelihara se%ara utuh kemampuan sebuah  perusahaan untuk menghasilkan sejumlah barang dan jasa yang sama se%ara berkelanjutan (kemampuan operasi perusahaan). Prinsi# Peni)aian  7tem mo monet neter er dan non non-m -mone onete terr adala adalah h Item Item Non/ Non/mo mone nete terr  7tem subjek dari perbedaan efek dan risiko ketika inflasi. 7tem moneter  adalah klaim terhadap sejumlah tertentu nilai suatu dollar. alam istilah nominal, item moneter tidak berubah selama inflasi harga. Item Item 'oneter 'oneter -an mo-a) #in0aman #in0aman  'set moneter ditunjukan dengan nilai pada saat pertama kali dimasukan dalam akun dan mere merepr pres esen enta tasi sika kan n

keru kerugi gian an

dala dalam m

kema kemamp mpua uan n

daya daya beli beli..

4ewajiban moneter dinilai pada saat diharapkan untuk dibayar dan menguntungkan bagi perusahaan jika dipertahankan ketika uang •

kehilangan kemampuan daya belinya. Aset Aset non/mo non/monet neter er -i1e)i -i1e)i -an -an -i0ua) -i0ua) -i #asar #asar ,ang ,ang sama sama  Saham dan komoditas pasar tertentu seperti emas, perak dan aset lainnya yang dipandang spekulatif atau aset finan%ial dibeli dan diju dijual al dipa dipasa sarr yang yang sam sama. 'set set ini ini tida tidak k se%a se%ara ra lang langsu sung ng menambah kemampuan operasi entitas.

2 "ritik "ritik Te Ter+a-a r+a-a# # 'o-a) 'o-a) isik  isik  Sterling mempertimbangkan bahwa konsep physi%al %apital penuh dengan

kelemah kelemahan. an. ia berpenda berpendapat pat bahwa bahwa profit profit dibawah dibawah pandanga pandangan n phys physi%al i%al %apital bernilai jika empat kondisi terpenuhi, yaitu" •

0erusahaan berkelanjutan mengganti unit-unit yang identik3

•

Menghadapi kenaikan biaya yang berkelanjutan3

•

ibeli dan dijual dipasar yang berbeda3

•

iin&estasikan se%ara penuh di unit fisik.

ika keempat kondisi ini tidak terpenuhi, terpenuhi, akan terjadi masalah serius dalam  pengukuran.

C. Curr Curren entt Cost Cost 3  3 Pers#ekti$ Pers#ekti$ G)o1a) !. Curr Curren entt Cost Cost 3 Ame Ameri rika ka 0ada 0ada tahun tahun 189 189:, :, Se%ur Se%urity ity E; E;%ha %hange nge omm ommis issio sion n (SE (SE))

menga mengama mande ndeme men n /ule /ule !-19 !-19 dari dari perat peratura uran n S < = yang yang mensy mensyara aratka tkan n  bahwa data biaya pengganti (replacement cost ) wajib dituangkan dalam laporan 12-4 bagi perusahaan dengan persediaan dan aset produktif yang nilai totalnya lebih dari $S 5 122.222.222 atau lebih dari 12> total asset. 4etentu 4etentuan an ini kemudia kemudian n disahkan disahkan menjadi menjadi '%%oun '%%ounting ting Series Series /elease /elease ('S/) 182. 0ada tahun 1898, 'S mengeluarkan Statement !! yang mensyar mensyaratka atkan n pengungk pengungkapan apan atas constant dollar  dan dan data data current cost . ilatarbelakangi oleh terbitnya statement !! tersebut, SE mengeluarkan 'S/ 691 yang membatalkan 'S/ 182 untuk mendukung statement !!. 2. Curr Curren entt Cost Cost / Ingg Inggri riss 0rop 0ropos osal al dari dari komi komite te sand sandil ilan ands ds dite ditemb mbus uska kan n kepa kepada da  pemerintah inggris dan diterima oleh '%%ounting Standar omitee. 0roses ini kemudi kemudian an dila dilanju njutk tkan an dengan dengan pemben pembentu tukan kan 7nfla 7nflati tion on '%%ount %%ounting ing Steering @roup (7'S@) pada tahun 189:. 7'S@ kemudian menyusun draft (E 1A) pada akhir athun 189: yang berisi panduan pelaksanaan akuntansi akuntansi %urrent %ost bagi perusahaan. Setelah melewati banyak perdebatan, re&isi, dan per%obaa per%obaan, n, '%%oun '%%ounting ting Standar Standar omitee omitee kemudia kemudian n mengelu mengeluarka arkan n Statem Statement ent n urrent urrent ost '%%ountin '%%ounting g (SS'0 (SS'0 1:) yang mensyar mensyaratka atkan n  sebagai laporan utama dan nilai historis sebagai data tambahan. current cost  sebagai Standar ini kemudian digunakan oleh banyak perusahaan besar. 0ada tahun 18AB, stelah melalui perdebatan panjang, 'S men%abut status wajib atas SS'0 1:. &. Curre Current nt Cost Cost / Austr Austra)i a)ia a i 'ustral ustralia ia,, profe profesi si akunta akuntansi nsi menge mengelua luarka rkan n 0S 0S 1.1 1.1 , Stat Statem ement ent of 0ro&i 0ro&isio sional nal '%%ount %%ounting ing Stand Standar ards ds (0' (0'S) urre urrent nt ost ost '%%ounting pada bulan oktober 189:. 'manemen dari pernyataan tersebut (0' (0'S 1) dan petunjuk petunjuk pelaksan pelaksanaann aannya ya dikeluar dikeluarkan kan pada bulan bulan agustus agustus 189A. Sistem %urrent %ost yang direkomendasikan didasarkan atas kapasitas operasi yang dijalankan perusahaan se%ara utuh. 0ada saat itu diharapkan  bahwa sistem yang baru akan menggantikan sistem kon&ensional se%ara

keseluruhan apabila sistem baru ini sudah familiar di kalangan pengguna. Stat Statem ement ent of a%%ou a%%ounti nting ng pra%t pra%ti%e i%e (S'0 (S'0)) 1 urre urrent nt ost ost '%%ount %%ountin ing g kemudian diterbitkan pada bulan Co&ember 18A!. 4. Stan-ar Stan-ar Akunta Akuntansi nsi Internas Internasiona) iona) -an Current Cost  0ada 0ada tang tangga gall 1B uli uli 622D 622D,, ''S 'S meng mengad adop opsi si stan standa dar  r  akuntansi internasional internasional untuk semua komponen laporan keuangan setelah 1 anuari 622B. Selanjutnya 7'S dan 'S sepakat bahwa basis terbaik  untuk melakukan pengukuran adalah nilai wajar. 7'S !8#''S 1!8 dan 7/S 7/S !#''S !#''S  ! mendi mendifi fini nisik sikan an nilai nilai wajar wajar sebaga sebagaii nilai nilai sebuah sebuah aset aset apabila digantikan atau nilai hutang apabila dilunasi# diselesaikan. 0ada  pasar yang aktif, nilai wajar adalah harga transaksi dan apabila tidak  terdapat pasar aktif maka pendekatan untuk menghitung nilai wajar dapat digu diguna naka kan, n, anta antara ra lain lain discou discounte nted d cash flow flow option option pricin pricing g models models depreciated replacement cost market inde!es dan appraisal value" D. 'en-u 'en-uku kung ng %ia,a %ia,a Saat Saat Ini Ini ! Prin Prinsi si# # Pen Penga gaku kuan an 0embela histori%al histori%al %ost berargume berargumen n bahwa %urrent %ost a%%ounting a%%ounting

melangg melanggar ar

prinsip prinsip kon&ensio kon&ensional nal yaitu keuntunga keuntungan n diakui diakui saat diterima. diterima.

0ernyataan ini benar adanya, untuk pengakuan laba ditahan yang belum direalis direalisasi. asi.0end 0endukun ukung g %urrent %urrent %ost a%%ounti a%%ounting ng menyatak menyatakan an bahwa bahwa laba laba ditaha ditahan n yang yang belum belum direal direalisa isasiF siF telah telah menun menunjuk jukkan kan adany adanyaa perg perger eraka akan n  penambahan modal dan harus diakui jika ada %ukup bukti untuk  menunjuk menunjukkan kan adanya adanya perubaha perubahan. n. 0endukun 0endukung g histori% histori%al al %ost %ost dan phy physi%a si%all %apital theorist menyangkalnya karena perusahaan menghitung keuntungan dari perubahan harga aset tidak lan%ar. 0erubahan harga pasar sama sekali tidak rele&an kaitannya dengan keuntungan 2 O10 O10ekt ekti*i i*itas tas %ia,a %ia,a Saat Saat Ini 0endukung konsep histori%al %ost berargumen bahwa %urrent %ost a%%ounting kurang objektif karena sebagian besar perhitungan %urrent %ost tidak didasarkan pada tansaksi aktual dimana perusahaan ikut serta. Sebagai %ontoh akuntan tidak lagi memperhitungkan memperhitungkan harga harga pasar berdasarkan prinsip prinsip MGH. Salah satu alsannya karena standardisasi prosedur dan alasan lainnya mengenai masalah ketersediaan data harga pasar. $ntuk barang yang memiliki harga yang relatif mudah untuk diukur, objektifitas dari %urrent %ost masih masih dapat dapat diterim diterimaa akuntan. akuntan. 0ersediaan 0ersediaan,, barang barang baku dan barang barang jadi jadi

masuk ke dalam kategori ini. ahkan %urrent %ost dapat lebih objek dalam menhgitung arus barang yang masuk dan keluar. Camun untuk perusahaan yang sangat besar nyaris sulit dalam menghitung arus barang. leh karena itu untuk mempermudahnya diperlukan asumsi-asumsi antaralain seperti 7 dan H7. & Peru1a Peru1a+an +an Tekno)og kno)ogii 4eun 4euntu tung ngan an dari dari oper operas asii adal adalah ah indi indika kasi si bahw bahwaa peru perusa saha haan an membuat kontribusi jangka panjang yang positif trhdp ekonomi, dan proses  produksi dilakukan dilakuka n se%ara efekti&. 4 %ia,a %ia,a Saat Saat Ini Ini 5s %ia,a %ia,a "e)u "e)uara aran n 0ada kondisi spt apakah apakah digunaka digunakan n harga harga keluara keluaran n (e;it (e;it pri%e), pri%e), misal misal net reali realisab sable le &alue &alue ? 0ara 0ara pendu pendukun kung g teori teori %urre %urrent nt %ost %ost theori theories es  berargumen pada harga masukan (entry pri%e), %urrent %ost adalah methode normalF untuk menilai dengan alasan sbb " •

Mengguna Menggunakan kan e;it pri%e pri%e melahrk melahrkan an anomali anomali re&aluas re&aluasii thdp akuisisi akuisisi karena biaya transportasi, biaya instalasi dan pembongkaran dan akses yang kurang kurang terhadap terhadap pasar. pasar. Segera Segera setelah setelah pembelia pembelian n mesin mesin baru, harga biasannya jatuh jadi kurang dari biaya akuisisi

•

Menggunakan e;it pri%e berdampak pada pendekatan jangka pendek  (short term approa%h)

•

Meng Menggu guna naka kan n e;it e;it pri% pri%es es untu untuk k untu untuk k pers persed edia iaan an bara barang ng jadi jadi membawa membawa ke antisipa antisipasi si keuntung keuntungan an operasi operasi sebelum sebelum point point of sale sale karena persediaan dinilai lebih dari %urrent %ost

E. StuStu-ii Em# Em#ir iris is ! Austra)ia a. %arton aron berpendapat bahwa jika perusahaan perusahaan melaporkan melaporkan informasi informasi yang

 berguna bagi para in&estor dalam menilai saham dan keputusan in&e in&est stas asii mere mereka ka,, maka maka curr curren entt cost cost fina financ ncia iall repo report rt nyata-nyata unggul dari pada historical cost reports. 1. erg ergus uson on -an -an 6in 6ines es Melakukan sur&ey berapa banyak perusahaan yang menggunakan S'0 1 current cost data dalam menyiapkan laporan keuangannya.

•

Mengirimkan kuesioner ke sampel 622 perusahaan yang terdaftar  di 0asar saham Sydney selama tahun 18AD. Iasilnya hanya !,9 >  perusahaan yang menggunakan current cost accounting .

•

4esi 4esimp mpul ulan anny nyaa bahw bahwaa S'0 S'0 7 curr curren entt cost cost acco accoun unti ting ng

tidak 

dipakai oleh komunitas bisnis 2 Amer Amerik ika a Seri Serika katt a. Tim Tim #ene)it #ene)itii Uni*er Uni*ersit sit, , o$ Te Teas Menggunakan model simulasi komputer untuk memeriksa perbedaan

 dan current value profit" Iasil simulasi " historical cost profit  dan •

0engukur 0engukuran an dengan dengan current current value lebih baik dari pada historical  cost profit dalam hal memprediksi kas flow dari operasi pada tahun

yang akan datang. •

ompani ompanies es with with in%reasi in%reasing ng %ost %ost %ombine %ombined d with with de%linin de%lining g sales sales &olume are parti%ulary prone to pay di&idends out of %apital rather  than profit

•

'%ro '%ross ss abroad abroad range range of inflat inflatio ionar nary y %ondit %onditio ions, ns, the the fail failure ure of  histori%al %ost a%%ounting to adjust for inflation %auses dramati% differen%es between histori%al %ost and %urrent &alue performan%e trends

1. Dickerson Menyelidiki penerapan prosedur current cost accounting pada produser 

ke%il. 4esimpulan " penggunaan %omputer akan mengurangi waktu dan  biaya. & Ne8 Ne8 9e 9ea)a a)ana. Dunc Duncan an -an -an 'oo 'oore ress Menguji asersi direktur Cew Jealand ompany yang menyatakan  bahwa current cost information tidak bermanfaat bagi in&estor dalam membuat keputusan. keputusan. Menyimpulkan bahwa current cost accounting  memb member erika ikan n inform informasi asi yang yang lebi lebih h rele&a rele&an n dan dan handal handal dari dari pada pada ihistori%al %ost statements" 4 Unit Unitee- "ing "ing-o -om m a. Peasn Peasne)) e)):: Sker Skerrat rattt -an -an 6ar 6arMenyelid Menyelidiki iki pengaruh pengaruh the impact of the e!perimental current cost   standard (##A$ %&) onshare returns  pada pasar saham Hondon.

4esimpulannya "

•

7n&est 7n&estor or mengg mengguna unaka kan n curr curren entt cost cost info informa rmati tion on dalam their   short'term portofolio decision"

•

#hare #hare return return in the long term  berkaitan erat dengan historical  cost data dari pada dengan current cost financial data.

1. T+om T+om#s #son on -an -an 6a 6atson tson Menguji onformasi dalam current cost data dengan %ara menganalisa menganalisa

keputusa keputusan n manajem manajemen en mengenai mengenai de&iden. de&iden. 4esimp 4esimpulan ulan " historical  cost cost pro profits fits  pada umumnya memberikan penjelasan terbaik dalam

 perubahan de&idens. de&iden s.

CHAPTER ; E