Ta-9-Inversiones Financieras y Arrendamiento

Dirección Universitaria de Educación a Distancia EAP CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

INVERSIONES FINANCIERAS Y ARRENDAMIENTO

2015-I

Docente: Ciclo:

Datos del alumno: Apellidos y nombres: FREDY ARBILDO HILDEBRANDT

CPC. Clefort Alcantara Cuadrado IX

Módulo II FORMA DE PUBLICACIÓN:

Publicar su archivo(s) en la opción TRABAJO ACADÉMICO que figura en el menú contextual de su curso

Código de matrícula: 2013124214 Uded de matrícula: YURIMAGUAS

Panel de control

Fecha de publicación en campus virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOM. 12 DE JULIO 2015 A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la correcta publicación de su Trabajo Académico en el Campus Virtual antes de confirmar al sistema el envío definitivo al Docente. Revisar la previsualización de su trabajo para asegurar archivo correcto.

Nota:

2.

Las fechas de recepción de trabajos académicos a través del campus virtual están definidas en el sistema de acuerdo al cronograma académico 2015-I por lo que no se aceptarán trabajos extemporáneos.

3.

Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirán para su autoaprendizaje mas no para la calificación, por lo que no deberán ser consideradas como trabajos académicos obligatorios.

Guía del Trabajo Académico:

4.

Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es únicamente una fuente de consulta. Los trabajos copias de internet serán verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y serán calificados con “00” (cero).

5. Estimado alumno: El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso. Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta _____y para el examen final debe haber desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluación del trabajo académico: Este trabajo académico será calificado considerando criterios de evaluación según naturaleza del curso:

1

Presentación adecuada del trabajo

Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y presentación del trabajo en este formato.

2

Investigación bibliográfica:

Considera la consulta de libros virtuales, a través de la Biblioteca virtual DUED UAP, entre otras fuentes.

3

Situación problemática o caso práctico:

Considera el análisis de casos o problematizadoras por parte del alumno.

4

Otros contenidos considerando aplicación práctica, emisión de juicios valorativos, análisis, contenido actitudinal y ético.

la

solución

de

situaciones

PREGUNTAS 1. Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y presentación del trabajo en este Formato. (2ptos) 2. Explique todo lo referente al sistema financiero nacional

(2ptos)

3. Explique todo lo referente a:  Las bolsa de valores ,  La rueda de bolsa  El boletín de la bolsa  La subasta holandesa

(2ptos)

4. Explique todo lo referente a los índices bursátiles 5. Explique todo lo referente a los diferentes mecanismos

(2ptos)

de negociación bursátiles 6. Explique todo lo referente a los mercados de futuros y derivados – los contratos futuros, opciones, forward, swaps

(2ptos) (2ptos)

Explique todo lo referente a la Ley de Títulos y Valores – realice un breve resumen Explique todo lo referente: Bonos – clases de bonos – características, etc. Explique todo lo referente: Acciones–clases de Acciones – características, etc. Explique todo lo referente: Leasing – tipos de leasing – características, etc. 7.- se Pide realizar el proyecto de inversión de una nuevo negocio (8 puntos) Crear el desarrollo de un producto ‘’x’’ donde se produzca elabore, comercialice Y venda con el siguiente detalle: (elegir el tipo de producto) • • • • • • • • • • • • • • •

Indice Encuesta Sistematizacion Calculo de Muestra Analisis Localizacion Diagrama de Gant Inversion Inicial Proyeccion de Demanda Costo por Producto Sabana de Costo Analisis Punto Equilibrio Planilla Presupuesto de Ingresos Presupuesto de Egresos

DESARROLLO 2. Explique todo lo referente al sistema financiero nacional

(2ptos)

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”. La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posición social, si son unidades familiares o no lo son, la situación económica general del país y los tipos de interés (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros.  Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.  Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs.  Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos. 3. Explique todo lo referente a: a. La bolsa de valores. La bolsa de valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión, La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversores y en el que el mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad y la transparencia, as bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en algunos casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo creadas en los primeros años del siglo XVII. La institución bolsa de valores, de manera complementaria en la economía de los países, intenta satisfacer tres grandes intereses: El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas por el público, obtiene de éste el financiamiento necesario para cumplir sus fines y generar riqueza.

b. La rueda de bolsa La Rueda de Bolsa es un simulador del mercado real que permite el manejo de inversiones con una réplica de las condiciones reales de negociación de la Bolsa de Valores de Lima, dando a conocer el funcionamiento del mercado de valores limeño, desarrollar capacidades como inversionista y darse cuenta de los beneficios que se obtiene al invertir en acciones . Todo lo que tienes que hacer es inscribirte, entrar y comenzar a jugar. Puedes conectarte a la Rueda de Bolsa 24 horas al día, siete días a la semana, desde cualquier parte del mundo en que tengas una conexión de Internet. Las operaciones las podrás realizar de lunes a Domingo, 09:00 a 14:00 horas basados en la hora de Lima, Perú. En la Rueda de Bolsa se pueden realizar operaciones de compra y venta de acciones, sin embargo en el mercado de valores peruano existen otros tipos de

operaciones e instrumentos que requieren de controles administrativos y legales más complejos.

c. El boletín de la bolsa Boletín Diario: Es una publicación editada por la Bolsa de Valores de Lima, que difunde la información diaria de lo acontecido en la Rueda de Bolsa. Además incluye información sobre diversos asuntos de importancia para los inversionistas recurrentes y potenciales d. La subasta holandesa La Subasta Holandesa es un tipo de subasta en la que el subastador comienza subastando con un alto precio, que es rebajado hasta que algún participante está dispuesto a aceptar el precio del subastador, o hasta que se llega al precio de reserva, que es el precio mínimo aceptado para esa venta. El participante ganador paga el último precio anunciado. Este tipo de subasta es conveniente cuando es importante subastar los bienes rápidamente, y una venta nunca requiere más de una puja, que es aumentar el precio puesto a algo que se subasta. Teóricamente, la estrategia y resultados del pujo de la subasta holandesa es igual al de una subasta de primer precio, pero de cualquier modo, pruebas indican que a veces una subasta holandesa termina con precios de venta menores. 4. Explique todo lo referente a los índices bursátiles Se puede definir un índice bursátil como una ponderación matemática (existen varios modelos para ello) de un conjunto de valores que cotizan en un mismo mercado para medir de ese modo de forma total el crecimiento o decrecimiento de sus acciones, en definitiva, medir de forma conjunta la fuerza o debilidad de esos valores incluidos en el índice, Dando otra explicación aproximada y más técnica, podríamos decir que un índice bursátil es un valor numérico que trata de reflejar las variaciones de valor o rentabilidades promedio de los valores que lo componen. En la gran mayoría de las ocasiones como decíamos anteriormente estos valores tienen características comunes como pueden ser pertenecer a una misma bolsa, tener una capitalización bursátil similar o pertenecer a una misma industria. ¿Cuáles son los más importantes del mundo en la actualidad?:  Europa FTSE 100 (Gran Bretaña): Bt, Barclays, Diageo, Unilever, etc. DAX 30 (Alemania): BMW, E.On, Bayer, Siemenes, etc. CAC 40 (Francia): L‘ôreal, Peugeot, Axa, Alcatel, etc. Ibex 35 (España): Inditex, Telefónica, Iberia, Banco Santander, etc.  América Dow Jones (EE. UU.): Intel, JP Morgan, At&T, etc. Nasdaq 100 (EE. UU.): Google, Yahoo, Microsfot, etc. Bovespa (Brasil) Merval (Argentina)  Asia Nikkei 225 (Japón): Sony, Bank Of Yokohama, etc. 5. Explique todo lo referente a los diferentes mecanismos de negociación bursátiles La bolsa es un mercado, en donde se venden diferentes productos y donde se encuentran empresas e inversionistas, Es una fuente de crecimiento económico, Como mercado secundario, facilita a los inversores la posibilidad de convertir sus activos en dinero en el momento deseado.

Los brokers, o sociedades de bolsa son los intermediarios entre los inversores, para que negocien sus instrumentos financieros, Un broker es un representante para el inversor y éste le paga una comisión por sus servicios

6. Explique todo lo referente a los mercados de futuros y derivados los contratos futuros, opciones, forward, swaps explique todo lo referente a la Ley de Títulos y Valores realice un breve resumen. 

Futuros.- Son contratos que permiten a los agentes financieros cubrirse de los riesgos provenientes por los cambios en los precios de diversos productos, que son sujetos a este tipo de negociaciones. (Mercados Futuros). Ejemplo: Se escucha mucho en la venta del café, que compran a través de contratos futuros, por decir a 1 año, toda la producción a un precio fijado en la fecha de su contrato y que llegado la cosecha y entrega tienen que venderlo a ese precio, así haya subido o bajado su precio ya hay un contrato futuro de promedio que hay que respetar.



Forwards.- Rendimiento de inversión. Es un contrato a largo plazo entre dos partes para comprar o vender un activo a precio fijado y en una fecha determinada. La diferencia con los contratos de futuros es que los forward se contratan en operaciones over the counter es decir fuera de mercados organizados. Los forwards más comunes negociados en las tesorerías son sobre monedas, metales e instrumentos de renta fija. Ejemplo: si hoy 01 de agosto quiero comprar una camioneta a $30,000 a T/C. 2.78, pero lo voy a pagar el 30 de setiembre, hago un contrato y si el tipo de cambio varia para el 30 setiembre, la diferencia si es en contra asume el vendedor porque el comprador ya se aseguró con su contrato forwards



Swaps.- Es un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo sobre un cierto principal a intervalos regulares tiempo durante un periodo dado. Son utilizados para reducir o mitigar los riesgos de tasas del tipo de interés, riesgo sobre el tipo de cambio y en algunos casos son utilizados para reducir el riesgo de crédito. Ejemplo: Si solicito un préstamo a plazo fijo en una entidad financiera, por un periodo de tiempo, no me pueden variar los intereses u otro, porque he realizado el préstamo a través del contrato swaps que me cubre de riesgos de elevación de tipo de cambio o de tipo de interés, sólo pagaría mensualmente y hasta el término del préstamo, el contrato swaps más el margen pactado al momento de la transacción.



Bonos.- Son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y también por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública, un Estado, un gobierno regional, un municipio o por una institución privada, empresa industrial, comercial o de servicios. Son títulos normalmente colocados al nombre del portador y que suelen ser

negociados en algún mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses, también llamados cupón. Este interés puede tener carácter fijo o variable, según un índice de referencia. Ejemplo: Si tengo una cantidad de dinero y no lo voy a utilizar en un plazo largo de unos 4 años, puedo invertirlo comprando bonos del estado o empresas privadas, que necesitan capital y al comprarlos apoyo con darles un dinero, que al plazo de ese tiempo me devolverán mi capital más utilidades obtenidas . 

Leasing.- Estima que una determinada Entidad Financiera (llamada Sociedad de Arrendamiento Financiero) adquiere una cosa para ceder su uso a una persona durante un cierto tiempo, la cual habrá de pagar a esa entidad una cantidad periódica (constante o variable). Transcurrida la duración del contrato, el concesionario tiene la facultad de adquirir la cosa a un precio determinado, que se denomina, residual, en cuanto a que su cálculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por la Sociedad de Arrendamiento Financiero (más los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el concesionario a esa sociedad. Si el concesionario no ejercita la opción de adquirir la cosa, ha de devolverla a la Sociedad de Arrendamiento Financiero, de no convenir con ella una prórroga del contrato mediante el pago de cantidades periódicas más reducidas .

Ejemplo: Quiero comprarme una camioneta pero no tengo plata, he analizado que si hago un préstamo al banco, los intereses son elevados, entonces pido que el banco adquiera la camioneta para mì y yo se lo voy pagando mensualmente (capital, intereses más gastos) por el plazo pactado, de acuerdo a las clausulas no debo de retrasarme tres cuotas mensuales ni 5 cuotas alternas, si sucede algo de esto, el banco me pide que le devuelva la camioneta y lo que estuve pagando fue el monto de arrendamiento, si termino de pagar las cuotas hasta la última tengo la opción de pedir al banco que me transfiera el bien a mi nombre. 7. se Pide realizar el proyecto de inversión de una nuevo negocio Crear el desarrollo de un producto ‘’x’’ donde se produzca elabore, comercialice y venda con el siguiente detalle: (elegir el tipo de producto). Ver anexo adjunto.

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Indice Encuesta Sistematizacion Calculo de Muestra Analisis Localizacion Diagrama de Gant Inversion Inicial Proyeccion de Demanda Costo por Producto Sabana de Costo Análisis Punto Equilibrio Planilla Presupuesto de Ingresos Presupuesto de Egresos SE ADJUNTO PROYECTO DE INVESION DE CACAO EN LA PROVINCIA DE ALTO AMAZONAS.