supply chain Coca Cola

Supply Chain Management The Coca-Cola Company By

Zeeshan Ahmad Ch. (Reg. 152153105)

__________________________ Dr. Ishtiaq Ishaq (Project Supervisor)

A project submitted to the Department of Management Sciences, National college of Business Administration & Economics, East Canal Campus, Lahore in partial fulfillment of the requirements for the M.Sc. Management Sciences.

DEPARTMENT OF MANAGEMENT SCIENCES NATIONAL COLLEGE OF BUSINESS ADMINISTRATION & ECONOMICS EAST CANAL CAMPUS LAHORE SEPTEMBER, 2017 -1-

Supply Chain Management The Coca-Cola Company By

Zeeshan Ahmad Ch. (Reg. 152153105)

__________________________ Dr. Ishtiaq Ishaq (Project Supervisor)

__________________________ Mr. Ghazanfar Ali Shahzad (Head, Faculty of Management Sciences)

DEPARTMENT OF MANAGEMENT SCIENCES NATIONAL COLLEGE OF BUSINESS ADMINISTRATION & ECONOMICS EAST CANAL CAMPUS LAHORE September, 2017

-2-

ACKNOWLEDGEMENT In the name of “Allah”, the most beneficent and merciful, who gave me strength and knowledge to complete this report. This report is a mandatory part of my degree of MSc. This has proved to be a great experience. I would like to express my gratitude to my instructor, Sir Dr. Ishtiaq Ishaq, who gave me this opportunity to fulfill this report and guided me through every hindrance. I would also like to thank my colleagues/fellows/friends, who gave many valuable suggestions, which helped me a lot in preparing this report. Nothing valuable would have been possible without "The Gracious Allah", my instructor and friends. I thank you all for making me what I am today.

-3-

Table of Contents

Sr Contents . N o 1 Executive Summary 2 Introduction of Organization 3 4 5 6 7

Organizational Structure What is the Supply Chain Management Supply Chain Management Today Supply Chain Process Process view of the Supply Chain

8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9

Push-Pull view of Supply Chain Supply Chain Flows Decision Phases in a Supply Chain

5

5,6, 7 7,8 9, 9,10 11 11,1 2 12 13 14

Supply chain strategy or design

14,15, 16

Supply chain planning

14

Supply Chain Obstacles/Challenges

17

Supply Chain Drivers

17,18

Warehouse Management System

19,20

Achieving strategic fit in Supply Chain Management

20

Fit Between Competitive and Functional Strategies

20

The Bull Whip Effect

21,22

Supply Chain and IT

22,23

Enterprise Resource Planning (ERP) Issues in Current Strategies

23 23,24

Proposed Recommendations

24



2 1 2 2

Pag e

-4-

2 3

Conclusions

24

-5-

EXECUTIVE SUMMARY:  The Coca­Cola Company is selected for this project because it has one of the largest supply   chain   systems   in   the   world.   The   Coca­Cola   Company   is   a   beverage   retailer, manufacturer  and marketer  of non­alcoholic  beverage concentrates  and syrups. Coca­ Cola currently offers more than 3,500 beverages and 500 brands in over 200 countries or territories and serves 1.6 billion servings each day. The company is best known for its flagship product Coca­Cola. The Coca­Cola Company headquartered in Atlanta, Georgia is   the   world's   largest   beverage   company.   Along   with   Coca­Cola,   recognized   as   the world's most valuable brand, the Company markets  four of the world's top five non­ alcoholic sparkling brands, including Diet Coke, Fanta and Sprite, and a wide range of other beverages, including diet and light beverages, waters, juices and juice drinks, teas, coffees,   energy   and   sports   drinks.   Coca­Cola   is   the   best­selling   soft   drink   in   most countries. The Middle East is one of the only regions in the world where Coca­Cola is not the number one soda  INTRODUCTION OF ORGANIZATION: The Coca­Cola Company is the world's largest beverage company, largest manufacturer, distributor and marketer of non­alcoholic beverage concentrates and syrups in the world and is one of the largest corporations in the United States. The company is best known for its flagship product Coca­Cola, invented by pharmacist John Stith Pemberton in 1886. The Coca­Cola formula and brand was bought in 1889 by Asa Candler who incorporated The Coca­Cola Company in 1892. Besides its namesake Coca­Cola beverage, Coca­Cola currently  offers  nearly  500 brands  in over 200 countries  or territories  and serves  1.6 billion servings each day. Coca­Cola is a carbonated soft drink sold in stores, restaurants and vending machines internationally. The  company   operates   a  franchised  distribution   system   dating  from  1889 where  The Coca­Cola   Company   only   produces   syrup   concentrate   which   is   then   sold   to   various bottlers throughout the world who hold an exclusive territory. The Coca­Cola Company owns   its   anchor   bottler   in   North   America,   Coca­Cola   Refreshments. The Coca­Cola Company is headquartered in Atlanta, Georgia. Its stock is listed on the NYSE and is part of DJIA, S&P 500 Index, the Russell 1000 Index and the Russell 1000 Growth Stock Index. Global business is organized into six geographical regions: Africa Pacific Europe Latin America

-6-

North America Asia HISTORY OF COCA­COLA COMPANY: Coca­Cola history began in 1886 when the curiosity of an Atlanta pharmacist, Dr. John S. Pemberton, led him to create a distinctive tasting soft drink that could be sold at soda fountains. He created a flavored syrup, took it to his neighborhood pharmacy, where it was mixed with carbonated water and deemed “excellent” by those who sampled it. Dr. Pemberton’s partner and bookkeeper, Frank M. Robinson, is credited with naming the beverage “Coca­Cola” as well as designing the trademarked, distinct script, still used today. The first servings of Coca­Cola were sold for 5 cents per glass. During the first year, sales averaged a modest nine servings per day in Atlanta. Today, daily servings of Coca­ Cola beverages are estimated at 1.9 billion globally. Prior to his death in 1888, just two years after creating what was to become the world’s #1­selling sparkling beverage, Dr. Pemberton sold portions of his business to various parties, with the majority of the interest sold to Atlanta businessman, Asa G. Candler. Under Mr. Candler’s leadership, distribution of Coca­Cola expanded to soda fountains beyond Atlanta. In 1894, impressed by the growing demand for Coca­Cola and the desire to make the beverage portable, Joseph Biedenharn installed bottling machinery in the rear of his Mississippi soda fountain, becoming the first to put Coca­Cola in bottles. Large scale bottling was made possible just five years later, when in 1899, three enterprising businessmen in Chattanooga, Tennessee secured exclusive rights to bottle and sell Coca­ Cola. The three entrepreneurs purchased the bottling rights from Asa Candler for just $1. Benjamin   Thomas,   Joseph   Whitehead   and   John   Lupton   developed   what   became   the Coca­Cola worldwide bottling system. EVOLUTION OF THE COCA­COLA BOTTLE: Among   the   biggest   challenges   for   early   bottlers,   were   imitations   of   the   beverage   by competitors   coupled   with   a   lack   of   packaging   consistency   among   the   1,000   bottling plants at the time. The bottlers agreed that a distinctive beverage needed a standard and distinctive bottle, and in 1916, the bottlers approved the unique contour bottle. The new Coca­Cola bottle was so distinctive it could be recognized in the dark and it effectively set the brand apart from competition. The contoured Coca­Cola bottle was trademarked in 1977. Over the years, the Coca­Cola bottle has been inspiration for artists across the globe ­ a sampling of which can be viewed at World of Coca­Cola in Atlanta. The   first   marketing   efforts   in   Coca­Cola   history   were   executed   through   coupons promoting free samples of the beverage. Considered an innovative tactic back in 1887, couponing was followed by newspaper advertising and the distribution of promotional items bearing the Coca­Cola script to participating pharmacies.

-7-

Fast   forward   to   the   1970s   when   Coca­Cola’s   advertising   started   to   reflect   a   brand connected with fun, friends and good times. Many fondly remember the 1971 Hilltop Singers performing “I’d Like to Buy the World a Coke”, or the 1979 “Have a Coke and a Smile” commercial featuring a young fan giving Pittsburgh Steeler, “Mean Joe Greene”, a   refreshing   bottle   of   Coca­Cola.   You   can   enjoy   these   and   many   more   advertising campaigns from around the world in the Perfect Pauses Theater at World of Coca­Cola. The 1980s featured such memorable slogans as “Coke is It!”, “Catch the Wave” and “Can’t Beat the Feeling”. In 1993, Coca­Cola experimented with computer animation, and the popular “Always Coca­Cola” campaign was launched in a series of ads featuring animated polar bears. Each animated ad in the “Always Coca­Cola” series took 12 weeks to   produce   from   beginning   to   end.   The   bears   were,   and   still   are,   a   huge   hit   with consumers because of their embodiment of characteristics like innocence, mischief and fun. A favorite feature at World of Coca­Cola is the ability to have your photo taken with the beloved 7′ tall Coca­Cola Polar Bear. One   of   the   most   famous   advertising   slogans   in   Coca­Cola   history   “The   Pause   That Refreshes” first appeared in the Saturday Evening Post in 1929. The theme of pausing with   Coca­Cola   refreshment   is   still   echoed   in   today’s   marketing.history."open happiness". In 2009, the “Open Happiness” campaign was unveiled globally. The central message of “Open Happiness” is an invitation to billions around the world to pause, refresh with a Coca­Cola, and continue to enjoy one of life’s simple pleasures. The “Open Happiness” message was seen in stores, on billboards, in TV spots and printed advertising along with digital and music components — including a single featuring Janelle Monae covering the 1980 song, “Are You Getting Enough Happiness?” The happiness theme continued with “Open the Games. Open Happiness” featured during the 2010 Winter Olympic Games in Vancouver, followed by a 2010 social media extension, “Expedition 206” — an initiative whereby   three   happiness   ambassadors   travel   to   206   countries   in   365   days   with   one mission: determining what makes people happy. The inspirational year­long journey is being recorded and communicated via blog posts, tweets, videos and pictures. Experts have long believed in the connection between happiness and wellness, and Coca­ Cola is proud to have played a part in happy occasions around the globe.

-8-

ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF COCA­COLA COMPANY:

WHAT IS THE SUPPLY CHAIN MANAGEMENT: Supply chain management (SCM) is the oversight of materials, information, and finances  as they move in a process from supplier to manufacturer to wholesaler to retailer to  consumer. Supply chain management involves coordinating and integrating these flows  both within and among companies. It is said that the ultimate goal of any effective supply chain management system is to reduce inventory (with the assumption that products are  available when needed). As a solution for successful supply chain management,  sophisticated software systems with Web interfaces are competing with Web­based  application service providers (ASP) who promise to provide part or all of the SCM  service for companies who rent their service. Supply chain management flows can be divided into three main flows:   

The Product Flow The Information Flow The Finances Flow

-9-

The Product Flow: The product flow includes the movement of goods from a supplier to a customer, as well  as any customer returns or service needs. The Information Flow: The information flow involves transmitting orders and updating the status of delivery.  The Finances Flow: The financial flow consists of credit terms, payment schedules, and consignment and title ownership arrangements. There are two main types of SCM software: 

Planning Applications:

Planning applications use advanced algorithms to determine the best way to fill an order. 

Execution Applications:

Execution applications track the physical status of goods, the management of materials,  and financial information involving all parties. Some SCM applications are based on open data models that support the sharing of data  both inside and outside the enterprise (this is called the extended enterprise, and includes  key suppliers, manufacturers, and end customers of a specific company). This shared data may reside in diverse database systems, or data warehouses, at several different sites and  companies. SUPPLY CHAIN MANAGEMENT TODAY: As companies  increasingly use their supply chain to compete  and gain market share, spending and activity in this area are notably on the up­swing. Technology and process upgrades  at  forward­thinking  companies  clearly  show  that  supply  chain  excellence  is more widely accepted  as an element  of overall  business strategy, and that increasing value to customers is not just management's, but everyone's, business. The shift in how companies view their supply chain is taking hold. Examine how your company views its supply chain and consider your answers to these basic questions.  Does leadership view your supply chain as a strategic competitive advantage? If not, are you considering outsourcing your supply chain? - 10 -



Are the capacity strengths of your supply chain commonly known and understood by company leadership? If so, how do they manage impact growth, profitability and customer service?

- 11 -

The following are six key trends causing significant impact and change to supply chain design and performance: Trend 1 ­ Demand Planning Begins at the End of the Cycle: As sources and capacities for manufacturing have increased, more companies have moved   away   from   focusing   efforts   on   plant­level   production   planning   and   are adopting more of a demand­driven focus of trying to influence and manage demand more efficiently.  Rationalizing  what your company is  best at selling, making  and delivering, and aligning the sales force with that mindset, is critical to adopting a demand­driven model. The demand driven approach can help a company create a more   customer­focused   mindset,   without   sacrificing   operational   efficiency. Ultimately,   a   demand­focused   approach   to   planning   can   significantly   improve demand planning and management efforts and help overall costs and customer service efforts. Trend 2 – Globalization: The right supply chain design is critical to managing the changes brought about by rapid globalization. A well thought­out supply chain network design can optimize the supply chain network and the flow of materials through the network.  In doing so, network design captures the costs of the supply chain with a "total landed cost"   perspective   and   applies   advanced   mathematical   technology   to   determine optimal answers to both strategic and tactical questions.  The following are strategic questions answered by a well thought­out network design:  Where should facilities be located?  How many facilities should I have, and what capabilities should they have?  What kind of capacity should they have?  Whose manufacturing and distribution orbit should they source? Trend 3 ­ Increased Competition and Price Pressures: Cost   improvements   around   inventory   management,   logistics   operations,   material management   and   manufacturing   costs,   including   raw   material   and   component acquisition can be found with:   Sales and operations planning.  Transportation/distribution management.  Improved product lifecycle management.  Improved strategic sourcing and procurement.

- 12 -

Here are a number of ways suppliers can differentiate themselves and provide value and additional services and capabilities to their customers. Here are a few:  Vendor managed inventory (VMI).  Radio frequency identification (RFID).  Labeling, packaging.  Drop shipping.  Collaboration. Trend 4 – Outsourcing: The optimally outsourced supply chain, either in its entirety or just a component, relies heavily on:  Superior supply chain network design.  Inclusion of that outsource partner in the information chain.  Establishment   of   control   mechanisms   to   proactively   monitor   the   various components of the supply chain.  Information systems to connect and coordinate the supply chain as seamlessly as possible.  A failure to excel at any one of these components can result in breakdowns affecting the entire supply chain. Trend 5 ­ Shortened and More Complex Product Life Cycles: Today many companies are under pressure to develop innovative products and bring them to market more rapidly while minimizing cannibalization of existing products, which are still in high demand. In order to meet the needs of both customers and consumers, companies need more efficient product lifecycle management processes. This   includes   heavy   emphasis   on   managing   new   product   introduction,   product discontinuation,   design   for   manufacturability   and   leveraging   across   their   entire product and infrastructure characteristics. Trend 6 - Collaboration Between Stakeholders in the Extended Supply Chain. SUPPLY CHAIN PROCESS: Supply Chain Management process plays a huge significance in running key operations  for almost every organization. Without a successful supply chain, processes could halt at  the floor level and ultimately bring down the results. For so many decades, supply chains  have gone through a journey of their own from being so simple to recently developed  algorithm based ones. With ever­evolving supply chain concepts, supply chain  management process has become a dedicated function. Supply chain managers are given  the responsibility to ensure that supply chain, be it external or internal, is efficient and  cost­effective both. But another question that comes up is how they do it? The 

- 13 -

mechanism to be followed for effective supply chain management process involves five  basic stages explained here:

- 14 -



Plan:

Planning is the strategic part of supply chain management process, to find out a best  possible blueprint of how to fulfill the end requirement. SCM managers should  identify a list of key components like plant location & size, warehouse designing,  delivery models, IT solutions’ selection etc. Not only this, supply chain management  process would be incomplete if key matrices like transportation cost modeling,  warehouse efficiency models etc. are not developed. 

Source:

At this stage of supply chain management, the emphasis is on to ascertain the most  reliable of suppliers for raw materials so that production process would never  jeopardize. But challenging conditions do arise during operations, supply chain  managers must ensure key pain points of supply cycle are always being tracked to  keep the engine running. Holisol believes that contractual framework as well as  selection of a capable supplier is one thing, but there should be a tangible system in  place for the continuous development of suppliers which would boost their efficiency  as well. 

Execute:

This is the stage where well designed processes are implemented so that a perceivable shape is given to existing plans in the form of manufactured products which are ready for testing, packaging, and delivery. Not only this, results at this stage are quantified  so that maximum possible efficiency is achieved. Holi sol’s specialists design cost  effective IT solutions which enable customers in building excellence and improving  efficiency at the execution stage of the supply chain management process. 

Deliver:

Supply chain when reaches this stage, the managers have a task at hand to deliver the  product/service in the right quantity, at the right place and right time by employing  suitable carriers. Supply chain managers should be fully equipped with modern IT  tools to keep a track on warehousing networks, inventory models as well as invoicing  and payment receipts. 

Return:

Returns’ handling is the last step of supply chain management process. It not only  involves reviewing returned products for quality purposes but also managing their  inventory. At the ground level, supply chain managers should deploy their resources  supporting them with technology for faster pickups, quicker replacements etc.  Returns management should be a value enhancement measure in the eyes of supply  chain managers and they must ensure every desirable measure is taken for maximum  possible efficiency. - 15 -

Coca­cola adopts the same process. PROCESS VIEW OF THE SUPPLY CHAIN:



Cycle View of the Supply Chain:

Cycle view: processes in a supply chain are divided into a series of cycles, each  performed at the interfaces between two successive supply chain stages. Each cycle occurs at the interface between two successive stages:    

Customer order cycle (customer­retailer) Replenishment cycle (retailer­distributor) Manufacturing cycle (distributor­manufacturer) Procurement cycle (manufacturer­supplier)

Cycle view clearly defines processes involved and the owners of each process.  Specifies the roles and responsibilities of each member and the desired outcome of  each process. 

Push-Pull View of Supply Chain:

Push/Pull view of supply chain is very useful when considering strategic decisions  relating to supply chain design. Pull Process depends on the customer demand whereas Push processes are the  predictions, i.e. manufacturer produces gooods and services thinking that there will be  demand or requirement for the product or service produced. Pull processes depend on the reactions of the customer. On the other hand push processes are not actual demand. Supply chain processes fall into one of two categories depending on the timing of their  execution relative to customer demand.

Pull: execution is initiated in response to a customer order (reactive). Push: execution is initiated in anticipation of customer orders (speculative).    

Push/pull boundary separates push processes from pull processes. Useful in considering strategic decisions relating to supply chain design – more  global view of how supply chain processes relate to customer orders. Can combine the push/pull and cycle views. The relative proportion of push and pull processes can have an impact on supply  chain performance. - 16 -

- 17 -

PUSH­PULL VIEW:

Customer Order Cycle      Customer order arrives Repl & Mfrg Cycle

Procurement cycle

For Coca­Cola each distribution center is responsible for the implementing  the "push strategy" in the supply chain. Each zone in the distribution channel has a zone head, who is responsible for the performance of his zone and to increase the per capita consumption of his zone. Each zone is further divided into different routes and each route has different territories assigned to each vehicle. SUPPLY CHAIN FLOWS: Following   are   the   channel   flows   that   occur   throughout   the   supply   chain   from   the suppliers  to the manufacturing  plants  to the distributors  to retailer  and thus  the final consumers. 

Suppliers



Manufacturer



Distributor



Retailer



Consumer



Financing

- 18 -

Financing, Risking physical possession and ownership transfer at each step of the chain. Order taking and payment travels backwards from consumer who demands the product from the retailer who places an order at the distributor. Information travels both ways where the Company disseminates  information about the product to each entity in the supply chain and needs information in the form of feedback from the end consumer. DECISION PHASES IN SUPPLY CHAIN OF COCA­COLA: Step 1:  The Customer and Supply Chain Uncertainty: a)

Identifying Customer Needs:

Coca Cola needs to understand the customer needs for each targeted segment and the uncertainty the supply chain faces in satisfying these needs. As they deal with beverages, which   are   a   fastmoving   consumer   good,   they   know   the   requirements   of   consumers. Coca­Cola   is   considered   as   a   drink,   which   is   refreshing   during   summer,   and   taken regularly during winter, with demand hiking around festivals such as Eid and occasions such as weddings.   Coca­Cola caters to both cities and rural areas.   It understands the needs of both. As demand for beverages is seasonal, the quantity of product needed for each lot is taken care of with past demand in mind.  Consumers generallyrequire a small response time, high service level, reasonable price and some variety (for example health conscious people favor diet versions of sodas). b)

Demand Uncertainty And Implied Demand Uncertainty:

Demand for Coca­Cola varies by product.   For example there is a greater demand for “Coca­Cola” ascompared to “Fanta,” which is new.  Hence, Coca­Cola has a low demand uncertainty ascompared to “Fanta.”  The product “Coca­Cola” is approaching its maturity stage in the PLC, whereas “Fanta” is in the introductory stage.   Coca­Cola’s implied demand uncertainty varies with the product type as well as the customer needs.  

- 19 -

Due to decreased lead time (the customer may purchase its competitor’s product, if Coca­ Cola is not available at that time), need for greater variety and higher level of service, implied demand uncertainty increases.   This is true for cities where unmet demand by Coca­Cola is met by Pepsi, RC and other such competitors.  Supply uncertainty is also affected by new products.  New products have higher supply uncertainty. c)

Uncertainty For The Capabilities Of The Supply Chain:

After determining the demand uncertainty, it is important to take a look at the uncertainty resulting form the supply chain. “Coca­Cola” is not a new product and its market is going towards   maturation.     The   company   does   not   have   many   difficulties   in   delivering   a product and has a fixed delivery schedule (on daily basis).   “Coca­Cola ” hence has a predictable supply and somewhat uncertain demand depending on market conditions. Step 2:  Understanding the Supply Chain Capabilities: The   efficiency   and   responsiveness   varies   according   to   the   consumer   needs,   implied demand uncertainty, product type and market segments.   In remote areas the company focuses   on being  somewhat  efficient  as   other  modes   of transportation  could  turn  the product to be highly expensive. According to the company it does not deal with distributors, who do not have 20 to 25vehicles,   therefore   as   the   company   has   focus   on   cost   reduction,   uses   slow   and inexpensive modes of transportation, the demand is certain, and uses economies of scale in production, the product Coca­Cola is more inclined towards being somewhat efficient. In cities, the company focuses its attention on being highly responsive as Coca­Cola has to meet short lead time, meet a high service level, handle a large variety of products and respond to wide ranges of quantity demanded especially at the retail stage. Step 3:  Achieving the Strategic Fit: Making   one   stage   more   responsive   allows   the   other   stage   to   focus   on   being   more efficient.   The Coca­Cola supply chain assigns different roles to its different stages, the company   has   to   decide   either   "Highly   eficient",   "Highly   Responsive",   "Somewhat Efficient" "Somewhat Response" in towns? It follows the just in time concept, which is applicable in non­seasonal period and not applicable in the seasonal period.

- 20 -

SUPPLY CHAIN STRATEGY OR DESIGN: For years, researchers and practitioners have primarily investigated the various processes within   manufacturing   supply   chains  individually.    Recently,   however,   there   has  been increasing attention placed on the performance, design, and analysis of the supply chain as a whole. This attention is largely a result of the rising costs of manufacturing, the shrinking resources of manufacturing bases, shortened product life cycles, the leveling of the playing field within manufacturing, and the globalization of market economies.  This involves construction and evaluation of multi­stage supply chain modeling. Supply  chain  design  is  the   process   by which  a  company  structures  and  manages  the supply chain in order to identify the right balance between inventory, transportation, and manufacturing cost. Why Use Supply Chain Design? Supply Chain Design is being used to match the supply and demand under uncertainty by positioning and managing inventory effectively.  In addition, uses resources effectively in a dynamic environment. How to Benefit from Supply Chain Design? A sophisticated design provides solutions and consulting for supply chain planning from strategic to operational level.  Supply Chain Design solution delivers answers on various what­if   scenario's   at   a   strategic   level,   including   the   modeling   of   inbound   flows, production and inventory and outbound delivery.  The unique capability of the solution is the ability to model your strategic business decision making requirements. There are three separate steps while determining a Supply Chain Design: 

The first step is the strategic network design to make decisions on the number of locations, size of plants, and geographical sourcing strategies.



The next step identifies  inventory stocking points, which considers constraints such   as   demand   and   supply   uncertainties,   lead­times,   cost   and   other   complex constraints.



Lastly is the resource allocation to identify when and how much to produce or purchase as well as where and when to stock inventory.

- 21 -

What are the Results of Optimizing Supply Chain Design? Optimizing Supply Chain Design results in: 

A  strategic  network  design  and  decisions   on the  number  of  locations,  size  of plants, and geographical sourcing strategies.



Answers on various what­if scenario's at a strategic level.



The ability to model your strategic business decision making requirements.

COCA­COLA SUPPLY CHAIN DESIGN: Syrup: The Coca­Cola Company headquartered in Atlanta manufactures the syrup and sells it to one of its bottling partners like Coca­Cola Enterprises (CCE) which is responsible for selling the product in North America and Canada. Coca­Cola Enterprises combines the product concentrate with other ingredients to manufacture and package the beverage and then markets its products to retail customers and consumers. The  Coca­Cola  Export  Corporation  (TCCEC) is  the  entity  responsible  for selling  the concentrate to other bottlers around the globe. TCCEC along with its regional offices located throughout the globe establishes partnerships with local bottlers who manufacture the beverage using the syrup provided by Coca­Cola Company and then distribute it to their respective markets. One notable exception to this general relationship between TCCC and bottlers is fountain syrups in the United States, where TCCC bypasses bottlers and is responsible for the manufacture and sale of fountain syrups directly to authorized fountain wholesalers and some fountain retailers. Bottling: The   Coca­Cola   Company   establishes   the   basic   guidelines   of   operations   for   all   of   its bottling partners and suppliers so most of the operations are standardized and there is a certain degree of centralization to most of their strategic decisions. Each bottling partner services the assigned geographical area through a head office which controls most of the operations and it serves as the hub for different entities in the supply chain. The bottler's head office is working in close collaboration with a regional office which is under the direct supervision of The Coca­Cola Export Corporation. The bottler's

- 22 -

head office links the production plant with different distribution and sales centers and multiple trade zones together to form a complete supply chain. After receiving the concentrate from The Coca­Cola Company (Atlanta) through one of the  regional  offices  under the supervision  of The Coca­Cola Export  Corporation,  the bottler ships it to one of its manufacturing facilities. The facility produces the final drink by mixing the syrup with filtered water and sweeteners, and then carbonating it before putting it in cans and bottles, which the bottlers then sell and distribute to retail stores, vending machines, restaurants and food service distributors. Advantages of effective supply chain management. 

Availability of the product.



Effective and efficient process.



Helps to build strong relations with consumer.

SUPPLY CHAIN PLANNING: As the above configurations have been set, planning must be done within the above stated constraints.   The goal of planning is to maximize the supply chain surplus.   Planning establishes parameters within which a supply chain will function over a period of time. Companies   start   the   planning   phase   with   a  forecast   for  the   coming   year   of  demand. Coca­Cola carries out sales forecasting for local demand as well as for export purposes to countries  such as Pakistan.    The annual sales  target  is conveyed  to the supply chain department.  Planning is carried out on a monthly, weekly and daily basis at Coca­Cola. SUPPLY CHAIN OBSTACLES/CHALLENGES: Coca­Coca executives face many challenges in routine, some of the major challenges are as described:  Natural disasters.  Government involvement.  Rivalry with competitors.  Need for more speed and agility.  Deeper understanding of consumers.  Radical change to innovation.  Huge portfolio.  To keep balance in whole organization spread over 200 countries, so that one decision made for one business unit does not humiliate or annoy the other.  To make sure that necessary (Human Resources, Technical infrastructure, Time and Project Budget) are prioritized and dedicated to project.

- 23 -



Accurate forecasts.

- 24 -

SUPPLY CHAIN DRIVERS: Inventory:  Coca­Cola has established a comprehensive plan to ensure the sufficient inventory levels to keep up with the market demand effectively.   For this purpose the main inventory storage has been established within the main plant area. It has the storage capacity of 200,000   Sq   Ft   and   the   area   is   being   utilized   both   horizontally   and   vertically.     The shipping department is in charge for storage and subsequent displacement of the product orders.  The inventory capacity is being utilized and maintained in coordination with the production department and is based on the term production estimates. Apart from the main storage house, Coca­Cola has established more than 30 storage facilities nearer to the   market   in   Lahore   and   Karachi.     Increasing   inventory   makes   the   supply   more responsive  to  the  customers.   At  Coca­Cola,  managers   bear  a high  inventory   cost to ensure maximum  levels  of inventory and to reduce the production  and transportation costs. Transportation: The Coca­Cola Company is the world’s largest beverage company, serving consumers in   more   than   200   countries.   Coca­Cola’s   Commercial   Products   Supply   group processes more than 400 daily shipments and is responsible for millions of cases in addition   to   more   than   1,000   points   of   delivery,   4,000   finished   goods,   and   5,000 ingredients and packaging materials worldwide. Transporting   our   product   is   one   of   the   smallest   elements   of   our   value   chain   carbon footprint, accounting for seven percent of the total. However, we drive more than 106 million kilometers a year, which makes it important to continue to reduce our kilometers and find new, less carbon­intensive ways of distributing our products. Our aim is to grow our business but not our carbon. Delivering products effectively and efficiently is central to how we operate and achieve this objective.  MODES of TRANSPORTATION: 

Smaller trucks and company cars.



Electric vehicles.



Rail.



Ships.

- 25 -

Facilities: In order to ensure the responsive strategy implementation, the role of facilities is of prime importance in the supply chain of Coca­Cola. Coca­Cola has established a flexible and a product­focused production facility in order to respond effectively to the variability in demand.     The   storage   facilities   are   designed   in   order   to   provide   maximum   possible capacity for the inventory.  The large amount of excess capacity allows the facility to be very flexible and to respond to wide surges in demands placed on it.  In alignment with the responsive supply chain strategy the facilities have been geographically located close to the market. Warehousing/Storage: Automation has provided an easier method of getting our products to our customers,” says Karen Mathews, senior program manager of warehouse automation at The Coca­ Cola Co.’s Grand Rapid, Mich. warehouse. “In an automated world, building a pallet is less demanding physically for the employees since they place products on a belt that is at the same height with every pick, eliminating the bending and reaching that a manual build requires. The automated system also uses an automated stretchwrapper that better secures the load to each pallet compared to an employee manually wrapping a pallet, ensuring our product is delivered securely to our customers.” Material Handling: A fleet of 35 Crown FC 4500 Series counterbalanced, fuel cell­powered forklifts were delivered   to   Coca­Cola   Bottling   Co.   Consolidated,   the   nation’s   largest   independent bottler   for   Coca­Cola.     The   trucks   were   installed   at   the   company’s   Charlotte,   N.C. production center.  The Crown FC 4500 Series is designed to meet the demands of heavy­ duty applications, such as high­volume warehouse environments. The fuel cell model of the FC 4500 maintains the same features and benefits presented by the standard model. It is one of more than 20 models Crown has qualified to operate with various fuel cells as part   of   its   fuel   cell   qualification   program.     Crown’s   fuel   cell   initiative   is   a   critical component of its commitment to environmental sustainability throughout its business. This commitment played an important role in the Coca­Cola bottler’s decision to deploy Crown lift trucks with fuel cells. Also   to   to   revitalize   its   distribution   processes,   Coca­Cola   Refreshments   U.S.A. implemented a VoIP­based voice technology that enables 3,000 warehouse associates in 100 facilities.

- 26 -

Packaging: For many years, Coca­Cola was produced in glass bottles. Because of the high cost of distributing bulky bottles, they had to be manufactured close to where the bottling took place.   Today,   this   is   no   longer   so   important   since   new   packaging   methods   have revolutionised the process. Advanced bottling and canning technology makes Coca­Cola cans and bottles very light but extremely strong.  The Company has invested a lot of time and money in research and development to ensure the most effective life cycle impact of its packaging. By using the minimum quantities of materials in packaging, the cans and plastic bottles are simple to crush or to reprocess. Information: 

Studying  the information flow system of the company.



Detecting and identifying the problems and areas of improvement.



Ending   up   the   final   information   flow   system,   which   will   be   solution   for   our problem with numerical.



The information model deals with the integrat Ion of the supply chain members and concentrates on the flow of information among the supply chain members.



IT plays a vital role for increasing collaboration among supply chain members. From the information point of view, the effective supply chain management must provide the right amount of relevant information to the right person at the right time.



Information is a key to success of supply chain management because no product flows until information flows.

WAREHOUSE MANAGEMENT SYSTEM: Inward & Outward Processing:   Coca­Cola focuses its efforts on three key areas: 

Driving fewer kilometers by optimizing their logistics network.



Working   in   collaboration   with   our   customers   and   suppliers   to   remove   road kilometers through techniques such as backhauling.

- 27 -



Reducing the carbon emissions of every kilometer driven by improving vehicle efficiency and by encouraging the adoption of alternative technologies.

- 28 -

Order Processing: In   "Coca­Cola,"   system   operates   through   multiple   local   channels.     Company manufactures and sells concentrates, beverage bases and syrups to bottling operations, owns the brands and is responsible for consumer brand marketing initiatives.   Bottling partners manufacture, package, merchandise and distribute the final branded beverages to customers and vending partners, who then sell Coca­Cola products to consumers. All bottling partners work closely with customers ­­ grocery stores, restaurants, street vendors, convenience stores, movie theaters and amusement parks, among many others ­­ to execute localized strategies developed in partnership with Company.  Customers then sell Coca­Cola products to consumers at a rate of more than 1.9 billion servings a day. Order Fulfillment: Today, the Coca­Cola production and distribution network consists of 742 facilities, and more than 650 distribution centers. The company is still working to "clean up" the system so that individual units have more contiguous territory.   Their guiding principle is the need for integrating demand and supply, as summed up by the acronym DOIP, for demand, operations and inventory planning. Demand involves daily   interaction   with   marketing   and   sales.   Operations   focuses   on   the   financial implications of optimizing production and distribution. Inventory planning assesses the impact of striking the right inventory levels. All three areas are synchronized through the company's   sales   and   operations   planning   (S&OP)   effort,   the   forum   for   making   and sharing key decisions. Inventory Management:  

A­B­C classification.



Studying the demand and finding the best methods for forecasting.



Studying the inventory problem.



Building the dynamic inventory model.



Determination of stock level. 



Determination of safety stock. 



Selecting the proper system of ordering for inventory. 

- 29 -



Ending up the final inventory model, which will be solution for our problem with numerical. 

- 30 -

Supplier Management: Under a unified procurement framework, we segment our supply base universe of around 35,000 suppliers into direct and indirect spend suppliers. Direct Spend Suppliers include ingredients and packaging suppliers. Indirect   Spend   Suppliers   include   categories   such   as   IT,   production   equipment,   spare parts,   maintenance   services,   logistics   providers,   fleet   vehicles,   utilities,   real   estate, facilities   management,   professional   and   other   consultancy   services,   personnel   and temporary labor. Coca­Cola HBC also segments suppliers into three categories based on criticality and potential opportunities: Group   Critical   Suppliers   are   those   that   fulfil   any   of   the   following   criteria:   high percentage   of   spend,   critical   components   (Sweeteners,   Juices,   Resin,   Cans,   Glass, Preforms, Closures, Aseptic Packaging), limited alternatives and partnership supporting our business strategies. Country   Strategic   Suppliers   are   those   which   have   strategic   importance   at   a   local   or regional level. Both Group Critical & Country Strategic suppliers are considered critical to the overall competitiveness and success of CocaCola HBC. Customer Support: Remarkable Service is Our Focus: "Stephanie Little" Coca­Cola find joy in paying attention to the smallest of details in regards to what its customers need; they appreciate that. Here at Coca­Cola Consolidated, giving remarkable customer service to our customers is their focus. Their commitment to delivering the best customer service experience has always been, and remains the standard.   They have a proven mark of quality, with friendly and professional consultants  ­ all of whom are determined to meet the customer's need ­ with a Coke and a smile!

- 31 -

ACHIEVING STRATEGIC FIT IN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT: Coca Cola Supply Chain Strategic Fit: A   strategic   fit   majorly   deals   with   the   coordination   between   a   company   matching   its resources and capabilities with the opportunities and conditions externally.  In the supply chain management, it is necessary for any company to match the supply chain capabilities with the customer demand characteristics.  In below we will see into the strategic fit in supply chain in Coca­Cola with reference to the resources and capabilities of Coca­Cola with the opportunities and conditions externally. FIT BETWEEN COMPETITIVE AND FUNCTIONAL STRATEGIES: Competitive Strategy: The long term plan of a particular company in order to gain competitive advantage over  its competitors in the industry. It is aimed at creating defensive position in an industry  and generating a superior ROI (Return on Investment). Functional Strategy: An area of operational management based on a specific department or discipline within  an organization, such as human resources, finance or marketing. To say that a business  has a functional level strategy for product development, for instance, means that the  company has developed a strategy for selling its goods and services to customers.  Functional business strategy is part of an organization's wider strategic plan. FIT BETWEEN COMPETITIVE AND FUNCTIONAL STRATEGIES OF COCA­ COLA: Competitive Strategies: 

Coca­cola focus on aggressive marketing has been the cornerstone of the culture and strategy of its business.



Coca­cola always made expansion efforts.



Coca­cola not only produces soft drinks but also serves energy drinks, tea, juice drinks and water.



Acquisition for gaining competitive advantage.



The most important factor for the coca­cola company is its employees.

- 32 -



Coca­cola   is   selling   its   products   to   the   multinational   organizations   like McDonald’s, KFC, Sub­way, Dunkin Donuts, and also keeping local markets in focus.



Coca­cola is focusing on people by charitable contributions.



It is operating through push strategy of supply chain worldwide in the beverages industry.

Coca­Cola Supply Chain Capabilities: The Coca­Cola has adopted a mix of distribution channel to expand the availability of the products to more customers, according to John Gattorna. Coca­Cola is using a mass­ market and brand focused corporate strategy which is known as omnipresent strategy to make sure that there is high availability of the products. The application of these supply chain strategies in the case of Coca­Cola will require the supply chain to be designed to run   in   high   efficiency   and   effectiveness.   And   regarding   the   physical   distribution problems,   there   are   five   major   part   of   the   distribution   system:   order   processing, warehousing   management,   material   flow,   inventory   control   and   transportation.   The company has invested in the physical distribution system and software control system to ensure the efficiency and cost control of the supply chain. WHAT IS BULLWHIP EFFECT?: An unmanaged supply chain is not inherently stable. Demand variability increases as one  moves up the supply chain away from the retail customer, and small changes in consumer demand can result in large variations in orders placed upstream. Eventually, the network  can oscillate in very large swings as each organization in the supply chain seeks to solve  the problem from its own perspective. This phenomenon is known as the bullwhip effect  and has been observed across most industries, resulting in increased cost and poorer  service. Causes of the Bullwhip Effect:  Sources of variability can be demand variability, quality problems, strikes, plant fires,  etc. Variability coupled with time delays in the transmission of information up the supply chain and time delays in manufacturing and shipping goods down the supply chain create  the bullwhip effect. The following all can contribute to the bullwhip effect: 

Overreaction to backlogs.



Neglecting to order in an attempt to reduce inventory.

- 33 -



No communication up and down the supply chain.



No coordination up and down the supply chain.



Delay times for information and material flow.



Order batching: larger orders result in more variance. Order batching occurs in an  effort to reduce ordering costs, to take advantage of transportation economics  such as full truck load economies, and to benefit from sales incentives.  Promotions often result in forward buying to benefit more from the lower prices.



Shortage gaming: customers order more than they need during a period of short  supply, hoping that the partial shipments they receive will be sufficient.



Demand forecast inaccuracies: everybody in the chain adds a certain percentage  to the demand estimates. The result is no visibility of true customer demand.



Free return policies.

How to Counteract the Bullwhip Effect?:  While the bullwhip effect is a common problem, many leading companies have been able to apply countermeasures to overcome it. Here are some of these solutions: 

Countermeasures to Order Batching ­ High order cost is countered with  Electronic Data Interchange (EDI) and computer aided ordering (CAO). Full  truck load economics are countered with third­party logistics and assorted  truckloads. Random or correlated ordering is countered with regular delivery  appointments. More frequent ordering results in smaller orders and smaller  variance. However, when an entity orders more often, it will not see a reduction in its own demand variance ­ the reduction is seen by the upstream entities. Also,  when an entity orders more frequently, its required safety stock may increase or  decrease; see the standard loss function in the Inventory Management section.



Countermeasures to Shortage Gaming ­ Proportional rationing schemes are  countered by allocating units based on past sales. Ignorance of supply chain  conditions can be addressed by sharing capacity and supply information.  Unrestricted ordering capability can be addressed by reducing the order size  flexibility and implementing capacity reservations. For example, one can reserve  a fixed quantity for a given year and specify the quantity of each order shortly  before it is needed, as long as the sum of the order quantities equals to the  reserved quantity.



Countermeasures to Fluctuating Prices ­ High­low pricing can be replaced with everyday low prices (EDLP). Special purchase contracts can be implemented in 

- 34 -

order to specify ordering at regular intervals to better synchronize delivery and  purchase. 

Countermeasures to Demand Forecast Inaccuracies ­ Lack of demand  visibility can be addressed by providing access to point of sale (POS) data. Single  control of replenishment or Vendor Managed Inventory (VMI) can overcome  exaggerated demand forecasts. Long lead times should be reduced where  economically advantageous.



Free Return Policies are not addressed easily. Often, such policies simply must  be prohibited or limited.

How to Reduce the Bullwhip Effect?: 









Improve the flow of information along the supply chain. Improving  communication and forecasting end­user needs greatly assists in reducing the  bullwhip effect, states Forio.com. In addition, look to day­to­day operations along the supply chain to observe trends and better predict customer demands. Supply  chain managers should develop a forecasting system consisting of customer  demands and supplier inventory, in concert with market fluctuations. Reduce delays in the supply chain. It is recommended that small businesses use  computer aided ordering to better track products along the supply chain. Cutting  order to delivery time also greatly decreases fluctuations along with leasing  inventory levels and operating costs. Pay closer attention to point of sale purchases made by customers. Using your  point of sale system to create reports that track customer preferences and ordering behavior. This helps to identify future trends as well as bettering communication  along the supply chain. Reduce your order sizes. In the retail industry, this refers to the economic order  quantity­­what Investopedia calls the "optimum order quantity"­­meaning the  purchaser of goods from a supplier gets a better price for ordering more of a  particular product. While this provides a discounted price, it unnecessarily  increases inventory levels and ties up more inventory purchase money. Ordering  according to customer need instead of ordering for promotional discounts also  assists in attenuating the bullwhip effect. Maintain price consistency. Another useful method for reducing the bullwhip  effect is to maintain prices during market fluctuations to have an immediate  impact on customer purchases. This goes to the very nature of the bullwhip effect  causation­­when prices are lowered due to market conditions, customers order  more. Maintaining a consistent price even during market fluctuations decreases  the bullwhip effect.

- 35 -

SUPPLY CHAIN AND IT: Coca­Cola is working with SAP to develop software to improve efficiency in the drinks firm's supply chain. Technology produced by the collaboration could be used across the beverage industry, analysts have predicted. The aim of the implementation is to give Coca­Cola more information at the store and account level to improve its retail customer relationships. Margaret Carton, Coca­Cola's chief information officer, said the new software should cut paperwork,   ensure   cash   settlements   are   made   properly   and   reduce   wasted   space   in delivery lorries. Coca­Cola   already   runs   various   ERP   and   supply   chain   management   applications, including   SAP's   R/3   material   and   production   planning   applications.   However,   these systems do not connect store deliveries with back­end systems, Carton said. Tony Hart, managing analyst at research firm Datamonitor, said the agreement reflected the desire of manufacturers and retailers to improve supply chain visibility, allowing for improved planning and reducing the potential for unwanted deliveries. "The  agreement   between  Coca­Cola  and  SAP   will  try  to  eliminate   inefficiencies  and automate   more   of   the   extended   processes   from   manufacturer   to   retailer,"   Hart   said. "There will be time and cost savings and the opportunity to drive revenues, for example, replacing sold­out stock faster". Mobile integration in a project of this size will have its problems, but as Coca­Cola is head­to­toe SAP, there is less potential for difficulties. The data integration issues the project will tackle include providing functionality to the mobile worker so that the data entered into the mobile device is either automatically transferred or synchronized to back­end applications, said Hart. The new application should help improve vending machine management, with support for direct upload and download of sales information using a handheld device. This could be   improved   further   with   the   use   of   electronic   tracking   technologies,   such   as   radio frequency identification tagging, Hart said.

- 36 -

BENEFITS of IT: 

Higher visibility.



Reduce transportation cost.



Immediate availability of information.



Greater accuracy.



More economic.



Better customer service.



Higher productivity.



Reduced paper work.



Faster processing.



Increase on­time deliveries



Improved capacity utilization.

Enterprise Resource Planning (ERP): ERP   is   business   process   management   software   that   allows   an   organization   to   use   a system of integrated applications to manage the business and automate many back office functions related to technology, services and human resources. Enterprise Resource Management Software Used by the Coca­Cola Company: Coca­Cola   Company   uses   proprietary   software   known   as   BASES   and   some   specific modules of SAP to manage all their operations in the world. This software performs the functions of the entire ERP for the company and its worldwide operations. Information related to geographical sales, per capita consumption trends, response from new product introduction,  sales  forecasting,  seasonal  variations,  customer  relationship  management data,   fleet   management   data   and   all   other   related   information   is   managed   using   this software.  All entities affiliated with or doing business with the Coca­Cola Company use this software to communicate with the company. All query management and customer problems are handled using this software.

- 37 -

EDI (Electronic Data Interchange): EDI (Electronic Data Interchange) is the transfer of data from one computer system to another by standardized message formatting, without the need for human intervention. EDI   permits   multiple   companies   ­­   possibly   in   different   countries   ­­   to   exchange documents electronically. EDI (Electronic Data Interchange) Software Used by the Coca­Cola Company: There was a time when all of the building blocks of business, from product ordering to invoicing,   were   handled   over   the   phone   and   with   paper   documents.   But   today's technology allows businesses to replace that cumbersome manual method with a sleeker, more efficient way: electrinic data interchange.  EDI leverages digital processes to enable file exchanging, thereby reducing time, error and the need for most paper documents. Jeff   Toeppner,   director   of   e­Business   Solutions   for   "Coca­Cola"   Consumer   Business Solutions   (CBS),   explains   that   his   group   supports   four   main   EDI   processes:   product ordering, delivery of product to customers, invoicing and billing. "Systems can process the data so that no person has to be involved with translating or keying in the data," Toeppner says. "An order sent via EDI in standard format goes to Coke nightly. We route it to the right bottler or company so they can process it and schedule delivery of the product. It's a much more efficient way to receive orders." "Don't waste time and money with tasks that can be easily automated." ­ Jeff Toeppner. Standards Keep Efficiencies Rolling: All companies that use EDI send their data according to grocery industry standards. By keeping everyone on the same playing field, EDI is more efficient. Without standards, "everyone would be sending a different Excel spreadsheet, fax or making phone calls," Toeppner says. When it comes to deciding whether to leverage EDI, the biggest hurdle for our partners is cost."Coca­Cola" business partners have to decide how much money they want to invest in a system  that will process  or create  the data needed.  There are also EDI solution providers that enable EDI without having to implement systems. The larger the chain, the greater the efficiencies, but Toeppner says even a single store can benefit from EDI. Over time, EDI yields quantifiable savings, yet an industry average is hard to define. "Each customer's savings is based on what his/her current cost is," Toeppner says. "If you’ve got eight people processing invoices, with EDI, they could be doing other things to benefit the company in innovative ways."

- 38 -

On­Board With EDI:  EDI   enablement   is   a   relatively   simple   task,   and   most   customers   who   already   have software packages for inventory and accounting can install additional software to make them EDI compliant, Toeppner says. For those vendors who are interested, CBS can provide recommendations and consult on the best practices with EDI ­ at no charge to partners. "We want them to be efficient. We want to help them build their businesses," Toeppner says. "Don't waste time and money with tasks that can be easily automated." ISSUES IN CURRENT STRATEGIES: 







Competition with Pepsi – Pepsi is a thorn in the flesh for Coca cola.  Coca cola would   have   been   the   clear   market   leader   had   it   not   been   for   Pepsi.     The competition in these two brands is immense and we don’t think Pepsi will give up so easily. Product   Diversification   is   low   –   where   Pepsi   has   made   a   smart   move   and diversified into the snacks segment with products like Lays and Kurkure, Coca cola is missing from that segment.  The segment is also a good revenue driver for Pepsi and had Coca­Cola been present in this segment, these products would have been an additional revenue driver for the company. Absence   in   health   beverages   ­   If   you   watch   the   news,   you   would   know   that obesity is a major problem affecting people nowadays.  The business environment is changing and people are taking measures to ensure that they are not obese. Carbonated beverages are one of the major reasons for fat intake and Coca­Cola is the   largest   manufacturer   of   carbonated   beverages.   The   inference   is   that   the consumption of beverages in developed countries might go down as people will prefer a healthy alternative. Water   management   –   Coca­Cola   has   faced   flak   in   the   past   due   to   its   water management issues.   Several groups have raised lawsuits in the name of Coca­ Cola because of their vast consumption of water even in water scarce regions. At the same time, people have also blamed Coca­Cola for mixing pesticides in the water to clear contaminants.  Thus water management needs to be better for Coca­ Cola.

PROPOSED RECOMMENDATIONS: 



The issue that could affect Coca­Cola's capabilities or organizational structure is the ever­changing realm of technology. Special consideration should be made in regards to keeping with the times and implementing all of the latest technologies so that they can continue to produce the products effectively.  Communications   is   another   area,   where   issues   could   arise.   All   of   Coca­Cola departments   need   to   maintain   open   lines   of   communications   because   for   the Connect and Develop Strategy to function correctly, communications must always be established. - 39 -

  

Always plan accordingly for any risks that could occur. Developing a new business model is the best step for Coca­Cola in regards to the future of the company. The Connect and Develop Strategy will help to set them apart and launch them to the top of the industry.  This is especially great for the future outlook, as sales and revenue will increase.

CONCLUSIONS: The Coca­Cola Company has one of the largest supply chain management systems in the world and due to its volume there are certain problems and improvement areas that need to be rectified. TCCC is taking necessary steps to constantly improve its ever growing supply   chain   by   partnering   with   different   suppliers   and   bottlers.   Several   integration efforts   are   under   way   to   maximize   TCCC   supply   chain   efficiency.   TCCC   made considerable changes to their supply chain in 2004 by combining its three business units in North America in an attempt to consolidate them into one more efficiently integrated unit. An evidence of TCCC's continued efforts can be seen by their 2006 decision when TCCC decided to bypass most of its bottling partners and to deliver its products directly to Wal­Mart to reduce lead times.  By making this change and delivering directly to the warehouses, TCCC changed a 100 year old operational practice. Another   recommendation   that   TCCC   could   use   is   that   it   could   try   and   create   some transparency in its bottling partners. Requiring transparency from its bottling partners could   remove   domain   conflict   problems   that   arise   when   one   bottler   tries   to   sell   its merchandise it another bottler's territory to meet its sales quotas (this problem has been seen in Coca­Cola's Asia Pacific market).

- 40 -