Street Smart Forex

Índice Capítulo 1 Introducción ______________________________ 5 1.1. ¿Cuándo abrir una posición? ................................................................ 5 1.2. ¿Cuándo cerrar una posición?............................................................. 10 1.2.1. Limite sus pérdidas................................................................... 11 1.2.2. Asegure parte de sus ganancias ................................................. 11 1.2.3. Deje que sus ganancias aumenten ............................................. 12 1.2.4. Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza...... 12

Capítulo 2 Consejos Generales para su Trading _________ 14 2.1. Entendiendo el mercado de divisas (Forex)......................................... 14 2.1.1. Sobre pares de divisas y tipos de cambio................................... 14 2.1.2. Entendiendo el tamaño del contrato estándar............................. 16 2.1.3. ¿Qué es el pip? ......................................................................... 17 2.1.4. ¿Cómo calcular las ganancias?.................................................. 17 2.2. El concepto del apalancamiento financiero ("Leverage") .................... 22 2.3. ¿Cómo administrar su capital?............................................................ 22 2.4. Las herramientas para su trading ........................................................ 24 2.4.1. Su equipo de ordenador ............................................................ 24 2.4.2. Como elegir a su agente de forex ("Forex Broker") ................... 25 2.4.3. Software para gráficos de divisas .............................................. 32 2.5. Supervise más de un par de divisas..................................................... 39 2.6. Análisis técnico.................................................................................. 40 2.6.1. Promedio Móvil (MA).............................................................. 40 2.6.2. Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD).......... 43 2.6.3. Índice de Fuerza Relativo (RSI)................................................ 46 2 Street Smart Forex™

2.6.4. Niveles de Apoyo y Resistencia (Support/Resistance Levels).... 48 2.6.5. Patrones de Zigzag ................................................................... 51 2.7. Trading virtual ("Paper Trading")....................................................... 52

Capítulo 3 Sistema de Trading Intradía ________________ 53 3.1. Estrategia de entrada .......................................................................... 53 3.1.1. Paso 1: Manténgase fuera del mercado lateral ........................... 53 3.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo .......................... 54 3.1.3. Paso 3: Adquiera una señal de entrada ...................................... 55 3.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la señal .......................... 57 3.1.4.1. Patrón de Zigzag (12 Puntos)............................................. 57 3.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos)........................... 59 3.1.4.3. RSI (6 Puntos) ................................................................... 65 3.2. Estrategia de salida............................................................................. 68 3.2.1. Acción 1 “Limite sus pérdidas”:................................................ 68 3.2.2. Acción 2 “Asegure parte de su ganancias”: ............................... 68 3.2.3. Acción 3 “Deje que sus ganancias aumenten”: .......................... 68 3.2.3.1. Fórmula del “Recursive Trailing Stop” .............................. 68 3.2.4. Acción 4 “Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza”:.............................................................................................. 70

Capítulo 4 Ejemplo de Trading Intradía USD/CAD _______ 72 4.1. Preparación del día de trading ............................................................ 72 4.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia............................. 72 4.2. Apertura de la posición....................................................................... 74 4.3. Salida de la posición........................................................................... 77

Capítulo 5 Ejemplo de Trading Intradía EUR/USD _______ 85 5.1. Preparación del día de trading ............................................................ 85 5.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia............................. 85 5.2. Apertura de la posición....................................................................... 87 3 Street Smart Forex™

5.3. Salida de la posición........................................................................... 91

Capítulo 6 Sistema de Trading a Largo Plazo ____________ 99 6.1. Estrategia de entrada .......................................................................... 99 6.1.1. Paso 1: Manténgase fuera del mercado lateral ......................... 100 6.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo ........................ 100 6.1.3. Paso 3: Adquiera una señal de entrada .................................... 101 6.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la señal ........................ 103 6.1.4.1. Patrón de Zigzag (12 Puntos)........................................... 103 6.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos)......................... 105 6.1.4.3. RSI (6 Puntos) ................................................................. 109 6.2. Estrategia de salida........................................................................... 112 6.2.1. Acción 1 “Limite sus pérdidas”:.............................................. 112 6.2.2. Acción 2 “Asegure parte de su ganancias”: ............................. 112 6.2.3. Acción 3 “Deje que sus ganancias aumenten”: ........................ 112 6.2.3.1. Fórmula del “Recursive Trailing Stop” ............................ 112 6.2.4. Acción 4 “Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza”:............................................................................................ 113

Capítulo 7 Ejemplo de Trading a Largo Plazo EUR/USD _ 114 7.1. Preparación de la sesión de trading ................................................... 114 7.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia........................... 114 7.2. Apertura de la posición..................................................................... 116 7.3. Salida de la posición......................................................................... 120

Capítulo 8 Ejemplo de Trading a Largo Plazo GBP/USD _ 128 8.1. Preparación de la sesión de trading ................................................... 128 8.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia........................... 128 8.2. Apertura de la posición..................................................................... 130 8.3. Salida de la posición......................................................................... 134

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Capítulo 1 Introducción

Querido amigo del mercado de divisas, me gustaría agradecerle que me haya dado la oportunidad de presentarle a usted el sistema de trading "Street Smart ForexTM". Como he prometido, no habrá ninguna información innecesaria en este libro. Supongo que usted ya sea familiar con el concepto del mercado de divisas, más popularmente conocido del inglés como "foreign exchange market" o más simplemente "forex". Si usted es totalmente nuevo en el mercado de divisas, puede encontrar toda la información básica necesaria dentro del capítulo 2. Todos los otros capítulos tratan directamente con el sistema de trading en sí. Le aconsejamos que lea cada capítulo con cuidado. Todo está explicado detalladamente. El primer capítulo que usted esta leyendo es sólo una introducción corta a la lógica que está detrás de mi sistema de trading "Street Smart ForexTM". El esqueleto básico de cada sistema de trading consiste en dos elementos. Cuando abrir y cuando cerrar una posición. Cada uno de estos dos elementos es de igual importancia.

1.1. ¿Cuándo abrir una posición? Cuan rentable sea un sistema de trading no se basa en la cantidad de señales de apertura que esta produzca. Sino en la calidad de estas señales. Una señal de apertura tiene que tener la probabilidad más alta posible de que la posición se moverá en la dirección deseada. Después de haber utilizado durante muchos años distintos sistemas de trading he llegado a la conclusión de que la mayor parte de estos sistemas tienen un gran defecto. Producen demasiadas señales de apertura, muchas de ellas de mala calidad, reduciendo enormemente la rentabilidad. Eche un vistazo a la figura de abajo para entender de qué hablo:

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Figura 1-1 En el gráfico de arriba se muestran las señales producidas por un sistema típico de trading. Como usted puede observar, durante el período de tiempo analizado, este sistema produce nueve señales de apertura. De aquellas nueve señales sólo dos hubiesen causado beneficios y las otras siete señales pérdidas. Es evidente que hay que hacer algo al respecto. Ahora eche un vistazo de nuevo a la misma imagen, pero sin las señales perdedoras.

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Se ve mucho mejor, ¿no?

Figura 1-2

Usted puede imaginar como cambiarían dramáticamente sus ganancias si pudiese encontrar el método que eliminase todas aquellas señales perdedoras. Así que me desafié a mí mismo para averiguarlo. Yo sabía que era imposible eliminar completamente todas las señales perdedoras, pero tenía que encontrar el modo de minimizarlas. Después de pasar innumerables semanas y meses, ajustando y probando diferentes sistemas de trading me di cuenta de que, a fin de evitar las señales de mala calidad, habían cuatro reglas fundamentales que tenían que ser puestas a la práctica.

Primero: nunca abra una posición si el mercado fluctúa lateralmente El mercado lateral es un mercado en el cual el precio fluctúa a partes iguales entre las líneas de resistencia y de apoyo. Cada vez que el precio toca la línea de apoyo el precio comienza a moverse al alza sólo hasta tocar la línea de resistencia y cambiar de dirección. Usted pudo observar en la figura 1.1 que todas las señales perdedoras ocurrieron cuando 7 Street Smart Forex™

el mercado fluctuaba lateralmente. Cuando abrimos una posición durante el mercado lateral hacemos una apuesta de que el mercado se moverá en una cierta dirección. Y eso aunque el mercado todavía no ha mostrado qué tendencia tiene. Esto significa que nuestras posibilidad de tener razón o no son sólo del 50%. Es lo mismo que echar una moneda y apostar a cara o cruz. Así que el primer objetivo de mi sistema de trading es encontrar un modo de identificar si el par de divisas que queremos comerciar se encuentra en un mercado lateral. Si se encuentra en un mercado lateral esperaremos o cambiaremos a otro par de divisas. Si no continuaremos con la siguiente regla.

Segundo: nunca abra una posición si va contra la tendencia de largo plazo Si usted ha nadado alguna vez en el río usted sabrá que es mucho más fácil nadar con la corriente que contra la corriente. Independientemente de que fuerte sea una tendencia de mercado de largo plazo, el mercado nunca se mueve sólo en la dirección de esa tendencia - siempre hay movimientos menores en contra. Estas desviaciones por lo general no duran mucho tiempo y tras ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en dirección de la tendencia de largo plazo. Sin embargo, son exactamente esos movimientos menores que suelen producir señales perdedoras. Cualquier sistema que genera señales de apertura nos proveerá de señales tanto en contra como en la misma dirección que la tendencia de largo plazo del mercado. Aunque a veces pueda hacerse dinero en ambos casos, siguiendo sólo las señales que van en la misma dirección que la tendencia de largo plazo, obtendremos las posiciones de mayor calidad que conllevaran a la larga a mayores ganancias. Echemos un vistazo al grafico de abajo:

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Figura 1-3 Supongamos que el 25 de Febrero usted obtiene una señal de apertura a la baja. Y a pesar que la tendencia de largo plazo es claramente alcista usted decide entrar en contra. Tras ello el mercado no avanza lo suficientemente lejos hacia abajo, por lo que no alcanzamos nuestro objetivo de ganancia ("target profit"). En cambio el mercado pone marcha atrás, hace un fuerte movimiento hacia arriba y nuestro límite de perdida ("stop order") es alcanzado afrontando una fuerte pérdida para esta posición. ¡No es sólo una pena haber abierto una posición perdedora, además perdimos la oportunidad de agarrar ese gran movimiento al alza de 350 pips!

Tercero: Entre en la posición en el momento oportuno Una vez que el mercado hace un fuerte movimiento, es muy importante entrar en la posición cuanto antes. Si usted es el último en entrar, lo que probablemente pasará es que entonces, los traders ganadores que entraron ya mucho antes, empiezan a tomar sus ganancias, el movimiento pierde fuerza y su posición comienza a perder valor. Básicamente esto significa que tenemos que encontrar la señal que tenga la probabilidad más alta de que nuestra posición se moverá en la dirección deseada.

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Cuarto: Preste atención a la “Intensidad de la Señal” No es lo mismo empujar 100 o 20 quilos. Usted no usa la misma fuerza. Lo mismo es válido para el mercado de divisas. A veces usted espera un movimiento de 30 pips, en otros casos de 100 pips. Cuantas más señales corroboren el movimiento, más ganancias uno espera. Para este fin he desarrollado un nuevo concepto que he bautizado como la "Intensidad de la Señal", donde combino varios indicadores fundamentales en forex. Usaremos la fórmula, entre otras cosas, para calcular el objetivo de ganancias ("target profit").

1.2. ¿Cuándo cerrar una posición? La mayor parte de los traders hacen un gran error pensando que como y cuando abrir una posición es más importante que como y cuando salir de ella. Y que si han encontrado una estrategia de entrada con expectativas positivas, “el trabajo principal ya está hecho”. Nada podría estar más lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino más importante que la estrategia de entrada. Los traders promedios usan típicamente un simple "trailing stop" como su estrategia de salida. Aunque un "trailing stop" pueda funcionar bien en algunos casos, definitivamente no es la mejor opción para una adecuada estrategia de salida. ¿Por qué? Porque un "trailing stop" no cumple con todas las reglas fundamentales de una estrategia de salida apropiada. Sobre todo cuando se trata de “dejar que sus ganancias aumenten”. ¿Por lo tanto, cuales son las reglas fundamentales para una adecuada estrategia de salida?

•

•

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“Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza”

“Deje que sus ganancias aumenten”

“Asegure parte de su ganancias”

“Limite sus pérdidas”

Bueno, vayamos a mostrárselas a usted:

•

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1.2.1. Limite sus pérdidas Esta regla está vinculada a la pregunta cuánto capital podemos arriesgar en cada posición. La respuesta nos es tan fácil como pudiese parecer. Usted probablemente ha escuchado cientos de veces que tiene que protegerse contra grandes pérdidas a fin de proteger su capital inicial. Sin embargo si para limitar sus pérdidas usted piensa abandonar una posición como un conejo asustado tan pronto como la posición vaya en contra de usted, usted está en un gran problema. Usted NO PUEDE hacer trading en forex de tal manera. La clave del éxito en forex trading es alcanzar los movimientos de gran fuerza. Usted no será capaz de hacer esto si usted no da a su posición una oportunidad. Poniendo en práctica correctamente mi estrategia de entrada usted ha hecho todo lo que usted puede para abrir una posición con una alta probabilidad de que vaya en su dirección. Sin embargo, esto no significa que esto ocurra inmediatamente después de que usted colocó la posición. Usted tiene que darle algún espacio. ¿Cuánto espacio? El espacio suficiente de tal modo que su límite de pérdidas no sea ejecutado todo el rato, mientras que al mismo tiempo lo bastante ajustado de modo que si su apuesta estuvo equivocada usted conserve la mayoría de su capital para continuar luchando otro día. Si su límite de perdidas ("stop loss") es alcanzado abandonaremos la posición inmediatamente, sin dudar un momento. Usted no puede jugar con la regla de límite de pérdidas. Tiene que ser seguida cada vez sin excepción. El fracaso de no seguir la regla de limite de pérdidas es la razón número uno del fracaso entre los traders principiantes. Es verdad que a veces el precio cambia de dirección poco después de que usted haya salido, pero no hay manera de saberlo de antemano. Sólo se necesitan unos pocos incidentes para devastar completamente su capital inicial.

1.2.2. Asegure parte de sus ganancias La naturaleza humana es tal que valora una ganancia ya segura mucho más que la posibilidad de ganar todavía más. La mente del trader trabaja de la misma manera. La mayoría de los traders toman sus ganancias demasiado pronto. Por eso he incluido este paso en mi estrategia de salida. Aseguraremos una parte de las ganancias y el con resto intentaremos sacarle el máximo provecho posible a la posición.

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De esta manera salimos de parte de la posición como ganadores y no seguimos el resto de la posición con tanta ansiedad. Una vez que hemos decidido que aseguraremos parte de nuestras ganancias, la cuestión es establecer el apropiado objetivo de ganancia ("target profit") en el cual tomaremos parte de nuestras ganancias. ¿Son 30 pips el objetivo correcto o tal vez deberíamos esperar mejor hasta que 50 pips sean alcanzados...? Para este fin usamos el concepto de la "Intensidad de la Señal": cuantos más indicadores corroboren nuestra posición, más fuerte será nuestra posición por lo que esperaremos una ganancia más alta.

1.2.3. Deje que sus ganancias aumenten Como se mencionó anteriormente, la clave del éxito del trading de divisas es alcanzar movimientos de gran fuerza. Y para tal fin tenemos que dar a nuestra posición una oportunidad dándole algún espacio para que pueda moverse en la dirección deseada. La cuestión clave es determinar el espacio apropiado según la situación de su actual posición. No es la misma situación, cuando usted acaba de abrir una posición o cuando usted está ya está con un saldo positivo de 200 pips. En el primer caso el foco principal es proteger su capital de trading, en el segundo caso usted no tiene que proteger su capital ya que usted definitivamente cerrará su posición con ganancias. En este último caso dará a su posición más espacio a fin de poder extraer todavía más dinero. A fin de que nuestro trading sea rentable a largo plazo tenemos que extraer la máxima ganancia posible de cada posición. Por lo tanto tenemos que quedarnos en la posición mientras la posición vaya en nuestra dirección. La mayoría de los métodos de estrategia de salida, como por ejemplo el "trailing stop", no cumplen con la regla anterior ya que estos provocan una salida de la posición demasiado temprana. Para este fin he desarrollado una nueva fórmula, que he bautizado como la fórmula del "Recursive Trailing Stop ", que extrae la mayor ganancia posible de nuestra posición.

1.2.4. Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza Una vez que el mercado ha sido reconocido como lateral, todas las señales que en el pasado nos trajeron para abrir una posición en el mercado de divisas ya no son válidas. Esto significa que es igualmente probable que el mercado vaya hacia o en contra de

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nuestra posición. Por lo tanto las probabilidades no son lo suficientemente altas como para mantener por más tiempo la posición. ¡Aun más, si aguantásemos la posición, podría ocurrir que convirtiésemos una posición ganadora en una perdedora! ¿No ha notado usted con qué frecuencia la tendencia del mercado cambia de dirección, después de que el mercado ha estado fluctuando lateralmente durante un cierto período de tiempo? Eche un vistazo a la imagen de abajo…

Figura 1-4 En la imagen de arriba podemos observar como el precio, después de moverse lateralmente por un periodo del tiempo, cambia completamente su dirección. Por lo tanto, si nuestra posición entra por cierto tiempo en una fase de mercado lateral, cerraremos la posición y esperaremos a la siguiente oportunidad.

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Capítulo 2 Consejos Generales para su Trading

En este capítulo quiero darle algunos consejos generales que pueden ayudarle a mejorar su trading. Sobre todo si usted es un trader principiante. Si usted es ya un trader con experiencia, este capítulo probablemente no será de su interés, por lo que bastará con que le eche sólo un vistazo rápido.

2.1. Entendiendo el mercado de divisas (Forex) 2.1.1. Sobre pares de divisas y tipos de cambio Cuando usted negocia con divisas, no sólo negocia con una divisa, sino siempre con pares de divisas. Esto es la razón por la cual, cuando usted mira las cotizaciones en forex, usted siempre verá las divisas cotizadas en pares, como por ejemplo EURUSD, GBPUSD o USDCAD. Para cada par usted verá una cotización para el tipo de cambio. A la primera divisa se la conoce como la divisa base, a la segunda como la divisa cotizada o variable. El tipo de cambio le dice al comprador la cantidad de la divisa cotizada o variable que se debe pagar para obtener una unidad de la divisa base. EURUSD es el precio de 1 euro en dólares americanos, GBPJPY - el precio de 1 libra esterlina en yenes japoneses, es decir, la primera divisa siempre es definida en términos de la segunda. Por ejemplo en la imagen de abajo el tipo de cambio de 1.5736 significa que con 1 euro usted puede comprar 1.5736 dólares americanos. Usted también podría escribirlo como la relación: 1 euro / 1.5736 dólares americanos.

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Figura 2-1 Aunque haya cientos de pares de divisas, usted sólo deberá prestar atención a los pares de divisas principales, que son los más negociados. Se considera que la actividad en estas divisas comprende más del 85 % del volumen de mercado de divisas diario. La liquidez es esencial cuando uno negocia con divisas. Las divisas que no tienen tanta liquidez generalmente tienen costes de ejecución ("bid/ask spread") más altos. Además tienen una mucha mayor posibilidad de caer en condiciones atípicas de mercado, dónde abrir o cerrar posiciones no es posible por falta de la contraparte1 o dónde la volatilidad aumenta enormemente. También son más susceptibles a la manipulación o engaño del mercado a corto plazo, como por ejemplo falsas señales técnicas.

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

USDJYP

EURUSD

Dólar americano y dólar canadiense

Dólar australiano y dólar americano

Libra esterlina y dólar americano

Dólar americano y franco suizo

Dólar americano y yen japonés

Euro y dólar americano

Los pares de divisas principales son:

USDCAD

Euro y Libra esterlina

Término con el que se designa a la parte contraria en una operación de compraventa de divisas

EURGBP

1

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2.1.2. Entendiendo el tamaño del contrato estándar Cuando usted negocia con un par de divisas, el tamaño de contrato estándar es llamado un lote ("lot"). Un lote puede tener valores diferentes para distintitos pares de divisas. Actualmente, los pares de divisas principales tienen el valor de un lote igual a 100 000 unidades. ¿Pero 100 000 unidades de qué? Cuando compramos, damos el dinero para bienes. Cuando vendemos, obtenemos dinero por bienes. Pero con divisas, compramos y vendemos simultáneamente ya que obtenemos una divisa por la otra. Por ello es práctica común considerar que cuando compramos un par de divisas obtenemos la primera divisa del par (divisa base) a cambio de dar respectivamente la segunda divisa (divisa cotizada). El lote estándar para el par USDCAD son 100 000 dólares americanos. Si compramos un lote del par USDCAD, esto significa que obtenemos 100 000 dólares americanos y que damos una cantidad de dólares canadienses igual a 100 000 veces el tipo de cambio actual. Si el tipo de cambio de USDCAD es 1.1, entonces la compra de un lote de USDCAD significa que obtenemos 100 000 dólares americanos y que damos 110 000 dólares canadienses. Al revés si vendemos un lote del par USDCAD al mismo tipo de cambio, esto significa que damos 100 000 dólares americanos y obtenemos 110 000 dólares canadienses. La mayor parte de los agentes de forex también ofrecen la posibilidad de negociar mini lotes, que son una décimo parte del lote estándar (por ejemplo 10 000 unidades en vez de 100 000 unidades). Aquí puede usted encontrar la definición de un lote y de un mini lote para los pares de divisas principales:

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USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

USDJYP

EURUSD

Par de divisas

100,000 euros

100,000 dólares americanos

100,000 dólares americanos

100,000 dólares americanos

100,000 euros

Tamaño del lote

10,000 dólares americanos

100,000 dólares australianos 10,000 dólares australianos

100,000 libras esterlinas

10,000 euros

10,000 libras esterlinas

10,000 dólares americanos

10,000 dólares americanos

10,000 euros

Tamaño del mini lote

Tabla 2-1

EURGBP

2.1.3. ¿Qué es el pip? El pip es el movimiento más pequeño de un tipo de cambio. Por ejemplo cuando negocia el par EURUSD el movimiento más pequeño es 0.0001. Por ejemplo un movimiento de 1.5231 a 1.5232 es llamado un movimiento de un pip. Aquí usted puede encontrar la

USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

EURUSD

Par de divisas

0.01

0.0001

0.0001

0.0001

0.0001

0.0001

Tamaño del pip

definición del pip para los pares de divisas principales:

USDJYP

0.0001 Tabla 2-2

EURGBP

2.1.4. ¿Cómo calcular las ganancias? La ganancia de su posición es calculada de la manera siguiente: Paso 1: Cálculo del valor del pip por lote 17 Street Smart Forex™

El valor del pip por lote es calculado según la fórmula siguiente: Valor de Pip por lote = tamaño del lote x tamaño del pip en unidades de la divisa cotizada (segunda divisa del par)

USDJYP

USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

EURUSD

Par de divisas

10 libras esterlinas

1000 yenes japoneses

10 dólares canadienses

10 dólares americanos

10 dólares americanos

10 francos suizos

10 dólares americanos

Valor del pip por lote

Aquí usted puede encontrar el valor del pip por lote para los pares de divisas principales:

EURGBP Tabla 2-3

Paso 2: Cálculo de su ganancia en términos de la divisa cotizada La ganancia se calcula según la fórmula siguiente: Ganancia = tamaño del lote x ganancia en pips x valor del pip por lote en unidades de la divisa cotizada Ejemplo 1: Vendió 3 lotes del par EURUSD a 1.5675 y los volvió a comprar a 1.5610: En este ejemplo hicimos 65 pips de ganancia (ya que vendimos a un precio más alto que al que compramos). El valor del pip para el par EURUSD es 10 USD por lote, entonces la ganancia total = 3 lotes x 65 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 1 950 dólares americanos.

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Ejemplo 2: Compró 2 mini lotes del par GBPUSD a 1.9170 y los revendió a 1.9250: En este ejemplo, hicimos 80 pips de ganancia (ya que compramos a un precio inferior que al que vendimos). El valor del pip para el par GBPUSD es 10 USD por lote, entonces la ganancia total = 0.2 lotes x 80 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 160 dólares americanos. Paso 3: Convertir su ganancia a la divisa de su depósito Aunque sea posible abrir posiciones con distintos pares de divisas, el resultado de su posición será siempre anotada en una sólo divisa - la divisa de su depósito. Si la divisa de su depósito es el dólar americano, las ganancias y pérdidas serán mostradas en dólares americanos, si es el euro, estas serán, por supuesto, en euros. Lo más habitual es que usted mantenga su cuenta de forex en el depósito de su país. Si usted vive en EE.UU., entonces usted ejecutará probablemente su cuenta en dólares americanos. Si usted vive en Francia, luego en euros. La ganancia es convertida a la divisa de su depósito usando el tipo de cambio apropiado. Por ejemplo si su cuenta está en euros y usted hizo una ganancia de 1.000 dólares americanos, entonces usted puede convertir su ganancia en euros dividiéndola con el tipo de cambio actual para el par EURUSD. En el ejemplo siguiente supondremos que su cuenta sea en dólares americanos. Ejemplo 1: Vendió 5 mini lotes del par EURGBP a 0.7915 y los volvió a comprar a 0.7815: En este ejemplo hicimos 100 pips. El valor del pip para el par EURGBP es 10 GBP, entonces la ganancia es 0,5 lotes x 100 pips x 10 GBP por pip por lote = 500 libras esterlinas. El tipo de cambio de GBPUSD era, cuando cerró la posición, 1.8500 (por 1 libra esterlina usted podía conseguir 1.85 dólares americanos):

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500 libras esterlinas x tipo de cambio del par GBPUSD = 500 libras esterlinas x 1.85 dólares americanos / 1 libra esterlina = 925 dólares americanos Ejemplo 2: Compró 2 lotes del par USDJPY a 105.60 y los revendió a 105.20: En este ejemplo, hicimos 40 pips (ya que vendimos a un precio inferior que al que compramos). El valor del pip para el par USDJPY es 1000 JPY, entonces la ganancia total es = 2 lotes x 40 pips x 1000 YPJ por pip por lote = 80 000 yen de JPY. El tipo de cambio del par USDJPY era, cuando cerró la posición, 105.20 (por 1 dólar americano usted podía conseguir 105.20 yenes japoneses). A fin de conseguir la cantidad en dólares tenemos que dividir por el tipo de cambio. 80.000 yenes japoneses / tipo de cambio del par USDJPY = 80.000 yenes japoneses x 1 dólar americano / 105.20 yenes japoneses = 760.46 dólares americanos

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USDJYP

USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

EURUSD

divisas

Par de

EURGBP

USDJYP

USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

EURUSD

divisas

Par de

EURGBP

USDJYP

USDCAD

AUDUSD

GBPUSD

USDCHF

EURUSD

divisas

Par de

10 libras esterlinas

1000 yenes japoneses / USDJPY /

10 dólares canadienses x USDCAD /

10 dólares americanos / GBPUSD

10 dólares americanos / GBPUSD

10 francos suizos / USDCHF / GBPUSD

10 dólares americanos / GBPUSD

“número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en libras esterlinas:

10 libras esterlinas x GBPUSD x

1000 yenes japoneses / USDJPY x

10 dólares canadienses

10 dólares americanos x USDCAD

10 dólares americanos x USDCAD

10 francos suizos / USDCHF x USDCAD

10 dólares americanos x USDCAD

“número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en dólares canadienses:

10 libras esterlinas x GBPUSD

1000 yenes japoneses / USDJPY

10 dólares canadienses / USDCAD

10 dólares americanos

10 dólares americanos

10 francos suizos / USDCHF

10 dólares americanos

”número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en dólares americanos:

10 libras esterlinas x GBPUSD x USDJYP

1000 yenes japoneses

10 dólares canadienses / USDCAD x USDJYP

10 dólares americanos x USDJYP

10 dólares americanos x USDJYP

10 francos suizos / USDCHF x USDJYP

10 dólares americanos x USDJYP

“número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en yenes japoneses:

10 libras esterlinas x GBPUSD / AUDUSD

1000 yenes japoneses / USDJPY / AUDUSD

10 dólares canadienses / USDCAD / AUDUSD

10 dólares americanos / AUDUSD

10 dólares americanos / AUDUSD

10 francos suizos / USDCHF / AUDUSD

10 dólares americanos / AUDUSD

“número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en dólares australianos:

10 libras esterlinas / EURGBP

1000 yenes japoneses / USDJPY / EURUSD

10 dólares canadienses / USDCAD / EURUSD

10 dólares americanos / EURUSD

10 dólares americanos / EURUSD

10 francos suizos / USDCHF / EURUSD

10 dólares americanos / EURUSD

“número de lotes” x “pips” x...

Ganancia en euros:

Sumario

EURGBP

La tabla debe ser usada de la siguiente manera: negociamos 3 lotes del par AUDUSD, hacemos una ganancia de 50 pips, nuestra cuenta de forex es en euros y el tipo de cambio de EURUSD es 1.5, entonces nuestra ganancia en euros es: 3 lotes x 50 pips x 10 dólares americanos / 1.5 (tipo de cambio de EURUSD) = 1 000 euros 21 Street Smart Forex™

2.2. El concepto del apalancamiento financiero ("Leverage") Muchos traders que comienzan no entienden en su totalidad el concepto del apalancamiento financiero. Básicamente, si usted tiene un capital inicial de 5 000$ y opera con un apalancamiento de 1:50, usted puede de facto controlar un capital de 250 000$. Sin embargo, un movimiento del dos por ciento contra usted y su capital desaparece completamente. Si usted es un trader que comienza no debería usar más que un apalancamiento de 1:20 hasta que obtenga más experiencia. Y entonces y sólo entonces usted puede intentar usar apalancamientos más altos. ¿Qué significa un apalancamiento de 1:20? Esto significa que con sus 5 000$ usted controlará un capital de 100 000$. Digamos que usted opera el par EUR/USD con esa palanca y usando mi estrategia de entrada usted ha decidido entrar una posición apostando a la alza. Esto significa que usted apuesta por que el USD se depreciará contra el Euro. Asumamos que el precio del par EUR/USD sea 1.567. Entonces usted recibirá 100 000/1.567 = 63 816 euros. Si la posición va en su dirección, el apalancamiento financiero trabajará en su favor: si el USD decae en 1% esto significará un aumento del 20% de su capital inicial. Así que si el tipo de cambio del par EUR/USD se mueve de 1.567 a 1.583 usted será capaz de cambiar sus 63 816 Euros de vuelta por 101.000$ resultando en una ganancia de 1.000$. Ya que su capital inicial era de 5.000$ esto significa un aumento del 20% de su cuenta. Sin embargo, si la posición va en contra de usted y el USD se deprecia en 1 % contra el euro su cuenta será reducida a 4.000$. Esto no hubiese pasado con mi sistema ya que mi sistema incorpora límites de perdidas para prevenir tal resultado.

2.3. ¿Cómo administrar su capital? Como se explica en el capítulo anterior el apalancamiento financiero da básicamente a un trader la posibilidad de controlar un capital más alto, que su verdadero capital inicial. De esta forma es capaz de controlar contratos más grandes y de hacer mayores ganancias, si la posición va en su dirección. Pero de la misma manera el riesgo es más alto, si la posición va en contra de él. ¡Resumiendo, el apalancamiento financiero es un instrumento potente que debe ser usado por el trader con mucho cuidado!

22 Street Smart Forex™

Le recomiendo comenzar primero sin usar este instrumento. Una vez que usted coja confianza con el sistema y sea capaz de hacer ganancias, usted puede usar este instrumento tomando un riesgo bien definido. ¿Cómo puede hacerse esto? Ejemplo 1: Estrategia intradía, EURUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de 10 000$ Bien, déjenos suponer que usted quiera operar el par EURUSD usando mi sistema de trading “Street Smart ForexTM” y que su tamaño de cuenta sea de 10 000$. En primer lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una posición. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3% por posición (300$ por posición). En mi sistema de trading intradía “Street Smart ForexTM” después de entrar una posición colocamos una orden de límite de pérdida de 30 pips para poner límite a posibles pérdidas. Esto significa que la pérdida máxima que podemos sufrir es de 30 pips. Ahora se trata de calcular el apalancamiento financiero que usaremos según el nivel de riesgo que hemos definido del 3%: "Tamaño del Lote” x 0.0030 pips = 300$ → "Tamaño de Lote” = 100.000$ = 1 lote → 10.000$: 100.000$ = 1: 10 Esto significa que usted usará un apalancamiento financiero de 1: 10 operando un lote del par EURUSD. Ejemplo 2: Estrategia de Largo plazo, GBPUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de 20.000$ Bien, déjenos suponer que usted quiera operar el par GBPUSD usando mi sistema de trading “Street Smart ForexTM” y que su tamaño de cuenta sea de 20.000$. En primer lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una posición. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3 % por posición (600$ por posición). Vale, en mi sistema de trading de largo plazo “Street Smart ForexTM" después de entrar una posición colocamos una orden de límite de pérdida de 60 pips para poner limite a posibles pérdidas. Esto significa que la pérdida máxima que

23 Street Smart Forex™

podemos sufrir es de 60 pips. Ahora se trata de calcular el apalancamiento financiero que usaremos según el nivel de riesgo que hemos definido del 3%: "Tamaño del Lote” x 0.0060 pips = 600$ → "Tamaño de Lote” = 100.000$ = 1 lote → 20.000$: 100.000$ = 1: 5 Esto significa que usted usará un apalancamiento financiero de 1: 5 operando un lote del par GBPUSD. Por favor, recuérde que uno de sus objetivos principales no sólo es obtener beneficios, sino también proteger su capital inicial.

2.4. Las herramientas para su trading Antes de que usted pueda comenzar operando en forex usted necesita las herramientas

•

•

un software para gráficos de divisas apropiado

un agente de forex ("forex broker")

un equipo de ordenador apropiado

siguientes:

•

2.4.1. Su equipo de ordenador Lamentablemente, usted no puede entrar en el mundo del forex con un sistema de ordenador anticuado o con una conexión de Internet inestable y lenta. Si usted abre una posición, usted no puede permitirse que su sistema de ordenador se estrelle o que su conexión de Internet falle. De esa manera usted podría perder una señal de salida apropiada que hubiese protegido sus ganancias ya alcanzadas o lo que hubiese sido mucho peor, directamente después de que usted hubiese entrado una posición, podría resultar que usted no es capaz de colocar su orden de límite de pérdidas, porque su conexión de Internet u ordenador fallan. ¡Esto es el suicidio del trader, ya que usted podría perder todo su capital, si de repente el tipo de cambio cambiase drásticamente! Además usted no puede permitirse el lujo de seguir el precio del mercado o colocar órdenes a precio de mercado con un retraso de tiempo considerable (porque su conexión 24 Street Smart Forex™

de Internet o su ordenador fuesen demasiado lentos), porque esto le costará mucho dinero a largo plazo. Como regla general usted puede usar la siguiente comprobación: ¿Son su ordenador y su conexión de Internet cien por cien estables? ¿Es usted capaz de seguir el precio del mercado y colocar órdenes sin ningún retraso? Si no fuese así, usted debería mejorar su equipo de ordenador, comenzando con la parte más débil de la cadena.

2.4.2. Como elegir a su agente de forex ("Forex Broker") Sin un agente de forex de confianza, hasta el mejor de los traders tiene una posibilidad de éxito limitada. Cada trader que conozco tiene al menos una historia de horror sobre su agente de forex. ¿Qué pasa si usted trata de vender su posición porque el valor de sus posiciones decae rápidamente sólo para averiguar que el servidor de su agente de bolsa está abajo? Cuando usted sea capaz de finalmente cerrar su posición puede haber perdido cientos, incluso miles de dólares. Esto sobre todo es verdad en el mercado de divisas. Al elegir a su agente de forex, tendrá que tener en cuenta varios factores. Usted también tiene que entender que mientras un agente de forex puede ser una opción excelente para un sistema de trading puede ser una opción terrible para otro sistema. Si usted no está satisfecho con el servicio y el rendimiento que usted recibe de su agente de forex deberá buscar otro. No vale su tiempo ni su dinero ser leal con alguien cuyo servicio no funciona para usted. Hay literalmente cientos de agentes de forex entre los cuales usted puede elegir. Cuando sea el momento de elegir a su agente de forex, tómese el tiempo para informase sobre varios posibles agentes de forex. Aunque usted siempre puede cambiar a su agente de forex más tarde a menudo es una experiencia frustrante. Por eso trate de hacer todo lo que esté en su mano para asegurarse de que escoge correctamente a la primera. Eligiendo con cuidado a su agente de forex, le ahorrará tiempo y dinero.

Bajos Costos de Transacción

Su agente de forex deberá tener las propiedades siguientes propiedades: •

Aunque los agentes digan que no es su interés que usted pierda su dinero, usted tiene que recordar que ellos sacan beneficios independientemente de si usted gana o pierde. 25 Street Smart Forex™

Los agentes de bolsa o futuros hacen sus ganancias a través de las comisiones que paga por cada transacción que haga. Los agentes de forex hacen sus ganancias con el "spread". El "spread" es la diferencia entre el precio al cual usted puede vender el par de divisas (precio de oferta o "bid price") y el precio al cual usted puede comprar el par de divisas (precio de demanda o "ask price"). Cada tipo de cambio muestra estos dos números. Por ejemplo, una tipo de cambio del par EUR/USD de 1.5701 / 1.5703 significa: venta del par a 1.5701 y compra del par a 1.5703, es decir un "spread" de 2 pips. ¿No notó usted que cada vez que abre una posición, usted comienza con un saldo negativo en su cuenta? Bueno, eso es exactamente el "spread" que su agente de forex gana de usted. Si usted comprara y vendiera inmediatamente 1 lote del par EUR/USD, entonces usted haría una pérdida de 20$: ya que usted compraría a 1.5701 y vendería a 1.5703 → 100.000$ x (1.5703 - 1.5701) = 20$.

Figura 2-2 Cuantas más transacciones usted haga, más dinero hace su agente. Esto es la razón por qué muchos agentes prefieren traders que hagan muchas transacciones por día. Hasta dan cursos que le enseñan como seguir estrategias de "scalping". El objetivo de tal estrategia es de obtener sistemáticamente ganancias pequeñas en períodos de tiempo muy reducidos, es decir comprando y vendiendo continuamente por una diferencia de muy poco margen. Aunque este método pueda haber funcionado para algún que otro trader en la volátil bolsa de Nasdaq de finales de los años 90, para un trader de forex es un modo seguro de perder de manera lenta pero continuada todo su dinero. Aquí un ejemplo que muestra el peligro de tal método. Digamos que un trader tiene un capital de 2.000$ y que usa un apalancamiento financiero 1:5 para comprar/vender 10.000$ por posición y digamos que abre 20 posiciones por día como algunos de aquellos cursos enseñan. Si el "spread" promedio es de 5 pips él gastará 5$ por posición. 20 posiciones por día conllevan a 100$ de costes de "spread" por día. Es el 26 Street Smart Forex™

•

cinco por ciento del capital cada día sólo en "spread". 20 días de trading por mes y esto equivaldría al 100 % del capital del trader cada mes. Usted se gasta su dinero mejor en otro sitio. La importancia del "spread" depende enormemente de su estilo y su sistema de trading. Si su sistema genera varias señales de entrada por día y usted usa límites de perdida ("stop loss") demasiado ajustados a fin de limitar sus pérdidas, entonces el "spread" es muy importante para usted. Con tal estilo de trading la diferencia entre un agente que tiene un spread promedio de 4 pips y un agente que tiene un spread promedio de 8 pips tiene una importancia enorme. 5 posiciones por día pueden significar 40$ por día, 800$ por mes, 9.600$ por año si usted opera con 10.000$ por posición. ¿Se suma rápidamente, verdad? Algunos agentes de forex solicitan, además del spread, una comisión por posición. Por ejemplo ellos pueden pedir 5$ por cada lote que usted quiere operar. Uno supondría normalmente que los agentes que piden comisión fuesen en cualquier caso más caros que los otros de "comisión-libre". Bueno, eso no siempre es el caso, ya que los agentes que piden comisiones ofrecen típicamente "spreads" mucho inferiores que los de "comisión-libre".Por ejemplo suponga que tengamos a un agente A que solicita para operar con el par EUR/USD 3 pips y un agente B que solicita por el mismo par de divisas 1 pip más 5$ por lote. ¿Cuáles serían los gastos por operar con 1 lote EUR/USD? ¡Con el agente A los gastos serían 30$ por posición (3 pips x 100.000$), con el agente B los gastos serían 15$ por posición (1 pip x 100.000$ + 5$)! O sea, no ignore automáticamente a los agentes que solicitan comisiones. ¡A veces son más baratos que los de "comisión-libre"! En la tabla 2-4 de abajo de usted puede encontrar los gastos de operación de varios agentes de forex en el momento de escribir este ebook. Ejecución rápida de sus órdenes de mercado A fin de colocar con éxito una posición usted tiene que ser capaz de conseguir el precio más favorable en cualquier momento dado. Esto es verdad especialmente para las órdenes de mercado, que son órdenes de ejecución inmediata al precio actual del mercado. Cuando opera con divisas, los tipos de cambio se mueven muy rápidamente y cuando su orden se ejecuta puede ser a un precio muy diferente del precio que usted

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•

•

•

trataba de conseguir, que era exactamente el precio que mostraba su monitor cuando usted colocó su orden. Las pérdidas que sufrimos en caso que tal situación ocurra son conocidas como gastos de "slippage". El "slippage" se define como la diferencia entre el precio aprobado por el cliente y el precio al cual la orden es realmente ejecutada. Incluso los agentes de forex que normalmente proporcionan ejecuciones rápidas pueden necesitar ocasionalmente más tiempo para ejecutar la orden. Altos volúmenes de trading pueden afectar la velocidad de ejecución y cuando los precios se mueven rápidamente sus órdenes límite pueden quedarse obsoletas. Apropiado servicio de atención al cliente las 24 horas Usted debería ser capaz de ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente incluso si la compañía de su agente de forex tuviese problemas técnicos y muchos clientes llamasen a ese servicio a la vez. Además usted debería ser capaz de ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente de diferentes maneras, un servicio telefónico las 24 horas del día es en todo caso imprescindible. Piense en la posibilidad, que mientras usted tiene una posición abierta su conexión de Internet falle. En tal caso usted necesita alguien al teléfono que sea capaz de hacerle saber lo que esta pasando con su posición Alta fiabilidad de la plataforma de trading Si usted averigua que su plataforma de trading está abajo demasiado a menudo, entonces usted tiene que elegir otro agente de forex. ¡Usted no puede permitirse que después de abrir una posición, su plataforma de trading falle! Por los mismos motivos que usted necesita un el equipo de ordenador estable, usted también necesita una plataforma de trading fiable. Alta fiabilidad de la compañía de su agente de forex Si usted no confía completamente en su agente, usted no se sentirá cómodo transfiriéndoles sus fondos. Por supuesto, no hay nunca una garantía del cien por cien en la vida, pero usted puede minimizar los posibles riesgos. Primero, usted solicitará que la compañía de su agente de forex sea regulada por una agencia gubernamental de un país de su fondo de inversiones. Estas son por lo general reguladas por las agencias estadounidenses CFTC y NFA, a veces también por agencias de otros países, como el

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FSA (el Reino Unido), SFBC (CH) o ASIC (AU). ¿Confiaría usted en una compañía de corretaje que no estuviese regulada o en una que fuese regulada por una isla “offshore” del Caribe? Segundo, usted solicitará que la compañía tenga más de cinco años en el mercado. Y tercero, que esta tenga oficinas en varios sitios alrededor del mundo, preferiblemente también en su país de residencia. Debajo de usted puede encontrar una lista de agentes que son apropiados para operar en el mercado de divisas (ver la Tabla 2-4).

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Agente de Forex

www.alpari-idc.com

www.ac-markets.com

www.cmcmarkets.com/us

www.cmsfx.com

www.crownforex.com

www.forex.com

www.fxcm.com

www.fxlite.com

www.fxsol.com

Comisión

2a4

Spread en las divisas principales

2004

Desde

FSA (UK)

Regulados por

Fiabilidad de la Compañía

Palanca Máx.

No

Costes de Ejecución

Depósito Mín.

100:1

Condiciones de Cuenta

$200

SFBC(CH)

CFTC/NFA (US)

2002

2003

SFBC(CH)

2a3

3a4

2004

CFTC/NFA (US)

No

No

1a2

1998

CFTC/NFA (US), FSA(UK), FSA(JAPAN)

100:1

400:1

No

2a3

1999

NFA (US)

$2 000

$200

200:1

No

2 a 4*

2004

CFTC/NFA (US)

1989

$300

200:1

No

2a4

2001

2a3

$250

200:1

No

3a5

No

$300

200:1

No

100:1

$500

400:1

$2 000

$250

NFA(US), FSA(UK), ASIC(AU), BAFIN(DE), OSC(CA)

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Agente de Forex

www.gfsforex.com

www.gftforex.com

www.hotspotfx.com

www.interactivebrokers.com

www.interbankfx.com

www.mbtrading.com

www.mgforex.com

www.migfx.ch

www.oanda.com

www.saxobank.com

$250

$5 000

$7 500

$250

$500

Depósito Mín.

100:1

100:1

50:1

50:1

400:1

200:1

Palanca Máx.

No

Sí

No

$2/100k

$3/100k

No

No

Comisión

2a3

3a5

1a2

2a3

2a2

1a2

3a5

3a5

Spread en las divisas principales

2001

2005

2000

2002

2001

1998

2000

2001

DFSA(DK)

CFTC/NFA (US)

SFBC(CH)

CFTC/NFA (US)

CFTC/NFA (US)

NFA(US), CFTC(US)

CFTC/NFA (US)

CFTC/SEC (US), FSA (Japón), ASIC (Australia)

Fiabilidad de la Compañía

$400

100:1

No

1.2 a 2.5

1998

Costes de Ejecución

$200

200:1

No

2a3

Condiciones de Cuenta

$2 000

50:1

No

CFTC/NFA (US)

Regulados por

$1

100:1

Desde

$2 000

Tabla 2-4 31 Street Smart Forex™

2.4.3. Software para gráficos de divisas A fin de poner en práctica mi sistema usted necesita un software para gráficos de divisas capaz de colocar varios indicadores técnicos (EMA, MACD y RSI) y capaz de dibujar líneas. Estas funciones, por lo general, las tiene cualquier software de gráficos, por lo que usted debería ser capaz de poner en práctica mi sistema sin importar que software utilice. Por lo general cuando usted abre una cuenta con su agente de forex, usted recibe de manera gratuita un software de gráficos. Si usted no se siente cómodo con el software proporcionado, le recomiendo que le eche una mirada más cercana a los programas de software siguientes. La mayor parte de ellos proporcionan un período de prueba gratuita de un mes. De tal manera que usted puede probar varios de ellos antes de decidirse cual satisface mejor sus necesidades. Aquí una lista corta de proveedores de software para gráficos de divisas. Hay muchos más y usted puede encontrarlos haciendo una simple búsqueda en Google.

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Software gratuito Metatrader

Página web: http://www.metaquotes.net/metatrader/ Metatrader ofrece varios indicadores técnicos y escalas de tiempo. Pero lo que hace este programa tan especial es que ofrece un lenguaje de programación propio con el cual puede escribir sus propios indicadores. Además usted puede desarrollar y testear estrategias de trading, analizar el mercado y ejecutar órdenes automáticamente por su programa. Es actualmente el mejor software gratuito de gráficos.

Figura 2-3

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FXtrek

Página web: http://quote2.fxtrek.com/misc/fxcm2.asp

FXtrek ofrece un paquete de software muy sofisticado. También existe una versión gratuita de FXtrek, la cual es muy recomendable para el trader principiante. Ofrece las escalas de tiempo más populares (hasta de 1 minuto). Además, ofrece lo indicadores más comúnmente usados para el análisis de FX. Basado en el lenguaje de programación Java.

Figura 2-4

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Stratagem

Página web: http://scharts.fxcorporate.com/ Diseñado para ser de fácil uso, este paquete de software contiene una barra de menú que le permite ejecutar las más comunes acciones con un solo clic de ratón. También le ofrece la posibilidad de organizar y titular su zona de trabajo. Este paquete incluye 14 indicadores técnicos, 7 escalas de tiempo diferentes, y la posibilidad de abrir varios gráficos a la vez. Basado en el lenguaje de programación Java

Figura 2-5

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Software Premium eSignal

Página web: http://www.esignal.com Costes: $115 por mes por el software más $50 por mes por los datos de forex E-Signal es un nombre establecido en el ámbito de software de gráficos. Oferta gráficos fiables con un montón de indicadores técnicos, herramientas de dibujo, así como alertas, posibilidad de testear estrategias con datos pregrabados ("back-testing"), y un equipo de apoyo servicial. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-6 36 Street Smart Forex™

Amibroker

Página web: http://www.amibroker.com/ Costes: SOFTWARE: pago único, Profesional - 229,00$, Estándar - 149,00$; DATOS DE FOREX: varía basado en el proveedor de datos AmiBroker ofrece un paquete profesional robusto de gráfico de divisas con tales funciones como alertas, "back-testing" y personalización de indicadores técnicos. Todo ello accesible vía un interface claro y fácil de usar. AmiBroker también es conocido por su excelente equipo de apoyo al cliente, que se distingue con su servicio de calidad y eficiencia superior. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-7

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CQG

Página web: http://www.cqg.com/ Costes: SOFTWARE: $545 por mes, DATOS DE FOREX: $100 por mes Los gráficos de CQG ofrecen una solución robusta de gráficos de divisas con alertas, "back-testing", la capacidad de exportar datos a Excel, y un gran número de indicadores técnicos. CQG proporciona la cobertura de datos mundiales incluyendo futuros, opciones, y bolsa de valores. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-8

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2.5. Supervise más de un par de divisas Como no quise aturdir a nuestro lector con demasiada información a la vez, decidí que en los capítulos próximos sólo supervisaríamos un par de divisas en cada ejemplo. Una vez que usted se sienta más seguro utilizando el sistema de trading "Street Smart ForexTM", le recomiendo que supervise más de un par de divisas a la vez. De esta forma, usted obtendrá más señales de entrada y en consecuencia usted abrirá más posiciones generando mayores ganancias. Primero usted tiene que decidirse cuantos pares de divisas usted va a supervisar de una vez. Le recomiendo que comience con dos pares de divisas, ya que es un número manejable. Si en cualquier momento usted no consigue suficientes señales de entrada, usted puede aumentar el número de pares de divisas que supervisa.

39 Street Smart Forex™

2.6. Análisis técnico Para aquellos de ustedes, que no están familiarizados con los indicadores de análisis técnico ("Technical Analysis") usados en mi sistema, se los quiero explicar detalladamente. Los indicadores de análisis técnico usados en el sistema de trading "Street Smart

•

•

•

•

Patrones de Zigzag

Apoyo y Resistencia (Support/Resistance)

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD)

Promedio Móvil Exponencial (EMA)

ForexTM" son:

•

Para explicar los indicadores técnicos mencionados usaré el software de gráficos de eSignal. Mostraré además las configuraciones para Metatrader. Qué software y qué plataforma de trading usted use es completamente decisión suya, sin embargo mi configuración le dará una idea general de las capacidades que debería tener su software.

2.6.1. Promedio Móvil (MA) Los promedios móviles, más conocidos del inglés como "Moving Averages" (MA), son uno de los indicadores más populares y fáciles de usar disponibles para el analista técnico. Estos suavizan series de datos y hacen más fácil identificar tendencias del mercado, algo que es sobre todo provechoso en mercados volátiles. La imagen de abajo muestra un gráfico con un promedio móvil de 20 (periodos) representado por la línea azul.

40 Street Smart Forex™

Figura 2-9 Los dos tipos de promedios móviles más populares son el Promedio Móvil Simple (SMA) y el Promedio Móvil Exponencial (EMA). El promedio móvil simple (SMA) de "X" períodos es calculado sumando los precios finales de las últimas X barras y luego dividiendo aquel número por X. Digamos que colocamos un SMA de 3 en el gráfico de 1 día del par EUR/USD y que los precios finales de los 3 días anteriores sean: Día 1: 1.4345 Día 2: 1.4360 Día 3: 1.4375 El promedio móvil simple se calcula entonces de la siguiente manera: (1.4345+1.4360+1.4375)/3= 1.4360 Casi todos los software de gráficos tienen el promedio móvil disponible como un indicador básico, que usted puede añadir fácilmente a su gráfico. Así que a fin de cuenta usted no tiene realmente que entender como se calculan estos indicadores. Usted sólo tiene que saber como añadirlos a sus gráficos dentro de su software. La imagen de abajo muestra la configuración dentro de eSignal para añadir un EMA de 150 a un gráfico de 5 minutos.

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Figura 2-10 En la imagen de abajo está la configuración para Metatrader:

Figura 2-11

42 Street Smart Forex™

Algo similar va a ser en cualquier otro software de gráficos.

2.6.2. Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) El Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia, más conocido del inglés como "Moving Average Convergence Divergence" (MACD), es un indicador de análisis técnico con el cual un trader puede generar señales de compra y venta. El MACD es un indicador disponible también en casi todos los software de gráficos. Así que usted sólo tiene que saber como añadir el MACD a sus gráficos y como usarlo para generar señales. Dentro de un gráfico de MACD, usted verá por lo general tres parámetros para su configuración y dos líneas (línea base y línea de señal).

Figura 2-12 La línea base es la diferencia entre el EMA rápido y el EMA lento del par de divisas. El período del EMA rápido esta definido por el primer parámetro (“12” en la Figura 2-12), el período del EMA lento esta definido por el segundo parámetro (“26” en la Figura 2-12). La línea de señal es el promedio móvil de la línea base. El período de este promedio móvil está definido por el tercer parámetro (“9” en la Figura 2-12). En mi sistema usaremos el MACD con los parámetros (12,26,9) dentro de un gráfico de 5 minutos. Es decir un EMA rápido de 12 períodos y un EMA lento de 26 períodos para el 43 Street Smart Forex™

cálculo de la línea base. Además un MA de 9 períodos para el cálculo de la línea de señal. La imagen de abajo muestra la configuración dentro de eSignal para añadir un MACD (12,26,9) a un gráfico de 5 minutos.

Figura 2-13 En la imagen de abajo está la configuración para Metatrader:

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Figura 2-14 En Metatrader se muestra el histograma base, en vez de la línea base. En la imagen de abajo la línea azul representa como eSignal hubiese mostrado la línea base basada en el histograma base.

Figura 2-15

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El sistema de trading "Street Smart Forex" realza la herramienta de MACD añadiendo el concepto de la banda de “+3/-3” pips. Para lo que sirve y como utilizarlo será explicado en detalle más adelante (vea el Capítulo 3). Sólo quiero mostrarle en la imagen de abajo la configuración para dibujar la banda de “+3/-3” pips en Metatrader.

Figura 2-16

2.6.3. Índice de Fuerza Relativo (RSI) El Índice de Fuerza Relativo, más conocido del inglés como "Relative Strength Index" (RSI), es uno de los indicadores más usados dentro del grupo de los osciladores.

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Figura 2-17 En mi sistema utilizamos el RSI de 14 períodos en un gráfico de 5 minutos junto con un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40 para determinar la "Intensidad de la Señal". El RSI es un instrumento disponible en casi todos los software de gráficos. Así que tampoco tiene usted realmente que entender como se calcula. Usted sólo tiene que saber como añadirlo a sus gráficos dentro de su software. En la imagen de abajo muestro la configuración dentro de eSignal para añadir un RSI de 14 períodos a un gráfico de 5 minutos. Además definimos un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40.

Figura 2-18

47 Street Smart Forex™

Figura 2-19

En la imagen de abajo está la configuración para Metatrader:

de

apoyo

y resistencia,

también

conocidos del

2.6.4. Niveles de Apoyo y Resistencia (Support/Resistance Levels) Los niveles

inglés

como

"Support/Resistance Levels", son el concepto más básico del análisis técnico. El apoyo se crea a cierta distancia por debajo del precio actual donde hay suficientes compradores para prevenir y finalmente invertir una posible bajada del precio. La resistencia se crea a cierta distancia por encima del precio actual donde hay suficientes vendedores para frenar y finalmente invertir una posible subida del precio. El apoyo y la resistencia a menudo son establecidos a menudo alrededor del promedio móvil exponencial, como por ejemplo el MA de 20 días y el MA de 50 días o alrededor de niveles de Fibonacci. A veces simplemente se establecen alrededor de números redondos tal como 1.15, 1.10, 0.75, etc.…

48 Street Smart Forex™

Figura 2-20 La Figura 2-20 es un gráfico de 1 hora para el par EUR/USD. Como podemos observar la resistencia del gráfico se estableció alrededor del precio 1.5820. Por varios días seguidas el Euro fue incapaz de abrirse camino a través de la resistencia. Cuando un precio es incapaz de romper y moverse por encima del nivel de resistencia durante varias veces, se considera una señal de venta (o a la baja) y si consigue romper y moverse por encima del nivel de resistencia, conectado con otros indicadores técnicos se considera una fuerte señal de compra (o al alza).

49 Street Smart Forex™

Figura 2-21 La Figura 2-21 es un gráfico de 1 día para el par EUR/USD. Como podemos observar el apoyo del gráfico se estableció alrededor del precio 1.4350. Por varios meses seguidos el Euro fue incapaz de abrirse camino a través del nivel de apoyo, y tras el último rebote sobre la línea de apoyo el precio cogió momento y comenzó un rally de varios meses. El concepto de apoyo y resistencia no debería estar usado para buscar posibles señales de entrada sin combinarlo con otros indicadores. Cuando el precio alcanza el nivel de resistencia y tras ello invierte su dirección, esto es por lo general una señal de venta para abrir una posición. Cuando el precio alcanza el nivel de apoyo y tras ello invierte su dirección, esto es por lo general una señal de compra para abrir una posición. Este tipo de trading, cuando un trader espera que el precio rebote contra el nivel de apoyo/resistencia, es conocido como "Swing Trading". Por otro lado, hay traders que esperan la continuación de la tendencia del mercado después de haber cruzado el nivel de apoyo/resistencia. Este tipo de estrategia es conocida como "Breakout Trading".

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2.6.5. Patrones de Zigzag Dentro del grupo de los patrones gráficos, el zigzag es el más eficaz y además, de los más simples de determinar. La razón por qué la señal Zigzag es tan eficaz consiste en que está basado en una característica fundamental de los mercados de divisas. Como hemos mencionado ya antes, independientemente de que fuerte sea una tendencia de mercado, el mercado nunca se mueve sólo en dirección de esa tendencia - hay movimientos siempre menores en contra de la tendencia principal. Estas desviaciones por lo general no duran mucho tiempo y tras ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en dirección de la tendencia a largo plazo. Esto significa si el mercado es al alza, entonces conseguiremos tanto movimientos ascendentes como hacia descendentes, pero los movimientos ascendentes serán de más fuerza. En tal condición de mercado veremos repetidamente patrones de Zigzag al alza: un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento más débil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba.

Figura 2-22 Patrones de zigzag al alza 51 Street Smart Forex™

La Figura 2-22 es un gráfico de 1 día para el par EUR/USD mostrando un período claramente al alza (el precio subió de 1.25 hasta 1.46). Como podemos observar del gráfico vemos movimientos fuertes hacia arriba y movimientos más débiles para abajo formando patrones de zigzag.

2.7. Trading virtual ("Paper Trading") Antes de entrar en el verdadero trading, le recomiendo que consiga la experiencia necesaria haciendo trading de manera virtual ("paper trading") usando una de las numerosas cuentas de demostración ofrecidas por compañías de agentes de forex. Usted tiene que sentirse seguro colocando órdenes de mercado para abrir una posición, estableciendo órdenes de parada para salir de una posición y abriendo posiciones tanto al alza como a la baja. Usted también tiene que acostumbrarse a su plataforma de trading y sobre todo con su sistema de trading. Porque, cuando usted se encuentra en medio de la batalla de forex, usted tiene que estar seguro de estas cosas. Cuando usted hace trading virtual usando una cuenta de demostración, entonces usted coloca órdenes de entrada y salida usando gráficos a tiempo real o pregrabados. Cada vez que usted cierra una posición, la posición es grabada y su capital de trading de demostración se actualiza. Los agentes de forex que ofrecen cuentas de demostración son por ejemplo:

.

Una vez que usted ha hecho trading virtual y se siente seguro, usted ya está listo para operar en forex de verdad. Tenga cuidado, mire sus finanzas sabiamente, y no dude en salir de una posición si no va en su dirección. No considere el mercado de forex como un juego de apuestas. Con los instrumentos correctos y su experiencia usted será capaz de tener éxito en el mercado de divisas.

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Capítulo 3 Sistema de Trading Intradía

Para explicar mi sistema de trading usaré el software de gráficos eSignal. Qué software y qué plataforma de trading usted use, es completamente decisión suya, sin embargo mi configuración le dará una idea general de las capacidades que debería tener su software. Las bases y reglas que son explicadas en este sistema pueden ser usadas para operar con cualquier par de divisas.

3.1. Estrategia de entrada

Paso 3

Paso 2

Paso 1

Confirme con la Intensidad de la Señal

Adquiera una señal de entrada

Identifique la tendencia de largo plazo

Manténgase fuera del mercado lateral

Mi estrategia de entrada está basada en los pasos siguientes:

Paso 4

3.1.1. Paso 1: Manténgase fuera del mercado lateral El mercado lateral es reconocido cuando durante las últimas 2 horas el precio más alto se diferencia del precio más bajo por menos de 30 pips. Si este es el caso no abriremos ninguna posición. En caso contrario continuaremos con el paso 2.

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Figura 3-1 Mercado lateral

3.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio móvil exponencial (EMA) de 150 períodos en un gráfico de 5 minutos, ya que en mi opinión EMA es el mejor indicador para este fin.

•

La tendencia de largo plazo es a la baja cuando el EMA(150) desciende

La tendencia de largo plazo es al alza cuando el EMA(150) asciende.

Es tan simple como la siguiente regla:

•

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Figura 3-2 Si la tendencia de largo plazo es al alza, SÓLO tomaremos en cuenta señales de compra. Si la tendencia de largo plazo es a la baja, SÓLO tomaremos en cuenta señales de venta.

3.1.3. Paso 3: Adquiera una señal de entrada Una señal de entrada es generada cuando tenemos la probabilidad más alta posible de que la posición vaya a ir en nuestra dirección. Lo que he encontrado es que hay un indicador (MACD), el cual modificado ligeramente, es capaz de eliminar las señales de baja calidad. Para ello el concepto de la banda de “+3/3” pips es añadido al modo convencional de usar el MACD. Añadiremos el MACD (12, 26, 9) al gráfico de 5 minutos y colocaremos la banda de “+3/-3” pips. Nuestro gráfico debería ser parecido al gráfico que se muestra en la figura siguiente.

55 Street Smart Forex™

•

•

Figura 3-3 Obtenemos una señal de compra, si la línea base cruza la línea de señal de abajo a arriba y si la línea base sale afuera de la banda de “+3/-3” pips. Conseguimos una señal de venta, si la línea base cruza la línea de señal de arriba a abajo y si la línea base sale afuera de la banda de “+3/-3” pips En el ejemplo de abajo alrededor de las 05:30 obtenemos una señal de venta, ya que la línea base cruza la línea de señal de arriba a abajo y la línea base está fuera de la banda de "+3/-3” pips.

56 Street Smart Forex™

Figura 3-4 Señal de venta

3.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la señal La intensidad de la señal se calcula añadiendo los puntos adjudicados a las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Lo cual explicaré ahora en detalle.

3.1.4.1. Patrón de Zigzag (12 Puntos) Para reconocer la señal proveniente del patrón de Zigzag usaremos un gráfico de 1 minuto. Reconocemos una señal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento más débil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba. Aquí un ejemplo en un gráfico:

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Figura 3-5 Señal de Zigzag al alza Reconocemos una señal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia abajo, interrumpido por un movimiento más débil hacia arriba y seguido por otro fuerte movimiento hacia abajo. Aquí un ejemplo en un gráfico:

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Figura 3-6 Señal de Zigzag a la baja 3.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos) El concepto de apoyo y resistencia es el concepto más básico del análisis técnico. El apoyo se establece a cierta distancia por debajo del precio actual donde hay suficientes compradores para prevenir y finalmente invertir una posible bajada del precio. La resistencia se crea a cierta distancia por encima del precio actual donde hay suficientes vendedores para frenar y finalmente invertir una posible subida del precio.

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Figura 3-7 ¿Cómo determinar los niveles de apoyo y resistencia? Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos más comúnmente usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el

Determine cuando el día de trading comienza y acaba

que da los mejores resultados para nuestro sistema. Paso 1:

Aunque el mercado de forex sea en esencia un mercado abierto las 24 horas, para mi sistema de trading tenemos que definir cuando el día de trading comienza y cuando acaba. Echemos un vistazo a la figura de abajo:

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Figura 3-8 La figura de arriba muestra gráficos de 15 minutos para los pares USD/JPY y EUR/USD, respectivamente. ¿Qué es lo que todos tienen en común? Podemos observar que el volumen de trading más bajo para ambos pares es alrededor de las 5pm EST o 10pm GMT. Este es el momento cuando casi todos los centros de trading en forex alrededor del mundo cierran. Por lo tanto usaremos 10pm GMT como el momento cuando el previo día de trading finaliza y el nuevo día de trading comienza. Aquí un ejemplo: “usted vive en Europa. Es la mañana del jueves 9amGMT. El día previo de trading comenzó el martes 10pmGMT y terminó el miércoles 10pmGMT. Otro ejemplo: usted vive en Norteamérica. el

miércoles

5pm

EST.”

Para

aquellos

que

no

lo

sepan:

Es la mañana del jueves 9amEST. El día previo de trading comenzó el martes 5pm EST y terminó

Eastern Standard Time (EST) = Greenwich Mean Time (GMT) – 5 (vea por ejemplo http://www.rumbo.com/worldclock/wt_es.htm). ¿Por qué es importante determinar cuándo comienza y cuando acaba el día de trading? Es importante, porque necesitamos valores tales como el precio más alto, más bajo y de cierre del día anterior para más tarde

Determine el precio más alto, más bajo y de cierre del día anterior

poder determinar los niveles de resistencia y apoyo. Paso 2:

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Una vez que sabemos que el previo día de trading se terminó a las 17h00 del día anterior, tenemos que determinar el precio más alto, más bajo y de cierre del día anterior:

Figura 3-9 En la figura de arriba se muestra un gráfico de 15 minutos para el par EUR/USD. Del

•

El precio más bajo del día anterior o PDLow = 1.4478

El precio más alto del día anterior o PDHigh = 1.4579

gráfico podemos leer que:

•

El precio de cierre del día anterior o PDClose = 1.4519

Determine el Punto de Pivote

•

Paso 3:

El Punto de Pivote (PP) se calcula de la siguiente manera: PP = (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3 En este ejemplo el PP es determinado de la siguiente forma:

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•

Determine los Niveles de resistencia y apoyo

Punto de pivote PP = (1.4579 + 1.4478 + 1.4519) / 3 = 1.4525

Paso 4: Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las fórmulas siguientes: R1 = (PP x 2) – PDLow R2 = PP + (PDHigh - PDLow) S1 = (PP x 2) – PDHigh S2 = PP - (PDHigh - PDLow) En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente día de trading son:

•

•

S1 = (1.4525 x 2) - 1.4579 = 1.4471

R2 = 1.4525 + (1.4579 - 1.4478) = 1.4626

R1 = (1.4525 x 2) - 1.4478 = 1.4572

Figura 3-10

•

63 Street Smart Forex™

•

S2 = 1.4525 - (1.4579 - 1.4478) = 1.4424

Aunque pueda parecer un poco complicado al principio, usted cogerá confianza con los cálculos después de un poco de práctica. Y estos cálculos sólo tienen que ser hechos una vez antes de comenzar su sesión de trading. ¿Cómo obtener señales al alza o a la baja basadas en los niveles de apoyo y resistencia?

•

el precio cruza de abajo a arriba un nivel de resistencia ("avance al alza ")

el precio rebota por encima de un nivel de apoyo ("rebote al alza ") o

Una señal es al alza cuando:

•

Figura 3-11 Señales al alza basada en niveles de apoyo y resistencia

•

el precio cruza de arriba a debajo un nivel de apoyo ("avance a la baja")

el precio rebota de debajo de un nivel de resistencia ("rebote a la baja") o

Una señal es la baja cuando:

•

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Figura 3-12 Señales a la baja basadas en niveles de apoyo y resistencia 3.1.4.3. RSI (6 Puntos) En mi estrategia usaremos un RSI de periodo 14 en un gráfico de 5 minutos junto con un

si el RSI es menor que 40 (por debajo del nivel inferior),

entonces es una señal al alza

si el RSI es mayor que 60 (por encima del nivel superior),

nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40: •

•

entonces es una señal a la baja En el ejemplo de abajo la señal basada en RSI es a la baja ya el RSI es menor que 40.

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Figura 3-13

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REGLAS DE ESTRATEGIA DE ENTRADA Entrada al ALZA (Compra del par de divisas) Entraremos al ALZA colocando una orden de compra si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es al alza: EMA(150) asciende La línea base de MACD cruza la línea de señal de abajo a arriba y la línea base sale afuera de la banda de “+3/-3” pips. Y la PUNTUACIÓN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Señal de zigzag al alza = 12 Puntos Señal de apoyo/resistencia al alza = 8 Puntos RSI mayor que 60 = 6 Puntos

Entrada a la BAJA (Venta del par de divisas) Entraremos a la BAJA colocando una orden de venta si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es a la baja: EMA(150) desciende La línea base de MACD cruza la línea de señal de arriba a abajo y la línea base sale afuera de la banda de “+3/-3” pips. Y la PUNTUACIÓN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Señal de zigzag a la baja = 12 Puntos Señal de apoyo/resistencia a la baja = 8 Puntos RSI menor que 40 = 6 Puntos 67 Street Smart Forex™

3.2. Estrategia de salida Las acciones siguientes definen mi estrategia de salida:

3.2.1. Acción 1 “Limite sus pérdidas”: Inmediatamente después de abrir una posición colocaremos una orden de parada ("stop order"). 30 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 30 pips por encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.

3.2.2. Acción 2 “Asegure parte de su ganancias”: Según el número de puntos (PUNTUACIÒN) que obtuvimos de la Intensidad de la Señal, definiremos el objetivo de ganancia ("target profit") como se muestra a continuación. Intensidad de la Distancia en pips entre el objetivo de ganancia señal y el precio de entrada 12-18 ptos 30 pips 20 ptos 40 pips 26 ptos 50 pips Tabla 3-1: Objetivo de ganancia En el caso que el precio alcance el objetivo de ganancia cerraremos sólo la mitad de la posición. La otra mitad la mantendremos abierta con el objetivo de obtener ganancias todavía más altas.

3.2.3. Acción 3 “Deje que sus ganancias aumenten”: 3.2.3.1. Fórmula del “Recursive Trailing Stop” La idea básica de mi fórmula del “Recursive Trailing Stop” es como se muestra a continuación. Cuanto más se mueva el precio en nuestra dirección, más espacio le queremos permitir a nuestra posición con el objetivo de obtener todavía más ganancias.

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Así que a fin de evitar que nuestra orden de parada ("stop order") sea ejecutada y nuestra posición sea cerrada justo en el momento cuando nuestra posición sólo necesitaba un poco más espacio, necesitamos una distancia al precio actual más amplia que los 30 pips de la acción "1". La pregunta clave es, ¿cuánto exactamente queremos arriesgar a fin de ser capaces de hacer todavía más ganancias? La repuesta a esta pregunta es un nuevo método que he bautizado como la fórmula del "Recursive Trailing Stop". Con este método podemos calcular la nueva orden de parada cada vez que el mercado se mueve en nuestra dirección. Este método se comporta de tal manera que cuanto más el mercado se mueva en nuestra dirección, más espacio le daremos a nuestra posición. Cada vez que el precio se mueva 30 pips en nuestra dirección reajustaremos la orden de parada usando la fórmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 Ecuación 1 Aquí un ejemplo para el uso del método de la fórmula del "Recursive Trailing Stop":

Figura 3-14 69 Street Smart Forex™

•

Primera orden de parada es establecida 30 pips por debajo del precio de entrada:

Entramos a la alza (orden de compra) en el mercado al precio de 1.3450

Etcétera…

Nueva orden de parada = 1.3445+ 0.0025 x 0.85 = 1.3445 + 0.0021 = 1.3466

que el precio alcanza 1.3510, entonces la orden de parada es reajustada:

Si el precio se mueve otra vez 30 pips en nuestra dirección, en este caso eso significa

Nueva Orden de Parada = 1.3420 + 0.0030 x 0.85 = 1.3420 + 0.0025 = 1.3445

precio alcanza 1.3480, entonces la orden de parada es reajustada:

Si el precio mueve 30 pips en nuestra dirección, en este caso eso significa que el

Primera Orden de Parada a 1.3450 – 0.0030 = 1.3420

•

•

•

3.2.4. Acción 4 “Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza”: Cerraremos la posición si el mercado cae en una fase de mercado lateral y nuestro balance actual es positivo. En este caso reconoceremos el mercado Lateral cuando durante las últimas 4 horas el precio más alto se diferencia del precio más bajo por menos de 30 pips.

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Figura 3-15 Mercado lateral

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Capítulo 4 Ejemplo de Trading Intradía USD/CAD En este ejemplo vamos a operar con el par de divisas USD/CAD. Vale, hoy es el 26 de febrero. 7h00. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

4.1. Preparación del día de trading 4.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un gráfico de 5 minutos y anotamos el precio más alto, más bajo y de cierre del día anterior. Recuerde que el día de trading anterior finalizó a las 17h00 EST del día anterior.

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Figura 4-1

•

•

El precio de cierre del día anterior PDClose

El precio más bajo del día anterior PDLow

El precio más alto del día anterior PDHigh

=

=

=

0.9959

0.9946

1.0129

Del gráfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

•

Punto de pivote PP

•

R2 = PP + (PDHigh - PDLow) = 1.0011 + (1.0129-0.9946)

R1 = (PP x 2) – PDLow

= (1.0011 x 2) - 1.0129

= 0.9828

= 0.9894

= 1.0194

= 1.0077

= 1.0011

= (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3

Después calculamos el Punto de Pivote (PP): •

= (1. 0129 + 0.9946+0.9959) / 3

•

S1 = (PP x 2) – PDHigh

= 1.0011- (1.0129- 0.9946)

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

•

S2 = PP - (PDHigh - PDLow)

= (1.0011x 2) - 0.9946

•

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Figura 4-2

Los niveles de apoyo y resistencia para el día de hoy son:

4.2. Apertura de la posición Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el gráfico de 5 minutos y anotaremos los valores más altos y más bajos de las últimas dos horas. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio más alto (0.9968) se diferencia del precio más bajo (0.9905) por más de 30 pips.

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Figura 4-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello añadimos el EMA(150) a un gráfico de 5 minutos y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta descendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como a la baja. Por eso sólo tomaremos en cuenta señales de venta para abrir una posición.

Figura 4-4

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Paso 3: Adquiera una señal de entrada a la baja. A las 07:10 obtenemos una señal de venta, ya que la línea base (línea azul) cruza de arriba a abajo la línea de señal (línea roja) y la línea base esta afuera de la banda de "+/-3" pips.

Figura 4-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Señal. La intensidad de la señal es calculada añadiendo los puntos adjudicados por las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI.

•

•

RSI es menor que 40

La última señal de apoyo y resistencia es a la baja

No hay ninguna señal de Zigzag

Æ

Æ

Æ

esto hace 6 puntos

esto hace 8 puntos

esto hace 0 puntos

Como podemos ver en la figura de abajo:

•

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Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la señal de 14 puntos.

Figura 4-6 Como la intensidad de la señal es de 14 puntos colocaremos una orden para abrir una posición. En este ejemplo vendemos 5 lotes del par de divisas USDCAD al precio de 0.9914.

4.3. Salida de la posición Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posición.

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En primer lugar colocamos una orden de parada de 30 pips por encima del precio de entrada. Esto significa a 0.9914 + 0.0030 = 0.9944, representado por la línea azul en la figura de abajo.

Figura 4-7 También determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la señal era de 14 puntos y basado en la Tabla 3-1 en la página 68 obtenemos un objetivo de ganancia 30 pips por debajo del precio de entrada a 0.9884

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Figura 4-8 A las 08:05 el objetivo de ganancia es alcanzado así que cerramos la mitad de nuestra posición (2.5 lotes) al precio de 0.9884 con una ganancia de 759$.

Figura 4-9

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Como el precio se ha movido 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 0.9914 a debajo de 0.9884) también reajustaremos la orden de parada a 0.9919 utilizando la fórmula del “Recursive Trailing Stop”: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9944 - 0.0030 x 0.85 = 0.9944 - 0.0025 = 0.9919

Figura 4-10 A las 11:30 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 0.9884 a debajo de 0.9854). Por es reajustamos la orden de parada a 0.9898: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9919 - 0.0025 x 0.85 = 0.9919 - 0.0021 = 0.9898

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Figura 4-11 A las 12:35 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 0.9854 a debajo de 0.9824), por eso reajustamos el orden de parada a 0.9880: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9898 - 0.0021 x 0.85 = 0.9898 - 0.0018 = 0.9880

Figura 4-12

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A las 14:45 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 0.9824 a debajo de 0.9794), por eso volvemos a reajustar la orden de parada a 0.9865: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9880 - 0.0018 x 0.85 = 0.9880 - 0.0015 = 0.9865

Figura 4-13 Alrededor de las 20:25 reconocemos que nuestra posición se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante las últimas cuatro horas el precio más alto (0.9824) se diferencia del precio más bajo (0.9800) por menos de 30 pips. Debido a esto cerramos nuestra posición (los 2.5 lotes restantes) al precio de 0.9809 con una ganancia de 2 702$.

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Figura 4-14

Al final usando el sistema de trading intradía "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 759 USD + 2 702 USD = 3 461 USD (ver la Figura 4.17). ¡Una ganancia de 3 461 dólares americanos por un sólo día de trading!

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Figura 4-15

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Capítulo 5 Ejemplo de Trading Intradía EUR/USD En este ejemplo vamos a operar con el par de divisas EUR/USD. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

5.1. Preparación del día de trading 5.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia Vale, hoy es el 26 de enero a las 8h00 de la mañana. Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un gráfico de de 5 minutos y anotamos el precio más alto, más bajo y de cierre del día anterior. Recuerde que el día de trading anterior finalizó a las 17h00 EST del día anterior.

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Figura 5-1

•

•

El precio de cierre del día anterior PDClose

El precio más bajo del día anterior PDLow

El precio más alto del día anterior PDHigh

=

=

=

1.4628

1.4510

1.4683

Del gráfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

•

Punto de pivote PP

•

R2 = PP + (PDHigh - PDLow) = 1.4607 + (1.4683 - 1.4510)

R1 = (PP x 2) – PDLow

= (1.4607 x 2) - 1.4683

= 1.4434

= 1.4531

= 1.4780

= 1.4704

= 1.4607

= (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3

Después calculamos el Punto de Pivote (PP): •

= (1.4683 + 1.4510 + 1.4628) / 3

•

S1 = (PP x 2) – PDHigh

= 1.4607 - (1.4683 - 1.4510)

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

•

S2 = PP - (PDHigh - PDLow)

= (1.4607 x 2) - 1.4510

•

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Figura 5-2

Los niveles de apoyo y resistencia para el día de hoy son:

5.2. Apertura de la posición Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el gráfico de 5 minutos y anotaremos los valores más altos y más bajos de las últimas dos horas. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio más alto (1.4689) se diferencia del precio más bajo (1.4641) por más de 30 pips.

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Figura 5-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello añadimos el EMA(150) a un gráfico de 5 minutos y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta ascendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como al alza. Por eso SÓLO tomaremos en cuenta señales de compra para abrir una posición.

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Figura 5-4 Paso 3: Adquiera una señal de entrada al alza. A las 08:50 obtenemos una señal de compra, ya que la línea base (línea azul) cruza de abajo a arriba la línea de señal (línea roja) y la línea base esta afuera de la banda de "+/-3" pips.

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Figura 5-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Señal. La intensidad de la señal es calculada añadiendo los puntos adjudicados por las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI.

•

•

RSI es mayor que 60

La última señal de apoyo y resistencia es al alza

La última señal de Zigzag es al alza

Æ

Æ

Æ

esto hace 6 puntos

esto hace 8 puntos

esto hace 12 puntos

Como podemos ver en la figura de abajo:

•

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la señal de 26 puntos.

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Figura 5-6 Como la intensidad de la señal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una posición. En este ejemplo compramos 5 lotes del par de divisas EURUSD al precio de1.4677.

5.3. Salida de la posición Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posición.

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En primer lugar colocamos una orden de parada de 30 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa a 1.4677 - 0.0030 = 1.4647.

Figura 5-7 También determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la señal era de 26 puntos y basado en la Tabla 3-1 en la página 68 obtenemos un objetivo de ganancia 50 pips por debajo del precio de entrada a 1.4727

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Figura 5-8 A las 09:10 el precio se ha movido 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.4677 a más allá de 1.4707). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4672 utilizando la fórmula del “Recursive Trailing Stop”: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4647 + 0.0030 x 0.85 = 1.4647 + 0.0025 = 1.4672

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Figura 5-9 A las 10:05 el objetivo de ganancia es alcanzado así que cerramos la mitad de nuestra posición (2.5 lotes) al precio de 1.4727 con una ganancia de1 250$.

Figura 5-10

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A las 11:30 el precio se ha movido otros 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.4707 a más allá de1.4737). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4693: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4672 + 0.0025 x 0.85 = 1.4672 + 0.0021 = 1.4693

Figura 5-11 A las 13:50 el precio se ha movido otros 30 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.4737 a más allá de1.4767). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4711: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4693 + 0.0021 x 0.85 = 1.4693 + 0.0018 = 1.4711

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Figura 5-12 Alrededor de las 20:00 reconocemos que nuestra posición se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante las últimas cuatro horas el precio más alto (1.4777) se diferencia del precio más bajo (1.4748) por menos de 30 pips. Debido a esto cerramos nuestra posición (los 2.5 lotes restantes) al precio de 1.4763 con una ganancia de 2 150$.

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Figura 5-13

Al final usando el sistema de trading intradía "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 1 250 USD + 2 150 USD = 3 400 USD (ver la Figura 5.14). ¡Una ganancia de 3 400 dólares americanos por un sólo día de trading!

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Figura 5-14

98 Street Smart Forex™

Capítulo 6 Sistema de Trading a Largo Plazo El sistema de trading a largo plazo " Street Smart ForexTM" es otro enfoque de forex trading, especialmente adecuado para aquellos de ustedes que tienen empleos fijos, ya que esto les impide seguir posiciones intradía de mercado durante sus horas laborales. El trading a largo plazo es un tipo de trading en el cual un trader mantiene sus posiciones durante varios días o incluso semanas y en el cual se suele comprobar sólo una vez por día si abrir o cerrar una posición. El trader a largo plazo trata de hacer ganancias con los movimientos del precio de gran largada. Ambos sistemas, el sistema de trading “Street Smart ForexTM” intradía y a largo plazo, son muy similares, ya que sólo varían los valores de algunos parámetros. Por eso no repetiré todas las explicaciones como hice antes para el sistema de trading "Street Smart ForexTM" intradía. Básicamente, sólo voy a repetir las bases del sistema, poniendo especial hincapié en las diferencias principales. Así que, aunque usted a lo mejor ya sepa que lo que usted busca es un sistema a largo plazo, le recomiendo que también lea el capítulo 3, que trata del sistema intradía, porque usted encontrará ahí información más detallada.

6.1. Estrategia de entrada

Paso 2

Paso 1

Adquiera una señal de entrada

Identifique la tendencia de largo plazo

Manténgase fuera del mercado lateral

Mi estrategia de entrada está basada en los pasos siguientes:

Paso 3

99 Street Smart Forex™

Paso 4

Confirme con la Intensidad de la Señal

Un comentario importante antes de comenzar. En el sistema a largo plazo haré muy a menudo uso de gráficos de 4 horas. Esto no significa que uno tenga que seguir el mercado cada cuatro horas, ya que este sistema fue desarrollado asumiendo que sólo comprobamos los gráficos una vez por día. Escogí la escala de tiempo de 4 horas para disminuir el tiempo promedio de mantenencia de una posición a un nivel aceptable de unos pocos días; en situaciones excepcionales hasta de unas semanas.

6.1.1. Paso 1: Manténgase fuera del mercado lateral El mercado lateral es reconocido cuando durante los últimos 3 días el precio más alto se diferencia del precio más bajo por menos de 150 pips. Si este es el caso no abriremos ninguna posición. En caso contrario continuaremos con el paso 2.

Figura 6-1 Mercado lateral

6.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio móvil exponencial (EMA) de 125 períodos en un gráfico de4 horas. 100 Street Smart Forex™

•

La tendencia de largo plazo es a la baja cuando el EMA(125) desciende

La tendencia de largo plazo es al alza cuando el EMA(125) asciende.

Es tan simple como la siguiente regla:

•

Figura 6-2 Si la tendencia de largo plazo es al alza, SÓLO tomaremos en cuenta señales de compra. Si la tendencia de largo plazo es a la baja, SÓLO tomaremos en cuenta señales de venta.

6.1.3. Paso 3: Adquiera una señal de entrada Para obtener una señal de entrada añadiremos el MACD (12, 26, 9) al gráfico de 4 horas y colocaremos la banda de “+20/-20” pips. Nuestro gráfico deberá ser parecido al gráfico que se muestra en la figura siguiente.

101 Street Smart Forex™

•

•

Figura 6-3 Obtenemos una señal de compra, si la línea base cruza la línea de señal de abajo a arriba y si la línea base sale afuera de la banda de “+20/-20” pips. Conseguimos una señal de venta, si la línea base cruza la línea de señal de arriba a abajo y si la línea base sale afuera de la banda de “+20/-20” pips

102 Street Smart Forex™

Figura 6-4 Señales de entrada

6.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la señal La intensidad de la señal se calcula añadiendo los puntos adjudicados a las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. 6.1.4.1. Patrón de Zigzag (12 Puntos) Para reconocer la señal proveniente del patrón de Zigzag usaremos un gráfico de 1 hora. Reconocemos una señal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento más débil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba. Aquí un ejemplo en un gráfico:

103 Street Smart Forex™

Figura 6-5 Señal de Zigzag al alza Reconocemos una señal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia abajo, interrumpido por un movimiento más débil hacia arriba y seguido por otro fuerte movimiento hacia abajo. Aquí un ejemplo en un gráfico:

104 Street Smart Forex™

Figura 6-6 Señal de Zigzag a la baja 6.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos) ¿Cómo determinar los niveles de apoyo y resistencia? Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos más comúnmente usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el

Determine el precio más alto, más bajo y de cierre de las últimas dos semanas

que da los mejores resultados para nuestro sistema. Paso 1:

Tenemos que determinar el precio más alto, más bajo y de cierre de las últimas dos semanas:

105 Street Smart Forex™

Figura 6-7 En la figura de arriba se muestra un gráfico de 1 día para el par EUR/USD. Del gráfico

•

El precio más bajo de las últimas 2 semanas o P2WLow = 1.4125

El precio más alto de las últimas 2 semanas o P2WHigh = 1.4350

podemos leer que:

•

El precio de cierre de las últimas 2 semanas o P2WClose = 1.4329

Determine el Punto de Pivote

•

Paso 2:

El Punto de Pivote (PP) se calcula de la siguiente manera: PP = (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3

Punto de pivote PP = (1.4350 + 1.4125 + 1.4329) / 3 = 1.4268

En este ejemplo el PP es determinado de la siguiente forma: •

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Paso 3:

Determine los Niveles de resistencia y apoyo

Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las fórmulas siguientes: R1 = (PP x 2) – P2WLow R2 = PP + (P2WHigh – P2WLow) S1 = (PP x 2) – P2WHigh S2 = PP - (P2WHigh – P2WLow) En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente día de trading son:

•

•

•

S2 = 1.4268 - (1.4350- 1.4125) = 1.4043

S1 = (1.4268 x 2) - 1.4350 = 1.4186

R2 = 1.4268 + (1.4350-1.4125) = 1.4493

R1 = (1.4268x 2) - 1.4125 = 1.4411

Figura 6-8

•

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Aunque pueda parecer un poco complicado al principio, usted cogerá confianza con los cálculos después de un poco de práctica. Y estos cálculos sólo tienen que ser hechos una vez antes de comenzar su sesión de trading. ¿Cómo obtener señales al alza o a la baja basadas en los niveles de apoyo y resistencia?

•

el precio cruza de abajo a arriba un nivel de resistencia ("avance al alza")

el precio rebota por encima de un nivel de apoyo ("rebote al alza") o

Una señal es al alza cuando:

•

Figura 6-9 Señales al alza basada en niveles de apoyo y resistencia

•

el precio cruza de arriba a debajo un nivel de apoyo ("avance a la baja")

el precio rebota de debajo de un nivel de resistencia ("rebote a la baja") o

Una señal es la baja cuando:

•

108 Street Smart Forex™

Figura 6-10 Señales a la baja basadas en niveles de apoyo y resistencia 6.1.4.3. RSI (6 Puntos) En mi estrategia usaremos un RSI de periodo 14 en un gráfico de 4 horas junto con un

si el RSI es menor que 40 (por debajo del nivel inferior),

entonces es una señal al alza

si el RSI es mayor que 60 (por encima del nivel superior),

nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40: •

•

entonces es una señal a la baja En el ejemplo de abajo la señal basada en RSI es al alza, ya que el RSI es mayor que 60.

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Figura 6-11 Señal de RSI al alza

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REGLAS DE ESTRATEGIA DE ENTRADA Entrada al ALZA (Compra del par de divisas) Entraremos al ALZA colocando una orden de compra si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es al alza: EMA(125) asciende La línea base de MACD cruza la línea de señal de abajo a arriba y la línea base sale afuera de la banda de “+20/-20” pips. Y la PUNTUACIÓN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Señal de zigzag al alza = 12 Puntos Señal de apoyo/resistencia al alza = 8 Puntos RSI mayor que 60 = 6 Puntos

Entrada a la BAJA (Venta del par de divisas) Entraremos a la BAJA colocando una orden de venta si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es a la baja: EMA(125) desciende La línea base de MACD cruza la línea de señal de arriba a abajo y la línea base sale afuera de la banda de “+20/-20” pips. Y la PUNTUACIÓN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Señal de zigzag a la baja = 12 Puntos Señal de apoyo/resistencia a la baja = 8 Puntos RSI menor que 40 = 6 Puntos 111 Street Smart Forex™

6.2. Estrategia de salida Las acciones siguientes definen mi estrategia de salida:

6.2.1. Acción 1 “Limite sus pérdidas”: Inmediatamente después de abrir una posición colocaremos una orden de parada ("stop order"). 60 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 60 pips por encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.

6.2.2. Acción 2 “Asegure parte de su ganancias”: Según el número de puntos (PUNTUACIÒN) que obtuvimos de la Intensidad de la Señal, definiremos el objetivo de ganancia ("target profit") como se muestra a continuación. Intensidad de la Distancia en pips entre el objetivo señal de ganancia y el precio de entrada 12 ptos 40 pips 14 ptos 50 pips 18 ptos 60 pips 20 ptos 80 pips 26 ptos 100 pips Tabla 6-1 Objetivo de ganancia En el caso que el precio alcance el objetivo de ganancia cerraremos sólo la mitad de la posición. La otra mitad la mantendremos abierta con el objetivo de obtener ganancias todavía más altas.

6.2.3. Acción 3 “Deje que sus ganancias aumenten”: 6.2.3.1. Fórmula del “Recursive Trailing Stop” La idea básica de mi fórmula del “Recursive Trailing Stop” es como se muestra a continuación. Cuanto más el precio se mueva en nuestra dirección, más espacio le queremos permitir a nuestra posición con el objetivo de obtener todavía más ganancias.

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La repuesta a esta pregunta es un nuevo método que he bautizado como la fórmula de "Recursive Trailing Stop". Con este método podemos calcular la nueva orden de parada cada vez que el mercado se mueve en nuestra dirección. Este método se comporta de tal manera que cuanto más el mercado se mueva en nuestra dirección, más espacio le daremos a nuestra posición. Cada vez que el precio se mueva 100 pips en nuestra dirección reajustaremos la orden de parada usando la fórmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 El valor inicial para la distancia entre el precio y la orden de parada es de 100 pips

6.2.4. Acción 4 “Tome sus ganancias cuando su posición se quede sin fuerza”: Cerraremos la posición si el mercado cae en una fase de mercado lateral y nuestro balance actual es positivo. En este caso reconoceremos el mercado lateral cuando durante las últimos 4 días el precio más alto se diferencia del precio más bajo por menos de 150 pips.

Figura 6-12 Mercado lateral

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Capítulo 7 Ejemplo de Trading a Largo Plazo EUR/USD En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas EUR/USD. Comprobaremos los gráficos una vez por día a las 20:00 horas. Vale, hoy es miércoles, 20 de febrero. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

7.1. Preparación de la sesión de trading 7.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un gráfico de un día y anotamos el precio más alto, más bajo y de cierre de las últimas dos semanas.

114 Street Smart Forex™

Figura 7-1

•

•

El precio de cierre de las últimas 2 semanas o P2WClose = 1.4710

El precio más bajo de las últimas 2 semanas o P2WLow = 1.4440

El precio más alto de las últimas 2 semanas o P2WHigh = 1.4757

Del gráfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

•

Punto de pivote PP

= 1.4832

= 1.4636

= (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3

Después calculamos el Punto de Pivote (PP): •

= (1.4757 + 1.4440 + 1.4710) / 3

R1 = (PP x 2) – P2WLow

= 1.4953

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2): •

R2 = PP + (P2WHigh – P2WLow) = 1.4636+ (1.4757-1.4440)

= (1.4636 x 2) –1.4440

•

= 1.4515

S1 = (PP x 2) – P2WHigh

= (1.4636 x 2) - 1.4757

•

115 Street Smart Forex™

•

S2 = PP - (P2WHigh – P2WLow)

= 1.4636 - (1.4757-1.4440)

Figura 7-2

Los niveles de apoyo y resistencia para nuestra sesión de trading son:

7.2. Apertura de la posición Ahora estamos listos para comenzar.

= 1.4319

Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el gráfico de 4 horas y anotaremos los valores más altos y más bajos de los últimos tres días. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio más alto (1.4838) se diferencia del precio más bajo (1.4608) por más de 150 pips.

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Figura 7-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello añadimos el EMA(125) a un gráfico de 4 horas y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta ascendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como al alta. Por eso sólo tomaremos en cuenta señales de compra para abrir una posición.

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Figura 7-4 Paso 3: Adquiera una señal de entrada al alza. El jueves, 21 de diciembre, obtenemos una señal de compra, ya que la línea base (línea azul) cruza de abajo a arriba la línea de señal (línea roja) y la línea base esta afuera de la banda de "+/-20" pips.

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Figura 7-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Señal. La intensidad de la señal es calculada añadiendo los puntos adjudicados por las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI.

•

•

RSI es mayor que 60

La última señal de apoyo y resistencia es a la baja

La última señal de Zigzag es al alza

Æ

Æ

Æ

esto hace 6 puntos

esto hace 0 puntos

esto hace 12 puntos

Como podemos ver en la figura de abajo:

•

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la señal de 18 puntos.

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Figura 7-6 Como la intensidad de la señal es de 18 puntos colocaremos una orden para abrir una posición. En este ejemplo compramos 2 lotes del par de divisas EURUSD al precio de1.4803.

7.3. Salida de la posición Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posición. En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa a 1.4803 - 0.0060 = 1.4743.

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Figura 7-7 También determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la señal era de 18 puntos y basado en la Tabla 6-1 en la página 112 obtenemos un objetivo de ganancia 60 pips por encima del precio de entrada a 1.4863

Figura 7-8

121 Street Smart Forex™

El martes, 26 de febrero, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el objetivo de ganancia ha sido alcanzado. Así que cerramos la mitad de nuestra posición (1 lote) al precio de 1.4994 con una ganancia de 1 910$.

Figura 7-9 Al mismo tiempo reconocemos que el precio se ha movido dos veces 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.4803 a por encima de 1.4903 y partiendo de 1.4903 a por encima de 1.5103). Por eso reajustaremos la orden de parada utilizando la fórmula del “Recursive Trailing Stop” dos veces: Para el primer movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + valor inicial para la distancia x 0.85 = 1.4743 + 0.0100 x 0.85 = 1.4743 - 0.0085 = 1.4828 Para el segundo movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4828 + 0.0085 x 0.85 = 1.4828 + 0.0072 = 1.4900

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Figura 7-10 El miércoles, 27 de febrero, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.5103 a encima de 1.5203), por eso reajustamos el orden de parada a 1.4961: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4900 + 0.0072 x 0.85 = 1.4900 + 0.0061 = 1.4961

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Figura 7-11 El jueves, 28 de febrero, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.5203 a encima de1.5303), por eso reajustamos el orden de parada a 1.5013: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4961+ 0.0061 x 0.85 = 1.4961 - 0.0052 = 1.5013

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Figura 7-12 El martes, 4 de marzo, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que nuestra posición se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante los últimos cuatro días (29 de febrero; 2, 3 y 4 de marzo) el precio más alto (1.5275) se diferencia del precio más bajo (1.5142) por menos de 150 pips. Debido a esto cerramos nuestra posición (el lote restante) al precio de 1.5194 con una ganancia de 3 910 $.

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Figura 7-13

Al final usando el sistema de trading a largo plazo "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 1 910 USD + 3 190 USD =5 820 USD (ver la Figura 7.14). ¡Una ganancia de 5 820 dólares americanos por sólo dos semanas de trading!

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Figura 7-14

127 Street Smart Forex™

Capítulo 8 Ejemplo de Trading a Largo Plazo GBP/USD En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas GBP/USD. Comprobaremos los gráficos una vez por día a las 20:00 horas. Vale, hoy es jueves, 13 de diciembre. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

8.1. Preparación de la sesión de trading 8.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un gráfico de un día y anotamos el precio más alto, más bajo y de cierre de las últimas dos semanas.

128 Street Smart Forex™

Figura 8-1

•

•

El precio de cierre de las últimas 2 semanas o P2WClose = 2.0407

El precio más bajo de las últimas 2 semanas o P2WLow = 2.0181

El precio más alto de las últimas 2 semanas o P2WHigh = 2.0825

Del gráfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

•

Punto de pivote PP

= (2.0471 x 2) – 2.0181

= 2.047

= (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3

Después calculamos el Punto de Pivote (PP): •

= (2.0825 + 2.0181 + 2.0407) / 3

R1 = (PP x 2) – P2WDLow

= 2.0471 + (2.0825 - 2.0181) = 2.1115

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2): •

R2 = PP + (P2WHigh – P2WLow)

= (2.0471 x 2) - 2.0825

= 2.0761

•

S1 = (PP x 2) – P2WHigh

= 2.0117

•

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•

S2 = PP - (P2WHigh – P2WLow)

= 2.0471- (2.0825- 2.0181) = 1.9827

Figura 8-2

Los niveles de apoyo y resistencia para nuestra sesión de trading son:

8.2. Apertura de la posición Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el gráfico de 4 horas y anotaremos los valores más altos y más bajos de los últimos tres días. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio más alto (2.0577) se diferencia del precio más bajo (2.0136) por más de 150 pips.

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Figura 8-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello añadimos el EMA(125) a un gráfico de 4 horas y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta descendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como a la baja. Por eso sólo tomaremos en cuenta señales de venta para abrir una posición.

131 Street Smart Forex™

Figura 8-4 Paso 3: Adquiera una señal de entrada a la baja. El viernes, 14 de diciembre, obtenemos una señal de venta, ya que la línea base (línea azul) cruza de arriba a abajo la línea de señal (línea roja) y la línea base esta afuera de la banda de "+/-20" pips. A pesar de comprobar los gráficos a las 20:00 horas, la última barra que vemos es la de las “16:00 horas”, ya que el viernes el mercado cierra a las 16:00 (EST).

132 Street Smart Forex™

Figura 8-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Señal. La intensidad de la señal es calculada añadiendo los puntos adjudicados por las señales provenientes del patrón de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI.

•

•

RSI es menor que 40

La última señal de apoyo y resistencia es a la baja

La última señal de Zigzag es a la baja

Æ

Æ

Æ

esto hace 6 puntos

esto hace 8 puntos

esto hace 12 puntos

Como podemos ver en la figura de abajo:

•

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la señal de 26 puntos.

133 Street Smart Forex™

Figura 8-6 Como la intensidad de la señal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una posición. En este ejemplo vendemos 2 lotes del par de divisas GBPUSD al precio de 2.0176.

8.3. Salida de la posición Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posición. En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por encima del precio de entrada. Esto significa a 2.0176 + 0.0060 = 2.0236.

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Figura 8-7 También determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la señal era de 26 puntos y basado en la Tabla 6-1 en la página 112 obtenemos un objetivo de ganancia 100 pips por debajo del precio de entrada a 2.0076.

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Figura 8-8 El miércoles, 19 de diciembre, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el objetivo de ganancia ha sido alcanzado. Así que cerramos la mitad de nuestra posición (1 lote) al precio de 1.9976 con una ganancia de 2 000 $.

Figura 8-9

136 Street Smart Forex™

Al mismo tiempo reconocemos que el precio se ha movido dos veces 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 2.0176 a por debajo de 2.0078 y partiendo de 2.0078 a por debajo de1.9978). Por eso reajustaremos la orden de parada utilizando la fórmula del “Recursive Trailing Stop” dos veces: Para el primer movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + valor inicial para la distancia x 0.85 = 2.0236 - 0.0100 x 0.85 = 2.0236 - 0.0085 = 2.0151 Para el segundo movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0151 - 0.0085 x 0.85 = 2.0151 - 0.0072 = 2.0079

Figura 8-10 El jueves, 20 de diciembre, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.9976 a por debajo de 1.9876), por eso reajustamos el orden de parada a 2.0018:

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Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0079 - 0.0072 x 0.85 = 2.0079 - 0.0061 = 2.0018

Figura 8-11 El lunes, 24 de diciembre, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra dirección (partiendo de 1.9876 a por debajo de 1.9776), por eso reajustamos el orden de parada a 1.9966: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0018- 0.0061 x 0.85 = 2.0018 - 0.0052 = 1.9966

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Figura 8-12 El miércoles, 26 de diciembre, cuando comprobamos los gráficos a las 20:00 horas, reconocemos que nuestra posición se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante los últimos cuatro días (23, 24, 25 y 26 de diciembre) el precio más alto (1.9872) se diferencia del precio más bajo (1.9732) por menos de 150 pips. Debido a esto cerramos nuestra posición (el lote restante) al precio de 1.9872 con una ganancia de 3 040 $.

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Figura 8-13

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Al final usando el sistema de trading a largo plazo "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 2 000 USD + 3 040 USD =5 040 USD (ver la Figura 8.14). ¡Una ganancia de 5 040 dólares americanos por sólo dos semanas de trading!

Figura 8-14

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