Sistema Financiero

 

SISTEMA FINANCIERO

 

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EL SISTEMA FINANCIERO COMPRENDE

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Bancos privados. Cooperativas de ahorro y crédito. Sociedades financieras. Mutualistas Tarjetas de crédito. Compañías de seguros.

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Bolsas de valores. El Banco Central. Las inversiones del IEES.

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La Banca Pública de Desarrollo, y

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Las instituciones que regulan y controlan el sector.

SIGNIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMÍA ECUA E CUATORIANA TORIANA

 

La importancia sistema financiero hace notoria en

del se los

últimos ya que un el 2009 años obtuvo crecimiento del 10 por  ciento alcanzando 1869 millones de dólares en Diciembre del 2009. En efecto, de Bancarización el porcentaje del Sistema Financiero Nacional (relación del número de depositantes frente a la población total), creció entre Diciembre 2005 que fue del del38,92% al 65,469% a Diciembre del 2009.

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El sistema financiero se rige a la Constitución Política del Estado así como a una serie de leyes, entre las más principales tenemos: Ley general de instituciones financieras. Ley de reordenamiento de ordenanzas públicas.

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Ley de régimen mercadomonetario. de valores. Ley de …etc. 

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El sistema financiero facilita la vinculación

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de los procesos ahorro-inversión nacional y formade parte fundamental de la política económica del estado.

IMPORTANCIA IMPORT ANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

 

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Para el periodo 2008-2009 los créditos otorgados por el Sistema Financiero Nacional redujeron en un 4 por ciento por lo que gracias a esto alcanzaron la suma 13,89 millones de dólares .

 

TASA DE INTERÉS LA TASA 

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La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y cuando hay escasez sube. Las inversiones dentro del Sistema financiero dependen dependen de el empleo, empleo, los ingresos y el consumo nacional y se establecen a través de la tasa de interés. Las tasas de interés pueden ser de dos tipos: de colocación(tasas activas), y de captación ( tasas pasivas).

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El diferencial se denomina Spreads y constituye la base de rentabilidad para el sistema financiero. Los bancos y sociedades financieras deben tomar decisiones sobre los depósitos que pueden ser a corto o largo plazo, y los créditos que pueden ser a la producción, a la vivienda o al consumo. La tasa de interés es tomada en cuenta al realizarse las inversiones ya que si esta tasa aumenta también lo harán los costos de producción y esto se traduce en una disminución disminución de inversión y empleo.

Tasa pasiva o de captación: Es la tasa que pagan las entidades financieras por el dinero captado a través de CDT's y cuenta de ahorros. Tasa activa acti va o de colocación: Es la tasa que cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.

 

LA DESREGULACIÓN FINANCIERA Y SUS CONSECUENCIAS. 

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 A partir de 1994, año en el que se promulga promulga la Ley General de Instituciones del Sector Financiero, que facilita los requisitos de conformación de un banco y que flexibiliza y reduce al mínimo los mecanismos de control, hasta 1999 año en el que estalla la crisis, se observa un incremento importante del número de bancos y sociedades financieras que de 24 bancos en 1994 se incrementa a 96 bancos y sociedades financieras en 1999. La liberalización y desregulación del sistema financiero ecuatoriano cambio de manera importante la forma por la cual se asumieron decisiones económicas desde el sistema financiero, que empezó a experimentar un proceso de creciente autonomía. Gracias a esta desregulación el sistema financiero tiene libre dominio del ahorro, inversión y empleo. Sin embargo durantelaelguerra mismocon periodo, el Ecuadorlosentra en crisisdedebido a: los costos quey implicó el Perú(1995), terremotos ese mismo año que inutilizaron el oleoducto y, en consecuencia paralizaron la exportación del petróleo, el Fenómeno climático del Niño que arrasó con las cosechas c osechas y destruyó el sistema vial. Por todas estas causas se produjo la reducción de renta nacional expresada en la disminución de oferta agregada interna.

 

ESPECULATIV LA BURBUJA ESPECULA TIVA A Y LA CRISIS CRISIS 

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Esto genero una situación en la que el numero de bancos crecía de manera desproporcionada la riqueza del país que se veía sometida aun proceso de crisis y deterioro. El crecimiento de los bancos e instituciones financieras implico la disputa por el escaso ahorro nacional que se tradujo en altas tasas de captación y contribuyeron a generar una burbuja especulativa. En efecto, las tasas activas de interés se incrementaron de 38.1 por ciento en 1993 a mas mas del 100 por ciento en 1999. Hay que que indicara que en 1998 en congreso aprobó la eliminación del impuesto a la renta y, en su lugar, se aprobó un impuesto ala circulación capitales, lo que dio origen a la fuga de capitales del sistemade financiero. Es por ello que apenas aprobada la ley general de instituciones del sector financiero en 1994, empezaron a producirse quiebras bancarias como por ejemplo el Banco de los Andes, Andes, Banco continental, entre otros.

 

Sin embargo, la desregulación del sistema financiero también permitió la entrega de créditos en condiciones ventajosas a los propios accionistas delos bancos, además que regulaba la conformación de grupos financieros 

Esto contribuyo al aparecimiento de los denominados «créditos vinculados» y a la concentración de la economía en poderosos grupos financieros. Es por ello que en el contexto de la recesión económica que va de 1995 a 1999, se profundizaron los procesos de monopolización de centros la economía los cuales bancosse setomaba convirtieron en los desdey los decisiones fundamentales pero esta vez en función de los intereses de los grupos financieros

 

CRISIS FINANCIERA DE 1999-2000 

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Cuando se produce la crisis del sistema financiero en al primera semana de diciembre de 1998, al día siguiente de la aprobación de la ley de creación de la agencia de garantías de depósitos, AGD, el Filanbanco, de la familia Isaías, y en banco privado mas importante de país, es intervenido por parte de la superintendencia de bancos y por la  AGD, el gobierno de esepara entonces utilizo los recursos de la reserva monetaria internacional transferirlos directamente hacia el Filanbanco. Esta medida desestabilizo el sistema de cambio de la moneda ecuatoriana, en enero de 1999 paso de 5.000 sucres por dólar a 18.000 sucres en abril de ese mismo año, lo que condujo al congelamiento (feriado bancario) dedespués, los recursos de losdel depositantes en el sistema financiero. Una año en enero 2000, el gobierno de ese entonces decidió dolarizar la economía ecuatoriana. La incautación de los bienes de la familia Isaías, se produjo como una decisión de la AGD en el año 2008, cuando se incautaron 195 bienes de propiedad de los ex accionistas. Las empresas incautadas entre otras son: TC televisión, gamavision, cablenoticias , edimprees, elestroquil, etc.

 

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Durante 1999-2000, mas del 60% de bancos, sociedades financieras entran en liquidación y son intervenidos directamente por el estado. Los bancos intervenidos entran en un proceso de saneamiento por  parte de la AGD que durara toda la década. El estado ecuatoriano

destinara mas de 8 millones de dólares en el salvataje a los bancos privados. Fecha de intervención por la AGD Entidad Banco de prestamos Filanbanco Mutualista previsión y seguridad s eguridad  Banco de Tungurahua Banco del Azuay Finagro Finacorp Occidente

Junio de 1998 3 de diciembre de 1998 29 de diciembre de 1998 4 de enero de 1999 18 de enero de 1999 18 de enero de 1999 19 de enero de 1999 2 de marzo de 1999

 America Banco del progreso Finanova

4 22de demarzo marzode de1999 1999 1999

 

 

DOLARIZACIÓN Y EL SISTEMA FINANCIERO 

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El ecuador entra en dolarización sin haber creado los marcos legales ni institucionales previos para una adecuada convergencia económica hacia la nueva moneda. Las tasas de interés en dólares tienen un crecimiento acelerado durante toda la década del 2000. Los bancos que sobrevivieron a la crisis financiera de 1999-2000, utilizan una parte de los depósitos publico,monetaria. como reserva, dolarización significo la perdida de del la política Esta la decisión hace que uno de los tres dólares depositados en el sistema, sean transferidos hacia el exterior exterior.. Se calcula que cerca de 3 millones de dólares de los ecuatorianos se encuentran en bancos extranjeros el gobierno exige la repatriación de por lo menos el 45%para de ese esto alrededorendeactividades un mil doscientos millones quedinero puedan seresinvertidos productivas del país. La dolarización de produce un contexto de perdida de confianza hacia el sistema financiero. Muchos hogares deciden utilizar sus excedentes mas en el consumo que en el ahorro y la compra de papeles financieros.

 

los usuarios del sistema financiero al perder la confianza en los bancos, deciden depositar su dinero a corto plazo para evitar congelamientos bancarios e incertidumbres sobres sus ahorros. Esto puede ser visualizado en el echo que todavía los depósitos sigue siendo mayores de los depósitos a plazo: 65% de los depósitos a la vista frente al 33% de los plazos, según la superintendencia de bancos. El momento en el que que los bancos tienes mas depósitos depósitos a la vista que los depósitos depósitos a largo plazo, sus decisiones de se orientan hacia créditos de consumo e hipotecarios, que hacia créditos productivos Estas decisiones del sistema financiero, f inanciero, hacia créditos de consumo, presiona sobre las importaciones y sobre las tasas de interés. El crédito al consumo, en mayo del 2009, tenia como tasa de interés el 25.9% mientras que el interés el en crédito productivos situaba en el 10%. que para la banca es mas rentable realizar créditos al consumo queEsto ala significa producción. Estas decisiones se enmarcan en un creciente proceso de concentración en dos bancos que controlan mas del 50% de los activos activ os del sistema financiero. Esta concentración de activos se convierte en una amenaza para el sistema s istema financiero.

 

ENTIDADES DEL SECTOR PRIVADO 

Son instituciones financieras privadas establecidas en el régimen societario y están bajo control de la superintendencia bancos y seguros. Comprende una de serie de instituciones, iniciando con los grupos financieros, los bancos, las cooperativas, las aseguradoras.

 

LOS GRUPOS FINANCIEROS 

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Uno de los resultados del proceso de desregularización del sistema financiero, fue la constitución de los llamados grupos financieros, los mismos que legalmente, integrados por una sociedad controladora: un banco, sociedad financiera que hacen de cabeza del grupo, y controlan en todo momento el 51% de acciones. La sociedades integrantes de un grupo pueden ser:o companias de seguros y sociedades definanciero servicios financieros auxiliares pactos en la ley del sistema financiero, las instituciones previstas en la ley del mercado de valores, así como subsidiarias del país o del exterior de cualquiera de las empresas. En base a la ley ley,, la mayoría de los grupos financieros del Ecuador  tienen sus actividades económicas bancarias (matrices,casas offshore, entre operativos), almaceneras, tarjetas adelacrédito, inmobiliarias, de valores, administración de fondos y companias de seguros. La participación de la subsidiarias off-shore muestra el proceso de transnacionalización de los llamados grupos financieros.

 

OFF-SHORE EN EL EXTRANJERO     

PRODUBANK (PANAMA) S.A. PICHINCHA MIAMI AGENCY BANCO DEL PICHINCHA ESPAÑA S.A. PICHINCHA LIMITED PANAMA BANCO FINANCIERO DEL PERU

 

INVERSORA PICHINC INVERSORA PICHINCHA HA S.A.  BANCO DE GUAYAQUIL PANAMA 

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PACIFICO NAT. BANK  PACIFICO PANAMÁ  CONTINEN CONTINENT TAL OVERSEAS OVERSEAS  En el 2009, el grupo financiero pichincha ocupa el primer lugar, le sigue le Guayaquil, y en tercer lugar la Pacifico.

 

LOS BANCOS 

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En economías desarrolladas, en numero de bancos no llega ni a la mitad de los que existen en el país, siendo además sustancialmente mas grandes en su patrimonio. Existe una lata centralización de capitales en el sector; los diferentes bancos son controlados por créditos un grupode reducido de accionistas que controlan los forma vinculada. En la actualidad existen 25 bancos privados: 5 de ellos están considerados grandes, 5 medianos y el resto pequeños. Para enero del 2009, el sistema de bancos privados tenia 16.090 millones de dólares como activos, que representaban un 31.48% de PIB de ese año.

 

COOPERATIV LAS COOPERA TIVAS AS DE AHORRO Y CRÉDITO 

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Es indicar que durante el proceso de crisis del sistema financiero, las cooperativas de ahorro y crédito, salieron relativamente fortalecidas y se convirtieron en in mecanismo de ahorro y crédito para los sectores de mas bajos ingresos de la población. Para mayo de 2009, el Ecuador tiene 40 cooperativas de ahorro y crédito reguladas por la superintendencia de banco y seguros. El volumen del conjunto del sistema de cooperativas, mutualistas y sociedades financieras representas apenas una fracción del total que maneja el sistema bancario. Por ejemplo, el total de activos de las cooperativas, mutualistas y sociedades financieras, apenas representa el 36.3% de los activos de los 3 bancos mas grandes del país, y el 69% de los activos del banco del pichincha. Estas comparaciones nos indican que en el sistema sist ema financiero existe una fuerte asimetría los bancos ydeellaconjunto c onjunto delBenalcázar sistema financiero. En el año 2008 se produjoentre el saneamiento mutualista por sobrevaloración de activos. Las AGD asumió el saneamiento de la institución con la intermediación del banco nacional En el 2010 las cooperativas mostraron mayor dinamismo que los bancos, pues activos depósitos, patrimonio, utilidades crecieron en la mayoría de instituciones.

 

Diciembre 2011

 

BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO 

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El estado es otro actor importante en el sistema financiero f inanciero no solo a través de la política monetaria y política crediticia, sino a través de la banca publica de desarrollo y de las instituciones financieras del sector publico. La banca publica de desarrollo esta conformada por el banco nacional de fomento, por la Corporación Financiera nacional, por el banco ecuatoriano de la vivienda, , por el banco ecuatoriano de desarrollo, por el instituto ecuatoriano de crédito educativo-IECE. De acuerdo acuerdo a un estudio realizado realizado por la superintendencia superintendencia de bancos y seguros, a diciembre del 2009 la rentabilidad del sistema de la10 banca publica habría mejorada sustancialmente (aproximada veces respecto al 2008) al pasar de una cifra negativa de 0,72% a una positiva de 7,18% , lo que representa una utilidad de 56,02millones en el 2009, debido al incremento de todos sus componentes como capital, activos, ingresos y utilidades.

 

CRÉDITO 

Hasta mayo del 2010, la banca pública ha colocado 430,9 millones de dólares de crédito, productivo y de recursosentre correspondie correspondientes ntes a lavivienda, reserva internacional de libre disponibilidad (RILD).

 

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El banco del estado (BEDE) ha ejecutado$110 millones, mientras que la corporación financiera nacional (CFN) ha colocado $107,8 millones, en tanto que el banco nacional

de fomento lo hizo en millones. $160,7 millones. El BEV, por  su parte, ha(BNF), ejecutado $8,55 Los plazos promedios de los créditos fluctúan entre 5 y 10  DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE BANCA PUBLICA años. Total; 2.026 millones de dólares Banco del estado Corporación financiera nacional Banco nacional de fomento Banco ecuatoriano de vivienda

36% 31% 31% 2%

 

LAS INSTITUCIONES DE LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO  

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BANCO NACIONAL DE FOMENTO Banco nacional de fomento es una de las instituciones instit uciones mas representativas de la banca pública de desarrollo por numero de agencias que tienen en el país (mas de 260), con una fuerte presencia en el sector rural, y por que en los últimos años ha sido al institución que canaliza los subsidios de los programas «socio-siembra», y «socio-bosque». Puede verse un incremento importante de los activos del BNF durante los últimos 5 años. En la década de 1998-2008, los activos de BNF pasa de 227 millones de USD en 1998, a 1.164`384.028.76 al 12 de mayo del 2010. Los activos del BNF en el 2010 demuestra el crecimiento de los activos de la la institución. Al 30 de junio del 2010el total de activos del BNF es de $223`995.644 (BNV). De la cartera delpara BNF,la BNF , mas delamazónica. 50% de los créditos están en la región de la costa, y el 13% región El BNF presento un importante crecimiento de la rentabilidad del capital en el ultimo año, ya que su indice pasó de -16,43% en diciembre de 2008 a 8,34% en diciembre del 2009.  Al 2009, el banco tiene una calificación BBB-realizada por Bank Watch Watch Ratings S.A. calificadora de riesgos

 

LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL 

Creada para fortalecer los procesos de industrialización a través de líneas de crédito para sectores productivos y de inversión de riesgo, sin embargo, durante la crisis de  Banca pública de ingresos y utilidades Ingresos Utilidades Dic-08 Dic-09 Dic-08 Dic-09 BEV 12.897 13.829 143 1520 BNF CFN BEDE TOTAL TOT AL

77.881 62.836 64.064 187.677

151.68 151.687 7 111.958 46.186 323.660

-37.688 17.988 22.540 56.016

21.213 10.743 22.540 56.016

 

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1999-2000, se utilizaron los recursos de la CFN para transferirlos a los bancos intervenidos por la AGD, a través del mecanismo de los CDR. Estos papeles fueron asumidos en su valor nominal por la CFN aunque su valor de mercado era casi nulo y representaron los créditos tóxicos de los bancos quebrados. En el año 2000 las obligaciones financieras de la CFN, es los que representaban se le entregaronel a la CFN aesto cambio depapeles su liquidez, 42,9% de sus pasivos. Es en los últimos años que la CFN ha empezado un proceso de capitalización aunque a un ritmo menor que el BNF.

 

BEV-IECE 

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Son entidades financieras cuya filosofía es aprobara políticas sociales s ociales emprendidas por los gobiernos. El banco ecuatoriano de la vivienda (BEV) fue creado c reado el 26 de mayo de 1961, mediante el decreto-ley de emergencia No. 23, siendo su finalidad la de atender  su déficit de la demanda habitacional en el país. Para cumplir con su compromiso de BEV esta presente a nivel nacional a través de las oficinas de Quito, Guayaquil, Cuenca, Ambato y Portoviejo. El objetivo supuesto es ofrecer apoyo a distintos sectores sociales, medios y populares, para vivienda; actualmente favorece y financia el crecimiento de nuevas urbanizaciones en bases de compras de tierras y de contratos con empresas constructoras. Dispone de 105`773.000 dólares de activos del las cuales tiene una cartera de crédito por 33`347.000 dólares. El IECE tiene por objetivo conceder créditos para la educación. El IECE tiene 4.555 créditos ejecutados a abril de 2010, con un monto de 25`270.110dólares, 25`270.110dólares, de estos, créditos para el exterior 523 con un monto de 4`944.244. Tiene además un sistema de becas: INGALA; para hijos de héroes; becas ABC y becas estudiantiles de entrenamiento.

 

EL BANCO DEL ESTADO 

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 Antes BEDE, hoy banco del estado, tiene por finalidad canalizar los recursos para el desarrollo de obras y servicios públicos, orienta sus créditos hacia el sector público. Desde su creación, el banco ha realizado una actividad importante; durante sus 30 años de desembolsos acumulados ascienden a la suma de $3,4 miles de millones de dólares, atendiendo a las provincias y cantones de país.  A septiembre del 2009 2009 fue calificada con AA-por Bank Watch Watch Ratings S.A.  Actualmente la participación participación accionaria del banco es de la siguiente manera: estado ecuatoriano con el 55,08%, los gobiernos municipales con 19,90%, los gobierno provinciales con el 25,00% 25,00% y otros organismos con 0,02%. Los desembolsos efectuados por la institución ha revelado una tendencia creciente, destacándose los años 2008 y 2009, cuando alcanzaron un crecimiento de 242,16% y 13,42% respectivamente al año inmediato anterior.

 

Los destinatarios de los créditos del BEDE ha sido de la siguiente manera: gobiernos municipales con el 43,50%, los gobiernos provinciales con el 34,23%, los organismos de desarrollo regional con 5,81%, los organismos estatales con 15,30% y otros organismos 1,16%.   A marzo del 2010 cuenta con activos de 1.365.924.800un patrimonio del 1.365.924.800. lo que evidencia un proceso de fortalecimiento financiero dela institución en función de consolidar su línea de créditos para la producción.  La distribución distribución de activos de la banca publica publica de desarrollo puede observarse observarse en el siguiente grafico : 

 

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Es de observar que los activos totales de la banca publica de desarrollo ,son sustancialmente menores que aquellos del sector privado por lo que cumple una función subsidiaria y complementaria a las decisiones de arbitraje realizadas desde la banca privada .hasta el momento no existe un marco  jurídico que armonice y permita la coordinación dela banca publica de desarrollo de una manera coeficiente y estructurada .en ese ,una co de elas tareas a futuro será la de crear unsentido marco jurídico jurídi institucional que permita la convergencia delas deferentes instituciones publicas en una sola banca publica de desarrollo.

 

TOTAL DE INGRESOS DE LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO En millones de dólares en Diciembre 2009

46.186

BNF CFN

13.829 11.958

151.687

BEV B.DEL ETADO

 

¡¡GRACIAS!!