Sistema de Amortizacion

 

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION SUPERIOR UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS EZEQUIEL ZAMORA SAN CARLOS COJEDES

ALUMNA: DESISYS SANTANA C.I: 23.246.362 PROFESORA: NAILET HERNADEZ

SAN CARLOS 22 DE FEBRERO DEL 20!

 

CONCEPTO DE AMORTIZACION

Las amortizaciones son los abonos que se hacen para reducir el monto de dinero que se solicitó inicialmente en préstamo; es decir, los pagos que son amortizaciones no se usan para el pago de otros conceptos conceptos (como los intereses), intereses), únicamente para reducir el monto inicialmente solicitado en préstamo. Generalmente, estos abonos de dinero se hacen periódicamente; sin embargo, al igual que otras características de los créditos, pueden ariar según el crédito. ! medida que se realizan las amortizaciones, la cantidad de dinero que aún se debe disminu"e a este dinero se le llama saldo, que iene a ser el dinero corr corres espo pondi ndien ente te al mont monto o in inic icia iall soli solici cita tado do qu que e aú aún n no se le ha re reem embo bols lsado ado al prestamista. Los tres #actores m$s releantes para un proceso de amortización son% &l importe del préstamo o deuda &l tipo de interés &l plazo establecido para pagar la deuda. 'a que los tres elementos est$n interrelacionados, al contemplar un préstamo se debe tomar en cuenta que a ma"or plazo de amortización, m$s intereses pagar$ por su deuda. in embargo, a ma"or plazo de amortización, menor ser$ la cuota periódica que deba asumir. CALCULO DE LA RENTA

*ómo se calcula el alor #inanciero de una renta+ La cantidad de combinaciones que surgen de los criterios de clasi#icación es bastante grande,, con lo que el abanico grande abanico de #órmulas es ciertament ciertamente e amplio. amplio. !quí nos centraremos centraremos en analizar el caso m$s simple ", por otro lado, m$s útil, "a que muchos de los dem$s tipos de rentas se reducen a éste.  ! tal e#ecto nos centramos, según la clasi#icación epuesta, en una renta inmediata, temporal, constante " pos pagable, que ser$ en todas las rentas el modelo de re#erencia. -ara #acili -ara #acilitar tar la compre comprensi nsión ón de esta esta termin terminolo ología gía,, consid considerar eraremo emos s el caso caso de los préstamos% n préstamo es realmente una renta, puesto que tenemos una serie de capitales que pagar con unos encimientos periódicos, normalmente mensuales. /niciada la operación de préstamo, los pagos comienzan pasado un mes, por lo que entendemos que es pos pagable. &s una renta constante porque los pagos o mensualidades son constantes (se e#ectúa

 

este supuesto).

CUOTA DE AMORTIZACION

La cuot cuota a de amor amorti tiza zaci ción ón de un prés présta tamo mo es la po porc rció ión n de la cuot cuota a mens mensua uall qu que e

 

corresponde a la deolución del dinero recibido. *ada pago que debe realizar el deudor se diide en dos componentes% &l reembolso de parte del principal " los intereses acumulados. &s útil di#erenciar la cuota de amortización de los intereses porque solo estos últimos corresponden a los gastos #inancieros. *uota de amortización según método La cuota aría según el método utilizado para elaborar el cuadro de amortización, que es una tabla donde se detalla cronológicamente cómo el deudor deoler$ el crédito. 0étodo #rancés% La cuota de amortizació 0étodo amortización n aría " es creciente. creciente. La #órmula usada es la siguiente%

&n este caso, el pago mensual (inclu"endo intereses), es #i1o en todos los períodos. 0étodo alem$n% La cuota de amortización es constante. !sí, solo arían los intereses por  pagar. &stos son decrecientes " se calculan multiplicando el saldo del principal por el tipo de interés. La #órmula utilizada es la mostrada a continuación%

0étodo inglés% olo eiste una cuota de amortización al #inal del plazo de endeudamiento. &n cada período, se cancelan únicamente los intereses acumulados. acumulados. -ara cualquier sistema de amortización se eri#ica% &l alor actual de la renta es igual al préstamo otorgado 2. 2. La suma de las cuotas de amortización real 3 es igual a 2. 2. 4 5 6 5 7 7 7 5 n 8 2. &l capital adeudado en el momento 3, 2!3 , es igual al alor actual de las

 

cuotas que restan pagar " a la suma de las cuotas de amortización que restan pagar. CUOTAS DE INTERES

La cuota de interés s3 es el interés sobre el capital adeudado durante el 39ésimo período de la renta% s3 82 : (4 5 6 5 7 7 7 5 3:4))i, siendo i la tasa de interés durante dicho período. SALDO DEUDOR DERECHOS DEL ACREADOR Y EL DEUDOR

e adquiere un bien a largo plazo, o se est$ pagando una deuda por el sistema de amortización gradual, es común querer conocer qué parte de la deuda est$ "a pagada en determinado tiempo o también cuales son los derechos del acreedor (parte por pagar) o los derechos del deudor (parte pagada).La relación acreedor deudor se pude representar  mediante la siguiente ecuación% erechos del acreedor 5 erechos del deudor 8 euda ! 5  8 < < también; aldo insoluto 5 -arte amortizada 8 euda original. &1emplo na pare1a compra un ehículo en = >?.???, pagando = 6? ??? de enganche " por el resto contrae una deuda hipotecaria a 6? a@os con un interés del 46A. a) ete eterm rmin ine e el pa pago go mens mensua uall redo redonde ndean ando do ha hast sta a lo los s ?, ?,4? 4? cts cts.. 0$s 0$s pr pró óim imos os,, suponiendo que tos intereses se capitalizan mensualmente. b) *uanto adeudara la pare1a inmediatamente después de e#ectuar el B6ao pago+

Cesp.% La deuda que tendr$n la pare1a dentro de los D a@os o el B6E periodo ser$ de = D6.FD,FH.

 

AMORTIZACION CONSTANTE

&ste método &ste método consis consiste te en amorti amortizar zar la misma misma cantid cantidad ad de pri princi ncipal pal cada cada períod período o de igencia del préstamo. -or tanto los intereses deengados a lo largo de cada período ir$n modi#ic$ndose, " consecuentemente el término amortizatio a pagar en cada uno de ellos.  !nalíticamente%

e esta #orma los términos amortizatios ser$n%

&I&0-L< /maginemos que que un banco o#rece a una empresa un préstamo 4?.??? bs a un tanto del A anual, para lo a"a amortizando anualmente en 4? de a@os mediante cuotas de amortización constantes " pospagables. &n primer lugar, hallaremos la cuota de amortización%  !84?.???J4?84.??? bs Los términos amortizatios anuales incorporar$n la parte de principal amortizado 1unto a los intereses deengados cada período. &l primer a@o debemos debemos pagar intereses por todo el capital que hemos dispuesto, dispuesto, 4?.??? bs , " debemos pagar la amortización del principal, es decir, 4.??? bs al a@o. a48!5*?K i 8 4.??? 5 4?.??? K ?,? 8 4.?? bs &l segundo a@o deberíamos amortizar el mismo capital, 4.??? euros, sin embargo, los intereses "a no se hallarían sobre los 4?.???bs, porque el a@o anterior deolimos "a 4.??? bs, ahora los intereses se hallarían sobre >.??? bs. a684.??? 5 >.??? K ?,? 84.B6? bs &s lógico que cada a@o paguemos menos, a684.??? menos, "a que la amorti amo rtizac zación ión del princi principal pal permane permanece ce consta constante nte " los int intere ereses ses decrec decrecen en con#or con#orme me aanzan los períodos de amortización. el mismo modo calcularíamos los términos amortizatios durante cada a@o.

CONSTRUCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION

 

na tabla de amortización permite a un prestatario determinar la parte de los pagos de un préstamo que an a capital " el interés. &l cuadro de amortización suele estar #ormado por cinco columnas% -eriodo% uele encontrarse en la primera columna. &s decir, cada uno de los periodos se re#iere al momento en el que se tiene que realizar el pago. /ntereses% &st$ en la segunda columna. !quí se indican los intereses que el prestatario paga al prestamista en cada periodo. e calcula multiplicando el tipo de interés pactado por el capital pendiente (que como eremos es la quinta columna). &l interés puede ser  #i1o o ariable.  !mortización del capital% uele estar en la tercera tercera columna. La amortización consiste en la deolución deolu ción del préstamo, préstamo, sin contar los intereses. intereses. &s decir, decir, es lo que se descuenta descuenta cada periodo del capital pendiente. *uota a pagar% &st$ en la cuarta columna. e trata de la suma de los intereses " la amortización. *apital del préstamo pendiente de amortizar% e encuentra en la quinta columna. -ara calc calcul ularl arlo o se rest resta a en cada cada peri periodo odo el capi capita tall pe pendi ndien ente te del pe peri riodo odo an ante teri rior or " la amortización del periodo actual. o obstan obstante, te, el orden orden establ estableci ecido do anteri anteriorm orment ente e por column columnas as puede puede cambia cambiarr. Lo importante es tener claros los conceptos. &1emplo gr$#ico de cuadro de amortización%

I"#$%&'&%()*+ ,* -) &-',( ,* '"(/%'&%1)

n cuadro de amortizaci amortización ón puede tener distintas distintas implicaciones, implicaciones, en #unción #unción de su tipo de

 

interés% S% *$ /%#( ,* %)/*+ *+ %(:  &l cuadro de amortización es real " de#initio desde el primer 

momento. &s decir, momento. decir, el cuadro de pagos que se establezca establezca en la concesión concesión del préstamo préstamo es el que se aplicar$. S% *$ /%#( ,* %)/*+ *+ 5'%'$*:  &l cuadro de amortización es una simulación. &s decir,

es una preisión de los pagos, pero no es el cuadro de pagos de#init de#initio, io, "a que los tipos de interés cambiar$n a lo largo del tiempo.

E*"#$( ,* #+/'"( &() %)/*+ &("#-*+/( &()  /%#(+ ,* '"(/%'&%()*+: C-(/' F%' ( +%+/*"' ')&+

&l Manco le otorga a 0arcus un préstamo por =4F?.???, el cual deber$ pagar en  cuotas mensuales. La tasa de interés es del 6A mensual. alor préstamo cuotas

4F?.??? 

interés alor cuotas

6A 6?.HBD,HB

T'$' ,* '"(/%'&%1) ,* #+/'"(

saldo in inicial

cuotas

interés

abono capital

saldo #inal

4F?.??? 4N6.F6H 4N6.F6H 4N6.F6H 4N6.F6H 4N6.F6H 4N6.F6H 4N6.F6H

6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB 6?.HBD,HB

N.??? 6.DF? 6.DF? 6.DF? 6.DF? 6.DF? 6.DF? 6.DF?

4B.HBD 4B.6D 4B.6D 4B.6D 4B.6D 4B.6D 4B.6D 4B.6D

4N6.F6H 44H.D> 44H.D> 44H.D> 44H.D> 44H.D> 44H.D> 44H.D>

periodo 4 6 N H F D B 

&n este sistema la cuota era #i1a, al inicio, el abono a capital era peque@os e iba creciendo con el pasar del tiempo. &n este sistema el !M