Separata de Análisis de Indicadores Financieros

 

 

Carrera de Administració Administración n Bancaria SEPARATA DE INDICADORES FINANCIEROS

Año 2012 - I Ciclo V

El presente documento es una recopilación de información obtenida en libros de autores prestigiosos y diversos sites de internet. El uso de este material es estrictamente educativ educativo o y sin fines de lucro

Edición Edici ón de circula circulación ción rest restringi ringida da suste sustentada ntada en la Legis Legislaci lación ón sobre Dere Derechos chos del Autor Autor

DECRETO LEGISLATIVO 822 “Artículo 43” Respecto de las obras ya divulgadas lícitamente, es permitida sin autorización del autor.  La reproducción por medios reprográficos, para la enseñanza o la realización de exámenes de instituciones educativas, siempre que no haya fines de lucro y en la medida justificada por el objetivo perseguido, de artículos o de breves extractos de obras lícitamente publicadas, a condición de que tal utilización se haga conforme a los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transacción a título oneroso, ni tenga directa o indirectamente fines de lucro”  lucro”  

 

 

Estimados estudiantes: El material adjunto, presenta algunas señales que orientarán tu trabajo con él, veamos:

Elemento de Capacidad: ¿Qué aprenderé?, ¿qué sabré hacer al finalizar la clase?

Interrogantes iniciales Pienso las respuestas a las interrogantes. 

Lectura Reflexiva: Leo de manera individual o colectiva.  

Intercambio de opiniones Socializo mis ideas u opiniones, corrijo, mejoro, sugiero

Glosario: ¿Qué significa?, ¿qué ejemplo me permite comprender?

Lecturas complementarias: ¿Qué debo saber adicionalmente?, ¿Cuál es la opinión de otros autores?, ¿Cómo se hace de otra manera? , ¿En qué otras situaciones se aplica?

Actividades ¿Puedo aplicar lo que he aprendido?, ¿Cómo me organizo para desarrollar la actividad?

Autoevaluación: Hoy, ¿Qué aprendí?, ¿Qué de nuevo sé hacer?

 

 

SESIÓN 2: El mercado financiero peruano

Elemento de Capacidad 2.1:

Explica la posición de liderazgo de instituciones financieras

¿Qué es el mercado financiero?

DEFINICIÓN Podemos definirla como el ambiente (no se limita a un espacio físico) y a los mecanismos que permiten la negociación de productos financieros; es decir la interacción de los demandantes y ofertantes de recursos financieros. En nuestro país al igual que en todo el mundo, se movilizan recursos financieros para atender las diversas transacciones de los participantes de la economía y con el propósito de de armonizar la canalización de la oferta y demanda de recursos, se determinan mecanismos que en adelante le llamaremos la intermediación financiera; la que se desarrolla de acuerdo a reglas y procedimientos del sistema financiero. El sistema financiero peruano está conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público y privado, debidamente y supervisadas, operan en la intermediación financiera, que requieren autorizadas de la autorización de la SBS yque AFP.

 

 

INSTITUCIONES FINANCIERAS Está conformado por personas jurídicas, organizadas como empresas dedicadas a la intermediación entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo; entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyéndose en los entes más representativos del Sistema Financiero peruano por el significativo volumen de recursos que movilizan en la economía nacional.

ENTIDADES REGULADORAS REGULADORAS Y DE CONTROL Se le reconoce como los entes representativos de la estructura económica y financiera, conforman el Sector de Economía y Finanzas del denominado Poder Ejecutivo, como son: www.mef.gob.pe))  1) Ministerio Ministeri o de Economía y Finanzas (www.mef.gob.pe 2) Banco Central Centr al de Reserva Res erva del Perú (www.bcrp.gob.pe www.bcrp.gob.pe))  3) Superintendencia Superintendenci a de Banca, Seguros y AFP AF P (www.sbs.gob.pe) www.sbs.gob.pe )  4) Superintendencia de Mercado de Valores (www.smv.gob.pe) www.smv.gob.pe ) 

Estas entidades oficiales, tienen como misión fundamental proteger los intereses del público en las oportunidades que interviene en el Sector Bancario y no Bancario, sea como ofertante o en su condición de solicitante de recursos monetarios; asimismo, regulan la participación de las empresas y personas que concurren al Mercado de Valores. También tienen a su cargo la formulación y ejecución de políticas económicas y financieras; y administrar la política monetaria aplicable en el país.

 

 

Banco Central de Reserva del Perú Organismo autónomo encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del Estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros, de pensiones y a las personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.

Superintendencia de Mercado de Valores Organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos.

NORMA LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO  A los efectos de proteger proteger a los usuarios de los Mercados Financieros, Financieros, sean como depositantes en el Mercado Bancario, o en su condición de inversionistas en el Mercado de Valores; y por ende, mantener la confianza de los mercados citados, ha sido necesario estructurar un adecuado marco legal, estipulando funciones y responsabilidades de los diferentes participantes del Sistema Financiero Peruano. Si nos remontamos al año 1931, período coincidente con la crisis financiera que sacudió especialmente a Estados Unidos de América, en el Perú surgió la preocupación por desarrollar un adecuado marco regulador que evitara los problemas que venían afrontando los Mercados Financieros foráneos en ese momento. Con tal propósito, se propició la creación de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasión de la promulgación de la Ley de Bancos Nº 7159; época en que también se propuso otra Ley

 

 

que crea al Banco Central de Reserva, estructura legal que extendió formalmente la partida de nacimiento del Sistema Financiero Peruano. Con el transcurrir del tiempo, el Sistema Financiero local ha experimentado cambios, conocidos como Reformas del Sistema Financiero. Así tenemos que, en la década iniciada en 1990, específicamente en Diciembre de 1996 se promulgó la Ley 26702 por la cual se vuelve a modificar la normatividad de los entes integrantes del Sector Financiero nacional, dispositivo legal que es denominado Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Cabe indicar, que a la fecha la citada Ley del Sistema Financiero peruano ha sido complementada con otras normas a los efectos de incorporar las nuevas tendencias de la intermediación financiera en un contexto de economía globalizada.

INTERMEDIACIÓN INTERMEDIAC IÓN FINANCIERA La principal función del mercado financiero; es facilitar el flujo de recursos de individuos y empresas que cuentan con recursos excedentes hacia personas naturales o jurídicas, que demandan de recursos. Mientras más eficiente sea el proceso de flujo de recursos, más productiva será la economía, tanto en términos de manufactura como de financiamiento. Los agentes económicos que lo componen son: Los intermediarios intermediarios financieros financieros Las empresas Las personas naturales y las familias El gobierno

LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

 

 

CLASIFICACIÓN Existen dos clases de mercados financieros, de acuerdo a los mecanismos ó intermediación financiera (La Intermediación Directa y la Intermediación Indirecta).  

Intermediaci Intermediación ón financiera indirecta •  Sistema Bancario •  Sistema No Bancario

 

Intermediaci Intermediación ón financiera directa •  Mercado de Valores •  Mercado de Productos •  Mesa de Negociaciones

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA Cuando las empresas o usuarios precisan de recursos para financiar sus proyectos o actividades; y lo realizan a través del crédito comercial o bancario. En este mercado participa un intermediario, es decir el ofertante del dinero y el demandante del dinero que se vinculan indirectamente a través del intermediario intermediari o (Sistema Bancario). El sector bancario, es quien otorga créditos a corto plazo, previa captación de recursos del del público para luego colocarlos en forma de préstamos de acuerdo a Ley del Sistema Financiero.

Intermediación Indirecta

Sector Bancario

Sector No Bancario

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA Cuando la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos o actividades y no es ventajoso obtenerlo del Sector bancario (tasas de interés muy altas ó por restricciones) pueden optar por emitir título-valores tales como Acciones o Bonos y de dicha manera pueden obtener directamente de los ofertantes, ofertantes, la liquidez necesaria. Si una empresa, colocando título-valores, por primera vez, estaría dentro del Mercado Primario; pero cuando dichos instrumentos financieros ya fueron colocados y son objeto de transacción o transferencia entre los diferentes inversionistas, la empresa estaría participando en el Mercado Secundario, el cual suele ser representado por la Bolsa de Valores de Lima.

 

 

Intermediación Directa

Mercado Primario

Mercado Secundario

TIPO DE TRANSACCIONES EN EL MERCADO FINANCIERO En cuanto al tipo de transacciones, operaciones o servicios que desarrolla la empresa del Sistema Financiero, objeto de contabilización, puede ser clasificada, básicamente, tomando como referencia su relación con las cuentas del Balance. Así tenemos: pasivas, activas, conexas y por encargo.

OPERACIONES PASIVAS Operaciones Pasivas: están relacionadas con las cuentas del «lado derecho» del Balance General de la entidad financiera, es decir, se generan por transacciones con recursos propios y ajenos en sus diferentes modalidades; entre los primeros, se tiene aportes de Capital, Reservas, y todas aquellas que signifiquen cambio en el Patrimonio de la entidad; y por los segundos, tenemos los provenientes del público, a través de las Cuentas Corrientes, Ahorros, Depósitos a Plazo, y todo crédito o adeudos captado de terceros, con el compromiso  –  –en en todos los casos- de reconocer que la propiedad la detentan los depositantes; y por consiguiente, la empresa asume la obligación de cautelar el buen manejo del Capital ajeno que le ha confiado la colectividad. Recursos que habrá de remunerarlos, reconociéndoles el pago de intereses por todo el tiempo de permanencia en la entidad, a través de las denominadas «Tasas Pasivas», reguladas y supervisadas por el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros.

OPERACIONES ACTIVAS Tienen vinculación con las cuentas del «lado izquierdo» del Balance General antes citado. Como es de suponer, una vez que la institución financiera logró captar los recursos del público, tendrá que darles uso, es decir, «hacerlos trabajar » ya sea prestándolo a sectores de la producción o del comercio, cobrando intereses en base a «Tasas Activas», igualmente determinadas por los organismos de supervisión; o invertir en títulos  –  –valores, valores, operación conocida como Inversión financiera, en razón a la renta que generan o en cumplimiento de disposiciones legales específicas aplicables al Sistema Financiero del País. Los préstamos, denominados Créditos o Colocaciones, en sus diferentes modalidades, serán otorgados a terceros previo cumplimiento  –  –por por parte del solicitante- de determinados requisitos; tales como, detentar solvencia, presentar garantías en respaldo del crédito a ser otorgado.

 

 

OPERACIONES CONEXAS  Operaciones Conexas: están referidas a servicios que brindan la empresa del Sistema Financiero, a sus clientes, transacciones que no necesariamente implican el movimiento de recursos. Entre las cuáles se puede citar: Créditos Documentarios, Avales, Cartas Fianza, Cartas de Crédito para importaciones y exportaciones, Compra-Venta de Moneda Extranjera, Compra Venta de Valores, entre otras. Operaciones por las que la empresa financiera suele cobrar una comisión, significándole un ingreso conexo a su actividad principal de intermediación financiera, a través de las operaciones pasivas y activas antes enunciadas.

OPERACIONES POR ENCARGO Se relacionan con los encargos de terceros que reciben las empresas del Sector Financiero, formalizados mediante la suscripción del respectivo Contrato; como por ejemplo, la cobranza de Letras; de Impuestos; Recibos por Servicios públicos: agua, luz, teléfono; cobro de pensiones de Universidades y Centros Escolares; cuotas de Colegios Profesionales y de Clubs privados. Comprende también, la administración de fondos y/o bienes; custodia de Valores y bienes; Comisiones de Confianza; Consignaciones, Fideicomisos, etc. Operaciones que al igual del caso anterior generan para la entidad financiera ingresos adicionales al obtenido en las de intermediación financiera.

Cuadro Resumen

 

 

FICHA DE AUTOEVALUACIÓN

Identifique cual es la principal función del mercado financiero. Describa una situación para sustentar su respuesta. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Indique como se clasifican las operaciones en el mercado financiero ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediación directa ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediación indirecta ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Elemento de capacidad 2.2 Analiza e interpreta la composición de los pasivos de las empresas del sistema financiero.

 

 

COMPOSICIÓN DE LOS PASIVOS DEFINICIÓN Las entidades financieras con el propósito de captar recursos financieros del público ofrecen una serie de productos financieros, los que luego canalizan (colocan) y las puedan rentabilizar. Es decir; el banco recibe dinero de público, del mercado o del BCR; y que se constituyen como obligaciones  de pago del banco constando en el pasivo de su balance general. Estas operaciones de pasivo se llevan a cabo para la obtención de fondos por parte de las entidades financieras, las que en adelante denominaremos las captaciones.

ESTRUCTURA Los pasivos del banco (captaciones) pueden realizarse a través de los siguientes productos bancarios:                

Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Emisión de obligaciones individuales Emisión de obligaciones masivas Créditos interfinancieros interfinanci eros Redescuentos del BCR Otras obligaciones

GRAFICA GENERACIÓN DE PASIVOS

 

 

CUADROS ESTADÍSTICOS DE LA EVOLUCIÓN HISTÓRICA La Superintendencia de Banca Seguros y AFP, publicó la evolución del comportamiento del Sistema Financiero a Diciembre 2011, a continuación podremos apreciar las graficas y datos importantes de la publicación.

EVOLUCIÓN DE LOS DEPÓSITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO (PASIVOS) Podemos apreciar en el siguiente cuadro la evolución desde Diciembre del año 2006 hasta Diciembre del 2011. Los depósitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 157 867 millones en diciembre de 2011, acumulando un crecimiento anual de 8,85%. Por moneda, los depósitos en moneda nacional crecieron 10,24% y los depósitos en moneda extranjera 11,37%.

DEPÓSITOS   A diciembre de 2011, 2011, las captaciones están c conformada onformadas s por depósitos a plazo plazo (45,85% de participación), vista (30,52%) y ahorro (23,63%). Estos tres tipos de depósitos presentaron un desempeño favorable, alcanzando saldos de S/. 72 388 millones (+2,27% de variación anual), S/. 48 175 millones (+12,94%) y S/. 37 304 millones (+18,09%), respectivamente.  Analizando por moneda, se concluye que en los últimos doce meses los depósitos a la  Analizando vista en moneda extranjera aumentaron a un ritmo mayor que los recibidos en moneda nacional (+21,67% vs. +10,43%). Mientras que, en el caso de depósitos de ahorro la situación fue inversa, las captaciones en moneda nacional crecieron a mayor velocidad

 

 

que las de moneda extranjera (+21,44% vs. +18,12%). Similar situación se presentó con los depósitos a plazo (+5,04% en MN y +2,65% en ME). Podemos concluir también que los depósitos en cuentas a plazo tienen un crecimiento sostenido en el tiempo y van en crecimiento sobre los depósitos a la vista.

RANKING POR CADA TIPO DE EMPRESA FINANCIERA

 

 

RANKING GLOBAL 

Intercambio de opiniones Por grupos haremos dinámicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la evolución de los pasivos en el mercado financiero de acuerdo a los cuadros mostrados, con las conclusiones finales del docente.

Actividades

El docente designara una entidad financiera por grupo, para desarrollar el análisis de fondeo (considerándose el costo financiero) con las conclusiones finales del docente.

 

 

SESIÓN 5: Definición de los principales ratios utilizados para el análisis financiero, liquidez, solvencia, solidez y rentabilidad. Análisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa financiera. Evolución histórica de los indicadores por tipo de empresas financieras

Elemento de Capacidad 5.1:

Analiza e interpreta los indicadores financieros de las empresas financieras, sus comportamientos, tendencias e interrelaciones entre ellas.

¿Qué es el análisis financiero?

La información financiera que proporcionan los diferentes tipos de empresas, tiene diferentes usuarios, y por ello, es importante conocer qué es lo que le interesa a cada uno de estos usuarios. Para ello, es importante informarse sobre el resultado actual de la entidad, sus inicios, su crecimiento crecimient o en el pasado, así como su proyección hacia el futuro; para la toma de decisiones y de qué manera impactaría en el futuro. Este tipo de análisis permite obtener una visión general de la estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa, y tendencias de las cifras entre períodos similares. Para este objetivo, uno de los métodos de análisis de los estados financieros de la empresa, es la metodología basada en los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no financiero.

Empresas del Sector No Financieras   (empresas comerciales, industriales y las 1) de servicios no financieros establecidas en el país y desarrollan sus actividades con sujeción a lo establecido por la Ley General de Sociedades y las reglas del mercado supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV, nueva denominación que, mediante Ley Nº 29782 del 28 de julio de 2011, asume la anterior Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV)

 

 

2) Empresas Financieras (Aplicadas a conformado por las entidades bancarias y las diferentes empresas de intermediación financiera que actúan en el país con la previa autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y las AFP, conocida por la sigla SBS y AFP).

DEFINICIÓN DE LOS PRINCIPALES RATIOS UTILIZADOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO La forma más útil de presentar la situación financiera; es a través de los indicadores de desempeño, que son ratios que representan las relaciones financieras fundamentales de la organización. Cada empresa, debe determinar la información que es más relevante y, en base a ello, seleccionar los indicadores que debe utilizar. Los ratios financieros se clasifican en 4 tipos, y cada uno de ellos, nos brindará información diferente pero que se complementan en el análisis de la información financiera. Ratios de liquidez Ratios de solvencia Ratios de gestión Ratios de rentabilidad

RATIOS DE LIQUIDEZ Mide la capacidad global de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

RATIOS DE SOLVENCIA Nos indica la capacidad de endeudamiento de las empresas, los mismos que indican el respaldo con que éstas cuentan frente a sus deudas totales. Permite conocer la contribución de los propietarios frente a los acreedores o terceros

RATIOS DE GESTIÓN Permiten determinar si las políticas enunciadas por la empresa en cuanto a: cobranzas, pagos, costo de ventas, gastos operacionales, gastos financieros, se han cumplido realmente durante la gestión de la empresa y en que medida han contribuido a la generación de utilidades.

RATIOS DE RENTABILIDAD Permiten evaluar el resultado de la gestión de las empresas. La rentabilidad puede medirse en relación a la inversión, a las ventas y al activo.

 

 

ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS RATIOS FINANCIERO POR TIPO DE EMPRESA FINANCIERA Los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no financiero.

Indicadores financieros financieros (Ratios) de la Super Superintendencia intendencia del Mercad Mercado o de Valores La Superintendencia del Mercado de Valores - SMV (ex CONASEV), organismo descentralizado del Sector Economía y Finanzas, desde el año 2000 viene publicando los denominados Indicadores Financieros Empresariales para ser aplicados por las empresas del Sector no Financiero  que remiten sus estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre, a la referida entidad supervisora supervisor a gubernamental. El citado documento de la SMV considera la clasificación de los indicadores financieros o ratios en cuatro grupos, según contribuyan a analizar determinados aspectos de la empresa, como son liquidez, eficiencia, rentabilidad y solvencia financiera.

Indicadores financieros financieros (Ratios) de la Superintenden Superintendencia cia de Bancos, Bancos, Seguros y AFP La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP  –  –   SBS, organismo descentralizado del Sector Economía y Finanzas, publica anualmente el documento denominado Boletín de Banca para ser aplicados por las empresas del  S ector F in inanci anciero ero   que remiten sus estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre de cada año, a la referida entidad reguladora del sistema financiero peruano. El citado Boletín de la SBS considera la clasificación de los indicadores financieros o ratios en seis grupos, según contribuyan a analizar determinados aspectos contenidos en los estados financieros de la empresa financiera, como son los indicadores de solvencia, calidad de activos, liquidez; eficiencia y gestión, rentabilidad y posición en moneda extranjera.

Ratios Financieros

Superintendencia de Mercado de Valores

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Empresas No Financieras

Empresas Financieras

 

 

CUADRO COMPARATIVO DE RATIOS POR TIPO DE EMPRESA INDICADORES FINANCIEROS EMPRESAS NO FINANCIERAS

INDICADORES FINANCIEROS EMPRESAS FINANCIERAS

LI QUI DEZ a) Liquidez general b) P rueba ac ida

LI QUI DEZ a) Ratio de Liquidez M.N. b) Rat io de Liquidez M. E.

c ) Capital de t rabajo o fondo de maniobra d) P rueba defens iva

c ) Caja y Ba Banc o os s M. M. N. / Obligac iones a la Vis t a M. N. N. d) Caja y Banc os en M.E . / Obligac iones a la V is t a M. E.

GESTI ÓN a) Rot ac ión de Cuent as p po or c obrar b) P eriodo promedio de c obro c ) Rot ac ión de Ex is tenc ias o Invent arios d) P er eriodo de Inmoviliz ac ac iió ón de Ex is is te tenc ia ias e) Rotación de Cuentas por pagar  f) Periodo promedio de pagos

EFI CI ENCI A Y GESTI ÓN a) Gas tos de de Adminis t rac ión Anualiz ados / Ac t ivo Rent able Promedio b) Gas tos de Operac ión / Margen Financ iero Tot al c ) Crédit os Di Direc t os / Pers onal ( S/ . Mi Miles ) d) Depós itit os os / Número de Ofic iin nas ( S/ . Miles )

S OLVENCIA S OLVENCIA a) Rela Relaci ción ón de deud uda aaa acti ctiv vo o g gra rado do de en ende deud udam amie ient nto o a) Apal Apalan anca cami mien ento to Glo Globa ball c) Relación del del patrimonio con el activ activo o o grado de pr propiedad opiedad b) Pasiv Pasivo o Total Total / Capital Social y R Reserv eservas as

RENTABI LI DAD a) Rent abilidad de la Invers ión (ROA) b) Rent abilidad Pat rimonial (ROE)

RENTABI LI DAD a) Utilidad Net a Anualiz ada / Pat rimonio Promedio b) Utilidad Net a Anualiz ada / Ac t ivo P romedio c) Ingresos Financieros / Ingresos Totales d) Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio

CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Créditos Directos Cartera Atrasada M.N. / Créditos Directos M.N. Cartera Atrasada M.E. / Créditos Directos M.E. Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos Provisiones / Cartera Atrasada

Intercambio de opiniones Por grupos haremos dinámicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la importancia de los ratios financieros y la aplicación al sector bancario. Finalizaremos con las conclusiones del docente.

REPORTES DE LOS INDICADORES POR TIPO DE EMPRESAS FINANCIERA FINANCIERAS S

 

 

 

CUADRO CUA DRO 19

INDICA INDICADORES DORES DE DE LAS LAS EMPRES EMPRESAS AS BA BANCA NCARIA RIAS: S: Dicie Diciembre mbre 2011 1/

B anking Indicators : December December 2011 2011

Bancos

Colocaciones Loans Tasa mensual de Participación (%) crec crecimiento imiento (%) 2/ Share

Monthly rate of change

2010

2011

 

Dic ..1 10/

Dic.

Dic.

 

D ic ic.09

Gastos Operativos / Cartera morosa neta / Margen Financiero e Colocaciones neta s (%) Ingreso No Financiero 3/ Non performing, restructured and Operative expenses as a refinanced loans, net of provisions,  percentage of financial margin margin and as a percentage of net loans non financial income

Dic.11/ Dic.1 0  

Utilidad acumulada acumulada 5/ (millones de Nuevos Soles)

Palanca global global 6/ (veces)

Net profit as of  (millions of Nuevos Soles)

Leverage (times)

2010  

20 11

2010

2011

2010

2 011

2010

2011

Dic.

Dic .

Dic.

Dic.

Dic.

Di c.

Dic.

Nov. 7/

 

Crédito

33.6

33.0

1.4

1.7

-0.8

-0.8

43.1

48.6

1,209.3

1,439.0

7.8

6.9

Interbank

11.3

11.4

1.2

1.9

-1.9

-2.1

47.2

47.7

534.2

540.9

6.9

7.0

1.7

1.8

-0.8

2.2

0.4

-0.4

61.3

70.2

41.0

57.7

4.6

5.7

Scotiabank

Citibank

14.1

15.0

0.7

2.4

-0.5

-0.8

40.6

40.4

674.0

765.5

8.7

8.7

Continental

24.6

24.2

1.7

1.7

-1.9

-2.1

33.3

36.9

1,007.2

1,129.0

6.8

7.8

Com ercio

1.0

0.9

1.1

0.6

-0.7

0.8

59.8

64.9

15.0

16.6

8.6

9.0

Financiero

2.4

2.4

1.4

1.8

-1.0

-1.3

61.2

65.5

33.0

33.8

8.7

8.5

Interamericano

2.9

2.8

1.1

1.6

-0.1

-0.2

56.5

56.6

54.1

66.8

7.0

8.0

Mibanco

3.5

3.3

1.7

1.2

0.6

0.4

49.2

53.8

97.1

109.4

7.5

8.3

HSBC

1.7

1.7

1.4

1.7

-1.3

-0.9

1 10 04.2

1 11 15.0

-65.5

-53.4

7.9

8.1

Falabella

1.3

1.4

2.0

2.5

-0.7

-1.6

46.4

51.4

112.3

1 04.8

6.2

6.9

Santander

0.7

1.0

2.2

4.6

-1.6

-1.5

69.3

52.7

6.4

14.2

4.9

6.3

Ripley

0.9

0.8

1.2

1.2

-4.6

-4.7

60.0

56.2

51.7

52.8

6.0

6.1

 Azteca

0.2

0.3

1.0

2.6

-4.7

-9.8

65.4

65.4

13.4

16.1

5.9

6.2

0.0

0.0

n.a.

n.a.

n.a.

n.a.

56.0

48.2

10.4

16.1

2.8

3.4

100.0

100.0

1.3

1.9

-1.1

-1.3

45.0

48.0

3 3,,793.8

4 4,,309.2

7.3

7.4

Deutsche Em presas banc n.a. = no aplicable.

4/ Los gastos operativos incluyen los gastos administrativos, depreciación y amortización. El margen financiero

1/ La información de este cuadro se ha actualiizado zado en la No Nota ta Sem Semanal anal N N°6 °6 (10 de febrero de 2012).

es la diferencia entre ingresos y gastos financieros. Los ingresos no financieros netos de gastos no financieros

Los indicadores presentados no incluyen información de las sucursales de la banca en el exterior,  

corresponden a aquellos generados por operaciones contingentes y servicios.

excepto en el indicador de palanca global.

5/ Corresponde a la utilidad neta del ejercicio.

2/ Calcul c ula ada da m mant anteni eniend endo o con consta stante nte el ttipo ipo de cambi cambio contab contable le d del el perio periodo do de rrefer eferenc encia. ia.

6/ La pala palanca nca glob global, al, pub publilicada cada por la SBS, SBS, consi considera dera los a acti ctivos v os y conti contin ngente gentess pon pondera derados dos por por ri riesgo esgo totale totaless (ri (riesg esgo o

3/ La cartera morosa in ncluye cluye lo oss créditos vencidos, en cobranza judicial, refinanciados y reestructurados.

de crédito, riesgo de mercado y, desde julio de 2009, riesgo operacional) respecto al patrimonio patrimonio efectivo efectivo tot total. al.   A partir de julio de 2009, la SBS publicca a el ratio de capital global obal (equivalente a la inversa de la palanca anca global).

Tanto la cartera morosa como las colocaciones totale ess se expresan netas de provisiones totales. totales.

Fuente: Balances de comprobación de las empresas bancarias y Superintendencia de Banca, Segur os y AFP. Elaboración: Gerencia de Operaciones Mon etarias y Estabilidad Financiera - Subgerencia de Análisis del Sistema Financiero y del M ercado de Capitales.

 

 

 

Indicadores Financieros por Empresa Bancaria

Indicadores Financieros por Empresa Bancaria

Al 31 de enero de 2012

Al 31 de enero de 2012

( En porcentaje )

( En porcentaje )

B. Continental

B. De Comercio

B. De Crédito B. Scotiabank Perú del Perú B. Financiero Interamericano (con Sucursales (con sucursales de Finanzas en el Exterior) en el exterior)

Citibank

Interbank (con sucursalesen el exterior 

SOLVENCIA R atio de C apital Global (al 31/12/2011) Pa Pass ivo Tot Totaall / CCap apii taall Soc Soc iaall y R eses erv ervas as ( N° N° dede vec veces es )

  11.69   11.79

  14.53   14.35

  12.41   11.82

  12.57   15.59

  10.94   9.44

  17.02   7.42

  13.67   13.01

  1.03   1.19   0.89   1.17 17   403.69

  1.82   1.39   4.09   2.92  223.01

  1.46   2.55   0.70   0.56   196.09

  2.18   2.33   1.93   0.88 197.95  

  1.07   0.84   1.21   1.25 221.78  

  1.47   1.33   1.58   1.03  230.54

  1.88   1.99   1.76   2.02  235.28

  1.65   2.33   0.81   0.62 260.95  

Gastos dede Administraci Administración ón An Anualiz ualizados ados / AActiv ctivo Productiv Productivoo Promedio *   2.62

  5.62

  3.41

  6.25

  3.27

  3.27

  6.05

  5.19

Gas tos de Op ereración / Ma rgen Fin ananciero Total Ingres os FiFinancieros /Ingres os ToTotales Ingreso Ingresoss Financi Financieeros ros Anualiz Anualizados a dos /Activ Activoo Prooductiv ductivo Promedi Promedio * C réditos D irectos / Pers onal ( S/. Miles ) D epós itos / N úm ero de Ofi cinas ( S/. Miles )

  3 5.5.38   80.97   8.27 8.27   6,436 113,935

  60.59   88.30   13.46   1,418  62,721

  43.60   77.74   8.01   2,477 130,299  

  57.55   84.08   12.60   1,574  30,699

  61.68   81.98   7.35   3,768 59,680  

  37.66   80.01   8.38   4,355  97,470

  48.11   79.97   8.87   2,480 1 5959,824

  46.82   75.89   11.87   2,175 5  5,077

  3 4.4.20

  13.20

  25.01

  9.84

  18.67

  21.29

  10.70

  31.33

CALIDAD DE ACTIVOS

B. FFala alabe bella llaPerú B. SSant antander a nder PPer erú

B. Ripl Ripley ey

R atio de C apital Global (al 31/12/2011) Pa Pass ivo To Tota tall / C aapi pittalal So Socc ial a l y R eess erv ervas as ( N ° de veces eces )

  14.57   13 13.2 .255

  12.37   5.92

  15.30   5.28

  15.16   8.48

  15.54   5.29

  16.19   7.64

  26.51   7.68

  13.38   12.42

  3.82   4.07   2.42   2.9955  168.39

  2.14   1.83   2.59   0.50   185.05

  3.12   3.10   3.70   2.64   233.43

  0.13   0.12   0.14     1,295.53

  4.75   4.74   22.95   1.85 2 29.93 22

  7.21   7.21     225.58

         

-

  1.54   2.09   1.01   0.96 244.38  

Gastos de Adminisstración tración Anualizados i zados / Activo i vo Productivo i voPromedio*   10.45

  6.44

  13.22

 

1.42

  20.22

  39.84

 

2.52

  4.04

Gas tos de Op eerración / Ma rgen Fin aannciero To tal Ingres os Financieros / Ingres os Totales Ing Ingreso resoss Fin Financi ancieeros ros Anualiz Anualizados a dos / Activ Activoo Prod Product uctivo i vo Promedi Promedio * C réditos D irectos / Pers onal ( S/. Miles ) D epós i tos / N úm eerro de Ofi cinas ( S/. Miles )

  57.0 4   90.24   23.3399   1,128  32,573

  85.70   81.42   9.21   2,472  116,142

  47.76   84.66   31.73   957   17,509

  40.53   84.60   4.65   25,266  1,615,289

  63.56   71.73   35.32   714 33,281 33

  48.65   90.86   67.10   186   3,010

  24.15   38.09   8.77     356,964

  44.42   79.72   9.61   2,706 81,569  

  24.4 1

  (19.43)

  24.80

 

  18.62

  25.09

  12.07

  24.48

CALIDAD DE ACTIVOS

EFICIENCIA Y GESTIÓN

C artera Atras ada / C réditos D irectos C artera Atras aadda M.N . / C rédi tos Di rectos M.N . C artera Atras aadda M.E. / C réditos D irectos M.E. Cré Crédit ditooss Refiinanc nanciad iados os yRee yReestr structu u cturad rados os / Crédit Créditos o s Directo e ctoss Provi s iones / C artera Atras ada

EFICIENCIA Y GESTIÓN

RENTABILIDAD U it lida dN eetta An uaual izada /Pa trim ononio PPrrom ededio

HSBC Bank Perú

SOLVENCIA   12.46   15.8 15.888

C artera Atras ada / C réditos D irectos C artera AtAtras adada M.M.N . / CCrréditos DDii rectos M.M.N. C artera AtAtras adada M.M.E. /C rédi tos DDiirectos M.M.E. Crédit Créditooss Re Refifinnanc anciad iados os yReest yReestrruct uctur u raados dos / Crédit Créditos o s Direct r ectos os Provi s iones / C artera Atras ada

Mibanco

Total Banca Múltiple(con Deutsche Bank sucursales en B. AAztzteca e ca Pe Perú rú Perú el exterior)

RENTABILIDAD U it ilda dN eetta An uuaal zi ada / Pa rtim oonnio Prom eeddio

9.66

U ti lidad N eta Anual izada / Acti vo Prom edi o

  2.74

  1.12

  2.15

  0.86

  1.33

  2.77

  1.37

  2.77

       

  26.31   65.28   2.44   1.07

       

47.36 44.42 0.44 1.28

  28.85   38.17   3.49   2.99

  39.47   40.22   1.61   1.85

  39.61   45.69   0.46   1.49

       

81.94 41.52 0.73 0.50

  35.02   42.31   0.61   1.64

R atio de Liqui dez M.N . R atio de Liqui dez M.E. CajayBanc yBancos os M.N. N . / Obliigacion gaciones es a la Vista Vista M.N. ( N° de veces veces ) Caja yBancos en M.E M.E.. / Obligac Obligaciones iones a la VistaM.E M.E.. ( N° de veces) veces)

  11.30

  3.51

  1.26

  (4.51)

  35.49

  (1.50)

LIQUIDEZ

U ti lidad N eta Anual izada / Acti vo Prom edi o

  2.25

  (1.58)

  5.03

 

0.78

  4.10

  3.88

 

1.67

  2.32

  26.22   35.32   16.5500   16.60

       

45.28 47.01 4.10 3.49

  44.38   76.59     -

  98.39   38.53   1.82   2.05

  25.75 11110.01     -

  37.99 103.29   40.00 66884.96

  751.96   62.66     -

  42.08   44.04   0.66   1.44

Posicción ión Glo Global bal en M.E. E . / Patrrimonio imonio Efe Efectctivo i vo (al 31/112/2/22011) 011)   (0.778) 8)   (7.12) Nota: La ddeefinición ddee los Indi cadores ssee eenncu entra eenn eell GlGlosario ddee TTéérm inos eIndi cadores. * Se cam b ió la den om inación del Activo Rentab le por Activo Productivo.

  (0.14)

  (13.15)

  (0.86)

  0.50

  14.46

  4.98

LIQUIDEZ

R atio de Liqui dez M.N . R atio de Liqui dez M.E. CajayBancos yBancos MM.N. .N./ OOblig bligaci acioones nes ala Vista VistaM.N. ( NN°° de veces e ces ) Caja yBanc yBancos os en MM.E. .E./ Obliga Obligacion ciones es a la Vista Vista MM.E. .E.( N° de veces) e ces)

35.95 43.55 0.56 0.56 1.65 1.65

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Pos Posicicióiónn Gloobal bal enM.E. E . /Patrir immonio onio Efe Efectctivo i vo (al (al 31/1 31/12/ 2/2011) 2 011)   3.36 36   1.82 Nota: La ddeefin ici ón ddee los Indi cad ores ssee eenncuentra eenn eell GlGlosario ddee TéTérm inos eIndi cadores. * Se cam b ió la denom in ación del Activo Rentab le por Acti vo Produ ctivo.

 

 

 

Finalmente, la Asociación de Bancos del Perú en su boletín No. 24, publicó un consolidado de los ratios por todas las empresas financieras a Diciembre del 2011:

Actividades El docente designará trabajos grupales, sobre el análisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa financiera, con las conclusiones finales del docente sobre cada tipo de ratio.

SESIÓN 9: PRINCIPALES RATIOS DE LIQUIDEZ QUE SE APLICAN EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS

Elemento de Capacidad 9.1:

Interpreta el resultado del cálculo de los ratios de liquidez de una entidad