Riesgo de Mercado Semanas 1 2 P

 

Evidencia de aprendizaje Nombre de la materia Riesgo de Mercado

Semanas 1y2

 

Unidad 1: Medidas de Sensibilidad de los Instrumentos de Deuda Unidad 2: Tipos de Riesgo de Mercado

Ries es o de Mer Merca cado do Ri

EVIDENCIA DE APRENDIZAJE SEMANAS 1 y 2 MEDIDAS DE SENSIBILIDAD DE LOS INSTRUMENT INSTRUMENTOS OS DE DEUDA Y TIPOS DE RIESGO DE MERCADO

Con el propósito de contribuir a su aprendizaje y a un mejor entendimiento y comprensión del contenido que se aborda en estas unidades mediante sus mate ma teri rial ales es de ap apre rend ndiz izaje aje,, he hemo mos s pr prep epar arad ado o es esta ta guí guía a de es estu tudi dio o qu que e preten pre tende de apo apoyar yarlos los en el log logro ro de los siguient siguientes es objetivos objetivos:: Reconocer los tipos de instrumentos de deuda, resolver problemas que permitan el cálculo de la variación del precio no atribuible a la Duración Modificada; categorizar la volatilidad del riesgo de mercado, y relacionar los cinco tipos diferentes de riesgo. Instrucciones: Consulte la guía docente correspondiente a las semanas 1 y Instrucciones: Consulte 2 de las unidades I y II, elaborada por la UTEL: Riesgo de Mercado, la cual puede encontrar en la sección Recursos de esas semanas, y responda las siguientes preguntas: I.

Pregun Preg unta tas s abie abiert rtas as.. Resp Respon onda da cad cada a una una de las las def defin inic icio ione nes s y planteamientos. 1. ¿Qué es la Duración y los tipos de Duración podemos encontrar? 2. ¿Qué es una estrategia act ctiiva y cu cuá áles son los tipos de estrategias activas? 3. ¿Qué es una estra rattegia pasiva y cuáles son son los tip ipo os de estrategias pasivas?

II.

Sele Se lecc cció ión n simp simple le.. Sola Solame ment nte e una una opci opción ón es es corr correc ecta. ta.

2

 

Unidad 1: Medidas de Sensibilidad de los Instrumentos de Deuda Unidad 2: Tipos de Riesgo de Mercado

Ri Ries es o de Mer Merca cado do

4.

Si un bono tiene una Duración Modificada de 4.1, eso significa que: Le faltan 4.1 años para su vencimiento ( ) El plazo promedio al vencimiento, ajustado por los cupones, es de 4.1 años ( ) El pr prec ecio io ca camb mbia ia 4. 4.1 1 pu punt ntos os po porc rcen entu tual ales es cu cuan ando do la ta tasa sa de interés varía un punto porcentual ( ) El precio cambia un punto porcentual cuando la tasa de interés varía 4.1 puntos porcentuales ( )

5.

Si un bo bono no ti tien ene e una una Du Dura raci ción ón de 6. 6.5, 5, es eso o si sign gnifi ifica ca qu que: e: Le faltan 6.0 años para su vencimiento ( ) El plazo promedio al vencimiento, ajustado por los cupones, es de 6.5 años ( ) El plazo promedio transcurrido desde su emisión hasta la fecha es de 6.5 años ( ) Tiene un ri Tie rie esg sgo o de 6.5 pu punt nto os si ca camb mbia ia el fl fluj ujo o de pa pago gos s periódicos ( )

6.

En los los mo mode delo los s ARCH ARCH y GA GARC RCH H que que se se util utiliz izan an par para a est estim imar ar la volatilidad, Lambda mide: El cambio en el valor de la opción por cambios en el activo ( ) La se sens nsib ibil ilid idad ad cr cruz uzad ada a de dell va valo lorr de dell ac acti tivo vo re resp spec ecto to de la dispersión ( ) El gr grad ado o de su suav avid idad ad de la las s se seri ries es y la po pond nder erac ació ión n de la las s observaciones recientes ( ) La sensibilidad a cambios en el precios del activo subyacente ( )

III II I. Pre reg guntas

de

ordenamiento.

Solamente

una

opción

es

correcta.

3

 

Unidad 1: Medidas de Sensibilidad de los Instrumentos de Deuda Unidad 2: Tipos de Riesgo de Mercado

Ries es o de Mer Merca cado do Ri

7.

Son car Son carac acte terí rís sti tica cas s de de la la con conve vexi xida dad: d: 1. Mide la variación variación de de precio no atribuibl atribuible e a la Duración Duración 2. Es una una medid medida a no line lineal al 3. Mide el plazo plazo promedio promedio ponde ponderado rado 4. Es la derivada derivada segunda segunda del precio precio respecto respecto al interés interés

a. b. c. d.

8.

1y3 1, 2 y 4 2y3 2, 3 y 4

¿Cuále ¿Cuá les s son son la las s met metod odol olog ogías ías pa para ra ca calc lcul ular ar la vo vola latil tilid idad ad? ? 1. Dur Duraci ación ón modif modificad icada a 2. Des Desvia viació ción n estánda estándarr 3. Suavizamie Suavizamiento nto expon exponencial encial 4. Ser Series ies tempor temporale ales s

a. b. c. e.

9.

a. b. f. c.

10.

1, 1, 1, 2,

2 2 3 3

y y y y

3 4 4 4

El Clusterin ing g es una caract cte erística de la volati tillidad que aparece cuando: 1. Hay larg largos os perí período odos s 2. Desv Desviacion iaciones es típicas no disminuy disminuyen en en el largo plazo 3. Desv Desviacion iaciones es típicas altas 4. Var Varian ianza za const constant ante e 1, 2 y 3 2y3 1y3 2, 3 y 4

Relaci cio ona la las s siguiente tes s columnas, definiciones correspondientes:

Concepto

identifi fic cando

las

Definición

4

 

Unidad 1: Medidas de Sensibilidad de los Instrumentos de Deuda Unidad 2: Tipos de Riesgo de Mercado

Ri Ries es o de Mer Merca cado do

1. Riesgo de tasa de interés

a) Es la contingencia proximidad de un daño

o

2. Riesgo de precio

b) Ca Cambia la curva de rendimiento rendi miento cuand cuando o cambia cambian n las condiciones del mercado

3. Riesgo de inflación

c) Riesgo de pérdida debido a movimientos en los precios de las activos financieros d) Es consecuen consecuencia cia de la pérdida pérdida de poder adquisitvo

a. 1 a a;; 2 b; 3 c b. 1 b b;; 2 a; 3 c c. 1 d; 2 c; 3 a d. 1 b b;; 2 c; 3 d

5