Razones Financieras
October 11, 2022 | Author: Anonymous | Category: N/A
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RAZONES FINANCIERAS Jose Rios - 2903147 Alejandro Benavides – 2903095 Luis Espinosa - 2903018
Universidad Militar Nueva Granada Jairo Gonzalez Finanzas C
¿QUÉ SON? ◼ Son una herramienta herramienta ulizada ulizada en
la contabilidad y fnanzas con el fn de evaluar la situación económica por económica por la cual está
atravesando la empresa. ◼ Estas herramientas suelen ser indicadores o raos fnancieros que expresan la relación matemáca entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que seque puedan obtener condiciones y situaciones no podrán serinormación, detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales de la razón fnanciera.
Figura ,Razones fnancieras. (). Recuperado de: https://www.somosfnanzas.site/razones-fnancieras
CLASIFICACIÓN: ◼ Razones de liquidez ◼ Razones de endeudamiento ◼ Razones de
rentabilidad rentabilidad ◼ Razones de cobertura
QUE TENER EN LAS RAZONES FINANCIERAS La acvidad a que se dedica la empresa es importante para la interpretación de las razones fnancieras. Una sola razón o un grupo de razones fnancieras no pueden proporcionar inormación fnanciera sobre la totalidad de la empresa, se requiere analizarla todas en su conjunto. Es importante que el analista invesgue desviaciones signifcavas hacia cualquier lado de la norma industrial o comercial. Son la guía para la dirección de las empresas porque orientan a los empresarios a largo plazo a estrategias más benefciosas y a la toma eecva de decisiones a corto plazo.
Razones de Liquidez
Razones de Liquidez Las razones de liquidez permiten idenfcar el grado o índice de liquidez con que cuenta la empresa Los ondos sufcientes para sasacer los compromisos fnancieros de una endad a su vencimiento. para ello uliza los siguientes indicadores propuestos.
Z E
CAPITAL NETO TRABAJO
D I U Q I L
INDICE DE SOLVENCIA
E D S E N O Z A R
PRUEBA ACIDA ROTACIÓN ROT ACIÓN DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE CARTERAS ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
RAZONES DE LIQUIDEZ ÍNDICE DE SOLVENCIA
CAPITAL DE TRABAJO
+ ALTO Mayor capacidad para pagar obligaciones. ◼
+ ALTO Acvos sufcientes para cubrir deudas.
◼
Nivel ópmo de solvencia es 1,5 en adelante.
Ej:
Ej:
Acvo corriente; 5.000 Pasivo corriente; 2.000
Acvo corriente: 5.000 Pasivo corriente: 2.000
5.000 – 2-000 = 3.000 CNT
5.000 / 2.000 = 2,5
Si la empresa tuviese que pagar todas las deudas a corto plazo le quedaría un excedente de 3,000.
La empresa cuenta con un índice de solvencia del 2,5 por ende puede responder sus obligaciones sin aectar la solvencia.
RAZONES DE LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA
◼
Determina solvencia excluyendo los inventarios.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
◼
Se sabe cuántas veces se vendió el inventario.
Ej:
Ej:
Acvo corriente: 5,000 Inventarios: Invent arios: 3,000 Pasivo corriente: 2,000
Costo de mercancías vendidas: 6,000 Promedio de inventarios: 1,000 6,000/1,000 =6
(5,000 – 3,000) /2,000 = 1 Por cada peso que debe la empresa ene 100 para cubrirlos, sin disponer del inventario.
Los inventarios inventarios se vendieron cada 2 meses (12/6) “12 dividido en el resultado de la órmula”, por ende, se concluye que el inventario duro 2 meses en la bodega antes de ser vendido.
RAZONES DE LIQUIDEZ ROTACIÓN DE CARTERA
◼
Calcula el empo que tardan las cuentas x cobrar en converrse en eecvo.
Ej:
Ventas a crédito: 80,000 Promedio de cuentas por cobrar: 2,000 80,000/2,000= 40 La empresa se tarda 90 días (360/40) en recuperar su cartera.
ROTACIÓN DE CUENTAS X PAGAR
◼
Tiempo que se tardan en pagar sus cuentas.
Ej:
Compras a crédito: 30,000 Promedio de cuentas por pagar: 300 30,000/300= 100 La empresa tarda 3.6 días (360/100) “360 dividido en el total de la órmula” en pagar sus obligaciones.
Razones de Endeudamiento
Razones de Endeudamiento es la razón fnanciera que indica la cantidad de activos de una empresa que se proporcionan por medio de la deuda. Se calcula con dos órmulas básicas.
•Índice de endeudamiento Indica cuál es el porcentaje de activos que se encuentran fnanciados por tus acreedores. Mientras más grande sea este índice, mayor es el monto de dinero de otras personas que se utiliza uti liza para generar utilidades.
O T N E I M A D U E D N E S E N O Z A R
RAZÓN PASIVO - CAPITAL RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
◼
RAZÓN PASIVO - CAPITAL ◼
Proporción que existe entre los acvos que ueron fnanciados por socios y los que ueron fnanciados por otros terceros.
◼
> 1 Financiamiento proviene en mayor parte por terceros.
Proporción de acvos que se encuentran fnanciados por acreedores.
Ej:
Pasivo total: 1,000 Acvo total: 15,000 1,000 / 15,000 = 0,067 x 100 = 6,7% La empresa ene un nivel de endeudamiento del 6,7% rente a su acvo.
Ej:
Pasivo a largo plazo: 1,300 Capital: 1,050 1,300 / 1,050= 1,24 La empresa se encuentr encuentraa fnanciada en mayor medida por terceros.
Razones de Rentabilidad
Razones de rentabilidad Se refere a la capacidad de la endad para generar ulidades, al usuario medir laa sus ulidad neta su o cambios desirve los acvos netospara en relación ingresos, capital contable contable y sus propios acvos.
Marge bruto ulidad
D A D I L I B A T N E R S E N O Z A R
Margen ulidades operaciones Margen neto de ulidades Rotación de acvos Rendimiento la inversión Rendimiento del capitán común Ulidad por acción
RAZONES DE RENTABILIDAD ◼
Grado de rentabilidad de la empresa frente a; sus ventas, activos o capital aportado
ROTACIÓN DE ACTIVOS
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
◼
Margen de ulidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios
Ej:
Ventas: 4,000 Costo de ventas: 1,500 (4,000-1,500) /4,000= 0,62 X 100 = 62% La empresa cuenta con un margen del 62% luego de cancelar sus existencias.
◼
Número de veces que rotaron los acvos en un año
Ej:
Ventas: 10,000 Acvos: 2,500 10,000/2,500= 4 Los acvos rotan cada 90 (360/4) días.
RAZONES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN
◼
RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN
Rentabilidad Rentabil idad con base a los acvos. Ulidad obtenida por el capital.
Ej.
◼
Ulidad neta de 15,000 impuesto: 800 Valor total deluego acvos:
RCC = Ulidad disponible / capital contable común
800/15,000 = 0.053 X 100 = 5.3% Los acvos refejan una rentabilidad del 5.3%.
Se obene un porcentaje de rendimiento ( ganancia) por cada $ inverdo por los accionista en un período pe ríodo .
RAZONES DE RENTABILIDAD DIVIDENDOS POR ACCIÓN
UTILIDAD POR ACCIÓN
◼
Reeja la rentabilidad rentabilidad que deja cada acción de la empresa.
◼
Reeja valor que se cancela a cada socio o accionist accionistaa al reparr sus ulidades.
Ej.
Ej.:
Ulidad para acciones ordinarias: 800 Número de acciones: 1.200
Dividendos pagados: 3,600 Número de acciones ordinarias vigentes: vigentes: 1,200
800/1.200 = 0.66 luego se mulplica por 100 para converr conver r en porcentaje. 0.66 X 100 = 66%
3,600/1,200 = 3
Cada acción ordinaria deja posee una rentabilidad del 66%.
Cada acción brinda una ulidad de 3.
Razones de Cobertura
Razones de Cobertura Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud fnanciera de la empresa.
A R U T R E B O C E D S E N O Z A R
COBERTURA TOTAL DEL PASIVO RAZÓN DE COBERTURA TOTAL
RAZONES DE COBERTURA RAZÓN DE COBERTURA TOTAL
COBERTURA TOTAL DEL PASIVO
◼
Capacidad que ene la empresa para hacer rente a los intereses y el abono de capital a las mismas obligacione obligaciones. s.
◼
Reeja la capacidad que ene la empresa para cubrir todos fjos sus gastos fnancieros tanto temporales como
GRACI AS
Sistema Dupont
Sistema Dupont El sistema Dupont es una técnica que se puede utilizar para analizar la
rentabilidad de una compañía que utiliza las herramientas tradicionales de gestión del desempeño, tanto económico como operativo.
El modelo del ue se creado por en el ingeniero eléctrico de F. sistema Dupontque Donaldson Brown en 1914, integró el departamento tesorería de DuPont Company una gran compañía química.
Fuente de fgura rankia.com hps://www hps://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3926169-sistema-dupont .rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3926169-sistema-dupont-para-analisis-rentabilidad -para-analisis-rentabilidad
SISTEMA DUPON
RSA = Margen de ulidad neta x Rotación de acvos totales
Formulas sistemas DuPont hps://www hps://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/392616 .rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3926169-sistema-dupont-par 9-sistema-dupont-para-analisis-rentabilidad a-analisis-rentabilidad
ROA
ROE
Este sistema DuPont DuPont combina el Estado de Resultados y el Balance de la empresa en dos medidas de rentabil rentabilidad: idad:
Rendimiento sobre la inversión o Acvos ROA ROI Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE).
La rentabilidad financiera ( ROE, Return on equity) Cuanto mayor sea el ROE, mayor es la rentabilidad de una empresa pude tener en función de sus propios recursos para su financiación propia.
Es un indicador muy ulizado para comparar la rentabilidad de empresas ubicadas en el mismo sector
(Rentabilidad de activos) RO ROA A MARGEN NETO ROTACIÓN DE ACTIVOS ◼ Reeja la rentabilidad
acción de la empresa.
que deja cada
◼ Es el número
de unidades monetarias vendidas por cada unidad monetaria inverda
Rotación de Activos ◼ Entre
mayores sean las ventas, la
rotación a ser mayor sobre y de igual orma a lavaRentabilidad la inversión, es una relación directamente proporcional
Financiero. Apalancamiento Es un mecanismo de inversión, este consiste en el endeudamiento. Es un método muy ulizado por la empresas para realizar inversiones en un negocio. El Apalancamiento está conormado por una parte de capital propio y otra parte por medio de préstamos adquiridos de terceros.
EJEMPLO
Aplicando la fórmula fórmula nos queda:
1. Utilidad neta / Ventas 30.000 / 500.000 = 0,06
2. Ventas / Activo fijo total 500.000 / 200.000 = 2,5
3. Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio 200.000 / 60.000 = 3,33 Donde:
Dupont = 00,6 ,6 * 2,5 * 3.33 = 4,9 = ROE Dupont nos da una rentabilidad del 4,9%, donde podemos observar que el rendimiento más importante fue el del apalancamiento financiero
REFERENCIAS
▷ liquidez, endeudamien Razones fnancieras endeudamiento, to, rentabilidad y actividad. de:https https (). Recuperado de: ://www.somosfnanzas.site/razones-fnancieras
Gerencie.com (Razones Financieras) recuperado de hps://www.gerencie.com/raz hps://www .gerencie.com/razones-fnancieras.h ones-fnancieras.html tml Álvarez, Álvarez, M., & Abreu, J. L. (2008). Estrategias financieras en en
la pequeña y mediana empresa. Revista Daena (International Journal of Good Conscience) , 3(2).
Freire, A. G. H., Gonzaga, V. V. A. B., Freire, A. H. H., Rodríguez, S. R. V., & Granda, E. C. V. (2016). Razones financieras de liquidez en laQuipukamayoc gestión empresarial para tom a de toma decisiones. , 24(46), 153-162. GestioPolis.com Experto. (2001, septiembre 13). ¿Qué es el sistema DuPont de análisis financiero? . Recuperado de https://www.gestiopolis.com/que-es-el-sistema-dupont-deanalisis-financiero/
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Andrea Camila García Lozano. (2017, -10-12T04). ¿Qué es el sistema dupont? Recuperado de https://www.abcfnanzas.com/administracion-fnanciera/ que-es-el-sistema-dupont
GRACI AS
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