Rangkuman Akuntansi Internasional

RANGKUMAN UTS AKUNTANSI INTERNASIONAL CHAPTER 1 : INTRODUCTION TO INTERNATIONAL ACCOUNTING

Akuntansi Internasional dapat dijelaskan pada tiga tingkat yang berbeda: kelompok-kelompok politik internasional seperti  Pengaruh pada akuntansi oleh kelompok-kelompok OECD, U, dll  Praktek-praktek akuntansi perusahaan dalam menanggapi kegiatan mereka

sendiri bisnis internasional  Perbedaan dalam standar akuntansi dan praktek antar negara! Akuntansi

domestik  :  : sistem in"ormasi memberikan in"ormasi tentang perusahaan kepada pengguna bah#a in"ormasi sebagai dasar un tuk keputusan ekonomi!   Akuntansi internasional internasional $dide%nisikan& : sama seperti di atas ke'uali bah#a

perusahaan yang dilaporkan pada adalah sebuah perusahaan multinasional dengan operasi dan transaksi yang melintasi batas negara atau entitas dengan ke#ajiban ke#ajiban pelaporan non-domestik pemba'a! Tujuan dan Manfaat Akuntansi Intenasi!na" Tujuan Akuntansi Internasional : (& )engidenti% )engidenti%kasi kasi sejarah sejarah perkembang perkembangan an akuntansi akuntansi internasional! internasional! *& )emperkenalkan )emperkenalkan berbagai berbagai perbedaan perbedaan nasional dalam akuntansi akuntansi di dunia! +& )eringkas )eringkas eolusi eolusi bisnis bisnis sampai sampai aman aman modern! modern! .& )embahas pentingnya pentingnya dimensi akuntansi dalam bisnis bisnis global global dan topik-topik penting yang membentuk akuntansi internasional! Manfaat Akuntansi Internasional secara teknis dan sosial : (& Akuntansi Akuntansi harus menganti mengantisipas sipasii kebutuhan kebutuhan masyaraka masyarakat, t, dan #$ Akuntansi harus men'erminkan kondisi budaya, ekonomi, hukum, sosial dan politik dalam operasinya Akuntansi %en&aku' (e(ea'a '!ses )an* "uas : (! Pengu enguk kuran uran )emberikan masukan mendalam mengenai probabilitas operasi suatu perusahaan dan kekuatan posisi keuangan! /agaimana perusahaan multinasional!

*! Pengu engung ngka kapa pan n Proses dimana pengukuran akuntansi dikomunikasikan dikomunikasikan kepada para pengguna laporan keuangan dan digunakan dalam pengambilan keputusan! (

+! Audit uditin ing g Proses dimana para kalangan pro"essional akuntansi khusus $auditor& melakukan atestasi $pengujian& terhadap keandalan proses pengukuran dan komunikasi! Intenati!na" Tansa&ti!ns+ ,DI+ and Re"ated A&&!untin* Issues - Tansaksi Intenasi!na"+ ,DI dan Isu Akuntansi Tekait Sale to foreign customer / Dijual kepada pelanggan asing  Pertemuan pertama 0ebanyakan 0ebanyakan perusahaan 1dengan bisnis internasional terjadi sebagai penjualan ke pelanggan asing! 

2eringkali, penjualan dilakukan se'ara kredit dan disepakati bah#a pelanggan asing akan membayar dalam mata uang sendiri $misalnya, peso )eksiko&!



3al ini menimbulkan risiko aluta asing sebagai nilai mata uang asing kemungkinan akan berubah dalam kaitannya dengan mata uang negara perusahaan rumah $misalnya, dolar U!2&!

Hedging / Lindung Nilai  4oe dapat melakukan melakukan lindung nilai $yaitu $yaitu , melindungi diri & terhadap terhadap kerugian kerugian dari 5uktuasi nilai tukar ! 3edging dapat dilakukan dengan berbagai 'ara , termasuk :  Foreign currency option / Opsi mata uang asing - hak $ bukan ke#ajiban & untuk menjual mata uang asing dengan nilai tukar yang khusus untuk suatu periode #aktu tertentu! 

ke#ajiban untuk Forward contract / Kontrak berjangka - ini adalah ke#ajiban pertukaran mata uang asing pada tanggal di masa depan , yang biasanya +6 , 76 atau 86 hari!



,DI .,!ei*n Die&t In/est%ent$ atau In/estasi "an*sun* "ua ne*ei 9 sebuah perusahaan dari satu negara menanamkan modalnya dalam jangka panjang ke sebuah perusahaan di negara lain 9

perusahaan yang ada di negara asal $biasa disebut home 'ountry;& bisa mengendalikan perusahaan yang ada di negara tujuan inestasi $biasa disebut host 'ountry;& baik sebagian atau seluruhnya9 Caranya dengan si penanam modal membeli perusahaan di luar negeri yang sudah ada atau menyediakan modal untuk membangun perusahaan baru di sana atau membeli sahamnya sekurangnya (6DI $>oreign Dire't Inestment& yaitu: $(& Pen'ari Pen'ari sumber daya, daya, *

+! Audit uditin ing g Proses dimana para kalangan pro"essional akuntansi khusus $auditor& melakukan atestasi $pengujian& terhadap keandalan proses pengukuran dan komunikasi! Intenati!na" Tansa&ti!ns+ ,DI+ and Re"ated A&&!untin* Issues - Tansaksi Intenasi!na"+ ,DI dan Isu Akuntansi Tekait Sale to foreign customer / Dijual kepada pelanggan asing  Pertemuan pertama 0ebanyakan 0ebanyakan perusahaan 1dengan bisnis internasional terjadi sebagai penjualan ke pelanggan asing! 

2eringkali, penjualan dilakukan se'ara kredit dan disepakati bah#a pelanggan asing akan membayar dalam mata uang sendiri $misalnya, peso )eksiko&!



3al ini menimbulkan risiko aluta asing sebagai nilai mata uang asing kemungkinan akan berubah dalam kaitannya dengan mata uang negara perusahaan rumah $misalnya, dolar U!2&!

Hedging / Lindung Nilai  4oe dapat melakukan melakukan lindung nilai $yaitu $yaitu , melindungi diri & terhadap terhadap kerugian kerugian dari 5uktuasi nilai tukar ! 3edging dapat dilakukan dengan berbagai 'ara , termasuk :  Foreign currency option / Opsi mata uang asing - hak $ bukan ke#ajiban & untuk menjual mata uang asing dengan nilai tukar yang khusus untuk suatu periode #aktu tertentu! 

ke#ajiban untuk Forward contract / Kontrak berjangka - ini adalah ke#ajiban pertukaran mata uang asing pada tanggal di masa depan , yang biasanya +6 , 76 atau 86 hari!



,DI .,!ei*n Die&t In/est%ent$ atau In/estasi "an*sun* "ua ne*ei 9 sebuah perusahaan dari satu negara menanamkan modalnya dalam jangka panjang ke sebuah perusahaan di negara lain 9

perusahaan yang ada di negara asal $biasa disebut home 'ountry;& bisa mengendalikan perusahaan yang ada di negara tujuan inestasi $biasa disebut host 'ountry;& baik sebagian atau seluruhnya9 Caranya dengan si penanam modal membeli perusahaan di luar negeri yang sudah ada atau menyediakan modal untuk membangun perusahaan baru di sana atau membeli sahamnya sekurangnya (6DI $>oreign Dire't Inestment& yaitu: $(& Pen'ari Pen'ari sumber daya, daya, *

$*& Pen'ari Pen'ari pasar, pasar, $+& Pen'ari e"esiensi dan $.& Pen'ari asset strategi

Dua jenis FDI adalah Greeneld Investasi dan kuisisi

Inestasi Asing !angsung "F#I$ %reen&eld inestasi ? pembentukan baru operasi di negara asing  Akuisisi ? inestasi dalam operasi yang ada di negara asing!

>DI men'iptakan dua isu utama : (! 0ebutuha 0ebutuhan n untuk mengkoners mengkonersii dari lokal lokal ke U2 @AAP sejak sejak pen'atata pen'atatan n akuntansi biasanya disusun dengan menggunakan @AAP lokal! *! 0ebutuha 0ebutuhan n untuk menerjemahka menerjemahkan n dari mata uang lokal lokal ke dolar A2 sejak sejak 'atatan akuntansi biasanya disusun dengan menggunakan mata uang lokal! International Income !a"es  Pajak-pe Pajak-penghas nghasilan ilan asing asing pemerinta pemerintah h asing akan akan pajak pajak keuntung keuntungan an perusahaa perusahaan n pada tari" yang berlaku



Pajak Pajak pendapata pendapatan n A2 - A2 akan akan pajak pajak asing asing berbasis berbasis pendap pendapatan atan perusaha perusahaan! an!

Intenati!na" Tansfe Pi&in* !ransfer #ricing - menetapkan harga atas barang dan jasa dipertukarkan antara diisi yang terpisah dalam perusahaan yang sama! 3arga ini memiliki dampak langsung terhadap keuntungan dari diisi yang berbeda!

Pertukaran transaksi ini tidak terjadi lamaBpanjang sehingga menimbulkan masalah tertentu dalam konteks internasional :  Perpajakan Perpajakan - pemerintah di berbagai negara sering meneliti transaksi untuk memastikan bah#a keuntungan yang memadai telah didata di negara itu!  )asalah ealuasi kinerja - sejauh manajer diisi diealuasi berdasarkan berdasarkan

keuntungan diisi, harga trans"er mempengaruhi ealuasi kinerja manajer diisi! Intenasi!na" Audit 0edua auditor internal dan eksternal menghadapi perbedaan yang timbul antara audit dalam konteks konteks internasional s domesti', meliputi: meliputi:  /aha /ahasa sa dan dan buda budaya ya perb perbed edaa aan n  2tandar 2tandar akuntansi akuntansi yang berbeda berbeda $@AAP& dan dan standar standar audit audit $@aAs& $@aAs& yang yang berlak berlaku u +

umum 2tandar Audit

C!ss0"istin* di usa Efek Lua Ne*ei )Es $Perusahaan multinasional& sering meningkatkan modal di luar negara asal mereka! 0etika 0etika sebuah perusahaan mena#arkan men a#arkan sahamnya di bursa luar negeri asalnya, ini disebut sebagai Cross-properti! Ek!n!%i G"!(a" /eberapa indikator menunjukkan tingkat bisnis globalisasi:  International Trade / 'erdagangan internasional - Pada tahun *66( ekspor seluruh dunia men'apai  7 triliun! Antara (8F dan (888, eksportir A2 meningkat sebesar *++< jumlahnya! 

Foreign #irect Inestment / Inestasi !angsung Asing - Antara (8* dan (888 arus masuk >DI di seluruh dunia meningkat dari  G666666666 untuk  7G!666!666!666!



'erusa(aan 'erusa(aan multinasional "M)*s$ - Perusahaan yang memiliki kantor pusat di satu negara dan beroperasi dalam satu atau lebih negara lain! 2aat ini, )Es a''ount selama lebih dari seperempat

dari Produk Domestik /ruto dunia $PD/&! 

International +apital Market / 'asar Modal International - Pada tahun *66( ada .7* perusahaan me#akili G+ negara lintas terda"tar pada e# Hork 2to'k E'hange $H2E&! 2elain itu, lebih dari 76 perusahaan A2 lintas yang terda"tar pada bursa asing

.

CHAPTER # : 2ORLD2IDE ACCOUNTING DI3ERSIT4   $orld%ide ccounting Diversit&' merupakan suatu perbedaan aturan pelaporan

akuntansi dan keuangan antar berbagai negara! Se(agai contoh ) (! Pen'atatan Akuntansi untuk @ood#ill! Di Amerika 2erikat $A2&, good#ill tidak di amortisasi, tetapi akan diturunkan  jika rusak! 2edangkan, untuk di 4epang dan 0orea, good#ill akan di amortisasi selama masa man"aatnyatidak lebih dari dua puluh tahun!*!

*! Asset realuation Di Amerika 2erikat realuasi atas aset tetap umumnya tidak diperbolehkan! 2edangkan, di UniEropa perusahaan publik bebas memilih antara dua metode yang berbeda untuk menilai asetmereka! +! In5ation A''ounting Di Amerika 2erikat $dan banyak negara lain&, Japoran keuangan tidak disesuaikan dengan in5asiyang terjadi pada masing-masing egara tersebut! 2edangkan, di egara Amerika Jatin, pernahmengalami pengalaman in5asi yang signi%kan, sehingga laporan keuangannya disesuaikandengan perubahan yang disebabkan oleh in5asi!

 ukti Keanekaa*a%an Akuntansi Intenasi!na"

Diba#ah ini merupakan tambahan bukti atas adanya perbedaan dalam akuntansi antara negara-negara : >orm *6->( (! Diperlukannya 2EC untuk perusahaan yang menggunakan non@AAP A2 $ke'uali mereka yangmenggunakan I>K2&!*! *! Diperlukannya rekonsiliasi laba bersih dan ekuitas dari @AAP lainnya menjadi @AAP A2!

MASALAH0MASALAH 4ANG DISEAKAN OLEH ACCOUNTING DI3ERSIT4 

G

Adapun masalah-masalah yang dapat ditimbulkan karena adanya A''ounting Diersity adalah : (! Japoran keuangan konsolidasi  /iasanya )Es A2 sering memiliki anak perusahaan di sejumlah besar negara! 





Catatan akuntansi dalam mata uang lokal dan @AAP lokal dikonsolidasi menjadi U2 @AAP )emerlukan konersi dari lokal ke U2 @AAP! )emerlukan terjemahan dari lokal ke mata uang A2!

*! 0esulitan dengan akses ke Pasar modal asing  Perusahaan harus sering melakukan kegiatan berpergian ke egara lain untuk mengakses pasarmodal asing 

)eningkatnya modal asing seringkali memerlukan rekonsiliasi untuk mematuhi aturan akuntansiyang berbeda atau kebutuhan inestor dan kreditur!

+! on-komparabilitas laporan keuangan  Aturan akuntansi antar egara seringkali berbeda-beda! 

Inestor internasional harus membuat rekonsiliasi mereka sendiri atau penyesuaian atas laporankeuangan mereka!



Inestor internasional juga harus siap untuk menghadapi perbedaan tingkat pengungkapan$dis'losure&, kualitas standar akuntansi, dan kualitas audit!

.! 0urangnya in"ormasi akuntansi yang berkualitas tinggi )isalnya kurangnya pengungkapan $dis'losure&, atau kurangnya transparansi!

,AKTOR LINGKUNGAN MEN4EAKAN ACCOUNTING DI3ERSIT4 

(! 2istem 3ukum - Common la#  2edikit undang-undang, lebih mengarah ke pengadilan interpretasi!  )engarah pada pen'iptaan preseden atau kasus hukum!  Paling sering ditemukan di Inggris dan lainnya  2umber aturan akuntansi biasanya lebih 'enderung ke organisasi nonpemerintah! 7

*! 2istem 3ukum - Code la#  /iasanya ditandai dengan undang-undang yang relati" lebih banyak!  Ditemukan lebih sering di non-negara berbahasa Inggris!  Aturan akuntansi di negara-negara tersebut 'enderung dibuat undangundangnya yangbersumber pada pemerintah!  0urang spesi%k, sehingga tetap memerlukan sumber-sumber lain untuk memberikan bimbinganatau arahan! +! Perpajakan  )isalnya : Di Amerika 2erikat, penghasilan kena pajak dan pendapatan umumnya sangatberbeda! Akan tetapi, di 4erman aturan yang mengatur pajak dan pendapatan yang 'enderungsama,



sehingga se'ara umum dapat menghasilkan akuntansi yang lebih konserati"! Pajak yang ditangguhan merupakan salah satu masalah yang terjadi di negara hukum kode!

.! Proiders o" >inan'ing  2umber utama modal dari setiap negara biasanya berasal dari keluarga, bank, dan pemerintah! 

/anyak egara yang menganggap baga#a akuntansi dan pengungkapan $dis'losure& itu'enderung kurang penting!



Di Amerika 2erikat dan Inggris proiders o" %nan'ing biasanya berasal dari pemegang saham yang beragam, sehingga akuntansi dan pengungkapan $dis'losure& dianggap sebagai suatu hal yang lebih penting!

G! In5asi   =erdapat beberapa negara yang memiliki tari" historis in5asi yang tinggi! 

Akuntansi di negara-negara sering membutuhkan penyesuaian untuk mengimbangi dampakin5asi! 3al ini biasa terjadi di negara-negara Amerika Jatin!



)engingat perpanjangan masa in5asi yang rendah di A2, akuntansi in5asi tidak diperlukan!

7! 3ubungan politik dan ekonomi  )embuat suatu keterkaitan sehingga dapat dengan mudah untuk berbagi in"ormasi! 

/angsa yang saling terikat dan berbagi in"ormasi seringkali memiliki sistem akuntansi yang sama,seperti Peran'is dan bekas koloni di A"rika /arat! F

F! >aktor 0oleresi 2ingkatnya, "a'tor-"aktor korelasi ada di antara egara berbasis Code Ja# yang 'enderungmenghubungkan perpajakan laporan akuntansi dan kurang bergantung pada pembiayaan pemegangsaham!

PELAPORAN KEUANGAN SISTEM KLASI,IKASI .,INANCIAL REPORTING S4STEM CLASSI,ICATION$

(! A''ounting Clusters >aktor lingkungan yang berhubungan dengan keragaman akuntansi yang telah digunakan untukmengidenti%kasi tiga kelompok yang berbasis luas, yaitu: a! >air presentation B "ull dis'losure model/erorientasi terhadap kebutuhan in"ormasi dari inestor dan kreditur! )isalnya : sebagiandeskripti" U!0! dan A2! b! Jegal 'omplian'e modelAkuntansi ini sangat dipengaruhi oleh peraturan pajak dan kebutuhan pemerintah! Umumnyadapat ditemukan di benua Eropa dan negara-negara Code Ja# lainnya seperti 4epang! DidalamJegal 'omplian'e model, /ank adalah sumber utama dari kegiatan pembiayaan $%nan'ing&! '! In5ation-adjusted modelIn5ation-adjusted model ini serupa dengan pendekatan kepatuhan hukum! amun, dibedakanoleh kebutuhan penyesuaian untuk mengurangi dampak in5asi!/iasanya penggunaannyadilakukan di Amerika 2elatan! *! obes; judgmental 'lassi%'ation obes; judgmental 'lassi%'ation ini menunjukkan bagaimana sistem akuntansi di (. negara majuberhubungan satu dengan yang lain! Dimana, biasanya diklasi%kasikan oleh pengaruh pemerintahan,ekonomi, pajak, sistem hukum dan praktek bisnis! PENGARUH UDA4A TERHADAP PELAPORAN KEUANGAN

(! 0ebudayaan juga sering dianggap sebagai salah satu "a'tor yang dapat mempengaruhi sistempelaporan keuangan! Dimana terdapat Jima dimensi budaya 3o"stede yang merupakan skema yangpaling umum digunakan untuk membahas pengaruh budaya! 

*! Adapun Jima dimensi budaya 3o"stede $3o"stede;s Cultural Dimensions&  Indiidualism $s! Colle'tiism&  )erupakan Pre"erensi untuk struktur sosial yang bebas! 

0olektiisme di#akili oleh struktur sosial erat!



Po#er Distan'e )erupakan =ingkat penerimaan kekuasaan yang tidak merata di dalam lembaga-lembagamasyarakat dan organisasi!



Un'ertainty Aoidan'e )erupakan suatu tingkat sampai di mana anggota masyarakat merasa teran'am oleh situasitidak pasti atau tidak diketahui! )as'ulinity )erupakan Penekanan pada nilai-nilai maskulin tradisional kinerja dan prestasi s nilai-nilai"eminin hubungan, mera#at dan memelihara!





Jong-term Orientation 2ejauh mana masyarakat nilai ketekunan, hemat, mengamati ketertiban dan menghormatitradisi!

+! @ray;s A''ounting Lalues  Pro"essionalism s! 2tatutory ControlPro"esionalisme ini ter'ermin dari pertimbangan pro"esional indiidu dan pro"esi sel"-regulasi!2edangkan, kontrol hukumnya ber"okus pada kepatuhan hukum dan kontrol pro"esi legislati"!Hang pertama menggunakannya adalah Inggris dan Amerika 2erikat dan yang terakhir Eropa! 

Uni"ormity s! >leibility 0eseragaman $Uni"ormity& menunjukkan pre"erensi untuk metode akuntansi standar!2edangkan, >leksibilitas ter'ermin dalam yang berariasi dari praktek akuntansi untukperbedaan antara perusahaan! Inggris dan A2 approa'hes adalah 'ontoh 5eksibilitas!



Conseratism s! Optimism 0onseratisme menunjukkan pre"erensi untuk hati-hati dan kehati-hatian! 2edangkan,optimisme yang 'enderung lebih ke arah penyajian se'ara #ajar!misalnya : 4erman se'ara tradisional men'erminkan ke'enderungan kuat terhadapkonseratisme!



2e're'y s! =ransparen'y 0erahasiaan men'erminkan pre"erensi untuk pengungkapan in"ormasi 8

minimal!sedangkan, =ransparansi men'erminkan keterbukaan dan pengungkapan penuh!egara-negara dengan perusahaan terutama milik keluarga dan bank-dibiayai 'enderung kearah kerahasiaan!

SEUAH MODEL UNTUK 5ELASKAN PEREDAAN DALAM PELAPORAN KEUANGAN INTERNASIONAL N!(es6 %!de" )enjelaskan perbedaan internasional sebagai "ungsi dari budaya dan sistem pembiayaan $%nan'ing&!/udaya dapat mempengaruhi pengembangan sistem pembiayaan $>inan'ing& yang mempengaruhiperkembangan akuntansi! Oleh sebab itu didalam obes; )odel menggunakan dua klasi%kasi - A dan /,dimana :  Class A A''ounting 

Deskripti" di negara Anglo-2aon!



0uat luar pemegang saham ekuitas pembiayaan!



Optimisme!

 

 =ransparansi! Class / A''ounting 

Deskripti" di benua Eropa!



0urang luas di luar pemegang saham ekuitas pembiayaan!



0onseratisme!



0erahasiaan!

,URTHER E3IDENCE O, ACCOUNTING DI3ERSIT4   /erbeda "ormat laporan keuangan!   =ingkat detail dalam laporan keuangan berariasi antara negara!   =erminologi, tingkat pengungkapan, dan aturan yang mengatur pengakuan dan pengukuran!  /erbeda laporan keuangan termasuk dalam laporan tahunan!

(6

CHAPTER 7 : INTERNATIONAL CON3ERGENCE O, ,INANCIAL REPORTING

Ha%!nisasi 3armonisasi merupakan proses untuk meningkatkan kompatibilitas $kesesuaian& praktik akuntansi dengan menentukan batasan-batasan seberapa besar praktikpraktik tersebut dapat beragam! 3armonisasi akuntansi men'akup harmonisasi : (! 2tandar akuntansi $yang berkaitan dengan pengukuran dan pengungkapan&

*! Pengungkapan yang dibuat oleh perusahaan-perusahaan publi' terkait dengan pena#aran surat berharga dan pen'atatan pada bursa e"ek +! 2tandar audit 2urei 3armonisasi Internasional

Adapun manfaat (armonisasi  internasional adalah : (! 2e'ara umum semua laporan keuangan menggunakan bahasa Inggris sebagai bahasa induk, karena bahasa Inggris digunakan di seluruh dunia *! 0alangan usaha akan mengalami man"aat yang 'ukup besar dalam peren'anaan biaya, biaya sistem dan pelatihan Kerugian yang diperoleh dengan adanya harmonisasi adalah : Perpajakan dan jaminan sosial berpengaruh terhadap e%siensi n asional! Persetujuan akan sistem perpajakan akan menjadi pendirian seperti sistem kartel dan akan menghilangkan man"aat yang akan Diperoleh dalam persaiangan antar n egara! K!n/e*ensi - mengadopsi satu set standar internasional! tujuan utama dari bahasan ini adalah IA2/!

((

Pe(edaan Antaa Ha%!nisasi dan Standaisasi  Ha%!nisasi  Proses untuk meningkatkan kompabilitas $kesesuaian& praktik akuntansi dengan menentukan batasan-batasan seberapa besar praktik-praktik tersebut dapat beragam   =idak menggunakan pendekatan satu ukuran untuk semua   =etapi mengakomodasi beberapa perjanjian dan telah mengalami kemajuan yang besar se'ara internasional dalam tahun-tahun terakhir  3amonisasi jauh lebih 5eksibel dan terbuka



Standaisasi  Penetapan sekelompok aturan yang kaku dan sempit  Penerapan satu standar atau aturan tunggal dalam segala situasi  2tandarisasi tidak mengakomodasi perbedaan-perbedaan antarnegara  Jebih sukar untuk diimpelemntasikan se'ara internasional

K!n/e*ensi #ro ) 

)emper'epat integrasi pasar modal global dan memudahkan 'ross - listing e"ek



)em"asilitasi merger dan akuisisi internasional



)engurangi ketidakpastian inestor dan biaya modal



)engurangi biaya pelaporan keuangan



)emungkinkan mudah dan biaya yang e"ekti" adopsi standar kualitas tinggi dengan negara-negara berkembang



)udah untuk mentrans"er sta" akuntansi internasional

*ons ) 

Perbedaan signi%kan dalam standar saat ini ada



/iaya politik menghilangkan perbedaan



)engatasi M asionalisme M dan tradisi



)ungkin itu tidak akan memberikan man"aat yang signi%kan (*



Akan menyebabkan M 2tandar Oerload M untuk beberapa perusahaan



/eragam standar untuk tempat-tempat yang beragam dapat diterima

O*ani8ati!ns in/!"/ed  Asso'iation o" 2outh East Asian ations $A2EA&  United ations $U&  European Union $EU&  International A''ounting 2tandards Committee$IA2C&Ndissoled in *66(  International Organiation o" 2e'urities Commissions $IO2CO&  International >ederation o" A''ountants $I>AC&  IA2/ $su''essor to IA2C& and >A2/  IO2CO ? is essentially the international euialent o" the U!2! 2e'urities and E'hange Commission $2EC&!  I>AC ? is similar, at the international leel, to the Ameri'an Institute o" Certi%ed Publi' A''ountants $AICPA&!  IA2/ ? is essentially the international euialent o" >A2/! IOSCO  Organisasi Internasional 0omisi Pasar )odal $International o" 2e'urities Commissions-IO2CO& beranggotakan sejumlah badan regulator pasar modal yang ada di lebih (66 negara! 

IO2CO telah bekerja se'ara ekstensi" dalam pengungkapan internasional dan standar akuntansi mem"asilitasi kemampuan perusahaan memperoleh modal se'ara e%sien melalui pasar global surat berharga!



Pada tahun (88 IO2CO menerbitkan satu set standar pengungkapan non keuangan yang pada akhirnya memungkinkan perusahaan untuk menggunakan satu prospektus yang sama untuk mena#arkan atau men'atatkan saham pada salah satu pasar modal utama di dunia! 2ebuah komite teknis IO2CO memusatkan perhatian pada pengungkapan dan akuntansi multinasional!



 =ujuan utamanya adalah untuk mem"asilitasi proses yang dapat digunakan para penerbit saham kelas dunia untuk memperoleh modal dengan 'ara yang paling e"ekti" dan e%sien pada seluruh pasar modal yang terdapat permintaan inestor!

 0omite ini berkerja sama dengan IA2/, antara lain dengan memberikan masukan

terhadap proyek-proyek IA2/! 2uatu studi kelompok kerja yang diselesaikan pada tahun (88 memberikan rekomendasi yang mem"asilitasi pena#aran (+

ekuitas multinasional! I,AC  I>AC merupakan organisasi tingkat dunia yang memiliki (G8 organisasi anggota di (( negara, yang me#akili lebih dari *,G juta orang akuntan! 

Didirikan pada tahun (8FF, misi I>AC adalah untuk mendukung perkembangan pro"esi akuntansi dengan harmonisasi standar sehingga akuntan dapat memberikan jasa berkualitas tinggi se'ara konsisten demi kepentingan umum!Q



)ajelis I>AC yang bertemu *,G tahun, memiliki seorang per#akilan dari setiap organisasi anggota I>AC! )ajelis ini memiliki suatu de#an, yang terdiri dari para indiidu yang berasal dari ( negara yang dipilih untuk masa *,G tahun! De#an ini, yang bertemu setiap * setahunnya, menetapkan kebijakan I>AC dan menga#asi operasinya!

UNI EROPA .EUROPEAN UNION 9 EU$ 2alah satu tujuan EU adalah untuk men'apai integrasi pasar keuangan Eropa! Untuk men'apai tujuan ini, EC telah memperkenalkan direkti" dan mengambil langkah inisiati" yang sangat besar untuk men'apai pasar tunggal bagi :  Perolehan modal dalam tingkat EUR 

)embuat kerangka dasar hukum umum untuk pasar surat berharga dan deriati" yang terintegrasiR



)en'apai satu set standar akuntansi tunggal untuk perusahaan-perusahaan yang sahamnya ter'atat!

IAS 0erangka Dasar IA2/ Disetujui oleh IA2C pada April (88 untuk dipublikasikan pada  4uli (88 dan kemudian diadopsi pada April *66(! 0erangka dasar ini merumuskan konsep yang mendasari penyusunan dan penyajian laporan keuangan untuk pengguna eksternal! 0erangka dasar ini membahas:

(! tujuan laporan keuanganR *! karakteristik kualitati" yang menetukan man"aat in"ormasi dalam dalam laporan keuanganR +! de%nisi, pengakuan, dan pengukuran unsur yang membentuk laporan keuanganR dan (.

.! konsep modal dan pemeliharaan modal!

 =ujuan laporan keuangan adalah menyediakan in"ormasi tentang posisi keuangan, kinerja dan perubahan dalam posisi keuangan perusahaan yang berman"aat untuk sejumlah besar pengguna dalam pengambilan keputusan ekonomi! Japoran keuangan yang disusun untuk tujuan ini memenuhi kebutuhan bersama $umum& sebagian besar pengguna! amun laporan keuangan tidak menyediakan semua in"ormasi yang mungkin dibutuhkan pengguna untuk pengambilan keputusan ekonomi karena se'ara umum menggambarkan pengaruh kejadian masa lalu dan tidak di#ajibkan untuk menyediakan in"ormasi nonkeuangan!

I,RS .Intenasi!na" ,inan&ia" A&&!untin* Standad$ I>K2 merupakan standar akuntansi internasional yang diterbitkan oleh International A''ounting 2tandar /oard $IA2/&! 2tandar Akuntansi Internasional disusun oleh empat organisasi utama dunia yaitu /adan 2tandar Akuntansi Internasional $IA2/&, 0omisi )asyarakat Eropa $EC&, Organisasi Internasional Pasar )odal $IO2OC&, dan >ederasi Akuntansi Internasional $I>AC&!

I>K2 $Internasional >inan'ial A''ounting 2tandard& adalah suatu upaya untuk memperkuat arsitektur keungan global dan men'ari solusi jangka panjang terhadap kurangnya transparansi in"ormasi keuangan!  =ujuan I>K2 adalah memastikan bah#a laporan keungan interim perusahaan untuk periode-periode yang dimaksukan dalam laporan keuangan tahunan, mengandung in"ormasi berkualitas tinggi yang : (! =ransparansi bagi para pengguna dan dapat dibandingkan sepanjang periode yang disajikan! *! )enyediakan titik a#al yang memadai untuk akuntansi yang berdasarkan pada I>K2! +! Dapat dihasilkan dengan biaya yang tidak melebihi man"aat untuk para pengguna!

2edangkan manfaat  yang dapat diperoleh adanya suatu perubahan sistem I>K2 sebagai standar global yatitu : 

Pasar modal menjadi global dan modal inestasi dapat bergerak di seluruh (G

dunia tanpa hambatan berarti! 2tadart pelaporan keuangan berkualitas tinggi yang digunakan se'ara konsisten di seluruh dunia akan memperbaiki e%siensi alokasi lokal! 

Inestor dapat membuat keputusan yang lebih baik



Perusahaan-perusahaan dapat memperbaiki proses pengambilan keputusan mengenai merger dan akuisisi



@agasan terbaik yang timbul dari aktiitas pembuatan standard dapat disebarkan dalam mengembangkan standard global yang berkualitas tertinggi!

CHAPTER  : INTERNATIONAL ,INANCIAL REPORTING STANDARS PART 1 Ti'e0ti'e dai Pe(edaan antaa I,RSs dan U;S; GAAP

I>K2 lebih 5eksibel dalam berbagai hal :  Pilihan alternati" lebih banyak   =idak ada aturan spesi%k $pro"essional judgment&

Pen*un*ka'an dan Pen*ukuan Standa IA, -.Inentories  Initial 'ost biaya yang dikeluarkan hingga barang bisa terpakai  IA2 *, persediaan, adalah 'ontoh dari standar akuntansi internasional yang

menyediakan pedoman yang lebih luas daripada U!2! @AAP, terutama perhatiannya terhadap persediaan penyedia jasa dan pengungkapan yang berhubungan dengan persediaan  /iaya persediaan $'ost in'ulede& meliputi biaya pembelian, biaya konersi dan

alokasi produksi oerhead $ariable dan %&!  Cost "ormulas : >I>O dan #eighted-aerage 'ost adalah perlakuan yang diterima

oleh IA2 *, sedangkan JI>O tidak!  IA2 * membutuhkan persediaan untuk dilaporkan dalam nera'a pada lo#er o" 

'ost atau net realiable alue!  U!2 @AAP membutuhkan persediaan untuk dilaporkan pada lo#er o" 'ost atau

(7

repla'ement 'ost dengan harga tertingggi $net realiable alue& dan terendah $net realiable alue dikurang normal pro%t margin&!  Contoh :

aplikasi dari aturan lo#er o" 'ost atau net realiable alue! )engasumsikan distributor 'ompany in'! memiliki inentory item yang dimiliki pada +( desember tahun pertama

 Cost e'luded : 

Abnormal #aste!



2torage unless ne'essary "or produ'tion pro'ess!



Purely administratie oerhead!



2elling 'osts!

IA, 0. 'roperty. 'lant and *1uipment   Ke'ognition Property, Plant dan euipment harus diakui ketika $(& memiliki kemungkinan bah#a di masa yang akan datang akan menghasilkan man"aat ekonomi

$*& biayanya dapat diper'aya!  Ke'ognition o" initial 'osts B Pengakuan biaya - ketika hasil man"aat masa depan

kemungkinan a#al yang dapat diukur  Ke'ognition o" subseuent 'osts B Pengakuan biaya berikutnya - i!e ! pengganti -

mengikuti aturan pengakuan a#al dan kemudian menghapus biaya dan a B d dari komponen yang diganti  Depre'iation and Dere'ognition

Penyusutan di dasarkan pada umur ekonomis, dengan memperhitungkan nilai sisa! )etode penyusutan memperlihatkan man"aat ekonomis dari asset dimasa yang akan datang yang diharapkan untuk di konsumsi!  Penyusutan -reie# taksiran masa , nilai residu dan metode per tahun -

perubahan adalah M 'alon M - -- juga , tidak seperti U2 @AAP - terpisah komponen yang signi%kan !  Penghentian Pengakuan - pensiun dan pelepasan - tidak lebih man"aat di masa

depan ! (F

 )easurement at Initial Ke'ognition

Property, plant dan euipment a#alnya dihitung berdasarkan 'ost, termasuk di dalamnya $(& harga pembelian, termasuk bea import dan pajak-pajak R $*& estimasi biaya untuk pemindahan dan tempat penyimpanan asset tergantung pada tempat aseet itu berada R $+& semua biaya se'ara langsung disebabkan karena memba#a asset ke tempat dan kondisi yang penting seperti yang di harapkan!  )easurement at initial re'ognition B Pengukuran dengan harga pengakuan -

pembelian a#al ditambah biaya untuk diseris !  )easurement a"ter initial re'ognition B Pengukuran setelah pengakuan a#al -

dapat menggunakan biaya atau --- tidak seperti U2 @AAP , dapat menggunakan model realuasi  )easurement 2ubseuent to Initial Ke'ognition

IA2 (7 mengijinkan dua perlakuan untuk pelaporan %ed asset pada nera'a yaitu : model 'ost dan model realuasi!  Pada )odel Cost, ilai ter'atat pada suatu jenis aktia tetap merupakan

biayanya dikurangi dengan akumulasi depresiasi dan kerugian penurunan nilai!  Pada )odel Kealuasi, nilai ter'atat suatu jenis aktia tetap adalah nilai

#ajarnya dikurangi dengan akumulasi depresiasi dan kerugian penurunan nilainya

 )odel Kealuasi : 

ilai #ajar pada tanggal realuasi kurang berikutnya a B d atau akumulasi kerugian penurunan nilai



3arus merealuasi 'ukup sering jadi nilai ter'atat tidak berbeda se'ara material dari nilai #ajar



)erealuasi seluruh kelas



)eningkatkan dikreditkan ke akun surplus realuasi bagian OCI dari ekuitas pada nera'a



Penurunan selanjutnya mengurangi kelebihan sebelumnya nol - kemudian diakui sebagai beban



3adir dengan biaya realuasi kotor dan realuasi a B d atau net (



2urplus mentrans"er ke saldo laba pada penjualan atau pelepasan

IA, 23. Inestment 'roperty   IA2 .6, inestment property, menjelaskan perlakuan akuntansi untuk inestasi property, plant dan euipment, tanah dan bangunan yang diadakan untuk perse#aan!

IA, 40. Impairment of Asset   /erdasarkan IA2 +7 suatu asset dikatakan impaired ketika nilai bukunya melebihi nilai asset yang diperbaharui $re'oerable ammount&!  +ecovera(le amount adalah nilai yang lebih besar antara   net selling price dan

value in use  Net Selling #rice adalah adalah harga pasar dari suatu asset dikurangi dengan

biaya-biaya penjualan!

 ,alue in -se ditetapkan sebagai nilai sekarang $present alue& dari nilai arus

kas masuk dimasa depan yang diharapkan dari penggunaan asset selama sisa masa man"aatnya dan ketika dijual! #engukuran Impairment Loss  /erdasarkan IA2 +7 pengukuran Impairment Joss adalah nilai sebagai selisih dari nilai buku $'arrying alue& yang lebih besar dari n ilai re'oerable dan diakui sebagai Income.  Dalam hal property, plant dan euipment dihitung atas dasar nilai realuasi,

imparment loss dilakukan pertama terhadap surplus realuasi dan kemudian terhadap in'ome! #er(andingan dengan -S G#  /erdasarkan U2 @AAP, impairment asset ditentukan dengan membandingkan 'arrying alue dengan undis'ounted "uture 'ash 5o#s!  Impairment loss S adalah nilai yang merupakan nilai lebih dari 'arrying alue

terhadap "air alue!  >air alue ditentukan dengan re"erensi kuota harga pasar, nilai estimasi

terhadap assets sejenis, nilai estimasi berdasarkan hasil dari tehnik aluasi! (8

 >air alue $U2 @AAP& T Ke'oerable amount $I>K2s&

IA, 45. Aktia Tak 6erwujud  2uatu aktia tidak ber#ujud diakui sebagai aktia, jika : $(& 0emungkinan besar perusahaan akan memperoleh man"aat ekonomi masa depan dari aktia tersebut, dan

$*& /iaya perolehan aktia tersebut dapat diukur se'ara handal!

#em(elian aktiva tak (er%ujud ) /iaya atau harga perolehan asset tidak ber#ujud dengan masa man"aat terbatas adalah amortisasi di dalam basis sistematik melebihi masa man"aatnya! ilai sisa diasumsikan menjadi 6 $nol& kalau : (! Pihak ketiga setuju untuk membeli asset diakhir masa man"aat aktia! *! Ada pasar akti" untuk asset yang mana nilai sisanya dapat diestimasikan

  ktiva tak (er%ujud didapatkan di dalam kom(inasi (isnis.

Di ba#ah IA2 + dan U!2! @AAP! 3arta tak ber#ujud seperti paten, trade mark, dan 'ustomer list diperoleh di dalam kombinasi bisnis harus di akui sebagai bagian asset dari good#ill pada nilai pasar mereka!  Internall& Generated Intagi(les Perbedaan besar antara I>K2s dan U!s! @AAP dapat diiinkan dalam perlakuan internally generated intangibles!Untuk menentukan apakah Internally generated intangible seharusnya diakui sebagai asset!  IA2 + membutuhkan pengeluaran yang menimbulkan potensial intangible untuk

diklasi%kasikan sebagai salah satu antara riset atau pengembangan pengeluaran!jika keduanya tidak bisa menunjukan perbedaan,semua pengeluaran seharusnya diklasi%kasikan sebagai pengeluaran riset! 2ebaliknya . (arus diakui sebagai intangible asset  ketika sebuah perusahaan bisa mendemonstrasikan semua di ba#ah ini: (! =eknik yang mungkin untuk melengkapi intangible asset jadi itu akan tersedia untuk digunakan atau dijual! *! 0esunguh-sungguhannya untuk melengkapi intangible assets dan menggunakan atau menjual itu! +! 0emampuannya untuk menggunakan atau menjual intangible asset *6

.! /agaimana intangible asset akan kemungkinan menghasilkan keuntungan ekonomi di masa yang akan datang!Diantara hal yang lain,perusahaah seharusnya mendemonstrasikan keberadaan pasar untuk output dari intangible asset atau keberadaan intangible asset itu sendiri atau,jika itu digunakan se'ara internal,kegunaan dari intangible asset! G! 0etersediaan dari tekhnik,keuangan dan sumberdaya lainnya yang memadai untuk melengkapi pengembangan dan untuk menggunakan atau menjual intangible asset tersebut 7! 0emampuannya untuk mengukur pengeluaran yang berasal dari intangible asset selama pengembangaannya

 Internally generated good#ill tidak boleh dikapitalisasi menurut I>K2s atau

U!2!@AAP!  0eputusan

manajemen dibutuhkan dalam pengembangan seharusnya dikapitalisasi!

menentukan

apakah

biaya

 IA2 + menyediakan 'ontoh akti%tas-akti%tas yang umum tergabung dalam

riset: (! Akti%tas ditujukan untuk mendapat ilmu pengetahuan baru *! Pen'arian untuk aplikasi penemuan riset atau ilmu pengetahuan lainnya +! Pen'arian untuk alternatie ,produk,proses,system,atau jasa

dari

material,peralatan

.! >ormulasi,ran'angan,ealuasi dan seleksi dari alternatie yang mungkin untuk material yang baru atau material yang telah dikembangkan,peralatan,produk,proses,system,atau jasa!

IA2 + memberikan da"tar aktiitas yang tidak termasuk dalam pengembangan dan riset (! Peran'angan selama tahap a#al produksi komersial *! Pengendalian mutu selama produksi komersial, termasuk pengujian rutin dan uji 'oba produk +! Peme'ahanan permasalahan komersil

terkait

dengan

gangguan selama produksi *(

.! Upaya rutin untuk memperbaiki, memperkaya, atau meningkatkan kualitas dari suatu produk yang ada G! Penyesuaian atas kemampuan yang tersedia terhadap persyaratan khusus atau kebutuhan konsumen sebagai bagian melanjutkan aktiitas komersial! 7! )en'iptakan desain musiman $seasonal& dalam menggantikan desain yang sudah kadaluarsa F! Aktiitas, termasuk disain dan ran'ang-bangun konstruksi, berhubungan dengan konstruksi, relokasi, pengaturan kembali, atau memulai peralatan atau "asilitas selain dari "a'ilties atau peralatan digunakan semata-mata untuk riset dan pengembangan tertentu meran'ang %oodwill under IF7, 4. 6usiness +ombinations  Pengakuan hanya dalam kombinasi bisnis

2etara nilai kurang #ajar yang dibayarkan oleh a'uirer ditambah diakui bunga non'ontrolling aktia bersih yang diakuisisi $ bunga 'atatan - nonpengendali dapat diukur dalam dua pilihan ? baik proporsional dari nilai #ajar target memperoleh aktia bersih tidak termasuk good#ill atau nilai #ajar saham mereka termasuk good#ill & !  @ood#ill negati" adalah mungkin - harus mengakui pendapatan !

#enurunan nilai good%ill )  Uji setidaknya setiap tahun!  Penurunan diuji pada tingkat unit penghasil kas $ UP0 & - kelompok diidenti%kasi

terke'il dari aset yang menghasilkan arus kas digunakan bottom-up dan topdo#n tes untuk mengalokasikan good#ill se'ara keseluruhan untuk tiap UP0 !  /andingkan nilai ter'atat UP0 , termasuk good#ill , dengan jumlah terpulihkan $

lebih tinggi dari nilai pakai dan nilai #ajar dikurangi biaya untuk menjual & !  U2 @AAP diuji pada tingkat unit pelaporan yang bisa berbeda dan biasanya

lebih besar dari C@U !  U2 @AAP hanya membutuhkan hanya tes bottom-up !   =idak diamortisasi sebagai hidup adalah terbatas !

**

IA, -4. 6iaya 'eminjaman

 =erdapat dua metode akuntansi utuk biaya peminjaman, yaitu : (! /iaya pinjaman harus diakui sebagai beban dalam peride terjadinya! *! /iaya pinjaman yang dapat diatribusikan se'ara langsung terhadap perolehan, konstruksi, atau produksi suatu Aktia =etap, dapat dikapitalisasi jika :  /esar kemungkinan $Probable& bah#a aktia tersebut akan menghasilkan man"aat ekonomi bagi perusahaan di masa depan dan  /iaya tersebut dapat diukur se'ara handal! apitalisasi dimulai ketika )  Pengeluaran untuk aktia tersebut telah mulai di lakukan!  /iaya peminjama sedang terjadi!

apitalisasi dihentikan ketika )  Aktia tersebut se'ara material telah siap untuk tujuan penggunaan atau dijual!  Pengembangan aktia ditunda atau ditangguhkan untuk sementara!

apitalisasi tidak (oleh dihentikan )  0etika seluruh komponen yang diperlukan telah selesai sebelum bagian dari aktia tersebut dapat dijual atau digunakan!  Untuk penghentian aktiitas sesaat!  2elama periode #aktu ketika pekerjaan teknik dan administrasi yang penting

sedang berlangsung!   4umlah yang akan dikapitalisasi adalah biaya pinjaman yang sebenarnya dapat

dihindari jika pengeluaran atas aktia yang memenuhi syarat tidak dilakukan!   4ika nilai ter'atat aktia, termasuk beban bunga yang dikapitalisasi, melebihi

nilai realisasi bersih, aktia tersebut harus di turunkan nilainya menjadi sebesar nilai realisai bersih!  Hang termasuk dalam bunga yang dikapitalisasi ada"ainan'e Jease&

Pada dasarnya $se'ara substan'ial& mengalihkan seluruh resiko dan imbalan yang melekat dengan kepemilikkan statu aktia! 3ak milik mungkin atau tidak mungkin dialihkan pada akhirnya!  2e#a @una Usaha Operasi $Operating Jease& merupakan se#a guna usaha selain

se#a guna usaha pembiayaan!

+uang Lingkup Standar 

Japoran tersebut harus diklasi%kasikan sebaga berikut R 

Aktiitas operasi adalah aktiitas penghasil u perusahaan dan aktiitas rain selain aktiitas inestasi atau



Aktiitas inestasi adalah perolehan dan pelepas panjang dan inestasi lain selain inestasi setara kas!



Aktiitas pendanaan adalah aktiitas yang mengakibatkan ukuran dan komposisi *.

modal ekuitas dan pinjaman perusahaan!

CHAPTER = : INTERNATIONAL ,INANCIAL REPORTING STANDARS PART # Cuent Lia(i"ities  Dapat diklasi%kasikan sebagai 'urrent dan non'urrent assets  Diklasi%kasikan sebagai 'urrent apabila: 

Diharapkan dapat diselaikan dalam satu periode bisnis $(* bulan&



 Hang dimiliki dengan tujuan untuk diperjual belikan



 =idak memiliki hak untuk ditangguhkan setelah (* bulan

'roisions. +ontingent !iabilities. and +ontingent Assets

*G



0e#ajiban dan aset tidak menentu, jumlah, atau eksistensi!



0ontrak yang meberatkan dan biaya restrukturisasi!



Contoh dari biaya lingkungan

Ke>aji(an K!ntinjensi dan Ketentuan 

 0e#ajiban kontinjensi adalah salah satu dari: o 0emungkinan ke#ajiban dari peristi#a masa lalu dikon%rmasi oleh ada atau tidak adanya peristi#a di masa depan OK o

0e#ajiban saat ini tidak diakui karena tidak ada arus keluar kemungkinan sumber daya atau jumlah yang tidak dapat diukur se'ara terper'aya

o 0e#ajiban kontinjensi tidak diakui pada nera'a sedangkan proision iya o

o



Proisions adalah ke#ajiban dari #aktu atau jumlah yang tidak pasti :  0e#ajiban hukum maupun konstrukti" yang dihasilkan dari peristi#a masa lalu $konstrukti"-misalnya produsen mengumumkan akan menghormati rabat



penge'er mati&! 0emungkinan $lebih mungkin daripada tidak& arus keluar sumber daya!



Dapat diestimasi dengan handal

Proisi diakui jika :  entitas memiliki ke#ajiban kini $baik bersi"at hukum maupun bersi"at konstrukti"& sebagai akibat peristi#a masa lalu 

kemungkinan besar penyelesaian ke#ajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung man"aat ekonomi, dan



estimasi yang andal estimasi yang andal mengenai jumlah mengenai  jumlah ke#ajiban tersebut dapat dibuat

Perbedaan I>K2 dan U!2 @AAP o U2 @AAP tidak mengakui ke#ajiban- hanya konstrukti" hukum! o

Untuk kontinjensi U2 @AAP tidak mende%nisikan kemungkinan, meskipun penelitian menunjukkan sebagian besar akuntan menggunakan F6< -86< *7

probabilitas! IA2 +F menggunakan Mlebih mungkin daripada tidakM, yang berarti ambang batas lebih dari G6K2

Aset 0ontijensi K!ntinjensi aset 2ebuah aset kontingen adalah aset yang mungkin timbul dari peristi#a masa lalu dan yang keberadaannya akan dikon%rmasi hanya oleh terjadinya atau tidak terjadinya satu atau lebih tidak pasti masa depan peristi#a tidak sepenuhnya dalam kendali entitas! Entitas tidak men'atat aktia kontinjensi! amun, ketika realisasi pendapatan dipastikan, maka aktia tersebut bukan aset kontinjensi dan nya pengakuan adalah tepat!

o

0emungkinan aset yang timbul dari peristi#a masa lalu yang keberadaannya *F

akan dikon%rmasikan oleh terjadinya atau tidak terjadinya peristi#a di masa depan! o =idak diakui-mengungkapkan kapan masuknya kemungkinan man"aat ekonomi! o )engakui sebagai aset pada saat tertentu o

Pengakuan a#al aset kontinjensi dan keuntungan terkait dari U2 @AAP, yang umumnya membutuhkan realisasi sebelum pengakuan ;

IAS 1?+ *mployee 6ene&ts 0eliputi segala (entuk kompensasi dan manfaat selain saham (er(asis kompensasi 1misaln&a opsi saham2 kar&a%an. 3mpat jenis) (!  4angka pendek 1a(sen kompensasi dan (onus2.

*! #asca5kerja 1pensiun' tunjangan kesehatan' dll2. +! 0anfaat jangka panjang lainn&a 1kompensasi ditangguhkan dan cacat2. .! #esangon pemutusan hu(ungan kerja 1pesangon dan pensiun dini2. SK2 memungkinkan menga'u pada U2 @AAP bimbingan untuk pengukuran pas'a-kerja untuk selain pensiun!

o

I>K2 mengatakan ke#ajiban harus diakui untuk perbedaan antara nilai kini ke#ajiban man"aat pasti dan nilai #ajar aktia program!

IA, 5. 7eenue Pen*etian Pendaptan $reenue& itu sendiri dide%nisikan sebagi pendapatan yang timbul dari aktiitas normal suatu entitasNbaik perseorang atau badan usaha yang melakukan aktiitas usahaNdalam berbagai arian, mungkin disebut: (! PenjualanR *! >eeR +! /ungaR .! DiidendR G! Koyalti

Kuang Jingkup a! penjualan barangR b! penjualan jasaR dan '! penggunaan aset entitas oleh pihak lain yang menghasilkan bunga, royalti, dan diiden! ilai #ajar adalah jumakah darimana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas yang diselesaikan antara pihak-pihak yang berpengetahuan, berkeinginan dalam transaksi yang #ajar! Pendapatan $reenue& adalah arus masuk kotor dari imbalan ekonomis selama periode yang ditimbulkan dalam rangkaian aktiitas biasa dari suatu entitas apabila arus masuk menimbulkan kenaikan dalam ekuitas selain dari kenaikan yang terkait dari iuran peserta ekuitas! Pen*ukuan Penda'atan

*8

Pendapatan diukur atas dasar jumlah nilai #ajar yang diterima atau ditagihkan dengan memperhitungkan jumlah potongan perdagangan dan olume rabat yang diperbolehkan suatu entitas! Penidenti@kasian tansaksi

Dalam kondisi yang umum, kriteria standar pengakuan diterapkan terhadap setiap transaksi! Akan tetapi, dalam transaksi yang lebih kompleks, kriteria perlu diterapkan kepada kompomem suatu transaksi! Penda'atan atas 'enjua"an (aan*

Pendapatan $reenue& dari penjualan barang harus diakui hanya bilamana seluruh kondisi ini terpenuhi : (! Kisiko dan imbalan yang signi%kan dari kepemilikan atas barang tersebut yang telah ditrans"er oleh entitas kepada pembeli! *! Entitas tidak memiliki kendali yang e"ekti" atas banrang sudah dijual atau tidak memiliki keterlibatan menajerial yang berkelanjutan hingga suatu tingkatan yang biasanya berhubungan denga kepemilikan! +! 4umlah pendapatan dapat diukur dengan andal .! kemungkinan besar imbalan se'ara ekonomi yang terkait dengan transaksi yang akan mengalir kepada entitas tersebutR dan G! biaya yang terjadi atau akan terjadi dalam kaitan dengan transaksi dapat diukur dengan andal!

Penda'atan Dai Pen)eaK2 in •

China

•

@ermany

•

 4apan

•

)ei'o

•

United 0ingdom





Pe(andin*an Akuntansi Intenasi!na" Asia dan E!'a Pada materi ini kita akan menekankan pada sistem akuntansi negara berkembang pilihan dengan menggunakan klasi%kasi budaya daam mengidenti%kasi sebagaimana bab terdahulu sebagai dasar pembahasan! 0ita meninjau system akuntansi dari India dan )alaysia sebagai per#akilan dari area kebudayaan anglo-ameri'anR /rail, Argentina dan )eksiko sebagai #akil dari egara latinR Cina, Indonesia dan =hailand sebagai #akil dari negara AsiaR Polandi, Kusia dan Kepublik Ceko sebagai #akil dari egara Eropa =imur! 2ebelum membandingkan egara-negara tersebut adalah penting untuk mengetahui situasi ekonomi rata-rata dari setiap egara se'ara keseluruhan!

C dan agensi akuntansi resmi, DAAA telah menetapkan re"ormasi akuntansi, ini sangat adil untuk dikatakan bah#a organisasi akuntansi ,yang notabene adalah Asosiasi Akuntansi Cina, sebuah badan yang mengkhususkan dalam penelitian dalam pendidikan, teori dan praktik akuntansi, telah memainkan peranan penting! Asosiasi ini didirikan pada tahun (86, membentuk grup penelitian dalam teori dan standar akuntansi dengan kebanyakan anggotannya yang memiliki pendidikan setara dengan pro"esor!

Ge%an)  0elompok negara-negara @ermani' berbeda se'ara signi%kan dari kelompok Anglo Amerika dan nordi'! Pengaruh hukum perusahaan dan perpajakan adalah yang tertinggi! 0elompok @ermani' termasuk 4erman dan Austria sama halnya dengan Israel dan 2#iss! @ermani' a''ounting juga dipengaruhi oleh Pran'is, dan 4epang! 4erman =radisi akuntansi di 4erman memberikan pilihan pada

++

keperluan in"ormasi untuk kreditor dan otoritas perpajakan! Dalam 2tudi terakhir /la'k and White $*66+& memberikan bukti bah#a item-item nera'a seperti nilai buku ekuitas lebih bernilai relean daripada pendapatan di 4erman! Dalam banyak orientasi inestor Amerika serikat! Pendapatan lebih bernilai relean daripada nilai buku euitas! )eskipun demikian, Perusahaan besar yang terda"tar khususnya )Es sekarang mengarah untuk pelaporan pemegang saham perusahaan! 3ukum perusahaan terlihat sebagai pengaruh utama dalam akuntansi 4erman! 2istem yang legal disusun dengan ketat dan merupakan yang paling menentukan karena berdasarkan sistem hukum roma#i sebagai la#an dari sistem anglo amerika! =radisi keseragaman dalam akuntansi telah mendominasi 4erman, dan telah memimpin perkembangan keseragaman akuntansi di Pran'is! 3ukum perpajakan 4erman juga berpengaruh kuat dalam sistem akuntansi! Oleh karena itu setiap pinjaman dan pengurangan untuk pajak harus dibebankan ke akun tahunan! Pro"esi akuntan relati" ke'il dan pengumuman pro"esional mempunyai status yang kurang! /ursa e"ek 4erman tetap relatu" ke'il, men'erminkan kenyataan bah#a sumber %nansial yang utama berasal dari bank sepanjang kepentingan pemerintah dan keluarga! Perusahaan yang terda"tar dibursa e"ek sedikit tertutup dan ditahan oleh kepentingan kelompok! )eskipun demikian bursa e"ek menjadi lebih penting di  4erman dan banyak perusahaan multinasional 4erman terda"tar di bursa e"ek amerika! 3al ini mempengaruhi kebiasaan pelaporan perusahaan dan mendukung beberapa pengungkapan in"ormasi! 0ode komersial yang mengatur se'ara detail mengenai kebutuhan akuntan dalam perusahaan perseroan terbatas! 3al ini telah diatur oleh A''ounting Dire'ties Ja# o" (8G! yang mengimplikasikan EU >ourth and 2eenth Dire'ties! Pada prakteknya peraturan perpajakan menjadi lebih dominan dalam isu akuntansi! A @erman A''ounting 2tandar /oard yang didirikan mirip dengan >A2/ di Amerika 2erikat dan kode komersial mengeluarkan peraturan yang mengijinkan akun konsolidasi bisa disiapkan dalam basis amerika! @erman mengadopsikan I>K2 untuk perusahaan yang terda"tar dalam bursa e"ek mulai tahun *66G sebagai bagian dari peraturan uni eropa!  5a'an  )engesampingkan pengaruh dari pasar saham, tradisi akuntansi di 4epang lebih 'ondong kea rah kebutuhan inn"ormasi dan prioritas kreditor dan petugas pajak! Pemerintah telah menjadi pengaruh utama dalam segala aspek akuntansi di  4epang! Pertaturan komersial, yang dibuat setelah peraturan komersial 4erman pada abad ke (8 dikenalakan pada tahun (86 dengan tujuuan melindungi kreditor! 2etelah PD II, peraturan perdangangan direisi untuk melindungi kepentingan inestor, mengikuti praktek A2! Jebih jauh lagi di tahun (8., sekuritas dan hukum perdagangan baru dikenalkan, dengan mengikuti UU sekuritas A2 tahun (8++ dan (8+., untuk melindungi inestor diperusahaan publi' yang terda"tar dalam bursa saham atau dengan saham yang diperjualbelikan di Oer-=he Counter )arket! 3ukum Pajak prusahaan adalah "aktor utama lain, i" not oer riding! Pengaruh atas praktek pengukuran pendapatan dalam pengembalian pajak perusahaan harus didasarkan pada akun tahunan yang dikeluarkan oleh pemegang saham! )irip seperti Peran'is dan

+.

 4erman, ta dedu'tible epenses termasuk depresiasi tidak bisa diklaim untuk tujuan pajak ke'uali mereka dikenakan di akun perusahaan perseorangan!  =erdapat tendensi menuju arah akuntansi yang sangat konserati" di 4epang! Institusi pemerintah terlibat se'ara langsung dalam pengaturan standar akuntansi! /ADC, yang mana menetapkan 2tandar Akuntansi 0euangan untuk perusahaan /isnis, adalah sebuah badan adisor dengan )O>! )O> bertanggung  ja#ab untuk hukm sekuritas dan perdangangan! Disisi lain, menteri hukum bertanggungja#ab terhadap aplikasi dari Peraturan Perdangangan! Dengan sistem akuntansi diba#ah yuridikasi dua institusi pemerintah, dimana tidak ada penyatuan pendekatan kea rah regulasi! >aktanya, sejumlah besar perushaan yang ikut kedalam bursa saham harus menyiapkan dua set laporan keuangan satu untuk peraturan perdagangan dan yang lain untuk hukum seluritas dan perdagangan! )eski perbedaan bentuk presentasi lebih penting dari pada perbedaan isinya peraturan perdagangan juga mensyaratkan laporan keuangan nonkonsolidasi! Disisi lain hukum sekuritas dan perdagangan mensyaratkan laporan keuangan nonkonsolidasi dan audit independen! =etapi persyaratan seperti itu ddianggap sebagai in"ormasi tambahan untuk akun perusahaan induk! Akuntansi untuk kombinasi bisnis telah menjadi sumber ke'emasan di 4epang karena si"at alami unik yang dimiliki oleh bisnis keiretsu dibentuk sebagai kombinasi bisnis yang mana ada sistem direktorat terkun'i dari bentuk bisnis yang bertujuan untuk bekerjasama dalam keiretsu adalah /ank Pembangunan, )anu"aktur, supplier dan sebagainya! Ada pemegang saham terkun'i yang bukan pemilik utama, tetapi mempengaruhi kontol perusahaan di 0eiretsu! Ekonomi 4epang telah berjuang beberapa tahun terakhir, 0eiretsu juga telah lebih terbuka untuk melakukan bisnis dengan entitas bisnis lainnya!

MeBi&! 2eperti /rasil, )eksiko memberikan in"ormasi yang dibutuhkan oleh kreditor dan pemungut pajak! 2istem resmi )eksiko yang berasal dari Pran'is adalah "aktor yang lebih disukai! 2ejak pembentukan persetujuan perdagangan bebas Amerika Utara $A>=ABorth Ameri'a >ree =rade Agreement&! Pertumbuhan ekonomi )eksiko telah meningkat! =etapi dengan negara internasional lainnya menjadi lebih menonjol pada arena global, ini penting bagi )eksiko untuk mengakses pendanaan! )eksiko memerlukan keterbukaan dalam kerjasamanya sebagai tujuan untuk men'apai perkembangan ekonomi yang berkesinambungan! 2e'ara sejarah, akuntansi )eksiko telah di pengaruhi prinsip akuntansi berlaku umum A2 dan standar auditing A2! Pengaruh kuat ini dibutuhkan oleh )eksiko untuk inestasi asing yang datang dari A2! Jebih jauh lagi banyak perusahaan )eksiko yang menda"tarkan dirinya ke dalam pasar saham terbesar di dunia! 0e'enderungan mereka untuk melihat ke standar akuntansi A2 telah meningkat setelah dibuatnya A>=A, tetapi )eksiko se'ara berkala melihat I>K2 ketika standar A2 tidak bisa memenuhi keinginan mereka! 0onstitusi )eksiko menetapkan asosiasi pro"esional untuk menetapkan bagian tanggung ja#ab aktiitas mereka! Asosiasi akuntan melalui negara mendelegasikan kapasitas yang berkaitan dengan aturan ke I)CP, yang juga

+G

merupakan institusi yang menga#asi pro"esi akuntansi di )eksiko! I)CP mengeluarkan standar akuntansi dan audit, begitu juga kode etik untuk akuntan mirip seperti AICPA di amerika! I)CP menetapkan persyaratan pendidikan berkelanjutan, melakukan inestigasi dan mengatur praktek pro"esional! Pada tahun *66( I)CP membentuk CII>! Institusi ini bertanggung ja#ab untuk membuat standar akuntansi sejalan dengan I>K2! Pada tahun *66. standar yang dikeluarkan oleh I)CP diteruskan ke CII>! Pada a#al *66G, @AAP )eksiko sudah F6< sejalan dengan standar internasional!

A%eika Seikat  2item akuntansi di Amerika 2erika sangat mirip dengan di Inggris, mungkin ini sebagai dampak dari sejarah dan hubungan inestasi diantara kedua negara tersebut! 2ama halnya dengan bahasa dan sistem hukum dari Amerika 2erikat yang berasal dari Inggris, jadi sebagai bapak pendiri sistem akuntansi Amerika 2erikat, termasuk pelopor seperti Arthur Houng $lulusan uniersitas @lasgo# tahun (6-an&! )eskipun demikian Amerika 2erikat lebih banyak mengadaptasikan dibandingkan dengan menerima tradisi akuntansi Inggris! Di Amerika 2erikat, akuntansi lebih "okus pada perusahaan besar dan ketertarikan inestor, kebutuhan kreditor dan pengguna yang lainnya! In"ormasi yang relean untuk kebutuhan bisnis adalah subyek pun'ak untuk batasan kemampuan kembali! Pasar sekuritas berpengaruh dominan terhadap peraturan akuntansi di Amerika 2erikat! 0eamanan dan perlindungan inestor diatur dan di#ajibkan pada tingkat pemerintah "ederal di ba#ah 2e'urites A't o" (8++ dan 2e'urities A't o" (8+.! =he 2e'urites and E'hange Commision $2EC& didirikan dengan toritas yang sah untuk me#ajibkan hukum dan rumus sekuritas sama halnya dengan me#ajibkan standar akuntansi! )eskipun, 2EC diperkenalkan sebagai otoritas prinsip-prinsip akuntansi diterima umum $ @enerally A'eppted A''ounting Prin'iples B @AAP& yang dijadikan standar oleh >inan'ial A''ounting 2tandards /oard $>A2/&, yang didirikan pada tahun (8F+! >A2/ merupakan pendekatan yang sangat terbukauntuk seting standar yang dikenal sebagai operasi Min the sunshineM 2emua pertemuan terbuka untuk umum, dan berbagai opini di'ari dalam kerumitan Mdue pro'essM untuk memastikan bah#a kepentingan publik telah dilayani dengan baik! Untuk membantu merumuskan standar-standar baru dan meningkatkan yang telah ada! >A2/ telah mengembangkan konsep kerangka kerja yang eksplisit mengenai objektiitas dan kualitas karakteristik untuk pelaporan keuangan! >A2/ mengumumkan 2tatement o" >inan'ial A''ounting 2tandards $2>A2&! 2tandar >A2/ sangat detail dan juga banyak perbandingan, 'ontohnya 2tandar Inggris! In**is Di Inggris, sama seperti di Amerika 2erikat, keunggulan tempat memberikan in"ormasi yang diperlukan inestor! )eskipun kebanyakan keperluan dari kelompok yang lainnya akan sangat mirip dengan inestor dan akan begitu memuaskan dalam beberapa kejadian! 0eperluan khusus dari kelompok yang lainnya biasanya akan bertemu se'ara pribadi! 2eperti di Amerika 2erikat, pasar sekuritas mempunyai pengaruh yang signi%kan terhadap praktek akuntansi,

+7

meskipun demikian hal tersebut tidak mendominasi proses dari peraturanperaturan akuntansi! 3ukum perusahaan di Inggris lebih luas daripada peraturan sekuritas di Amerika! Peraturan perusahaan di inggris pada tahun (8G, yang mengkonsolidasikan semua peraturan perusahaan sebelumnya yang masih ada dan berkembang menjadi peraturan perusahaan setelah tahun (88, termasuk persyaratan akuntansi untuk semua perseroan terbatas,tidak hanya untuk perusahaan besar atau yang telah terda"tar di bursa e"ek! =erdapat beberapa reisi terhadap peraturan usaha Inggris,pada beberapa tahun yang lalu, yang pertama adalah untuk mengimplikasikan European Union $EU& >ourth Dire'tie pada akun perusahaan dan 2eenth Dire'tie pada akun konsolidasi, pada tahun (8( dan (88, terlebih dahulu pada tahun (86an, hukum perusahaan memberikan lebih banyak dari pada kerangka untuk peraturan akuntansi didalam pro"esi akuntansi yang diatur lebih detail mengenai peraturan-peraturan akuntansi! 2elagi peraturan usaha sesungguhnya menyertakan persyaratan spesi%k, ini adalah sangat terkait dengan pengungkapan, begitu meninggalkan berbagai hal mengenai pertimbangan pro"esi! Pendekatan yang sangat pleksibel ini tetap mengabaikan persyaratan yang sah bah#a akun perusahaan harus disajikan dengan benar dan adil sesuai dengan posisi keuangan perusahaan! Prinsip ini mengesampingkan persyaratan yang detail dari hukum dan berbagai standar akuntansi, prinsip bah#a akun harus disajikan se'ara benar dan terlihat adil juga dipakai oleh uni eropa pada sistem akuntansinya! Pro"esi akuntan di Inggris telah independen sejak asosiasi pro"esional pertama di bentuk pada tahun (G6an! Akuntansi kebanyakan mengenai disiplin independen yang diperoleh dari kebutuhan bisnis indiidu! Akuntan pro"esional dan independen membuat pernyataan, juga sebagai akuntan perusahaan dan auditor, sesuai dengan metode yang digunakan untuk akuntan pribadi! =radisi akuntansi ini sekarang telah ditingkatkan dengan lebih banyak regulasi sebagai hasil kritik mengenai 5eksibelitas dari standar akuntansi pro"esional yang digunakan untuk penyiapan akun perusahaan sama baiknya dengan tekanan bidang pemerintahan dan perkembangan di harmonisasi uni Eropa! Pada tahun (8F6, untuk melubangi interensi pemerintah, pro"esi menyediakan sendiri pengatur organisasi! A''ounting 2tandards 2teering Committee $A22C&, yang sesudah itu dirubah menjadi A''ounting 2tandards Committee $A2C&! Arah dari A2C adalah untuk mengembangkan 2tatement o" 2tandard A''ounting Pra'ti'e $22APs& yang diadopsi dan mengarahkan enam tanggung ja#ab pro"esional! 2ebanyak *G 22APs diumumkan oleh A2C! A''ounting 2tandards /oard $A2/& yang baru dapat mengeluarkan standar pelaporan keuangan $>K2s&! Dan juga terdapat sanksi yang sah untuk perusahaan yang tidak mematuhi >K2s dan standar akuntansi! A2/ memperkenalkan persyaratan untuk memberikan pandangan yang benar dan adil boleh membenarkan berangkat dari standar akuntansi, tetapi hal ini mengesankan yang tidak mun'ul sebagai hasil sebuah reim yang lebih keras dari pada di masa lalu yang konsisten dengan pernyataan bah#a karena standar akuntansi di"ormulasikan dengan objekti" untuk meyakinkan bah#a in"ormasi yang dihasilkan dari aplikasi mereka dengan setia menghadirkan dasar aktiitas komersial, A2/ mempertimbangkan bah#a hanya dalam keadaan penge'ualian akan keluar dari persyaratan standar akuntansi perlu pernyataan untuk memberikan pandangan yang benar dan adil! Pada tahun *66*, Uni eropa +F

mengadopsi peraturan dan persyaratan International >inan'ial Keporting 2tandards $I>K2& dengan penge'ualian IA2 +* dan +8, yang sekarang ini sedang ditinjau kembali oleh IA2/! 0ebutuhan ini menandai reisi subtansial yang lainnya terhadap peraturan perusahaan Inggris! A2/ berharap menyertakan I>K2 sebelum *66G, tapi prosesnya sangat sulit dengan perkembangan IA2/ yang lambat dan mereka terus mengumumkan standar yang baru untuk membantu mereka mematuhi I>K2!

CHAPTER  : ,!ei*n Cuen&) Tansa&ti!ns and Hed*in* ,!ei*n EB&uture Pri'e& di atas 2trike Pri'e $Option Eer'ise Pri'e&! Time alue :  0omponen dari premium yang lebih besar dari Intrinsi' Lalue! Penjualan ekspor - perusahaan melakukan penjualan ekspor ke luar negeri dan kemudian menerima pembayaran dalam mata uang pelanggan $eksportir&! Pembelian impor ? perusahaan melakukan pembelian import dan kemudian membayar dalam mata uang pemasok $importer&! Kisiko nilai tukar - kemungkinan bah#a eksportir akan menerima lebih sedikit atau importir akan membayar lebih dari yang sudah diantisipasi, akibat dari perubahan nilai tukar!  Accounting = sale transaction One transa'tion perspe'tie ;  =reats penjualan dan koleksi sebagai satu transaksi! -;  =ransaksi selesai ketika mata uang asing diterima dan dikonersi, dan penjualan diukur sebesar jumlah yang dikonersi! 4; Pendekatan ini tidak diperbolehkan di ba#ah IA2 atau U2 @AAP!  =#o transa'tion perspe'tie ;  =reats penjualan dan 'olle'tions untuk dua transaksi -; Penjualan satu transaksi dan 'olle'tions merupakan transaksi kedua! 4; Penjualan didasarkan pada kurs saat ini!  2;  4ika terjadi perubahan kurs, terdapat 'olle'tions untuk jumlah yang berbeda! >; Perbedaan dianggap laba atau rugi selisih kurs! 0; 0onsep identik untuk transaksi pembelian! •

•

.6

*?port sale Eport sale X asset eposure--i" "oreign 'urren'y appre'iates X "oreign e'hange gain! Eport sale X asset eposure--i" "oreign 'urren'y depre'iates X "oreign e'hange loss!

On )ar'h *, *6((, the spot rate is 6!68 per peso!  4oe In'! #ill re'eie (,666,666 pesos, #hi'h are no# #orth 86,666! 4oe makes the "ollo#ing journal entry: Cash 86,666 >oreign E'hange Joss (6,666 A''ounts Ke'eiable (66,666 Import purc(ase Import pur'hase X liability eposure -- i" "oreign 'urren'y appre'iates X "oreign e'hange loss! Import pur'hase X liability eposure -- i" "oreign 'urren'y depre'iates X "oreign e'hange gain! Assume the "ollo#ing "a'ts are added or 'hanged:    

 4oe In'!, makes sale and ships goods on De'ember (, *6(6 rather than >ebruary (, *6((! 2pot rate as o" De'ember (, *6(6 is 6!(( per peso! 2pot rate as o" De'ember +(, *6(6 is 6!(6G per peso!  4oe In'! has a De'ember +( year end!

@edging Foreign *?c(ange 7isk  3edging -- sebagai suatu inestasi yang dilakukan khususnya untuk mengurangi atau meminimalkan risiko pada suatu inestasi lain! Jindung nilai adalah suatu strategi yang di'iptakan untuk mengurangi timbulnya risiko bisnis yang tidak terduga, di samping tetap dimungkinkannya memperoleh keuntungan dari inetasi tersebut! Untuk %e"indun*i isik! uktuasi te