Proyecto Liberia INACAP

INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos

INFORME 3: PROYECTO Evaluación del proyecto Grupo 10: Felipe Andrés Araya Araya Docente: Liuditt Morales Ossandon Asignatura: Preparación y Evaluación de Proyecto ZC0208 – 791

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Índice Introducción ............................................................................................................................ 3 Descripción del proyecto ........................................................................................................ 4 1.

Requisitos del proyecto ............................................................................................... 4 1.1 Coherencia ................................................................................................................ 4 1.2 Viabilidad ................................................................................................................... 4 1.3 Factibilidad ................................................................................................................ 4

2.

Tipo de proyecto .......................................................................................................... 5

3.

Viabilidad del proyecto ................................................................................................ 6 3.1 Formulación del proyecto.......................................................................................... 6 3.2 Viabilidad del proyecto .............................................................................................. 7

4.

Gestión del proyecto.................................................................................................... 8 4.1 Supuestos ................................................................................................................. 8 4.2 Carta Gantt ................................................................................................................ 8 4.3 Criterios de falla del proyecto ................................................................................... 8

Estructura básica del proyecto ............................................................................................... 9 5. Análisis del mercado....................................................................................................... 9 5.1 Definición del proyecto .............................................................................................. 9 5.2 Mercado objetivo ....................................................................................................... 9 5.3 Análisis PESTAL ..................................................................................................... 10 5.4 Mercados del proyecto ............................................................................................ 11 5.5 Método de investigación de mercado ..................................................................... 11 5.6 Mix comercial .......................................................................................................... 12 6. Análisis técnico ............................................................................................................. 14 6.1 Variables de diseño................................................................................................. 14 6.2 Localización ............................................................................................................. 14 6.3 Proceso productivo ................................................................................................. 14 6.4 Requerimientos ....................................................................................................... 15 6.4 Distribución de planta ............................................................................................. 15 6.5 Plan de producción, consumo, compra, otros ........................................................ 16 6.6 Costos asociados del proyecto ............................................................................... 16 7. Análisis de variables en gestión de personas .............................................................. 17 7.1 Outsourcing ............................................................................................................. 17 7.2 Estructura de personal ............................................................................................ 17 Página 1 de 35

INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 7.3 Política de remuneraciones .................................................................................... 19 7.4 Plan de administración ............................................................................................ 20 8. Análisis legal ................................................................................................................. 21 9. Análisis económico ....................................................................................................... 22 10. Análisis financiero ....................................................................................................... 24 10.1 Flujo de Caja ......................................................................................................... 24 10.2 Flujo del Inversionista (Flujo Financiero) .............................................................. 26 Evaluación del proyecto ....................................................................................................... 27 11. Criterios de Evaluación ............................................................................................... 27 12. Tasa de descuento ..................................................................................................... 28 13. Plazos de evaluación y valor de desecho .................................................................. 29 14 Evaluar un proyecto de inversión: ............................................................................... 29 Conclusiones finales ............................................................................................................. 30 Bibliografía ............................................................................................................................ 31 Anexo .................................................................................................................................... 32 Anexo uno: flujo de caja ................................................................................................... 32 Anexo dos: carta Gantt ..................................................................................................... 34 Anexo tres: evaluación del proyecto ................................................................................ 35

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Introducción En la actualidad es indispensable que los futuros profesionales sean capaces de preparar y evaluar un proyecto, tanto en la creación o mejora de uno. Resulta más que una competencia transversal, una necesidad del mercado el contar con personas capaces de entender, analizar e interpretar los diferentes requerimientos para desarrollar una idea. Bajo este contexto, el poder identificar las oportunidades de inversión, las alternativas viables de negocio y tomar decisiones adecuadas a través de las herramientas utilizadas en el análisis de proyectos, se busca asignar los recursos de inversión de la manera más eficiente. En el presente informe se realiza el análisis final a la idea “Librería INACAPINA”, cuyo objetivo general es proporcionar insumos a los estudiantes de INACAP en su mismo lugar de estudio. Con esta idea se busca ahorrar tiempo y dinero a los clientes, aumentar los servicios que entrega la casa de estudio y finalmente obtener un beneficio para todas las partes. Primero se realiza una descripción del proyecto, indicando su viabilidad y gestión del mismo. Además se analizó el tipo mercado en el que está inserto el proyecto y las variables técnico-económicas. Luego, en la evaluación financiera se determinó el criterio de evaluación para el proyecto, tasa de descuento y plazos de evaluación para el mismo. Con los resultados obtenidos se indica si el proyecto es o no atractivo para posibles inversionistas. Finalmente, se elabora conclusión final del proyecto, resumiendo los resultados obtenidos de los factores técnicos, económicos, financieros y legales para confirmar o desechar la idea.

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Descripción del proyecto 1. Requisitos del proyecto El propósito del proyecto es proveer artículos y materiales escolares a los alumnos en el mismo lugar de estudio, para ahorrar tiempo, dinero y dar cobertura a contingencias. El nombre del proyecto es “Librería y Arriendo de materiales e implementos Inacapinos”

1.1 Coherencia Esta idea es acorde a la necesidad y realidad de los usuarios/clientes, ya que básicamente lo que se busca es entregar un servicio ya existente (venta y arriendo de artículos e implementos escolares) de forma más cómoda y económica.

1.2 Viabilidad Para analizar la viabilidad del proyecto se responden las siguientes preguntas: ¿Es valorado por el mercado final? Si pensamos que el mercado final son estudiantes que necesitan constantemente útiles y materiales y que para conseguirlos deben ir a un punto de venta alejado del establecimiento educacional, es una idea que resulta bastante atractiva. ¿Existe alguna restricción legal? Como tal, existen muchos criterios legales que deben cumplirse, tales como patente, permiso municipal, autorizaciones sanitarias, etc. Pero tal vez, la restricción que puede limitar la viabilidad del proyecto sería la de establecer un acuerdo con la universidad o instituto para ubicar la librería al interior del recinto.

1.3 Factibilidad En relación a la factibilidad es conveniente analizar aquellas variables más relevantes para la consecución del proyecto: Localización Tamaño Tecnología a utilizar Inversión inicial Estructura Materiales Maquinarias Requerimientos legales (patentes, arriendo, permisos, etc.) Estos elementos serán analizados detalladamente en el punto 3.1, apartado 3, Inversión.

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 2. Tipo de proyecto Inacap La Serena tiene aproximadamente 2.000 alumnos integrando todas sus áreas de negocio, destacando en cada una de ellas el sello característico de la institución “Aprender Haciendo”. La estrategia de Inacap se basa en la experiencia que pueden adquirir los alumnos en sus laboratorios y simulaciones prácticas, encabezadas por distinguidos académicos y coordinados por una directiva altamente organizada y técnica. El proceso educativo que se vive al interior de la institución considera la utilización de distintas herramientas y tecnologías para hacer del aprendizaje algo dinámico y enriquecedor y experiencias prácticas en laboratorios. Sin embargo, Inacap está cometiendo un error grave, a saber, ¿Qué pasa cuando un estudiante se presenta a un laboratorio sin los implementos necesarios? ¿Qué ocurre cuando el alumno olvida algún material? Por normas internas, no puede participar de la experiencia y pierde el aprendizaje esperado, y por otro lado, crea una laguna en ese futuro profesional. Normalmente para remediar la situación anterior, los alumnos deben recorrer grandes distancias para comprar los materiales o volver a sus casas a buscar lo que olvidaron, sin embargo, la alta congestión que se vive en la ciudad hace que esta opción no sea efectiva. ¿Qué hacer entonces? Inacapinos: Librería y Arriendo de Materiales e Implementos, viene a solucionar esta problemática, ofreciendo a los estudiantes todos los materiales necesarios para el aula de clases y también los más diversos implementos de laboratorio para que nunca más un alumno quede fuera de una experiencia y que todos los estudiantes puedan adquirir el valioso aprendizaje que se pretende. Inacapinos es un proyecto que consta de la creación de un nuevo negocio, con fines privados pero altamente beneficiosos para la comunidad de Inacap. Es un nuevo negocio ya que actualmente en ninguna sede de la institución se ofrece este tipo de servicios y persigue fines privados puesto que la rentabilidad y la generación de utilidades beneficiaran directamente a los socios fundadores.

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 3. Viabilidad del proyecto

3.1 Formulación del proyecto. 1. Idea: Satisfacer la necesidad de entregar útiles y materiales escolares en el momento de necesitarlos, es decir, in situ el lugar de estudio. De esta forma se satisface la necesidad de trasladarse a otro punto para obtener el/los producto(s). 2. Pre inversión Perfil: Se diseña una tabla para identificar características generales del proyecto: Nombre del proyecto Necesidad que satisface Beneficiarios del proyecto Objetivo del proyecto Localización del proyecto Costo del proyecto Beneficio del proyecto Principales riesgos

“Librería y Arriendo de materiales e implementos Inacapinos” Contar con materiales e implementos necesarios (solicitados) para desarrollar clases. Estudiantes enseñanza superior Proveer productos e implementos escolares y de oficina Av. Fco. de Aguirre 0389 $10.000.000 Al quinto año se obtiene un beneficio neto después de la inversión de $13.578.262.Fácil imitación, no hay experiencia, falta estabilidad financiera.

3. Inversión: se realiza flujo de caja estimativo para requerimientos monetarios del proyecto. Ver anexo uno: “flujo de caja”

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3.2 Viabilidad del proyecto 

Viabilidad comercial: El proyecto está orientando a satisfacer la necesidad de un grupo específico: estudiantes de educación superior. Este grupo, en su mayoría, posee recursos limitados para acceder a servicios o productos necesarios en su formación. Ahora bien, debido a la constante necesidad de adquirir estos productos, es importante que puedan contar con estos a precios convenientes y en un corto tiempo. Cuando nos preguntamos, ¿el mercado solicita este tipo de servicios? La respuesta es sí, ya que satisface una necesidad importante del mercado.



Viabilidad técnica: Los elementos, insumos y materiales necesarios para desarrollar el proyecto son fáciles de obtener, relativamente económicos y no hay necesidad de crear nuevos o diseñar algo específico para su consecución.



Viabilidad legal: Una de las principales limitaciones para este proyecto es lograr un acuerdo con INACAP para concesión/arriendo de espacio. La viabilidad de este proyecto dependerá en gran medida de que se logre un acuerdo con la institución.



Viabilidad ambiental: El proyecto produce impactos ambientales menores, genera residuos sólidos domiciliarios como cartón, papel, entre otros. El uso de suelos se limita al terreno donde se ubicará el punto de venta.



Viabilidad financiera: Para ejecutar el proyecto será necesario solicitar préstamos a entidades bancarias, postulaciones a fondos concursables, aporte de capital propio en menor medida y otras alternativas como crowdfunding.



Viabilidad emocional: Es un proyecto que nace a partir de una problemática propia, ya que al tener escaso tiempo para las actividades como proyectos, maquetas, laboratorios, entre otros, no siempre hay tiempo para conseguir materiales y/o implementos. Entonces surgió la idea de poder encontrar todos estos productos en la misma universidad, es decir, un lugar al interior de INACAP donde poder adquirirlos. Por lo tanto es un proyecto que genera entereza y compromiso para su consecución.

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 4. Gestión del proyecto

4.1 Supuestos  



La población de alumnos es constante en el tiempo, lo que supone una demanda también constante El avance tecnológico tiene como consecuencia la desvalorización de los medios físicos como el papel, dando prioridad a softwares y computadores que lo reemplazan. Nuevas reformas educacionales generan cambios bruscos en la gestión de la educación y sus requerimientos.

4.2 Carta Gantt Ver anexo dos: “Carta Gantt”

4.3 Criterios de falla del proyecto Debemos considerar aquellos factores que impidan el desarrollo o consecución del proyecto para generar acciones preventivas si estos ocurriesen, por ejemplo: También podemos proponer criterios que puedan impedir el éxito del proyecto 

 

La organización: La deficiente gestión de los recursos, materiales, financieros y humanos puede llevar al fracaso del proyecto. Se debe considerar la falta de experiencia del equipo de trabajo. Economía: Si los supuestos están mal considerados conllevará a una mala elaboración del flujo de caja. Esto también puede generar errores en el presupuesto. Naturaleza: factores climáticos son importantes a considerar, la lluvia es un factor importante en la ubicación del proyecto y las condiciones de la estructura que se utilizará.

Legislación: uno de los factores más importantes a considerar en el proyecto es el acuerdo que se pueda lograr con INACAP, ya que la base del proyecto es la ubicación (interior del recinto) y los potenciales clientes (alumnos).

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Estructura básica del proyecto 5. Análisis del mercado

5.1 Definición del proyecto El propósito del proyecto es proveer artículos y materiales escolares a los alumnos en el mismo lugar de estudio, posicionado una librería al interior de INACAP para ahorrar tiempo, dinero y dar cobertura a contingencias. El nombre del proyecto es “Librería y Arriendo de materiales e implementos Inacapinos”

5.2 Mercado objetivo En primera instancia el mercado objetivo del proyecto son los estudiantes de INACAP La Serena, si el proyecto se consolida y es viable, se extenderá a todas las sedes posibles. Dentro del mercado se encuentran estudiantes de entre 18 y hasta 45 años (promedio), de ambos sexos y en donde hay una gran cantidad de personas que además de estudiar también son trabajadores. En general la mayoría de los alumnos son de clase media, con la capacidad y recursos suficientes para satisfacer sus necesidades.

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5.3 Análisis PESTAL

Políticos

Económicos

Sociales

Tecnológico s

Ambientales

Legales

Uno de los principales obstáculos del proyecto es el acuerdo que se pueda lograr con la institución para situarse al interior del recinto educacional.

Un ámbito importante que puede afectar al proyecto son las nuevas reformas: tributaria y educacional, se requerirá de un análisis de las mismas para evaluar su impacto.

Factores importantes son los TLC con otros países, que puedan afectar indirectamente al costo del proyecto y del producto que se desea entregar. Es posible deducir que En general el mercado está Tasa de interés: nuestro proyecto al no compuesto por personas “En su reunión ser un servicio de que pueden acceder a los mensual de política primera necesidad, productos ofrecidos en el monetaria, el podría será abandonado proyecto Consejo del Banco por los usuarios. Central de Chile acordó mantener la tasa de interés de política monetaria en 3% anual.” En Chile se aprecia una cultura La demografía de INACAP La Serena en la que se tiende a cumplir está compuesta por aproximadamente compromisos en el plazo límite, 2000 alumnos, de los cuales por lo en términos coloquiales “para el menos el 80% requiere alguna vez último minuto”. Así se puede durante su formación útiles, materiales, inferir que el proyecto tendrá una equipos y/o implementos. gran demanda. Es importante considerar que a medida que avanza la tecnología los materiales, útiles e implementos de oficina y escolares – como el papel – son reemplazados por tablets, proyectores, entre otros, dejando obsoleto algunos productos del proyecto. Impactos negativos Impactos positivos  Generación de residuos inertes  Aprovechamiento de espacios (cartones, papel, residuos vacíos domiciliarios)  Ahorro de combustibles fósiles al  Modificación del suelo donde se evitar grandes traslados situara la estructura del proyecto Legislación laboral Salud y Seguridad Se debe considerar que el proyecto Se deben proporcionar todas las busca básicamente cubrir condiciones necesarias para contingencias, por lo que debe haber garantizar la seguridad y bien estar de personal disponible en todos los los trabajadores. (Ley 16.744, Cód. horarios de funcionamiento del Trab) recinto educacional

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5.4 Mercados del proyecto Su propio mercado: el mercado con el que interactúa el proyecto es del comercio de implementos, útiles e insumos para oficina y escolares. Consumidor: los consumidores del proyecto son los alumnos de INACAP. Proveedor: existen una gran variedad de proveedores de insumos para oficina, artículos escolares, dentro de los cuales destacan por su calidad y servicio: 1.1 PRISA DEPOT. 1.2 BAILEY LTDA 1.3 DIMERC OFFICE 1.4 OFFICE PRO Distribuidor: en este caso la idea del proyecto es distribuir los productos, es decir, ser el intermediario, entregando un servicio que ahorre tiempo y dinero a los consumidores. Competidor: librerías cercanas a INACAP, supermercados. Mercado externo: Para adquirir productos a precios más convenientes es viable comprar en el mercado extranjero, en donde se puede encontrar más variedad. La desventaja es que requiere de más tiempo para recepcionar el producto.1

5.5 Método de investigación de mercado Se utilizaran encuestas para investigar la respuesta del mercado sobre el proyecto. Este método resulta bastante útil y una herramienta bastante poderosa es surveymonkey, líder mundial en soluciones de encuestas basadas en la web. 2 Investigación Descriptiva: estos estudios responden a preguntas como: quién, qué, por qué, cómo. Para esto se diseñan encuestas que se aplican en el mercado preguntándole a las personas sus gustos, edad, sexo, lugar donde vive, esto lo definirá el objetivo de estudio en cuestión. Objetivo de la encuesta: Conocer la opinión del mercado respecto al proyecto y ver el nivel de aceptación del mismo.

1

EBay es una buena fuente para importar artículos desde el extranjero: www.ebay.cl Sitio web oficial de surveymonkey, líder en desarrollo de https://es.surveymonkey.com/mp/marketing-survey-templates/ 2

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encuestas:

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5.6 Mix comercial Segmentación de mercado: Estudiantes de entre 18 y 45 años (promedio), de ambos sexos y en donde hay una gran cantidad de personas que además de estudiar también son trabajadores. En general la mayoría de los alumnos son de clase media, con la capacidad y recursos suficientes para satisfacer sus necesidades. Mix Comercial: 1. Estrategia de Producto: Inacapinos es un servicio que integra la compra y venta de artículos y materiales escolares con el arriendo de insumos e indumentaria de laboratorio para los alumnos de Inacap. La idea de negocios pretende eliminar la pérdida de tiempo y clases que los potenciales clientes sufren producto de las grandes distancias que deben recorrer para adquirir artículos escolares e indumentaria de laboratorio. La estrategia de producto es el desarrollo de un nuevo servicio para un producto-mercado potencial. Lo anterior será acompañado con una adecuada política de atención al cliente, enfocándose en primera instancia en la experiencia de compra y luego en la rapidez de la atención. 2. Estrategia de Precio: La estrategia de precios a utilizar se basa en el modelo de maximización de utilidades (Stanton) 3 , mediante el cual se busca obtener el mayor beneficio posible en cada transacción. Por ello es que se pretende utilizar el método de asignar los precios de acuerdo a los costos sumados a un porcentaje de utilidad deseado, todo esto de forma preliminar para la puesta en marcha del proyecto. Por otro lado, dicho modelo se enmarca en la estrategia precio/calidad propuesta por Kotler 4, en donde se establece un precio alto que se enfoca en los segmentos de mayor poder adquisitivo como lo son los segmentos C2 y C3, para obtener mayores utilidades. Por medio de esto se busca proyectar en el cliente la confiabilidad y gran calidad del servicio (respaldado por la gran variedad de beneficios percibidos), mostrando seriedad y compromiso en la atención y prestación del servicio para poder cumplir con sus expectativas, y por supuesto, a un precio acorde al nivel de dicha atención. 3. Estrategia de Plaza Los puntos de captación de clientes o bien de prestación del servicio se encuentran en el interior de las sedes de Inacap a lo largo del país, sin embargo, la presentación piloto o

Fundamentos del Marketing – William J. Stanton | Michael J. Etzel |Bruce J. Walker – Decimocuarta edición – Editorial McGraw Hill, año 2007; Capítulo 12, página 343. 4 Dirección de Marketing: Conceptos Esenciales – Philip Kotler – Primera Edición – Editorial Pearson Educación; México, año 2002; Capítulo 12, página 216. 3

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos preliminar será en la sede de La Serena, testeando el servicio ofrecido y validando las hipótesis de investigación. Otro punto importante de captación de clientes se encuentra en la página web y en las redes sociales como Facebook, Twitter y YouTube, mediante los que se puede establecer una relación más cercana con los clientes y la comunidad en general, se aprovecha la alta masificación que tienen este tipo de medios y por supuesto sus bajos costos. Estos puntos estratégicos conforman la base para dar a conocer el servicio a la comunidad y fortalecer el posicionamiento de la marca Inacapinos, con lo cual es posible concentrar la atención de la comunidad universitaria en los puntos de venta específicos y también en redes sociales agilizado la atención al cliente. 4. Estrategia de Promoción. La idea de negocio se basará en un marketing de tipo concentrado (Arellano) 5, enfocado en los segmentos C1 y C2, con el propósito de generar un arrastre de clientes motivados por las conductas de los demás segmentos, es decir, se quiere desarrollar una cuota de mercado con potencial de crecimiento. Para esto se publicitará el servicio por medio de los informativos mencionados anteriormente, por redes sociales, y además se establecerá una política de promoción que incluya la transmisión de videos comerciales en las sedes. Dicha publicidad apuntará a resaltar las oportunidades que ofrece Inacapinos a sus clientes y los beneficios que traerá para la Institución al momento de estar operativa.

2.1.7 Estimación de la demanda. Durante los primeros 5 años, se considera un total de 1500 alumnos cautivos o clientes potenciales y un gasto total de $12.000 por cada uno.

5

Rolando Arellano Cueva. Marketing: Enfoque América Latina. Editorial McGraw-Hill. México. 2006

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 6. Análisis técnico

6.1 Variables de diseño En este proyecto no se consideran estas variables propiamente tal, ya que no se realiza el diseño o manufactura de ningún producto. Es un servicio en el que se proveen bienes a los consumidores en su propio entorno.

6.2 Localización La localización del proyecto es acorde a un factor clave, la salida del producto, es decir, al interior de INACAP, tomando como ejemplo la imagen uno 1 podemos ver una posible ubicación dentro del establecimiento.

6.3 Proceso productivo

Adquisión de productos con proveedores

Trasaldo de bienes a punto de venta

Venta de productos

Almacentamiento de proudctos

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6.4 Requerimientos Infraestructura Edificio para establecer punto de venta, almacenamiento de materia y desarrollo de actividades propias del proyecto. Puede considerarse también como alternativa un stand de venta simple para la venta de productos, pero de ser así debe considerarse otra estructura para almacenar los mismos y desarrollar las actividades propias del negocio.

Equipos  Caja registradora  Computador  Impresoras  Modem conexión internet  Teléfono  Otros

Maquinarias  Vehículo para transporte de materia prima como camión 3/4  Transpaleta para movilizar cargas

6.4 Distribución de planta

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Insumos 1. Boleta s y/o facturas 2. Talon arios 3. Papel 4. Otros

Materia prima Artículos de oficina como:  Resmas  Clips  Archivadores  Otros Artículos escolares:  Lapiceras  Papel milimetrado  Croquis  Reglas  Corrector  Otros Implementos:  Delantal  Overol  Cascos  Guantes  Otros

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6.5 Plan de producción, consumo, compra, otros

Instalacione s

Productos

Requerimientos de M.O

Factores de producción

 Sala de  Útiles  Para el  Excelente venta: 4 escolares montaje de la calidad en mt, de  Artículos de estructura se atención al ancho x 6 requerirá cliente oficina mt. de  Implementos mano de obra  Amplio stock largo. especializada de productos de trabajo en  Bodega: como:  Personal construcción 3,5 mt. de delantal, comprometido la con ancho x 4,5 overol, caco,  Para la mt. de largo administración organización otros. del negocio se  Solo un requerirá nivel personal  Incluye profesional rampla de con grado acceso y académico escalera.  Para la venta se necesitara personal calificada sin especialidad

Capacidad Demanda Cantidad de proyectada oferta existente (anual) en el mercado $18.750.000 Existe una amplia variedad de oferta en el mercado, tales como librerías y supermercados. La ventaja del proyecto es su ubicación y variedad de ofertas.

6.6 Costos asociados del proyecto Costo total Costo variable

Costo fijo Electricidad

Materia prima (artículos escolares e implementos)

Remuneración

Transporte de materia prima (combustible o flete)

Pago de teléfono

Insumos varios como papel, talonarios, otros.

Gastos de administración y venta

Uniformes de trabajo

Pago de seguros

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de

oficina,

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7. Análisis de variables en gestión de personas 7.1 Outsourcing No se utilizara outsourcing ya que para el desarrollo del proyecto no es viable. Si el proyecto tiene éxito se evaluaría la posibilidad de externalizar algunas labores como el transporte de productos hacia el punto de venta.

7.2 Estructura de personal 2.3.2.1 Organigrama

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos 2.3.2.2 Necesidades del personal y descripción de cargos Gerente general Firmar cheques, contratos de trabajo, finiquitos y otros acuerdos. Revisar cumplimiento de programas y objetivos. Atribución Exigir cumplimiento de la política de organización, cumplimiento de metas impuestas. Elegir proveedores, determinar roles importantes en la organización, tales como supervisores y encargados. Elegir planes de acción. Función Proporcionar recursos fundamentales para el desarrollo de las tareas, establecer y definir política de la organización, definir funciones y asignar responsabilidades. Asesor Comercial Tarea Elaborar informes, programas y procedimientos para cumplir objetivos financieros y requerimientos legales y comerciales. Revisar cumplimiento de los mismos. Atribución Ejecutar planes de acción, sugerir proveedores y mejoras en la organización. Función Asesorar a la organización en cuanto a las decisiones comerciales, financieras, legales. Definir en conjunto al gerente las decisiones que debe adoptar las organizaciones Supervisor de operaciones Tarea

Tarea Atribución Función Tarea Atribución Función

Tarea Atribución Función

Tarea Atribución Función Tarea Atribución Función

Elaborar turnos de vendedores, realizar control de caja, distribuir tareas, supervisar cumplimiento de las mismas. Dar órdenes para ejecutar tareas a vendedores, definir turnos de vendedores, solicitar abastecimiento de productos. Optimizar tareas claves de la organización, tales como la venta y atención al cliente. Encargado de adquisiciones Realizar pedidos de productos, documentar, archivar y mantener sistema de cuentas. Entregar productos a departamento de operaciones, registrar entradas y salidas de materiales. Autorizar compras y abastecimientos solicitadas por supervisor de operación, distribuir recursos asignados por la alta dirección. Gestionar los recursos asignados por la alta dirección, asegurando la eficiencia de las operaciones de la organización. Encargado de RR.HH. Elaborar contratos, desvinculaciones, licencias médicas, compensaciones y remuneraciones. Coordinar capacitaciones y entrenamiento del personal. Contratar y desvincular personal de acuerdo a los requerimientos legales. Generar compensaciones y descuentos en las remuneraciones. Seleccionar personal que será capacitado o entrenado. Generar un ambiente de trabajo que garantice la satisfacción de clientes internos y gestionar departamento de RR.HH. con todas sus implicancias Vendedor Ofrecer, vender, ordenar, reponer, informar estado de los productos, como stock, calidad, merma. Sugerir mejoras en procedimientos de trabajo, dar a conocer su opinión en relación a cambios de los mismos. Entregar un servicio de calidad al cliente, demostrar compromiso con la organización. Secretaría Registrar, documentar, almacenar, archivar documentación legal, comercial y contractual de la organización. Cumplir tareas encomendadas. Sugerir mejoras en procedimientos de trabajo, dar a conocer su opinión en relación a cambios de los mismos. Ser un apoyo para el encargado de adquisiciones y de RR.HH. y en la consecución de las tareas que este debe realizar.

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7.3 Política de remuneraciones A partir de investigaciones realizadas en diferentes organizaciones se elabora una política de remuneraciones, haciendo benchmarking de Endesa, quien publica abiertamente su política6

Las remuneraciones de Librería INACAPINOS, está orientada a generar valor para la organización, los clientes y empleados. Para ello, la política retributiva debe estar estrechamente alineada a la estrategia, cultura y valores de la alta dirección, de lo contrario, podría suponer un obstáculo a la creación de valor. La compensación total o retribución total constituye uno de los instrumentos de comunicación y motivación más fuerte entre la persona y la empresa, por lo que debe ser la respuesta a unos valores y filosofía organizativos adecuados a las necesidades y contexto de cada empresa y debe reflejar las intenciones de la misma. Mantener y retener a los más capaces y susceptibles de ser atraídos por el mercado. Lo que conlleva que los sueldos sean competitivos con los practicados por las empresas que constituyen el mercado de referencia. Ser acorde con el esfuerzo y desempeño, para lo que debe personalizarse a través de la individualización de la retribución. Estimular la consecución de mejores resultados, a través de establecer elementos de retribución variable ligados a los resultados de la organización y la desarrollo personal.

6

Política de Endesa sobre compensaciones y procedimientos de beneficios: http://www.endesa.cl/ES/CONOCENOS/GOBIERNO/Documents/Reglamentos/Pol%C3%ADtica_y_ Procedimientos_de_Compensaciones.pdf

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7.4 Plan de administración Para incentivar a los miembros de la organización se diseña un plan de administración, cuyo objetivo principal es generar un compromiso por parte de los mismos para que sus metas se alineen con la visión y misión de la organización.    

Se establecen incentivos para motivar a los trabajadores tales como: Distribuir las utilidades obtenidas entre los trabajadores de la empresa. Aumentos de acuerdo a variaciones legales, tales como sueldo mínimo e IPC. Reconocimientos al desempeño a través de bonos.

También se considera el desarrollo de los trabajadores en la organización a través de:   

Ampliar responsabilidades. Generar participación a través reuniones, encuestas y herramientas que insten al trabajador de opinar. Mantener un ambiente de seguridad laboral e higiene adecuados. Beneficios sociales Legales

Reconocimiento al desempeño

Otros

Vacaciones

Bono de asistencia puntualidad

Seguro de vida

Bono mejor colaborador

Cobertura con organismos administradores ley 16.744 (mutuales)

Movilización

Promoción de cargo

Convenios con organizaciones

Colación

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y Caja de compensación

otras

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8. Análisis legal Para un óptimo aprovechamiento de los beneficios tributarios, es necesario que la empresa se constituya como una Sociedad por Acciones, adquiriendo una personería jurídica. Para la constitución de la empresa, es necesario llevar a cabo una serie de acciones, las cuales constan entre otras de lo siguiente: 

Inicio de actividades: Consiste en primera instancia declarar el inicio de actividades mediantes un rol único tributario que otorgue una personalidad jurídica a la empresa y firmas de la escritura pública.



Timbraje de documentos: Para legalizar sus operaciones comerciales, es necesario que la empresa imprima boletas, facturas, guías de despacho, notas de crédito, notas de débito, boletas de honorarios, libro de FUT, entre otros y lleve los documentos al SII para que los timbre.



Autorización municipal, patente comercial, patente de propiedad intelectual: La autorización Municipal es un permiso definitivo de funcionamiento y adopta el nombre según el giro gravado, en este caso, las patentes para el ejercicio comercial de una Librería. Los documentos necesarios son: La fotocopia de la cedula de identidad (RUT), documentos que acrediten el título del local, informe de factibilidad, permiso de edificación y rectificación final del inmueble comercial. El pago de las patentes es esencial, ya que conforman un permiso que el estado le otorga a la empresa para llevar a cabo el óptimo desarrollo de actividades comerciales.

Una vez constituida la empresa, cuando comience sus operaciones normales, es necesario considerar el impuesto a la renta, el impuesto al valor agregado, los pagos provisionales mensuales. Los documentos necesarios para los trámites anteriores son, el formulario 22, el formulario 29 y el formulario 50 principalmente. .

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9. Análisis económico

Periodo 0 1 2 3 4 5

RESUMEN DE INGRESOS Ítem Total Recibido Ingreso por Venta $ Ingreso por Venta $ 18.000.000 Ingreso por Venta $ 18.000.000 Ingreso por Venta $ 18.000.000 Ingreso por Venta $ 18.000.000 Ingreso por Venta $ 18.000.000

RESUMEN DE INGRESOS Periodo Ítem Total Recibido 0 Ingreso por Arriendo $ 1 Ingreso por Arriendo $ 3.500.000 2 Ingreso por Arriendo $ 3.500.000 3 Ingreso por Arriendo $ 3.500.000 4 Ingreso por Arriendo $ 3.500.000 5 Ingreso por Arriendo $ 3.500.000 5 Costo total anual $ 8.100.000 RESUMEN DE GASTOS DE ADM Y VENTAS Periodo Ítem Total de Egresos 0 Gastos de Adm y Ventas $ 1 Gastos de Adm y Ventas $ 7.200.000 2 Gastos de Adm y Ventas $ 7.200.000 3 Gastos de Adm y Ventas $ 7.200.000 4 Gastos de Adm y Ventas $ 7.200.000 5 Gastos de Adm y Ventas $ 7.200.000 RESUMEN DE COSTOS Periodo Ítem Total de Egresos 0 Costo total anual $ 1 Costo total anual $ 8.100.000 2 Costo total anual $ 8.100.000 3 Costo total anual $ 8.100.000 4 Costo total anual $ 8.100.000 5 Costo total anual $ 8.100.000

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos

Activo Fijo / Año

Año 0

Año 1

Año 2

Año 3 $ $ Valor Libro 3.500.000 $80.000 $160.000 240.000 $ -$ Depreciación $80.000 -$80.000 80.000 Depreciación $ Acum $80.000 $160.000 $240.000

Año 4

Año 5 $ $ 320.000 400.000 -$ -$ 80.000 80.000 $320.000 $400.000

Año 6

Año 7 $ $ 480.000 560.000 -$ -$ 80.000 80.000 -$ -$ 480.000 560.000

Año 8

Año 9 $ $ 640.000 720.000 -$ -$ 80.000 80.000 -$ -$ 640.000 720.000

Resumen Durante los primeros 5 años, se considera un total de 1500 alumnos cautivos o clientes potenciales y un gasto total de $12.000 por cada uno. Se obtendrán ingresos adicionales por concepto de arriendo de materiales de laboratorios y/o clases especiales en que se requiera de algún implemento especial, tales como delantales, overol, cascos, etc. Se proyectan ingresos cercanos a los $3.500.000 Se considera que los costos operacionales totales equivalen a un 45% de los ingresos por venta. Los gastos de administración y ventas son fijos durante los 5 años y equivalen a $7.200.000 Inversión Inicial $ Modulo 3.500.000 Capital de Trabajo $ Neto 5.000.000 $ Materiales 1.500.000 $ Total 10.000.000

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Año 10 $ 800.000 -$ 80.000 -$ 800.000

INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos

10. Análisis financiero 10.1 Flujo de Caja FLUJO DE CAJA PARTIDA / PERIODO INGRESOS

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

SALDO INICIAL

$ $ $ $ -

-$ 10.000.000 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 11.500.000

-$ 2.986.000 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 18.514.000

$ 2.625.200 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 24.125.200

$ 7.114.160 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 28.614.160

$ 10.705.328 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 32.205.328

$ 13.578.262 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 35.078.262

$ 15.876.610 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 37.376.610

$ 17.715.288 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 39.215.288

$ 19.186.230 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 40.686.230

$ 20.362.984 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 41.862.984

COSTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE ADM Y VENTAS DEPRECIACIÓN

$ $ $ TOTAL EGRESOS $ RESULTADOS

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

UTILIDAD ANTES $ DE IMPUESTOS -

-$ 4.070.000

$ 2.944.000

$ 8.555.200

$ $ 13.044.160 16.635.328

$ 19.508.262

$ $ $ 21.806.610 23.645.288 25.116.230

$ 26.292.984

IMPUESTOS A LAS UTILIDADES

$ 814.000

$ 588.800

$ 1.711.040

$ 2.608.832

$ 3.901.652

$ 4.361.322

$ 5.258.597

INGRESOS POR VENTA OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS EGRESOS

$ -

$ 3.327.066

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$ 4.729.058

$ 5.023.246

INACAP Preparación y Evaluación de Proyectos

UTILIDAD ANTES $ DE REEMBOLSO -

-$ 3.256.000

$ 2.355.200

$ 6.844.160

$ $ 10.435.328 13.308.262

$ 15.606.610

$ $ $ 17.445.288 18.916.230 20.092.984

$ 21.034.387

(+) DEPRECIACIÓN UTILIDAD NETA

$ 270.000 -$ 2.986.000

$ 270.000 $ 2.625.200

$ 270.000 $ 7.114.160

$ 270.000 $ 10.705.328

$ 270.000 $ 13.578.262

$ 270.000 $ 15.876.610

$ 270.000 $ 17.715.288

$ 270.000 $ 19.186.230

$ 270.000 $ 20.362.984

$ 270.000 $ 21.304.387

-$ 2.986.000 -$ 12.986.000

$ 2.625.200 -$ 10.360.800

$ 7.114.160 -$ 3.246.640

$ 10.705.328 $ 7.458.688

$ 13.578.262 $ 21.036.950

$ 15.876.610 $ 36.913.560

$ 17.715.288 $ 54.628.848

$ 19.186.230 $ 73.815.079

$ 20.362.984 $ 94.178.063

$ 21.304.387 $ 115.482.450

$ $ -

INVERSIÓN MÓDULOS MATERIALES CAPITAL DE TRABAJO INVERSIÓN INICIAL SALDO FINAL DEL AÑO PAY-BACK

-$ 3.500.000 -$ 1.500.000 -$ 5.000.000 -$ 10.000.000 -$ 10.000.000

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10.2 Flujo del Inversionista (Flujo Financiero ) Tabla de amortización para 12 periodos, con tasa de interés 1.95% mensual para un préstamo de $ 10.000.000 de pesos, con cuota fija a través del tiempo. periodos

inicial

interés

amort

cuota

final

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

$10.000.000,00 $9.252.305,28 $8.490.030,52 $7.712.891,40 $6.920.598,07 $6.112.855,02 $5.289.360,97 $4.449.808,80 $3.593.885,35 $2.721.271,40 $1.831.641,48

$195.000,00 $180.419,95 $165.555,60 $150.401,38 $134.951,66 $119.200,67 $103.142,54 $86.771,27 $70.080,76 $53.064,79 $35.717,01

$747.694,72 $762.274,76 $777.139,12 $792.293,33 $807.743,05 $823.494,04 $839.552,18 $855.923,44 $872.613,95 $889.629,92 $906.977,71

$942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72 $942.694,72

$10.000.000,00 $9.252.305,28 $8.490.030,52 $7.712.891,40 $6.920.598,07 $6.112.855,02 $5.289.360,97 $4.449.808,80 $3.593.885,35 $2.721.271,40 $1.831.641,48 $924.663,77

12

$924.663,77

$18.030,94

$924.663,77

$942.694,72

0,00

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Evaluación del proyecto 11. Criterios de Evaluación VAN: $47.007.157.VAC: $97.973.973.TIR: 48% PAYBACK: 4 años, 3 meses y 19 días RENTABILIDAD DEL PROYECTO: 66,07% De los resultados anteriores podemos concluir que el proyecto es viable y rentable ya que el valor actual neto es positivo, el valor actual de costos per se es bajo y la tasa interna de retorno es superior a la tasa libre de riesgo. Además, el periodo de recuperación de la inversión está dentro de los rangos aceptables de un proyecto de esta envergadura. Los resultados de la evaluación económica se encuentran en el anexo tres, desarrollados a través de planilla Excel.

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12. Tasa de descuento La idea de negocios contempla inversión particular con capital propio, esto significa que en el inicio, cada uno de los socios dará un aporte pecuniario, repartido de igual forma con el fin de enterar la inversión requerida. Al comienzo, la firma asume que la empresa tenga menor valor por estar financiada en un 100% por capital propio y no aprovechar los beneficios tributarios de imputar a gastos los intereses de un crédito cualquiera. Sin embargo, para apalear lo anterior señalado, entra en operación la estrategia legal de la empresa, esto es, la repartición de la carga tributaria entre los socios para rebajar los impuestos a la renta y el global complementario. Es por lo anterior que la forma de valorar la deuda, más apropiada para este tipo de proyecto es el método CAPM ya que no hay endeudamiento. En otras palabras, el costo de la inversión en este proyecto, solo es el costo de oportunidad para los socios más una prima por riesgo y se calcula de la siguiente forma: Ke=Rf+Rp Ke: Costo de Oportunidad del Capital Propio. Rf: Tasa libre de Riesgo. Rp: Prima por Riesgo. Ke=0,088+0,032 => 0,12 => 12% La tasa de descuento del proyecto es de 12%

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13. Plazos de evaluación y valor de desecho El proyecto se concibe como una concesión de espacios con Inacap, es por esto que el horizonte de evaluación depende de la duración del contrato, en este caso se pretende trabajar con un plazo de 10 años. Como será un contrato de concesión, al principio del proyecto se debe considerar que Inacap es un comprador interesado en pagar un valor por el proyecto al término del contrato. Es por lo anterior que el método más apropiado para calcular el valor de desecho del mismo, es el método económico a través de la siguiente formula: 𝑛

𝑉𝐷 = ∑(𝐵 − 𝐶)𝑡 /(1 + 𝑖)𝑡 𝑡=1

Al desarrollarla obtenemos el valor de desecho del proyecto: 𝑉𝐷 = $40.401.991

14 Evaluar un proyecto de inversión: De acuerdo a los cálculos realizados y el análisis realizado se puede establecer que el proyecto es viable. Cumple con las expectativas del mercado y que puede resultar atractivo para posibles inversores.

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Conclusiones finales En la elaboración de este informe y a través del análisis de los resultados y correcciones realizadas por el docente, finalmente se han determinado aquellos factores necesarios para concluir si el viable o no el proyecto “Librería INACAPINA”. Es importante mencionar que, se recolectaron datos a través de diversas fuentes, las cuales en su mayoría corresponden a sitios web y asesorías con docentes del área de administración de INACAP La Serena. Entonces podemos decir que:   







El proyecto satisface una necesidad real: ahorrar tiempo y dar comodidad al cliente (estudiantes) La gestión del proyecto es fácil, el sistema propuesto para la administración del negocio es simple y posee una estructura flexible. El principal obstáculo es el acuerdo que se pueda lograr con la casa de estudio para posicionar el proyecto al interior de su recinto. De acuerdo a lo propuesto se pueden generar opciones como la concesión de algún espacio, pago de arriendo por terreno, otros. En el estudio de mercado se puede concluir que el servicio lograría tener una alta demanda por parte de los consumidores, tomando en consideración que sería la preferencia por parte de los mismos. Los factores técnicos como diseño, localización, proceso productivo, entre otros sostienen lo que se indica en el segundo punto de este análisis: es un proyecto de gestión simple y eficiente. De acuerdo a lo proyectado en el flujo de caja se establece que se recupera la inversión en un plazo de cuatro años y tres meses, con una rentabilidad del sesenta y seis por ciento. Estas cifras son positivas y atractivas para posibles inversionistas.

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Bibliografía Banco Central de Chile. (14 de Mayo de 2015). Comunicado de prensa. Obtenido de http://www.bcentral.cl/prensa/comunicados-consejo/politicamonetaria/2015/rpm14052015.pdf Endesa Chile. (31 de 5 de 2015). Política y Procedimientos de Compensaciones. Obtenido de http://www.endesa.cl/ES/CONOCENOS/GOBIERNO/Documents/Reglamentos/Pol %C3%ADtica_y_Procedimientos_de_Compensaciones.pdf Gerencia. (25 de 06 de 2015). VAN y TIR en Excel. Obtenido de Excel para contadores: http://www.gerencie.com/van-y-tir-en-excel-2007.html Gomez, Y. (02 de 03 de 2009). Guía Descripción del Proyecto. Obtenido de www.ganimides.ucm.cl/ygomez/...1.../GuiaDescripciondelProyecto.doc Universidad del Bío-Bío. (01 de 06 de 2015). FILOSOFÍA EMPRESARIAL Y DEL MARKETING. Obtenido de http://www.ubiobio.cl/miweb/webfile/media/42/documentos/marketing.pdf Universidad Nacional de Colombia. (19 de Mayo de 2015). Guía Análisis PEST. Obtenido de http://www.bogota.unal.edu.co/objects/docs/Direccion/planeacion/Guia_Analisis_P EST.pdf

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Anexo Anexo uno: flujo de caja FLUJO DE CAJA PARTIDA / PERIODO INGRESOS

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

SALDO INICIAL

$ $ $ $ -

-$ 10.000.000 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 11.500.000

-$ 2.986.000 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 18.514.000

$ 2.625.200 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 24.125.200

$ 7.114.160 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 28.614.160

$ 10.705.328 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 32.205.328

$ 13.578.262 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 35.078.262

$ 15.876.610 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 37.376.610

$ 17.715.288 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 39.215.288

$ 19.186.230 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 40.686.230

$ 20.362.984 $ 18.000.000 $ 3.500.000 $ 41.862.984

$ $ $ TOTAL EGRESOS $ RESULTADOS

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

$ 8.100.000 $ 7.200.000 $ 270.000 -$ 15.570.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

-$ 4.070.000

$ 2.944.000

$ 8.555.200

$ $ $ $ $ $ $ 13.044.160 16.635.328 19.508.262 21.806.610 23.645.288 25.116.230 26.292.984

INGRESOS POR VENTA OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS EGRESOS COSTOS DE FABRICACIÓN GASTOS DE ADM Y VENTAS DEPRECIACIÓN

$ -

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyecto IMPUESTOS A $ LAS UTILIDADES UTILIDAD $ ANTES DE REEMBOLSO (+) $ DEPRECIACIÓN UTILIDAD NETA $ INVERSIÓN MÓDULOS MATERIALES CAPITAL DE TRABAJO INVERSIÓN INICIAL SALDO FINAL DEL AÑO PAY-BACK

$ 814.000 -$ 3.256.000

$ 588.800 $ 2.355.200

$ 1.711.040 $ 6.844.160

$ 2.608.832 $ 10.435.328

$ $ $ 3.327.066 3.901.652 4.361.322 $ $ $ 13.308.262 15.606.610 17.445.288

$ 4.729.058 $ 18.916.230

$ $ 5.023.246 5.258.597 $ $ 20.092.984 21.034.387

$ 270.000 -$ 2.986.000

$ 270.000 $ 2.625.200

$ 270.000 $ 7.114.160

$ 270.000 $ 10.705.328

$ $ $ 270.000 270.000 270.000 $ $ $ 13.578.262 15.876.610 17.715.288

$ 270.000 $ 19.186.230

$ $ 270.000 270.000 $ $ 20.362.984 21.304.387

$ 2.625.200 -$ 10.360.800

$ 7.114.160 -$ 3.246.640

$ 10.705.328 $ 7.458.688

$ $ $ 13.578.262 15.876.610 17.715.288 $ $ $ 21.036.950 36.913.560 54.628.848

$ 19.186.230 $ 73.815.079

$ $ 20.362.984 21.304.387 $ $ 94.178.063 115.482.450

-$ 3.500.000 -$ 1.500.000 -$ 5.000.000 -$ 10.000.000 -$ -$ 10.000.000 2.986.000 -$ 12.986.000

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INACAP Preparación y Evaluación de Proyecto Anexo dos: carta Gantt Carta Gantt N 1 2 3 4 5 6 7 9 8 10 11 12

Actividad Redacción del proyecto Diseño del proyecto Cotización de materiales Presentación del proyecto Compra de materiales Gestión de patentes, permisos, otros requerimientos legales Etapa de construcción (ver nota uno) Control de proceso Selección de personal Promoción del proyecto Inicio de actividades Evaluación resultados

Fecha de inicio Duración (días) Fecha de término 01-04-2015 25 26-04-2015 09-05-2015 12 21-05-2015 12-05-2015 12 24-05-2015 31-05-2015 1 01-06-2015 07-06-2015 30 07-07-2015 10-06-2015 10 20-06-2015 15-06-2015 30 15-07-2015 03-07-2015 12 15-07-2015 10-07-2015 5 15-07-2015 16-07-2015 7 23-07-2015 20-07-2015 1 21-07-2015 27-07-2015 12 08-08-2015

Carta Gantt Fecha 01-04-2015 1

21-04-2015

11-05-2015

31-05-2015

Actividad

3 5 7 9 11

Página 34 de 35

20-06-2015

10-07-2015

30-07-2015

INACAP Preparación y Evaluación de Proyecto Anexo tres: evaluac ión del proyecto

TASA VAN TIR PERIODO DE RECUPERACIÓN ROE VAC RENTABILIDAD

12% $ 47.007.157 48% 4 años, 3 meses y 19 días 470% -$ 97.973.973 66,07%

Valor de Desecho FLUJO DE CAJA NETO AÑO 10 DEPRECIACIÓN DEL AÑO 10 TASA DE COSTO DEL CAPITAL VD.

Método 1 $ 21.304.387 $ 270.000 12% $ 175.286.562

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