PROYECTO COOPERATIVA DE TRANSPORTE CHURUATA

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD - TÉCNICO ECONÓMICA PARA LA CONSTITUCIÓN DE UNA COOPERATIVA DE TRANSPORTE PARA CARGA DE MATERIAL GRANULAR A TRAVES DE CAMIONES TIPO VOLTEO, UBICADA EN LA URBANIZACION pp. MANUEL PALACIO FAJARDO, PARROQUIA ROMULO BETANCOURT, BARINAS ESTADO BARINAS. INTRODUCCIÓN

3

IDENTIFICACIÓN Y DATOS DE LA COOPERATIVA

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RESUMEN DEL PROYECTO

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Elaborado por: Econ. Pedro Luís Pérez.

DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

JUSTIFICACIÓN, OBJETIVOS Y METAS BARINAS, JULIO DE 2.008 ESTUDIO SOCIAL

9 11

13 ÍNDICE

ESTUDIO DE MERCADO

15

ESTUDIO TECNICO ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO CONCLUSIONES ANEXOS

23 25 45

Proyecto de transporte “Cooperativa Churuata”

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INTRODUCCIÓN En la actualidad nuestro país se encuentra inserto en una crisis generalizada, que afecta a todos los sectores de la sociedad, sin embargo esta realidad es la que debe servir de base para reactivar a los sectores productivos, es allí donde se debe ser creativo en la búsqueda de soluciones y en la generación de nuevas fuentes de ingresos, para construir un futuro mejor y mas estable para todos. Bajo la premisa descrita anteriormente se apoya la Formulación y Evaluación del Proyectos por parte de la Cooperativa de transporte “CHURUATA R.L.”, para analizar a través de éste la factibilidad de la inversión en la actividad de servicios. Evaluando los aspectos técnicos y económicos para formar una base sólida para la toma de una decisión acertada. La concepción del presente proyecto tiene como objetivo la obtención de recursos monetarios externos a través de los distintos entes financieros del estado para establecer un negocio eficiente por parte de la cooperativa, con la cual se inicie el aprovechamiento de las potencialidades del mercado y se genere el proceso de desarrollo de los sectores más excluidos para que sean una fuente generadora de riquezas para el país como un todo y mas importante aún que coadyuve al desarrollo de la zona en forma integral. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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CAPITULO I IDENTIFICACIÓN Y DATOS DE LA COOPERATIVA. 1.1.- NOMBRE O RAZÓN SOCIAL. Cooperativa de Transporte Churuata R.L. 1.2.- Número del R.I.F. R.I.F Nº J – 29594424-1 1.3.- DOMICILIO LEGAL DE LA ORGANIZACIÓN. Vereda 5 Casa Nº 7, Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Segunda Etapa, Barinas Estado Barinas, teléfonos: 0414-568.64.88. 1.4.- ACTIVIDAD ECONÓMICA. Prestación de servicios de en el área de transporte de carga. 1.5.- FECHA DE CONSTITUCIÓN. 16 de mayo de 2.008. 1.6.- OPERACIONES. 16 de mayo de 2.008. 1.7.- NUMERO DE ASOCIADOS. Son cinco asociados (5) 1.8.- REPRESENTANTE LEGAL. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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Joyce Reinaldo Acosta Núñez. 1.9.- ANTECEDENTES CREDITICIOS. No tiene antecedentes crediticios con instituciones públicas y privadas. 1.10.- RELACIÓN DE PROYECTOS EJECUTADOS O EN EJECUCIÓN. No tiene proyectos ejecutados o en ejecución por ser una cooperativa de reciente constitución. 1.11.- CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO. El capital suscrito es de 36.000,00 Bs.F Y el capital pagado es de 18.000,00 Bs.F 1.12.- INFORMACIÓN SOBRE LOS ASOCIADOS. Nº

NOMBRES

APELLIDOS

Nº CEDULA

CARGO

1

Joyce Reinaldo

Acosta Núñez

9.587.227

Presidente

2

Evelyn Dorelys

Rodríguez Salas

19.430.733

Secretaria

3

Sayda Mabelyn

Gilly Salas

11.716.479

Tesorera

4

Carlos

Salas

4.258.963

Contralor

5

Diana Valentina

Giraud Cabeza

11.710.571

Coordinadora de Educación

1.13.- Nº DE CERTIFICACIÓN DE LA COOPERATIVA EXPEDIDA POR SUNACOOP. El Número de Certificación otorgada por Sunacoop es el expediente Nº 306.964.

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CAPITULO II RESUMEN DEL PROYECTO 2.1.- NOMBRE DEL PROYECTO. Estudio de factibilidad Técnico Económica para la constitución de una cooperativa de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo, ubicada en La Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Vereda 5 Casa Nº 7, Segunda Etapa, Parroquia Rómulo Betancourt, Municipio Barinas del estado Barinas 2.2.- SITUACIÓN INICIAL. La situación de insatisfacción que se quiere enfrentar se traduce en que en el Municipio Barinas y los Municipios cercanos de los estados Apure y Portuguesa carecen de un transporte dedicado a prestar un servicio eficiente de para movilizar material granular a través de camiones tipo volteo, debido a que existe una alta demanda de este producto por la construcción de grandes obras o proyectos de infraestructura que adelanta el gobierno nacional a través de los planes de desarrollo. Motivo por el cual la cooperativa ve como una posibilidad económica y social, para explotar este mercado potencial que cada día es más creciente; originando así la insatisfacción de la demanda y la eminente restricción del desarrollo de un sistema de transporte de este tipo para atender a este sector. Con la puesta en marcha del proyecto se propone generar efectos positivos porque viene a disminuir en gran parte el desempleo del sector, ya que constituirá una fuente de empleo para la zona donde se realizará éste y también para los estados mencionados con anterioridad, no solo a sus empleados directos sino además a los indirectos contribuyendo con el desarrollo, económico y social de la región.

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2.3.- OBJETIVO GENERAL. Estudiar la factibilidad técnico – económica para la constitución de un sistema de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo, por parte de la cooperativa “CHURUATA R.L.”,

ubicada en La

Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Vereda 5 Casa Nº 7, Segunda Etapa, Parroquia Rómulo Betancourt, Municipio Barinas del Estado Barinas, para el Segundo Semestre del año 2008. 2.4.- UBICACIÓN GEOGRÁFICA DEL PROYECTO. Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Vereda 5 Casa Nº 7, Segunda Etapa, Parroquia Rómulo Betancourt, Municipio Barinas del Estado Barinas. 2.5.- TIPO DE PROYECTO. Se trata de un proyecto de constitución de un sistema de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo. 2.6.- ÁREA DEL PROYECTO. El proyecto esta enmarcado en el área de servicios de transporte de carga. 2.7.- POBLACIÓN OBJETIVO. Los beneficiarios directos son los cinco (5) asociados de la cooperativa y los beneficiarios indirectos son toda la población del sector que demande este tipo de servicio. 2.8.- TIEMPO DE EJECUCIÓN PREVISTA. Una vez recibido los recursos solicitados, éste de tres (3) meses para su puesta en marcha y su ejecución total será de 5 años.

2.9.- COSTO TOTAL DEL PROYECTO. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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El costo total del proyecto asciende a la cantidad de 3.598.743,70 Bs. 2.10.- CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL PROYECTO. Con el establecimiento y puesta en marcha del proyecto por parte de la cooperativa, en el sector se generaran fuentes de empleo y de ingresos para los beneficiarios directos e indirectos del plan que se pretende desarrollar, así como también se explotara un recurso que tiene una alta potencialidad, rentabilidad, ventajas económicas y sociales, ya que en la zona y sobre todo en el estado Barinas, existe una demanda creciente para la colocación de material granular a través de camiones tipo volteo, que cumplan con las exigencias de los demandantes, de este tipo de material a través de los proyectos que esta ejecutando el estado venezolano en la región de los llanos, en donde se han involucrado los estados Barinas, Portuguesa y Apure respectivamente.

CAPITULO III DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA 3.1.- DEFINICIÓN DE LA SITUACIÓN INICIAL. Una de las dificultades que atraviesan los habitantes de la

ciudad de

Barinas, el sector y la comunidad en general es que no existen fuentes de empleos estables y no se cuenta con la infraestructura de transporte de carga de

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material granular a través camiones tipo volteo, que cubra las necesidades a las empresas demandantes del producto (material granular). Esto se traduce en una situación de demanda insatisfecha en cuanto a la falta de organizaciones públicas y privadas, que brinden un servicio acorde a las exigencias de las organizaciones que requieran este tipo de asistencia. Esto define una situación favorable para el establecimiento de este tipo de actividades por parte de los socios de la cooperativa, como lo es el desarrollo de este sector en la región en todas sus modalidades, donde éstos ven una oportunidad económica y social, debido a que se estaría generando un valor agregado en cuanto a la creación de empleos en la comunidad y el área de influencia del proyecto. 3.2.- CAUSAS. Este problema ocurre porque no existe un sistema de transporte de carga de material granular suficiente en el estado Barinas, que cubra las necesidades de los demandantes de este tipo de producto de manera eficaz con las características que se plantea en el proyecto y el que hay es insuficiente debido a la alta demanda y los altos precios por concepto de flete, ya que las organizaciones que prestan este tipo de asistencia no cubren las necesidades exigidas por los demandantes del servicio, generando con ello un mercado potencial para ser explotado de manera eficiente.

3.3.- CONSECUENCIAS. En los últimos años las familias han visto mermados sus ingresos por la falta de empleos y políticas por parte del estado dirigidos al sector transporte que permitan su desarrollo, traduciéndose esto en una baja calidad de vida de la población y la sociedad en general. Esto debido a: •

Desarrollo limitado del municipio y el estado.

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• Poca participación en la generación de ingresos económicos del sector servicios de transporte de carga de material granular a través de camiones tipo volteo. •

Limitado desarrollo endógeno del país.

•

Bajo nivel de vida de la población.

CAPITULO IV JUSTIFICACIÓN, OBJETIVOS Y METAS 4.1.- JUSTIFICACIÓN. En la actualidad una inversión inteligente requiere de una base que la justifique, es por ello que al concretarse la idea de establecer un sistema de transporte de transporte por parte de la Cooperativa de Transporte “Churuata R.L.” se busca evaluar la viabilidad Técnica – económica de la misma, para constatar si la inversión que se pretende realizar es factible y conocer si ésta generará los niveles de rentabilidad deseados, permitan en el futuro capitalizar la inversión y concretar así un negocio realmente exitoso para la organización.

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Igualmente la elaboración del proyecto, se encuentra concebido como un instrumento ideal para la obtención de recursos externos necesarios, que permitan financiar y justificar el plan de inversiones que se requiere, ya que en él se evalúan en forma objetiva todos los aspectos técnicos, económicos y sociales sobre la puesta el marcha de dicho proyecto, representando una base confiable para la toma de decisiones a cualquier nivel. Es por ello que la cooperativa observa como una gran alternativa el establecimiento de un sistema de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo dirigido a cubrir las necesidades que tienen los demandantes de este tipo de producto productores del campo del municipio y el estado para la colocación de sus cosechas en el mercado local y nacional. 4.2.- OBJETIVO GENERAL. Estudiar de factibilidad técnico – económica para la constitución de un sistema de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo, por parte de la cooperativa “CHURUATA R.L.”, ubicada en La Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Vereda 5 Casa Nº 7, Segunda Etapa, Parroquia Rómulo Betancourt, Municipio Barinas del Estado Barinas, para el Segundo Semestre del año 2008. 4.3.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

 Establecer un sistema de transporte para carga de material granular a través camiones tipo volteo.

 Adquirir diez (10) unidades de transporte para el servicio que prestara la cooperativa.

 Crear convenios para prestar el servicio de transporte de carga de material granular con los demandantes del municipio y el estado.  Generar fuentes de empleos directos e indirectos que aumenten el desarrollo de la región.

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4.4.- METAS DEL PROYECTO.

 Trasladar material granular hasta las obras de infraestructura que esta desarrollando el estado venezolano.

 Adquirir 10 unidades de transporte tipo volteo.  Realizar 3.600 traslados anuales de material granular en el perímetro de la ciudad y 1.800 fuera del perímetro.

 Se crearan 5 empleos directos y 100 indirectos con la puesta en ejecución del plan de inversiones requeridas por el proyecto.

CAPITULO V ESTUDIO SOCIAL 5.1.- BENEFICIARIOS DEL PROYECTO. 5.1.1.- Beneficios directos: Los beneficiarios directos del proyecto son los 5 socios de la cooperativa que trabajaran directamente. 5.1.2.- Beneficiarios indirectos: Se tomara para ello a la población en total del Municipio Barinas, los habitantes de la zona y todas aquellas personas vinculadas indirectamente en este caso los proveedores de materia prima y servicios requeridos en el proyecto. El Municipio Barinas cuenta con una población estimada de 647.677 habitantes para el año 2.005, Según el censo y proyecciones del año 2001 del Instituto Nacional de Estadística (INE).

5.2.- CARACTERÍSTICAS SOCIO - ECONÓMICAS DE LA LOCALIDAD. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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Una de las características que hay que resaltar para la formulación del proyecto, es que en la ciudad de Barinas se producen bienes y servicios con una amplia variedad de sectores dedicados a la producción, comercialización y prestación de servicios a todos los estratos socio-económicos de Barinas y zonas aledañas al lugar donde se establecerá la propuesta. Asimismo el área de influencia, brinda una gran posibilidad para que la cooperativa explote esta oportunidad por ser un mercado con características crecientes en los últimos años, en virtud de que el estado ha puesto gran empeño en desarrollar el sector servicios a través de los distintos planes y estrategias. También con estos planes que fomenta el estado venezolano en conjunto con los gobiernos regionales pone en evidencia la creación de nuevas estrategias de negocios que pueden ser aprovechados por las organizaciones públicas y privadas en este caso las cooperativas.

5.3.- BENEFICIO A LA COMUNIDAD. Desde el punto de vista social la comunidad en general se beneficiara con la puesta en marcha del proyecto, ya que se estaría generando un valor agregado en la zona en cuanto al empleo de personal por parte de la cooperativa. Asimismo con las unidades que serán adquiridas, se establecerán planes para beneficiar a las comunidades donde la cooperativa establecerá los convenios de traslado de los productos de material granular para ser colocados en el mercado local o nacional. 5.4.- PARTICIPACIÓN DE LA COMUNIDAD EN EL PROYECTO. La comunidad no tendrá una participación directa en vista de que el proyecto solo será ejecutado por los socios de la cooperativa.

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5.5.- EMPLEOS GENERADOS. 5.5.1.- Empleos generados: Durante este proceso se generan 5 empleos directos y unos 100 indirectos. 5.6.- IMPACTOS ESPERADOS. Desde el punto de vista socio – económico con la puesta en marcha y ejecución del proyecto se aspira que la cooperativa constituya una alternativa de desarrollo en la zona donde establecerá, por concebirse como un vehículo para la promoción del empleo, lo que conlleva a un bienestar en todos los componentes de la sociedad traducido en el mejoramiento del nivel de vida con la creación de fuentes generadoras de ingresos para la colectividad, en el desarrollo de actividades económicas de otros sectores de la economía y en la contribución al desarrollo integral y regional del país.

CAPITULO VI ESTUDIO DE MERCADO 6.1.- INVESTIGACIÓN DE MERCADO. El estudio de mercado constituye el punto de partida para la presentación y formulación de proyectos económicos y además sirve como antecedente necesario para el análisis técnico, económico y financiero. (Ilpes 1.976:71). Durante el proceso de investigación de mercado y a través del instrumento de investigación, encuesta y entrevistas a los diferentes entes públicos y personas comprometidos con el desarrollo del transporte en la zona, se constato la necesidad de establecer y promocionar una organización o cooperativa para explotar las bondades y ventajas que ofrece el mercado local y nacional.

6.2.- ESTRUCTURA DE MERCADO.

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El mercado esta caracterizado por el número de cooperativas y vehículos de carga particulares que prestan los servicios de transporte de carga de material granular a los demandantes del producto en la zona y donde solo este servicio se ofrece por camioneros que prestan sus servicios de manera deficiente, debido a la alta demanda y a la poca oferta de vehículos que logren trasladar una gran cantidad de este tipo de material, aquí solo se contactaron a cinco (5) cooperativas organizada que prestan los servicios de transporte para carga de material granular, las cuales cuentan con un numero de 208 unidades. También se constato en las áreas de extracción de material que existe un número aproximado de 105 unidades que prestan este tipo de servicio de manera independiente, es decir que no se encuentran asociados a ningún tipo de organización.

CUADRO 1 VEHÍCULOS QUE PRESTAN SUS SERVICIOS EN LA ZONA DONDE SE ESTABLECERA EL PROYECTO. NOMBRE DE LA COOPERATIVA

NUMERO DE UNIDADES

FRECUENCIA DE LAS

OFRECIDAS

ACTIVIDADES

Sutravolven

22

Diaria

Sutravol

34

Diaria

Codevo

80

Diaria

Asotravo

27

Diaria

Asciprovol

45

Diaria

Independientes

105

Diaria

Fuente: Datos aportados por la cooperativa “Churuata”. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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6.3.- DEMOGRAFÍA. Según el último censo de 2.001, la población proyectada por el instituto nacional de estadística del Estado Barinas es de 647.677 habitantes respectivamente según proyecciones para el año 2.005. 6.4.- CONDICIONES ECONÓMICAS. En relación a este punto el estado Barinas en su conjunto ofrece una amplia variedad en los sistemas productivos que van desde los servicios hasta los sistemas de producción del sector primario de la economía destacándose, la agricultura, producción pecuaria, turismo, explotación de petróleo, explotación de especies maderables y la construcción de grandes obras de infraestructura en la región y los estados vecinos (Portuguesa y Apure). Además la gran mayoría de sus habitantes habita en la principales ciudades (62,%) y el 37,60% habita en el campo, tomando en cuenta que un 80% de la población vive en situación de pobreza, es decir cuenta con ingresos igual o menor a un salario mínimo. 6.5.- FACTORES SOCIO-CULTURALES. Por ser una población que habita en su mayoría en la ciudad, el patrón de consumo se deriva y esta orientado a consumir productos y/o bienes y servicios producidos en la zona, asimismo los bienes que no se producen son adquiridos en el mercado local. 6.6.- FACTORES POLÍTICOS / LEGALES. Desde el punto de vista político, existe por parte del Estado un notable interés por el desarrollo de la economía local con la promoción de los movimientos cooperativos, esto se evidencia con políticas que van dirigidas al financiamiento de proyectos banderas para el desarrollo de la zona donde se ejecutaran. El Estado por su parte destina grandes recursos financieros que están Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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dirigidos a beneficiar a la clase trabajadora de bajos recursos económicos que no han sido tomados en cuenta a lo largo de los gobiernos democráticos, esto le permitirá a la comunidad, los municipios y al estado Barinas mejorar la calidad de vida de sus habitantes y a su vez aumentar el bienestar colectivo de los promotores de la cooperativa. 6.7.- COMPETENCIA. La competencia estará dada en relación con la cantidad del servicio ofrecido, el cual es insuficiente en la zona, destacándose con ello que la cooperativa tendrá un mercado seguro para sus servicios, ya que en los actuales momentos los competidores no son tan importantes para la puesta en marcha y ejecución del proyecto.

6.8.- DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO. La propuesta contempla la prestación de múltiples servicios de transporte de carga de material granular en la zona donde se ejecutara el proyecto (Estados Barinas, Portuguesa y Apure). Este servicio consiste en brindar movilización del material hasta el lugar donde se desarrollan las obras de infraestructura ya que la demanda es elevada y no existen unidades suficientes para prestar este tipo de servicio a los demandantes potenciales del mercado local y nacional a precios razonables para éstos y la cooperativa. CUADRO 2 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO COOPERATIVA CHURUATA R.L. Producto o servicio

Caracterización

Necesidad

Durabilidad

Producto o

Producto o

que

del producto

servicio que

servicio con

satisface

o servicio

sustituye

que se

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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complementa *Movilización de material granular.

Atención Calidad,

y Transporte de

responsabilidad

carga.

- Camiones Tipo personalizada a Volteo.

los Demandantes.

Fuente: Datos obtenidos de las entrevista realizada a productores de la zona.

6.9.- ANÁLISIS DE LA DEMANDA. Se refiere a todos los aspectos relacionados con la existencia de demanda de un bien o servicio que se busca producir, además este análisis tiene por objeto demostrar y cuantificar el número de demandantes que estarán dispuestos a comprar o adquirir un servicio. En el caso de la cooperativa de transporte “Churuata R.L.” La demanda será de manera descriptiva debido a que no se cuenta con cifras confiables para su respectivo análisis. Para este caso la demanda será por parte de los demandantes que requieran los servicios de la cooperativa, los cuales serán las siguientes; se entrevisto a cinco (5) asociaciones encargadas de prestar este tipo de servicio y a quince (15) prestadores del servicio de manera independiente como se describe a continuación; CUADRO 3 ANÁLISIS DE LA DEMANDA COOPERATIVA CHURUATA R.L. SOLICITUD DEL

TIPO DE

ORGANIZACIONES

ORGANIZACION

ENCUESTADAS

Cooperativas

5

Diario.

Independientes

15

Diario.

SERVICIO DE TRANSPORTE

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Fuente: Entrevistas Realizadas y Datos aportados por la cooperativa “Churuata R.L.” 6.10.- ANÁLISIS DE LA DEMANDA POTENCIAL. La demanda futura de material granular para la construcción de grandes obras de infraestructura por parte de las empresas que solicitaran los servicios de la cooperativa de transporte de carga, pone en evidencia la oportunidad que se le presenta a la organización para establecer el proyecto ya que la demanda es creciente en el sector de los Estados Barinas, Portuguesa y Apure. La propuesta pretende crear su propia demanda en virtud de ser innovador prestando un servicio de excelente calidad a los demandantes del servicio en la zona. A partir de las encuestas realizadas a diferentes organizaciones que prestan este tipo de servicio.

6.11.- ANÁLISIS DE LA OFERTA. El propósito que se persigue en el análisis de la oferta es determinar o medir las cantidades y condiciones en que una economía puede y quiere poner a disposición del mercado un bien o servicio; la oferta al igual que la demanda, es función de una serie de factores, como son: los precios en el mercado del producto o servicio, los apoyos gubernamentales a la producción, los gustos y preferencias de los consumidores, los ingresos, etc. En los Estados Barinas, Portuguesa y Apure, no han sido aprovechados los servicios y/o productos que pretende brindar la cooperativa, debido a que la demanda supera a la oferta. Los oferentes sólo proporcionan servicios básicos (movilización) y es de hacer notar que estos servicios son prestados de manera irregular porque las organizaciones que ofertan este tipo de servicio no cuentan

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con un suficiente parque automotor para cubrir la demanda existente para este sector. CUADRO 4 ANÁLISIS DE LA OFERTA VEHÍCULOS QUE PRESTAN SUS SERVICIOS EN LA ZONA DONDE SE ESTABLECERA EL PROYECTO. NOMBRE DE LA

NUMERO DE UNIDADES

FRECUENCIA DE

ORGANIZACION

OFRECIDAS

LAS ACTIVIDADES

Sutravolven

22

Diaria

Sutravol

34

Diaria

Codevo

80

Diaria

Asotravo

27

Diaria

Asciprovol

45

Diaria

Independientes

105

Diaria

Fuente: Entrevistas Realizadas. De acuerdo a la actividad que realiza estas unidades prestan un servicio deficiente en la zona, ya que la demanda supera a la oferta, es decir no existe un parque automotor suficiente que cubra las expectativas de la creciente demanda. Donde se puede afirmar se que cumple con sólo las exigencias mínimas de los usuarios. Todo esto conlleva a la firme convicción de que la puesta en marcha del proyecto en el área de influencia va a garantizar la sostenibilidad de la ejecución de la propuesta presentada; ya que la cooperativa de transporte “Churuata R.L.” sería una alternativa más, en cuanto a la solución de la falta de movilización de material granular para la construcción, por lo que convertirá a la cooperativa como punto de referencia en este tipo de servicios.

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6.12.- EL ANÁLISIS DEL PRECIO. El precio, es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a vender y los consumidores a comprar un bien o un servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio en el estudio de mercado, se le analizaran los precios de los bienes y servicios que se esperan producir con el propósito de caracterizar de que forma se determinan y el impacto de una alteración de los precios en la oferta y demanda del producto. Una vez establecido el proceso productivo el precio de los servicios serán los siguientes:

CUADR0 5 ANALISIS DE PRECIO DEL SERVICIO COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO

PRECIO BS. / TRASLADO

Movilización de material en el perímetro de la ciudad. Movilización de material fuera

650,00 900,00

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del perímetro de la ciudad.

Fuente: Entrevistas Realizadas y Datos aportados por la cooperativa “Churuata R.L.” 6.13.- CANALES DE COMERCIALIZACIÓN. Un canal es una ruta que toma un producto o servicio para pasar a los consumidores y usuarios finales, en el caso de productos se detienen en diferentes puntos donde toman mayor precio debido a los procesos que sufren durante la ruta y en el caso de los servicios es más directo, en el caso del proyecto

de

la

cooperativa

“Churuata

R.L."

se

utilizará

el

canal

de

comercialización más directo. Que es el siguiente: COOPERATIVA

DEMANDANTE

MERCADO LOCAL O NACIONAL

CAPITULO VII FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN/ ESTUDIO TÉCNICO 7.1.- LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO. 7.1.1.- Localización: La localización estará dada en torno a la ubicación de la cooperativa de transporte “Churuata R.L. la cual se ubicada en La Urbanización Manuel Palacio Fajardo, Vereda 5 Casa Nº 7, Segunda Etapa, Parroquia Rómulo Betancourt, Municipio Barinas del Estado Barinas 7.1.2.- Tamaño.

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El tamaño del proyecto será de servicio de transporte el cual contara con diez (10) unidades de carga tipo volteo con una capacidad de carga de 13,00 m2 de material granular. 7.2.- DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO. El proceso consiste en captar a los usuarios del servicio a través de la promoción que llevara a cabo la cooperativa, esta promoción será bajo la modalidad de participación de la existencia de esta organización a los demandantes que no poseen medios de transporte para trasladar este tipo de material hasta los lugares donde se desarrollan las obras, bien sea regional o nacional.

También

se

lograran

acuerdos

con

las

distintas

empresas

comercializadoras, que requieran la movilización de este tipo de productos, por lo general será en los lugares donde se llevan a cabo las labores de extracción de material granular, ubicados en las márgenes de la ciudad de Barinas. 7.3.- DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA. La disponibilidad de la materia prima, en este caso la adquisición de las unidades, el mantenimiento, combustible y lubricantes y repuestos, será en el mercado local o nacional. 7.4.- LA ORGANIZACIÓN OPERATIVA DE LA COOPERATIVA. Los 5 socios serán los encargados de planificar el proceso productivo representados por el Sr. Joyce Reinaldo Acosta Núñez (presidente de la cooperativa). 7.5.- TECNOLOGÍA REQUERIDA EN EL PROYECTO. La tecnología requerida para el proceso productivo será del todo convencional debido a que las unidades que serán adquiridas son nuevas así como también el mantenimiento, combustibles, lubricantes y repuestos, es decir aplicar técnicas de supervisión, captación de clientes de los distintos sectores del Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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municipio y los Estados Barinas, Portuguesa y Apure, supervisado por personal calificado o una asistencia técnica adecuada al proceso de producción. 7.6.- MARCO LEGAL Y FISCAL. Dentro del marco legal vigente el Estado promociona la producción de bienes y servicios de transporte bajo la premisa de la ayuda mutua y bienestar colectivo con créditos oportunos a través de los entes encargados de promocionar este tipo de actividad, para que éstos lleguen al menor costo posible hacia la población que demandara el producto. 7.7.- ASPECTO AMBIENTAL DEL PROYECTO. Desde el punto de vista ambiental la producción de estos servicios no causara ningún efecto perjudicial para el ambiente. Ya que las unidades nuevas a ser adquiridas funcionan con combustible ecológico el cual no degrada el ecosistema, creando una concientización de las personas que utilizaran el servicio. Todo ello va a contribuir en el desarrollo económico sustentable del cual el gobierno nacional en los actuales momentos es el principal promotor a través de los organismos encargados en ejecutar este tipo de políticas.

CAPITULO VIII PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO/ ESTUDIO ECONÓMICOFINANCIERO 8.1.- PLAN DE INVERSIÓN. El plan de inversiones está compuesto por diversos rubros necesarios para la puesta en marcha del proyecto es necesario la adquisición de 10 camiones cargo 2632, seguro de vehículos. 8.1.1.- VEHICULOS.

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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Por este concepto se tomara lo siguiente: se adquirirán con el financiamiento 10 camiones tipo volteo, marca ford modelo cargo 2632. Se puede apreciar en el siguiente cuadro: CUADRO 6 VEHICULOS COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO

UNIDAD

Vehículo cargo 2632

-

PRECIO UNITARIO

CANTIDAD

TOTAL (BS.)

10

3.297.335,00

329.733,50

Total Bs.

3.297.335,00

Fuente: Cotizaciones empresa Oshima Motor´s C.A. Cálculos Propios. CUADRO 7 PLAN DE INVERSIONES (SERVICIOS) COOPERATIVA CHURUATA R.L. TOTAL INVERSIÓN

CONCEPTO

(BS.F.)

Contabilidad

1.680,00

Total Bs.

1.680,00

Fuente: Cálculos Propios. 8.1.2.- MATERIA PRIMA. Por este concepto se tomara lo siguiente: cambio de neumáticos (cauchos) dos veces al año, combustible, aceites y lubricantes, lavado y engrase. Se puede observar en el cuadro siguiente: CUADRO 8 MATERIA PRIMA (MANTENIMIENTO) COOPERATIVA CHURUATA R.L. Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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CONCEPTO

UNIDAD

Cauchos

Caucho

Combustible

Litro

Aceites y lubricantes Meses / año Lavado y engrase

Meses / año

25

PRECIO

CANTIDAD

TOTAL (BS.F.)

2.000,00

10 vehículos

20.000,00

45,00

259,20

25.142,40

200,00

10

24.000,00

80,00

10

9.600,00

UNITARIO

Total Bs.

78.742,40

Fuente: Cálculos Propios. 8.1.3.- MANO DE OBRA. Se considera la mano de obra que aportaran los cooperativistas por concepto de operar las unidades. Se puede observar en el cuadro siguiente: CUADRO 9 MANO DE OBRA (ADELANTO SOCIETARIO) COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO

UNIDAD

Adelanto societario

mes

PRECIO UNITARIO

CANTIDAD

TOTAL (BS.)

5

48.000,00

800,00

Total Bs.

48.000,00

Fuente: Cálculos Propios. 8.1.4.- OTROS RUBROS. Se considera por este concepto se tomara a las platabandas que utilizaran los camiones y el seguro de los vehículos. Se puede observar en el cuadro siguiente: CUADRO 10 OTROS RUBROS COOPERATIVA CHURUATA R.L.

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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CONCEPTO

UNIDAD

Seguro de vehículo

Póliza

26

PRECIO

CANTIDAD

UNITARIO 17.298,63

10

Total Bs.

TOTAL (BS.) 172.986,30 172.986,30

Fuente: Cotizaciones Seguros la Previsora. Cálculos Propios.

8.2.- MONTOS DE LA INVERSIÓN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO Una vez determinados todos los conceptos contemplados en el Plan de Inversión, se procederá a especificarlos en el cuadro siguiente: CUADRO 11 PLAN DE INVERSIÓN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO

APORTE PROPIO (Bs.)

INVERSIÓN FIJA Vehículos CAPITAL TRABAJO Servicios Materias primas Adelanto societario

APORTE SOLICITADO (Bs.)

TOTAL INVERSIÓN (Bs.)

3.297.335,00

3.297.335,00

172.986,30

1.680,00 78.742,40 48.000,00 172.986,30

3.470.321,30

3.598.743,70

1.680,00 78.742,40 48.000,00

Otros rubros

TOTAL (Bs.) 128.422,40 Fuente: Cálculos Propios. 8.3. CRONOGRAMA DE INVERSIONES

Aquí se reflejaran los desembolsos del proyecto y la manera como se realizaran en los lapsos de tiempo correspondientes (3 meses), durante su vida útil. CUADRO 12 CRONOGRAMA DE INVERSIONES Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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COOPERATIVA CHURUATA R.L. PERIODO (MESES) CONCEPTO

1

2

TOTAL (BS.)

3

INVERSIÓN FIJA

Vehículos CAPITAL TRABAJO Servicios Materias primas Adelanto societario

3.297.335,00

Otros rubros

3.297.335,00

560,00 26.247,47

560,00 26.247,47

560,00 26.247,47

1.680,00 78.742,40

16.000,00

16.000,00

16.000,00

48.000,00

57.662,10

57.662,10

57.662,10

172.986,30 3.598.743,70

TOTAL Bs.

Fuente: Cálculos Propios. 8.4.- PRECIOS DE BIENES O SERVICIOS Los precios de los bienes producidos durante la vida del proyecto no son más que los desembolsos en términos monetarios que los compradores están dispuestos a pagar por el bien o servicio. En este caso se utilizaran volquetas con una capacidad de 13,00 m3, para el traslado del material.

CUADRO 13 PRECIO DE LOS BIENES PRODUCIDOS EN EL PROYECTO COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO

PRECIO BS. / TRASLADO

Movilización de material en el perímetro de la ciudad. Movilización de material fuera

650,00 900,00

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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del perímetro de la ciudad. Fuente: Datos suministrados por la cooperativa Churuata R.L. Cálculos Propios.

8.5.- CÁLCULOS DE LA CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO Esta en función de la capacidad de producción, se supone que en condiciones económicas normales una unidad de producción trabajara a un 80 a 90 % de su capacidad instalada. Para el caso particular el proyecto arrancara con una capacidad de 50 %, el primer año, 60 % el segundo año, 70 % para el tercer año, 80 % el cuarto y 90 % al final del quinto año. Los vehículos 2632, tendrán una capacidad de realizar dos (2) traslados diarios en el perímetro de la ciudad y uno (1) fuera de éste. Teniendo en cuenta que se laborara cinco (5) días por semana. Se tiene estimado que se puede laborar 36 semanas por año, en vista de que hay una temporada de lluvias en donde las actividades son restringidas para este tipo de actividad.

CUADRO 14 CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO COOPERATIVA CHURUATA R.L. Tiempo Bien o servicio

Total / Año

Año 1 50 % Ton

Año 2 60 % Ton

Año 3 70 % Ton

Año 4 80 % Ton

Año 5 90 % Ton

3.600

1.800

2.160

2.520

2.880

3.240

1.800

900

1.080

1.260

1.440

1.620

Movilización de material en el perímetro de la ciudad. Movilización de material fuera

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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del perímetro de la ciudad. Fuente: Cálculos Propios. 8.6.- ESTIMACIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS PROYECTADOS 8.6.1.- Ingresos: Son todas las entradas monetarias originadas por la venta de bienes y/o servicios producidos durante la vida útil del proyecto. Para el caso en particular se tomara como base los precios reflejados en el cuadro CUADRO 15 INGRESOS PROYECTADOS DEL PROYECTO COOPERATIVA CHURUATA R.L. Concepto

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

1.170.000,00

1.404.000,00

1.638.000,00

1.872.000,00

2.106.000,00

810.000,00

972.000,00

1.134.000,00

1.296.000,00

1.458.000,00

1.980.000,00

2.376.000,00

2.772.000,00

3.168.000,00

3.564.000,00

Movilización de material en el perímetro de la ciudad. Movilización de material fuera del perímetro de la ciudad. Total Bs.

Fuente: Cálculos Propios. 8.6.2.- Egresos. Son todos los desembolsos en los cuales se incurren durante la ejecución del proyecto para este caso particular se tomaran los Costos Fijos y Costos Variables. 8.6.3.- DEPRECIACIÓN: Es la pérdida del valor de los activos por su uso, es decir por la acción del tiempo. Los activos de la unidad de producción se deprecian a través del método de línea recta. D = Vi – Vr Vu Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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Fórmula:

Donde: D = Depreciación Vi = Valor Inicial (Valor de Mercado del Bien) Vr = Valor Residual (10% del valor Inicial) Vu = Vida Útil (10 años) El cálculo de las depreciaciones del proyecto se resume en el siguiente cuadro: CUADRO 16 DEPRECIACIONES COOPERATIVA CHURUATA R.L. DESCRIPCIÓN Vehículos

VALOR

VALOR

VIDA ÚTIL

INICIAL

RESIDUAL

(AÑOS)

3.297.335,00

329.733,50

10

TOTAL Bs.

DEPRECIACIÓN 296.760,15

296.760,15

Fuente: cálculos propios.

CUADRO 17 EGRESOS PROYECTADOS COOPERATIVA CHURUATA R.L. TIEMPO CONCEPTO

AÑO 1

AÑO2

AÑO 3

AÑO4

AÑO 5

1.680,00

1.680,00

1.680,00

1.680,00

1.680,00

Costos Fijos Servicios Costos

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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Variables Materia 39.371,20

47.245,44

55.119,68

62.993,92

70.868,16

48.000,00

48.000,00

48.000,00

48.000,00

48.000,00

Depreciación

296.760,15

296.760,15

296.760,15

296.760,15

296.760,15

Total Bs.

385.811,35

393.685,59

401.559,83

409.434,07

417.307,31

Prima Adelanto Societario

Fuente: Cálculos Propios.

8.6.4.- FINANCIAMIENTO: Calculo Factor de Recuperación del Capital; frc =

0, 33→

i (1 + I ) n frc = (1 + i ) n − 1

Cuota = X 3.470.321,30

Monto de la Cuota Anual = Bs.F 1.142.549,28 CUADRO DE AMORTIZACIÓN Y CONDICIONES DEL CRÉDITO: AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO SOLICITADO: CONDICIONES:

• Entidad:

Banco Agrícola.

• Monto:

Bs.F 3.470.321,30

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• Plazo:

Cinco (05) años.

• Tasa:

12 % anual.

• Plazo de Gracia:

1 año.

• Forma de Pago:

Anual. CUADRO 18 SERVICIO DE LA DEUDA COOPERATIVA CHURUATA R.L. AMORTIZACIÓN

INTERES

AÑOS

SALDO DEUDOR

0

3.470.321,30

1

3.470.321,30

0

416.438,56

1.142.549,28

2

2.744.210,58

726.110,72

416.438,56

1.142.549,28

3

1.930.966,57

813.244,01

329.305,27

1.142.549,28

4

1.020.133,27

910.833,29

231.715,99

1.142.549,28

5

0,00

1.020.133,27

122.415,99

1.142.549,28

ORDINARIO

CUOTA FIJA

Fuente: Condiciones del Crédito. Cálculos Propios. 8.7.- ESTADOS FINANCIEROS: 8.7.1.- Estado de Resultados Proyectados: También se denomina Presupuesto de Ingresos y Costos ó Estado de Perdidas y Ganancias e indica, para cada uno de los años de la vida útil del proyecto, los distintos ingresos y gastos que incurrirá el establecimiento como resultado de su gestión productiva. Muestra las utilidades netas que se esperan. El calculo del impuesto sobre la renta, así como la utilidad liquida. 8.7.2.- FUENTE Y USOS DE FONDOS

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Se trata de destacar y clasificar en categorías adecuadas el origen y destino de todos los recursos financieros en las etapas de ejecución y operación del proyecto. El cuadro se presenta definiendo en cada línea las distintas fuentes y Usos de fondos y ubicando en las sucesivas columnas los valores relativos a cada período financiero. Los datos básicos son los contenidos en las proyecciones de ingresos y gastos. 8.7.3.- FLUJO DE CAJA Modelo descriptivo de los ingresos y pagos realizados durante la vida útil del proyecto. El estado flujo de efectivo muestra el movimiento del efectivo que sale y que ingresa al negocio, por medio de una lista de las fuentes de ingresos de efectivo y los usos (desembolsos) del mismo. Este estado difiere de un estado de pérdidas y ganancias en que resume las operaciones del negocio que abarcan ingresos y egresos de caja, sin considerar su relación con las actividades que producen utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los costos.

8.7.4.- VALOR ACTUAL NETO. Es uno de los mejores métodos para expresar la rentabilidad de un proyecto, permite realizar una serie de análisis para determinar el momento óptimo de iniciación, considerar restricciones presupuestarias, etc., que son fundamentales en la evaluación de proyectos como los del Sector Servicios. A través de este instrumento de evaluación financiera se logra constatar si el proyecto genera una tasa de rentabilidad mayor que la predeterminada o a la utilizada para la actualización de los flujos (12,00%), de no ser así, la inversión tendrá un VAN negativo y el proyecto debe rechazarse.

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8.7.5.- TASA INTERNA DE RETORNO. Es la tasa de descuento que anula la diferencia de los beneficios y el valor actualizado de los beneficios y el valor actualizado de los costos. En otras palabras es la tasa de descuento a la cual el VAN se hace cero. Un proyecto se considera rentable si su TIR es mayor que la tasa de descuento de referencia, generalmente esta será igual a la tasa del préstamo solicitado.

CUADRO 19 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO INGRESOS Ventas TOTAL INGRESOS EGRESOS Costos Totales Depreciación de Vehículos Intereses Ordinarios TOTAL EGRESOS

1

2

3

4

5

1.980.000,00 1.980.000,00

2.376.000,00 2.376.000,00

2.772.000,00 2.772.000,00

3.168.000,00 3.168.000,00

3.564.000,00 3.564.000,00

89.051,20 296.760,15 416.438,56 802.249,91

96.925,44 296.760,15 416.438,56 810.124,15

104.799,68 296.760,15 329.305,27 730.865,10

112.673,92 296.760,15 231.715,99 641.150,06

120.547,16 296.760,15 122.415,99 539.723,30

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Utilidad Bruta Comisión a Asociados UTILIDAD NETA

1.177.750,09 471.100,04 706.650,06

35

1.565.875,85 626.350,34 939.525,51

2.041.134,90 816.453,96 1.224.680,94

2.526.849,94 1.010.739,98 1.516.109,97

3.024.276,70 1.209.710,68 1.814.566,02

Fuente: Cálculos Propios.

CUADRO 20 FLUJO DE CAJA PROYECTADO COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO INGRESOS Ventas Venta de Activo TOTAL INGRESOS EGRESOS Inversión Fija Costos Totales Intereses Amortización TOTAL EGRESOS FLUJO NETO DE EFECTIVO

0

1

2

3

4

5

0,00 0,00

1.980.000,00 0,00 1.980.000,00

2.376.000,00 0,00 2.376.000,00

2.772.000,00 0,00 2.772.000,00

3.168.000,00 0,00 3.168.000,00

3.564.000,00 0,00 3.564.000,00

3.598.743,70

89.051,20 416.438,56 0,00 505.489,76

96.925,44 416.438,56 726.110,72 1.239.474,72

104.799,68 329.305,27 813.244,01 1.247.348,96

112.673,92 231.715,99 910.833,29 1.255.223,20

120.547,16 122.415,99 1.020.133,29 1.263.096,44

(3.598.743,70)

1.474.510,24

1.136.525,28

1.524.651,04

1.912.776,80

2.300.903,56

3.598.743,70

Fuente: Cálculos Propios.

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CUADRO 21 FUENTES Y USOS DE FONDOS COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO FUENTES Ingresos Totales Aporte Propio Crédito Saldo Anterior TOTAL FUENTES USOS Inversión Inversión en Capital de Trabajo Costos Fijos Amortización Intereses Comisión Asociados TOTAL USOS SALDO

0

128.422,40 3.470.321,30 0,00 3.598.743,70

1

2

3

4

5

1.980.000,00 0,00

2.376.000,00 0,00

2.772.000,00 0,00

3.168.000,00 0,00

3.564.000,00 0,00

0,00 1.980.000,00

1.003.410,21 3.379.410,21

1.513.585,14 4.285.585,14

2.221.782,22 5.389.782,22

3.123.819,05 6.687.819,05

89.051,20 0,00 416.438,56 471.100,04 976.589,79 1.003.410,21

96.925,44 726.110,72 416.438,56 626.350,34 1.865.825,06 1.513.585,14

104.799,68 813.244,01 329.305,27 816.453,96 2.063.802,92 2.221.782,22

112.673,92 910.833,29 231.715,99 1.010.739,98 2.265.963,18 3.123.819,05

120.547,16 1.020.133,29 122.415,99 1.209.710,68 2.472.807,12 4.215.011,93

3.470.321,30 128.422,40 0,00

3.598.743,70 0,00

Fuente: Cálculos Propios.

Econ. Agric. Pedro Luis Pérez, C.E.E.B. Nº 658, Asaprove Nº 147, Sudeban P- 2.046, Fogade Nº 0746. Telf. 0414-568.40.10

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CUADRO 22 BALANCE GENERAL PROYECTADO COOPERATIVA CHURUATA R.L. CONCEPTO ACTIVO Circulante: Efectivo Capital de Trabajo Sub Total Circulante FIJOS Seguro Vehículos Deprec. Acumulada Sub Total Fijos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Crédito a Largo Plazo TOTAL PASIVOS CAPITAL Aporte Inicial Utilidad Ejercicio Utilidad Acumulada TOTAL. CAPITAL TOTAL PASIVO + CAPITAL

0

1

2

3

4

5

0,00 128.422,40 128.422,40

1.003.410,21 128.422,40 1.131.832,61

1.513.585,14 128.422,40 1.642.007,54

2.221.782,22 128.422,40 2.350.204,62

3.123.819,05 128.422,40 3.252.241,45

4.215.011,93 128.422,40 4.343.434,33

172.986,30 3.297.335,00 0,00 3.470.321,30 3.598.743,70

172.986,30 3.297.335,00 296.760,15 3.173.561,15 4.305.393,76

172.986,30 3.297.335,00 593.520,30 2.876.801,00 4.518.808,54

172.986,30 3.297.335,00 890.280,45 2.580.040,85 4.930.245,47

172.986,30 3.297.335,00 1.187.040,60 2.283.280,70 5.535.522,15

172.986,30 3.297.335,00 1.483.800,75 1.986.520,55 6.329.954,88

3.470.321,30 3.470.321,30

3.470.321,30 3.470.321,30

2.744.210,58 2.744.210,58

1.930.966,57 1.930.966,57

1.020.133,27 1.020.133,27

-0,01 (0,01)

128.422,40 0,00 0,00 128.422,40

128.422,40 706.650,06 0,00 835.072,46

128.422,40 939.525,51 706.650,06 1.774.597,97

128.422,40 1.224.680,94 1.646.175,57 2.999.278,91

128.422,40 1.516.109,97 2.870.856,51 4.515.388,87

128.422,40 1.814.566,02 4.386.966,47 6.329.954,89

3.598.743,70

4.305.393,76

4.518.808,54

4.930.245,47

5.535.522,15

6.329.954,88

Fuente: Cálculos Propios.

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8.8.- EVALUACIÓN FINANCIERA: 8.8.1.- VALOR ACTUAL NETO. (VAN): El valor actual neto, es el valor que produce un proyecto, una vez que se han pagado todos los costos, se ha cumplido con el servicio de la deuda y se haya recuperado la inversión inicial, es decir, es el remanente de un proyecto una vez cancelado todos los costos incluyendo la inversión inicial. VAN = ∑ FNE Actualizados – I , de donde: 0

VAN = Valor actual Neto. FNE = Flujos Netos de Efectivos Actualizados. I = Inversión Inicial. 0

El VAN de un proyecto, mide el monto en el que la economía estará peor, esto induce a no aceptar proyecto alguno a menos que genere un VAN positivo, cuando se descuenta utilizando el costo de oportunidad de los fondos. Por lo tanto, VAN > 0, se acepta el proyecto. CUADRO 23 VALOR ACTUAL NETO DEL PROYECTO COOPERATIVA CHURUATA R.L. AÑOS

INVERSIÓN

FNE

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0

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(3.598.743,70)

1

1.474.510,24

2

1.136.525,28

3

1.524.651,04

4

1.912.776,80

5

2.300.903,56 ∑

4.750.623,22

Fuente: Cálculos Propios. El procedimiento es sencillo, se actualizan y se suman todos los flujos netos de efectivo, incluyendo la inversión inicial. La tasa de actualización, será la aplicada por la institución financiera que otorgara el crédito solicitado, cuyo valor es del 12 %. VAN POSITIVO: ∑ FNE i % = ___FNE o___ + ___FNE 1___ ......... ___FNE 7___ (1+ i)0 (1+ i)1 (1+ i)n ∑ FNE 12 % = - 3.598.743,70 + 1.474.510,24 + 1.136.525,28 + 1.524.525,04 (1+ 0,12)0 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3 + 1.912.776,80 + 2.300.903,56 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5 ∑ FNE 12 % = 2.230.139,81 Bs. VAN NEGATIVO: ∑ FNE 36 % = - 3.598.743,70 + 1.474.510,24 + 1.136.525,28 + 1.524.525,04 (1+ 0,36)0 (1+ 0,36)1 (1+ 0,36)2 (1+ 0,36)3 + 1.912.776,80 + 2.300.903,56 (1+ 0,36) 4 (1+ 0,36)5 ∑ FNE 36 % = - 240.343,59 Bs.

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8.8.2.- TASA INTERNA DE RETORNO (TIR): Constituye la tasa de rendimiento que tiene un proyecto durante su vida útil, es decir, la rentabilidad que tienen los inversionistas con la ejecución de ese proyecto con esos montos de las inversiones, se expresa en términos porcentuales.

Para el cálculo de la TIR, se sigue el siguiente procedimiento: •

Se calcula un VAN Positivo.

•

Se calcula un VAN Negativo.

•

Se aplica la formula y

•

Se interpretan los resultados.

Para ello se utiliza la siguiente formula: TIR = Tm + [ VAN (TM – Tm) ] VAN + VANTIR = Tm + [ VAN (TM – Tm) ] VAN + VAN VAN Positivo = 2.230.139,81 Bs. Tasa Menor = 12 % VAN Negativo = - 240.343,59 Bs. Tasa Mayor = 36 % TIR = 12 % +

2.230.139,81 Bs.F (36 % - 12 %) 2.230.139,81 + 240.343,59

TIR = 12 % + 2.230.139,81 Bs.F (24 %)

= 12 % + 21,67

2.470.483,40 Bs.F

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TIR = 33,67 % La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversión hecha en este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es mayor que la tasa de actualización cobrada por la institución crediticia sobre el monto solicitado 12,00 % = 33,67 %. Se acepta el proyecto.

8.8.3. RELACIÓN BENEFICIO-COSTO (RB/C): Es un índice que relaciona los ingresos recibidos con los costos incurridos durante la vida útil del proyecto debidamente actualizado. Permite determinar la cantidad de ingresos producidos por cada Bolívar gastado, es decir, que excedente o perdida se obtiene después de pagar todos los costos generados. 8.8.3.1.- INGRESOS ACTUALIZADOS: ∑ INA 12 % = +

1.980.000,00 + 2.376.000,00 + 2.772.000,00 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

3.168.000,00 + 3.564.000,00 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5

B/C = 9.670.675,23 Bs. 8.8.3.2.- COSTOS ACTUALIZADOS: ∑ CNA 12 % = +

385.811.35 + 393.685,59 + (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2

401.559,83 (1+ 0,12)3

409.434,07 + 417.307,31 (1+ 0,12)4 (1+ 0,12)5

B/C = 1.441.134,65 Bs. RELACIÓN BENEFICIO - COSTO R B/C =

9.670.675,23 Bs.F

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1.441.134,65 Bs.F R B/C = 6,71 Se observa que la relación B/C es mayor que uno a la tasa del 12 %, lo que indica que el proyecto es factible desde el punto de vista económico, recuperándose por cada bolívar gastado Bs.F 6,71; es decir, se obtiene una ganancia de 5,71 Bs.F por cada bolívar invertido. 8.8.4.- TASA DE APALANCAMIENTO: Nº de veces que se gana el interés = Ingreso Bruto / Cargo de Interés. AÑO 1:

1.980.000,00 / 416.438,56 =

4,75 veces

AÑO 2:

2.376.000,00 / 416.438,56 =

5,71 veces

AÑO 3:

2.772.000,00 / 329.305,27 =

8,42 veces

AÑO 4:

3.168.000,00 / 231.715,99 =

13,67 veces

AÑO 5:

3.564.000,00 / 122.415,99 =

29,11 veces

8.8.5.- PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN: Esta dada por la siguiente formula: PRI = 1+ Io - FN1 FN2 PRI = 1+ 3.598.743,70 – 1.474.510,24 1.136.525,28 PRI = 2,87 años La inversión inicial se recupera a los 2,87 años de haberse iniciado el proyecto por parte de la cooperativa “Churuata R.L.”, es decir, a los dos años, ocho meses y siete días, una vez iniciado el proceso productivo.

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CONCLUSIONES Las medidas de valoración y demás indicadores económicos, muestran en su totalidad que la inversión es viable desde el punto de vista

técnico -

económico y que la generación de beneficios a futura garantiza la capacidad de pago de la Cooperativa “CHURUATA R.L.” para hacer frente a las obligaciones crediticias. Es importante señalar, que la actividad de servicios necesita cierto periodo de tiempo para su consolidación total y genere mayores índices de rentabilidad. Es por ello, que hay que considerar que el proyecto es de consolidación para la cooperativa y en consecuencia, debe establecer estrategias de mercado para captar nuevos clientes, tanto del punto de vista técnico como económico. Es de destacar que el proyecto arrojo los siguientes índices que deben ser considerados por la institución financiera que vaya a otorgar el crédito: •

El Valor Actual Neto de la inversión de la Cooperativa “CHURUATA R.L.” en el transcurso de los cinco años es de Bs.F 2.230.139,81.

•

determinando la viabilidad y factibilidad de la inversión, motivado a que presenta un VAN > 0 (positivo).

•

Los flujos netos de efectivo actualizados son mayores que la inversión inicial.

• La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversión hecha en este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es mayor que la tasa de actualización del 12,00 % fijada por la institución crediticia sobre el crédito solicitado = 33,67 % Se acepta el proyecto.

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• La relación beneficio costo es de 6,71 bolívares, lo que refleja que por cada bolívar invertido en la actividad se generan 5,71 bolívares para hacer frente a las obligaciones y costos contraídos.

• El periodo de recuperación de la inversión inicial se logra a los 2,87 años. Todas estas conclusiones se pudieron observar en el desarrollo del trabajo realizado y que constituyen el cuerpo formal del presente estudio de factibilidad.

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