CONTABILIDAD FINANCIERA MATERIAL PROPEDÉUTICO PARA PROFESIONALES NO CONTABLES Prof. Alex Morales. Asistente de Materia: Pablo Ledezma
Febrero de 2014
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El presente material de estudio ha sido elaborado, como parte introductoria de la asignatura “Contabilidad Gerencial” que se impartirá en la semana intensiva correspondiente al primer bimestre de las Maestrías en Finanzas (MFE) y Administración de Empresas (MBA) de Maestrías para el Desarrollo (MpD), periodo 2014-2015. El mismo ha sido preparado para ayudar a los profesionales que no están formados en el área contable financiera pero que desean incursionar en ella mediante el estudio de las Maestrías mencionadas. La bibliografía básica son los capítulos 1 y 2 del libro “Contabilidad” de Meigs y Meigs, edición 2010 (que se adjunta a la presente). El capítulo 1 se refiere a la “Contabilidad: Información para la toma de decisiones”, y el capítulo 2 trata sobre “Estados Financieros básicos”. Se sugiere empezar con la lectura de estos dos capítulos y luego responder las preguntas de análisis de cada capítulo (las mismas se encuentran a continuación). Para verificar si su respuesta es correcta, al final de cada pregunta está el número de página y/o el objetivo de aprendizaje, donde se encuentra la respuesta. Finalmente sugerimos una relación de ejercicios prácticos simples. Las soluciones a las mismas se encuentran en la parte final de este documento. Para cualquier consulta o comentario les invito a comunicarse mediante los correos
[email protected] , y/o
[email protected] . También pueden hacerlo con el Asistente Pablo Ledezma al correo:
[email protected] . Estaremos gustosos de atenderles.
Capítulo 1 – Preguntas de Análisis 1. ¿Qué queremos decir cuando afirmamos que la contabilidad es un medio 2. 3. 4. 5. 6.
más que un fin? Pag. 3 - Pag. 27 OA1 Algunas veces, la contabilidad se describe como el lenguaje de los negocios, ¿Qué significa esta descripción? Pag. 3 ¿Qué clase de organizaciones, además de los negocios, utilizan información contable? Pag. 4 ¿Cuál es la diferencia principal que existe entre la contabilidad financiera y la contabilidad gerencial? Pag. 4-5 Describa la relación entre el proceso contable, la información contable, las personas que toman las decisiones y las actividades económicas. Pag. 4-5 ¿Cuáles son algunos ejemplos de información no financiera utilizados con frecuencia por la gerencia en el desempeño de sus funciones? Pag. 4-5 2
7. ¿Qué es un sistema contable y cuál es su objetivo principal? Pag. 5 8. ¿Qué queremos expresar cuando decimos que un sistema contable necesita ser “efectivo en términos de costos”? Pag. 6 9. ¿Cuáles son las 3 funciones básicas de todo sistema de contabilidad? Pag. 7 10. ¿Quién diseña e instala los sistemas contables? Pag. 7-8 11. En términos gerenciales describa y dé diversos ejemplos de usuarios externos de la información contable. Pag. 8 12. ¿Cuáles son los dos grupos externos principales a los cuales está dirigida la información contable? Pag. 8 13. ¿Qué queremos decir al afirmar que los inversionistas y acreedores están interesados en las “perspectivas del flujo de efectivo” en una compañía? Pag. 8-9 14. Cuando usted invierte sus ahorros en una compañía, ¿Cuál es la diferencia entre el retorno sobre su inversión y el retorno de su inversión? Pag. 9 15. Partiendo de lo general a lo específico, ¿Cuáles son los tres objetivos principales de la información contable financiera? Pag. 10 16. ¿Cuáles son los 3 estados financieros principales con los cuales se transmite la información contable financiera? Pag. 11 17. ¿Los términos “presentación de estados financieros y estados financieros” significan lo mismo? Explique. Pag. 11-12 18. ¿Es siempre precisa y exacta la información financiera reportada externamente? Pag. 13 19. ¿Qué queremos decir cuando afirmamos que la información contable financiera es de “propósito general”? Pag. 13 20. ¿La utilidad de la información contable financiera cómo mejora la explicación de la gerencia? Pag. 13 21. ¿Cuáles son algunos de los diversos ejemplos de información interna preparada por la gerencia, que generalmente no sería comunicada externamente? Pag. 13 22. ¿Cuáles son algunos ejemplos de usuarios internos de información contable? Pag. 14 23. ¿Qué significa un “enfoque de almacenamiento de base de datos” para la creación de información contable útil para la gerencia interna? Pag. 14 24. ¿Cuáles son las tres formas principales en las que las empresas utilizan su información contable general? Pag. 15 25. ¿Por qué la información contable gerencial necesita ser oportuna? Pag. 16 26. ¿La información contable gerencial es principalmente histórica o está orientada hacia el futuro? Pag. 16-17 27. ¿De qué manera la información contable ayuda a la gerencia a medir eficiencia y efectividad? Pag. 17 3
28. ¿En qué medida la información contable gerencial es un medio para lograr un fin? Pag. 17 29. ¿Por qué es importante para la información contable tener la cualidad de integridad? Pag. 17-18 30. ¿Qué se entiende por principios de contabilidad generalmente aceptados y qué agregan estos principios a la integridad de la información contable financiera? Pag. 18 31. ¿Qué es una estructura de control interno y qué agrega a la integridad de la información contable financiera? Pag. 19 32. ¿Qué es una auditoría y qué agrega ésta a la integridad de la información contable? Pag. 20 33. ¿Qué significan las designaciones profesionales CPA, CMA y CIA y qué agregan a la integridad de la información contable? Pag. 20 y 22 Pag 26 OA7 34. ¿Qué es un código de ética y qué agrega a la integridad de la información contable? Pag. 21-22 35. ¿Qué es la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y cuál es su papel en la presentación de informes financieros externos? Pag. 18 36. ¿Qué es la Comisión de Valores y Cambios (SEC) y cuál es su papel en la presentación de estados financieros externos? Pag. 19 37. ¿Cuál es el papel del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados en la auditoría de los estados financieros? Pag.20 38. ¿Cuál es la misión principal del Instituto de Contadores de Gerencia? Pag. 20 39. ¿Cuál es la misión principal del Instituto de Auditores Internos? ¿tiene la organización un enfoque principalmente estadounidense o internacional? Pag. 21 40. ¿Quién conforma la mayoría de los miembros de la Asociación Americana de Contabilidad y cómo ha afectado ésta organización la práctica de la contabilidad? Pag. 21
Capítulo 2 – Preguntas de Análisis 1. A grandes rasgos, ¿Cuál es el propósito de la contabilidad? Pag. 38 2. ¿Por qué es útil tener un conocimiento de términos y conceptos de contabilidad para personas diferentes a los contadores profesionales? 3. A grandes rasgos, ¿Qué es un estado financiero? Pag. 38 4. ¿Cuál es la relación entre el tiempo y los estados financieros? Pag. 38-39
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5. ¿Cuál es la distinción entre los estados financieros anuales y los provisionales? Pag. 38 6. ¿Qué es una transacción de negocios? Dé diversos ejemplos de transacciones de negocios y distintos eventos que puedan ocurrir que no constituyan una transacción de negocios. Pag. 45 7. Explique brevemente por qué cada uno de los siguientes grupos podría estar interesado en los estados financieros de un negocio: a) Acreedores Pag. 43 b) Inversionistas potenciales Pag. 44 c) Sindicatos Pag. 8. ¿Cuáles son las características principales de la forma de organización de negocios llamada empresa de un solo propietario? Pag. 55-56 9. En términos generales, ¿Qué son ingresos y gastos? ¿Cómo se relacionan estos en la determinación de la utilidad neta o pérdida neta de una empresa? Pag. 51 10. ¿Por qué en el estado de posición financiera, o balance general, un espacio lógico para empezar un análisis de los estados financieros? Pag. 39 11. ¿Cuál es la ecuación contable básica? Defina brevemente los elementos principales de la ecuación. Pag. 44 12. ¿Qué significa el principio del costo y cómo se relaciona con la contabilidad de los activos? Pag. 41 13. ¿Por qué es el supuesto de empresa en marcha una consideración importante al entender los estados financieros? Pag. 42 14. ¿Qué significan los términos inflación y deflación y cómo se relacionan con el supuesto de unidad monetaria estable en el cual se basan los estados financieros? Pag. 42 15. ¿Puede una transacción de negocios ocasionar el aumento de un activo sin afectar algún otro activo, pasivo o patrimonio del propietario? 16. De un ejemplo de transacciones de negocios que: a) Ocasionaría el aumento de un activo y la disminución de otro, sin un efecto en los pasivos o en el patrimonio del propietario b) Ocasionaría el aumento de los activos totales y de los pasivos totales sin tener efecto en el patrimonio del propietario 17. ¿Qué significan los términos flujos de efectivo positivos y flujos de efectivo negativos? ¿Cómo se relacionan estos con los ingresos y los gastos? Pag. 39 18. ¿Cuáles son las tres categorías que frecuentemente se encuentran en un estado de flujos de efectivo y qué se incluye en cada categoría? Pag. 52 19. ¿Qué significa la frase “articulado de los estados financieros”? Pag. 54
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20. ¿Cuáles son las diferencias principales en las secciones de patrimonio del propietario para una empresa de un solo propietario, una sociedad y una corporación? Pag. 55-56 21. ¿Qué significa el término revelación adecuada y cómo cumplen los contadores este requisito en la preparación de los estados financieros? Pag. 58 22. ¿Qué significa el término maquillaje al referirse a los estados financieros? Pag. 59 23. ¿Cuáles son las características de un estado de resultados sólido? Pag. 51 24. ¿Cuáles son las características de un estado de flujos de efectivo sólido? Pag. 52
Ejercicios Propuestos de aprendizaje simples Ejercicio de demostración Pag. 62 Ejercicio 2.2 Pag. 65 Ejercicio 2.3 Pag. 65 Ejercicio 2.5 Pag. 66 Ejercicio 2.8 Pag. 67 Ejercicio 2.11 Pag. 67 Ejercicio 2.13 Pag. 68 Problema 2.1 Pag. 68 Problema 2.8 Pag. 72 Caso 2.4 Pag. 76
Se sugiere primero intentar resolver estos ejercicios antes de ver su solución.
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Solucionario a los Ejercicios Propuestos
Ejercicio 2.2 Pag. 65 MAGESTIC LIMO Balance General Al 28 de febrero, 2001 Activos
Pasivos y Patrimonio del Propietario
Efectivo
69.000
Documentos por Pagar
288.000
Edificio
80.000
Cuentas por Pagar
26.000
Automóviles
165.000
total pasivos
314.000
Cuentas por Cobrar
78.000
Suministros
14.000
Capital J. Snow
162.000
Terreno
70.000
Total
476.000
Total
476.000
Ejercicio 2.3 Pag. 65 Perez Company Balance General Al 31 de Diciembre, 2001 Activos Efectivo Documentos por Cobrar Cuentas por Cobrar Suministros
Pasivos y Patrimonio del Propietario 36.300
Documentos por Pagar
213.600
0
Cuentas por Pagar
43.800
56.700
Salarios por Pagar
0
0
Terreno
90.000
Edificios
210.000
Equipos de Oficina
10.200
Total
403.200
7
total pasivos
257.400
Capital J. Snow
145.800
Total
403.200
Ejercicio 2.5 Pag. 66 Activos
Pasivos
Patrimonio de Propietarios
558000
342000
216000
937500
562500
375000
307500
165000
142500
Ejercicio 2.8 Pag. 67 A.1. Patrimonio de Propietario Capital, Johanna Schmith
390.000
A.2. Patrimonio de Socios Capital, Johanna Schmith
240.000
Capital, Mikki Yato
150.000
Patrimonio Total de Socios
390.000
A.3. Patrimonio de Socios Capital Acciones
250.000
Utilidades Retenidas
140.000
Total Patrimonio de Accionistas
390.000
B. En todos los casos, la utilidad de la empresa se agrega al patrimonio del propietario, sin importar el tipo de conformación que el mismo tenga. Como funcionario debo fijarme en la participación de mercado y en la participación del patrimonio en los activos para poder tomar una decisión de préstamo.
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Ejercicio 2.11 Pag. 67 Foster Company Estado de Flujos de Efectivo para el mes terminado el 31 de enero, 2001 Flujos de Efectivo de Actividades de Operación Efectivo recibido por las transacciones de ingresos
10.000
Efectivo pagado por gastos
6.200
Efectivo neto proporcionado por las actividades de operación
3.800
Flujos de Efectivo de Actividades de Inversión Compra de equipo
2.500
Pago préstamo bancario
2.000
Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión
4.500
Flujos de Efectivo de Actividades de Financiación Inversión por parte del propietario
5.000
Aumento en el Efectivo para el mes de enero
4.300
Saldo de Efectivo, 1 enero 2011
5.600
Saldo de Efectivo, 31 enero 2011
9.900
Ejercicio 2.13 Pag. 68 FOWLER COMPANY Estado de Resultados para el mes terminado el 31 de agosto, 2001 Inreso por Servicios Proporcionados a los Clientes
10.000
Gastos en Operación Gastos Requeridos Para Proporcionar Servicios a los Clientes
7.500
Utilidad Neta
2.500
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Problema 2.1 Pag. 68 a. Mystery Mountain Balance General Al 31 de diciembre, 2001 Activos Efectivo Documentos por Cobrar Cuentas por Cobrar Suministros
Pasivos y Patrimonio del Propietario 21.400
Documentos por Pagar
620.000
0
Cuentas por Pagar
54.800
10.600
Salarios por Pagar
33.500
0
Interés por Pagar
12.000
total pasivos
720.300
Capital J. Snow
290.000
Terreno
425.000
Edificios
450.000
Equipos de Oficina
29.200
Muebles
58.700
Vehículos de Nieve
15.400
Total
1.010.300 Total
1.010.300
b. Recordemos que toda aquella cuenta por pagar genera la posesión de terceros respecto de la empresa. Por lo tanto, más allá de observar el vencimiento, se debe observar cuanto representan estas cuentas respecto de los activos. Segundo, se debe verificar el tipo de empresa y sus actividades económicofinancieras para determinar el tipo de actividades que realiza. En el presente caso, solo los documentos por pagar representan más del 50% de los activos totales. Esto indica que la empresa está en problemas de financiamiento y pago de su deuda principal. Sin embargo, loa activos llegan a cubrir este monto, lo que le permite a la empresa encontrarse en situación ventajosa al poseer un porcentaje dado de sus activos sin financiamiento de terceros. Respecto de la fecha de pago, la empresa podría generar mayores utilidades en el tiempo y cubrir de mejor manera este pasivo, por lo tanto podría solidificar mejor su situación.
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Caso 2.4 Pag. 76 a) No. La evaluación no solo debe ser hecha viendo los resultados, sino también el proceso de obtención de los mismos. se puede observar que los resultados operativos de Purple van en aumento, mientras que de la otra empresa van en caída, llegando a ser negativas, recurriendo asi a mayores necesidades de inversión. Mientras que Purple se vale en el tiempo más de sus actividades operativas y menos de la inversion y de financiamiento de terceros. Por lo tanto, Purple Inc. está más sólido para poder pedir un préstamo bancario. b) La inversión por parte de los propietarios se ha incrementado. Lo que lleva a 0 la necesidad de buscar financiamiento de terceros. Esto se debe principalmente a que se ha incrementado la cantidad de socio accionistas que depositaron su dinero en la empresa. c) Primeramente que no solo se fije en los resultados finales del flujo, sino que analice el proceso de obtención de estos resultados para evaluar la solides y el nivel de financiamiento de la empresa. Y segundo, que existen dos estados financieros más (Balance General y Estado de Resultados) que podrían servirle de ayuda para evaluar la situación patrimonial y la obtención de utilidades en el tiempo.
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