Prochile - Inversion Canada a 2013

Oportunidades para la inversión de Canadá en Chile Agosto 2013

Documento elaborado por OFICOM Toronto

I.

OBJETIVOS

El objetivo principal del presente informe es dar una visión general de Canadá como fuente de capital hacia el exterior, enfatizando su potencial como inversionista y develando las áreas que despiertan su interés para invertir. El estudio se desarrolla en una primera instancia en un escenario global, para después acotarlo a nivel regional (Latinoamérica) y finalmente llegar a Chile como destino de inversión. Asimismo, se expone la opinión que inversionistas y actores relevantes de la industria local sostienen frente al clima empresarial y a las oportunidades de negocios en Chile; para finalizar con los lineamientos y recomendaciones que propone la oficina comercial para la atracción de capitales canadienses hacia nuestro país.

II.

CLIMA Y OPORTUNIDADES

1. Clima de inversión en el mercado Canadá conjuga una serie de factores que lo posicionan entre los polos de inversión más atractivos y estables del mundo, en base al estudio “Invest in Canada” del Ministerio de Relaciones Exteriores y Comercio Internacional de Canadá1. Se destaca por ejemplo su sistema bancario, catalogado como el más seguro del globo según el Fondo Económico Mundial, lo cual contribuyó a que ningún banco canadiense necesitara ayuda gubernamental durante la crisis subprime. Además, posee los costos de producción más bajos entre los países del G-7, ofreciendo una ventaja de casi 5% respecto a Estados Unidos; mientras que la carga impositiva al sector empresarial es aproximadamente un 13% inferior a la primera economía mundial, considerando impuestos federales y provinciales combinados.

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http://www.international.gc.ca/investors-investisseurs/assets/pdfs/download/invest-in-canada-overview-2012accessible.pdf

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Asimismo, es el primer país del G-20 que ofrece una zona libre de aranceles para los fabricantes industriales y espera eliminar los aranceles para insumos manufactureros hacia el año 2015, convirtiéndose en una zona franca para las empresas que importan estos insumos. Finalmente, se jacta de pertenecer a los círculos de elite en los rankings de competitividad mundial como: 1er puesto entre los países del G-7 y 4to puesto mundial entre los mejores países para hacer negocios durante el período de 2010 a 2014 (Economist Intelligence Unit) 1er puesto entre los países del G-7 y de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) por el bajo número de trámites necesarios para establecer una nueva empresa (Grupo del Banco Mundial) 1er puesto entre los países del G-7 y 2do puesto de la OCDE por la solidez de su reglamentación para protección de los inversionistas (International Institute for Management Development)

2. Identificación de oportunidades del sector Canadá es la primera fuente de inversión extranjera en Chile durante los últimos 10 años, siendo responsable por el 21% de los flujos totales (US$ 7.847 millones) desde 2003 a 2012 (ver sección. IV Identificar principales flujos de inversión hacia América Latina por sectores). Los principales sectores a los que se destinan capitales son Minería primariamente, y en menor medida, Utilities (Electricidad, Agua y Gas) y Transporte y Almacenaje. No obstante, más que identificar sectores, el ejercicio que agrega valor es identificar el perfil de los inversionistas con capacidad y voluntad de invertir en Chile. En este sentido, hemos definido 3 grandes grupos de inversionistas que actualmente están presentes en nuestro país y son el motivo subyacente de que Canadá se ubique en el primer lugar del ranking de inversión:

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Minería •Amerigo Resources •Andina Minerals •Aur Resources •Barrick Gold •Bema Gold •Falconbridge •First Quantum Minerals •Goldcorp •International PBX Ventures •Kinross Gold •Mandalay Resources •Placer Dome •Quadra Mining •Rockwell Ventures •Teck Resources (Teck Cominco) •Trio Gold •West Hawk Development •Yamana Gold

Soluciones de Ingeniería •AtriaBaird •Golder&Associates •Hatch •SNC Lavalin •Stantec •TetraTech

Institucionales •Alberta Investment Management Corporation (AIMCo) •British Columbia Investment Corporation (BCIMC) •Brookfield Asset Management •Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) •Fengate Capital Management •La Caisse de dépôt et Placement du Québec •Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS) Borealis •Ontario Teachers Pension Plan (OTPP) •OPTrust •Public Sector Pension Investment Board (PSP)

Vale la pena mencionar que los institucionales no se clasifican en ningún sector sino que son inversionistas multisectoriales, dispuestos a invertir en industrias relativamente maduras, que no presenten un gran riesgo asociado y donde puedan capturar rentabilidad en el largo plazo. A modo de ejemplo, a continuación se presentará un cuadro resumen con las principales transacciones que los institucionales canadienses han realizado en Chile durante los últimos años. Destaca que las inversiones se concentran únicamente en Infraestructura, Energía y Sanitarias, lo cual corrobora el interés por sectores regulados, que reporten flujos más bien estables y a un horizonte de largo plazo. Asimismo, es relevante observar que las participaciones adquiridas en cada oportunidad siempre bordearon o superaron el 50%, dejando en evidencia el alto potencial que ven los institucionales canadienses en los proyectos chilenos, para despertar su interés en ingresar al grupo controlador.

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Inversiones de Institucionales Canadienses en Chile (período 2006-2012) Institucionales Alberta Investment Management Corporation (AIMCo)

Website

Inversión

Industria

Sociedad Concesionaria Infraestructura www.aimco.alberta.ca Autopista Central

British Columbia Investment Management www.bcimc.com Corporation (BCIMC)

Brookfield Asset Management (BAM)

www.brookfield.com

Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB)

www.cppib.com

Ontario Teachers Pension Plan (OTPP)

www.otpp.com

Public Sector Pension Investment Board (PSP)

www.investpsp.ca

Año Adquisic. Participación Monto US$MM 2010

50%

730

Grupo Saesa

Energía

2011

50%

Confidencial

Transelec

Energía

2006

100%

2.500

Transelec Sociedad Concesionario Vespucio Norte Express S.A

Energía

2006

100%

2.500

Infraestructura

2011 - 2012

100%

609

Energía

2006

100%

2.500

2012

49,99%

1.140

Transelec

Grupo Costanera Infraestructura Essbio Esval Grupo Saesa

Sanitaria Sanitaria Energía

2007 - 2011 2007 - 2011 2008

89,6% 94,2% 50%

541 650

Transelec

Energía

2006

100%

2.500

Fuente: Memorias corporativas, press releases, prensa

Con todo, tomando en cuenta la relevancia de Canadá como fuente de inversión extranjera y la cantidad y calidad de empresas e inversionistas con vínculos comerciales en Chile, podemos concluir que los inversionistas canadienses ya están en conocimiento del potencial de crecimiento, la abundancia en recursos naturales, los principales sectores exportables y la estabilidad político-económica y regulatoria de Chile, por nombrar algunos, posicionándose en el top of mind como destino potencial de capitales. Por lo tanto, no es necesario que los esfuerzos de promoción de nuestro país se concentren en este tipo de inversionistas, ya que no necesitan ser persuadidos para invertir en Chile; de antemano reconocen y explotan las oportunidades por sí mismos, y al ser testigos de casos de éxito en proyectos previos (propios o de sus pares), regresan en busca de nuevos proyectos. Un caso particular que ilustra esta tendencia es el de Transelec, la principal empresa de transmisión eléctrica en Chile. En el año 2000, la compañía canadiense Hydro-Québec adquirió el 100% de las acciones de Transelec. Posteriormente, en el año 2006, la propiedad fue comprada en su totalidad por el consorcio canadiense liderado por Brookfield Asset Management e integrado por CPP, BCIMC y PSP (ver cuadro: Inversiones de Institucionales Canadienses en Chile).

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De esta forma, el nuevo foco a nivel país para alcanzar la próxima fase de crecimiento no debe ser atraer capital canadiense per se, sino que atraer actividades clave que provean algún valor agregado, industrias proveedoras que permitan aumentar la eficiencia de los actuales sectores productivos y presenten una mejora transversal a la economía; en definitiva, atraer Tecnología e Innovación.

III.

CARACTERIZACION DE LA EXPORTACION DE CAPITALES Principales sectores, grupos de inversionistas y destinos de la exportación de capitales En base a cifras de Statistics Canada2, el stock de IED canadiense en el mundo totalizó US$ 711.621 millones en el año 2012. El principal destino de la inversión fue Estados Unidos con un 40,7% del total, seguido de lejos por Reino Unido, Barbados y las Islas Caimán. Cabe mencionar que los 15 principales destinos de los fondos acumulan casi el 86% de la inversión hacia el exterior. Los fondos dirigidos a América Central y del Sur alcanzaron como un todo un 5,7% (US$ 40.381 millones), donde Chile fue el país con más inversión, ubicándose en el 8vo puesto del ranking con el 1,9% del total, superando a pares como Brasil y Perú. Al mirar la historia, podemos observar que la distribución de la inversión canadiense se ha mantenido bastante estable durante los últimos 10 años. Así, del total invertido entre el 2003 y el 2012, Estados Unidos se mantuvo como el receptor indiscutido de inversión con el 42,2% del total, mientras que Chile obtuvo el 11vo lugar con el 1,6% del total, por sobre potencias mundiales como Alemania y Japón.

2

http://www.statcan.gc.ca/start-debut-eng.html

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Inversión Canadiense en el Exterior 2012, MM US$ País United States United Kingdom Barbados Cayman Islands Australia Luxembourg Ireland Chile Hungary Bermuda Netherlands Brazil Germany Hong Kong Peru Subtotal Top 15 Otros TOTAL

IED 289.426 86.813 59.305 30.170 26.895 19.733 15.832 13.726 13.692 11.774 11.646 9.844 7.415 7.130 6.908 610.309 101.312 711.621

Inversión Canadiense en el Exterior 2003-2012, MM US$

Ranking 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

% 40,7% 12,2% 8,3% 4,2% 3,8% 2,8% 2,2% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,4% 1,0% 1,0% 1,0% 85,8% 14,2% 100,0%

Fuente: Statistics Canada

País United States United Kingdom Barbados Ireland Cayman Islands Australia Bermuda France Netherlands Hungary Chile Germany Brazil Luxembourg Japan Subtotal Top 15 Otros TOTAL

IED Ranking 2.381.721 1 644.416 2 429.895 3 202.121 4 197.798 5 133.322 6 125.549 7 119.557 8 104.949 9 103.774 10 89.926 11 88.092 12 85.000 13 72.724 14 61.843 15 4.840.687 802.670 5.643.357

% 42,2% 11,4% 7,6% 3,6% 3,5% 2,4% 2,2% 2,1% 1,9% 1,8% 1,6% 1,6% 1,5% 1,3% 1,1% 85,8% 14,2% 100,0%

Fuente: Statistics Canada

Al analizar la inversión canadiense hacia el exterior por sectores, el siguiente gráfico ilustra que en el año 2012 casi la mitad del stock corresponde a la industria de Finanzas y Seguros. Luego, el sector de Administración da cuenta del 13% del total, seguido por Manufactura con un 10%. No obstante, es importante identificar que al combinar las actividades de Minería y Extracción de Petróleo y Gas, el sector minero consolidado corresponde al segundo más relevante, con el 16% de la inversión.

IED Canadiense al Mundo por Sector (2012) Finanzas y Seguros 21%

Administracion 40%

7% 9% 10%

13%

Manufactura Extraccion de Petroleo y Gas Mineria (excepto Petroleo y Gas) Otras Industrias

Fuente: Statistics Canada

Asimismo, al ver la evolución de los sectores a donde se dirige la inversión al exterior, vemos que el sector de Finanzas y Seguros es el que más ha aumentado su participación en los últimos 10 años, pasando de un 36% al 40% del total. También el sector Administración ha ProChile | Información Comercial Estudio de mercado inversiones – Año 2013

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mostrado una tendencia alcista, mientras que Minería y Extracción de Petróleo y Gas han aumentado su peso relativo, aunque de forma más moderada en comparación a los sectores anteriores. Por el contrario, Manufactura ha presentado una abrupta caída en la última década, descendiendo de explicar el 25% de la inversión al exterior hasta sólo un 10% en el 2012.

Evolucion IED Canadiense al Mundo por Sector 45%

Finanzas y Seguros

40% 35%

Administracion

30% Manufactura

25% 20%

Extraccion de Petroleo y Gas

15% 10%

Mineria (excepto Petroleo y Gas)

5%

Otras Industrias

0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Statistics Canada

IV.

IDENTIFICAR PRICIPALES FLUJOS DE INVERSIÓN HACIA AMERICA LATINA POR SECTORES Como se había mencionado previamente, un 5,7% del total de inversión canadiense “exportada” durante el 2012, equivalente a US$ 40.381 millones, fue destinada a América Central y del Sur. En particular, Chile fue responsable por un 35% de este monto, siendo el foco favorito del inversionista canadiense. Luego, le siguen Brasil y Perú, aunque Chile lleva una brecha importante de ventaja, como se observa en el siguiente gráfico.

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IED Canadiense a Centro y Sud America 2012 (US$MM 40.381) 3% 2% 0%

Chile

5%

Brazil

12%

35%

Peru Argentina Colombia

18%

Uruguay Venezuela 25%

Bolivia

Fuente: Statistics Canada

En vista de que Statistics Canada (la fuente oficial de cifras canadienses), no entrega un cruce entre la inversión al extranjero por país y por sector, podemos aproximarnos a la información sectorial de Chile basándonos en la fuente chilena, el Comité de Inversiones Extranjeras (CIE) 3. Al analizar los datos que proporciona el CIE, los flujos canadienses ingresados a Chile vía D.L 600 en el año 2012 bordearon los US$ 945 millones, posicionándose como el tercer mayor inversionista extranjero tras Estados Unidos y Japón. La inversión se concentró únicamente en 3 sectores: Transporte y Almacenaje (51%), Minería (47%) y Comercio (2%). En tanto, al expandir el análisis a los últimos 10 años, Canadá se convierte en la primera fuente de inversión extranjera, siendo responsable por el 21% de los flujos totales (US$ 7.847 millones) desde 2003 a 2012. Siempre destaca la importancia de Minería, pero al ampliar el horizonte de tiempo aparecen otros sectores como Utilities (Electricidad, Agua y Gas) y Química, Goma y Plásticos, con un relevante peso relativo.

IED Canadiense en Chile 2003-2012 (US$MM 7.847 ) 3% 1% 1% Mineria 8% Electricidad, Gas y Agua Transporte y Almacenaje 24% Quimica, Goma y Plasticos 63%

Comercio Otros

Fuente: CIE 3

http://www.ciechile.gob.cl/

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A pesar de que las inversiones canadienses en Chile se mantienen concentradas en torno a Minería, en los últimos años se vislumbra una tendencia a la diversificación de los sectores económicos, dando paso a industrias de mayor valor agregado como por ejemplo los Servicios de Ingeniería. En este punto, cabe destacar que después de Minería, que recibió inversión canadiense constantemente cada año en la última década, los Servicios de Ingeniería son la industria con mayor estabilidad de flujos, siendo receptor de inversión durante 7 años en el período analizado, de igual forma que los Utilities.

Inversión Minera Canadiense en Latinoamérica La efervescente demanda por diversos metales y minerales ha despertado un gran interés por la inversión en minería a nivel global, y Canadá no ha estado exento de sumarse a esta tendencia. De esta forma, cada vez más compañías canadienses están adquiriendo propiedades mineras para la exploración y la extracción en Latinoamérica. Actualmente, existen alrededor de 64 proyectos mineros en la región y más de 20 en construcción, y se estima que los ingresos derivados de estos proyectos bordean los US$ 18.750 millones4. Al ver el gráfico a continuación se detecta claramente que las empresas canadienses de mayor envergadura con presencia en Latinoamérica, medido en ingresos estimados por empresa son: Barrick Gold Yamana Gold Goldcorp Teck Kinross Gold Pan American Silver Sherrit International Adicionalmente, tal como se ilustra, los minerales que más dividendos reportan son el oro y el cobre.

4

http://cidpnsi.ca/blog/portfolio/canadian-mining-investments-in-latin-america/

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Fuente: Canadian International Development Platform

En términos geográficos, las inversiones se concentran principalmente en 5 países, por cantidad de proyectos: México (21), Chile (11), Perú (9), Brasil (7) y Argentina (6). En conjunto, estos países explican el 84% de los proyectos en la región. No obstante, cabe destacar que a pesar de que México cuente con un mayor número de proyectos, Chile es el principal país de donde las mineras canadienses con presencia en Latinoamérica derivan sus ingresos, con el 23% de los ingresos totales.

Ingresos Minería Canadiense en LatAm 2011 12% 23%

Chile Mexico

12%

Argentina Peru

20%

16% 17%

Brazil Otros

Fuente: Canadian International Development Platform

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Por último, en el mapa a continuación se presenta la distribución de los proyectos por país, ilustrando los polos de concentración en México, Chile y Perú principalmente.

Fuente: Canadian International Development Platform

V.

IDENTIFICAR EMPRESAS QUE HAN INGRESADO INVERSIONES A CHILE A)

DL 600

Para conocer el detalle de los principales inversionistas canadienses que han ingresado capitales a Chile desde el año 1974 hasta el 2012, desglosado por empresa receptora, monto materializado, área económica y región, ver ANEXO 1: Principales Inversionistas Período 1974 2012 (fuente: Comité de Inversiones Extranjeras).

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B)

Principales proyectos en Chile Monto (Millones US$)

Empresas involucradas

8.500

Barrick Gold (100%)

6.000

Barrick Gold (75%) y Kinross (25%)

5.590

Teck Resources (76,5%)

Canadá

3.900

Goldcorp (70%)

Canadá

800

Kinross (100%)

Proyecto

Breve reseña

País

1 Pascua Lama

Proyecto de Oro y Plata, una de las mayores reservas del mundo

Canadá

2 Cerro Casale

Proyecto de Oro, Plata y Cobre

Canadá

3 Quebrada Blanca Fase 2

Expansión de la producción de Cobre de Quebrada Blanca

Canadá

4 El Morro

Proyecto de Oro y Cobre

5 Lobo-Marte

Proyecto de Oro

Fuente: Consejo Minero y páginas corporativas

1. Pascua Lama - Barrick Gold Corporation (100%) Inversión Estimada: US$ 8.500 millones Reservas Probadas: Oro (17,9 millones oz) y Plata (676 millones oz) Descripción: localizada en la frontera entre Chile (región de Atacama) y Argentina (provincia de San Juan) a una altura de 3.800 a 5.200 metros sobre el nivel del mar, es una de las mayores reservas de oro y plata en el mundo, con una esperanza de vida de 25 años de explotación. Sin embargo, en mayo 2013, Barrick recibió una resolución de la Superintendencia del Medio Ambiente de Chile (SMA) notificando una multa de CLP$8.000 millones (US$16,5 millones) y la paralización de la construcción del proyecto hasta ejecutar íntegramente el Sistema de Manejo de Aguas, de acuerdo al permiso ambiental, lo cual se estima debería completarse hacia fines del 20145. Los diversos contratiempos que ha enfrentado el proyecto han encarecido su costo, actualmente estimado en US$8.500 millones, de los cuales Barrick declara haber invertido US$5.400 MM al 30 junio 20136. 2. Cerro Casale - Barrick Gold Corporation (75%) y Kinross (25%) Inversión Estimada: US$ 6.000 millones Reservas Probadas: Oro (5,8 millones oz), Plata (14,7 millones oz) y Cobre (1.444 millones lbs) Descripción: ubicada a 145 kms al sudeste de Copiapó, directamente al sur de la mina Maricunga de Kinross, Cerro Casale es un yacimiento de oro, plata y cobre aún no explotado.

5 6

http://pascua-lama.com/2013/05/24/barrick-cumplira-con-la-resolucion-de-la-sma/ http://www.barrick.com/operations/projects/pascua-lama/default.aspx

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Fue descubierto en 1996 y su propiedad es compartida por Barrick Gold y Kinross, con 75% y 25% de participación respectivamente. 3. Quebrada Blanca Fase 2 - Teck Resources (76,5%) Inversión Estimada: US$ 5.590 millones Reservas Probadas: Cobre (603,9 millones lbs) Descripción: Quebrada Blanca es una mina de cobre ubicada a 4.400 metros sobre el nivel de mar, a 240 kms al sudeste de Iquique. El proyecto Quebrada Blanca Fase 2 tiene por objetivo aumentar la producción de la mina en más de un 100% y extender su vida útil en más de 30 años. No obstante, a mediados del 2012, Teck decidió retirar el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) del proyecto para revisar los comentarios de las entidades reguladoras, aunque declaró que al finalizar dicho proceso volvería a mandar el EIA7. Teck posee el 76,5% de Quebrada Blanca, mientras que la propiedad restante está en manos de Inversiones Mineras S.A. (13,5%) y ENAMI (10%). 4. El Morro - Goldcorp Inc. (70%) Inversión Estimada: US$ 3.900 Reservas Probadas: Oro (8,4 millones oz) y Cobre (6.100 millones lbs) Descripción: en enero 2012, Goldcorp aprobó la construcción del proyecto El Morro, la cual se extenderá durante un periodo de 5 años. El Morro promete ser un importante productor de oro y cobre a bajo costo, con gran potencial de exploración, y una expectativa de vida de la mina de 17 años. Se espera que la producción comience en el 2017 y que esté produciendo al 100% en el 2018. Goldcorp es propietario de un 70% del proyecto y es también el operador del mismo, con el 30% restante en manos de New Gold. 5. Lobo-Marte - Kinross (100%) Inversión Estimada: US$ 800 millones Reservas Probadas: Oro (6,0 millones oz) Descripción: proyecto localizado en el distrito de Maricunga (cercano a Copiapó), entre dos minas en operación de Kinross (Maricunga y La Coipa). La propiedad fue adquirida en el año 2009 a Teck Cominco Ltd. y Anglo American Plc. Actualmente, acorde a la priorización de capitales de Kinross, el proyecto Lobo-Marte se ha aplazado y aún se encuentra en etapa de evaluación y optimización8. Para ver las principales operaciones de empresas canadienses vigentes en Chile, ver ANEXO 2: Principales Operaciones Canadienses En Chile; y ANEXO 3: Mapa Minero de Chile. 7

http://www.teck.com/Generic.aspx?PAGE=Teck+Site%2fMedia+Pages%2fMedia+Detail&releaseNumber=12-30TR&portalName=tc 8 http://www.kinross.com/operations/dp-lobo-marte-chile.aspx

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VI.

PERCEPCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS/GRUPOS EMPRESARIALES DEL CLIMA DE NEGOCIOS Y DE LAS OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN CHILE Ítem a evaluar

Entrevistado 1

Entrevistado 2

Entrevistado 3

Conocimiento de Chile y su economía

”La seriedad y seguridad jurídica que existe para invertir en Chile está muy clara en Canadá”

“Chile antes era la única opción lógica de inversión para un canadiense en Latinoamérica. Ahora también aparecen atractivos otros actores como Perú y Colombia”

“Se conoce de Chile pero más que nada sus excelentes vinos y el vínculo con Canadá en el sector minero, pero falta un conocimiento más profundo del mercado”

Principal área o sector económico donde invertiría en Chile

“Invertiría desarrollando iniciativas innovadoras para industrias consolidadas en Chile”

“Todo lo relacionado a proveer de bienes y servicios a la industria minera se ve muy atractivo”

“Se ve que Chile está buscando convertirse en un polo de innovación”

¿Qué necesitaría para evaluar/materializar una inversión en Chile?

“La principal facilitación de las decisiones de inversión siempre viene por el lado de obtener información precisa de cuáles son las oportunidades”

“Se valora mucho la posibilidad de poder visitar el país y comenzar a establecer relaciones de negocios con futuros clientes”

“Para llegar a materializar una inversión se debe ir paso a paso, conocer el mercado primero y establecer confianzas con actores clave”

¿Cuál es la principal dificultad que es necesario superar para evaluar/materializar una inversión en Chile?

“Más que grandes dificultades, uno de los temas es que la lejanía relativa del mercado hace difícil ver las oportunidades”

“Se observa con cierta preocupación como algunos proyectos de inversión de empresas canadienses han tenido demoras en su implementación en Chile”

“Una dificultad que se encuentra es la falta de redes y vínculos más consolidados entre diversos actores en ambos países”

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VII.

OPINIÓN DEL DIRECTOR COMERCIAL Y PROPUESTA DE TRABAJO Observando la relación bilateral que ha forjado Chile con Canadá a través del tiempo, creemos que aún existe un alto potencial para seguir detectando oportunidades de negocio a futuro. En este contexto, nuestro principal objetivo es ampliar el espectro de inversionistas que se interesan en Chile como destino de capitales, diversificando los sectores receptores de inversión y promoviendo industrias incipientes y/o no tradicionales. Quizás el ejemplo más evidente en este sentido es la Minería, ya que como se ha demostrado en cifras a lo largo de este informe, el grueso del flujo de inversiones canadienses a Chile se destina a esta industria. Por lo mismo, es de suma importancia estimular la inversión hacia industrias complementarias que se puedan apalancar del desarrollo minero y a la vez le otorguen mayor eficiencia y productividad, como Energía, Servicios de Ingeniería, Proveedores de Minería, Tecnologías de Información, etc. A nuestro juicio, el primer paso para alcanzar esta meta es conocer en detalle quienes son los potenciales inversionistas y qué atributos buscan en un proyecto para considerarlo atractivo. Entendemos que este proceso toma tiempo, al ser necesaria la generación de contactos y la confianza para discutir expectativas, no obstante, es posible mediante acciones concretas como: Participación activa en diversos seminarios y eventos de inversión Visitas periódicas a inversionistas clave con los que tengamos contacto establecido Elaboración de planes de desarrollo de potenciales inversionistas de interés, en temas no convencionales como innovación, tecnología, energía, etc. En tanto, las herramientas que tenemos para promover la inversión transversal en Chile son por ejemplo, la nueva Ley de I+D en vigencia desde Septiembre 2012, donde gracias al crédito fiscal de 35% en los gastos asociados a I+D sumado a que el 65% restante es deducible de impuestos, casi el 50% de la inversión en I+D es subsidiada por el gobierno. Este beneficio es sin duda un atractivo para las empresas canadienses que estimula la localización en Chile de actividades intensivas en I+D.

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En esta misma línea, podemos nombrar el programa de “Atracción de Centros de Excelencia Internacional en I+D”9 de CORFO, que tiene por objetivo apoyar el establecimiento de estos centros para realizar actividades de investigación y desarrollo, transferencia tecnológica y comercialización en áreas de frontera tecnológica, fortaleciendo las capacidades nacionales de I+D. Por último, el programa “StartUp Chile”10 también de CORFO, es un interesante punto de partida para captar emprendedores canadienses en su etapa temprana, que eventualmente puedan desarrollar un proyecto innovador que agregue valor y expertise al país. Con todo, nuestra propuesta de trabajo estará centrada en dos ejes fundamentales: (i) fortalecer los vínculos con redes e iniciativas que puedan promover la atracción de inversión con valor agregado y un alto componente de innovación hacia Chile; y (ii) rentabilizar las fortalezas que ya tenemos en sectores consolidados como el minero y el de infraestructura y servicios (en general todo lo relacionado a la inversión de institucionales canadienses en Chile). En estos sectores, el trabajo estará enfocado en atraer hacia Chile a las actividades relacionadas a esas industrias ya presentes, siendo dos claros ejemplo de esto los proveedores de equipos mineros con alto componente tecnológico y las empresas de ingeniería.

VIII.

ACUERDOS VIGENTES SOBRE INVERSIONES Y OTROS QUE FACILITAN LAS INVERSIONES Al tener en cuenta la importancia de las inversiones canadienses en Chile, es de esperar que existan acuerdos y compromisos bilaterales que respalden la inversión ya establecida y atraigan nuevas fuentes de inversión hacia nuestro país. En el Tratado de Libre Comercio entre Chile y Canadá, firmado en el año 1997, existe un capítulo dedicado a “Servicios e Inversiones”, que asegura un trato igualitario a los inversionistas extranjeros y prohíbe la exigencia de ciertos requisitos como: Exportar un determinado nivel o porcentaje de bienes o servicios Alcanzar un determinado grado o porcentaje de contenido nacional 9

http://www.corfo.cl/programas-y-concursos/programas/atraccion-de-centros-de-excelencia-internacional-en-id http://www.corfo.cl/programas-y-concursos/programas/concurso-emprendedores-globales-startup-chile

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Restringir las ventas en su territorio de los bienes o servicios derivados de dicha inversión extranjera Exigir una cierta nacionalidad para ocupar cargos de alta dirección en la empresa extranjera Dificultar las transferencias relacionadas a la inversión extranjera Entre otros. Para mayor información, visitar el siguiente link: http://www.direcon.gob.cl/sites/default/files/bibliotecas/CAN_TN_Inversiones .pdf Posteriormente, se firmó el “Acuerdo para Evitar la Doble Tributación”11 vigente desde el año 2000, que mitiga el pago de impuestos en ambos países al considerar los impuestos pagados en un país (el país de la fuente), como crédito contra los impuestos pagaderos en el segundo país (el país de residencia del contribuyente). Asimismo, establece limitaciones a tasas impositivas que afectan a determinado tipo de rentas por ejemplo, impuesto a los intereses, dividendos, etc. y provee un marco conceptual con definiciones tributarias relevantes. Cabe señalar que este acuerdo cubre exclusivamente la aplicación de los impuestos a la renta y al patrimonio. Finalmente, el año 2008 se firmó un “Memorandum of Understanding” (MoU) de Promoción de Inversiones12, que ratificó el compromiso mutuo para identificar oportunidades de inversión en sectores prioritarios como exploración minera, infraestructura, energía, etc. El acuerdo se ha implementado mediante diversas instancias, como reuniones de coordinación entre el Comité de Inversiones Extranjeras (CIE) y la Embajada de Canadá en Santiago, actividades de apoyo entre la Embajada y la Corporación de Fomento de la Producción de Chile (CORFO) para la atracción de inversionistas canadienses, la visita del CIE a la feria minera PDAC en Toronto en el año 2011, etc. Con todo, el marco legislativo conformado por estos acuerdos otorga un mayor grado de certeza al invertir en el país recíproco, ya que unifica los criterios aplicables en ambas economías y mitiga las distorsiones generadas por la duplicidad en el pago de impuestos, estimulando el desarrollo económico de países involucrados.

11 12

http://www.sii.cl/pagina/jurisprudencia/convenios/convention_ch_can.pdf http://www.canadainternational.gc.ca/chile-chili/bilateral_relations_bilaterales/investment.aspx?lang=spa

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IX.

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

The Canadian Trade Commissioner Service, dependiente del Ministerio de Relaciones Internacionales, Comercio y Desarrollo de Canadá, es la entidad gubernamental encargada de promover el comercio internacional entre las compañías e inversionistas canadienses. Para lo anterior, cuenta con distintos programas de financiamiento que eventualmente podrían facilitar el flujo de capitales locales hacia Chile y la colaboración bilateral en temas de interés como ciencia y tecnología, innovación y desarrollo, etc. Estos programas se clasifican en 3 categorías, referentes al apoyo para el comercio global, asociaciones internacionales en Ciencia y Tecnología y otras oportunidades de financiamiento, según se detalla a continuación:

Categoría Financiamiento

Programa

Global Commerce Support Program

(1) Global Opportunities for Associations (GOA) (2) Invest Canada-Community Initiatives (ICCI) (3) Going Global-Innovation for Researchers (GGI)

Additional Funding Programs

(4) International Science and Technology Partnerships Program

Other Funding Opportunities

(5) Financing Solutions for Canadian Companies (EDC) (6) Market Expansion Financing

Fuente: The Canadian Trade Commissioner Service

1. Global Opportunities for Associations (GOA) http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/global-opportunities-associations/home.jsp

Para asociaciones canadienses en busca de iniciar o extender su grado de internacionalización en mercados y sectores estratégicos, que logren beneficiar a la industria como un todo (incluyendo miembros y no miembros de la asociación).

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2. Invest Canada-Community Initiatives (ICCI) http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/icci/home.jsp

Para comunidades canadienses con intenciones de atraer, retener y expandir flujos de inversión extranjera directa. 3. Going Global-Innovation for Researchers (GGI) http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/ggi/ggi.jsp

Para promover e incrementar los esfuerzos de innovación canadiense, mediante el apoyo a investigadores nacionales de empresas privadas, universidades y centros de investigación no gubernamentales, en busca de colaboración internacional en I+D a través de alianzas estratégicas con otras países. 4. International Science and Technology Partnerships Program - http://www.istpcanada.ca/home/ Para fortalecer y apoyar proyectos de investigación entre Canadá y ciertos países socios estratégicos que presenten potencial de comercialización. 5. Financing Solutions for Canadian Companies Export Development Canada (EDC) es una institución financiera que promueve la inversión directa canadiense en el extranjero y la inversión extranjera hacia Canadá. Su programa Canadian Direct Investment Abroad (CDIA)13 presta apoyo a empresas locales con operaciones internacionales, mediante instrumentos como seguros contra incobrables y riesgo país, financiamiento de exportaciones, garantías, información político-económica del país, etc. 6. Market Expansion Financing - http://www.bdc.ca/EN/Pages/home.aspx El banco local Business Development Bank of Canada (BDC) provee financiamiento a compañías canadienses en busca de expandirse en el mercado doméstico o explorar nuevas posibilidades en mercados extranjeros, con su programa de crédito Market Xpansion Loan. Para mayor información respecto a cada programa, visitar el siguiente link: http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/home.jsp

13

http://www.edc.ca/EN/Our-Solutions/Pages/invest-in-foreign-markets.aspx.

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El presente documento, de investigación de mercado e informativo, es propiedad de ProChile, organismo dependiente del Ministerio de Relaciones Exteriores de Chile. El acceso a este documento es de carácter público y gratuito. No obstante lo anterior, su reproducción integra o parcial sólo podrá ser efectuada citándose expresamente la fuente del mismo, indicándose el título de la publicación, fecha y la oficina o unidad de ProChile que elaboró el documento. Al ser citado en una página Web, deberá estar linkeado al sitio de ProChile para su descarga.

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ANEXO 1: Principales Inversionistas Período 1974 - 2012 (fuente: CIE) CANADÁ (Vía D.L. 600 materializada, cifras en miles de US$) Monto Materializado

Inversionista(s)

Empresa Receptora

Zaldivar Chile, Inc./ Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd. (Barrick Gold)

Inversiones Barrick Conosur Limitada/ Inversiones Arizona Star Chile 2.772.288 Limitada (Casale)

ETC Holdings Ltd. (Brookfield)

Rentas Eléctricas I Limitada

Methanex Chile Limited Falconbridge Collahuasi Limited/ CMDIC Holdings Limited Zaldivar Chile Inc. Goldcorp Tesoro Inc. Compañía Minera San José, Inc. (Islas Caimán)

Rio Chile Inc. y Rio Cerro Inc.

Methanex Chile Limited, Agencia en Chile Xstrata Inversiones Chile Ltda. (Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi S.C.M.) Compañía Minera Zaldívar S.A. Minera Goldcorp Chile SpA Compañía Minera Nevada Limitada/ Compañía Minera Barrick Chile Limitada/ Minera e Inversiones Barrick Chile Limitada/ Compañía Minera Zaldivar S.A. Compañía Minera Cerro Colorado Limitada

1.301.369 1.191.098

Minería Minería

II III

596.335

Minería

III / IV

572.897

Minería

I

CPPIB Chile SpA

377.500

Quadra FNX Chile (Barbados) Ltd. Frankie (BVI) Ltd. Andacollo Gold Inc. y La Serena Inc. Aur QB Inc./ Aurcay Inc. Meridian Subco I Limited

Electricidad, gas MR y agua Industria XII química

839.198 642.108

CPP Investment Board (USRE IV) Inc.

Macaines Mining Properties Ltd./ MDO Holdings Ltd. Kinam Refugio Inc./ Bema Gold (Bermuda) Ltd. (Kinross) Brookfield Americas Infrastructure Holdings I Limited The Bank of Nova Scotia Rac Investments Ltd. (Antes: Potash Corporation of Saskatchewan Inc.)

III

I

484.789

CMLB Holdings Limited (Xstrata)

Minería

Minería

AndesCan SpA/ AndesCan II SpA

AUR QB Inc. Agencia Chile (Cía. Minera Quebrada Blanca) Compañía Minera Xstrata Lomas Bayas/ Compañía Minera Xstrata Limitada

Región

872.275

Castlefrank Investments Limited

Aur QB Inc.

Área Económica

Electricidad, gas MR y agua Transporte y RM almacenaje

363.024

Minería

I

350.485

Minería

II / MR

Compañía Minera Mantos de Oro

305.368

Minería

III

Compañía Minera Maricunga

269.188

Minería

III

Brookfield Americas Infrastructure Holdings Chile I S.A. Nova Scotia Inversiones Limitada Inversiones PCS Chile S.A. Minera Quadra Chile Limitada/ Quadra FNX Holdings Chile Limitada Minera Centenario Copper Chile Limitada Compañía Minera Dayton S.C.M.

194.882

Transporte y almacenaje Bancos

191.457

Minería

II

175.688

Minería

II

128.359

Minería

II

125.410

Minería

IV

Minería

MR

Minería

RM

218.983

Compañía Minera Aur Resources Chile 125.326 Limitada Minera Florida Limitada 125.000

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RM MR

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Meridian Subco I Limited y Meridian Subco II Limited Far West Mining Ltd. Rayrock Atacama y Rayrock Antofagasta Nova Gas Sur Marketing (Chile) Ltd. Xstrata International (Investments) Limited Boron Chemicals Resources Ltd. Teck Cominco Metals Ltd./ Secrecorp Minerals Ltd. Pacific Rim Resources Limited (Canada) (Hoy: Trend Mining) Northern Investment Company Limited/ Overseas Trading and Manufacturing Corporation Teck Mining Worldwide Holdings Ltd.

Compañía Minera Meridian/ Minera Meridian Limitada Minera Santo Domingo SCM

AEC Pipelines S.A. Inc. (EnCana) Nova GasAndes Gas Distribution Ltd. Bayside Ltd./ Sentarn Enterprises Ltd./ Talmata Corporation SR Telecom Inc./ CTR Holdings Limited Breakwater Resources Ltd. Finning International Inc./ Longinus Holdings Ltd.

116.481

Minería

II y otras

71.782

Minería

III

Minera Rayrock Limitada

68.395

Minería

II

Nova Gas Sur Marketing (Chile) y Compañía Limitada

58.222

Servicios a empresas

RM

Xstrata Copper Chile S.A.

55.050

Minería

II

Inversiones Aguas Blancas Limitada

55.007

Minería

II

Minera Cominco Chile Limitada

53.930

Minería

MR

Pacific Rim Resources Limited Ag. Chile

44.099

Minería

II

Bata Chile S.A. (Inversiones Latam S.A.)

37.459

Ind. Cuero y calzado

RM

Teck Exploraciones Mineras Chile Limitada

36.255

Minería

I

Alberta Energy Pipeline (Chile) S.A.

35.809

Metrogas S.A.

34.119

Forestal Savia Limitada

33.866

Servicios Rurales de Telecomunicaciones S.A. Sociedad Contractual Minera El Toqui

Industrias metálicas MR básicas Electricidad, gas RM y agua Industria de XII madera

33.376

Comunicaciones MR

32.813

Minería

XI

Inversiones Finning Chile Limitada

32.031

Comercio

RM

Placer Dome Au Fond (Cayman) Limited

Minera Santa Catalina Limitada/ Orlando Exploraciones Limitada/ Minera Orlando Limitada

30.694

Minería

II / RM

Noranda Metallurgy, Inc.

Xstrata Chile Norte Inversiones Limitada (Altonorte)

30.000

Industrias metálicas básicas

II

Compañía Minera Aldebarán

26.481

Minería

III

Energía Austral SpA

26.184

Aguas de la Sierra Limitada

25.715

Comercial e Industrial Silfa S.A. (Barbados Chile Holding SpA)

25.700

Comercio

RM

Transporte de Gas Natural Southern Hemisphere Limitada

24.854

Transporte y almacenaje

MR

Minera IPBX Limitada

23.714

Minería

III

Noranda Exploración Chile Limitada

20.280

Minería

MR

BGO (Bermuda) Ltd./ Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd. Energía Austral Joint Venture Limited Quadra FNX Water Holdings (Barbados) Ltd. Dorel Chilean Enterprises Limited Horizon Investments Limited/ Nova Gas Sur Marketing (Chile) Ltd. International PBX Ventures Ltd. Noranda Metallurgy Inc./ Noranda Mining & Exploration Inc.

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Electricidad, gas XI y agua Electricidad, gas II y agua

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BGO (Bermuda) Ltd. Frontera Holding (Bermuda) II Ltd. Inmet Mining Corporation South American Gold & Copper (Bermuda) Ltd. Masonite International Corporation

Minera Bema Gold (Chile) Limitada

19.877

Minería

MR

Minera Frontera del Oro S.C.M.

19.670

Minería

III

Minera Inmet Chile S.A.

18.236

Minería

MR

Compañía Minera Til - Til Limitada

17.353

Minería

MR

Masonite Chile Holdings S.A.

16.269

Nova GasAndes Power Ltd.

Nova Gas Generación de Chile S.A.

14.867

Volcanes (BVI) Ltd.

Minería y Exploraciones Quadra FNX SpA

14.500

Minería

II

Aurex International (Barbados) Limited (Phelps Dodge)

Minera Aurex (Chile) Limitada

13.904

Minería

VI

FBI Foods Limited

Fisher South America S.A./ Fisher Investments S.A.

13.892

Comercio/ Soc. de inversión

RM

Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd. Quebecor Printing (BVI) Holding Ltd.

Compañía Minera Estrella de Oro Limitada Quebecor Printing Chile Holding Limitada

13.054

Minería

III

12.458

Imprentas y editoriales

RM

CAE International Holdings Limited

CAE Entrenamiento de Vuelo Chile Limitada

12.245

Serv. Médicos, sociales y sim.

RM

12.155

Minería

III

11.423

Comercio

RM

11.000

Comercio

MR

9.972

Transporte y almacenaje

IV

Thyssen Mining S.A.

9.484

Minería

MR

KG Minera LM S.A. (Lobo-Marte)

9.200

Minería

III

9.122

Soc. Inversión/ Inv. Inmobiliarias

RM

Exeter Resource Corporation Eecol Electric Corp. Warnaco of Canada Company Xstrata El Pachón Ltd. Thyssen Mining Construction of Canada Ltd. MDO Holdings Ltd./ Macaines Mining Properties Ltd.

Sociedad Contractual Minera Eton Chile Eecol Industrial Electric (Sudamérica) Limitada Distribuidor Textil Warnaco Chile Limitada Pachón Transportes y Servicios Limitada

Inversiones Atacama Sociedad Andes Investments Chile-Limited Limitada/ Andes Investments (Chile) Limited SAGC Pimentón Limited SaskEnergy Chilean Holdings I Limited Valencia Ventures Inc. Hudbay Minerals Inc. Aquest Cayman Co. Andina Minerals Inc. Cranefield Americas Inc./ D. Cranefield & Company Inc.

Compañía Minera Pimentón

8.994

SaskEnergy Chilean Holdings Limitada

8.833

Compañía Minera Valencia Ventures Chile Limitada Compañía Minera Quebrada de Oro Limitada/ Minera Quebrada de Oro S.A. Minera Aquest Chile Limitada Andina Minerals Chile Limitada Inversiones Cranefield Chile Limitada

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Industria de VII madera Electricidad, gas RM y agua

Minería V Electricidad, gas VII y agua

8.556

Minería

II

7.987

Minería

III y otras

7.821 7.810

Minería Minería

MR III

7.407

Agricultura

III

Página 24

Albert Dov Friedberg/ FCMI Financial Corporation International Mahogany Corp./ Conifer Capital Corp. Silver Standard Resources Inc. Mandalay Resources Corporation

Lytton Inversiones Limitada

6.302

Industria de alimentos

XV

Minera Mahogany Limitada

6.217

Minería

MR

Minera Silver Standard Chile S.A. Mandalay Resources (Chile) SpA Minera Canada Tungsten Chile Limitada/ Compañía Minera Carmen de Andacollo Cambior Chile S.A. Compañía Minera Casale Sociedad Contractual Minera Antakena Compañía Minera Inco Chile Limitada/ Compañía Minera Mamiña

6.171 6.045

Minería Minería

I XI

5.919

Minería

IV

5.638 5.600

Minería Minería

MR III

5.521

Minería

II

5.147

Minería

RM / I

Minera Serena Mining Chile Limitada

4.992

Minería

III

Minera Polar Mining Chile Limitada

4.982

III

Foraction Chili S.A.

4.750

Minería Industria de madera

Minera American Barrick Limitada

4.678

Minería

MR

KG Minera Casale S.A.

4.380

Minería

III

Kal Tire Chile Holdings Limited

DIMSA Servicios S.A.

3.789

Industria química

II

Continuous Mining Systems Limited/ Inco Limited

CMS Chile Sistemas y Equipos Mineros S.A.

3.750

Industria metalmecánica

VI

YVR Airport Services Ltd.

SCL Terminal Aéreo Santiago S.A.

3.603

Campana Holdings Ltd.

General Minerals Chile SCM

3.378

International Aqua Foods Ltd.

Inversiones Aqua Foods Chile Limitada 3.301

Canada Tungsten (Cayman) Inc. (Aur) Cambior Inc. AC 40689 Limited Apoquindo Minerals Inc. Inco Limited Serena Mining (Barbados) Limited Polar Mining (Barbados) Limited 3429458 Canada Inc. American Barrick Resources Corporation BGO (Bermuda) Ltd./ Macaines Mining Properties Ltd./ MDO Holdings Ltd.

Transporte y almacenaje Minería

VIII

RM MR

Piscicultura

X

Comercio/ Industria

RM

B.C. Bearing Engineers Limited Chilean Gold Ltd.

Bata Sociedad Anónima Comercial/ Manufactura de Caucho, Tejidos y Cueros CATECU S.A. B.C. Bearing Chile S.A. Minera Oro Maricunga Limitada

Atco Structures & Logistics Ltd.

Atco Structures & Logistic Inc. Ltda.

2.900

Lakefield Research Chile S.A.

2.633

Far West Exploration S.A.

2.533

Comercio Minería Otras manufacturas Servicios a empresas Minería

Moore Corporation Limited

Moore Chile S.A.

2.527

Comunicaciones MR

Great Slave Helicopters Ltd.

Discovery Air Innovations Chile SpA

2.499

Transporte y almacenaje

VI

Minera Ricardo Resources Inc. S.A.

2.395

Minería

II

CIT Leasing Chile Limitada Major Drilling Chile S.A.

2.000 1.999

Leasing Construcción

MR IV

Overseas Trading and Manufacturing Corporation

Lakefield Research Caribbean Limited FWM Exploration (Chile) Ltd.

Hunter Dickinson (Acquisitions) Inc. CIT Financial Ltd. Major Drilling International Inc.

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3.186 3.000 2.966

RM III RM RM III

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Celeste Uranium (Barbados) Limited Data Wave Science Inc.

Minera Celeste Chile Limitada

1.750

Minería

III

Minera Metallica Limitada

1.677

IV

RAL Cayman Inc.

Ral Cayman (Chile) Inc.

1.380

Magnotta Winery Corporation

Inversiones Magnotta Chile Limitada

1.277

Minería Inversiones inmobiliarias Viñas y parronales

Canwest International Inc.

Canwest Chile Televisión Limitada

1.260

Grace Canada Inc.

Grace Química Compañía Limitada

1.257

SNC Lavalin Inc.

B y R Ingeniería y Construcción S.A.

1.158

Aquest Ltd. Latina Resources Ltd. Boart Longyear International Holdings Inc./ Boart Longyear Inc. PTI International Ltd. Lucero Holdings (Barbados) Ltd.

Aquest Minerals Corporation Limitada 1.063 Compañía Minera Latina Limitada 1.045

RM RM

Serv. Culturales y diversión Industria química Servicios a empresas Minería Minería

MR RM RM MR MR

Industria metalmecánica

Boart Longyear S.A.

1.024

Inversiones y Rentas PTI Limitada Lucero Chile S.A.

1.000 950

Transalta Energy Corporation

Transalta Energy (Chile) S.A.

809

Windamere Ventures Ltd. DMC Cayman Inc.

Antofagasta Gold Chile SpA Dayton Chile Exploraciones Mineras Minera Agate Bay Resources Chile Limitada

McCain Foods Limited

Mc Cain Chile S.A.

550

Penn - Gold Resources Inc. Bioteq Environmental Technologies Inc.

Penn - Gold Resources Chile S.A.

536

Bioteq Water (Chile) SpA

533

SIDEL Canada Inc.

SIDEL Chile S.A.

500

Industria metalmecánica

RM

Otros 74 inversionistas (incluye no vigentes)

2.051.229

varios

varias

TOTAL PERIODO 1974 - 2012

15.782.896

Agate Bay Resources Ltd.

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RM MR RM

625 585

Construcción Minería Electricidad, gas y agua Minería Minería

575

Minería

VI

I II IV

Industria de RM alimentos Minería IV Electricidad, gas RM y agua

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ANEXO 2: Principales Operaciones Canadienses En Chile (fuente: Consejo Minero)

Empresa Proyecto

Partic. %

BARRICK

100%

KINROSS

KINROSS

TECK

TECK

YAMANA

Zaldívar

La Coipa (*)

Maricunga

Carmen de Andacollo

Quebrada Blanca

El Peñón

Descripción Mina de cobre a cielo abierto ubicada a 3.000 msnm, en la Región de Antofagasta

En Op. desde 1995

Productos

Producción 2011

Cátodos de cobre

132.000 tons de cobre fino

Oro y plata

178.287 oz de oro equivalentes

100%

Mina a cielo abierto ubicada 140 km al noreste de Copiapó y a 4.000 msnm, en la Región de Atacama

1993

100%

Mina a cielo abierto ubicada unos 120 km al este de Copiapó, entre los 4.200 y 4.500 msnm, en la Región de Atacama

1996 (retomad a en 2005)

Oro y plata

236.249 oz de oro equivalentes

90%

Mina a cielo abierto localizada a 1.000 msnm, 55 km al sudeste de La Serena, en la Región de Coquimbo

1996

Concentrados de cobre y oro, además de cátodos de cobre

66.100 tons de cobre fino concentrado y 6.300 tons de cátodos de cobre

76,5%

Mina a cielo abierto ubicada unos 240 km al sureste de Iquique, en la Región de Tarapacá, y a una altura de 4.400 msnm

Cátodos de cobre

63.400 tons de cátodos de cobre

Oro y plata de alto grado

306.184 oz de oro y 8.470.112 oz de plata

100%

Mina subterránea, ubicada 165 km al sureste de Antofagasta

1994

2000

(*) La Coipa consiste en 6 depósitos de mineral (Ladera-Farellón, Coipa Norte, Brecha Norte, Purén, Can-Can y Chimberos). Si bien Kinross anunció el cierre temporal de la mina a partir del tercer trimestre 2013, ya presentó la Declaración de Impacto Ambiental del proyecto La Coipa ProChile | Información Comercial Estudio de mercado inversiones – Año 2013

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Fase 7 (Pompeya), que costará alrededor de US$200 millones y extenderá el funcionamiento de la mina por un período adicional de cuatro años hasta el segundo semestre 2018. Las obras comenzarían en marzo 2014 y durarían cerca de un año, por lo que la puesta en marcha se proyecta para el primer semestre 201514.

ANEXO 3: Mapa Minero de Chile (fuente: Consejo Minero)

14

http://www.estrategia.cl/detalle_noticia.php?cod=83297&sec=12

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