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AGENDA? Polysar Ltd.

Introducción a Polysar Costos Estándar Análisis de varianza para Costos Variables Fijo Variación de volumen arriba Los Precios De Transferencia

8a) ¿Qué tipo de precio de transferencia Cómo utiliza Polysar? 8b) ¿Cuál es el precio de transferencia de butilo? 8c) ¿Cuál es el efecto en la NASA cuando EROW toma menos de butilo de lo previsto, si la NASA produce por la demanda real? 8d) ¿Cuál es el efecto en la NASA cuando EROW toma menos de butilo de lo previsto, si la NASA produce por la demanda presupuestado? 8e) ¿Cuál es la mejor estrategia de abastecimiento de butilo para Polysar? 8f) ¿Cuál es la mejor estrategia de abastecimiento de butilo para EROW?

8a. ¿Qué tipo de precio de transferencia Cómo utiliza Polysar?

Opciones de Precios de Transferencia

Basada en el mercado de transferencia de Precio Costo basado en Precios de Transferencia Negociado de Precios de Transferencia Dual Transfer Precio

Costeo de productos y precios de transferencia -

... Las transferencias de productos entre las divisiones para efectos contables de rendimiento se realizaron a costo total estándar, lo que representa, por cada tonelada, la suma del costo variable estándar y costo fijo estándar.

Polysar utiliza un precio de transferencia basada en el costo.

COSTOS BASADO EN TRANSFERENCIA DE PRECIOS

Puede ser costo variable o costo total. Ya sea variable o completo, puede ser costes reales o costos presupuestados. Ya sea variable o completa, puede incluir un "mark-up" para permitir que el beneficio para la "venta" división.

Entrevista con Pierre Choquette (Vicepresidente de la División de goma NASA) "Nuestros transferencias a EROW siguen siendo un problema. Dado que las transferencias son a coste estándar y no se registran como ingresos, estas transferencias no hacen nada para nuestro provecho. Además, si se recortan los pedidos, nuestro beneficio es herido a través de la variación de volumen. Pocos de nuestros altos directivos entienden verdaderamente la variación de volumen.

Polysar utiliza un precio de transferencia basada en el costo. Es un precio de transferencia costo total (es decir, que incluye tanto los costos variables y fijos). Se basa en presupuestados (es decir, costos estándar). No incluye un margen de ganancia.

8b. ¿Cuál es el precio de transferencia de butilo?

Costeo de productos y precios de transferencia -

... Los costos fijos se destinen a la producción basada en la "capacidad demostrada" de una planta mediante la siguiente fórmula, costo fijo estándar por tonelada = estimado ÷ anual total de costos fijos la capacidad anual de la planta demostrado

Para aplicar la fórmula, las estimaciones de productos se establecieron cada otoño para el próximo año.

Exhibit 5

POLYSAR LIMITED – CONTROLLER’S GUIDE

DEFINITIONS Demonstrated capacity is the actual annualized production of a plant which was required to run full out within the last fiscal year for a sufficiently long period to assess production capability after adjusting for abnormally low or high unscheduled shutdowns, scheduled shutdowns, and unusual or annualized items which impacted either favourably or unfavourably on the period’s production. The resulting adjusted historical base should be further modified for changes planned to be implemented within the current fiscal year. a)

Where a plant has not been required to run full out within the last fiscal year, production data may be used for a past period afer adjusting for changes (debottleneckings/inefficiencies) since that time affecting production.

b)

Where a plant has never been required to run full out, demonstrated capacity could be reasonably considered as “name plate” capacity after adjusting for i) ii) iii)

known invalid assumptions in arriving at “name plate” changes to original design affecting “name plate” a reasonable negative allowance for error

CÁLCULO DE PRECIO DE TRANSFERENCIA PARA BUTIL

Costos fijos totales se presupuestaron en $ 44,625K (del Anexo 1). Denominador es "la capacidad demostrada." Esto es 85.000 toneladas por año, o 63.750 toneladas durante 9 meses. $ 44,625K / 63.750 = $ 700 por tonelada

8c. ¿Cuál es el efecto en la NASA cuando EROW toma menos de butilo de lo previsto, si la NASA produce por la demanda real?

Cada tonelada de butilo transferido a EROW tiene $ 700 en costos fijos que se le atribuye. EROW cubre 700 dólares de los costos fijos de la NASA con cada tonelada "comprado" de la NASA.

Cuando EROW toma menos de butilo de lo previsto, y la NASA recorta producción en consecuencia, aumenta el volumen de la varianza de la NASA, y su contribución neta (es decir, ingresos) disminuye, en relación con el plan.

8d. ¿Cuál es el efecto en la NASA cuando EROW toma menos de butilo de lo previsto, si la NASA produce por la demanda presupuestado?

Si la NASA produce en la demanda presupuestado, y EROW compra menos de butilo de lo previsto, la NASA va a aumentar su inventario final. En este caso, el hecho de que EROW toma menos de butilo de lo previsto no tendrá ningún efecto sobre la contribución neta de la NASA. Los $ 700 por tonelada en los costos fijos que pensaba de la NASA sería cubierto por EROW, será ahora capitalizados en el inventario final.

8c. ¿Cuál es la mejor estrategia de abastecimiento de butilo para Polysar?

Polysar debe destinar la producción de butilo y halobutilo a EROW y la NASA para minimizar los costos totales de producción y de envío, sin dejar de cumplir la demanda del cliente.

Al tomar esta determinación, los costos fijos son irrelevantes, ya que son los costos, ya sea a fondo perdido, o son inevitables a menos que la planta se cerró. Polysar debe fabricar butilo, siempre y cuando el precio de venta es más que los costos variables de producción y distribución.

Costeo de productos y precios de transferencia ... Los costos fijos comprendían tres categorías de costos. Los costos directos incluyen mano de obra directa, mantenimiento, productos químicos necesarios para mantener el burbujeo de la planta, y los servicios públicos fijos. Los costos directos asignados incluyen gestión de la planta, los costos del departamento de compras, ingeniería, planificación y contabilidad. Costes no monetarios asignados representados principalmente depreciación.

Exhibit 7 EROW RUBBER DIVISION Regular Butyl Rubber Condensed Statement of Net Contribution September 1986 9 Months Ended September 30, 1986 Sales Volume -- Tonnes Sales Revenue Delivery Cost Net Sales Revenue

47,850 ($’000's) 94,504 - 4,584 89,920

Variable Costs Standard Purchase Price Variance Inventory Revaluation Efficiency Variance Total

- 28,662 203 46 32 - 28,473 61,447

Gross Margin - $ Fixed Cost to Production Depreciation Other

Gross Profit - $

- 4,900 - 16,390 - 21,290 775 - 7,238 - 29,303 32,144

Period Costs Business Contribution Interest on Working Capital Net Contribution

- 7,560 24,584 - 1,923 22,661

Transfers to/from F.G. Inventory Transfers to/from NASA

Notes:

Fixed costs are allocated between regular butyl production (above) and halobutyl production (reported separately).

Costo variable de EROW por tonelada es de aproximadamente $ 595.

Costo variable de la NASA por tonelada es de aproximadamente $ 623.

8f. ¿Cuál es la mejor estrategia de abastecimiento de butilo para EROW, dado el tratamiento actual, y el sistema de primas?

Desde el punto de vista de EROW, la asignación de $ 700 por tonelada de los costos fijos es un costo variable. Si EROW puede fabricar una tonelada extra de

butilo en Amberes, en lugar de comprar el butilo de la NASA, EROW ahorra $ 700.

EROW debe fabricar tanto butilo en Amberes como sea posible, antes de comprar butilo de la NASA.

Si EROW puede vender una tonelada más de butilo, a un precio equivalente a los costos variables de la NASA, más gastos de envío, más $ 699, van a querer?

En la situación anterior, será la compañía queremos EROW para hacer la venta?

Compensación Gestión Para los administradores, el porcentaje de la remuneración recibida a través de los bonos anuales era superior al 12% y aumentó con los niveles de responsabilidad. Los bonos de alta dirección División en 1985 se calcularon mediante una fórmula que otorga el 50% del potencial de la prima para cumplir o superar los objetivos de beneficios de división y 50% para cumplir o superar las metas de ganancias corporativas.

Programación Producto Aunque la NASA sirve a clientes en América del Norte y del Sur y EROW sirve a clientes en Europa y el resto del mundo, butilo regular podría ser enviado de ya sea la planta de Sarnia 2 o Amberes. NASA envía aproximadamente un tercio de su producción de butilo regular para EROW. Además, los clientes ubicados en lugares distantes podrían recibir envíos de cualquiera planta debido a cierto costo o ventajas logísticas. Por ejemplo, Amberes envían a veces a Brasil y Sarnia veces enviado al Lejano Oriente. ... programación Producto ... En septiembre y octubre de cada año, las divisiones de la NASA y EROW preparan estimaciones de producción para el próximo año. Estas estimaciones

se basan en los volúmenes de ventas estimadas y las cargas de la planta (es decir, utilización de la capacidad). Desde la planta de Amberes funcionar a capacidad, el ejercicio de planificación fue en gran medida en beneficio de los responsables de la planta Sarnia 2, que necesitaba saber cuánto butilo normal Amberes necesitaría de la planta de Sarnia 2.

¿Cuáles son los incentivos de EROW en el proceso de presupuesto?

¿Qué sucede si EROW estima una mayor demanda de butilo que EROW necesita realmente?

Entrevista con Pierre Choquette (Vicepresidente de la División de goma NASA) -

Exhibit 6

Schedule of Regular Butyl Shipments from NASA to EROW

Actual To nnes

Budget Tonnes

1985

21,710

23,500

1984

12,831

13,700

1983

1,432

4,000

1982

792

600

1981

1,069

700

"Nuestros transferencias a EROW siguen siendo un problema. Dado que las transferencias son a coste estándar y no se registran como ingresos, estas transferencias no hacen nada para nuestro provecho. Además, si se recortan los pedidos, nuestro beneficio es herido a través de la variación de volumen. Pocos de nuestros altos directivos entienden verdaderamente la variación de volumen ... "

PRODUCT COSTING AND TRANSFER PRICES A purchase price variance (were input prices above or below standard prices?) and an efficiency variance (did production require more or less inputs than standard?) were calculated for variab le costs each accounting period. F ixed costs comprised three categories of cost. Direct costs included d irect labor, maintenance, chemicals required to keep the plant bubbling, and fixed utilities. Allocated cash costs included p lant management, purchasing department costs, engineering, planning, and accounting. Allocated non-cash costs represented primarily depreciation. F ixed costs were allocated to production based on a p lant’s “demonstrated capacity” using the following formula, Standard Fixed Costs per Tonne

=

Estimated Annual Total Fixed Costs Annual Demonstrated P lant Capacity

To apply the formula, production estimates were estab lished each fall for the upcoming year. Then, the amount of total fixed costs applicab le to this level of production was estimated. The amount of total fixed cost to be allocated to each tonne of output was calculated by dividing total fixed cost by the p lant’s demonstrated capacity. Exhibit 5 reproduces a section of the Controller’s Guide that defines demonstrated capacity. Each accounting period, two variances were calculated for fixed costs. The first was a spending variance calculated as the simple difference between actual total fixed costs and estimated total fixed costs. The second variance was a volume variance calculated using the formula: Vo lume Variance = Standard Fixed Cost per Tonne x (Actual Tonnes Produced - Demonstrated Capacity) Product transfers between divisions for performance accounting purposes were made at standard full cost, representing, for each tonne, the sum of standard variab le cost and standard fixed cost.

Exhibit 2 NASA RUBBER DIVISION Regular Butyl Rubber Statement of Net Contribution September 1986 9 Months ended Sept. 30, 1986 Actual (‘000's) Sales Revenue - Third Party - Diversified Product Group - Total Delivery Cost Net Sales Revenue

Budget (‘000's)

Deviation (‘000's)

65,872 160 66,032 - 2,793 63,239

61,050 210 61,260 - 2,600 58,660

-22,589 54 241 -22,294

-21,450 -21,450

- 1,139 54 241 - 844

40,945

37,210

3,735

Fixed Costs Standard Cost Adjustments Spending Variance Volume Variance Total Gross Profit - $

-25,060 168 498 -11,375 -35,769 5,176

-23,100 80 - 6,125 -29,145 8,065

-1,960 88 498 -5,250 -6,624 -2,889

Period Costs Administration, Selling, Distribution Technical Service Other Income/Expense Total

- 4,163 - 222 208 - 4,177

- 4,000 - 210 50 - 4,160

-

999 -1,875 - 876

3,905 -1,900 2,005

Variable Costs Standard Cost Adjustments Efficiency Variance Total Gross Margin - $

Business Contribution Interest on Working Capital Net Contribution

4,822 50 4,722 - 193 4,579 -

163 12 158 - 17

-2,906 25 - 2,881

.

Exhibit 1 NASA RUBBER DIVISION Regular Butyl Rubber Statistics and Analyses September 1986 9 Months ended September 30, 1986 Volume - Tonnes

Actual (‘000's)

Budget (‘000's)

Deviation (‘000's)

Sales

35.8

33.0

2.8

Production

47.5

55.0

-7.5

Transfers to EROW from EROW

12.2 2.1

19.5 1.0

-7.3 1.1

Production Costs

($ ‘000's)

($ ‘000's)

($ ‘000's)

Fixed Cost - Direct - Allocated Cash - Allocated Non-Cash Fixed Cost to Production

-21,466 - 7,036 -15,625 -44,127

-21,900 - 7,125 -15,600 -44,625

434 89 - 25 498

Transfers to/from FG Inventory Transfers to EROW Transfers from EROW

1,120 8,540 -1,302

2,450 13,650 -620

-1,330 -5,110 - 682

-35,769

-29,145

-6,624

Fixed Cost of Sales

Note: as indicated on p. 1 of the case, financial data have been disguised and do not represent the true financial results of the company.