normes comptable

Sonia LETORT Pierre-Hervé HOURMANT

Les normes internationales de comptabilité

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I.LES DIFFÉRENTS ACTEURS DE L'HARMONISATION INTERNATIONALE........................ A.LES ORGANISATIONS ÉTATIQUES ..................................................................................................... 1.L'Union Européenne .................................................................................................................. a)Un peu d'histoire.................................................................................................................................. b)L'objet des directives européennes........................................................................................................ c)Processus d'élaboration des normes ...................................................................................................... d)Influence des directives européennes dans le processus d'harmonisation internationale .......................... e)Le cadre de la France ...........................................................................................................................

2.La Securities and Exchange Commission.................................................................................... a)Historique............................................................................................................................................ b)Mission de la SEC ............................................................................................................................... c)Influence de la SEC dans l'harmonisation internationale........................................................................

3.Les autres organisations étatiques : L'ONU, L'OCDE ................................................................ a)L'ONU ................................................................................................................................................ b)L'organisation pour la coopération et le développement économique .....................................................

B.LES ORGANISATIONS INDÉPENDANTES ET PRIVÉES ........................................................................... 1.Le Financial Accounting Standards Board ................................................................................. a)Bref historique de la comptabilité aux Etats-Unis.................................................................................. b)La mission, l’organisation et les méthodes d’élaboration des principes comptables du FASB. ................ c)Influence et autorité du FASB au niveau national et international ..........................................................

2.L’International Accounting Standards Committee et l’International Federation of Accountants .. a)Bref historique de la naissance de l’IASC et de sa mission. ................................................................... b)L’organisation et les méthodes d’élaboration des principes comptables de l’IASC .................................

3.Le cas de la France.................................................................................................................... a)L’Ordre des experts-comptables ........................................................................................................... b)La Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes.....................................................................

II.PRÉSENTATION DES DIFFÉRENTES NORMES INTERNATIONALES : IAS - US GAAP ET APPLICATION AUX COMPTES DE LA SOCIÉTÉ DANONE.............................................................. A.LES CADRES CONCEPTUELS ET PRINCIPES COMPTABLES.................................................................... 1.Les normes IASC ....................................................................................................................... a)L'objectif des états financiers ............................................................................................................... b)Les principes comptables ..................................................................................................................... c)Les éléments des états financiers ..........................................................................................................

2.Les normes FASB, ou US GAAP................................................................................................. a)L'objectif des états financiers ............................................................................................................... b)Les principes comptables et caractéristiques qualitatives .......................................................................

3.La quatrième directive européenne............................................................................................. a)L'objectif des états financiers ............................................................................................................... b)Les principes comptables ..................................................................................................................... c)Les éléments des états financiers ..........................................................................................................

B.LA PRÉSENTATION DES ETATS FINANCIERS SELON LES DIFFÉRENTES NORMES ................................... DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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1.Documents à présenter et présentation des états financiers dans les différentes normes .............. a)Les documents obligatoires à présenter dans les comptes annuels des différentes normes ....................... b)La présentation des états financiers dans les différentes normes.............................................................

2.Traitement des principaux thèmes comptables dans les différentes normes internationales.......... a)Le traitement des immobilisations incorporelles.................................................................................... b)Le traitement des immobilisations corporelles ...................................................................................... c)L'évaluation des placements ................................................................................................................. d)Le traitement des stocks....................................................................................................................... e)Le traitement des locations financières ................................................................................................. f)Le traitement des engagements de retraite ............................................................................................. g)Le traitement de l'imposition différée ...................................................................................................

3.Tableau récapitulatif du traitement des principaux thèmes comptables ....................................... C.APPLICATION AUX COMPTES DE DANONE ........................................................................................ 1.Présentation des comptes de Danone dans les différentes normes ............................................... a)Présentation des comptes de Danone selon la quatrième directive .......................................................... b)Présentation des comptes de Danone selon les normes américaines ....................................................... c)Présentation des comptes de Danone selon les normes IAS....................................................................

2.Explication des principales différences de traitement entre les différentes normes....................... a)Les immobilisations incorporelles ........................................................................................................ b)Les réévaluations d'actifs ..................................................................................................................... c)Les engagements de retraite et les stock options.................................................................................... d)Le retraitement du crédit-bail ............................................................................................................... e)Les placements .................................................................................................................................... f)L'imposition différée ............................................................................................................................

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INTRODUCTION La croissance et la globalisation des activités des entreprises, à l'origine du développement des marchés internationaux a donné à la comptabilité un rôle de communication internationale de la situation financière de l'entreprise. En effet, la comptabilité a été pendant longtemps un outil national, répondant aux besoins d'un groupe culturel particulier. Ainsi, elle reflète la société dans laquelle elle se développe, son environnement économique et social, son système juridique et fiscal, en ce sens, nous pouvons distinguer deux grands modèles de comptabilité : l'Europe continentale et le modèle anglo-saxon. Elle n'est donc pas destinée à permettre la communication des états financiers de l'entreprise entre des cultures différentes, ce qui explique la difficile comparaison des comptes entre les différents pays, y compris entre les pays issus du même modèle comptable. Dans le contexte actuel de mondialisation, l'harmonisation internationale, réduction des différences entre réglementations comptables nationales, est donc devenue un enjeu pour les entreprises. Cette harmonisation leur permettra notamment d'accéder à tous les marchés financiers sans avoir à établir un jeu de comptes particuliers pour chaque place financière. Parallèlement, les investisseurs pourront plus facilement évaluer la performance de toute entreprise sans avoir à connaître les spécificités de chaque comptabilité locale. D'autre part, l'harmonisation des systèmes comptables favorise l'unification des conditions de concurrence entre les différents pays. Cette harmonisation internationale témoigne aussi de véritables enjeux de pouvoirs entre les grands modèles de comptabilité : l'Europe continentale et le modèle anglo-saxon. Elle traduira le rapport de force existant entre ces deux blocs politiques. Ainsi, dans ce rapport nous dresserons l'état d'avancement de l'harmonisation internationale. Nous commencerons par présenter les différents acteurs de l'harmonisation internationale, puis nous présenterons les normes internationales à travers les comptes de la société Danone.

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I.

Les différents acteurs de l'harmonisation internationale

Pour présenter les différents acteurs de l'harmonisation internationale, nous passerons en revue aussi bien les organisations qui ont eu dans le passé une influence certaine et qui maintenant participent de loin au processus d'harmonisation internationale, que les acteurs présents. Pour faciliter l'exposé, nous les avons regroupés par structure juridique.

A.

Les organisations étatiques

Les organisations étatiques qui exercent une influence sur le processus d’harmonisation internationale sont : l'Union Européenne, la Securities and Exchange Commission, L'ONU et L'OCDE 1.

L'Union Européenne a)

Un peu d'histoire

L'Union Européenne a mené à bien une expérience unique en matière d'harmonisation comptable, cette expérience a considérablement modifié la comptabilité en Europe Occidentale et fortement influencé celle des pays en transition vers l'économie de marché de l'Est de l'Europe. Ce programme d'harmonisation comptable découle de l'adoption du Traité de Rome (1957) qui s'est donné pour objectif la libre circulation des personnes, du capital, des biens, des services dans toute la Communauté Economique Européenne (maintenant l' Union Européenne). Pour cela, la Commission Européenne, pouvoir exécutif de l'Union, a adopté un programme d'harmonisation du droit des sociétés afin de constituer "un terrain de jeu uniforme" pour toutes les sociétés européennes. Ses objectifs étaient d'éliminer les obstacles à la concurrence afin de créer un marché unique et d'éviter "la constitution de paradis légaux " susceptibles d'attirer les sièges sociaux des entreprises grâce à une réglementation peu contraignante. Ce programme a été réalisé avec grand enthousiasme dans les années 1970, un peu moins dans les années 1980. b)

L'objet des directives européennes

Ce programme d'harmonisation comptable s'est concrétisé par l'adoption de la quatrième et de la septième directive. La quatrième directive du Conseil des Communautés Européennes du 25 juillet 1978 (78-660 CEE) insiste sur : DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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• la coordination des dispositions nationales concernant la structure et le contenu des comptes annuels et du rapport de gestion, les modes d'évaluation ainsi que la publicité de ces documents pour la société anonyme et la société à responsabilité limitée, afin d'assurer la comparabilité et l'équivalence des informations contenues dans les comptes annuels. Cette coordination est nécessaire pour deux raisons, d'une part l'activité de ces sociétés s'étend souvent au-delà des limites du territoire national, d'autre part elles n'offrent comme garantie au tiers que le patrimoine social. • l'obligation faite aux comptes annuels de donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats de la société. Des schémas de caractère obligatoire pour l'établissement du bilan et du compte de résultat le contenu minimal de l'annexe et du rapport de gestion doivent être prévus. •la nécessité de contrôle des comptes annuels par des personnes habilitées La septième directive du Conseil des communautés européennes du 13 juin 1983 (83-349 CEE) porte sur la coordination de l'établissement des comptes consolidés, afin de réaliser les objectifs de comparabilité et d'équivalence de ces informations. Cette directive insiste aussi sur la nécessité que les comptes consolidés donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats de l'ensemble d'entreprises comprises dans la consolidation. c)

Processus d'élaboration des normes

Proposition

Commission

Conseil des Ministres

Parlement Européen

Comité Economique et Social

Directive

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Introduction dans la Législation Nationale

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Mécanisme d'élaboration des directives européennes La Commission prépare d'abord un projet, qui dans le cadre de la quatrième directive était fondé sur une proposition du groupe d'experts comptables. Ce projet est soumis au Conseil des Ministres, puis transmis au Parlement européen et au Comité Economique et social pour commentaires. A l'issue d'une longue série de négociations, la directive finale devant être appliquée par tous les Etats membres est rédigée. Pour être opérationnelle, cette directive doit être introduite dans la législation nationale. A titre d'exemple, 10 ans séparent la mise en application de la quatrième directive au sein de l'Union Européenne, le Danemark fut le premier pays à la mettre en application en 1980 et l'Italie le dernier en 1991. La lenteur du processus (plus de vingt ans entre le concept initial et son application en Italie) est révélatrice des difficultés de l'harmonisation au sein de l'Union Européenne. Le nombre considérable de pays et d'institutions impliqués provoque une altération rapide des concepts initiaux, qui débouche sur un mélange de principes et de pratiques provenant de pays et de traditions différents. Du fait de cette lenteur, les directives peuvent être dépassées lorsqu'elles entrent en application, elles ne peuvent apporter une réponse rapide et efficace aux modifications de l'environnement économique, alors que la rapidité de réaction est considérée comme une qualité essentielle du processus de normalisation. d)

Influence

des

directives

européennes

dans

le

processus d'harmonisation internationale Les directives européennes, selon Raffournier,1 " peuvent être considérées comme des compromis historiques entre les systèmes comptables anglo-saxons et continentaux, réalisés au prix de l'introduction de nombreuses options". En effet, chaque fois que les Etats membres ne sont pas parvenus à s'entendre sur un principe ou une méthode unique, des options ont été permises, par exemple, la quatrième directive contient 76 options pour 62 articles. Ainsi, dans la plupart des pays, l'application de la quatrième directive n'a pas provoqué une révision profonde de la législation comptable, on s'est contenté d'ajouter de nouveaux éléments à la réglementation existante. Néanmoins, l'harmonisation de la présentation des comptes était un travail difficile et les résultats obtenus sont réels et utiles. Les sociétés de l'Union Européenne durent changer non seulement la manière dont elles présentaient leurs comptes, mais aussi leur système d'informations comptables, de plus l'obligation d'un audit apparut dans toute l'Union Européenne. Ces directives ont permis une reconnaissance mutuelle des états financiers entre les Etats membres, les comptes d'une entreprise européenne peuvent être acceptés partout au sein de l'Union, mais cette acceptation officielle ne rend pas pour autant les comptes comparables. En effet, les règles comptables nationales continuent à reposer sur des bases différentes qui sont toujours intimement liées à d'autres aspects de l'économie. 1

Raffournier B., Haller A., Walton P., Comptabilité internationale,Vuibert,1997

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Du fait de la globalisation, les entreprises de l'Union Européenne ne se limitent plus au seul marché de capitaux européens et éprouvent le besoin de faire appel aux capitaux américains. Dans cette perspective, l'influence des directives européennes devient limité. Les entreprises allemandes ont en effet beaucoup milité pour obtenir un accord avec la SEC (Securities Exchange Commission), afin de leur ouvrir les portes du marché financier américain. Celle-ci a toujours refusé, convaincue que les US GAAP (normes comptables américaines) étaient supérieurs aux principes comptables allemands. Ainsi, la Commission Européenne s'est de plus en plus engagée à collaborer au processus d'harmonisation comptable élaboré par l'IASC (International Accounting Standard), véritable organisme d'harmonisation comptable qui a engagé un programme de travail avec les organes de normalisation comptables américains afin que les normes IASC soient reconnues pour accéder au marché financier américain. Au lieu de modifier les quatrième et septième directives, elle encourage les entreprises de l'Union Européenne à se conformer aux normes IAS, normes qui sont conformes pour l'essentiel aux directives européennes. e)

Le cadre Français

En France, contrairement aux pays anglo-saxons, la normalisation comptable est essentiellement du ressort des pouvoirs publics. Ces normes comptables trouvent leur source dans les textes législatifs et réglementaires ainsi que les avis du Conseil National de la Comptabilité. De plus depuis peu un nouvel organisme de normalisation a vu le jour, le Comité de Réglementation Comptable. La loi 98-261 du 6 avril 1998 portant réforme de la réglementation comptable a été publiée au Journal officiel du 7 avril 1998. Un article de la Revue Fiduciaire (n° 2687 – 29 avril 1998) et un article de la Revue Fiduciaire Comptable(n° 240 – mai 1998) font le point sur le sujet. La normalisation comptabilisation comptable française est désormais structurée autour de deux instances : - le Conseil national de la comptabilité (CNC) qui a été rénové par le décret 96-749 du 26 août 1996 et ses textes d’application ; - le Comité de réglementation comptable (CRC) doté d’un pouvoir réglementaire qui vient d’être créé par la loi portant réforme de la réglementation comptable.

(1)

Les pouvoirs législatifs et exécutifs

Avant 1983, peu de dispositions légales et réglementaires régissaient le monde de la comptabilité. Depuis l’adoption par le parlement de la loi du 30 avril 1983, l’harmonie des obligations comptables françaises avec la quatrième directive européenne est effective. Le cadre comptable légal comprend désormais les textes suivant : •La loi comptable du 30 avril 1983 pour les comptes sociaux et la loi du 3 janvier 1985 pour l’harmonisation des comptes consolidés avec la septième directive européenne. Ces lois ont été retranscrites dans le Code de commerce. •Les décrets d’application de ces lois (29 novembre 1983 et 17 février 1985) •Deux arrêtés du ministère de l’économie. L’un (27 avril 1982) substitue le Plan Comptable Général (PCG) 1982 à celui de 1957. L’autre (9 décembre DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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1986) complète et met à jour le PCG 1982 pour la méthodologie des comptes consolidés. •La loi 98-261 du 6 avril 1998 portant reforme de la réglementation comptable •Le décret 96-749 du 26 août 1996 et ses textes d’application qui rénove le CNC Actuellement, le Plan comptable général résulte d’un arrêté du 27 avril 1982 modifié par un arrêté du 9 décembre 1986 pris en application de l’article 55 d’une loi du 28 décembre 1959 portant réforme du contentieux fiscal et divers aménagements fiscaux. La loi abroge cet article 55 (art. 9). Le plan comptable général reste toutefois en application tant que les arrêtés ministériels ne sont pas abrogés. Le CNC devra donc proposer au CRC un texte de départ qui sous forme codifiée, sera la traduction a droit « quasi constant » de notre réglementation actuelle. S’il est adopté, ce texte viendra alors annuler et remplacer la réglementation comptable actuelle qui n’est pas du domaine de la loi ou du décret. Quant au fond des dispositions qu’il pourra adopter, rappelons toutefois que le CRC est lié par les textes de niveau supérieur et notamment par la loi comptable 83-353 du 30 avril 1983, prise en application de la IVe directive européenne et son décret d’application 83-1020 du 20 novembre 1983. L’objet de l’article 6 de la nouvelle loi est d’affranchir de la publication d’un double jeu de comptes. Il répond à une demande exprimée par les sociétés collectant des fonds sur les marchés financiers internationaux d’établir un seul jeu de comptes consolidés respectant les règles pratiquées sur les grandes places étrangères : la publication de deux jeux de comptes constitue, en effet, une formalité coûteuse qui nuit à leur politique de communication et trouble les investisseurs et les épargnants. Ces groupes vont donc être dispensés de se conformer aux règles françaises, à condition de respecter des normes internationales reconnues par le CRC. (2)

Le Conseil national de la comptabilité (CNC)

Le Conseil national de la comptabilité (CNC) a pour mission, en tant qu’organisme consultatif auprès du ministre chargé de l’Economie, d’émettre, dans le domaine comptable, des avis et recommandations concernant l’ensemble des secteurs économiques. En liaison avec les services, associations ou organismes compétents, le CNC est notamment chargé : - de donner un avis préalable sur toutes les dispositions d’ordre comptable, qu’elles soient d’origine nationale ou communautaire, étudiées par les administrations ou services publics, les commissions ou comités créés à l’initiative des pouvoirs publics, notamment le Comité de réglementation bancaire et financière et la commission de la réglementation du Conseil national des assurances et les organismes contrôlés directement ou indirectement par l’Etat. ; - de donner un avis sur les normes élaborées par les organismes internationaux ou étrangers de normalisation comptable. L’adoption des avis et recommandations peut se faire soit en assemblée plénière, soit par une procédure d’urgence avec son Comité d’urgence (3)

Le Comité de réglementation comptable (CRC)

Le Comité de réglementation comptable (CRC) a été institué pour établir les prescriptions comptables générales et sectorielles (loi précitée, art. 1). Il adopte ses règlements au vu des recommandations et après avis du CNC (art. 3). ). Les délibérations du CRC doivent donc toujours être précédées de l’avis du CNC. Les règlements adoptés par le CRC sont publiés au

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Journal officiel après homologation par arrêtés conjoints (art. 5.II) du ministre chargé de l’Economie , du Garde des sceaux, ministre de la Justice, et du ministre chargé du Budget, ainsi que, lorsqu’ils sont relatifs aux institutions de prévoyance régies par le code de la sécurité sociale ou aux organismes régis par le code de la mutualité, du ministre chargé de la Sécurité sociale. Toute personne physique ou morale soumise à l’obligation légale d’établir des documents comptables doit respecter les règlements du CRC, à l’exception des personnes morales de droit public soumises aux règles de la comptabilité publique (art. 1). Les règlements du CRC recouvrent les règles comptables et le cas échéant, les règles sectorielles qui s’y ajoutent ou s’y substituent. Sont ainsi notamment inclus dans le champ des compétences du CTC les établissements de crédit, les compagnies financières et les entreprises d’investissement et les organismes régis par le code de la mutualité. La composition du CRC et les modalités d’adoption des règlements qu’il prend reflètent le domaine de la réglementation comptable dont il a la charge. Les quinze membres du CRC se partagent entre représentants des pouvoirs publics et membres du CNC. Pour l’adoption des règles sectorielles, le CRC s’adjoint, avec voix délibérative, un représentant des pouvoirs publics ou de l’autorité de surveillance ou de contrôle pour le secteur concerne et un membre du CNC compétent dans ce secteur. 2.

La Securities and Exchange Commission a)

Historique

La Securities and Exchange Commission a été créée par le Congrès américain en 1934, à la suite du crash boursier de 1929 qui entama profondément la confiance des investisseurs et la crédibilité du marché financier américain. L'une des causes de ce crash semblait être le manque d'information des actionnaires. En effet, les sociétés aux Etats-Unis étaient soumises à la législation des Etats et non à la législation fédérale, il n'existait pas d'information nationale sur l'information financière ; de ce fait de multiples méthodes comptables étaient utilisées pour l'établissement de leurs états financiers. Pour restaurer la confiance des investisseurs dans les marchés financiers, le Congrès vota le Securities Act of 1933 et le Securities Exchange Act of 1934. L'objectif de ces lois peut se résumer ainsi : • Les entreprises faisant appel au marché doivent publier des informations sur leur activité, afin d'informer les investisseurs du risque encouru sur cette entreprise • Les personnes qui traitent des produits financiers doivent respecter et privilégier les intérêts des investisseurs. Le Congrès créa la Securities and Exchange Commission (SEC) en 1934 pour mettre en application ces lois.

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b)

Mission de la SEC

La SEC vise à protéger les investisseurs individuels et à assurer l'intégrité des transactions de titres. L'objectif de protection des investisseurs est recherché par la divulgation au public de toute information nécessaire à la prise d'une décision d'investissement. La SEC est composée de quatre divisions principales, dont la division finance d'entreprise est la plus importante. Cette division est chargée du contrôle des documents financiers émis par les sociétés. Ces documents sont : • l'état d'enregistrement des nouvelles offres de titres (registration statements for newly-offered securities) • comptes annuels et trimestriels (annual and quarterly filings (Forms 10-K and 10-Q)) • procuration envoyée aux actionnaires avant l'assemblée annuelle (proxy materials sent to shareholders before an annual meeting) • rapport annuel des actionnaires (annual reports to shareholders ) • documents concernant les offres publiques d'achat et concernant les fusions et acquisitions (documents concerning tender offers and filings related to mergers and acquisitions.) Ses abondantes exigences en matière d'information sont jugées nécessaires pour permettre à un investisseur individuel de faire des comparaisons entre diverses opportunités d'investissement. La comparabilité des informations financières a toujours été un souci essentiel de la SEC. c)

Influence

de

la

SEC

dans

l'harmonisation

internationale Même si la SEC est financée par l'Etat américain, la SEC peut être considérée comme une agence gouvernementale indépendante du gouvernement américain. En effet, ni la Maison Blanche, ni le Congrès n'ont une influence directe sur elle. Néanmoins, ses 5 Commissionnaires à temps plein sont nommés par le Président. Bien que la SEC ait le pouvoir légal d'établir des normes comptables, elle a toujours laissé au secteur privé l'élaboration des principes comptables généralement admis. Cependant, elle ne renonce pas pour autant à son autorité, elle exerce une pression non négligeable sur le FASB (organe de normalisation comptable américain) par une surveillance étroite. Dans l'harmonisation internationale, la SEC joue un rôle important ; en effet, seul cet organisme peut accepter ou refuser qu'une société fasse appel au marché américain. Par exemple, pour qu'une société française puisse accéder au marché financier américain, elle doit non seulement se conformer aux principes comptables américains mais aussi se conformer aux obligations de publication financière de la SEC. La SEC a toujours refusé que les entreprises non américaines soient cotées à la bourse américaine sur la base de leurs documents comptables nationaux. Elle a ainsi obligé les entreprises non américaines à établir des documents comptables propres à la SEC avant que celles-ci soient cotées.

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Ces dernières années, un programme de travail a été engagé entre l'IASC et l'IOSCO. (International Organization of Securities Commissions ), organe indépendant qui regroupe les commissions de bourse du monde entier, (la SEC ainsi que les bourses européennes y sont représentées) afin d'établir des normes internationales reconnues sur toutes les places financières mondiales. 3.

Les autres organisations étatiques : L'ONU, L'OCDE

Au début des années 1970, un certain nombre d'institutions commencèrent à s'intéresser la comptabilité internationale parmi lesquelles l'ONU et l'OCDE. L'IASC a réussi à persuader ces institutions qu'elles devaient rester en dehors du processus de normalisation, au risque d'une prolifération de règles comptables internationales. a)

L'ONU

L'ONU continue néanmoins à s'intéresser à la comptabilité internationale. Une de ses unités placée sous l'autorité de la Conférence des Nations Unies pour le Commerce et pour le Développement (CNUCED) exerce deux activités principales : • Une assistance technique permanente. Elle assiste notamment les pays en voie de développement en matière de réglementation, de création d'organisations professionnelles ou de formation • Elle organise une conférence annuelle de l'Intergovernmental Working Group on International Standards of Accounting and Reporting (ISAR). Les travaux présentés à la conférence constituent une bonne source d'informations pour la recherche en comptabilité internationale. La CNUCED n'a pas l'intention d'établir des normes. Son apport à l'effort d'harmonisation internationale se limite à un rôle d'information et d'influence. b)

L'organisation

pour

la

coopération

et

le

développement économique L'OCDE regroupe les trente pays les plus riches du monde, sa principale réalisation dans le domaine de l'harmonisation internationale a consisté en des directives sur l'information sectorielle publiées en 1976 qui recommandaient aux sociétés multinationales de publier leur chiffre d'affaires, leur résultat d'exploitation et leur investissement net dans chaque zone géographique et chaque secteur d'activité ; ces directives ont eu une certaine influence, du moins dans les pays anglo-saxons. Comme l'ONU, l' OCDE possède un comité sur les normes comptables qui s'intéresse aux questions d'actualité et organise des conférences spécialisées auxquelles assistent des représentants gouvernementaux et des délégations d'organisations concernées. Ces conférences, qui ne sont pas ouvertes aux observateurs extérieurs forment un forum où les officiels peuvent échanger des idées et des informations sur les sujets d'actualité.

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Ces conférences constituent des instruments susceptibles de permettre l'émergence d'un consensus, les participants viennent cette fois des pays développés.

B.

Les organisations indépendantes et privées

Nous étudierons d’abord les organismes qui ont une influence notable au niveau international à travers le « Financial Accounting Standards Board » (F.A.S.B.) et l’ « International Accounting Standards Commitee » (I.A.S.C.), avant de nous intéresser plus particulièrement au cas de la France 1.

Le Financial Accounting Standards Board

Le FASB, créé en 1973, est l’organisme qui est chargé de l’élaboration des principes comptables généralement admis aux Etats-Unis (« Generally Accepted Accounting Principles – GAAP » ou en français « Principes Comptables généralement admis »). Nous essayerons dans une première partie de voir comment, d’un point de vue historique, un organisme privé peut prétendre élaborer des règles comptables pour tout un pays. Ensuite, nous nous attacherons plus particulièrement à la mission et l’organisation du FASB ainsi que la procédure d’élaboration des normes comptables. Pour finir, nous tenterons de voir quelle peut être l’influence et l’autorité que peut avoir cet organisme national (notamment quelles sont ses relations avec la Securities and Exchange Commission (SEC)), ainsi que son influence au niveau international à travers ses accords avec les autres protagonistes mondiaux de l’harmonisation.

a)

Bref historique de la comptabilité aux Etats-Unis

Rappelons que la SEC est née dans les années 1930 au lendemain du célèbre crack Boursier (voir section 1). Dès sa naissance, la SEC a décidé de sous-traiter l’établissement des normes comptables pour tout le pays.

Ainsi les membres de l’ « American Institute of Certified Public Accountant » (AICPA) désignèrent vingt et un professionnels et universitaires réunis au sein du « Committee on Accounting Procedure » (CAP), pour établir ces normes et ces principes. Cet organisme parviendra à résoudre des problèmes techniques spécifiques et à esquisser les premiers principes généraux et théoriques.

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A partir de 1959 et ce jusque 1973, c’est l’ « Accounting Principles Board » (APB) qui prend la relève. Les membres sont toujours nommés par l’AICPA et ne proviennent plus seulement de la profession comptable mais aussi du gouvernement, de la finance, de l’industrie et des universités. Il émanera de cet organisme trente et une « Opinions », véritables normes à caractère obligatoire et quatre « Statements » ayant vocation de recommandations. Mais toute cette organisation fût critiquée à l’époque (relation trop étroite avec l’AICPA, manque de productivité, incompétence…) et il fût décidé de créer un organisme plus indépendant, avec un nombre plus restreint de membres pour élaborer les normes américaines. Le FASB nait donc en 1973. Nous verrons l’organisation de cet organisme plus en détail dans le paragraphe 1.2.1.2.

b)

La

mission,

l’organisation

et

les

méthodes

d’élaboration des principes comptables du FASB. (1)

L’organisation : relation et missions des différents protagonistes ayant une influence sur le FASB

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Schéma 1 : Relation et missions des différents protagonistes ayant une influence sur le FASB

Financial Executives Institute

Institute of Management Accountants

American Accounting Association

Financial Analysts Federation

AICPA

MISSION

Nomment les administrateursmandataires

ORGANISMES

FAF : Financial Accounting Fondation

Nomme les membres du FASAC

FASAC : Financial Accounting Standards Advisory Concil (Représente les producteurs, réviseurs et utilisateurs des informations)

Conseil le FASB sur son ordre du jour, ses propriétés et ses problèmes techniques

•

•

Nomme les 7 membres Trouve et gère le financement du FASB

FASB : Financial Accounting Standards Board

Identifie les problèmes nouveaux et apporte des solutions rapides à des questions techniques d’importance et portées limitées

EITF : Emerging Issues Task Force

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(2)

La mission du FASB

Aux Etats-Unis c’est la SEC qui a le pouvoir légal d’élaborer les normes comptables. Pourtant celle-ci applique une politique constante depuis la création du premier organisme privé d’élaboration des GAAP (le CAP), qui est de laisser au secteur privé l’élaboration de ces lois. Cette politique sera officialisée en 1973 (à la création du FASB) dans l’ « Accounting Series Release n°150 », qui stipule que les principes, les normes et les pratiques établis par le FASB seront considérés par la SEC comme ayant force de loi.

Ainsi le FASB émet deux catégories de texte : •

les « Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) » : ces textes énoncent les concepts fondamentaux qui déterminent ensuite les normes d’établissement et de présentation des comptes, mais qui ne constituent pas des GAAP.

•

Les « Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) : ces textes définissent les principes et règles comptables pour la préparation et la présentation des comptes. Ils sont considérés comme les GAAP.

(3)

les méthodes d’élaboration des principes comptables du FASB

Les principes et règles comptables applicables à la préparation et à la présentation des comptes sont définis par les « Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) et sont considérés comme des GAAP.

L’élaboration de ces SFAS est soumise à une procédure en plusieurs étapes pour essayer de prendre en compte les besoins du public : •

1ère étape : lorsqu’un problème est détecté, il est inscrit à l’ordre du jour

du FASB. Des recherches et des analyses sont effectuées et se traduisent par la nomination d’un groupe de techniciens et d’une équipe d’experts (pouvant intégrer du personnel extérieur au FASB). •

2ème étape : un document de discussion émis par le groupe de travail

présente les problèmes et les solutions envisagées. Celui-ci est diffusé dans le

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public pour recevoir en retour un Feed-Back. Ces commentaires sont faits par oral et par écrit dans des séances publiques. •

3ème étape : des rectifications sont apportées en cas de besoin et un

exposé-sondage (Exposure Draft) est publié qui comprend le projet de norme appuyé par les motifs qui les engendrent (cinq membres doivent approuver cet exposé-sondage pour publication). •

4ème étape : suivant les commentaires reçus, ce projet peut-être modifié

ou non et il ne deviendra véritablement une norme que si cinq des sept membres du FASB l’approuvent.

Cette procédure contraignante prend en compte le caractère contentieux de la société américaine. De plus comme nous l’avons vu précédemment, malgré l’indépendance du FASB, la SEC dispose d’un poids très important dans les décisions.

c)

Influence et autorité du FASB au niveau national et international (1)

Au niveau national, y-a-t-il une réelle indépendance de la FASB vis à vis de la SEC ?

Nous avons vu que le FASB a remplacé l’ APB notamment pour des raisons de dépendance trop importante vis à vis de l’AICPA. De même nous avons vu que la SEC avait le pouvoir légal d’élaborer les normes comptables mais qu’elle laissait au secteur privé la tâche d’élaborer ces lois. Depuis 1973, l’ « Accounting Series Release n°150 », stipule que les principes, les normes et les pratiques établis par le FASB seront considérés par la SEC comme ayant force de loi. Mais, si on y regarde de plus prêt, on constate que la SEC continue à exercer une surveillance étroite sur le FASB et que l’élaboration des nouvelles règles est soumise à de nombreuses pressions. Aussi, peut-on parler plus d’une collaboration que d’une délégation de pouvoir. La SEC n’hésite pas à intervenir (soit directement soit à travers le gouvernement) pour accélérer, réorienter, retarder ou même annuler une disposition du secteur privé. De plus, son domaine d’intervention privilégié est l’information qui doit obligatoirement être divulguée par l’entreprise cotée.

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17

L’action de la SEC vise à «protéger les investisseurs et assurer l’intégrité des transactions de titres ». Ainsi, elle veut l’efficience des marchés et une comparaison facile entre les situations financières des entreprises.

(2)

L’influence du FASB et des US-GAAP au niveau international

Jusqu’à présent, la dimension internationale avait été négligée par le FASB. Les américains avaient tendance à considérer que les US GAAP étaient les meilleurs et que leur puissance contraindrait les autres belligérants ayant un poids dans le monde financier international à utiliser ces normes. Mais dans les années 1990 la globalisation des marchés de capitaux a intensifié la concurrence entre les places financières du monde entier. Ainsi, les pressions pour que la SEC et le FASB réagissent se font ressentir à plusieurs niveaux : •

au niveau des entreprises désireuses de lever des capitaux sur les marchés américains sans avoir à refondre complètement leurs systèmes comptables. En effet, ceci s’avère extrêmement onéreux et c’est une barrière que les entreprises ont du mal à franchir (il faut soit utiliser les normes américaines pour la présentation des états financiers, soit présenter un tableau permettant de comparer leur résultat et leurs capitaux propres aux montants qui auraient été obtenus si les US GAAP avaient été appliqués).

•

au niveau des marchés financiers américains ceux-ci font pression sur la SEC car ils sentent que la demande d’informations trop précises, trop contraignantes, risque d’être un désavantage face à la concurrence des marchés de capitaux étrangers qui acceptent une plus grande souplesse au niveau de la présentation des comptes.

Mais la SEC toujours fidèle à ces principes (protéger les investisseurs individuels et à assurer l’intégrité des opérations financières), a peur d’une trop grande souplesse pour l’accès aux marchés américain.

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18

2.

L’International Accounting Standards Committee (IASC) et l’International Federation of Accountants (IFAC)

L’International Accounting Standards Committe est l’organisme international de normalisation comptable. Cet organisme fut créé en 1973 (la même année que celle de la création du FASB) par le regroupement d’organisations comptables professionnelles de neuf pays (Allemagne fédérale, Australie, Canada, Etats-Unis, France, Japon, Mexique, Pays-Bas et Royaume-Unis). En 1983, l’IASC a intégré tous les membres de l’International Federation of Accountants (IFAC). Ensuite, la taille et la puissance de cette organisation n’ont cessé de croître puisqu’en 1999 elle regroupe 143 associations professionnelles (134 membres, 5 membres associés et 4 affiliés) regroupées dans 104 pays, ce qui représente environ deux millions d’Experts-comptables dans le monde. Nous essayerons dans une première partie de voir comment, d’un point de vue historique, un organisme comptable fédérateur a pu voir le jour pour élaborer des règles comptables internationales et quelle peut-être sa mission aujourd’hui. Ensuite nous nous attacherons plus particulièrement à l’organisation de l’IASC ainsi que sa procédure d’élaboration des normes comptables. Pour finir, nous tenterons de voir quelle peut-être l’influence et l’autorité que peut avoir cet organisme au niveau international à travers ses accords avec les autres protagonistes mondiaux de l’harmonisation.

a)

Bref historique de la naissance de l’IASC et de sa mission.

L’IASC est né de la volonté de plusieurs associations d’Experts-comptables et de Commissaires aux Comptes de différents pays dans le but de réaliser deux principaux objectifs énoncés dans ces statuts :

Î « de formuler et de publier dans l’intérêt général des normes comptables à observer pour présenter les états financiers et de promouvoir leur acceptation et leurs applications dans le monde ;

Î

« de travailler de façon générale à l’amélioration et à l’harmonisation des

réglementations, normes comptables et procédures relatives à la présentation des états financiers ». Cette organisation indépendante fait partie du secteur privé.

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En effet il semble impératif aujourd’hui, face à la globalisation financière d’harmoniser les comptabilités. Actuellement les états financiers destinés à informer les ayants droits de l’entreprise (stakeholders en anglais) implique des principes et des procédures qui peuvent fortement varier d’un pays à l’autre. Ainsi, toute comparaison est rendue impossible sans retraitement préalable. Ceci engendre donc des contraintes aussi bien au niveau du management de l’entreprise que des analystes financiers et actionnaires :

Î Du point de vue de l’entreprise, cela engendre des coûts importants car elle doit préparer plusieurs types d’états financiers pour chacun des pays où elle se trouve implantée ou dans chacun des pays où elle soulève des fonds. De plus, elle a du mal à évaluer sa réelle performance.

Î Du point de vue des analystes financiers

il est difficile d’évaluer la performance d’une

entreprise implantée dans différents pays et la comptabilité perd sa crédibilité car les résultats peuvent varier de façon significative selon les standards choisis.

Actuellement on peut donc dire qu’il y a urgence comme le montrent ces statistiques sur l’évolution des transactions financières dans le monde.

(Pour plus de détails sur la mission de l’IASC, reportez vous à ses statuts ou « Constitution »)

b)

L’organisation et les méthodes d’élaboration des principes comptables de l’IASC (1)

L’organisation interne

Actuellement l’IASC est constituée de cinq organes : le Conseil (Board), le comité consultatif (Consultative Group), l’Advisory Concil, le Standing Interpretation Comitee et la Strategy Working Party.

(a)

Le Conseil

Il prend les décisions sur les principes comptables et les publie sous forme de Standards Internationaux de Comptabilité C’est donc lui qui oriente l’activité de l’IASC en définissant son programme, en constituant les groupes de travail chargés de l’élaboration des textes. De plus il suit DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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l’avancement de travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce sur l’adoption des normes. Il comprend les représentants d’organisations comptables de treize pays, ceux de l’IFAC, ainsi que de délégués d’associations d’analystes financiers et de grandes entreprises. Le président du Conseil est élu pour une durée de deux ans et demi renouvelables et il est assisté par un secrétaire général permanent. Le conseil se réunit en principe quatre fois par an.

(b)

Le Comité Consultatif

Il conseille le Conseil sur tous les aspects techniques des projets de l’IASC, sur les aspects de son programme de travail et sur les points stratégiques. Il comprend des représentants de divers organismes concernés par l’harmonisation comptable (Bourses de valeurs, organismes nationaux de normalisation comptable, organisations intergouvernementales, organismes internationaux de développement…).

(c)

L’Advisory Concil

Il révise les stratégies du Conseil et contrôle que les besoins de l’IASC sont bien respectés. Il prépare également un rapport annuel sur l’efficience du Conseil. Il assure le suivi du travail de l’IASC en s’assurant de la participation et de l’acceptation du travail par la profession comptable, le monde des affaires, les utilisateurs des données financières . Il gère et trouve les fonds nécessaires à la réalisation du travail de l’IASC, tout en préservant l’indépendance de celle-ci. Pour finir il révise le budget et les états financiers de l’organisation.

(d)

Le Standing Interpretation Comitee (SIC)

Il assure le suivi des informations publiées susceptibles d’être présentées par les entreprises de façon erronée ou inacceptable sans qu’une autorité y fasse attention. D’autre part, il développe l’interprétation des IAS pour le conseil.

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(e)

Le Comité Consultatif

Créé en 1997, il critique la stratégie de l’IASC en faisant part de ses remarques sur la structure de l’IASC, sur les procédures d’élaboration des normes, sur les relations avec les autres belligérants des normes, sur l’implication de l’IASC dans la formation et l’éducation et enfin sur les sources de financement. (2)

Les sources de financement

Le financement de l’IASC provient pour moitié de ses membres et de l’International Federation of Accountants (IFAC) et, pour l’autre moitié des contributions d’entreprises multinationales, des grands cabinets de comptabilité et d’audit ainsi que de la vente de ses publications.

(3)

Les principes d’élaboration des normes comptables

Ce processus d’élaboration a été créé dans le but de permettre à tous les intéressés (organismes nationaux de normalisation, préparateurs et utilisateurs des états financiers …) de faire valoir leur point de vue. Comme nous l’avons vu précédemment, la procédure commence par la nomination d’un groupe de travail par le Conseil. Sa mission est d’étudier les problèmes soulevés par le sujet que veut traiter le Conseil et d’élaborer une liste des points à traiter (Point Outline).

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Schéma d’élaboration des normes de l’IASC Conseil

Groupe de travail

Constitution d’un groupe de travail Approbation

Etude des problèmes. Sommaire des points à traiter

Comité consultatif et autres organisations

Public

Projet de déclaration de principes Approbation Commentaires Déclaration de principes Approbation Exposé sondage Approbation (majorité des 2/3) Commentaires Projet de norme Approbation (majorité des ¾) Norme Voyons maintenant plus en détail les termes employés :

Î Projet de déclaration de principes (Draft Statement of Principles ) : ce document expose les principes qui serviront de fondements au futur exposé-sondage (voir ci-dessous), de décrire les solutions envisagées et les raisons de leur adoption ou de leur rejet.

Î Déclaration de principes (Final Statement of Principles) : version définitive du projet de déclaration de principes, après rectifications soumises par le comité consultatif et autres organisations. Elle est soumise à l’approbation du conseil.

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Î Exposé-Sondage (Exposure Draft) : texte qui, si il est accepté par les 2/3 des membres du Conseil, est soumis à une période de consultation de six mois permettant à toute personne intéressée de s’exprimer.

Î

Norme Internationale Définitive (Final International Accounting Standard) : norme

définitive, si approuvée par les ¾ des membres du Conseil.

Pour conclure, on peut constater que ce processus d’élaboration des normes est relativement semblable à celui de l’élaboration des SFAS (ou US GAAP) et tient bien compte de l’opinion des utilisateurs en leur permettant d’émettre des commentaires.

3.

Le cas de la France

Comme nous l’avons vu précédemment, avant l’ère de la globalisation financière, les informations comptables et financières étaient plutôt destinées à un public national et étaient régies par des concepts culturels propres aux pays auxquels ils s’appliquaient.

En France et contrairement aux pays anglo-saxons, la normalisation comptable est gérée par les pouvoirs publics (bien que les représentants du secteur privé (expertscomptables, CAC) soient associés à ce processus. Ayant déjà vu les organismes étatiques dans la première partie nous nous intéresserons ici aux organisations professionnelles telles que l’Ordre des experts-comptables (OEC) et la Compagnie nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC).

a)

L’Ordre des experts-comptables (OEC)

Cet organisme de droit privé doté de la personnalité civile a à sa tête le Conseil Supérieur, qui a pour mission de représenter la profession auprès des pouvoirs publics. C’est ce Conseil qui joue un rôle relativement important en matière de doctrine et de pratiques comptables, dans le sens où il diffuse des avis pour les membres de l’Ordre (sur les principes comptables, la mission des experts-comptables, les règles de comportement professionnel).

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b)

La Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC)

Elle a été créée par le décret du 12 août 1969. Placée auprès du ministre de la Justice mais dotée de la personnalité morale, cette organisation regroupe les commissaires aux comptes français pour défendre leurs intérêts matériels et moraux. Elle établit des normes et des commentaires relatifs à la déontologie ou aux missions des commissaires aux comptes et diffuse des informations techniques. Elle s’immisce dans le paysage de la réglementation comptable française à travers son bureau d’étude qui a notamment pour objet de préciser la difficulté de l’application de certaines normes comptables et propose des réponses aux questions posées par les commissaires aux comptes. De plus, la CNCC participe à l’élaboration de la doctrine comptable à travers ses avis.

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Au terme de cette présentation des différentes organisations qui se sont engagées de près ou de loin, au processus d’harmonisation internationale, nous pouvons constater aujourd’hui qu’il ne reste plus que deux acteurs principaux, l’IASC et le FASB. Ainsi nous pouvons nous interroger sur la situation d’un dirigeant français qui souhaiterait avoir accès au marché américain. Le 6 avril 1998, Le Parlement a adopté l'article 6 de la "loi comptable", qui donne la possibilité aux sociétés, dont les titres sont négociés sur un marché réglementé (sociétés cotées pour l'essentiel), d'opter pour la présentation et la publication de leurs comptes consolidés pour un référentiel comptable international (IASC ou sous certaines conditions les US GAAP) en lieu et place des normes françaises. Cette loi a fait l'objet d'un décret mais son application effective demeure subordonnée à l'adoption d'un règlement spécifique par le Comité de Réglementation comptable (CRC), toujours pas rédigé. En l'absence de ce décret, il faut se référer à la situation légale, la "nouvelle méthodologie des comptes consolidés" est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2000 (par anticipation, elle peut être appliquée pour les exercices ouverts en 1999). Cette nouvelle méthodologie s'inspire des normes internationales, mais certaines différences subsistent encore. Les entreprises françaises demeurent obligées d'établir leurs comptes et états financiers consolidés publiés en France en appliquant les règles françaises (soit la loi 85-11 du 3 janvier 1985 complétée par celles du PCG, soit le règlement 99-02). Elles peuvent mentionner dans l'annexe que les règles françaises qu'elles appliquent sont également conformes au référentiel international (IASC ou US GAAP), mais ne peuvent s'y référer (aux normes internationales) si celles-ci diffèrent de manière significative des normes françaises. Bien souvent les entreprises sont obligées de fournir un tableau de retraitements afin que leur comptabilité soit conforme aux normes américaines.

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26

II.

Présentation des différentes normes internationales : IAS - US GAAP et application aux comptes de la société Danone

La situation d'un dirigeant français face au choix de normes de comptabilité n'est pas aisée. Dans un premier temps nous présenterons donc les cadres conceptuels et les principes comptables des différentes normes. Ensuite nous aborderons le contenu des documents financiers. Nous terminerons par une application aux comptes de la société Danone. Dans une deuxième partie nous étudierons les différentes normes internationales IASC et US GAAP en les comparant avec la quatrième directive européenne. Les directives, rappelons-le, chapeautent en quelque sorte les modèles comptables de toutes les comptabilités de l’Union Européenne.

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A.

Les cadres conceptuels et principes comptables

Pour chaque norme nous présenterons l’objectif des états financiers, les principes comptables et les éléments à présenter dans les états financiers. 1.

Les normes IASC a)

L'objectif des états financiers

L'objectif des états financiers, selon le cadre conceptuel (framework for the preparation and presentation of financial statements) est de fournir une information sur la situation financière, la performance et l'évolution de la situation financière de l'entreprise, qui soit utile à une large gamme d'utilisateurs lorsqu'ils prennent leurs décisions économiques. Ces utilisateurs comprennent les investisseurs, les salariés, les prêteurs, les fournisseurs et autres créanciers, les clients, les gouvernements et administrations, le public. On peut remarquer que les états financiers ne sont pas établis uniquement pour répondre aux besoins des investisseurs mais aussi pour les autres partenaires de l'entreprise. Néanmoins, l'IASC considère que les besoins communs à l'ensemble des utilisateurs sont satisfaits par des états financiers établis conformément aux besoins des investisseurs. Ceux-ci doivent permettre d'évaluer la capacité de l'entreprise à générer des liquidités, car elle conditionne la possibilité de payer les salaires, les fournisseurs, de faire face aux annuités d'emprunt et de distribuer des dividendes. b)

Les principes comptables

Le cadre conceptuel distingue les hypothèses sous-jacentes et les caractéristiques qualitatives des états financiers. (1)

Les hypothèses sous-jacentes :

• la comptabilité d'engagements (accrual basis), les transactions et autres événements sont enregistrés dès qu'ils se produisent sans attendre l'encaissement ou le décaissement correspondant • la continuité d'exploitation (going concern), sauf circonstances particulières, les états financiers sont établis en émettant l'hypothèse que l'entreprise poursuivra ses activités dans un avenir prévisible. (2)

Les caractéristiques qualitatives :

Elles déterminent l'utilité des informations contenues dans les états financiers, le cadre conceptuel en distingue quatre : • l'intelligibilité (understandability), l'information doit être immédiatement compréhensive par les utilisateurs supposés avoir "une connaissance DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

28

raisonnable des activités économiques et de la comptabilité et la volonté d'étudier l'information d'une façon raisonnablement diligente" 1 • la pertinence ( relevance), l'information doit être de nature à influencer les décisions économiques des utilisateurs en aidant ceux-ci à évaluer les événements ou en leur permettant de réviser leurs évaluations antérieures • la fiabilité (reliability), suppose l'absence d'erreurs et de biais importants. Deux principes découlent de la fiabilité : la prudence (prudence) et la prééminence du fond sur la forme (substance over form). La prudence signifie la prise en compte d'un certain degré de précaution afin d'éviter une surévaluation des actifs et des produits et une sous-évaluation des charges. Selon le principe de la prééminence du fond sur la forme, les transactions et événements doivent être comptabilisés et présentés conformément à leur nature économique et pas seulement selon leur forme juridique • la comparabilité (comparability) est la possibilité de comparer les états financiers dans le temps ou dans l'espace grâce à la permanence des méthodes. L'application de ces différents principes a normalement pour effet de donner une image fidèle aux états financiers. c)

Les éléments des états financiers

Dans le cadre conceptuel, l'IASC définit les éléments de base des états financiers et les conditions nécessaires à leur comptabilisation. Ces définitions portent sur les cinq éléments suivants : actif, passif, capitaux propres, produits, charges, et constituent la base sur laquelle s'appuient toutes les normes IASC. 1) Bilan

• un actif (asset) est une ressource contrôlée par l'entreprise, provenant d'événements passés et dont on attend des avantages économiques futurs au bénéfice de l'entreprise • un passif (liability) est une obligation actuelle de l'entreprise provenant d'événements passés et dont le règlement attendu doit résulter en une sortie de l'entreprise de ressources représentatives d'avantages économiques • les capitaux propres (equity) sont l'intérêt résiduel dans les actifs de l'entreprise après déduction de tous ses passifs 2) Compte de résultat

• les produits (income) sont les accroissements d'avantages économiques au cours de la période comptable, sous la forme d'accroissements d'actifs ou de

DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

29

diminutions de passifs qui ont pour résultat l'augmentation de capitaux propres autre que l'augmentation provenant des contributions des propriétaires du capital • les charges (expenses) sont des diminutions d'avantages économiques au cours de la période comptable sous la forme de sorties ou de diminutions de valeur des actifs, ou de survenance de dettes qui ont pour résultat de faire diminuer les capitaux propres autrement que par des distributions aux propriétaires du capital Deux conditions cumulatives sont nécessaires pour qu'un élément soit comptabilisé au bilan ou au compte de résultat : - la perspective d'un probable accroissement ou d'une probable diminution des avantages économiques futurs - le coût ou la valeur de cet élément doit être déterminé avec fiabilité.

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30

1.

Les normes FASB, ou US GAAP a)

L'objectif des états financiers

L’objectif des états financiers énoncés par le SFAC est développé dans un cadre ou la comptabilité financière doit donner les informations permettant l’efficience des marchés (l’information doit être claire et connue de tous) et une allocation optimale des ressources. Tout les ayants droit ou Stakeholders doivent avoir accès à l’information. Dans ce cadre les objectifs sont : • « fournir une information utile aux investisseurs, créanciers et autres utilisateurs actuels et potentiels, leur permettant d’effectuer des choix rationnels en matière d’investissements, de crédits et d’autres décisions similaires. • Fournir une information qui aide les investisseurs, créanciers et autres utilisateurs actuels et potentiels d’évaluer le montant, l’échéancier et l’incertitude des futurs flux nets de trésorerie de l’entreprise concernée. • Fournir une information sur les ressources économiques de l’entreprise sur les droits y afférent et sur les effets des transactions, événements et circonstances qui peuvent affecter ces ressources et ces droits. » Ces objectifs se concentrent sur la prévision des cash-flows futurs, mais le SFAC va plus loin en précisant que la comptabilité d’engagement est plus à même qu’une stricte comptabilité de trésorerie d’ évaluer la capacité de l’entreprise à générer des liquidités. b)

Les

principes

comptables

et

caractéristiques

qualitatives Le cadre conceptuel distingue les hypothèses sous-jacentes et les caractéristiques qualitatives des états financiers. 1) Les hypothèses sous-jacentes :

-

-

L’entité comptable, qui suppose que les activités d’une entreprise sont à distinguer de celles du propriétaire de la firme. Ceci délimite les frontières de l’information financière de la firme. La continuité de l’information (going concern) La périodicité : la vie d’une entreprise est découpée en période d’établissement de comptes L’unité monétaire et l’hypothèse que l’unité monétaire (le dollar américain) reste stable dans le temps. 2) Les caractéristiques qualitatives

Elles sont représentées de façon hiérarchique dans un document SFAC 2, illustré dans le schéma ci-dessous

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31

Source :"Comptabilité internationale", Bernard Raffournier, Axel Haller, Peter Walton, Edition Vuibert, Septembre 1997

Les termes employés ont été définis plus haut (principes des normes IASC), mais le terme de significativité (materiality) reste à définir. Il énonce qu’un élément d’information est significatif s’il est probable qu’il influencera les utilisateurs. Pour conclure, nous pouvons donc constater que ces concepts diffèrent très peu de ceux de l’IASC. 2- La quatrième directive européenne a)

L'objectif des états financiers

Au contraire des normes IASC et américaines la quatrième directive ne définit pas de façon formelle son cadre conceptuel. Elle élève au rang d'objectif fondamental le concept d'image fidèle. Selon l'article 2, "les comptes annuel doivent donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats de la société". Cependant, elle ne précise pas véritablement l'objectif des états financiers, c'est à dire quels intérêts ils doivent renseigner, les investisseurs, les banquiers, les partenaires de l'entreprise. b)

Les principes comptables

Selon l'article 31, l'évaluation des postes figurant dans les comptes annuels se fait suivant les principes généraux suivants : • continuité d'exploitation, la société est présumée continuer ses activités DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

32

• permanence des méthodes, les modes d'évaluation ne peuvent pas être modifiés d'un exercice à l'autre • prudence, il doit être tenu compte de tous les risques prévisibles et pertes éventuelles qui ont pris naissance au cours de l'exercice ou d'un exercice antérieur, ainsi que des dépréciations. • non compensation, les éléments d'actifs ne peuvent être compensés avec les éléments du passif, de même, les charges ne peuvent être compensées avec les produits. • intangibilité du bilan d'ouverture, le bilan d'ouverture d'un exercice doit correspondre au bilan de clôture de l'exercice précédent. Des dérogations à ces principes peuvent être admises en cas exceptionnel, elles doivent être motivées dans l'annexe. c)

Les éléments des états financiers

Les comptes annuels comprennent le bilan, le compte de profits et pertes ainsi que l'annexe. La quatrième directive détaille les différents postes des comptes annuels, mais, contrairement au cadre conceptuel de l'IASC, elle ne définit pas les principaux postes des comptes annuels tels que l'actif, le passif...

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33

B.

La

présentation

des

Etats

Financiers

selon

les

différentes normes Après avoir exposé la présentation des états financiers selon les différentes normes internationales, nous étudierons les principales différences de traitement comptable entre les différentes normes internationales, que nous résumerons dans un tableau récapitulatif. 1.

Documents à présenter et présentation des états financiers dans les différentes normes a)

Les documents obligatoires à présenter dans les comptes annuels des différentes normes (1)

Les documents à présenter aux Etats-Unis

Le contenu minimum des états financiers aux Etats-Unis est défini par la profession comptable. Les Comptes annuels présentent donc : Français Anglais Bilan Balance Sheet Compte de Résultat Income Statement Tableau de variation de trésorerie Statement of cash flow L’état des mouvements dans les comptes de Statement of Stockholders’ Equity capitaux propres L’état des bénéfices Retained Earnings Statements Les notes annexes à ces documents Note of financial statement (2)

Les documents à présenter dans les normes IASC

Aucune norme de l’IASC n’a jusqu'à présent défini clairement le contenu et la présentation des états financiers. L’IASC a juste défini quels renseignement minimaux devait fournir l’entreprise dans ses états et ce dans la cinquième norme (IAS 5) adoptée en juillet 1976. Les états financiers comprennent « le bilan, le compte de résultat, les notes annexes et les autres états et documents qui sont considérés comme partie intégrante. Ces états sont indispensables pour, entre autres, procéder à des évaluations et prendre des décisions financières » De plus, la norme précise que « les informations nécessaires (pour permettre aux utilisateurs de se faire une opinion ) vont souvent au delà du minimum requis pour satisfaire aux exigences de la loi et des autorités administratives »

DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

34

Enfin, la norme souligne que les éléments significatifs ne doivent être ni groupés ni compensés (sauf en cas de mention particulière) et que par mesure de comparabilité, il est nécessaire de présenter les états financiers de l’année N-1. (3)

Les

documents

à

présenter

dans

la

directive

européenne

Nous avons vu que la quatrième directive européenne (CEE 78-660 du 25 juillet 1978) indique que les comptes annuels doivent « donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats des sociétés soumises » Elle a donc prévu des schémas de caractère obligatoire pour l’établissement du Bilan, du Compte de Résultats et un contenu minimum des annexes. Nous verrons ceci dans la présentation des états financiers. b)

La présentation des états financiers dans les différentes normes (1)

La présentation aux Etats-Unis

Nous aborderons le bilan, le compte de résultat et les notes annexes. (a)

Le Bilan :

Il est généralement déroulé en liste, sous forme verticale (néanmoins il peut être présenté de façon horizontale comme en France). Il présente les actifs circulants classés par ordre de liquidité puis les actifs immobilisés. Les dettes à court et à long terme sont présentées séparément. Les actifs sont activés en net, c’est à dire déduction faite des amortissements et provisions Une des différences notables avec le bilan français , outre la présentation , est que l’on active les biens acquis en crédit-bail et les dettes correspondantes sont portées au passif. De plus les impôts différés font l’objet d’une mention particulière.

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35

ACTIFS

ASSESTS

Actifs circulants Trésorerie et quasi-trésorerie VMP Clients, autres débiteurs et effet à recevoir Stocks Charges payées d’avance Total actif circulant Immobilisations corporelles Terrains Constructions Matériels et équipements Moins amortissements cumulés Immobilisations financières et autres actifs Fonds de commerce Brevets et marques Charges différées Total PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Current assets Cash and cash equivalents Marketable equity securities Account and notes recevables Inventories Prepaid expenses Total current assets Property, plan and equipement Lands Buildings Machinery, equipement, furniture & fixitures Less accumulated depreciation Investments annd other assets Goodwill Patents Deffered charges Total LIABILITIES AND STOCKHOLDERS EQUITY Current liabilities Accounts payable trade Short-term borrowings ans capital lease obligations Dividend payable Income tax Others accounts payable and accrued expenses Long term borrowings Capital lease obligations Other Liabilities Deffered Income tax Total liabilities Stockholders’ Equity Common stock Additional paid in capital Reinvested earnings Total stockholders’ equity Total

Passifs circulants Fournisseurs Partie à CT des emprunts et des dettes de crédit-bail Dividendes à payer Provisions pour impôt sur les bénéfices Autres créditeurs et frais à payer Emprunts à LT Dettes sur crédit-bail Autres dettes Provisions pour impôts différés Passif total Capitaux propres Capital Prime d’émission Bénéfices réinvestis Total capitaux propres Total

De plus nous pouvons ajouter que dans la rubrique capital sont généralement indiquées les rubriques suivantes : • les différentes catégories d’actions • les actions autorisées en circulation • les actions rachetées par la société • les actions non encore émises

(b)

Le compte de résultats

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Le compte de résultat est désigné par « Pofit ans loss account », « income statement » et parfois « statements of earnings ». La forme la plus courante est celle des soldes successifs, dans laquelle le coût des marchandises vendues est déduit du produit des ventes pour dégager la marge brute, dont sont ensuite déduites les autres charges pour aboutir au résultat d’exploitation. Les produits, charges, gains et pertes hors exploitation sont présentés séparément. Compte de résultat Chiffres d’affaires et autres revenus Ventes nettes Autres revenus Total Coûts et dépenses Coûts de produits vendus Marge Brute Dépenses d’exploitation Frais de vente, généraux et administratifs Dotations aux amortissements Frais de recherche et de développement Total Résultat d’exploitation Autres revenus principalement financiers Frais financiers Résultat avant impôts Impôt sur les bénéfices Eléments exceptionnels Résultat net Résultat par action

Profit and loss account Sales and other revenues Net sales Other income Total Cost ans Expenses Cost of products solds Gross profit Operating expenses Selling, general ans administrative expenses Depreciation and amortization Research and development expenses Total Operating income Other income, principally interest Interst expense Earnings before income tax Income tax Discontinuing operations Net income Net income per share

Donc aux Etats-Unis, le compte de résultat est généralement présenté sous forme analytique avant une répartition entre coûts directs et coûts indirects. De plus, les charges sont réparties entre les différents centres de d’activité des entreprises. (c)

Les notes annexes

Comme nous l’avons vu précédemment elles sont obligatoires et doivent comporter les éléments suivants : -

Résumé des principes comptables fondamentaux Choix de l’entreprise parmi plusieurs méthodes généralement acceptées par la directive pour tel type d’enregistrement ou d’évaluation Les changement intervenus entre deux exercices dans les méthodes comptables. L’entreprise doit justifier de ce changement et doit chiffrer l’impact sur le résultat Les informations complémentaires. Elles renseignent sur les postes particuliers des états financiers Evénements intervenus après clôture de l’exercice, engagements hors bilan, situation de l’entreprise par secteur d’activité… Analyse du tableau de variation des flux de trésorerie Etat des mouvements des comptes de capitaux propres (capital, réserves et résultat)

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(2)

La présentation selon l’IASC

Nous avons vu précédemment qu’il n’y pas de présentation type du bilan, du compte de résultat et des annexes suivant les normes IASC. Mais la norme IAS 5 adoptée en juillet 1976 détaille les renseignements propres au bilan et propres au compte de résultat. (a)

Les renseignements propres au bilan

• Généralités précisant que certaines informations doivent être données - limitations apportées au droit de propriété sur les éléments d’actifs - sûretés consenties en garantie des emprunts - méthodes de calcul des provisions pour les provisions et plans de retraites - créances et dettes éventuelles, quantifiées si possible - engagements sur commandes d’immobilisations • Valeurs immobilisées - Immobilisations corporelles terrains et constructions matériel et outillage autres catégories d’immobilisations, convenablement identifiées amortissements cumulés - Autres valeurs immobilisées placements à long terme créances à long terme fonds de commerce et de l’industrie brevets, marques et autres actifs similaires charges à répartir sur plusieurs exercices • Actif circulant - trésorerie - titres de placement - valeurs réalisables - stocks • Dettes à long terme - emprunts assortis de sûretés - emprunts sans sûretés - emprunts inter-sociétés - emprunts auprès de sociétés associés • Dettes à court terme - prêts et découverts bancaires - parties à moins d’un an des dettes à long terme - autres dettes à court terme : fournisseurs et effets à payer, comptes courants des dirigeants • Provisions et autres dettes

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- les éléments significatifs compris dans les autres dettes, les provisions pour pertes et charges, les charges à payer doivent être détaillées • Capitaux propres - capital - autres fonds propres : prime d’émission, écart de réévaluation, réserves statutaires ou réglementaires et bénéfices non répartis (b)

• • • • • • • • • •

Les renseignements propres au compte de résultat

ventes et autres produits d’exploitation amortissements et provisions produits financiers revenus du porte feuille frais financiers impôts sur les bénéfices charges exceptionnelles produits exceptionnels opérations inter-sociétés significatives résultat net (3)

La

présentation

des comptes

selon

les normes

européennes

Nous aborderons le bilan puis le compte de résultat et enfin les annexes (a)

Le bilan

« Pour la présentation du bilan, les Etats membres prévoient l’un des deux schémas contenus dans l’article 9 et 10. Si un Etat membre prévoit les deux schémas, il peut laisser aux sociétés le choix entre ces deux schémas. » (article 8 de la Quatrième directive du conseil). Comme dans les autres normes présentées, l’entreprise qui établit ses comptes a le choix entre un bilan en colonne ou tableau (sous forme de compte) présenté dans l’article 9 de la directive, et un bilan en forme de liste comme le présente l’article 10. • Schéma de l’article 9 Actif A. Capital souscrit non versé B. Frais d’établissement C. Actif immobilisé D. Actif circulant E. Comptes de régularisation F. Perte de l’exercice

Passif A. Capitaux propres B. Provisions pour risque et charges C. Dettes D. Compte de régularisation E. Bénéfice de l’exercice

• Schéma de l’article 10 A. Capital souscrit non versé B. Frais d’établissement

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C. Actif immobilisé D. Actif circulant E. Comptes de régularisation F. Dettes dont la valeur résiduelle n’est pas supérieur à un an G. Actif circulant (y compris E) supérieur aux dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an H. Montant des éléments de l’actif après déduction des dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an I. Dettes dont la durée résiduelle est supérieure à un an J. Provisions pour risques et charges K. Comptes de régularisation L. Capitaux propres • Structure détaillée du bilan article 9 de la directive A. Capital souscrit non versé A. Capitaux propres I. Capital souscrit Dont appelé (à moins que la législation nationale (à moins que la législation nationale ne ne prévoie l’inscription du capital prévoie l’inscription du capital appelé appelé au passif. Dans ce cas, ma partie du capital appelée mais non sous ce poste. Dans ce cas, les encore versée doit figurer soit au poste montants du capital souscrit et du A à l’actif, soit au poste D II 5 à l’actif capital versé doivent être mentionnés B. Frais d’établissement séparément.) Tels qu’ils sont définis par la II. Prime d’émission législation nationale et pour autant que III. Réserve de réévaluation IV. Réserves celle ci autorise l’inscription à l’actif. 1. Réserves légale dans la mesure ou La législation nationale peut la législation nationale impose la également prévoir l’inscription des constitution d’une telle réserve frais d’établissement comme premier 2. Réserve pour actions propres ou poste sous « immobilisations parts propres ? dans la mesure ou la incorporelles » législation nationale impose la constitution d’une telle réserve ? sans préjudice de l’article 22 C. Actif immobilisé paragraphe 1 de la directive I. Immobilisations incorporelles 77/91/CEE 1. Frais de recherche et de 3. Réserve statutaires développement, pour autant que 4. Autres réserves Résultats reportés V. la législation nationale autorise VI. Résultat de l’exercice leur inscription à l’actif (à moins que la législation nationale ne 2.

Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires, s’ils ont été : a) Acquis à titre onéreux sans devoir figurer au poste C13 ;

prévoie l’inscription de ce poste aux postes F à l’actif ou E au passif) B. Provisions pour risques et charges

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b) Créés par l’entreprise elle-même, pour autant que la législation nationale autorise leur inscription à l’actif 3. Fonds de commerce, dans la mesure ou il a été acquis à titre onéreux 4. Acomptes versés

1.

II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage et mobilier 4. Acomptes versés et immobilisations en cours

doivent être indiquées séparément pour

Immobilisations financières III. 1. Parts dans les entreprises liées 2. Créances dans les entreprises liées 3. Participations 4. Créances sur des entreprises avec lesquelles la société à un lien de participation 5. Titres ayant un caractère d’immobilisations 6. Autres prêts 7. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou à défaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure ou la législation nationale autorise leur inscription au bilan. D. Actif circulant Stocks I. 1. Matière premières et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes versés II. Créances (le montant des créances dont la durée résiduelle est supérieure à un an doit

Provisions

pour

pensions

et

obligations similaires 2. Provisions pour impôts. 3. Autres provisions C. Dettes (les montants des dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an

chacun des postes ci-dessous ainsi que pour l’ensemble de ces postes.) 1. Emprunts obligataires, avec mention séparée des emprunts convertibles 2. Dettes envers des établissements de crédit 3. Acomptes reçus sur commandes pour autant qu’ils ne sont pas déduits des stocks de façon distincte 4. Dettes sur achats et prestations de services 5. Dettes représentées par des effets de commerce 6. Dettes envers des entreprise liées 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale 9. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation du poste C9 au passif D. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste C9 au passif.) E. Bénéfice de l’exercice (à moins que la législation nationale ne prévoie son inscription au poste A VI au passif)

être indiqué séparément pour chacun

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des postes ci-dessous) 1. Créances résultant des ventes et prestations de services 2. Créances sur des entreprises liées 3. Créances sur des entreprises avec lesquelles la société à un lien de participation 4. Autres créances 5. Capital souscrit, appelé mais non versé (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste E de l’actif). III. Valeurs mobilières 1. Part dans les entreprises liées 2. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale où, à défaut de valeur nominal, de leur pair comptable) dans la mesure ou la législation nationale autorise leur inscription au bilan 3. Autres valeurs mobilières IV.

Avoirs en banque, avoirs en compte de chèque postaux, chèques et encaisse

E. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste DII 6 à l’actif). F. Perte de l’exercice (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription au poste A VI au passif).

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• Structure détaillée du bilan article 10 de la directive A. Capital souscrit non versé Dont appelé (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription du capital appelé au passif. Dans ce cas, ma partie du capital appelée mais non encore versée doit figurer soit au poste A à l’actif, soit au poste D II 5 à l’actif) B. Frais d’établissement Tels qu’ils sont définis par la législation nationale et pour autant que celle ci autorise l’inscription à l’actif. La législation nationale peut également prévoir l’inscription des frais d’établissement comme premier poste sous « immobilisations incorporelles » C. Actif immobilisé I . Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de développement ? pour autant que la législation nationale autorise leur inscription à l’actif 2. Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires, s’ils ont été : a) Acquis à titre onéreux sans devoir figurer au poste C13 ; b) Créés par l’entreprise elle-même, pour autant que la législation nationale autorise leur inscription à l’actif 3. Fonds de commerce, dans la mesure ou il a été acquis à titre onéreux 4. Acomptes versés II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage et mobilier 4. Acomptes versés et immobilisations en cours III. Immobilisations financières 1. Parts dans les entreprises liées 2. Créances dans les entreprises liées 3. Participations 4. Créances sur des entreprises avec lesquelles la société à un lien de participation 5. Titres ayant un caractère d’immobilisations 6. Autres prêts 7. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou à défaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure ou la législation nationale autorise leur inscription au bilan. D. I. 1. 2. 3.

Actif circulant Stocks Matière premières et consommables Produits en cours de fabrication Produits finis et marchandises

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4. Acomptes versés II. Créances (le montant des créances dont la durée résiduelle est supérieure à un an doit être indiqué séparément pour chacun des postes ci-dessous) 1. 2. 3. 4. 5.

Créances résultant des ventes et prestations de services Créances sur des entreprises liées Créances sur des entreprises avec lesquelles la société à un lien de participation Autres créances Capital souscrit, appelé mais non versé (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste E de l’actif). 6. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste E de l’actif) III. Valeurs mobilières 1. Part dans les entreprises liées 2. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou, à défaut de valeur nominal, de leur pair comptable) dans la mesure ou la législation nationale autorise leur inscription au bilan 3. Autres valeurs mobilières IV.

Avoirs en banque, avoirs en compte de chèque postaux, chèques et encaisse

E. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation au poste DII 6 à l’actif). F. Dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an (les montants des dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an doivent être indiquées séparément pour chacun des postes ci-dessous ainsi que pour l’ensemble de ces postes.) 1. Emprunts obligataires, avec mention séparée des emprunts convertibles 2. Dettes envers des établissements de crédit 3. Acomptes reçus sur commandes pour autant qu’ils ne sont pas déduits des stocks de façon distincte 4. Dettes sur achats et prestations de services 5. Dettes représentées par des effets de commerce 6. Dettes envers des entreprise liées 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale 9. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation du poste C9 au passif G. Actif circulant (y compris les comptes de régularisation si indiqués au poste E) supérieur aux dettes dont la durée résiduelles n’est pas supérieure à un an (y compris les comptes de régularisation si indiqués au poste K).

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H. Montant total des éléments de l’actif après déduction des dettes dont la durée résiduelle n’est pas supérieure à un an. I. Dettes dont la durée résiduelle est supérieure à un an 1. Emprunts obligataires, avec mention séparée des emprunts convertibles 2. Dettes envers des établissements de crédit 3. Acomptes reçus sur commandes pour autant qu’ils ne sont pas déduits des stocks de façon distincte 4. Dettes sur achats et prestations de services 5. Dettes représentées par des effets de commerce 6. Dettes envers des entreprise liées 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale 9. Comptes de régularisation (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation du poste K) J. Provisions pour risques et charges 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impôts. 3. Autres provisions K. Comptes de régularisation (à moins que la législation ne prévoie l’inscription des comptes de régularisation aux postes F9 ou I9) L. Capitaux propres I. Capital souscrit (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription du capital appelé sous ce poste. Dans ce cas, les montants du capital souscrit et du capital versé doivent être mentionnés séparément.) II. Prime d’émission III. Réserve de réévaluation V. Réserves 1. Réserves légale dans la mesure ou la législation nationale impose la constitution d’une telle réserve 2. Réserve pour actions propres ou parts propres, dans la mesure ou la législation nationale impose la constitution d’une telle réserve, sans préjudice de l’article 22 paragraphe 1 de la directive 77/91/CEE 3. Réserve statutaires 4. Autres réserves Résultats reportés VI. VII. Résultat de l’exercice (à moins que la législation nationale ne prévoie l’inscription de ce poste aux postes F à l’actif ou E au passif)

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(b)

Le compte de résultat

« Pour la présentation du compte de profits et pertes, les Etats membres prévoient un ou plusieurs schémas figurant aux articles 23 à 26. Si un Etat membre prévoit plusieurs schémas, il peut laisser aux sociétés le choix entre ces schémas. » (article 22 de la Quatrième directive du conseil). Il peut être présenté sous forme de liste (schémas des articles 23 et 25) ou sous forme de tableau (schémas des articles 24 et 26). De plus on peut analyser les charges selon leur origine (charges par natures, schémas des articles 23 et 24) ou selon leur destination (charges par fonction, schéma des articles 25 et 26)

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1. 2. 3. 4. 5. a) b) 6. a) b) 7. a)

• Structure détaillée du compte de profits et pertes, Article 23 de la directive Montant net du chiffre d’affaires Augmentation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectués par l’entreprise pour elle-même et portés à l’actif Autres produits d’exploitation Charges de matières premières et consommables Autres charges externes Frais de personnel Salaires et traitements Charges sociales, avec mention séparée de celles couvrant les pensions

Corrections de valeur sur frais d’établissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles b) Corrections de valeur sur éléments de l’actif circulant ? dans la mesure ou elles dépassent les corrections de valeurs normales au sein de l’entreprise 8. Autres charges d’exploitation 9. Produits provenant de participations, avec mentions séparée de ceux provenant d’entreprises liées 10. Produits provenant d’autres valeurs mobilières et de créances de l’actif immobilisé, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 11. Autres intérêts et produits assimilés, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 12. Corrections de valeurs sur immobilisations financières et sur valeurs mobilières faisant partie de l’actif circulant 13. Intérêts et charges assimilées, avec mention séparées de ceux concernant des entreprises liées 14. Impôt sur le résultat provenant des activités ordinaires 15. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôt 16. Produits exceptionnels 17. Charges exceptionnelles 18. Résultat exceptionnel 19. Impôt sur le résultat exceptionnel 20. Autres impôts ne figurant pas sous les postes ci-dessus 21. Résultat de l’exercice

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• Structure détaillée compte de profits et pertes, Article 24 de la directive A. Charges B. Produits 1. Réduction de stock de produits finis et en cours de fabrication 2. a) Charges de matières premières et consommables b) Autres charges externes 3. Frais de personnel a) Salaires et traitements b) Charges sociales, avec mention séparée de celles couvrant les pensions 4. a) Corrections de valeur sur frais d’établissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles b) Corrections de valeur sur éléments de l’actif circulant ? dans la mesure ou elles dépassent les corrections de valeurs normales au sein de l’entreprise 5. Autres charges d’exploitation 6. Corrections de valeurs sur immobilisations financières et sur valeurs mobilières faisant partie de l’actif circulant 7. Intérêts et charges assimilées, avec mention séparées de ceux concernant des entreprises liées 8. Impôt sur le résultat provenant des activités ordinaires 9. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôt 10. Charges exceptionnelles 11. Impôt sur le résultat exceptionnel 12. Autres résultats ne figurant pas sous les postes ci-dessous 13. Résultat de l’exercice

1. Montant net du chiffre d’affaires 2. Augmentation du stock de produits finis et en cours de fabrication 3. Travaux effectués par l’entreprise pour elle-même et portés à l’actif

4. Autres produits d’exploitation

5. Produits provenant de participations, avec mentions séparée de ceux provenant d’entreprises liées 6. Produits provenant d’autres valeurs mobilières et de créances de l’actif immobilisé, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 7. Autres intérêts et produits assimilés, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 8. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôts. 9. Produits exceptionnels

10. Résultat de l’exercice

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• Structure détaillée compte profits et pertes, Article 25 de la directive 1. Montant du chiffre d’affaires net 2. Coûts de production des prestations fournies pour la réalisation du chiffre d’affaires (y compris les corrections de valeur) 3. Résultat brut provenant du chiffre d’affaires 4. Coûts de distribution (y compris les corrections de valeur) 5. Frais généraux administratifs (y compris les corrections de valeur) 6. Autres produits d’exploitation 7. Produits provenant de participations, avec mention séparée de ceux provenant des entreprises liées 8. Produits provenant d’autres valeurs mobilières et de créances de l’actif immobilisé, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 9. Autres intérêts et produits assimilés, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 10. Corrections de valeur sur immobilisations financières et sur valeurs mobilières faisant partie de l’actif circulant 11. Intérêts et charges assimilées, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 12. Impôts sur le résultat provenant des activités ordinaires 13. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôt 14. Produits exceptionnels 15. Charges exceptionnelles 16. Résultat exceptionnel 17. Impôts sur le résultat exceptionnel 18. Autres impôts ne figurant pas sous les postes ci-dessus 19. Résultat de l’exercice

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• Structure détaillée compte profits et pertes, Article 26 de la directive A. Charges B. Produits 1. Montant du chiffre d’affaires net 2. Autres produits d’exploitation 3. Produits provenant de participations, avec mention séparée de ceux provenant des entreprises liées

1. Coûts de production des prestations fournies pour la réalisation du chiffre d’affaires (y compris les corrections de valeur) 2. Coûts de distribution (y compris les corrections de valeur) 3. Frais généraux administratifs (y compris les corrections de valeur) 4. Corrections de valeur sur immobilisations financières et sur valeurs mobilières faisant partie de l’actif circulant 5. Intérêts et charges assimilées, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 6. Impôts sur le résultat provenant des activités ordinaires 7. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôt 8. Charges exceptionnelles 9. Impôts sur le résultat exceptionnel 10. Autres résultats ne figurant pas sous les postes ci-dessus 11. Résultat de l’exercice

4. Produits provenant d’autres valeurs mobilières et de créances de l’actif immobilisé, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 5. Autres intérêts et produits assimilés, avec mention séparée de ceux provenant d’entreprises liées 6. Résultat provenant des activités ordinaires, après impôt 7. Produits exceptionnels

8. Résultat de l’exercice

(c)

Les annexes

C’est dans l’article 43 que l’on a les informations sur ce qui doit figurer en annexe. De plus d’autres articles complètent celui-ci en précisant que certaines informations présentées au bilan et au compte de profits et pertes doivent être développées en annexe si elles ont un poids significatif. Informations devant figurer dans l’annexe • Informations de l’article 43 1. Modes d’évaluation appliqués aux divers postes des comptes annuels, ainsi que les méthodes de calcul des corrections de valeur (amortissements et provisions) utilisées. Bases de conversion des éléments exprimés en monnaie étrangère. 2. Informations sur les participations détenues au moins à 20 % 3. Nombre et valeur nominale des actions souscrites au cours de l’exercice DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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4. Nombre et valeur nominale des diverses catégories d’actions composant le capital 5. Nombre et étendue des droits des parts bénéficiaires, des obligations convertibles et titres similaires 6. Montant des dettes et en particulier de celles dont la valeur est supérieure à cinq ans. 7. Montant des engagements financiers hors bilan 8. Ventilation du chiffre d’affaires par catégorie d’activité et par marché géographique 9. Nombre de ventilation des membres du personnel, employé en moyenne au cours de l’exercice 10. Incidence des évaluations fiscales dérogatoires sur le résultat net de l’exercice 11. Montant des impôts différés. 12. Montant des rémunérations attribuées aux organes d’administration, de direction et de surveillance. 13. Montant des avantages et crédits distribués aux membres des organes d’administration, de direction et de surveillance • Autres informations 1. Dérogation aux dispositions de la directive en vue de donner une image fidèle (article 2) 2. Modification de la forme et de la présentation du bilan et du compte de profit et pertes (article 3) 3. Adaptation des chiffres de l’exercice précédent en vue d’assurer la comparabilité en cas de changement de méthode 4. Engagements et sûretés réelles (article 14) 5. Mouvement de l’actif immobilisé, des corrections de valeur de l’actif immobilisé (article 15) 6. Analyse des comptes de régularisation Actif et Passif (article 18 et 21) 7. Analyse des charges exceptionnelles et produits exceptionnels (article 29à) 8. Indication sur les propositions dans lesquelles les impôts sur le résultat grèvent le résultat provenant des activités ordinaires et le résultat exceptionnel (article 30) 9. Dérogations aux méthodes d’évaluation (article 31) 10. Traitement du poste « Réserves de réévaluation » (article 33) 11. Commentaires des éléments inscrits au poste « Frais d’établissement » (article 34) 12. Inclusion des frais financiers dans les postes d’actif (article 35) 13. Commentaire sur les éléments inscrits dans les postes « frais de recherche et de développement » et « Fond commercial » (article 37) 14. Corrections de valeurs exceptionnelles sur éléments de l’actif circulant en application de la législation fiscale (article 39) 15. Divergences entre évaluation au bilan et évaluation sur la base du prix du marché connu pour les biens fongibles ou les objets de même catégorie (article 40) 16. Autres provisions pour risques (article 42)

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2.

Traitement

des

principaux

thèmes

comptables

dans

les

différentes normes internationales Au cours de cette étude, nous nous sommes limités à l'analyse des principaux thèmes comptables dans les différentes normes. a)

Le traitement des immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles comprennent généralement : - les brevets - les droits d'auteur - les logiciels - les licences, marques de fabrique - les franchises - les frais d'établissement - les frais de recherche et développement - le fonds de commerce - le droit au bail - le goodwill et les écarts d'acquisition des titres Mais les méthodes de traitement des immobilisations incorporelles sont très hétérogènes entre les différentes normes. (1)

Le traitement des immobilisations incorporelles selon la quatrième directive

La quatrième directive traite : - des frais d'établissement - des frais de recherche et développement - des concessions, brevets, licences et marques - du fonds de commerce Pour le traitement de ces éléments, elle laisse à la législation nationale la possibilité de choisir entre différentes options. Par contre, on remarque que la quatrième directive passe sous silence le goodwill. (a)

Les concessions, brevets licences, marques

Les concessions, brevets, licences, marques créés par l'entreprise peuvent être immobilisés selon la législation nationale. Ceux achetés figurent automatiquement en immobilisation. (b)

Les frais d'établissement

Ils peuvent être inscris à l'actif, si la législation nationale autorise leur inscription à l'actif. Dans ce cas, ils devront être amortis dans un délai maximal de cinq ans. Tant que les frais d'établissement n'ont pas été complètement amortis, toute distribution des résultats est

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interdite à moins que le montant des réserves disponibles et des résultats reportés ne soit au moins égal au montant des frais non amortis, en application de l'article 34. De plus, les éléments inscrits dans le poste frais d'établissement devront être commentés dans l'annexe. (c)

Les frais de recherche et développement et le fonds de commerce

Suivant la législation nationale, ils pourront être activés. Dans le cas où ils sont activés, la directive permet un amortissement sur une durée supérieure à 5 ans, à condition que cette période n'excède pas la durée d'utilisation de l'actif correspondant. Par contre, comme les frais d'établissement, ils seront soumis à l'article 34. (2)

Le traitement des immobilisations incorporelles selon l'IASC (a)

Définition des actifs incorporels

Selon la norme IAS 38, publiée en septembre 1998 (et effective pour les états financiers couvrant la période commençant en juillet 1999) pour qu'un actif incorporel soit activé il doit répondre à plusieurs conditions : - cet actif peut être contrôlé et est clairement distinct du fonds de commerce de l'entreprise - il est probable que des avantages économiques futurs liés à cet actif profiteront à l'entreprise - le coût de cet actif peut être mesuré de façon fiable Si un actif ne remplit pas un de ces critères, il sera comptabilisé en charge. Cette définition s'applique aussi bien aux actifs incorporels créés par l'entreprise qu'aux actifs incorporels acquis. (b)

Les concessions, brevets, licences, marques

Selon cette définition, seuls les concessions, licences, brevets peuvent être immobilisés. L'IAS 38 interdit formellement la comptabilisation des marques, du fonds de commerce en actif incorporel. Un actif incorporel peut être évalué suivant deux méthodes : - méthode de référence : au coût historique, en tenant compte des amortissements et dépréciation - méthode autorisée : à sa juste valeur en tenant compte des amortissements et des dépréciations. Cette méthode est permise seulement dans le cas où la juste valeur peut être déterminée par référence au marché, ce qui est rare pour un actif incorporel. Concernant la durée d'amortissement, un actif incorporel est amorti sur l'estimation de sa durée de vie, n'excédant pas 20 ans à partir du jour d'utilisation, des exceptions sont permises.

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(c)

Les frais d'établissement

Les frais d'établissement ne répondent pas à la définition des actifs incorporels, ils sont donc comptabilisés en charge. (d)

Les frais de recherche et développement.

L'IASC distingue les frais de recherche des frais de développement. Les frais de recherche ne peuvent être activés, seuls les frais de développement sont considérés comme des actifs incorporels. (e)

Le goodwill

Un goodwill positif, écart positif entre le prix d'acquisition de l'entreprise et la juste valeur marchande de son actif net, est activé et amorti normalement sur 5 ans maximum, avec une possibilité d'amortissement jusqu'à 20 ans. Un goodwill négatif est compensé avec la juste valeur des actifs non monétaires acquis. Le solde est réintégré de manière systématique aux résultats sur 5 ans ou une durée supérieure ne pouvant dépasser 20 ans. Il est possible de ne pas pratiquer la compensation avec la juste valeur des actifs non monétaires. Des précisions concernant les actifs incorporels sont requises dans l'annexe. (3)

Le traitement des immobilisations incorporelles selon les normes américaines (a)

Les brevets, licences, franchises, marques et droits similaires

Ils sont considérés comme des immobilisations incorporelles et sont comptabilisés pour leur valeur historique. La valeur de ces actifs doit faire l'objet d'un amortissement, fonction de la durée d'utilisation des actifs, cet amortissement ne pouvant excéder 40ans. La durée maximale de l'amortissement des actifs incorporels serait prochainement ramenée de 40 ans à 20 ans maximum2. (b)

Les frais d'établissement

Ils peuvent être inscrits en immobilisations incorporelles, cette notion est plus restrictive que celle utilisée en France, les frais de premier établissement étant portés en charge. Comme les brevets, ils font l'objet d'un amortissement. (c)

Les frais de recherche et développement

Selon l'ancienne norme FAS 2, les frais de recherche et développement devaient être comptabilisés en charge, ils ne pouvaient être immobilisés. 2

Bernheim Y, Option finance n° 552,14/06/99

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Selon une décision récente3 , les frais de recherche et développement acquis pourraient maintenant être maintenus à l'actif. (d)

Le goodwill

Le goowill (écart d'acquisition) est enregistré comme tel en immobilisations incorporelles lorsque la totalité d'une entreprise est achetée. Il est déterminé par la différence entre le prix d'acquisition et la juste valeur marchande de son actif net. Il est amorti sur la période pendant laquelle l'entreprise tirera des gains de ses immobilisations incorporelles. La durée maximale d'amortissement est de 40 ans, prochainement ramenée à 20 ans maximum. En cas de goodwill négatif, le solde est compensé avec la juste valeur des actifs immobilisés. Le solde est réintégré de manière systématique aux résultats sur 40 ans, ramené à 20 ans. b)

Le traitement des immobilisations corporelles (1)

Le traitement des immobilisations corporelles selon la quatrième directive (a)

Evaluation

Les immobilisations corporelles doivent être évaluées au prix d'acquisition ou au coût de revient. Le prix d'acquisition s'obtient en ajoutant les frais accessoires au prix d'achat. Le coût de revient s'obtient en ajoutant au prix d'achat des matières premières et consommables les coûts directement imputables au produit considéré. L'inclusion dans le coût de revient des intérêts sur les capitaux empruntés pour financer la fabrication d'immobilisations est permise dans la mesure où ces intérêts concernent la période de fabrication. La quatrième directive permet la réévaluation des immobilisations corporelles. (b)

Amortissement

La quatrième directive fait référence aux corrections de valeur, ce qui correspond à la fois aux amortissements et aux provisions. Les mouvements des différents postes de l'actif immobilisé doivent être indiqués dans le bilan ou dans l'annexe. Les corrections de valeur sont indiquées soit dans le bilan, en les déduisant de façon distincte du poste concerné, soit dans l'annexe. Ces corrections de valeur sont calculées suivant la durée d'utilisation du bien dans le cadre d'un amortissement. Il n'est fait référence à aucune méthode particulière d'amortissement.

3

Bernheim Y, Option finance n°552, 14/06/99

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55

(2)

Le traitement des immobilisations corporelles selon l'IASC (a)

Evaluation

La norme IAS 16 précise que l'inscription d'une immobilisation à l'actif suppose que : - les flux financiers futurs attendus liés à l'immobilisation seront probablement reçus - le coût de l'immobilisation peut être évalué. La norme IAS indique sa préférence pour l'évaluation des immobilisations corporelles au coût historique. Le coût d'une immobilisation corporelle comprend son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non remboursables et tous les frais directs pour l'amener à l'endroit où elle se trouve et la mettre en état de marche. Les normes IASC autorisent la réévaluation des immobilisations. Une immobilisation corporelle n'est réévaluée que si la totalité de sa catégorie est réévaluée ou si la sélection des actifs à réévaluer est faite selon une méthode rationnelle. La contrepartie de cette réévaluation est inscrite dans les capitaux propres sous le libellé "écarts de réévaluation". (b)

Amortissement

Selon la norme IAS 16,le montant amortissable d'une immobilisation doit être réparti de façon symétrique sur chaque exercice pendant la durée d'utilisation du bien. La méthode d'amortissement, constante d'un exercice à l'autre tient compte de l'obsolescence, de l'usure physique possible et des limites juridiques. Les bases d'évaluation doivent être mentionnées en annexe. La méthode d'amortissement n'est pas imposée, elle peut être linéaire ou dégressive. En cas de réévaluation, l'amortissement porte sur la valeur réévaluée. Néanmoins, une nouvelle norme, l'IAS sur la dépréciation des actifs 36, concernant le goodwill, les actifs incorporels, et les matériels et équipement, vient d'être adoptée en juin 1998. Il est institué dans cette norme un test d'usure des actifs pour lesquels une durée de vie présumée est supérieure à 20 ans. Selon cette norme, une dépréciation doit être constatée dès lors que la valeur recouvrable d'un actif (recoverable amount) est inférieure à la valeur comptable (book value), cette dépréciation se vérifie à chaque exercice. La valeur recouvrable désigne soit la valeur de revente ou la somme actualisée des flux de trésorerie futurs. Cette dépréciation sera comptabilisée comme un amortissement, c'est à dire en charge, et la contrepartie du compte de charge sera la diminution de la valeur figurant au bilan de l'actif correspondant. On peut remarquer que cette dépréciation peut être reprise, et reconnue comme produit sous certaines conditions particulières suivant l'actif concerné.

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56

(3)

Le traitement des immobilisations corporelles selon les normes américaines (a)

Evaluation

Les immobilisations sont comptabilisés à leur coût de revient qui comprend notamment : - le prix d'achat ou le coût de production - les frais accessoires de préparation à la mise en service de l'immobilisation - les intérêts payés pendant la période où l'immobilisation n'est pas encore en activité. Les immobilisations corporelles sont évaluées au coût historique. Les méthodes de réévaluation sont interdites. (b)

Amortissement

Les règles de comptabilisation des amortissements sont indépendantes des considérations fiscales. Plusieurs méthodes d'amortissement sont admises : - l'amortissement linéaire - l'amortissement dégressif à taux fixe - l'amortissement accéléré à doublement du taux d'amortissement correspondant - l'amortissement dégressif à taux décroissant appliqué à une valeur constante - l'amortissement fonction de la production réalisée - l'amortissement fonction du nombre d'heures d'utilisation - l'amortissement progressif La méthode la plus fréquente est l'amortissement linéaire. c)

L'évaluation des placements (1)

Le traitement des placements selon la quatrième directive (a)

Les placements à long terme

Les titres ayant le caractère d'immobilisation figurent à l'actif dans la rubrique immobilisation financière. Ils sont évalués selon les critères retenus pour les immobilisations financières, c'est à dire au prix d'acquisition, lequel comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Une correction de valeur peut être pratiquée si leur valeur à la date de clôture du bilan est inférieure à la valeur figurant dans le bilan. (b)

Les placements à court terme

Dans l'actif circulant figure une rubrique valeurs mobilières comprenant les lignes suivantes : - parts dans les entreprises liées - actions propres ou parts propres - autres valeurs mobilières DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

57

Les valeurs mobilières sont également évaluées au prix d'acquisition. Ce prix est calculé sur la base des prix moyens pondérés, soit selon les méthodes - premier entré-premier sorti (FIFO) - dernier entré-premier sorti (LIFO) - ou une méthode analogue (2)

Le traitement des placements selon les normes IASC

Selon la nouvelle norme IAS 39, effective pour les exercices ouverts à partir du 1er janvier 2001, la distinction entre les actifs long terme et les actifs court terme pour déterminer leur évaluation ne tient plus. Tous les actifs financiers et les passifs financiers, incluant tous les produits dérivés sont évalués initialement au coût d'acquisition, qui constitue la juste valeur au moment de l'acquisition. Les coûts de transaction peuvent être inclus dans le coût d'acquisition. Ensuite, à chaque fin d'exercice, ils sont réévalués à la juste valeur, valeur de marché, sauf certains qui pourront être évalués au coût d'acquisition, diminué des éventuels amortissements de capital (amortised cost). Ces exceptions sont : - les emprunts et les prêts de l'entreprise et non destinés à être vendus - les placements, investissements à échéance fixe, tels que les titres, que l'entreprise garde jusqu'à échéance - les actifs financiers dont la valeur de marché ne peut pas être mesurée avec fiabilité Pour les actifs financiers et passifs évalués à la valeur de marché, l'entreprise a le choix entre : - comptabiliser la différence entre le prix d'acquisition et la valeur de marché en produit ou en charge, selon le cas - comptabiliser seulement en profit ( ou en charge) la différence entre le prix d'acquisition et la valeur de marché correspondants aux actifs et passifs vendus pendant la période. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de marché correspondant aux actifs et passifs non vendus pendant la période (mais destinés à l'être ultérieurement) figurera dans les capitaux propres jusqu'au moment de leur cession L'IAS 39 prévoit aussi pour tous les actifs financiers, quel que soit leur mode d'évaluation, la comptabilisation d'une dépréciation lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable.

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(3)

Le traitement des placements selon les normes américaines (a)

Les placements à court terme

Les placements courants, pouvant être vendus et définis comme de la trésorerie, sont comptabilisés à leur coût d'achat( prix d'achat auquel sont ajoutés les frais accessoires). Ils sont évalués à leur juste valeur. Les gains et pertes non réalisés sont inclus dans le résultat, le calcul se fait globalement. (b)

Les placements à long terme

Les placements détenus à long terme ou jusqu'à leur échéance sont évalués au coût d'acquisition et dépréciés si nécessaire. Les titres de placement sont évalués à leur juste valeur. Les gains et pertes non réalisés sont inclus dans les capitaux propres. D'autre part, une nouvelle norme concernant la comptabilisation des instruments financiers et les opérations de couverture a été adoptée en juin 1998 et effective à partir des exercices commençant après juin 1999. D'après cette norme, le SFAS 133, les instruments financiers, qu'ils figurent à l'actif ou au passif, doivent être mesurés à leur juste valeur. Suivant la catégorie, à laquelle appartient l'instrument financier, les gains ou profits retirés de cette opération seront comptabilisés différemment. - Instrument destiné à couvrir le risque de variation de la valeur d'un actif ou d'un passif ou un d'engagement financier de la firme - Instrument destiné à couvrir le risque de variation des cash flows d'un contrat à terme - Instrument destiné à couvrir la variation d'une devise étrangère d)

Le traitement des stocks (1)

Le traitement des stocks selon la quatrième directive

Les éléments de stock doivent être évalués au coût d'acquisition (prix d'achat auquel sont rajoutés les frais accessoires) ou au coût de revient. Le coût de revient s'obtient en ajoutant au prix d'acquisition des matières premières et consommables, les coûts directement imputables au produit considéré. Une fraction des coûts qui ne sont pas directement imputables peut même être rajoutée au coût de revient dans la mesure où ces coûts concernent la période de fabrication. Les méthodes d'évaluation utilisables sont celles basées sur : - le prix moyen pondéré - la méthode du premier entré - premier sorti (FIFO) - méthode du dernier entré - premier sorti (LIFO) - ou toute méthode analogue L'évaluation des stocks doit se faire article par article ou par catégorie d'articles. Les modes d'évaluation ainsi que les méthodes de calcul doivent figurer en annexe. Toute information significative concernant les stocks et en cours de fabrication doit être mentionnée.

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59

(2)

Le traitement des stocks selon l'IASC

Les stocks figurant au bilan doivent être évalués à leur coût ou à leur valeur réalisable nette si celle-ci est inférieure. Le coût des éléments en stock comprend les coûts d'acquisition et de transformation ainsi que l'ensemble des charges encourues pour amener ceux-ci dans le lieu et l'état où ils se trouvent. Les coûts de transformation incluent les charges directement liées aux unités produites ainsi qu'une quote part des frais indirects de production. L'incorporation des charges fixes indirectes doit être fondée sur la capacité normale de production de l'entreprise, c'est-à-dire selon la méthode de l'imputation rationnelle des charges fixes. La valeur réalisable nette est égale au prix de vente estimé réalisable dans des conditions commerciales normales, diminué des coûts d'achèvement et de commercialisation. Lors de leur sortie, les stocks qui ne sont pas ordinairement fongibles ou qui sont affectés à des projets spécifiques doivent être évalués selon la formule "d'identification des lots" Les autres sont évalués soit par la méthode du : - premier entré-premier sorti (FIFO), méthode de référence - dernier entré-premier sorti (LIFO), traitement autorisé Les méthodes d'évaluation doivent figurer en annexe. (3)

Le traitement des stocks selon les normes américaines

Comme nous l'avons vu dans le paragraphe précédent, les stocks sont comptabilisés de la même manière dans les normes américaines que dans les normes IASC Pour la sortie d'inventaire, les entreprises ont le choix entre plusieurs méthodes : - la méthode FIFO - La méthode LIFO - la méthode du coût moyen pondéré - d'autres méthodes La méthode la plus fréquente est la méthode FIFO e)

Le traitement des locations financières (1)

Le traitement

des

locations financières

selon

la

quatrième directive

Dans la quatrième directive, il n'est fait aucune allusion aux immobilisations faisant l'objet d'un contrat de crédit bail. Aussi, chaque législation nationale a choisi son mode de comptabilisation du crédit-bail. (2)

Le traitement du crédit bail selon les normes IASC

Dans la norme IAS 17, l'IASC distingue deux catégorie de locations : - les locations -exploitation (ou location simple) - les locations financement

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60

Une location financement est une location dans laquelle le locataire supporte les avantages et les risques inhérents à la propriété du bien, qu'il y ait ou non transfert final de propriété. Pour entrer dans cette catégorie, le contrat doit prévoir : - une option de rachat à prix préférentiel - une durée correspondant approximativement à la durée d'utilisation du bien - une valeur actualisée de paiements minimale égale ou supérieure à la valeur vénale du bien. Comptabilisation chez le locataire L'IASC exige que les biens faisant l'objet d'un contrat de location-financement soient inscrits au bilan du locataire. Cela se traduit par la comptabilisation d'un actif et d'un passif qui sont égaux, soit à la valeur vénale du bien loué, soit si elle est inférieure, à la valeur actualisée des paiements exigés en vertu du bail. Le taux d'actualisation est le taux actuariel du contrat ou, à défaut, le taux d'intérêt auquel le locataire pourrait s'endetter. Les loyers versés sont ventilés, à l'aide de ce taux, entre la charge financière et le remboursement de la dette inscrite au passif. Comptabilisation chez le bailleur Le bien ne figure pas au bilan du bailleur, car celui-ci ne bénéficie pas des avantages et n'assume pas les risques liés à sa détention. Le propriétaire est donc considéré comme un investisseur qui prête une somme d'argent, rémunérée et remboursée par les loyers prévus au contrat. A la signature du contrat, il enregistre une créance égale à la valeur actuelle des loyers futurs, ceux-ci ensuite décomposés comme chez le locataire. Seule la partie représentant la rémunération de prêt est comptabilisée en produits. (3)

Le

traitement

du

crédit

bail

selon

les

normes

américaines

On peut considérer que la définition donnée pour la location financière dans les normes américaines est plus complète que celle des normes IASC. Par contre, le mode de comptabilisation du crédit bail selon les normes américaines est identique aux normes IASC. Un contrat de crédit bail est qualifié de location financière si les conditions suivantes sont remplies : - le locataire réalise un achat d'immobilisation, le bailleur effectue une vente d'immobilisation par crédit-bail - le locataire prend en charge les frais relatifs à la détention du bien en plus des frais d'utilisation du bien - le locataire verse périodiquement au bailleur un loyer : la valeur actuelle des loyers est supérieure à 90% de la valeur du bien. f)

Le traitement des engagements de retraite (1)

Le traitement des engagements de retraite selon quatrième directive

La directive prévoit seulement dans la rubrique du bilan "provisions pour risques et charges" une ligne "provisions pour pensions et obligations similaires". Elle précise également à DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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l'article 43 que les engagements financiers en matière de pensions ne figurant pas au bilan doivent apparaître distinctement dans l'annexe. (2)

Le traitement des engagements de retraite selon les normes IASC

L'IAS 19, revisé en janvier 1998, traite de la comptabilisation des engagements des employeurs en matière de retraite , question capitale dans les pays où les entreprises gèrent elles-mêmes les régimes de retraite. Les régimes de retraite sont classés en deux catégories : - les régimes à cotisation définies, les retraites des bénéficiaires dépendent uniquement des cotisations versées durant leur vie professionnelle et de la performance du fonds. L'employeur ne prend aucun engagement quant au montant des prestations. - les régimes à prestations définies, les retraites sont déterminées à l'avance, en général sous la forme d'un pourcentage fixe du salaire au moment du départ à la retraite, l'employeur, dans ce cas, s'engage à faire en sorte que les prestations promises puissent être versées. Quel que soit le régime, L'IAS 19 pose comme principe que les retraites doivent être comptabilisées en charges durant la période d'activité du salarié et non au moment où elles sont payées. Dans un régime à cotisations définies, la charge de retraites d'un exercice correspond aux cotisations dues au titre de cet exercice. Dans un régime à prestations définies, la charge de retraite comprend : - le coût des services rendus dans l'exercice - l'incidence des modifications du régime ou des hypothèses actuarielles sur les droits acquis par les salariés - le résultat des cessions, liquidations ou réductions de régimes survenues durant l'exercice. Dans ce régime, les engagements de retraite sont périodiquement estimés à l'aide d'une méthode d'évaluation actuarielle, la méthode rétrospective (la méthode prospective étant devenue interdite depuis la révision de l'IAS 19), elle ne considère que les services rendus jusqu'à la date de l'évaluation (et non jusqu'au départ en retraite du salarié). Le taux utilisé est le taux d'intérêt sur les obligations Il faut noter que cet IAS s'applique non seulement aux retraites mais aussi à tous les avantages dont peuvent bénéficier les salariés (indemnités de maladie, de décès, intéressement aux résultats).

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62

(3)

Le traitement des engagements de retraite selon les normes FASB

Par simplification, on peut considérer que le traitement des engagements de retraite suivant les normes américaines ressemble au traitement des engagements de retraite selon la norme révisée IAS 19 de l'IASC, c'est à dire qu'il repose sur des méthodes rétrospectives. g)

Le traitement de l'imposition différée (1)

Le traitement de l'imposition différée selon la quatrième directive

La quatrième directive impose peu d'obligation en matière de comptabilité de l'impôt sur les bénéfices. Les articles 23 à 26 prévoient qu'au compte de profits et pertes, il est nécessaire de distinguer : - les impôts sur le résultat des activités ordinaires - les impôts sur le résultat exceptionnel. Mais, elle laisse aux Etats membres la possibilité de grouper l'impôt sur le résultat des activités ordinaires et exceptionnelles, dans ce cas il doit figurer en annexe les proportions dans lesquelles l'impôt grève le résultat sur activité ordinaire et extraordinaire. Par ailleurs, la directive ne prend ni parti pour la méthode de l'impôt exigible, ni pour celle de l'impôt différé. Dans la méthode de l'impôt exigible, la charge comptable fiscale de l'exercice est normalement égale au montant des impôts exigibles. Le montant de l'incidence fiscale éventuelle des différences temporaires (résultant du rattachement d'exercice différent pour la charge en comptabilité et en fiscalité) est mentionnée en annexe. Dans la méthode du report d'impôt, les impôts sur les bénéfices sont réputés être une charge subie par l'entreprise dès lors qu'elle réalise un bénéfice et sont comptabilisés au cours des mêmes exercices que les produits et charges auxquels ils se rapportent. L'incidence des différences temporaires est reflétée dans la charge fiscale de l'exercice au compte de résultats et dans le solde des impôts reportés au bilan. (2)

Le traitement de l'imposition différée selon les normes IASC

La charge fiscale doit être calculée selon le principe du report d'impôt. Il en résulte des impôts différés (à l'actif ou au passif) chaque fois que ce montant ne correspond pas aux impôts effectivement exigibles. Selon la norme IAS 12 révisée en 1996, les impôts différés proviennent des différences temporaires, c'est-à-dire : - de l'écart entre la valeur comptable et la valeur fiscale d'un actif ou d'une dette - des pertes fiscales reportables sur les exercices suivants DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

63

- des réévaluations d'actifs - des bénéfices non distribués de filiales et entreprises associées - des écarts de conversion enregistrés en capitaux propres Les différences temporaires sont imposables ou déductibles selon qu'elles provoquent une hausse ou une baisse du résultat fiscal lorsque la valeur comptable de l'actif ou de la dette correspondant sera recouvrée ou éteinte. Sauf exception, toute différence temporaire imposable justifie la comptabilisation d'un passif d'impôts différés. Par contre, les différences temporaires déductibles ne donnent lieu à la constatation d'un actif d'impôts différés que si les bénéfices fiscaux futurs semblent suffisants pour permettre l'utilisation du crédit d'impôt qu'elles représentent. Les impôts différés sont obligatoirement calculés par la méthode du report variable, le solde d'impôts différés est ajusté chaque année en fonction de la fiscalité (l'option pour la méthode du report fixe n'existe plus). (3)

Le traitement de l'imposition différée selon les normes FASB

On peut considérer que le traitement de l'imposition différée selon les normes FASB ne diffère pas du traitement vu selon les normes IASC. Comme dans les normes IASC, l'impôt différé est appliqué à l'ensemble des différences temporaires, active ou passive et quelles que soient leur source (reports déficitaires, différences temporelles...). Ces impôts différés sont considérés comme de véritables créances ou dettes et sont traités comme tels au bilan. Les normes FAS apportent une précision par rapport aux normes IASC, les impositions différées actives doivent être constatées dès lors que leur réalisation est plus "probable qu'improbable", ce caractère doit être fondé sur l'existence d'éléments probants à la clôture de l'exercice. Ces impôts différés sont calculés selon le principe du report variable. 3.

Tableau récapitulatif du traitement des principaux thèmes comptables

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Tableau récapitulatif des principales différences entre les différentes normes

Directive européenne

IAS

US GAAP

Les immobilisations incorporelles

Concessions, brevets, licences, marques Activation autorisée

Les marques et le fonds de commerce ne peuvent être activés Amortissement sur 20 ans maximum

Actif incorporel Amortissement sur 20 ans maximum (nouvelle disposition)

Pas d'activation (cf définition actif incorporel)

Frais de premier établissement en charge, les autres activés

Activation autorisée Amortissement sur 5 ans maximum et conditions à respecter Les immobilisations corporelles

Frais de développement activés Frais de recherche en charge

Activation autorisée (disposition récente)

Réévaluation des immobilisations autorisée

Réévaluation des immobilisations autorisée sous condition Test d'usure pour les actifs d'une durée de vie supérieure à 20 ans

Réévaluation des immobilisations interdite

Les placements à long terme Immobilisation financière Evaluation au coût d'acquisition Correction de valeur peut être appliquée si valeur à date de clôture inférieure à valeur du bilan Les placements à court terme Actif circulant Evaluation au prix d'acquisition Les stocks

Actifs et passifs financiers non destinés à être vendus : évaluation au coût d'acquisition Actifs et passifs financiers destinés à être vendus : évaluation à valeur de marché Gains et pertes non réalisés figurent dans capitaux propres

comme IAS

Evaluation au coût d'achat ou au coût de revient Aucune imposition de méthode d'évaluation des stocks Les locations financières

Evaluation à la valeur réalisable nette ou au coût de revient si inférieur Méthode autorisée FIFO, LIFO, identification des lots pour stocks non fongibles

comme IAS aucune méthode imposée

Aucune disposition

Chez le locataire : comptabilisation de l'actif et de la dette au bilan ; décomposition des loyers en intérêts et remboursement de la dette Chez le propriétaire : comptabilisation d'une créance

comme IAS

Evaluation selon méthode rétrospective des engagements de retraite mais aussi des autres avantages conférés au salarié

comme IAS

Méthode du report variable

Méthode du report variable

Frais d'établissement Activation autorisée Amortissement sur 5 ans maximum et conditions à respecter

Frais de recherche et développement

Les placements

Les engagements de retraite Aucune disposition particulière

L'imposition différée Méthodes autorisées : impôt exigible, impôt différé

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65

C.

Application aux comptes de Danone

Dans ce dernier paragraphe, nous illustrerons les différences de traitement comptable entre les différentes normes. Nous avons choisi une société française cotée à la bourse de New-York : la société Danone. Il est en effet difficile de trouver une société française qui publie ses comptes selon les normes américaines et selon les normes internationales (IAS), puisque seule la publication de ses comptes aux normes américaines ouvre l'accès au marché financier américain. Aujourd'hui, les normes internationales ne permettent pas encore, sans retraitement, l'accès à ce marché. La société Danone nous a ainsi envoyé ses comptes annuels selon les normes françaises mais aussi les comptes 20 F demandés par la bourse américaine, ces comptes sont aussi disponibles sur Internet. Les comptes 20 F reprennent les comptes de Danone selon les normes françaises et expliquent les différents retraitements effectués afin qu'ils soient conformes aux normes US GAAP. Nous nous sommes ainsi appuyés sur les différents retraitements présentés pour établir les comptes selon les normes américaines. Ainsi dans cette partie, nous présenterons d'abord les comptes dans les différentes normes puis nous expliquerons les différences de traitement suivant les différentes normes.

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66

1.

Présentation des comptes de Danone dans les différentes normes

Dans ce paragraphe, nous ne présenterons pas l'intégralité des comptes annuels, nous ne détaillerons que le compte de résultat et le bilan. Nous considérons que les autres documents susceptibles d'être demandés, tels que le tableau de variation des capitaux propres ou le tableau des flux de trésorerie, ne constituent que des synthèses différentes de l'information se trouvant dans le compte de résultat et le bilan. a)

Présentation des comptes de Danone selon la quatrième directive

Dans ce paragraphe, nous avons pris pour hypothèse que les comptes de Danone établis selon les normes françaises étaient conformes, sur le fond et sur la forme, à la quatrième directive, celle-ci , rappelons-le, permet l'utilisation de différentes options. (1)

Présentation du compte de résultats

Compte de résultats consolidés - Groupe Danone Euros (millions) 1998 Chiffre d'affaires Coût des produits vendus Frais sur ventes Frais généraux Frais de recherche et de développement Autres charges et produits

12 935.0 -6 806.4 -3 650.1 -852.4 -120.3 -212.6

Résultat opérationnel

1 293.2

Eléments exceptionnels Frais financiers nets

-44.0 -146.2

Résultat avant impôts

1 103.0

Impôts sur les bénéfices

-433.4

Résultat des sociétés intégrées avant déduction des intérêts minoritaires Part des intérêts minoritaires dans les bénéfices des sociétés intégrées Part du groupe dans les résultats des sociétés mises en équivalence Bénéfice net

669.6 -96.8 25.3 598.1

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67

(2)

Présentation du bilan

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68

Comptes

consolidés bilans consolidés Groupe Danone Euros (millions) 1998

Immobilisations corporelles Moins amortissements Marques Autres immobilisations incorporelles nettes Goodwills Prêts à plus d'un an Titres de participation Sociétés mises en équivalence Autres immobilisations financières Actif immobilisé

8 868.5 -5 113.1 3 755.4 1 786.7 190.7 3 394.0 5 371.4 431.6 497.7 433.7 169.1 1 532.1 10 658.9

Stocks Clients et comptes rattachés Autres comptes débiteurs Prêts à moins d'un an Valeurs mobilières de placement Disponibilités

903.6 1 720.7 721.4 143.3 522.9 371.5

Actif circulant

4 383.4

Total de l'actif

15 042.3

Capital (composé d'actions au nominal de 10 francs, nombre d'actions émises : 1998 : 73 924 810 ; 1997 : 73 071 609 ; 1996 : 72 639 149 Primes Bénéfices accumulés Différences de conversion Actions conservées

112.7 2 811.8 4 711.1 -504.4 -617.5

Capitaux propres (part du Groupe)

6 513.7

Intérêts minoritaires Emprunts obligataires convertibles Dettes à plus d'un an Provisions pour retraites Autres provisions et passifs à plus d'un an

783.1 1 049.8 2 053.2 364.2 387.3

Capitaux permanents

11 151.3

Fournisseurs et comptes rattachés Autres comptes créditeurs Emprunts à moins d'un an et banques

1 650.9 1 575.3 664.8

Dettes à moins d'un an

3 891.0

Total du passif

15 042.3

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69

b)

Présentation des comptes de Danone selon les normes américaines

Nous avons présenté les comptes de Danone selon les normes américaines en s'appuyant sur les retraitements de concordance entre les normes américaines et françaises présentés dans les comptes 20 F, l'impact de ces retraitements sur les différents postes des comptes n'étant pas détaillé, nous avons émis quelques hypothèses, expliquées plus tard. De plus, il faut remarquer que certains retraitements que nous avons présentés précédemment n'étaient pas en vigueur en 1998.

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70

(1)

Présentation du compte de résultat

Consolidated statements of income

Euros (millions) 1998

Net sale s Cost of goods sold Selling expenses General and administrative expenses (1) Research and developpement expenses Other expense and income (2) (4)

12 935,0 -6 806,4 -3 650,1 -897,4 -120,3 -211,6

Operating income

1 249,2

Non-recurring items Interest expense net

-44,0 -146,2

Income before provision for incom e ta xes and minority intere sts Provision for income taxes (6)

1 059,0

-441,4

Income before minority inte rests

617,6

Minority interests Equty in net earnings of affiliated compabies

-96,8 25,3

Net income

546,1

Othe r comprehe nsive income , ne t of taxe s - Additionnal paid-in-capital related to compensation costs on shares issued to employees (4) - Change in net unrealized gains/loss es on available-for-sale securities (5) - less : reclassification adjustment for net gains/losses included in net income - Change in cumulative translation adjustments

-210

Othe r comprehe nsive income

-174

Comprehensive incom e a ccording to US GAAP

(2)

3 39 -6

372,1

Présentation du bilan

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71

Consolidated balance sheets

Euros (millions) 1998

Assets Property, plant and equipment less: accumulated depreciation

8 868,5 -5 113,1 3 755,4

Brand names (1) Other intangible assets (net) Goodwill (2)

1 444,7 190,7 3 215,0 4 850,4

Long-term loans Long-term investments Equity in affiliated companies Other

431,6 497,7 433,7 169,1 1 532,1

Non-current assets

10 137,9

Inventories Trade accounts and notes receivable Other accounts receivable and prepaid expenses (6) Short-term loans (5) Marketable securities Cash and cash equivalents

903,6 1 720,7 637,4 248,3 522,9 371,5

Current assets

4 404,4

Total assets

14 542,3

Liabilities and stockholders'equity Capital stock (par value FF 10 per share; shares issued and outstanding: 1998:73 924 810; 1997 : 73 071 609 Capital surplus Retained earnings (1) (2) (5) (6) Translation adjustments Treasury stock

112,7 2 811,8 4 211,1 -504,4 -617,5

Stockholders' equity

6 013,7

Minority interests convertible bonds Long-term debt Retirement indemnities, pensions and post-retirement healthcare benefits Provisions and long-term liabilities

783,1 1 049,8 2 053,2

Stockholders'equity and non-current liabilities

364,2 387,3 10 651,3

Trade accounts and notes payable Accrued expenses and other liabilities Short-term debt and bank overdrafts

1 650,9 1 575,3 664,8

Current liabilities

3 891,0

Total liabilities and stockholders'equity

14 542,3

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72

c)

Présentation des comptes de Danone selon les normes IAS

Comme les normes IAS ne recommandent pas une présentation particulière, nous avons repris la présentation des comptes selon les normes américaines. Par ailleurs, nous avons effectué les retraitements par rapport aux normes américaines, voisines des normes IAS. Pour simplifier, nous avons ignoré l'incidence des impôts sur ces retraitements.

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73

(1)

Présentation du compte de résultat

Consolidated statements of income

Euros (millions) 1998

Net sales Cost of goods sold Selling expenses General and administrative expenses Research and developpement expenses Other expense and income

12 935,0 -6 806,4 -3 650,1 -852,4 -120,3 -211,6

Operating income

1 294,2

Non-recurring items Interest expense net

-44,0 -146,2

Income before provision for income taxes and minority interests Provision for income taxes

1 104,0

-433,4

Income before minority interests

670,6

Minority interests Equty in net earnings of affiliated compabies

-96,8 25,3

Net income

599,1

Other comprehensive income, net of taxes - Additionnal paid-in-capital related to compensation costs on shares issued to employees - Change in net unrealized gains/losses on available-for-sale securities - less : reclassification adjustment for net gains/losses included in net income - Change in cumulative translation adjustments

3

-210

Other comprehensive income

-174

39 -6

425,1

Comprehensive income

(2)

Présentation du bilan

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74

Consolidated balance sheets

Euros (millions) 1998

Assets Property, plant and equipment less: accumulated depreciation

8 868,5 -5 113,1 3 755,4

Brand names Other intangible assets (net) (3) Goodwill (3)

0,0 0,0 2 451,7 2 451,7

Long-term loans Long-term investments Equity in affiliated companies Other

431,6 602,7 433,7 169,1 1 637,1

Non-current assets

7 844,2

Inventories Trade accounts and notes receivable Other accounts receivable and prepaid expenses Short-term loans Marketable securities Cash and cash equivalents

903,6 1 720,7 721,4 143,3 522,9 371,5

Current assets

4 383,4

Total assets

12 227,6

Liabilities and stockholders'equity Capital stock (par value FF 10 per share; shares issued and outstanding: 1998:73 924 810; 1997 : 73 071 609 Capital surplus Retained earnings (3) Translation adjustments Treasury stock

112,7 2 811,8 1 896,4 -504,4 -617,5

Stockholders' equity

3 699,0

Minority interests convertible bonds Long-term debt Retirement indemnities, pensions and post-retirement healthcare benefits Provisions and long-term liabilities

783,1 1 049,8 2 053,2

Stockholders'equity and non-current liabilities

8 336,6

Trade accounts and notes payable Accrued expenses and other liabilities Short-term debt and bank overdrafts

1 650,9 1 575,3 664,8

Current liabilities

3 891,0

Total liabilities and stockholders'equity

364,2 387,3

12 227,6

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75

Dans une première approche nous remarquons que l'impact des retraitements des différentes normes sur les comptes est significatif. Pour exemple, le total du bilan varie de 15 042 millions d'euros selon la quatrième directive à 12 227 millions d'euros suivant les normes IAS, soit une différence de 2 815 millions d'euros. Maintenant, il nous reste à expliquer l'origine de ces différences. 2.

Explication des principales différences de traitement entre les différentes normes

Là encore, nous nous sommes appuyées sur les retraitements de concordance entre les normes françaises et américaines présentés dans les comptes 20 F. Pour chaque thème, nous expliquerons son interprétation selon les différentes normes et son incidence sur les comptes. Nous verrons certains retraitements particuliers aux comptes de Danone qui n'ont pas été traités dans les paragraphe B. a)

Les immobilisations incorporelles

Le poste des immobilisations incorporelles est le poste sur lequel les différentes normes divergent le plus. C'est le seul poste, où il demeure encore d'importantes différences d'interprétation entre les normes américaines et les normes IAS. (1)

L'amortissement des marques (a)

Normes françaises

Tout d'abord il faut rappeler, que l'écart de première consolidation constaté à l'occasion d'une prise de participation (différence entre le prix d'acquisition et la quote-part de capitaux propres retraités de la société à la date de l'acquisition) est généralement affecté aux postes appropriés du bilan consolidé, y compris aux marques pour les sociétés intégrées, conformément aux recommandations des organismes comptables français. La partie résiduelle non affectée, y compris les éléments incorporels qui ne peuvent être évalués de façon suffisamment précise, est portée à la rubrique "Goodwill" à l'actif du bilan consolidé. Selon les normes françaises, l'affectation de l'écart de première consolidation aux marques concerne uniquement les marques acquises, de valeur importante et durable, soutenues par de la publicité. Ces marques ne font pas l'objet d'amortissement. (b)

Normes américaines

Les marques sont considérées comme des actifs incorporels. Comme tout actif incorporel, elles doivent être amorties sur une période ne pouvant excéder 40 ans (maintenant ramenée à 20 ans) Incidence sur les comptes (1) Il faut tenir compte de l'amortissement dans le compte de résultat pour 45 millions d'euros, amortissement de l'année.

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76

Dans le bilan, il faut amortir les marques pour 342 millions, la contrepartie figure aux capitaux propres, dans les réserves. (c)

Normes IAS

Comme nous l'avons vu précédemment dans la définition donnée par l'IASC des actifs incorporels (III C 1 b), les marques ne sont pas considérées comme des actifs incorporels. ⇒ Incidence sur les comptes Les marques ne figurent plus au bilan, en contrepartie il faut diminuer les réserves d'autant, c'est-à-dire de 1444.7 millions d'euros. (2)

Les frais de recherche et de développement (a)

Normes françaises

Les frais de recherche et développement ont été passés en charge. Selon la quatrième directive, ils peuvent être activés mais dans ce cas il faut remplir des conditions précises énoncées précédemment (III C 1 b). (b)

Normes américaines

Selon l'ancienne législation, les frais de recherche et développement étaient passés en charge et ne pouvaient être activés, maintenant ils pourront être maintenus à l'actif. (c)

Normes IAS

Il faut distinguer les frais de développement, qui peuvent être activés des frais de recherche qui sont obligatoirement passés en charge. Ne pouvant faire cette distinction sur les comptes de Danone, nous n'avons pas tenu compte du retraitement. (3)

Le goodwill

Ici il ne s'agit pas d'un retraitement sur le goodwill, mais plus exactement sur la conversion des comptes en monnaies étrangères. (a)

Normes françaises

Le goodwill relatif à une prise de participation dans une société étrangère est converti dans les comptes consolidés au taux historique. (b)

Normes américaines

Dans cette situation, le goodwill doit être converti au taux de clôture.

Î Incidence sur les comptes (2)

Cette conversion a une incidence sur l'amortissement du goodwill pour 4 millions d'euros ( compte de résultat), mais aussi sur le montant brut du goodwill (compte" change in cumulative translation adjustments").

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77

Cette conversion se retrouve au bilan, pour le passif dans le poste réserve et pour l'actif dans le poste goodwill. (c)

Normes IAS

La conversion des comptes consolidés d'une société filiale étrangère dépend du degré d'autonomie que la société mère a avec sa filiale. Si la filiale est un établissement d'exploitation de la société consolidante, la conversion des comptes est identique aux comptes annuels, les éléments monétaires sont convertis au taux de clôture, les éléments non monétaires au taux historique Si, au contraire, la filiale est indépendante de la société mère, les comptes sont convertis au taux de clôture. Pour simplifier, nous avons émis l'hypothèse que les filiales étaient des sociétés indépendantes, le retraitement est donc identique aux normes américaines. (4)

L'amortissement des immobilisations incorporelles (a)

Normes françaises

Les immobilisations incorporelles sont amorties selon leur durée de vie économique, dans la limite de 40 ans. (b)

Normes américaines

Selon l'ancienne législation, le principe d'amortissement des immobilisations incorporelles était identique à celui exposé dans les normes françaises. Maintenant, selon une décision récente, elles doivent être amorties dans la limite de 20 ans. Néanmoins, nous n'avons pas tenu compte de cette nouvelle disposition. (c)

Normes IAS

Les normes américaines se sont pour une fois alignées sur les normes internationales qui prévoyaient d'amortir les immobilisations incorporelles dans la limite de 20ans

ÎIncidence sur les comptes (3)

Dans l'annexe des comptes, nous disposions des informations suivantes sur les immobilisations incorporelles : Goodwills Marques Autres immobilisations incorporelles Total Amortissements des goodwills Amortissement des autres immobilisations incorporelles Amortissements cumulés Montant net

1998 4 157,3 1 786,7 594,4 6 538,4 -763,3 -403,7 -1 167,0 5 371,4

Nous avons donc doublé les amortissements des immobilisations incorporelles dans la limite de leur valeur brute (retraitement du bilan), en contrepartie nous avons diminué les réserves (retraitement des capitaux propres).

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78

Ne connaissant pas la dotation pour immobilisation incorporelle passée au compte de résultat de l'année 1998, nous n'avons pas retraité le compte de résultat. b)

Les réévaluations d'actifs (1)

Normes françaises

La quatrième directive ,ainsi que les normes françaises , permettent la réévaluation des actifs. Ici, le groupe Danone n'a semble-t-il pas utilisé cette possibilité, afin d'ajuster au mieux ses comptes aux normes américaines (2)

Normes américaines

La réévaluation des actifs est interdite dans les normes américaines (3)

Normes IAS

La réévaluation des actifs est autorisée par les normes IAS. Ne disposant pas d'informations sur le montant des réévaluations possibles d'actif, nous n'avons pas fait le retraitement. c)

Les engagements de retraite et les stock options (1)

Normes françaises

Les engagements de retraite du groupe au titre des régimes de retraite à prestations définies et des indemnités de départ à la retraite sont déterminés en appliquant une méthode actuarielle prospective tenant compte des conditions économiques propres à chaque pays. En ce qui concerne les stocks options, ils n'ont aucune influence sur les comptes français, la comptabilité française n'ayant pas prévu de mesures. (2)

Normes américaines

Les engagements de retraite au titre des régime de retraite à prestations définies peuvent être déterminés par une méthode prospective, la méthode rétrospective est le traitement de référence. Les normes américaines ont prévu la comptabilisation des stocks options, ces instruments entrent dans la catégorie des engagements de retraite. La remise, mesurée à la date du contrat, est considérée comme une compensation pour le salarié.

Î Incidence sur les comptes (4)

L'octroi de stock options est pris en compte dans le compte de résultat aussi bien en charge ("compensation costs under stock options plan"), qu'en produit pour le même montant ("additional paid-in-capital related to compensation costs on shares issued to employees"). (3)

Normes IAS

Les stocks options sont pris en compte dans les engagements de retraite. On peut seulement remarquer que l'IAS interdit les méthodes prospectives et préfère les méthodes rétrospectives.

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Ne disposant pas d'informations détaillées sur les engagements de retraite, nous n'effectuerons pas de retraitement. d)

Le retraitement du crédit-bail (1)

Les normes françaises

La directive européenne a laissé à chaque législation nationale le choix du retraitement du crédit-bail. Le groupe Danone a choisi de considérer les acquisitions significatives de biens immobiliers effectuées par contrat de crédit-bail comme des acquisitions à crédit et immobilisées sur la base de la valeur actuelle des loyers à venir. Ces immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées de vie économique estimées. (2)

Les normes américaines

Le retraitement effectué par le groupe Danone est conforme aux normes américaines. (3)

Les normes IAS

Ce retraitement est aussi conforme aux normes IAS. e)

Les placements (1)

Les titres disponibles à la vente (available-for sale securities) (a)

Normes françaises

La quatrième directive a donné peu de précision sur l'évaluation des placements à court terme. Le groupe Danone les évalue au coût de revient ou prix du marché, si ce dernier est inférieur. Par contre, le gain ou le produit latent sur ces produits n'est pas comptabilisé, seule la perte ou le gain effectif est comptabilisé dans le compte de résultat. (b)

Normes américaines

Selon les normes américaines, les pertes ou gains probables sur les titres disponibles à la vente, doivent figurer au compte de résultat sous la rubrique "other comprehensive income". Par ailleurs ces titres sont évalués à la valeur de marché.

Î Incidence sur les comptes (5) Les profits latents sont comptabilisés dans le compte de résultat sous le poste "other comprehensive income", pour 39 millions, ce qui correspond au profit latent de l'année. Dans le bilan, ils sont comptabilisés pour 105 millions en augmentation des réserves et des investissements à court terme, ce montant tient compte de l'accumulation des profits ou pertes latents depuis la date de leur acquisition.

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(c)

Normes IAS

Selon les normes de l'IASC, les actifs financiers destinés à être vendus doivent être évalués à la valeur de marché. L'IAS propose deux méthodes de comptabilisation des profits ou pertes latentes. Le retraitement des normes américaines est conforme au retraitement proposé par les normes IAS. (2)

Les instruments financiers (a)

Normes françaises

La quatrième directive n'a pas donné de précision sur la comptabilisation des instruments financiers, ces instruments étaient peu répandus lors de la mise en application de la quatrième directive. Il faut donc se référer à la législation nationale. L'évaluation des actifs et passifs servant de couverture est liée à celle de l'instrument couvert. Tout gain ou toute perte sur un instrument de couverture doit être comptabilisé en même temps que la perte ou le gain sur la position couverte. (b)

Normes américaines

Ce traitement est conforme aux nouvelles normes américaines. (c)

Normes IAS

Ce retraitement correspond aussi au modèle IAS. f)

L'imposition différée (1)

Les normes françaises

La quatrième directive n'a imposé aucune méthode d'évaluation de l'imposition, elle autorise aussi bien le choix de la méthode du report fixe que celle du report variable. Les impôts différés du groupe Danone sont déterminés selon la méthode du report variable sur la base des conditions d'imposition connues à la fin de l'exercice, sur toutes les différences entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et des passifs, à l'exception toutefois des goodwills, des marques majeures, indissociables des sociétés elles-mêmes, et donc non cessibles séparément, constatées en affectation des écarts de consolidation des sociétés acquises, ainsi que des réserves non distribuées des sociétés mises en équivalence. (2)

Les normes américaines

Les normes américaines imposent la méthode du report variable pour la comptabilisation de l'impôt. L'exception mentionnée précédemment concernant les marques n'a pas lieu d'être dans les normes américaines.

ÎIncidence sur les comptes (6)

Ce retraitement a pour effet d'augmenter l'impôt constaté au compte de résultat. En contrepartie, ce retraitement a pour effet de diminuer les réserves ainsi que d'augmenter l'actif.

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(3)

Les normes IAS

On peut considérer que le retraitement effectué dans les normes américaines est compatible au modèle IAS.

A l’issue de cette deuxième partie, nous constatons qu’il existe peu de différences entre les normes IASC et US GAAP. Leur cadre conceptuel et les principes comptables sont voisins, leurs normes s’alignent entre elles. La seule différence véritable qui demeure entre ces deux modèles concerne le traitement des immobilisations incorporelles. Parallèlement en étudiant de près ces modèles, nous remarquons les insuffisances de la directive européenne et nous comprenons mieux pourquoi elle n’a pas pesé dans le processus d’harmonisation internationale. En effet son modèle comptable n’est pas assez élaboré et est en quelque sorte trop «laxiste », en permettant aux législations nationales le choix parmi un jeu d’options. Ce modèle comptable ne permettrait pas de garantir l’information financière nécessaire aux investisseurs.

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82

CONCLUSION Ainsi au travers de cet exposé, nous avons présenté les deux véritables acteurs de l'harmonisation internationale, chacun représentant un bloc économique et donc politique important : L'IASC, quasi-représentant de l'Union Européenne, et le FASB, représentant des Etats Unis. A partir de l'étude de leurs normes, nous avons remarqué qu'il n'existait pas de différences fondamentales entre ces deux modèles comptables. D'ailleurs, le comité technique de L'IOSCO se réunira en mai 2000 afin de finir l'homologation des normes IASC afin qu'elles soient reconnues sur le plan international, sans modification. En fait, tout comme Jean François Serval, dans un article des Echos 4, nous pouvons nous interroger sur l'utilité de l'IASC, étant donné que le modèle comptable prôné ressemble aux normes américaines avec quelques adaptations. En effet, d'après lui, les besoins de l'économie en matière de langage comptable sont au nombre de trois : • disposer d'un langage simple, facile à apprendre, afin que son usage se répande le plus largement possible • un langage suffisamment élaboré pour qu'il traduise le plus grand nombre de situations existantes et qui puisse assurer la sécurité de tous les agents économiques. • un langage qui doit être peu coûteux à mettre en œuvre parce que déjà issu d'une base déjà connue des professionnels. Or à ce jour, les normes IASC ne répondent pas à tous ces critères : Elles ne couvrent pas un champ de situations aussi large que les normes US GAAP et la littérature qui les entoure. De plus, il serait plus économique d'ajouter les normes GAAP qui sont connues et reconnues par les intervenants des marchés financiers et surtout par tous les experts comptables formés aux USA. Dans ces conditions, selon lui, "il est clair que les systèmes de droit et les structures sociales sont trop différentes entre certaines zones économiques pour que des normes comptables, même universelles, puissent donner lieu à application semblable et ne pas subir des tutelles et des juges une censure différente, de nature à faire valoir les intérêts que les uns et les autres ont à défendre dans l'environnement où ils sont placés. Le véritable enjeu des législateurs et des organismes normalisateurs est d'opter pour le système de droit qu'ils considéreront le meilleur pour les entreprises et de moderniser les normes comptables et le droit financier pour qu'ils apparaissent l'un et l'autre protecteurs pour l'épargnant et efficaces et non dangereux pour l'entreprise"2 L'harmonisation internationale est donc plus un enjeu politique, un enjeu de pouvoir entre deux blocs puissants, plutôt qu'un véritable enjeu économique.

4

Serval Jean François, Les Echos, 18/02/1998

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BIBLIORAPHIE « Pratique internationale de la comptabilité et de l’audit », Robert Obert, Dunod, 1994 « Les Normes Comptables Internationales (I.A.S) », Bernard Raffournier, Economica, 1996 « Comptabilité internationale », Bernard Raffournier, Axel Haller, Peter Walton, Vuibert, 1997

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ANNEXE 1

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REVUE DE PRESSE SUR LES NORMES DE COMPTABILITE INTERNATIONALES

Allemagne : « L’harmonisation comptable européenne : le cas de l’Allemagne », François Pavard (ass Salustro Reydel), Les Echos Explique l’interaction du droit comptable et fiscal : il existe un droit de prépondérance qui rend difficile l’application de la 4ème directive Européenne et l’harmonisation comptable au niveau Européen. « La Buba s’interroge sur la rentabilité des firmes allemandes », Bénédicte De Peretti, Les Echos, 20/10/1997 Peut-on comparer les rentabilité du capital entre RFA, France et Etats-Unis : au vu des chiffres bruts il semble que la rentabilité des entreprises américaines est nettement plus élevée. En fait cela diverge en raison d’une structure du capital différente suivant les pays et surtout les méthodes de bilan choisie. En effet les provisions sur retraites en Allemagne gonfle le total bilan et par conséquence baisse le ratio des fonds propres. De même on amortie sur une période beaucoup plus courte en Allemagne. « Europe : l’harmonisation des comptes sociaux reste à faire » , Estelle Leroy, La tribune des marchés, 9/04/1997. a) Chaque pays a tendances à avoir sa propre interprétation des directives européenne. Il en résulte que la comparaison bilantielle entre pays est risquée. Les entreprises qui consolident font elles les retraitements nécessaires mais ce n’est pas le cas de toutes. Les différences sont aussi juridiques car suivant les pays les documents et obligations à publier sont différentes b) Les différences entre les doctrines comptables résultent souvent de traditions culturelles très anciennes (évaluation des actifs, des immobilisations, des stocks ou des amortissements). Par exemple pour les provisions, la quatrième directive propose 62 options possibles. En Allemagne, le bilan perd de sa signification en raison de l’influences des règles fiscales « L’adoption de normes comptables type IASC ne résoudra pas qu’en partie ce problème de lecture de comptes. Elle n’est envisageable que sur des comptes consolidés. Or on ne peut nier l’influence considérable du régime fiscale propre à chaque pays » (Dominique Thouvenin, associé E&Y Audit).

« Immobilisation incorporelles : la « dés-harmonie » comptable internationale », Yves Berheim (ass Mazars & Guerard), Les Echos, 22/10/96 Traitement des immobilisations par les règles françaises, Américaine et IASC : comment réduire les divergences ? „ différence essentielle = durée d’amortissement des écarts d’acquisitions, goodwill et des FDC. Ex : EU permet 40 ans contre 20 ans pour l’IASCÎ peut-être à la base du référentiel américain plutôt que IASC pour certains groupes car ceci représentes en général plus de 16 % du total bilan d’une entreprise. DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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• Exemple de Daimler Benz qui est bénéficiaire avec les règles allemandes et déficitaire avec les normes Américaines. • « ...les divergences entre les normes comptable ne proviennent pas uniquement de considérations fiscales et juridiques nationales. En réalité force est de constater que le normalisateur ne se limite pas dans l’établissement des règles comptables à définir des principes de présentation et d’évaluation, il fixe, parfois, ce qu’il convient de qualifier des modalités de calcul. La norme étant de portée générale, le risque est ainsi très grand de tomber dans l’arbitraire, car on ne peut prétendre, dans un texte, résoudre les cas particuliers de toutes les entreprises » Conclusion : une règle comptable doit être de portée suffisamment générale et demeurer fondée sur des principes

« Les sénateurs adoptent le projet de loi comptable en première lecture », P.H, Les Echos L’article 6 relatif à l’utilisation des normes internationales à été modifié par les sénateurs : « les sociétés qui peuvent se dispenser d’appliquer les règles comptables nationales sont celles dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé de la Communauté européenne et sont négociés sur un marché financier étranger ». Il ne sera donc pas forcément nécessaire d’être coté à NY pour recourir aux règles comptables américaines (US Gaap) telles qu’établies par le FASB. « Nous devons créer un référentiel comptable international », Michel Prada (Président de la COB et de l’OICV, Organisation Internationales de commissions de Valeurs) La COB est un des plus anciens régulateurs boursiers dans la monde après La SEC. Pour Michel Prada et l4OICV « Le processus d’harmonisation des normes développé par l’IASC est la solution au déficit normatif actuel. Nous devons aussi collaborer davantage avec les régulateurs bancaires, membre du comité de Bâle, pour mieux maîtriser le risque systémique. « Frais de R&D : la difficulté de l’harmonisation comptable internationale », Yves Berheim, Les Echos. Varie sensiblement d’un pays à l’autre et d’un normalisateur à l’autre • En France : Recherche fondamentale/recherche appliquée/développement expérimental • Au EU : enregistrement immédiat des charges • IASC : IAS 9 « Les lacunes de l’Europe comptable », Corinne Thénot (chercheur au dpt finance et comptabilité de la Manchester Metropolitan University), Enjeux, Novembre 1995. Les cabinets d’audit n’utilise pas les même normes ni les mêmes vérifications : bilan de cette mésentente qui résiste aux efforts d’harmonisation mis en œuvre par Bruxelles • Obstacles à la bonne compréhension de comptes dans l’UE : Allemagne : rapport audit comprend une partie publique de quelques lignes codifiées. L’opinion d’Audit est réservée aux banques et administrateurs. Italie : publication d’un compte rendu de plusieurs pages au terme duquel il certifie ou refuse les comptes, sans pouvoir émettre de réserves. DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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Angleterre : il refuse la notion « d’observation » qui indique par exemple le changement de méthodes comptables. • pourquoi une progression si lente de l’harmonisation des normes : IASC vs FASB ; facteur culturel Allemagne : cosignature auditeur et conseiller fiscal France : approche patrimoniale de l’entreprise Pays-bas : rentabilité économique • Conséquence de cette cacophonie : pénalise les investisseurs car on ne peut se fier aux rapports des CAC même si leur rapports garantit une meilleur « lisibilité internationale »

« Bruxelles veut des normes plus adaptées au marché mondial », Marc Paoloni, La Tribune, 15/11/95 Bruxelles veut aider les entreprises européennes à lever des capitaux sur les marchés étrangers.Î harmonisation internationale des normes comptables . • Pour l’instant une entreprise euro qui veut obtenir une inscription à la cote boursière américaine. Elle doit publier des comptes dans les deux normes Î surcoût et confusion possible des investisseurs.Î les entreprises risque de plus en plus de se tourner vers les normes US Gaap • La stratégie proposée par B n’est pas une remise en cause des directive européennes, ni des directives sectorielles banques et assurances car celles-ci facilitent la comparaison intra CEE.Î solution = participer à l’IASC pour « s’assurer que les normes IAS déjà en vigueur - et adoptées dans le monde par plusieurs entreprises- sont conformes aux directives CEE et que les normes IAS encore à définir soient compatibles avec la législation européenne.

« Le difficile chantier des normes comptables internationales », Dominique Mariette, La tribune 12/07/1995. Complicité de l’OICV et IASC dans cette tâche : à l’époque 105 membres et programme de travail sur 5 ans devant finir en 1999 • IASC prépare : - harmonisation de la présentation des comptes annuels et des états financiers intermédiaires (16 référentiels comptables parmi les plus importants devrait être unifiés), car certains pays n’appliquent pas certaines normes en gestation. Ex : valorisation des actifs et instruments financiers : l’IASC semble s’orienter vers une comptabilisation à la valeur de marché (comme les américains), ce qui oblige à enregistrer chaque année la dépréciation ou l’appréciation des actifsÎ la France et l’Allemagne ne sont guère enthousiastes « Le CRC permettra de combler un handicap français » , interview de Edouard Salustro (Pdt cabinet audit Salustro Reydel) La tribune, 12/07/95 • Projet de création du CRC : Comité de Règlementation Comptable Il s’inspire du fait du comité de réglementation bancaire. Il permettra de combler un handicape français. En effet actuellement le CNC n’a qu’un rôle purement consultatif. • Le CRC à prévu de se référer à l’IASC. DESS Finance d’Entreprise,RENNES :dossier Comptabilités européennes : les Normes internationales

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• L’IASC n’est elle pas en train de se rapprocher de US Gaap ? « Les normes américaines sont des normes nationales qui répondent à des besoin nationaux. IL faut parvenir à imposer de véritables normes internationales qui prennent en compte des impératifs multiples et non des contraintes inhérentes à un seul pays. Avec l’IASC nous avons les moyens de répondre à cet objectif. IL set important de ne pas céder, l’IASC doit maintenir ses positions ». « Bercy favorable aux normes IASC », René Ricol, Le Nouvel Economiste, N° 1006, 21/07/95 Alain Madelin ministre de l’Economie et des Finances a annoncé la création DAIMLER BENZ : voir article sur les immobilisations incorporelles «Daimler-Benz dévoile un déficit d’exploitation colossal », d’après AFP DB dévoile son résultat opérationnel interne (hors entrée financières). Jusqu'à présent le groupe ne dévoilé que son résultat net. Perte de 5,4 Mds Marks. C’est la vente sur le marché américain de 3,2% de son capital qui à nécessité cette nouvelle présentation. Selon les normes Allemandes de comptabilité son résultat est de + 180 Mios Dm. Selon les normes américaines, le trou final est de 2 Mds DM. « Le bizutage comptable d’un allemand à New York », Bruna Basini, Le Nouvel Economiste, 25/02/94 Pour accepter une cotation dans leur pays, les Américains demandent : une communication régulière d’infos financières à la SEC et surtout l’adoption de leurs règles comptables. • Daimler, BASF, Hoechst, Siemens, Volkswagen, Bayer essayaient de faire plier la COB pour accéder à ces marchés avec leurs propres normes comptables. Mais la SEC juge que seul les Gaap sont aptes à protéger efficacement les souscripteurs américains. Pas les normes allemandes qui font passer les intérêts des actionnaires au second plan derrière les créanciers et les salariés. Pour Reuter (dir de Daimler) «Les normes américaines sont beaucoup plus transparentes que les nôtres, et elles permettent de présenter l’état financier réel d’une entreprise » • Le résultat passe de + 570 Mios Frf à -3,2 Mds FrF. Cela tient au jeu des provisions qui en Allemagne permet de lisser le résultat (par provisions en cas de profits et réintégration en cas de pertes) • Les instance d’EC (IASC ou IOSCO) ont regretté le chois de l’allemand : « L’accord intervenu entre Daimler Benz et la SEC risque de laisser entendre que l’industrie européenne est sceptique sur le succès des normes d’harmonisation » déclarée la FEE (Fédération des EC Européens). « La France va aligner ses comptes nationaux aux normes internationales », Claude Fouquet, Les Echos, 13 février 1999 Article concernant la nouvelle présentation de la comptabilité nationale (du budget de la France) .

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« Les normes comptables américaines se rapprochent des règles internationales », Yves Bernheim, associé Mazars et Guérard, Option finance, 14 juin 1999 Article sur la modification de normes américaines existantes concernant - les méthodes comptabilisation des regroupements d'entreprise - les frais de recherche et développement acquis - l'amortissement des écarts d'acquisition et actifs incorporels. Ces changements mettent en évidence une plus grande convergence dans la normalisation internationale, et pour une fois convergence des normes américaines sur les normes internationales La norme américaine sur le regroupement d'entreprise, a été modifié récemment du fait des regroupements croissants d'entreprise. Elle prévoyait deux modes de comptabilisation des regroupements : -celle de pooling of interests, mise en commun d'intérêts : maintenir la valeur comptable des actifs et des passifs de l'entité cible et de ne pas dégager en conséquence d'écarts de réévaluation ou d'acquisition - celle de l'acquisition : évaluer les actifs et passifs acquis ou entrés dans les comptes consolidés à leur juste valeur et à dégager un écart d'acquisition. Normalement, l'utilisation de la méthode de pooling of interests est restreinte du fait de conditions contraignantes à remplir, le FASB jugeant qu'elle avait été appliquée de manière abusive (bcp de regroupements remplissaient les conditions) a décidé d'éliminer cette méthode. CF article pour détail De son côté IASC a publié en 1998 le SIC 9 (relatif à IAS 22) concernant le regroupement entreprise qui prévoit outre la méthode acquisition, celle de l'uniting of interests (= pooling of interests américain), mais les cas application de cette deuxième méthode rares car conditions restrictives. En France, la nouvelle méthode des comptes consolidés a introduit le pooling à la Française Le traitement des frais de recherche et développement: le FASB a décidé que maintenant les frais de recherche et développement acquis (dans le cadre regroupement d'entreprise )doit être maintenus à l'actif immobilisé (au lieu d'être constaté en charge ), traitement maintenant conforme aux normes IASC Les actifs incorporels et écart acquisition seront présumés avoir une durée de vie