Mis Tres Acciones Basura Favoritas

t I r u R t o EM r E o V D p N I OE DdE D IiAda N I M n E E u t D r A RE I Informe Especial

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas            

   

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas   Inversor  Global            

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas Por  el  equipo  de  investigación  de  Inversor  Global  

Mi  nombre  es  Diego  Martínez  Burzaco  y  soy  economista  jefe  de  Inversor  Global  y  director  de  la   Academia  de  Inversores. Estoy  muy  contento  de  poder  darle  mis  tres  acciones  de  centavos  preferidas,  pero  antes  de  que   acceda  al  nombre  de  las  tres  compañías  claves  que  pueden  hacerle  ganar  miles  de  dólares  quiero   hacer    unas  breves  consideraciones  sobre  lo  que  significa  comprar  acciones  basura  o  acciones  de   centavos  en  la  Argentina. Primero,  usted  no  tiene  que  pensarse  como  un  basurero  cuando  compra  una  acción  basura,  sino   más  bien  como  el  accionista  de  la  empresa  recolectora:  una  persona  que  no  mancha  sus  manos,   que  huele  bien  y  que  gana  miles  de  dólares  gracias  a  lo  que  otras  personas  desechan. Por  eso  no  se  confunda,  que  se  llamen  acciones  basura  no  quiere  decir  que  no  sirvan  para  nada. De  hecho,  tienen  una  utilidad  importante:  hacer  dinero  prácticamente  de  la  nada. Y  sin  embargo,  no  muchas  personas  sueles  negociar  con  estas  acciones. Una  de  las  razones  por  las  que  no  mucha  gente  se  anima  a  comprar  penny  stocks  en  la  Argentina   es   que   estas   acciones   no   suelen   negociarse   en   las   bolsas   de   valores   tradicionales,   sino   que   se   comercializan  en  mercados  Over  the  Counter  (OTC). Un   mercado   OTC   es   un   mercado   menos   regulado,   donde   pueden   acceder   las   empresas   que   están   en   su   etapa   de   nacimiento   y   que   no   están   en   condiciones   de   cotizar  sus  acciones  en  mercados  más  sofisticados  donde  los  costos  son  mayores. Es   un   mercado   que   se   caracteriza   por   una   menor   regulación,   menor   liquidez   y   mayor   riesgo.     En   segundo   lugar,   quiero   aclarar   que   estas   son   acciones   ideales   para   aquellos   que   quieren   especular   con   grandes   ganancias   debido   que   ofrecen   un   potencial   muy   prometedor   en   el   corto   plazo. Sin  embargo,  si  usted  quiere  elegir  sus  propias  penny  stocks,  le  recuerdo  que  es  necesario  tener  en   cuenta   siempre   el   volumen   de   las   acciones   negociadas   y   el   spread,   es   decir,     la   diferencia   entre   el   precio  de  venta  y  el  precio  de  compra  de  la  acción. Es   muy   importante   que   las   acciones   basura   que   usted   adquiera   tengan   un   gran   volumen   de   negociaciones  y  un  spread  pequeño.   Por  definición  las  “penny  stocks”  son  acciones  de  compañías  cuyo  precio  en  la  bolsa  se  encuentra   por  debajo  de  los  5  dólares.  

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas Por  eso  ya  sabemos  que  el  precio  de  cada  acción  va  a  ser  relativamente  bajo.  Pero  esto  no  es  lo   fundamental  en  una  penny  stocks.   Aún  cuando  una  acción  cueste  5  dólares,  uno  puede  pensar  que  es  un  precio  relativamente  bajo.   Lo  importante  es  tener  en  cuenta  el  crecimiento  potencial  de  esas  compañías  en  las  que  estamos   depositando  nuestra  confianza. Y   eso   se   cumple   con   mis   tres   acciones   de   centavos   favoritas.   Además,     cada   una   de   ellas   representa  mi  acción  de  centavos  preferida  con  respecto  a  un  perfil  de  inversor  determinado. La  primera  es  ideal  para  aquel  inversor  que  se  considera  arriesgado.   La  segunda  será  la  mejor  opción  para  aquel  que  se  piensa  como  moderado. Y  la  tercera  acción,  por  su  parte,  está  pensada  sobre  todo  para  aquellos  que  se  ven  a  sí  mismos   como  conservadores  en  materia  de  inversión. Ahora  sí,  mis  tres  penny  stocks  favoritas  en  estos  momentos…

Penny  Stock  #1:  El  fin  de  la  piratería  VIRTUAL       y  el  principio  de  su  fortuna  REAL   Para  decir  verdad,  si  me  fije  en  esta  acción  es  gracias  a  mi  amigo  y  colega  Chris  Mayer. Él  es  uno  de  los  pocos  colegas  que  admiro.   Por  eso  cuando  me  dijo  que  le  eche  un  ojo  a  esta  empresa,  inmediatamente  me  puse  a  investigar. En   un   principio   pensé   que   era   demasiado   arriesgado   recomendar   esta   empresa   para   inversores   argentinos  que,  en  general,  tienen  poca  experiencia  con  la  compra  y  venta  de  penny  stocks. Sin  embargo,  si  hoy  elijo  esta  empresa  como  una  de  mis  tres  favoritas  es  porque  su  potencial  de   crecimiento  no  tiene  techo. La  frase  de  Chris  que  me  convenció  a  investigar  fue  la  siguiente:

“Diego,  this  is  a  small  company  but  it  has  the  tools  to  solve  a  need   that   the   U.S.   State   has   failed   to   satisfy   for   years.   And   that,   in   America,  Argentina  or  China  means  the  same  thing:  fast  dollars!” El  potencial  crecimiento  fue  lo  que  me  convenció.  Y  eso  tiene  que  ver  con  la  necesidad  que  esta   empres  logrará  satisfacer. Una  necesidad  de  regulación  que  en  los  Estados  Unidos  lleva  años  como  “pendiente”. De  hecho,  hace  más  de  tres  siglos  que  las  leyes  estadounidenses  no  pueden  frenar  la  piratería.  

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas Aunque  ya  no  hablemos  de  piratería  web,  sino  de  derechos  de  autor  lisa  y  llanamente. Es  importante  tener  esto  en  cuenta,  como  para  lograr  una  perspectiva  completa  de  lo  que  significa   esta  necesidad  de  regulación  para  los  mercados  culturales  internacionales. •

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En   1710   el   Estatuto   de   Anne   estableció   los   principios   de   la   propiedad   de   los   autores   de   los   derechos   de   autor   y   un   plazo   de   catorce   años   de   protección.     La   ley   impedía   un   monopolio   por   parte  de  los  libreros  y  creó  un  "dominio  público"  para  la  literatura  después  de  la  expiración  de  los   derechos  de  autor.  Además,  esta  ley  aseguraba  que  una  vez  que  se  compró  una  obra  el  propietario   del  copyright  ya  no  tenía  el  control  total  sobre  su  uso.  Por  primera  vez,  la  ley  proveía  el  derecho  de   autor  al  creador  de  una  obra. Luego,  en  1787,  los  redactores  de  la  Constitución  de  los  Estados  Unidos,  escribieron  en  el  artículo  I,   sección  8,  "  el  Congreso  tendrá  el  poder...  para  promover  el  progreso  de  la  ciencia  y  las  artes  útiles,   asegurando   por   tiempo   limitado   a   los   autores   e   inventores   el   derecho   exclusivo   sobre   sus   respectivos  escritos  y  descubrimientos”. En   1909   una   revisión   de   la   Ley   de   Derechos   de   Autor   EE.UU   extendió   el   plazo   de   protección   a   veintiocho  años,  con  una  posible  renovación  de  veintiocho  años.  El  objetivo  principal  que  se  desea   en  la  ampliación  de  la  protección  del  derecho  de  autor  era  conceder  los  compositores  de  música   una  rentabilidad  adecuada  para  el  valor  de  su  composición.   Con  el  tiempo  se  sucedieron  las  modificaciones  para  establecer  e  intentar  controlar  los  derechos  de   autor.  Pero  desde  mediado  de  la  década  de  los  70  los  problemas  para  hacer  frente  a  la  piratería  son   mayores  en  los  Estados  Unidos  y  el  resto  de  mundo.

Cada  vez  existen  más  dispositivos  que  permiten  copiar  de  forma  exacta  las  obras  de  los  autores,  lo   que  lleva  a  un  problema  de  índole  técnico. Y   además,   con   la   explosión   de   internet   los   consumidores   culturales   pierden,   o   hacen   como   si   perdieran,  la  noción  de  lo  legal  y  lo  ilegal  con  respecto  a  las  obras  que  consumen. Por  ello,  desde  hace  más  de  veinte  años  que  el  mercado  cibernético  busca  la  solución  a  su  gran   problema  financiero:  la  piratería  web.   Este   es   un   límite   indeseado   para   las   ganancias   de   los   grandes   estudios   de   cine   y   las   cadenas   de   televisión  internaciones.   De  hecho,  los  sellos  discográficos  ya  prácticamente  perdieron  tanto  terreno  como  podrían  perder.   No  les  queda  más  que  resignarse  o  acoplarse  a  empresas  de  desarrollo  tecnológico  para  intentar   subsistir. Este  grupo  de  generadores  de  contenidos  son  los  más  preocupadas  por  controlar  el  negocio  de  la   piratería.   Ellos  pierden  miles  de  millones  a  cada  minuto  por  una  situación  desesperante  para  sus  finanzas. Y  son  los  piratas  (o  crackers)  los  que  no  permiten  que  el  negocio  siga  funcionando  como  debería.     Cada   vez   que   “comparten”   un   contenido   de   forma   ilegal   lucran   gracias   a   creatividad   ajena   o   el   esfuerzo  de  los  demás,  rompiendo  las  leyes  de  derechos  de  autor.

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas Ante  este  panorama,  los  generadores  de  contenidos  necesitan  una  solución  inminente. Y   para   controlar   esos   derechos   y   para   hacerlos   cumplir   en   internet   nació   una   empresa   llamada   Rightscorp,  Inc.  (OTC:  RIHT). Esta  pequeña  empresa  de  Santa  Mónica,  California,  tiene  todas  las  herramientas  para  resolver  el   problema  de  la  piratería  web. Rightscorp  funciona  mediante  una  patente  que  permite  cobrar  los  pagos  de  las  descargas  ilegales   de  contenidos  con  derechos  de  autor. El  método  de  cobro  se  basa  en  notificaciones  enviadas  a  los  proveedores  de  servicios  de  Internet   (ISP   por   las   siglas   en   inglés   de   Internet   Service   Provider),   como   serían   Fibertel   o   Arnet   en   la   Argentina,  por  ejemplo. Rightscorp  monitorea  redes  de  intercambio  de  archivos  peer-­‐to-­‐peer  (P2P)  y  las  envía  a  través  de   correo  electrónico  a  las  empresas  ISP.   Envía    las  notificaciones  de  infracción  de  derechos  de  autor  por  parte  de  los  usuarios  de  las  ISP  con   fecha,  hora,  título  de  autor,  y  otros  identificadores  específicos  de  tecnología,  estén  en  el  lugar  del   mundo  que  estos  se  encuentren.   Este  servicio  sirve  principalmente  a  los  titulares  de  derechos  de  autor.  Y  por  eso  las  potenciales   ganancias  de  Rightscorp  son  enormes.

Como   toda   empresa   incipiente   que   se   encuentra   desarrollando   los   primeros   pasos   en   sus   negocios,  se  trata  de  una  empresa  que  no  es  rentable,  es  decir,  pierde  dinero. Es  algo  que  no  nos  preocupa  de  sobremanera,  ya  que  estas  empresas  utilizan  sus  primeros  años   de   vida   para   expandir   sus   ventas   fuertemente   e   invertir   mucho   de   su   dinero   en   la   apertura   de   nuevos  mercados. De   allí   que   la   pérdida   de   US$   0,05   por   acción   registrada   en   2013,   inferior   a   los   US$   0,13   verificada   en  2012,  no  es  algo  que  nos  preocupa. El   dato   más   esperanzador   de   RIHT   es   que   su   nivel   de   ventas   se   expandió   un   236%   de   un   año   a   otro,  pasando  de  US$  96.565  en  2012  a  US$  324.016  en  2013. Y   lo   más   interesante   aún   es   que   los   ingresos   se   han   acelerado   fuertemente   en   el   4T13   (+196%interanual)  lo  que  sugiere  que  la  inercia  positiva  continuará  en  2014. Las   fuentes   que   permitieron   esta   gran   expansión   en   las   ventas   han   sido   dos:   el   incremento   del   portafolio  de  “copyrights”  que  representa  y  la  modernización  del  sistema  de  monetización  de  esos   derechos  por  parte  de  la  firma.

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas Esta  empresa  tiene  mucho  para  dar,  pero  no  deje  de  considerar  el  riesgo.  

Acción   a   tomar:   Comprar   Rightscorp   (OTC:   RIHT)   si   su   perfil   de   riesgo   es   fuertemente  agresivo.

Penny  Stock  #2:  la  empresa  que  puede  curar  corazones   Que   una   terapia   esté   en   la   fase   III   de   desarrollo   significa,   en   términos   coloquiales,   que   está   “a   punto  de  ser  aprobada  para  salir  al  mercado”.   Y  eso,  en  términos  financieros,  significa  “a  punto  de  dar  enormes  ganancias”. Porque   una   vez   que   un   medicamento   pasó   las   primeras   dos   fases   sólo   le   basta   demostrar   resultados   favorables   al   utilizarse   en   una   cantidad   reducida   de   pacientes   con   una   enfermedad   determinada.   Y  luego  compararlo  con  el  estándar  de  atención  vigente  para  esa  enfermedad  específica.   La   terapia   de   la   que   hablamos   se   llama   Generx   y   podría   cambiar   la   vida   de   miles   de   pacientes   con   deficiencias  cardiacas  en  el  mundo.   Si   bien   esta   terapia   angiogénica   será   la   perlita   dentro   de   la   compañía   en   pocos   meses,   lo   cierto   es   que   existe   toda   una   gama   de   productos   vinculados   a   lo   estrictamente   medicinal   que   ya   están   funcionando  para  esta  empresa  de  San  Diego,  California.   Estos   productos   comprenden   hasta   una   rama   entera   dedicada   a   la   medicina   estética   que   hace   pensar  que  la  compañía  podrá  dar  un  salto  financiero  importante  dentro  de  los  próximos  meses   como  consecuencia  del  creciente  consumo  de  estos  productos.   La   empresa   conserva   socios   estratégicos   en   los   Estados   Unidos   que   la   hacen   ver   como   una   inversión  estable  dentro  de  las  penny  stocks. Además,   otro   aspecto   que   me   hizo   posar   mis   ojos   en   ella   que   se   muestra   fuerte   en   un   punto   donde  muchos  laboratorios  fallan:  la  comercialización. Es  que  esta  empresa  de  California    además  de  desarrollar,  también  comercializa  y  vende  de  forma   directa   una   cartera   de   productos   tales   como   mezclas   de   polvo   nutracéuticos,   suplementos   y   masticables   que   comprenden   una   bebida   rica   en   antioxidantes   que   están   diseñados   para   verter   directamente  en  una  botella  de  agua.   Lo   interesante   es   que   utiliza   canales   masivos   en   las   tiendas,   pero   no   se   queda   con   eso,   ya   que   también   cuenta   con   una   buena   tienda   web   para   desarrollar   el   e-­‐commerce,   es   decir,   la   venta   a   través  de  internet.  

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas El   nombre   de   la   empresa   es   TaxuCardium   Pharmaceuticals   Group   Inc.   (OTC:   CRXM)   y   la   recomendación  es  comprar  acciones  ahora  mismo,  antes  de  que  sea  patentada  la  droga  Generx  en   los  Estados  Unidos. En  2013,  la  empresa  presentó  una  importante  evolución. Sus   ventas   casi   se   duplicaron   en   el   último   año,   creciendo   un   87%   en   2013   respecto   2012.   Sus   pérdidas  por  acción  se  redujeron  un  5,6%. Nuevamente,  esta  combinación  de  resultados,  de  fuerte  expansión  de  las  ventas  y  de  pérdidas  por   acción  es  propia  de  compañías  de  “crecimiento”. De   cara   al   futuro,   la   empresa   señaló   que   gran   parte   de   su   potencial   está   ligado   a   la   aprobación   de   la  medicina  que  está  en  Fase  3. De  allí  también  dependerá  la  magnitud  del  alza  de  la  acción  que  podría  estar  por  venir.

Acción   a   tomar:   Comprar   Taxucardium   (OTC:   CRXM)   si   su   perfil   de   riesgo   es   fuertemente  agresivo.

Penny  Stock  #3:  Los  cimientos  de  China   Todas  las  inversiones  son  riesgosas.   Algunas  más  y  otras  menos,  pero  lo  cierto  es  que  todas  tienen  algún  riesgo  implícito.   Sin  embargo,  dentro  del  abanico  de  posibilidades  que  tiene  un  inversor  hay  un  tipo  de  iniciativas   que  siempre  fueron  consideradas  como  las  que  menos  riesgos  conservan.   Estoy   hablando   de   las   inversiones   en   bienes   raíces.   Una   inversión   que   es   casi   siempre   recomendable  en  los  países  en  crecimiento.   Sin   embargo,   sabemos   que   las   impredecibles   variables   que   presenta   el   mercado   inmobiliario   local   hacen  que  muchos  inversores  no  se  sientan  motivados  a  comprar  una  propiedad  en  nuestro  país. Por   eso,   creo   que   para   aquellos   que   sienten   la   necesidad   de   invertir   con   riesgos   relativamente   bajos   o   que   no   poseen   la   cantidad   de   dinero   suficiente   como   para   comprar   una   propiedad   en   estos  momentos,  esta  tercera  opción  de  penny  stock  puede  ser  muy  interesante. Se  trata  de  un  ETF  (Exchange-­‐Traded  Fund)  que  replica  el  crecimiento  del  mercado  inmobiliario. Un  ETF  es  un  fondo  de  inversión  que  tiene  la  particularidad  de  que  cotiza  en  la  bolsa,  por  lo  que  se   puede  participar  de  estos  simplemente  operando  como  cuando  se  compra  una  acción. Estos   fondos   son   interesantes   para   los   inversores   porque   tienen   por   objetivo   reproducir   el   comportamiento  de  un  determinado  índice,  sector  o  activo  en  particular.

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas En   este   caso   se   trata   de   un   índice   bursátil   sectorial,   que   es   el   índice   inmobiliario   vinculado   al   sector  comercial  de  un  país  emergente. Esto,   que   puede   parecer   complejo   en   primer   término,   es   extremadamente   sencillo.   Si   crece   el   mercado  inmobiliario  sube  el  valor  del  ETF  y  eso  reporta  ganancias  para  aquellos  que  posean  una   participación  en  este  fondo. Existe   una   gran   cantidad   de   ETFs   vinculados   al   mercado   inmobiliario   para   elegir,   sin   embargo,   ninguno  muestra  tan  buenas  expectativas  de  ganancias  al  corto  plazo  como  éste. La  recomendación  que  le  presento  ahora  no  es  necesariamente  un  fondo,  pero  actúa  como  tal. Mongolia  Growth  Group  Ltd.  (OTC:  MNGGF)  es  una  firma  que  opera  como  un  fondo  de  inversión  y   desarrollo  de  real  estate  en  Mongolia,  principalmente  con  un  sesgo  hacia  el  sector  comercial  de   real  estate. Invertir  en  esta  compañía  es  como  hacerlo  en  un  fondo  de  inversión  inmobiliario. ¿Por  qué  Mongolia  en  este  momento? Se  trata  de  un  país  muy  dinámico,  cuyo  crecimiento  del  PBI  el  año  pasado  fue  de  11,7%.  Es  un  país   que  no  está  extremadamente  endeudado  en  relación  a  su  producto  con  una  relación  que  apenas   supera  el  50%,  mientras  que  la  tasa  de  desempleo  es  de  7,6%. Quizás  el  mayor  riesgo  actual  es  la  inflación,  la  cual  se  ubica  en  un  nivel  de  12%  anual,  producto  de   este  fuerte  crecimiento  mencionado. De   todas   formas,   creemos   que   es   uno   de   los   países   que   mayor   potencialidad   tiene   en   el   continente  asiático.

Acción   a   tomar:   Comprar   Mongolia   Growth   Group   (OTC:   MNGGF)   si   su   perfil   de   riesgo  es  fuertemente  agresivo. -­‐

Mis  3  “acciones  basura”  favoritas

Consideraciones  Finales  Las   recomendaciones   mencionadas   en   el   presente   informe   no   constituyen   una   orden   de   compra  y  son  altamente  riesgosas.  El  inversor  debe  determinar  si  son  apropiadas  para  su   perfil  de  riesgo.                        En   el   caso   de   incorporar   alguno   de   estos   activos   en   su   cartera   de   inversiones,   le   recomendamos  hacerlo  en  pequeñas  dosis  y  considerando  una  cartera  diversificada.                          Para   acceder   a   estas   recomendaciones   tiene   que   tener   una   cuenta   en   un   broker   internacional.  En  las  clases  de  la  Academia  le  indicamos  cómo  hacerlo.