FÁBRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. FÁBRICA S. A.
MEMORIA ANUAL 2018
Horno en proceso de instalación de la Nueva Línea de Producción "#$%&'# "()*+,- $$-,+./-0 ,+./-0 12 %232/4. '5#5
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Mensaje del Presidente
Perfil de la Empresa
Estrategia Empresarial
P ág . 5
P á g. 9
P ág . 1 3
Estructura Accionaría
Estructura O Orrganizacional
Plantel E Ejjecutivo
Pág. 14
Pág. 16
Pág. 17
Empresas Subsidiarias
Desempeño Desempeñ o Empresarial
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Pág. 33
Pág. 47
Pág. 22
Dictamen del Auditor Externo Pág. 57
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1. MENSAJE DEL PRESIDENTE
No hay duda, somos la empresa cementera más grande de Bolivia. Un año más nos ratificamos en esa condición ya que fuimos la cementera que más utilidades ha generado en la gestión fabril 2018. Esto está demostrado en los estados financieros de cada empresa. Como consecuencia de los números positivos arrojados en la gestión que nos ocupa es que las tres copropietarias estatales recibirán importantes recursos económicos, una vez aprobada la distribución de dividendos. La distribución de dividendos ratifican que somos el motor del d desarrollo esarrollo regional porque las dueñas de FANCESA invierten esos recursos en proyectos y programas que buscan mejorar la calidad de vida de la población chuquisaqueña. Estos resultados positivos se han registrado en medio de adversidades que ha presentado el mercado, como la desaceleración de la economía nacional, la incursión de mayor oferta, estancamiento del sector de la construcción y al permanente descenso del precio del cemento, entre otros. FANCESA, gracias a los trabajadores, los ejecutivos y los miembros de la máxima instancia decisoria y fiscalizadora, hizo frente a las adversidades señaladas y ha sabido ratificar su liderazgo en el mercado nacional. En consecuencia, nos sentimos contentos por los logros alcanzados en la gestión 2018, sin embargo, estamos conscientes que debemos redoblar los esfuerzos y el compromiso con nuestra empresa para mantenerlo en el mercado como la fábrica con más historia en la producción de cemento, la que ha acompañado, a lo largo de 60 años, en la construcción de una mejor Bolivia. Además del resultado positivo en la producción y comercialización, del mejor cemento de Bolivia, en la gestión 2018, FANCESA continúa trabajando en la instalación de su nueva planta. El proceso de instalación alcanza un 80% y se estima que el primer trimestre de 2020 estará comenzando la producción para su comercialización.
Dr. Armin Leoliver Cortez Aliaga
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2. PERFIL DE LA EMPRESA IDENTIFICACIÓN Razón Social FÁBRICA FÁBRIC A NACIONAL DE CEMENTO S.A. S. A. Número de Identificación Tributaria (NIT) 1016259020
Sitio Web www.fancesa.com Matrícula de registro en FUNDEMPRESA Nº 12958 Resolución Administrativa
Rótulo Comercial FANCESA Objeto de la Sociedad FANCESA tiene por objeto la producción, industrialización y comercialización de cemento. Domicilio Legal Pasaje Armando Alba Nº 80 Sucre – Bolivia Teléfono (591-4) 6453882 Fax (591-4) 6441221 Correo Electrónico
[email protected]
Certificado de Registros de Marcas de Fábrica Registro y derecho exclusivo de la marca FANCESA en el Ministerio de Desarrollo Económico. Nº Registro 136399 – C Nº Resolución de Concesión No. 3130/2012 Fecha: 11 de mayo de 2012 Representantes Representant es legales Ing. Armin Leoliver Cortez Aliaga, Presidente del Directorio Lic. Carlos Marcelo Díaz Quevedo, Gerente General
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)
DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS La Ley N° 90 de 23 de diciembre de 1949 autorizó al Comité de Auxilio y Reconstrucción de Sucre, la adquisición directa de un equipo completo de maquinarias para la fabricación de cemento en las proximidades de la ciudad.
Sociedad Industrial y Comercial con la denominación de Fábrica Nacional de Cemento Sociedad Anónima”.
Para la instalación de de la fábrica, se declaró la necesidad expropiar lotes de terrenos necesarios en las zonas de Mesa Verde y Garcilazo; como también de yacimientos calizos conocidos con el nombre genérico de Cal Orcko, Lechuguillas y otros.
La representantes Paz, con la concurrencia de los de las tres instituciones copropietarias.
Esta misma Ley estableció que, una vez cancelado el empréstito obtenido para su construcción o disuelto el Comité de Reconstrucción, la Fábrica de Cemento pasará en partes iguales a propiedad del Gobierno Municipal de
Los estatutos de esta sociedad fueron aprobados un mes y medio después, el 5 de marzo de 1959, en una reunión efectuada en la ciudad
El 16 de octubre de 1960 se suscribió la escritura de constitución de la Fábrica Nacional de Cemento S.A., para la explotación del yacimiento calífero de Cal Orcko y su respectiva producción. Luego, el 14 de diciembre de 1962 se emitió una resolución suprema declarando y aprobando sus estatutos y reconociendo su personería jurídica como Sociedad Anónima. Posteriormente los
Sucre y a ladeUniversidad Mayor, Realdey Pontificia San Francisco Xavier Chuquisaca. Bajo ambas entidades recayó la responsabilidad de cubrir el saldo del préstamo y de organizar la dirección y administración de la fábrica.
pasivos de la en Corporación de Fomento la Fábrica Boliviana Nacional de Cemento S.A. fueron transferidos al Tesoro General de la Nación, por la disolución de esa institución mediante el Artículo 118 del Decreto Supremo N° 21060 de fecha 29 de agosto de 1985.
El 25 de agosto de 1955, se encomendó a la Corporación Boliviana de Fomento, la instalación y administración de la Fábrica de Cemento en Sucre, mediante el Decreto Supremo N° 4148. En este sentido, se determinó que el Comité de Reconstrucción de Sucre
El Servicio Nacional de Registro de Comercio emitió, el 20 de marzo de 1987, una resolución administrativa aprobando la constitución y los estatutos de la cementera y autorizando su matriculación respectiva.
transfiera a esta institución todos los bienes que poseía.
El 22 deSupremo diciembre de 1990, el Decreto N° 22686 ratificó la calidad jurídica de la Sociedad Anónima FANCESA, por estar sujeta a los preceptos del Código de Comercio y disposiciones reglamentarias pertinentes de ese cuerpo legal, así como por la facultad legal de sus accionistas: Corporación Regional de Desarrollo de Chuquisaca, Universidad Mayor, Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca y Gobierno Municipal de Sucre para actuar como sujetos de derecho privado mediante la conformación de esa Sociedad.
En ese marco, el Decreto Supremo N° 05135 de 21 de enero de 1959, autorizó la conformación de una Sociedad Anónima integrada por la Corporación Boliviana de Fomento, la Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca y el Gobierno Municipal de Sucre. A la primera institución se le asignó una participación accionaria de 33,34%, a la segunda y a la tercera del 33,33% (cada una). El acta de fundación factoría fue suscrita en Sucre, elde25lade enero de 1959, por los representantes de las tres entidades copropietarias que acordaron “Constituir una !* !*
La personería jurídica de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. fue ratificada por el Decreto Supremo
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N° 22482 de 21 de junio de 1991 y posteriormente por la Ley N° 1383 de 26 de noviembre de 1992. En noviembre de 1993, el Registro de Comercio y Sociedades por Acciones aprobó, mediante resolución administrativa, la modificación de los estatutos de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. en sus siete títulos y 129 artículos. Mediante Ley de Descentralización Administrativa de 28 de julio de 1995, se disuelven las Corporaciones Regionales de Desarrollo. Al efecto, el patrimonio de estas entidades se transfiere al dominio y uso departamental, bajo administración y responsabilidad de los Prefectos. De esta manera, el paquete accionario que era de propiedad de la Corporación Regional de Desarrollo de Chuquisaca pasa a manos de la Prefectura del Departamento. El 28 de septiembre de 1999, mediante Decreto Supremo N° 25523 y bajo el amparo de la Ley de Privatización, se adjudica a la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. (SOBOCE S.A.) las acciones que la Prefectura del Departamento de Chuquisaca tenía en la Fábrica Nacional de Cemento S.A., equivalentes al 33.34% del capital pagado. El 1 de septiembre de 2011 mediante D.S. 0616/10 se revierten las acciones que ostentaba SOBOCE a manos del Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca. A partir de esa fecha, nuevamente la totalidad de las acciones son administradas por entidades estatales.
DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADE ACTIVIDADESS Y NEGOCIOS DE LA EMPRESA
La Fábrica Nacional de Cemento S.A. se dedica a la producción y comercialización de cemento, con la aplicación de tecnología de punta, lo que le permite, entre otros beneficios, tener flexibilidad para producir distintos tipos de cemento cumpliendo pedidos especiales. La participación de la empresa en el ámbito cementero de Bolivia es de aproximadamente el 28% del mercado nacional. El posicionamiento de la marca FANCESA es elevado en los mercados en los que participa, especialmente en Santa Cruz, donde comercializa el 52% de su producción. La comercialización de cemento está a cargo de agencias comisionistas, agentes representantes y agencias propias. "#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
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La Fábrica Nacional de Cemento S.A. ofrece los siguientes tipos de productos, en conformidad a las siguientes Normas: •
Norma Boliviana NB 011-05
•
ASTM C-595-06
•
UNE-EN 197-1-00
PRINCIPALES PRINCIPALE S SERVICIOS Asistencia Técnica al Cliente: FANCESA pone a disposición de sus clientes modernos laboratorios con equipamiento de última tecnología y alta precisión, que les permite evaluar los resultados de sus diseños de hormigones en función de los agregados o aditivos empleados. Asimismo, ofrece asesoramiento técnico en los aspectos relacionados con el uso y aplicaciones de cemento y hormigones.
Provisión de Cemento a Proyectos Proyectos Especiales: FANCESA tiene capacidad de entrega del producto a granel puesto en obra, con cisternas o big bags transportados sobre camión, a proyectos de gran consumo de cemento; además cuenta con sistemas de transferencia y silos de almacenamiento de cemento que pueden ser instalados en el sitio con capacidades que van de 20 a 120 toneladas.
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3. ESTRATEGIA EMPRESARIAL Misión Proveer al mercado nacional e internacional un cemento de calidad, generando rentabilidad y crecimiento sostenido para los accionistas, con innovación, responsabilidad social empresarial y comprometidos con el medio ambiente.
Visión Sercalidad, la empresa líder en la industria del cemento asocial nivel nacional con productos de con competitividad y responsabilidad empresarial.
VALORES DE LA EMPRESA
EJES ESTRATÉGICOS • Crecimiento y Diversificación Productiva-Comercial. • Fortalecimiento de la Gestión Administrativa Empresarial. • Generación de Valor Social.
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4. ESTRUCTURA ACCIONARIA ACCIONISTAS
NACIONALIDAD
IDENTIFICACIÓN (NIT)
NÚMERO DE ACCIONES
COMPOSICIÓN ACCIONARIA
Gobierno Autónomo Municipal de Sucre
Boliviana
1000565021
69,074
33.33%
Universidad San Francisco Xavier de Chuquisaca
Boliviana
1000081023
69,074
33.33%
Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca
Boliviana
1020235024
69,095
33.34%
207,243
100.00%
TOTAL
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DIRECTORIO
Dr. Armin L. Cortez Aliaga Director GADCH
Lic. Zacarias Herrera Callejas Director GADCH
Dr. Yersin Yersin Oblitas Sánchez Síndico GADCH
Lic. J. Álvaro Cuéllar Calderón Director GAMS
Ing. E. Manuel Tanuz Gonzales Director GAMS
Lic. L. Alberto Salinas Pedrazas Síndico GAMS
Ing. Elías Vera Palacios Director USFXCH
Lic. Edwin Hurtado Urdininea Director USFXCH
Ing. Humberto Salvador Bolaños Síndico USFXCH
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5. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DIRECTORIO NOMBRE
CARGO
Dr. Armin Leoliver Cortez Aliaga Lic. Zacarías Herrera Callejas
Presidente (GADCH) Director (GADCH)
Lic. Jesús Álvaro Cuéllar Calderón
Director (GAMS)
Ing. Eduardo Manuel Tanuz Gonzales
Director (GAMS)
Ing. Elías Vera Palacios
Director (USFX )
Lic. Edwin Hurtado Urdininea
Director (USFX)
Dr. Yersin Oblitas Sánchez
Síndico Jurídico (GADCH)
Lic. LLu uis Alberto Salinas Pedrazas
Síndico Económico (GAMS)
Ing. Humberto Salvador Bolaños
Síndico técnico (USFX )
Lic. Carlos Marcelo Díaz Quevedo
Secretario
PLANTEL EJECUTIVO NOMBRE
CARGO
Lic. Carlos Marcelo Díaz Quevedo Ing. Wilson Balanza León Lic. Gabriel Marcelo Marañón
Gerente General Gerente de Operaciones Gerente de Comercialización
Lic. Marcelo Carrasco Guerra Ing. Mario Marcelo Galarza Torrelio
Gerente de Finanzas Gerente Nueva Línea de Producción
PERSONAL REGULAR Hombres Mujeres Total
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Gerencia General 23 8 31
Gerencia Administrativa 28 6 34
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Gerencia Financiera 9 6 15
Gerencia Comercial 21 5 26
Gerencia de Operaciones 244
244
Total 325 25 350
6. PLANTEL EJECUTIVO
Lic. Carlos Marcelo Díaz Quevedo Gerente General
Lic. Marcelo Carrasco Guerra Gerente de Finanzas
Lic. Marcelo Marañón Melean Gerente de Comercialización
Ing. Wilson León Gerente deBalanza Operaciones
Lic. MarceloNueva Galarza Torrelio Torrelio Gerente Línea de Producción
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Personal Departamento de Comercialización
Personal Departamento de Administración !( !(
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Personal Departamento Jurídico
Personal Departamento de Adquisiciones
Personal Departamento de Proyectos
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Personal Departamento de Finanzas
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7. EMPRESAS SUBSIDIARIAS 7.1 CONCRETEC En la gestión 2018 Inversiones Sucre S.A. se ha sostenido como líder en la fabricación y comercialización de productos pretensados y prefabricados a nivel nacional, en comparación a la gestión pasada se ha tenido un crecimiento de toda la gama de productos en general. En I.S.S.A. – CONCRETEC, no sólo nos preocupamos por ser una empresa completa, por tener una amplia gama de materiales para la construcción con la calidad que el mercado requiere y con el cumplimiento de nuestras certificaciones ISO 9001:2000, sellos de producto IBNORCA NB 997 para las viguetas y NB 604 para los hormigones, sino que además con la finalidad de prestar un mejor servicio y dar respuesta a las necesidades y requerimientos de nuestros clientes.
Productos Principales Contamos con una larga trayectoria en el sector, sec tor, más de 30 años de experiencia que nos avalan nuestra labor, y que nos ha permitido conseguir una alta especialización en la realización de todo tipo de productos relacionados con la Construcción. • • • • • • • • • • • • • • • • Obras de Impacto
Hormigón Premezclado Viguetas Pretensadas Complemento y Casetones de Plastoformo Tubos Tubos Vibrados y Tubos Vibro-Centrifugados Postes Pretensados para Energía Eléctrica de mediana y alta tensión Crucetas y vínculos de H°A° Agregados Finos y Gruesos Vigas para Puentes Alcantarillas Tipo Cajón Graderías Pretensadas Paneles de Cerramiento Perimetral Bloques de Hormigón Premoldeados de Hormigón Pisos de Jardín Tejas Productos especiales a solicitud del cliente
OBRA
OBRAS DE IMPACTO A NIVEL NACIONAL POTOSÍ CLIENTE
CONSTRUCCIÓN HOSPITAL DE TERCER NIVEL DE LA CIUDAD DE POTOSÍ AMPLIACIÓN INGENIO MINERO LAMBOL CONSTRUCCIÓN PISCINA OLÍMPICA CIUDAD DE POTOSÍ CONSTRUCCIÓN LABORATORIO PLANTA INDUSTRIALIZADORA DE LITIO CONSTRUCCIÓN MÓDULO POLICIAL SAN PEDRO CONSTRUCCIÓN MÓDULO POLICIAL PLAN 40
++ ++
MATERIAL
CONSORCIO RUBAU - ORTIZ
HORMIGÓN, TUBOS DE HORMIGÓN
EMPRESA MINERA LAMBOL SRL EMPRESA CONSTRUCTORA PE Y MAR EMPRESA CONSTRUCTORA Q YQ EMPRESA CONSTRUCTORA Y CONSULTORA CONSUL TORA LEACON EMPRESA CONSTRUCTORA RUICONS
HORMIGÓN
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HORMIGÓN, CASETÓN HORMIGÓN, CASETÓN HORMIGÓN, CASETÓN HORMIGÓN, VIGUETAS , CASETÓN
CONSTRUCCIÓN EDIFICIO CUENCA CAREAGA CONSTRUCCIÓN PAVIMENTO RÍGIDO VARIAS CALLES CIUDAD DE POTOSÍ OBRA NUEVO EDIFICIO ASAMBLEA LEGISLATIVA PLURINACIONAL PROYECTO MI TELEFÉRICO LINEA PLATEADA PROYECTO MI TELEFÉRICO LINEA MORADA PROYECTO MI TELEFÉRICO LINEA CAFÉ PROYECTO MI TELEFÉRICO LINEA BLANCA PROYECTO MI TELEFÉRICO LINEA CELESTE EDIFICIO ENGEL EDIFICIO LIT DE REVIERE CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES PROYECTO SUBESTACIÓN CONTORNO BAJO 115/24,9KV SALÓN DE EVENTOS EN SENKATA CIUDAD EL ALTO
ADMINISTRACIÓN PROPIA GOBIERNO AUTÓNOMO MUNICIPAL DE POTOSÍ LA PAZ CLIENTE ASOCIACIÓN ACCIDENTAL CONSTRUCTORAS BOLIVIANAS (CONSTRUBOL) COTIENNE S. A. COTIENNE S. A.
HORMIGÓN MATERIAL BLOQUES Y CASETONES BLOQUES BLOQUES
COTIENNE S. A. COTIENNE S. A.
BLOQUES BLOQUES
COTIENNE S. A.
BLOQUES Y ECOMUROS
EMPRESA CONSTRUCTORA LOGXU SRL EMPRESA CONSTRUCTORA INSAL SRL ING. JORGE ITURRALDE MONJE
BRUER SRL
HORMIGÓN, CASETÓN
CASETONES CASETONES LOSETAS HEXAGONALES - POSTES LOSETAS CURVOS PARA ENMALLADO VIGUETAS Y COMPLEMENTO
SUCRE OBRA HOSPITAL DE TERCER NIVEL LAJASTAMBO NUEVA LINEA DE PRODUCCION
CLIENTE MAKIBER S. A. FANCESA
MATERIAL HORMIGON - PLATOFORM HORMIGON
Edificio LIT de Rivière
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Edificio Engel
Mi teleférico, Línea café
Mi Teleférico, Línea plateada Sub. Estación contorno bajo
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PROYECTOS A NIVEL NACIONAL REGIONAL SANTA CRUZ PROYECTO CLIENTE PRODUCTOS CONCRETEC Construcción Pavimentación, Aceras, Canales Gobierno Autónomo Municipal de La Hormigón Premezclado, De Drenaje y Luminarias en el Municipio de La Guardia Cordones pre-fabricados. Guardia Construcción de Cuatro (4) Viaductos en las progresivas 10+250, 11+010, 12+100, 13+440 y vías Urbanas en la Nueva Doble Vía Santa Cruz – Warnes Próxima al Proyecto Ciudad Nueva Santa Cruz
Empresa de Desarrollos inmobiliarios e Inversiones Ciudad Nueva Santa Cruz EDIINSA S.R.L.
Hormigón Premezclado, Tubos de Hormigón Simple.
REGIONAL SUCRE
Proyectos de Infraestructura Vial Gestión 2016GAMS
Gobierno Autónomo Municipal de Sucre
Construcción de Sistemas de Cosecha de aguas en el marco del plan de contingencias del municipio de Sucre
Gobierno Autónomo Municipal de Sucre Gobierno Autónomo Municipal de
Construcción Embovedado Valle Hermoso Construcción Pavimento Rígido Varias Calles en Diferentes Distritos de la Ciudad de potosí
Sucre REGIONAL POTOSI Gobierno Autónomo Municipal de Potosí
Gobierno Autónomo Municipal de Construcción Pavimento Rígido Calle Bautista Potosí (J.V. Aguas Claras D-2 Construcción Cordones y aceras dist. Zona central, San Roque, delicias, San Clemente, 10,1122 Gobierno Autónomo Municipal de Potosí – Modulo Construcción Aceras Calle Bustillo (Omiste – Boquerón)
Construcción Pavimento Rígido CalleD-12 27 de Mayo y 21 de Junio (J.V. (J.V. Barrio Andino Construcción Pavimento Rígido pasaje I y II Ciudad Satélite D-10 Construcción Pavimento Rígido Cll. Molles y R. (J.V. Barrio lindo D-120 Construcción Pavimento Rígido Calle Ex Cordepo Const. Pavimento Rígido Calle sin nombre J.V. J.V. Villa Buch D-8, Const. Pavimento rígido calles circundantes a parque J.V. J.Vtransversal . Libertadores y Const. Pavimento rígidovial calle Victor Flores entre Chichas y vicuña
Gobierno Autónomo Municipal de Potosí Gobierno Autónomo Municipal de Potosí Gobierno Autónomo Municipal de Potosí Gobierno Autónomo Municipal de Potosí
Gobierno Autónomo Municipal de Potosí
Hormigón Premezclado, tubos de Hormigón Simple, Cordones pre-fabricados, Capa Base, Acero Corrugado, losetas Hexagonales.
Viguetas Pretensadas. Hormigón Premezclado, Capa Base. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple. Hormigón Premezclado, Cordones pre-fabricados, Tubos de Hormigón Simple.
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7.2. SERMISUD S.A. En cumplimiento a los requerimientos de la gestión fabril 2018-2019, se ha alcanzado las siguientes cifras de ejecución:
Cantera Cal Orcko MATERIA PRIMA
CALIZA Cantera Milluni
REQUERIDO GESTIÓN FABRIL 2018-2019 (TON)
EJECUTADO GESTIÓN FABRIL 2018-2019 (TON)
% EJECUCIÓN
1.250.000,00
1.245.404,00
100%
MATERIA PRIMA
REQUERIDO GESTIÓN FABRIL 20182019 (TON)
EJECUTADO GESTIÓN FABRIL 2018-2019 (TON)
% EJECUCIÓN
YESO
30.000,00
29.679,96
99%
MATERIA PRIMA
REQUERIDO GESTIÓN FABRIL 20182019 (TON)
EJECUTADO GESTIÓN FABRIL 2018-2019 (TON)
% EJECUCIÓN
PUZOLANA
180.000,00
179.941,96
100%
MATERIA PRIMA
REQUERIDO GESTIÓN FABRIL 20182019 (TON)
EJECUTADO GESTIÓN FABRIL 2018-2019 (TON)
% EJECUCIÓN
LUTITA
23.000,00
22.684,66
99%
Cantera La Calera
Cantera La Zapatera
Logros importantes En estos 10 años de existencia se tuvo varios momentos históricos que marcaron un antes y un después en el crecimiento empresarial de SERMISUD S.A.
Crecimiento de patrimonio En los inicios de la empresa para el desarrollo de nuestras actividades, se alquilaba de empresas externas equipo pesado y vehículos livianos. A medida que transcurrieron las gestiones y un análisis de beneficio de adquisición de equipo propio vs equipo alquilado, dio como resultado que la mejor opción para SERMISUD era la adquisición de equipo y vehículos propios, ya que de esta manera los egresos pagados a externos por el alquiler irían a amortizar un préstamo bancario para hacer realidad la adquisición; asímismo otro de los objetivos era de disponer de autonomía operativa, ya que hasta ese momento se dependía en gran medida de la poca disponibilidad de equipos para minería, lo cual retrasaba y perjudicaba en la ejecución de los cronogramas de explotación, incrementando los costos de producción. Mejora de productividad Con la planificación de canteras, mecanismos de control y mejora continua, implementados y optimizados durante cada gestión por los departamentos operativos y de exploración, se ha logrado mejorar la productividad de los activos utilizados en la explotación de materias primas. El incremento de productividad de SERMISUD, ha permitido no incrementar su precio de venta durante las últimas 6 gestiones, lo cual se puede apreciar en el siguiente cuadro:
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Indicadores financieros al 30 de septiembre de 2018. Índices de liquidez INDICADOR
INTERPRETACIÓN
Bs
CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE
RAZÓN DE CIRCULANTE
ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
Importe positivo que representa que los acreedores financian parte del activo corriente, y existiendo la 22.759.148 suficiente capacidad financiera para enfrentar las obligaciones de corto plazo.
2,31
Este mide empresa responde a susindicador, obligaciones decómo corto la plazo con los recursos disponibles en efectivo. El indicador saludable es 1. Sin embargo, el índice de la empresa es Bs 2,31 Valor que indica que en términos de liquidez, la empresa al cierre de gestión presenta condiciones óptimas por encima del factor. factor.
Rentabilidad INDICADOR MARGEN BRUTO DE UTILIDAD RENDIMIENTO DE LAS INVERSIONES
UTILIDAD BRUTA/VENTAS UTILIDAD NETA/ NE TA/ACTIVO ACTIVO TOTAL
Puesta en marcha proyecto explotación de agregados Yapacaní Con la finalidad de diversificar las unidades de negocio de SERMISUD, y poder crecer en el rubro de la minería, desde la gestión 2015 se inició con los análisis correspondientes para implementar una nueva unidad de negocio. Estos estudios dieron como resultado, que SERMISUD debía incursionar en el rubro de los agregados, para que de esta manera sea partícipe en la cadena de valor del grupo FANCESA, en la cual la planta Cal Orcko FANCESA produce cemento de alta calidad, CONCRETEC aporta con de hormigón y SERMISUD proveede agregados paratecnología la producción de hormigón. Esta cadena valor le permite al grupo FANCESA mayor poder de negociación y mejorar la rentabilidad de sus operaciones, superando las expectativas del mercado. Se decidió la implementación del proyecto en el municipio de Yapacaní, ya que esta región es característica ca racterística de contar con materia prima de alta calidad y con un lecho de rio de cauce permanente que permite la reposición continua de canto rodado. Para la producción de agregados en el municipio de Yapacaní, se dispone del siguiente equipo y maquinaria:
+( +(
(1) Tractor Oruga de 7m3.
(2) Cargador frontal de 3m3.
(2) Excavadora Hidráulica de 2.1 m3.
(1) Cribadora de 2 pisos.
(1) Trituradora Trituradora Primaria a Mandíbulas. "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5 "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
%
INTERPRETACIÓN
8%
Se obtuvo una rentabilidad bruta del 34% sobre las ventas. Considerando que el costo de oportunidad
3%
es dede 2,5%, el rendimiento de 3% sobre el total activos es ascendente.
(1) Trituradora Trituradora Secundaria Cónica. Cónica .
(1) Seleccionadora de 3 pisos.
(1) Tracto camión 6x4.
(3) Volquetas 8x4 de 20 m 3.
(1) Tracto-Camión basculante de 25m3.
(1) Motosoldador de 400 A.
4x2
+
semirremolque
Como hito histórico se tienen contratos firmados, en plena ejecución para la provisión de agregados a empresas importantes dedicadas al rubro de la construcción de carreteras y hormigón premezclado.
Empresa Constructora y de Servicios AREA S.R.L. Contrato firmado 30-07-2018. Provisión de capa SubBase, Base, Ripio triturado de 1 ½”.
PREFORTE Pretensados y hormigones. Contrato firmado 15-08-2018. Provisión de ripio triturado de 1 ½” y ¾”.
SINOPEC International Petroleum Service Ecuador S.A. Contrato firmado 05-11-2018. Provisión de ripio triturado ¾” y Polvo de Roca.
En la venidera gestión, los esfuerz esfuerzos os están focalizados en posicionar los productos de calidad de SERMISUD como un referente en el rubro de la construcción de carreteras, infraestructura y hormigón premezclado.
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7.3. SUCREMET El aporte de la empresa de SUCREMET S.A. al desarrollo de la región en el sector productivo y empresarial, se hace más evidente en la gestión 2018, a través el diseño, fabricación y montaje de equipamiento, estructuras y plantas industriales. Entre los proyectos más relevantes que fueron ejecutados están: la fabricación de un importante número de para mobiliario del educativas nivel primario secundario, cinco tanto unidades en ely municipio de Sucre, financiado por el G.A.M.S., Tanque de combustible para FANCESA, Planta seleccionadora para SERMISUD, Estructura para las Naves de la Planta de yeso Giménez, Placas de Anclaje y Cajas de Elevador de Cangilones IMASA SACYR en la ciudad de Potosí, entre otros. otros.
PROYECTOS EJECUTADOS
GESTIÓN 2018
Fabricación de mobiliario para cinco unidades educativas del municipio de Sucre, para los niveles primario y secundario, el proyecto fue financiado por el Gobierno Autónomo Municipal de Sucre a través de la Jefatura de Educación.
Mobiliario GAMS Diseño y fabricación de basureros tipo contenedores metálicos para para el proyecto de diferenciación de residuos sólidos en el municipio de Sucre, el proyecto fue ejecutado y financiado por la Empresa Municipal de Aseo Urbano EMAS
Basureros EMAS Diseño, fabricación e instalación de estructura metálica, para soporte de gigantográfias ejecutado por el Gobierno Autónomo Municipal de Sucre.
Letreros GAMS Construcción de estructuras y piezas en la etapa de conclusión del diseño, fabricación y montaje de la planta de yeso de la yesería Giménez en la ciudad de Sucre. Construcción de la planta seleccionadora de agregados ensubsidiaria el municipiodedeFANCESA, Yapacaní,Servicios el proyecto fue ejecutado por la Mineros del Sur S.A. (SERMISUD).
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8. DESEMPEÑO EMPRESARIAL 8.1. 8. 1. INFORME COMERCIAL
TARIJA LA PAZ ORURO BENI TOTAL
1.189.007,00 161.821,00 127.075,00 3.360,00 19.394.302,80
FANCESA es la única empresa cementera que comercializa sus productos en casi todo el territorio nacional, excepto Pando, mostrándose a continuación el comportamiento
Las condicionesdeadversas del mercado, dede la desaceleración la economía nacional, producto la incursión mayor oferta, estancamiento del sector construcción entre otros, han condicionado el comportamiento de la industria, de la que no se ha abstraído la empresa. No obstante de estos aspectos, el área comercial ha alcanzado resultados interesantes de acuerdo con el siguiente detalle.
de nuestras ventas según plazas. La gráfica siguiente presenta, en términos relativos, nuestras ventas por plaza, respecto a nuestra producción. En las plazas de Santa Cruz, Chuquisaca y Potosí, se comercializó más del 82%, ratificando la preferencia hacia nuestra marca.
Nuestras ventas mensuales MES ABRIL
VENTAS 1.590.669,20
MAYO
1.345.103,40
JUNIO
1.634.844,40
JULIO AGOSTO
1.753.377,00 1.809.628,40
SEPTIEMBRE
1.582.159,00
OCTUBRE
1.716.521,40
NOVIEMBRE
1.900.351,40
DICIEMBRE ENERO
1.489.245,40 1.752.970,00
FEBRERO
1.407.953,40
MARZO
1.411.479,80
TOTAL
19.394.302,80
Las ventas de cemento en el mercado nacional, considerando los doce meses del año, se presentan a continuación: Se hace notar que, en el mes de mayo 2018, producto del paro cívico, las ventas bajaron considerablemente. Sin embargo, en meses posteriores, se recuperó gran parte de estas ventas, lo que generó que al final de la gestión, se alcancen niveles de ventas próximas al 100% de lo presupuestado. La cantidad total vendida en la gestión 2018, alcanza a 19.394.303 bolsas de 50 Kg.
Ventas por plazas PLAZA SANTA CRUZ COCHABAMBA CHUQUISACA POTOSI
CANTIDAD 7.791.436,60 2.006.898,00 5.831.216,20 2.283.489,00
Ventas Vent as comparativas gestiones 2017 vs 2018 El cuadro siguiente, muestra el comportamiento de las ventas, durante las gestiones fabriles 2017 vs 2018, en el que se puede apreciar un incremento interesante, no obstante, las consideraciones mencionadas en los párrafos primeros del presente análisis.
Ventas gestiones 2017 - 2018 MES
2017
2018
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO
1.338.983,60 1.675.870,00 1.612.470,60 1.548.051,20 1.612.676,00 1.612.179,00 1.845.028,40 1.773.296,20 1.568.105,00 1.798.081,80 1.252.950,00
1.590.669,20 1.345.103,40 1.634.844,40 1.753.377,00 1.809.628,40 1.582.159,00 1.716.521,40 1.900.351,40 1.489.245,40 1.752.970,00 1.407.953,40
MARZO TOTAL
1.490.549,60 19.130.258,40
1.411.479,80 19.396.320,80
Asimismo, se verifica un incremento de más del 1% el 2018, respecto a las ventas del 2017, lo que nos permite "#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
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afirmar, que las estrategias comerciales ejecutadas dieron resultados positivos.
Acciones de Mercadotecnia La estrategia comunicacional que se manejó durante la gestión fabril 2018 fue “FAN DE FANCESA”, la cual tuvo un alto impacto en el mercado, expandiéndose a otras leyendas, como fan del ahorro, fan del deporte, fan de la cultura, fan de la libertad y otros.
Una segunda promoción denominada “FAN DE LA PASIÓN”, a través de las redes sociales, la que nos permitió regalar 50 televisores y 200 poleras de las selecciones más importantes de nuestro continente, aprovechando la realización del Campeonato Mundial de Selecciones. Con la sola aplicación de un like en redes sociales, participaban en el sorteo de los premios anteriormente detallados.
Dentro de las actividades propias del área de mercadotecnia, de las principales está relacionada con la publicidaduna comercial, cuyo objetivo principal es el de “Contribuir a alcanzar las metas de ventas”. Bajo este criterio se ejecutaron acciones tendientes a generar el impulso necesario, para mejorar substancialmente las ventas que a su vez se reflejan en los números presentados en acápites anteriores entre las que destacan:
Promociones con la A.J. Durante la gestión fabril 2018, se ejecutaron exitosamente dos promociones: la primera denominada “CONSTRUYE Y GANA”, consistente en el regalo de 3 automóviles 0 Km. 20 motocicletas 0 kms. 50 bicicletas montañeras, bolsas de cemento de 50 Kg y más de 500 premios menores como:
Presencia de marca en eventos importantes
poleras, balones de fútbol y gorras de FANCESA.
La Feria Internacional de Santa Cruz, que se realiza en el mes de septiembre en el principal mercado de FANCESA, tuvo importante presentación de la empresa, no solo por el hecho de la presentación de un stand novedoso y con gran presencia del público, ameritando la consecución de una nominación en nuestro sector, sino por el convenio estratégico firmado por nuestra empresa y la Fexpocruz, que permitió desde el mes de agosto de 2018, hasta el mismo mes de 2020, tener imagen en los predios de la misma, resaltando los murales externos, con casi 1.000 m2de pintado, Gigantografías dentro del campo ferial, asientos y otros, que generan una presencia no solo durante el mes de realización de la feria, sino todo el tiempo. A su vez, permite un cambio radical en la infraestructura Premios entregados sola de un productos. cupón que se encontraba dentroade laspresentación bolsas de nuestros Destacando que casi la totalidad de los premios mayores, fueron entregados, beneficiando de esta manera a grupos relacionados con la construcción. "# "#
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del ferial, pues elenpavimento rígido trabajado concampo cemento FANCESA, varias arterias delfue mismo.
Medios tradicionales y no tradicionales Vallas en los diferentes mercados, como es el caso de
Santa Cruz, con 31, Sucre, Potosí, Cochabamba cada una con 2, permiten generar una imagen importante, además de la consolidación de nuestras ventas en dichos mercados, con la utilización de medios como televisión, radio, periódicos; resaltando nuestra presencia, en las principales revistas relacionadas con la industria y la construcción.
8.2. INFORME FINANCIERO FANCESA muestra variaciones en su Patrimonio con un comportamiento ascendente, presentando al 31 de marzo de 2019 activos por un importe de Bs 2.995 millones,
Emergente de estas emisiones, las principales coberturas financieras comprometidas por FANCESA se han mantenido por encima de las exigencias estipuladas en el Prospec-
de los cuales,millones) los Activos Fijos representan un 29% (Bs 856,477,380
to Marco de Emisión. Asimismo, se cuentan con líneas de crédito con el BCP y BNB.
El comportamiento del pasivo al 31 de marzo de 2019 muestra un comportamiento incremental en un 14.97% debido al financiamiento de la nueva Línea de Producción de cemento. El Patrimonio Neto del Grupo FANCESA al 31 de marzo de 2019 alcanza a Bs 1.933 millones, representando un crecimiento del 5,8% con respecto a la gestión anterior. La deuda financiera de FANCESA al 31 de marzo de 2019, está compuesta por dos emisiones dentro del “Programa de Bonos FANCESA IV” que corresponde a la emisión de Bonos 1, por la colocación de $US 24 MM y la emisión de Bonos 2, por la colocación de $US 70 MM.
Ventas Netas ANCESA, presenta por concepto de ventas, durante la gestión fabril 2018 Bs 770 millones, respecto a la cifra del pasado año que alcanzó Bs 830 millones, representando un comportamiento inferior respecto a la gestión 2017, debido principalmente a la disminución del precio del cemento y una ligera disminución en el volumen comercializado. A continuación, se presenta el resultado de la Gestión 2018 y resultado de las últimas Gestiones.
Lo anterior, permitirá a los Accionistas disponer de estos resultados bajo la política de distribución, definida en Junta de Accionistas por lo que el margen para reinversión en el proyecto de crecimiento y expansión denominado Nueva Línea de Producción de Cemento representará el 42% de las utilidades. "#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
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Financiamiento Futuro para inversiones productivas En la Gestión 2018, FANCESA ha continuado con el financiamiento de la Nueva Línea de Producción de cemento, la cual está ingresando en su etapa final de implementación. Calificación de Riesgo A pesar del contexto adverso en el que se desarrolla la industria cementera por el exceso de oferta en el mercado, FANCESA ostenta buenas calificaciones de riesgo, por su solidez financiera. EBITDA La Utilidad Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización, (EBITDA, por sus siglas en inglés) nos permite obtener el resultado de los beneficios económicos generados por la empresa a partir de sus actividades operacionales prescindiendo de cuestiones financieras y tributarias así como de imputaciones contables que no implican pagos o ingresos efectivos de dinero. Es decir, el flujo gestionado por la empresa sin que afecten las operaciones sobre las que no se tiene control del gerencial o el mismo es mínimo. En este sentido, el EBITDA alcanzó aproximadamente aproximadamente a $us 39 millones, un decremento 11% respecto al 2017.
Finalmente es necesario mencionar, que los resultados alcanzados en la gestión fabril 2018 han sido positivos, y se lograron importantes beneficios a nivel de gestión de costos y gastos operativos adicionales.
Ratios de Liquidéz Razón Circulante Razón Ácida Capital y Financiamiento Total Pasivo / Total Activos Total Patrimonio Neto/Total de Activos Ratios de Rentabilidad Margen Bruto Margen Operativo Margen Neto "& "&
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2017
2018 5,34 3,17
2017
2,91 2,39
2018 0,34 0,66
2017
0,35 0,65
2018 59% 24% 13%
56% 19% 20%
8.3. INFORME DE PRODUCCIÓN
La demanda de cemento alcanzó 1.030 millones de toneladas y la producción estuvo acorde con 0.979 millones de toneladas, ejecutando el 95% del plan de producción.
Los cementos producidos y despachados tuvieron la siguiente proporción y modalidad de distribución en nuestro mercado:
Producción de clinker Se ha producido 0.74 millones de toneladas, ejecutando el 98% del plan previsto para la gestión.
La producción de caliza estuvo según los datos anteriores y representó 1.14 millones de toneladas. Eficiencia y desarrollo de la producción Respecto al despacho de cemento y la evolución del crecimiento en la producción de cemento, al cierre de la gestión 2018 2 018 es del 146%, respecto a la gestión 2015.
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Histórico producción y despacho acumulados de cemento A fin de la gestión 2018, en una vida productiva de 60 años de FANCESA, se han acumulado una producción total de: 13,769,884 toneladas de clinker y 16,886,281 toneladas de cemento y un total acumulado de cemento despachado en bolsas equivalentes a 337,575,028 337,575,028 unidades de 50 kg. Producción histórica de clinker, cemento y despacho de cemento Gestión Fabril
Producción Clinker (t (t)
Producción Acumulada
Producción Cemento (t)
Producción Acumulad lada
Despacho Pla lan nta ((tt)
Despacho Planta (eq. bolsas)
Eq. Bolsas Acumulado
1996 1997 1998
232,695 259,166 289,840
3,965,611 4,224,777 4,514,616
250,535 326,383 345,391
4,063,510 4,389,893 4,735,284
251,481 325,851 343,208
5,029,620 6,517,021 6,864,165
81,229,284 87,746,305 94,610,470
1999 2000
287,734 226,546
4,802,351 5,028,896
328,174 241,001
5,063,458 5,304,459
328,616 243,489
6,572,327 4,869,774
101,182,796 106,052,570
2001
175,944
5,204,840
247,106
5,551,565
247,142
4,942,842
110,995,412
2002
202,607
5,407,447
258,070
5,809,635
255,896
5,117,927
116,113,339
2003
278,205
5,685,651
309,193
6,118,827
311,441
6,228,819
122,342,158
2004
308,596
5,994,247
342,506
6,461,334
342,030
6,840,602
129,182,760
2005
303,670
6,297,917
399,721
6,861,055
397,800
7,956,008
137,138,768
2006
340,086
6,638,003
412,446
7,273,501
410,165
8,203,304
145,342,072
2007 2008
312,022 470,179
6,950,025 7,420,205
418,214 571,898
7,691,715 8,263,613
420,402 566,042
8,408,036 11,320,830
153,750,107 165,070,937
2009
450,510
7,870,715
643,830
8,907,442
646,206
12,924,111
177,995,049
2010
519,233
8,389,948
674,759
9,582,202
675,022
13,500,431
191,495,480
2011
551,312
8,941,259
710,663
10,292,865
711,466
14,229,315
205,724,794
2012
533,226
9,474,485
770,211
11,063,076
770,332
15,406,637
221,131,431
2013
640,862
10,115,348
859,407
11,922,482
859,926
17,198,522
238,329,953
2014
722,170
10,837,518
989,061
12,911,544
989,445
19,788,906
258,118,858
2015
742,942
11,580,460
1,019,438
13,930,981
1,019,674
20,393,479
278,512,337
2016 2017 2018
739,162 714,312 735,950
12,319,622 13,033,934 13,769,884
1,018,618 958,103 978,579
14,949,599 15,907,702 16,886,281
1,020,256 954,195 978,683
20,405,128 19,083,905 19,573,658
298,917,466 318,001,370 337,575,028
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Lo relevante de la gestión 2018 En esta gestión se ha incrementado la producción del cemento IP-30 “Líder”, lo que representa el uso de nuestros cementos en aplicaciones diversas de mejor trabajabilidad y que conjuntamente el cemento IP-30 Líder Superior, dan al cliente final soluciones integrales tanto en precio como en alta calidad. Dentro de la responsabilidad que le compete al Departamento de Cantera, se ha realizado la delimitación de un
plan de explotación general de la Cantera Romeral que permitirá el abastecimiento de caliza para las tres líneas de producción de Clinker. La actual planta está desarrollando su actividad productiva p roductiva dentro de estándares internacionales de alto rendimiento, y el conocimiento adquirido por su personal producto de años de experiencia, le permitirá encarar con solvencia el proyecto de ampliación de la “Nueva Línea de Producción de Cemento”, que se tiene previsto arrancar a fines de este año 2019.
8.4. INFORME ADMINISTRATIVO La Fábrica Nacional de Cemento S.A. continúa generando y aportando valor real agregado a sus Accionistas, entregando calidad total en sus productos para la construcción, contribuyendo de esta forma efectiva al desarrollo departamental y nacional. En este sentido, la política de Recursos Humanos se basa en el principio fundamental en la generación de valor para su plantel de trabajadores que constituyen el pilar fundamental para el ejercicio de las actividades y la consecución de metas y objetivos.
Nuestro Equipo Humano FANCESA cuenta con 367 trabajadores con contrato permanente. La distribución por gerencias se muestra en el siguiente cuadro:
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")
Formación Form ación y capacitación FANCESA desarrolla actividades de capacitación buscando la mejora continua en el desempeño de sus trabajadores. En el año 2018 los trabajadores de las distintas áreas de la empresa participaron en diferentes cursos de capacitación a nivel local, nacional e internacional.
PERIODO: 01/04/2018 AL 31/03/2019 OP (Requerimiento de bienes)
917,00
OG (Servicios)
298,00
OF (Activos e inversiones)
88,00 1.303,00
Indicadores de capacitación TOTAL, TRABAJADORES CAPACITADOS TOTAL, HORAS CAPACITACIÓN
105 3250
HORAS DE CAPACITACIÓN POR GERENCIA Gerencia General
152
Gerencia Administrativa
1349
Gerencia Comercial
960
Gerencia Financiera
202
Gerencia de Operaciones
467
Gerencia & NLP
120
Higiene, seguridad y salud ocupacional Los trabajadores de FANCESA, cuentan con servicio médico y odontológico dependientes de la Caja Nacional de Salud durante las 24 horas del día, tanto en la Planta Industrial de Cal Orcko, como en las oficinas administrativas, asimismo cuentan con una póliza de Accidentes Personales. Se tiene conformado un Comité Mixto de Seguridad y Salud Ocupacional por ejecutivos y trabajadores, que tienen la misión de velar por el estricto cumplimiento de las Medidas de Seguridad y Salud Ocupacional en la Empresa.
Productividad de los trabajadores La productividad de los trabajadores de FANCESA ha evolucionado, constituye la relación entre la cantidad producida y la cantidad de trabajadores que contribuyeron a alcanzar dicha producción. Departamento de Suministros El Departamento de Suministros, tiene la Misión de operar el Sistema de Adquisiciones de Bienes y Servicios de FANCESA, que cumplan con los requerimientos de calidad y dentro de un enfoque de reducción de costos y oportunidad, atendiendo los requerimientos de todas las instancias de la empresa, en estricto apego al marco jurídico, reglamento y normativas internas vigentes. Durante la gestión 2018, desde Suministros, se gestionó la autorización GRACO para el nuevo tanque de Diesel Oil, ante la ANH y la autorización de operación del nuevo Polvorín ante el Ministerio de Defensa Nacional, debido a que estas infraestructuras se cambiaron de lugar en planta Cal Orcko, por el avance del proyecto NLPC. REPORTE DE PEDIDOS EMITIDOS EN CANTIDAD
REPORTE DE PEDIDOS SEGÚN ÓRDENES EMITIDAS PERIODO: 01/04/2018 AL 31/03/2019
TIPO DE PEDIDO
CANTIDAD
IMPORTE Bs.
OC (Órdenes de compras na nacionales)
1.272,00
49.626.873,09
OS (Órdenes de servicios nacionales)
612,00
99.417.012,23
servicios exterior)
18,00
2.115.216,32
OI (Órdenes de compra exterior)
112,00
95.552.133,03
OX (Órdenes de
2.01 2.014, 4,00 00 246.7 46.711 11.2 .234 34,,67 El importe de órdenes de compra del exterior es significativo en esta gestión debido a los embarques de equipos del proyecto NLPC. Las órdenes de compra y servicios nacionales están consignadas a proveedores locales (Sucre) y también del interior, especialmente de La Paz y Santa Cruz de la Sierra. Las compras exteriores más significativas con relación a la cuantía y con mayor recurrencia, corresponden a envíos desde Estados Unidos, Alemania, Brasil, Argentina, México y España.
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
PROVISIÓN DE BIENES TANTO NACIONALES E INTERNACIONALES PERIODO: 01/04/2018 AL 31/03/2019 TIPO DE ÓRDENES OC - NACIONALES OI - INTERNACIONALES
IMPORTE BS 148.968.450,04 214.148.630,58 363.117.080,62
COMPARACIÓN DE SERVICIOS NACIONALES E INTERNACIONALES PERIODO: 01/04/2018 AL 31/03/2019 TIPO DE ÓRDENES OC - NACIONALES OI - INTERNACIONALES
IMPORTE BS 89.218.141,49 2.345.969,13 91.564.110,62
OC - NACIONALES
OI - INTERNACIONALES
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8.5. SISTEMA DE GESTIÓN INTEGRADO La gestión 2018 ha permitido consolidar el compromiso de todo el personal de la empresa y contratistas a trabajar produciendo cemento de calidad, cumpliendo medidas de prevención en seguridad y salud ocupacional, gestionando proactivamente la reducción de impactos ambientales y en observancia de leyes y normativa vigente, aplicando la premisa de mejora continua como pilar fundamental para el funcionamiento del Sistema de Gestión Integrado implementado en todos los procesos de la empresa. Esta forma de trabajo, desde los niveles ejecutivos hasta los operativos ha permitido que, luego de un exhaustivo proceso de auditoría externa realizado por el IBNORCA se logre satisfactoriamente la Re-Certificación de los Sistemas de Gestión de Calidad (ISO 9001) y Gestión Ambiental (ISO 14001) con la particularidad de migrar a la versión 2015 de las normas mencionadas, así como el mantenimiento de la certificación del Sistema de Seguridad y Salud Ocupacional (OHSAS 18001). De igual manera, se alcanzó el mantenimiento del derecho de Uso de Sello IBNORCA de conformidad con normas NB 011, UNE EN 197-1 y ASTM C-595 en nuestros productos comerciales Líder, Líder Superior y Superior. Sin duda alguna, este resultado favorable y significativo demuestra que el lineamiento del Sistema de Gestión Integrado se encuentra en la primera línea de prioridades.
Las principales medidas de control desarrolladas durante la gestión 2018 fueron las siguientes: •
•
•
•
•
•
Inversión equipos de acorde protección colectiva, personal yen equipamiento a la evolución tecnológica. Auditorías Internas y Externas de seguimiento al desempeño general de la SST. La formación de nuestros empleados en una gama amplia de temas relacionados específicamente a la SST. Aplicación sostenida del concepto de mejora continua, medible a través de indicadores apropiados.
Incidencia de accidentes con tiempo perdido (LTI)
La gestión de la Seguridad y Salud del Trabajo (SST) basada en la protección de los trabajadores es uno de los pilares en las actividades de FANCESA, hecho que se puede demostrar con el mantenimiento sostenido de la certificación OHSAS 18001 durante los últimos nueve años, con vistas a una pronta migración hacia la norma ISO 45001.
obligatorias para todos los empleados y contratistas. Minimizar el peligro de accidentes, lesiones y enfermedades ocupacionales son objetivos declarados de nuestro Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo como parte del compromiso con la Política del Sistema de Gestión Integrado de FANCESA.
Comunicación y formación del personal para el buen desempeño relativo a la SST.
La capacitación del personal en temas de SST suma un promedio de 9.5 horas por trabajador.
Seguridad y salud ocupacional
Nuestros procedimientos e instructivos en materia de SST, desarrollados internamente en base a la experiencia de 60 años de operaciones y en aplicación de las mejores prácticas industriales, se convierten en reglas fundamentales y
Identificación de Peligros y Evaluación de Riesgos para todas las operaciones.
ÍNDICES
2016
2017
2018
Número de Accidentes
6
5
7
Índice de Frecuencia
4.01
3.20
1.92
Índice de Gravedad
41.62
44.70
31.98
Evolución comparada de la incidencia de accidente A partir de la estadística de incidencia de accidentes en FANCESA y de datos recogidos de publicaciones del rubro cementero internacional, posible mostrar comparativamente la magnitud de loses resultados alcanzados con una Gestión de SST eficaz y comprometida con el bienestar de los trabajadores.
Fuentes: Estadística SST FANCESA
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Sistema de gestión ambiental La gestión ambiental certificada es administrada bajo las directrices de ISO 14001 ahora en su versión 2015. A partir de la línea establecida por la Política del Sistema de Gestión Integrado se realizan actividades dentro del contexto de desarrollo sostenible, preservando los recursos naturales, respeto al medio ambiente y al ser humano en cumplimiento a las normas y legislación ambiental vigentes en nuestro país. En el marco de cumplimiento a la normativa vigente, se han ejecutado los monitoreos de control y prevención de emisiones y descargas al medio ambiente como ser: gases de material particulado, calidad yde aire, ruido, combustión, gases de combustión de equipos móviles descargas líquidas, estudios realizados con distintos laboratorios externos certificados y reconocidos a nivel nacional. Todos los parámetros evaluados en estos monitoreos están dentro de los límites permisibles exigidos por la Ley 1333 del Medio Ambiente sus Reglamentos y específicamente el Reglamento Ambiental para Sector Industrial Manufacturero. Dentro las actividades principales para dar cumplimiento al Plan de Manejo Ambiental en gestión 2018 se pueden citar las siguientes: •
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•
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Filtrado de material particulado en los sistemas de transporte, puntos de transferencia, de carga y descarga de material particulado, en todos los procesos. Mantenimiento constante del equipo y maquinaria móvil perteneciente a la empresa. Calibración continua y mantenimiento de los quemadores de los hornos. Mantenimiento proactivo, preventivo y correctivo de filtros de mangas y filtro electroestático. Mantenimiento y limpieza de cámaras de emulsión y sedimentación. Manejo de desmontes del proceso de Trituración de materias primas, mediante construcción de terrazas, estabilización de taludes y construcción de zanjas de coronación. Gestión integral de residuos Reforestación de 1500 plantines de pino, retama y paraíso en las zonas de Huancarani y camino a cantera Cal Orcko.
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8.6. Proyecto Nueva Línea de Producción 8.6. Producción de cemento La Fábrica Nacional de Cemento S.A. se encuentra en plena ejecución del proyecto de su Nueva Línea de Producción (NLP) de cemento con un avance del 77%. Las obras consisten en la implementación de la línea completa que incluye las secciones de Trituración de caliza, Parque de prehomogeneización, Molienda de polvo crudo, Trituración de aditivos, Horno de calcinación, Molienda de cemento y Envase/despacho de cemento. La NLP se está emplazando en dos sectores próximos a la ciudad de Sucre-Bolivia, la sección s ección de Trituración de caliza que será emplazada en la cantera Romeral que dista 32 Km de la actual planta de producción de Cal Orcko. El resto de las secciones productivas se localizan aledañas a la planta Cal Orcko, actual emplazamiento de la antigua línea de producción.
N°
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
IMPORTE OTORGADO
Este proyecto es ejecutado bajo la modalidad de administración directa con una inversión de $us 215.448.382 que contempla además la provisión de maquinarias, las obras civiles, la instalación de servicios, mejora de caminos a canteras, más otros conceptos requeridos para la operación propiamente. Los ítems más significativos de esta inversión son los relativos a la provisión de maquinarias, equipos y de obras civiles. Se estima que el primer trimestre de 2020 entre en producción de cemento. Financiamiento Los recursos financiados para la implementación de la Nueva Línea de Producción, así como la ejecución al 31 de marzo de 2019, se detalla de la siguiente forma:
IMPORTE COLOCADO /DESEMB.
IMPORTE EJECUTADO
SALDO
% DE EJEC.
1 2 3
Bonos Emisión 1 Bonos emisión 2 Línea de Crédito BCP
168.000.000,0 490.000.000,0 102.900.000,0
168.000.000,0 490.000.000, 61.451.767,7
168.000.000,0 490.000.000, 61.451.767,7
0,00 0,00 41.448.232,20
100% 100% 59,72%
4
Crédito al sector Productivo BNB TOTAL
102.900.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
52.900.000,00
48,59%
863.800.000,0
69.451.767,7
772.351.767,7
94.348.232,2
Ejecución del proyecto La instalación de la NLP se inició en marzo de 2018, con la construcción y posterior montaje de los equipos y maquinaria del proyecto, al 30 de abril de 2019 a 13 meses de dicho inicio, se tiene un avance físico de 77% y financiero del 69%
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9. INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A.
Sucre, 29 de julio de 2019
SINDICATURA - Nº 02/2019 Señores: ACCIONISTAS DE LA FÁBRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. Presente.Ref.: Informe Comisión Fiscalizadora – FANCESA. Señores Accionistas: Dando cumplimiento a lo dispuesto en el Art. 335 inc. 5) del Código de Comercio, concordante con el Art. 74 del Estatuto de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. FANCESA, se presenta a la Junta General Ordinaria de Accionistas el presente informe que corresponde al ejercicio de la gestión fabril, comprendida entre el 1 de abril de 2018 al 31 de marzo de 2019. 1. Asistencia: Se dio cumplimiento asistiendo a todas las convocatorias de reuniones citadas por el Directorio y a la Junta General de Accionistas de FANCESA con voz, pero sin voto, tal como establecen el Código de Comercio Art. 335 y el Estatuto de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. -FANCESA, en su Art. 74 inc. b). Cabe mencionar para conocimiento de sus autoridades que a partir del 9 de enero de 2019 el Ing. Humberto Salvador Bolaños fue designado como Sindico Técnico por parte de la Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca. 2. Estados Financieros y Situación Patrimonial: En nuestra condición de Síndicos de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, independientemente de las actividades realizadas enmarcadas tanto en el Estatuto de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. FANCESA, Código de Ética, Código de Comercio y otras encomendadas por nuestros mandantes, se procedió al análisis y revisión del Informe de los Auditores Independientes sobre sobre los Estados Financieros Auditados al 31 de marzo de 2019 y 2018, 2018, que comprenden: Estado Separado de Situación Patrimonial (Balance General) al 31 de marzo de 2019, los Estados Separados de Ganancias y Pérdidas por los ejercicios terminados al 31 de marzo 2019 y 2018, Estado de Evolución del Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo correspondiente al ejercicio terminado al 31 de marzo de 2019 y 2018, así como las Notas explicativas del 1 al 46 de los Estados Financieros separados que separados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, Informe Oficina Central: Pasaje Armando Alba No. 80 - Telf.: (591 4) 6453882 - Fax: (591 4) 6441221 - 6452214 - Casilla 887
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A.
Tributario complementario, como el informe emitido por la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., documentación recibida en fecha 24 de julio de 2019 en horas de la tarde en oficina de FANCESA. Cabe mencionar que los Estados Financieros de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.FANCESA son responsabilidad de la Gerencia de FANCESA. La responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora es expresar una opinión sobre los Estados Financieros arriba mencionados. Por todo lo expresado en los párrafos anteriores y basado en el análisis realizado durante el ejercicio de nuestra función y del Informe de los Auditores Independientes sobre los Estados Financieros al 31 de marzo de 2019 y 2018 del dictamen de la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., se debe mencionar que excepto por los posibles efectos de las cuestiones descritas en la sección FUNDAMENTOS DE LA OPINIÓN CON SALVEDADES , del informe, los Estados Financieros Separados de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera separada de FANCESA, al 31 de marzo de 2019, así como sus resultados y flujos de efectivo separados correspondiente al ejercicio terminado en esa separados fecha, de conformidad con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia . Por lo que el FUNDAMENTO DE LA OPINIÓN CON SALVEDADES enunciado por parte de la firma DELTA CONSULT Ltda., en la que menciona Tal como se revela en la nota
2.13 a los Estados Financieros Separados de la Sociedad, los activos fijos correspondiente a maquinaria, equipo e instalaciones se deprecian sobre la base de calcula en relación a la capacidad de producción y las unidades producidas, factor que es aplicado al valor de costo o revaluó actualizado de los bienes, y el resto de los activos fijos se deprecian por línea recta en función de la vida útil restante. Del análisis al procedimiento que realiza la Sociedad determinamos las siguientes limitaciones y deficiencias: a) A la fecha de nuestro informe no obtuvimos evidencia formal sobre las Resoluciones del Servicio de Impuestos Nacionales que autorizan el cambio en los factores de depreciación de una manera distinta a la establecida en el Decreto Supremo No 24051. b) A marzo 31, 2019 las depreciaciones de los activos fijos fueron calculados en base a factores internos determinados por la Sociedad y su aplicabilidad sobre los activos fijos. c) A marzo 31, 2019 los factores de depreciación no fueron aplicados de uniformes en los activos fijos, existiendo diferencias en sobrevaluación y subvaluación en aproximadamente Bs 635.288,41 (valor neto). d) La base de cálculo de la depreciación fiscal, debido a la ausencia de uniformidad en los activos fijos entre ambas bases de datos. e) A marzo 31, 2019 la Sociedad contrato los servicios de una firma consultora para la realización de la intervención y revaluó técnico, durante la gestión 2018, la firma consultora contratada a la fecha del presente informe no ha Oficina Central: Pasaje Armando Alba No. 80 - Telf.: (591 4) 6453882 - Fax: (591 4) 6441221 - 6452214 - Casilla 887
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emitido informes al respecto sobre la situación actual de los activos fijos de la Sociedad. Las situaciones descritas en los incisos anteriores, no cumplen con la Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia incisos h) Objetividad: Los cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta; y k) uniformidad: “la uniformidad no debe conducir a mantener aquellos principios generales, cuando fuera aplicable, a normas particulares que las circunstancias aconsejan sean modificados”. Debido a estas, no hemos podido aplicar otros procedimientos de auditoria para satisfacernos del valor de estos activos y su correspondiente depreciación a marzo 31, 2019, situación que nos genera una incertidumbre sobre la correcta aplicabilidad de los factores de depreciación de los activos fijos efectuados por la Sociedad, su registro en los resultados, y en el cálculo de la base imponible del IUE. En relación a este procedimiento que viene realizando la Sociedad, no obtuvimos evidencia formal sobre las Resoluciones del Servicio de Impuestos Nacionales, que autorizan la utilización de métodos y sus respectivos coeficientes de depreciación. Por lo que los cálculos de depreciación fueron en base a factores internos determinados por la Sociedad. Esta situación ha ocasionado que la base de cálculo de la depreciación contable difiera de la base de depreciación fiscal. No cumpliendo de esta manera con lo establecido en las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia inc. h) objetividad: los cambios en los activos pasivos y en la expresión contable del Patrimonio Neto deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta; k) Uniformidad: “la uniformidad no debe conducir a mantener aquellos principios generales cuando fuera aplicable, a normas particulares que las circunstancias aconsejan sean modificados”. Situación que nos genera una incertidumbre sobre la correcta aplicabilidad de los factores de depreciación de los Activos Fijos efectuados por la Sociedad y su registro en los Resultados y en el cálculo de la base imponible del IUE. Y en consideración a la opinión emitida en la página tres (3) del Informe de Informe de los Auditores Independientes sobre los Estados Financieros al 31 de marzo de 2019 y 2018 del Independientes dictamen de la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., dentro del Párrafo de énfasis en énfasis en el que menciona: Llámanos la atención sobre la nota 2.1 de los estados financieros separados, que describe que los estados financieros separados, fueron elaborados en cumplimiento de las disposiciones legales a las que la Sociedad está sujeta como entidad jurídica independiente y por lo tanto, las inversiones en acciones en Sociedades subsidiarias están valuadas al VPP.
Oficina Central: Pasaje Central: Pasaje Armando Alba No. 80 - Telf.: (591 4) 6453882 - Fax: (591 4) 6441221 - 6452214 - Casilla 887
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La Sociedad no presenta información consolidada consolidada con sus subsidiarias, de acuerdo con las Normas Generalmente Aceptadas en Bolivia, Norma No 8 “Consolidación de Estados Financieros”, mismas que establecen: “La tenencia de acciones o cuotas de capital puede determinar el control de una condición para proceder a la consolidación, consolidació n, la tenencia por parte de una Sociedad de una proporción del capital social otra que otorgue más del 50% del total de votos, ya sea en forma directa o indirecta”. Tal como se revela en la nota 2.1 a los estados financieros separados de la Sociedad, que la misma debió haber sido preparada, por la Sociedad. De acuerdo a nota GGL-0158/19 de julio 22, 2019, realizada por la Sociedad sobre resultados al informe de auditoría a marzo 31, 2019, emitido en junio 24, 2019, por nuestra firma, nos hacen conocer el estado financiero auditado de la subsidiaria Inversiones Sucre S.A. a marzo 31, 2019, la cual afectó los estados financieros de la Sociedad en cuanto a la variación Patrimonial Proporcional (VPP), en tal sentido el presente informe es reemitido con la firma del socio, la cual modifica nuestra opinión emitida en el informe anterior fechado junio 24, 2019. Página seis (6) del Informe de los Auditores Independientes sobre los Estados Financieros al 31 de marzo de 2019 y 2018 del dictamen de la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., dentro del párrafo en el que mencionan: Como parte de una auditoria de acuerdo con las Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoria. Página siete (7) del Informe de los Auditores Independientes sobre los Estados Financieros al 31 de marzo de 2019 y 2018 del dictamen de la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., correspondiente al Estado de Ganancias y Pérdidas de la Fabrica Nacional de Cemento S.A. - FANCESA, nos llama la atención la conformación de Otros Ingresos (Egresos) más propiamente la cuenta Ganancias en Inversiones con un monto de Bs. 43.411.190 considerado como saldo utilidades gestión fabril 2017 y de Inversiones ISSA Sucre S.A. CONCRETEC, que viene a incidir en el resultado obtenido de la Ganancia neta del ejercicio en Bs. 155.794.029. Se debe hacer conocer que el control de registro de las Cuentas por Cobrar que lleva la Oficina Regional del Oriente ORO, por concepto de Venta de Cemento al crédito a Empresas, distribuidoras de ciudad y provincias, se realiza en hoja de planilla Excel, información que posterior a la conclusión de cada mes m es del calendario fabril es elevada al sistema de JDE, s situación ituación que perjudica en primera instancia en la consolidación de información contable para los saldos de cada cliente y segundo para la toma de decisiones en la Factoría. En referencia al punto 7 pagina 33 de las Notas a los Estados Financieros Separados a Marzo 31 de 2019 20 19 emitido por la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda., si bien es cierto que concuerda el informe de Estados Financieros Auditados en el marco de recomendación del Informe de Auditoría Especial, Rubro Ajustes y
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Correcciones necesarios para emitir Estados Financieros Ajustados a la Realidad Económica Financiera a marzo 31 de 2018 de ACP CONSULTORES SRL, para llevar los ajustes contables ya han sido puesto en conocimiento de la Sindicatura Plural y la Junta de Accionistas, para la toma de decisión de incorporar a los Estados Financieros gestión 2018 y 2019. Se concluye que, una vez realizado el análisis y de acuerdo con los párrafos que anteceden en negrilla, corresponde de acuerdo al Art. 74 inc., e) del Estatuto de la Fábrica,, presentar el informe por parte de los Síndicos a la Junta General Ordinaria de Fábrica Accionistas, Accionis tas, dicta dictaminando minando el conte contenido nido de los Estad Estados os Finan Financieros cieros y en lo qu que e concierne concie rne a la: � Generación de una incertidumbre incertidumbre sobre la correct correcta a aplicabi aplicabilidad lidad de los fact factores ores de depreciación de los Activos Fijos efectuados por la Sociedad y su registro en los Resultados y en el cálculo de la base imponible del IUE, �
El incremento incremento en el Estado de Gananci Ganancias as y Pérdidas, Pérdidas, conformación de Otros Ingresos (Egresos), cuenta Ganancias en Inversiones con un monto de Bs. 41.125,642, cifra que se debe a los ajustes realizados dentro de los Estados Financieros de Inversiones ISSA CONCRETEC, efectuado en la AUDITORIA ESPECIAL DE ANALISIS DE CUENTAS DEL PASIVO AL 31 DE MARZO 2019 por la Empresa ASIMCO S.R.L., monto que incrementa el VPP de la Factoría y por ende la participación accionaria en ISSA. Situación que la comisión de Sindicatura Plural Plural ha tomado conocimiento, por lo que recomendamos la evaluación financiera para el posterior p osterior tratamiento de la distribución de utilidades.
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A no contar contar con un sistema contable integrado que le permita consolidar ttoda oda la información financiera que se genera en la Oficina Regional del Oriente ORO, para la correspondiente toma de decisiones oportuna, eficaz y confiable.
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Al no mantener informados de manera regular regular sobre los ajustes de utili utilidades dades de gestiones anteriores a los copropietarios.
Acorde a la conceptualizac conce ptualización ión y a la nueva presen presentación tación de Informes de Auditoria de Estados Financieros, estos deben ser y son elaborados en base al nuevo fformato ormato de acuerdo al contenido (conceptos nuevos) en las Normas Internacionales de Auditoria (NIA) en concordancia con las Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en (NIA) Bolivia,, en aplicación a la NIA 200, por lo que en virtud a lo enunciado los Estados Bolivia Financieros de la gestión fabril 2018, reflejan razonablemente la situación financiera de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA. Esta posición se atribuye a precautelar los intereses de la Factoría y de que la exposición de las cuentas que participan en los Estados Financieros de Fancesa reflejen la realidad. (Se adjunta fotocopia NIA 200) Debemos hacer conocer que el jueves 25 de julio de 2019, se nos hace conocer el Informe de Auditoria de Control Interno Interno emitido por la firma Auditora DELTA CONSULT Ltda. Ltda.
Oficina Central: Pasaje Central: Pasaje Armando Alba No. 80 - Telf.: (591 4) 6453882 - Fax: (591 4) 6441221 - 6452214 - Casilla 887
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Enunciar que se ha realizado la labor de fiscalización y control al logro en lo posible de las determinaciones y políticas empresariales de la Junta de Accionistas y del Directorio, al cumplimiento de las recomendaciones efectuadas por Auditoría Externa de anteriores gestiones fabriles, de los Sistemas de Producción, Administración y Comercialización de cemento; aspectos sobre las cuales se efectuaron las recomendaciones correspondientes en reuniones del Directorio. De otros aspectos importantes que pudiera afectar a estos Estados Financieros, y al accionar de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA no se ha tomado conocimiento. Es importante indicar que las empresas ISSA-CONCRETEC, SERMISUD S.A., SUCREMET, son empresas que tienen una configuración jurídica independiente a FANCESA, por lo tanto, no corresponde opinión alguna de la Comisión Fiscalizadora sobre la situación de las empresas indicadas, siempre y cuando este indicador (situación) no afecte a los intereses económicos Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA. Sin embargo, se debe enunciar que existe ya registrado el indicador de la devolución de Utilidades del maquillaje de los Estados Financieros gestiones 2015-2016 y 2016-2017 de ISSA CONCRETEC por parte de las Copropietarias. 3. Memoria Anual: Se considera que la memoria anual presentada por la Gerencia de Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA al Directorio y Síndicos, la cual muestra elementos operacionales, las inversiones ejecutadas y el accionar de la empresa durante la gestión fabril 2018; de acuerdo con lo establecido en el Art. 331 del Código de Comercio, corresponde su publicación, previa incorporación del INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES sobre sobre los Estados Financieros Auditados al 31 de marzo de 2019 y 2018. 4. Cumplimiento de Leyes, Estatutos, Reglamentos Reglamentos y Resoluciones de la Junta de Accionistas: En cuanto al cumplimiento de Leyes, Estatutos de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. FANCESA, se menciona que se ha cumplido con lo establecido en el Art. 312 del Código de Comercio relacionado con las fianzas del Directorio y Comisión Fiscalizadora (Síndicos) y no así de los Gerentes y personal con poder que realizan operaciones comerciales conforme manda el Estatuto en su Art. 64. Inc. e). De igual forma debemos mencionar que algunas decisiones de suma importancia tomadas por el Directorio no son cumplidas a cabalidad por los ejecutivos de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, demostrando de esta forma el incumplimiento y/o retraso de las determinaciones asumidas. Lo que en resultados de eficiencia dentro la
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A.
estructura administrativa afecta el buen desempeño de Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA. Llama la atención que en los Estados Financieros gestión fabril 2018 a 2019 presentados por la Gerencia no cuenta con la tercera rubrica correspondiente a la Gerencia Financiera, situación contradictoria a lo dispuesto por la Resolución Normativa de Directorio No 10.0020.13 correspondiente de la acción administrativa en su numeral II del Art. 4 del SIN. 5. Sugerencias y Recomendaciones: 5.1 Se sugiere a la Junta General de Accionistas, ratificar los lineamientos formales a Directorio Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, para: a) Realizar a la brevedad posible una reingeniería de la Estructura Organizacional y de funcionamiento del Gobierno Corporativo y de sus empresas subsidiarias como ISSA-CONCRETEC, SERMISUD, SUCREMET S.A. y además la Oficina Regional del Oriente ORO. ORO. b) Instruir al Gerente General de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. - Fancesa en su calidad de representante legal y máximo copropietario de ISSA CONCRETEC, para que a través de su persona se efectúe el seguimiento e informes periódicos de los avances de carácter legal realizados ante las instancias del Ministerio Publico, para establecer responsabilidades de quien o quienes generaron y aprobaron los informes que mostraron utilidades ficticias. ficticias. c) Instruir al Gerente General vía Jefatura de Asesoría Jurídica de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. - Fancesa realizar el seguimiento prolijo y permanente al Asesor Jurídico de la Oficina Regional del Oriente - ORO en relación con los procesos legales que se vienen siguiendo a los deudores de Fábrica Nacional de Cemento S.A. - Fancesa. d) Instruir al Gerente General de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. – Fancesa la aplicación de lo que manifiesta la normativa vigente en relación con el tiempo en que los Estados Financieros de la Factoría deben ser presentados, en aplicación al Art. 95 del Estatuto Orgánico de Fancesa. Propósito de no contraer multas sobrevinientes de los entes reguladores como la ASFI, BOLSA DE VALORES y AEMP. AEMP. e) La actualización y aprobación en la instancia correspondiente de los instrumentos de gestión como el Reglamento Interno, Reglamento de Adquisiciones, Reglamento de Procesos y Procedimientos, Manual de funciones y otros.
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A.
f)
Ante la evidencia de tener tener un Sistema de Gestión y Control Control de cuentas por cobrar incompleto en la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA, se recomienda que el mismo sea gestionado de acuerdo con una práctica que garantice la recuperabilidad de los créditos otorgados, para ello será imprescindible que los módulos de cartera y contabilidad se expongan de manera integral y en tiempo real todas la transacciones y actualizaciones.
g) Dada la necesidad de contar con información comercial, operativa, contable y financiera que garantice transparencia, integridad y oportuna toma de decisiones, se hace pertinente la implementación de un Sistema de Gestión Empresarial Empresarial (ERP), para ello se recomienda ejecutar la inversión presupuestada con la actualización del sistema JDE JDE o o aplicación de alguno otro alternativo como el SAP SAP,, e implementación que debe realizarse de manera inmediata en la Oficina Regional del Oriente ORO, tomando en cuenta que no se cuenta con información actualizada en línea para la consolidación de sus cuentas, de tal manera que sea posible contar con Estados Financieros Integrales y Consolidados. Consolidados. h) Ante un mercado cada vez más agresivo es indiscutible asumir riesgos de comercialización del cemento vía crédito, sin embargo, será imperativo que toda política reglamento o procedimiento se actualice con el objetivo de generar las suficientes salvaguardas al patrimonio de FANCESA sin perder oportunidades comerciales. i)
Se recomienda la real realización ización de Auditoria de Confiabil Confiabilidad idad de Estados Financieros Financieros de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. – FANCESA, la misma que debe ser realizada por la Jefatura de Auditoria Interna de la Factoría, la que permitirá mostrar la situación económica, y financiera a un u n periodo establecido.
j)
Impleme Implementar ntar un trib tribunal unal supremo su premo a administra dministrativo. tivo.
5.2 De la misma manera, recomendamos que las acciones correctivas y preventivas de la gestión fabril 2018 y las no corregidas de anteriores gestiones, y todo cuanto se observó en los informes internos, y de auditoria externa deben ser solucionadas. 5.3 Así también indicar que la subsidiaria ISSA-CONCRETEC al 31/03/2019, según los Estado Separado de Situación Patrimonial (Balance General) al 31 de marzo de 2018, presenta una deuda por venta de cemento de Bs. 144.123.083, aspecto que influye en la liquidez o capital de trabajo de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. - FANCESA, para honrar compromisos e inversiones futuras. Por lo que el
Oficina Central: Pasaje Central: Pasaje Armando Alba No. 80 - Telf.: (591 4) 6453882 - Fax: (591 4) 6441221 - 6452214 - Casilla 887
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A.
Directorio de Fábrica Nacional de Cemento S.A. - FANCESA debe instruir a la Gerencia General proceder a realizar las acciones administrativas de cobro.
6. Dictamen Por todo lo vertido en los puntos anteriores del documento y en merito al art. 74 inciso e). del Estatuto de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. FANCESA, la comisión de fiscalización DICTAMINA su aprobación, de acuerdo a las Normas Internacionales de Auditoria (NIA) en concordancia con las Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia , en aplicación a la NIA 200 de los Estados Financieros separados de la gestión fabril 2018 y la memoria anual, reflejan razonablemente la situación financiera de la Fábrica Nacional de Cemento S.A.- FANCESA.
Sin otro particular agradecemos por su gentil y amable atención.
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10. DICTAMEN DEL AUDITOR EXTERNO
FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA INFORME DE AUDITORIA FINANCIERA INFORMACIÓN TRIBUTARIA COMPLEMENTAR COMPLEMENTARIA IA POR EL AÑO TERMINADO EN MARZO 31, 2019
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA
CONTENIDO
Página
INFORME DE AUDITORIA FINANCIERA
Informe del auditor independient independiente e
1
Estado de situación financiera
8
Estado de ganancias y pérdidas
10
Estado de evolución el patrimonio neto
11
Estado de flujo de efectivo
12
Notas a los estados financieros separados
15
INFORMACIÓN TRIBUTARIA COMPLEMENTAR COMPLEMENTARIA IA
(Índice por separado)
* * * * * * * * *
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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Accionistas y Directores de la FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA Sucre - Bolivia
1.
Opinión con salvedades Hemos auditado los estados financieros separados de la FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. – FANCESA (la Sociedad), que comprenden el estado separado de situación patrimonial a marzo 31, 2019, y los estados separados de ganancias y pérdidas, de evolución del patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas explicativas 1 al 46 de los estados financieros separados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. significativas. En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos de las cuestiones descritas en la sección Fundamentos de la opinión con salvedades salvedades de nuestro informe, los estados financieros separados de la FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. – FANCESA (la Sociedad) presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera separada de la Sociedad , a marzo 31, 2019, así como sus resultados separados y flujos de efectivo separados correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con Generalmente Aceptadas en Bolivia.
2.
Normas
de
Contabilidad
Fundamento de la opinión con salvedades Tal como se revela en la nota 2.13 a los estados financieros separados de la Sociedad, los activos fijos correspondien correspondiente te a maquinaria, equipo e instalaciones se deprecian sobre la base de cálculo en relación a la capacidad de producción y las unidades producidas, producidas, factor que es aplicado al valor de costo o revalúo actualizado de los bienes, y el resto de los activos fijos se deprecian por línea recta en función de la vida útil restante. Del análisis al procedimiento que realiza la Sociedad determinamos las siguientes limitaciones y deficiencias:
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a)
A la fecha de nuestro informe no obtuvimos evidencia formal sobre las Resoluciones del Servicio de Impuestos Nacionales que autorizan el cambio en los factores de depreciación de una manera distinta a la establecida en el Decreto Supremo No 24051. b) A marzo 31, 2019, la depreciación de los activos fijos fueron
calculados
en
base
a
factores
internos
determinados por la Sociedad y su aplicabilidad sobre los activos fijos. depreciación no fueron c) A marzo 31, 2019, los factores de depreciación aplicados uniformemente en los activos fijos, existiendo diferencias que determinan sobrevaluación y subvaluación en aproximadamente Bs635.288, (valor neto). d) La base de cálculo de la depreciación contable difiere de la base de depreciación fiscal, debid o a la ausencia de uniformidad de los activos fijos entre ambas bases de datos.
e)
A marzo 31, 2019, la Sociedad contrató los servicios de una firma consultora para la realización de la inventariación y revaluó técnico, durante la gestión 2018, la firma consultora contratada a la fecha del presente informe no ha emitido informes al respecto, sobre la situación actual de los activos fijos de la Sociedad.
Las situaciones descritas en los incisos anteriores, no cumplen con las Normas de Contabilidad Generalm ente Aceptadas ente en Bolivia incisos h) Objetividad: Los cambios en los
activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta; y k) uniformidad: la uniformidad no debe conducir a mantener aquellos principios generales, cuando fueren aplicables, a normas particulares que las circunstancias circunstancias aconsejan sean ”
modificados”
.
Debido a estas deficiencias, no hemos podido aplicar otros procedimientos de auditoría para satisfacernos del valor de los activos y su correspondiente depreciación a marzo 31, 2019, situación que nos genera una incertidumbre sobre la correcta aplicabilidad aplicabilidad de los factores de depreciación, su 2
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registro en los resultados imponible del IUE.
y
en
el
cálculo
de
la
base
Hemos llevado a cabo nuestra auditoria de conformidad con Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia. Nuestra responsabilidad de acuerdo con dichas normas se describe más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de estados financieros de este informe. Somos independientes de la Sociedad en conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en Bolivia y hemos cumplido con nuestras responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para emitir nuestra opinión con salvedades. 3.
Reemisión de informe
de julio 22, 2019, realizada por la Sociedad sobre resultados al informe de auditoría a marzo 31, 2019, emitido emitido en junio 24, 2019, 2019, por nuestra firma, De
nos
acuerdo
hacen
a
nota
conocer
GGL-0158/19
el
estado
financiero
auditado
de
la
subsidiaria Inversiones Sucre S.A. a marzo 31, 2019, la cual afecto los estados financieros de la Sociedad en cuanto a la
variación Patrimonial Proporcional (VPP), en tal sentido el presente informe es reemitido con la firma del socio, la cual modifica nuestra opinión emitida en el informe anterior fechada junio 24, 2019. 4.
Párrafo de énfasis
Llámanos la atención sobre la nota 2.1 de los estados financieros separados, que describe que fueron elaborados en cumplimiento de las disposiciones legales a las que la Sociedad está sujeta como entidad jurídica independiente y por lo tanto, las inversiones en acciones en Sociedades subsidiarias están valuadas al VPP. La Sociedad no presenta información consolidada con sus subsidiarias, de acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, Norma N°8 “Consolidación de Estados Financieros”, mismas que establecen: “La tenencia de acciones o cuotas de capital puede determinar el control de una sociedad. La práctica contable actual ha fijado, como
3
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primera condició primera condición n para proceder proceder a la consolid consolidació ación, n, la tenencia por parte de una Sociedad de una proporción del capital social otra que otorgue más del 50% del total de votos, ya sea en forma directa o indirecta” . Tal como se revela en la nota 2.1 a los estados financieros separados de la Sociedad, que la misma debió haber sido preparada, por la Sociedad.
5.
Cuestiones clave de auditoria Las cuestiones clave de auditoria son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoria de los estados financieros del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoria de los estados financieros en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Lo descrito los párrafos de la sección Fundamentos de la opinión con salvedades, salvedades, hemos determinado que las cuestiones clave que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoria que se deben comunicar en nuestro informe. Transacciones significativas – Emisión de Bonos Transacciones Cuestiones clave de auditoria Como se trató las Cuestiones Clave en nuestra auditoria: La Sociedad mantiene saldos por De acuerdo con el Memorándum de obligaciones financieras por la auditoria para la gestión 2018-2019, Emisión de Bonos. hemos realizado las siguientes pruebas: A marzo 31, 2019, la Sociedad contabilizo a corto y largo a) Verificamos el cumplimiento de los plazo, aproximadamente por compromisos financieros asumidos Bs10.837.035 y Bs658.027.028 por la Sociedad durante el respectivamente. ejercicio sujeto a la auditoria. b) Los estados financieros separados, La Sociedad ha asumido presentados a la Bolsa Boliviana compromisos relacionados con la de valores S.A., fueron emisión de los bonos, por lo que modificados para la auditoria trimestralmente deben envían a la externa, los cuales fueron Bolsa Boliviana de Valores S.A. examinados y presentan salvedades, mismos que se encuentran revelados A marzo 31, 2019, la Sociedad ha en el presente informe, enviado los estados financieros “Fundamentos de la opinión con separados, sin embargo, estos salvedades” . fueron modificados para la c) La documentación en relación al
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Transacciones significativas – Emisión de Bonos Transacciones Cuestiones clave de auditoria Como se trató las Cuestiones Clave en auditoria 2019.
externa
a
marzo
31,
Los ratios financieros se modificaron con relación a los estados financieros presentados en el mes de abril 2019 a la BBV. El riesgo de las obligaciones financieras por la emisión de Bonos para la Sociedad, es el cumplimiento de los compromisos financieros, para lo cual se ha otorgado garantías quirografarias
nuestra auditoria: efectivo recibido, destino cálculo de intereses de las obligaciones financieras, fueron examinadas en el periodo auditado. d) Se verifico la correspondencia en relación a las Obligaciones Financieras por la emisión de Bonos, ASFI, BBV y tenedores de Bonos. e) Verificamos la presentación y revelación en los estados financieros separados sobre la emisión de Bonos a marzo 31, 2019.
de todosenlos bienes presentespor y futuros forma diferenciada la emisión de bienes. Basados en la evidencia obtenida, encontramos que la información revelada por la Gerencia es razonable.
6.
Otras cuestiones Los estados financieros separados de la Sociedad correspondientes al ejercicio terminado a marzo 31, 2018, fueron auditados por otro auditor que expreso una opinión con salvedades sobre dichos estados financieros en agosto 30, 2018, debido a los siguientes puntos: �
La Sociedad a marzo 31, 2018 no registro la participación en Inversiones Sucre S.A. (ISSA) al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) debido a que no contó con la información financiera auditada de la Sociedad Inversiones Sucre S.A. (ISSA) a marzo 31, por lo que no obtuvieron evidencia de auditoria suficiente y adecuada sobre el valor en libros de la participación en Inversiones Sucre S.A. (ISSA). Consecuentemente, nuestra opinión actual sobre los estados financieros a marzo 31, 2019, tal como está presentada en este informe, es diferente al presentado en el informe anterior. � La provisión para el gasto del Impuesto a las Utilidades 5
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de Empresas (IUE) se encuentra registrada por Bs57.578.968 (Reexpresado). La Administración no proporciono evidencia suficiente y adecuada que respalde el cálculo de dicha provisión. Consecuentemente, nuestra opinión actual sobre el cálculo de la provisión para el gasto del Impuesto a las Utilidades de Empresas (IUE) a marzo 31, 2019, tal como está presentada en este informe, es diferente al presentado en el informe anterior.
7.
Responsabilidades de la Gerencia de la Sociedad en relación con los estados financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con Normas de Conformidad Generalmente Aceptados en Bolivia, y del para control interno que la administración considere necesario permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, debida a fraude o error. En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de la valoración de la capacidad de la Sociedad de continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en funcionamiento funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si la administración tiene intención de liquidar la Sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los responsables del gobierno de la Sociedad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Sociedad.
8.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoria de Responsabilidades los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable en un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con Normas de 6
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Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoria de conformidad con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional profesional durante toda la auditoria, también: �
Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoria para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones, deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneos o la elusión del control interno.
�
Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente correspondiente información revelada por la Gerencia.
�
Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la administración del principio contable de empresa en marcha, y basándonos en la evidencia de auditoria obtenida, concluimos sobre si existe o no la incertidumbre material relacionado con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichos revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión no calificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoria obtenida hasta la fecha de nuestro informe de 7
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auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en marcha. �
Evaluamos la presentación global la estructura y el contenido de los estados financieros, incluido la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable. razonable.
Comunicamos con los responsables del gobierno de la Sociedad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoria planificada y los hallazgos significativos de la auditoria, así como cualquier diferencia significativa del control interno que identificamos identificamo s en el transcurso de la auditoria. También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Sociedad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia y cuando fuera necesario las salvaguardas relacionadas. relacionadas.
DELTA CONSULT LTDA.
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en bolivianos)
Notas
A marzo 31, 2018 2019 (Reexpresado)
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades
230.303.468
450.457.415
2.7 y 4
32.752.553
39.034.400
2.8 y 5
3.865.244 40.914.808
7.112.718 47.178.642
3
Inversiones temporarias Inversiones Mantenidas Hasta el Vencimiento Cuentas por cobrar comerciales
2.12 y 6
Cuentas por cobrar con sociedades relacionadas
7
197.965.468
105.733.551
Otras cuentas por cobrar
8
33.435.036
29.269.807
12
37.169.468 138.053.615 13.594.408
388.341.789 132.915.958 21.008.702
11
45.050.271
60.751.212
773.104.339
1.281.804.194
Mercaderias y Rptos en Transito Inventarios Insumos a Corto Plazo
2.16 y 9 2.9 y 10
Gastos pagados por adelantado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Activos Mantenidos Para la Venta
907.735
907.735
2.10 y 15
293.479.633
383.061.316
24.839.279
-
7 2.13, 17 y 19
104.776.517 856.477.380
56.854.895 910.187.434
Obras en Construcción
2.14 y 18
909.146.378
145.544.603
Otras inversiones Insumos a Largo Plazo
2.11 y 16 12
1.527.838 6.972.439
175.719 4.489.038
13
24.142.167
24.142.167
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
2.222.269.366
1.525.362.907
TOTAL ACTIVO
2.995.373.705
2.807.167.101
14
Inversiones en Entidades Asociadas Fondos Pignorados y Otros a Largo Plazo Cuentas por cobrar con sociedades relacionadas Activo fijos Netos
Otros Activos
9
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Notas
A marzo 31, 2019 2018 (Reexpresado)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Deudas comerciales Deudas con sociedades controladas Deudas Bancarias y Financieras C. Plazo Dividendos por Pagar
2.17 y 20
73.483.000
66.849.594
20 21 y 22
36.198.696
9.928.915 12.866.808 52.061.794
24
14.936.818 49.528.956
Deudas fiscales y sociales, Sueldos Por pagar Ingresos percibidos por adelantado y anticipo de clientes
25
56.961.394
66.543.908
26
12.394.475
11.501.655
Otras deudas, provisiones y previsiones TOTAL PASIVO CORRIENTE
28
22.038.700 265.542.039
20.319.808 240.072.482
21 y 22
763.333.619
671.519.471
33.456.992
31.298.988
796.790.611 1.062.332.650
702.818.459 942.890.941
29
207.243.000
211.486.513
2.19 y 29 31
186.444.525
182.201.018
763.263.106 267.215.319
733.964.492 252.199.013
PASIVO NO CORRIENTE Deudas Bancarias y Financieras L. Plazo Previsión para indemnizaciones TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO
2.18 y 27
PATRIMONIO NETO Capital Pagado Ajuste de capital Reservas Ajuste de Reservas Patrimoniales
31
508.875.105
484.425.124
TOTAL PATRIMONIO NETO
Resultados Acumulados
1.933.041.055
1.864.276.160
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2.995.373.705
2.807.167.101
32
Lic. Freddy Miranda Rodriguez
Lic. Carlos Marcelo Diaz Quevedo
JEFE DE CONTABILIDAD
GERENTE GENERAL
Las notas 1 al 46 que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
10
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS (Expresado en bolivianos) Por los ejercicios terminados en marzo, 31 2019 2018
Notas
(Reexpresado) Ventas netas
2.20
769.832.283
847.117.855
Costo de mercaderías vendidas
2.21
(339.840.846)
(345.783.767)
429.991.437
501.334.088
( 48.467.752)
( 53.970.489)
(232.935.386)
(244.850.884)
148.588.299
202.512.715
Ganancia bruta Gastos Operativos: Gastos de administración Gastos de comercialización
33
Ganancia operativa Otros Ingresos (Egresos): Intereses Bancarios percibidos Gastos financieros Ganancia en inversiones
5.806.235 ( 840.669) 43.411.190
Pérdida en inversiones Otros ingresos
(
716.582) 14.292.808
( 41.358.530) 16.476.463
( 31.902.175) 605.921
( 40.222.758) ( 8.355.275)
34
Otros egresos Mantenimiento de Valor
35
Diferencia de Cambio
(
Ajuste por inflación y tenencia de bienes
36
Ganancia antes de impuestos Impuesto a las utilidades de las empresas
37
Ganancia neta del ejercicio
(
8.543.191 1.143.131) -
580.139)
146.626
747.700
42.112
179.412.588
136.641.413
(23.628.559)
155.784.029
Lic. Freddy Miranda Rodriguez
Lic. Carlos Marcelo Diaz Quevedo
JEFE DE CONTABILIDAD
GERENTE GENERAL
( 24.323.385)
112.318.028
Las notas 1 al 46 que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
11
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l a t o T s s o o d d a a l t l u u m s u e R c a
O T N E M E C E D L A N O I C A N A C I R B A F
M I R T A ) P
s L o E n D a i N v i Ó l I C o b U L O n V e E o d E D a s O e D r A p T x S E ( E
- 8 ) 2 ) 9 4 2 1 5 2 0 8 9 0 5 . . 9 . 1 . 4 . 5 9 8 8 1 0 2 9 0 7 0 7 . . 5 . 8 . 5 . 2 4 1 5 3 3 3 8 1 1 1 ( 1 (
5 5 0 . 1 4 0 . 3 3 9 . 1
7 4 0 . 5 0 7 . 4 7 4
) - ) 5 ) 2 ) 9 9 9 5 9 4 2 8 3 3 8 0 2 0 0 . . 1 7 6 . . . 9 . . 9 4 8 5 5 3 8 8 2 4 2 7 0 0 0 7 3 . . 8 0 0 . 5 . . 5 . . 4 6 1 2 6 5 3 8 1 3 4 6 1 1 ( ( ( 1 (
4 0 1 . 5 7 8 . 8 0 5
s s l e a a v i e t r n s e o u s j e m A r i r e t d a p
6 9 5 . 8 3 1 . 7 4 2
-
s a i c a v n r a e e r a s p g n e i t R n o c
2 0 6 . 8 6 7 . 0 2
-
6 2 5 . 4 6 7 . 1 5 4
-
5 6 7 . 3 1 8 . 3 0 1
-
5 7 4 . 0 9 8 . 2 4 1
-
a v r l a e g s e e L R
e d l a i e t t s p a u C j A
3 2 1 . 5 4 5 . 8 7 1
-
0 0 0 . 3 4 2 . 7 0 2
-
l o a d t i a p g a a P C
l i o e e d n t l s a o m u b i j r o t A l g a p
A . S
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S A s V a e n R v o E r a i r S e s a r E s e P e R R v n I
A S E O C T N E A N F O I N . O
4 3 1 . 9 6 8 . 6 2 8 . 1
8 1 0 2 e d o z r a m e d 1 3 l a s o d l a S
3 2 7 . 6 7 0 . 0 2
-
-
-
-
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-
- 9 3 7 . 5 2 0 . 4 4
-
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-
-
-
-
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-
- 2 0 4 . 9 9 8 . 7
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
a i r a s n i a t d r s i O n o i a c s t n c a u t A s J i r n l a o o r p i c o s r i c p e c n r A a A o a S i a t s S s s e I s e r o u e R – d p v a r n n i s i a P o r e d e r P d s b i l o e V v a a i r c C o d g a o r x r i o e c e o i s l p ñ a p c e a a l p r s n d r v v e e s e e r j a d o n s e e d e i o o d l s s n i l i t e e ó s d n e e d u r c r r i e a d i e e e a v g a v t f n a d d d l p i e I n n n n ó ó i n s D n i r ó o n i i i c o e d ó a c c u t u p a n i u t s c i i n r d t t b e e i i e a r s s t d d i t s n n u r v v n s i o o j e i e a D C C A P D R G
9 1 3 . 5 1 2 . 7 6 2
2 0 6 . 8 6 7 . 0 2
o d e v e u L A Q z R a E i N D E o G l e c r E a T N M E s R o E l r a G C . c i L
5 6 2 . 0 9 7 . 5 9 4 5 6 7 . 3 1 8 . 3 0 1 5 7 4 . 0 9 8 . 2 4 1
5 2 5 . 4 4 4 . 6 8 1
z e u D g A i r d D I o L I R B a A d T n N a r O i M C y d E D
0 0 0 . 3 4 2 . 7 0 2
9 1 0 2 e d o z r a m e d 1 3 l a s o d l a S
d e r E F F . E c J i L
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
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FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en bolivianos)
Po r lo s ej er ci ci ter termina minado dos s en marz arz 2 01 9 2 (Reex
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS: Re su lt ad o ne to d e l a ge st ió n
1 55 .78 4. 02 9
Ajuste para reconciliar el resultado neto, al efcetivo provisto por las Operaciones: De pr ec ia ci ón d e bie ne s Ventas al credito Costo de ventas Rendimiento devengados no cobrados In te re se s de ve ng ado s po r co br ar Disminución (Incrementos) en bienes recibidos o
arrendados in te re se s de ve ng ado s no p ag ad os Pr ev is ió n en c on str uc ci on es Previsión de incobrables Pr ev is ió n de i nd emn iz ac io ne s Pr ev is ió n me rc ad eri a en t ra ns it o Pr ev is ió n po r ob sol ec en ci a de i nv en ta rio s Previsiones para beneficios sociales, impuestos y ot ro s Am or ti za ci ón d e ins um os Amortización de cargos diferidos e intangibles Valo Valora raci ción ón y/o y/o desv desval alor oriz izac ació ión n en inve invers rsio ione nes s Aju just ste e po por r in infl flac aci ión y tene enencia ncia de bien bienes es (AIT AITB) Impuesto a las transaccione transacciones s compensado
RESUL ESULTA TADO DO NETO ETO DE LA GES ESTI TIÓN ÓN AJ AJUS USTA TADO DO Cambios en activos y pasivos operativos: Rendimientos Rendimiento s cobrados devengados en ejercicios an te ri or es Intereses pagados devengados en ejercicios an te ri or es Disminuciones Disminucion es (Incrementos) en Cuentas por co br ar c om er ci al es Disminuciones (Incrementos) en cuentas por cobrar empresas relacionadas
13
58 .02 6. 08 6 (189.498.244 ) (189.498.244) 339.840.846 ( 106.298) 10 .82 9. 46 7
1 12 .3
70 .0
( ( (
-
5
10 .3 6 .3 10 .8 2 .4 2 .3
24 .84 8. 26 7
19 .7 26 .4
( 43 43.4 .411 11.1 .190 90) ) ( 74 747. 7.70 700) 0) 26.569.450
41 41.3 .3 8. 8.3 3
382. 382.1 134.7 34.713 13
310. 310.0 0
2 8. 75 2
4
( 12 .6 08 .6 34 )
(
2. 6
1 69 .97 6. 15 1
( 3 4. 4
8 .59 1. 69 6
( 8 8. 5
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Por los ejercicios terminados en marzo, 31 2019 2018 (Reexpresado)
Disminuciones (Incrementos) en otras cuentas por cobrar y anticipo a proveedores Disminuciones Disminucione s (Incrementos) en inventarios Disminuciones (Incrementos) transito Disminuciones (Incrementos) por anticipado Disminuciones Disminucione s (Incrementos) (Disminuciones) Incrementos comerciales (Disminuciones) Incrementos con empresas relacionadas (Disminuciones) Incrementos pagar (Disminuciones) (Disminucion es) Incrementos (Disminuciones) (Disminucion es) Incrementos (Disminuciones) (Disminucion es) Incrementos
en mercaderia en
(156.760.12 (156.760.128) 8) (344.978.506 (344.978.506) )
( 24.974.317) ( 13.346.426)
350.012.841
(318.715.057 (318.715.057) )
11.541.066 ( 502.631)
( 10.780.539) -
en gastos pagados en otros activos en deudas
7.974.755
29.252.620
6.953.479
4.047.129
en deudas por pagar en otras cuentas por en pasivos diferidos en previsiones en otros pasivos
TOTAL EN FLUJOS ORIGINADOS ACTIVOS Y PA PASIVOS SIVOS OPERATIVOS OPERATI VOS
POR
CAMBIOS
( 31.875.858) 1.123.602 19.491.983 ( 19.912.088)
( 20.756.632) ( 3.974.454) -
EN
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAES OPERATIVAS
9.056.480
(484.470.366 (484.470.366) )
391.191.193
(174.433.514 (174.433.514) )
FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminucione s (Incrementos) en inversiones Disminuciones Disminuciones (Incrementos) en inversiones en empresas relacionadas o vinculadas Disminuciones Disminucione s (Incrementos) en activo fijo bruto Disminuciones (Incrementos) en obras en construcción Disminuciones (Incrementos) en activos mantenidos para venta Disminuciones (Incrementos) en activos intangibles Disminuciones Disminucione s (Incrementos) en cargos diferidos
TOTAL FLUJO INVERSIÓN
DE
EFECTIVO
FLUJOS DE FINANCIACIÓN:
EFECTIVO
EN
ACTIVIDADES
1.826.657 132.992.874 ( 93.020.823)
( 25.215.854)
(763.601.775)
(102.733.778)
-
-
-
-
6.090.372
ACTIVIDADES
( 47.649.249)
DE
(Disminuciones) Incrementos en deudas bancarias y financieras
14
( 19.759.122)
DE (715.712.695) (715.712.695 )
EN
100.059.505
107.616.487
-
'!
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
'+ '+
Por los ejercicios terminados en marzo, 31 2019 2018 (Reexpresado)
(Disminuciones) Incrementos en deudas por emisión de valores (Disminuciones) (Disminucion es) dividendos pagados
(
1.779.167 1.488.209)
(Disminuciones) (Disminucion es) Incrementos en capital pagado (Disminuciones) Incrementos en aportes no capitalizados capitalizado s (Disminuciones) Incrementos por otros del patrimonio
TOTAL FLUJO DE FINANCIAMIENTO FINANCIAMIEN TO
EFECTIVO
EN
ACTIVIDADES
A
CORTO
PLAZO
-
-
-
-
-
-
107.907.445
338.467.259
(216.614.057) (216.614.057 )
116.384.496
489.491.817 ( 9.821.739)
383.288.574 ( 10.181.255)
263.056.021
489.491.815
DE
Total flujo de efectivo de la gestión Disponibilidad e inversiones a corto plazo al inicio del ejercicio Efecto de la reexpresión de saldos
DISPONIBILIDAD E INVERSIONES CIERRE DEL EJERCICIO
500.033.254 (161.565.995) (161.565.995 )
AL
Lic. Freddy Miranda Rodriguez
Lic. Carlos Marcelo Diaz Quevedo
JEFE DE CONTABILIDAD
GERENTE GENERAL
Las notas 1 al 46 que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
15
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
FABRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. - FANCESA NOTAS A LOS ESTADOS FINAN FINANCIEROS CIEROS SEPARA SEPARADOS DOS A MARZO 31 31, , 2019 (Cantidades expresadas en bolivianos)
1.
CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
1.1. Constitución La Fábrica Nacional de Cemento S.A. – FANCESA “la Sociedad”, fue constituida mediante Decreto Supremo N° 05135 de fecha 21 de enero de 1959 con patrimonio propio y autonomía de gestión. Mediante Decreto Supremo N° 05135 de fecha 21 de enero de 1959, se autorizó la formación de una Sociedad Anónima denominada Fábrica Nacional de Cemento S.A., entre la Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca con una participación de 33,33%, la Municipalidad de Sucre con una participación de 33,33% y la Corporación Boliviana de Fomento con la participación de 33,34%. A este efecto, el 16 de octubre octubre de 1960 se suscribió la Escritura de Constitución y por Resolución Suprema N° 117286 de 14 de diciembre de 1962 se reconoció la personalidad jurídica de la Sociedad. Posteriormente, la Corporación Boliviana de Fomento transfirió sus acciones a la Corporación Regional de Desarrollo de Chuquisaca mediante Decreto Supremo N° 21060 de 29 de agosto de 1985. En aplicación del Código de Comercio, mediante Resolución Administrativa N° 14328 de fecha 14 de diciembre de 1987, se homologó la constitución de la Sociedad y sus Estatutos, autorizando su inscripción y matriculación en el Registro de Comercio. El Decreto Supremo N° 22686 de fecha 22 de diciembre de 1990, ratificado por el Decreto Supremo N° 22482 de fecha 21 de junio de 1991, posteriormente elevado a rango de Ley, mediante Ley N° 1383 de fecha 26 de noviembre de 1992, 16
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ratificó la "calidad de Sociedad Anónima de FANCESA" y la facultad legal de sus Accionistas para actuar como personas de derecho privado. Asimismo, estableció que la Sociedad debe regirse por las normas previstas en el Código de Comercio y preceptos legales afines con todos los derechos y deberes pertinentes, en tanto que sus Estatutos, Registro y matrícula se hallen adecuados a lo dispuesto por ese cuerpo legal. Sin embargo, estableció una distinción con los miembros del Directorio, fijando que ellos en su calidad de representantes representantes de entidades públicas, están sujetos a las responsabilidades previstas en la Ley 1178 (de Administración y Control Gubernamentales) Gubernamental es) de fecha 20 de julio de 1990. El 28 septiembre de 1999, mediante Decreto Supremo Nº 25523 y bajo el amparo de la Ley de Privatización, se adjudicó a la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. (SOBOCE S.A.) las acciones que la Prefectura del Departamento de Chuquisaca tenía en la Fábrica Nacional de Cemento S.A., equivalentes al 33.34% del capital pagado. El 1° de septiembre de 2010, mediante Decreto Supremo N° 0616, se transfirió las acciones de la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. al Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca por recuperación de las acciones correspondientes a los treinta y tres puntos treinta y cuatro por ciento (33.34%). El Decreto Supremo N° 0616 textualmente estableció que: Artículo 1º. Objeto. - El presente Decreto Supremo tiene por objeto recuperar para el Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca, las acciones de la ex Prefectura de Chuquisaca en la Fábrica Nacional de Cemento S. A.- FANCESA. Artículo 2º. Recuperación.- Se dispone la recuperación del treinta y tres punto treinta y cuatro por ciento (33.34%) de las acciones de la Sociedad a favor del Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca que correspondían a la ex Prefectura de Chuquisaca y que fueron transferidas a la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. SOBOCE, en el marco de la Ley Nº 1330, de 24 de abril de 1992, de Privatización y del Decreto Supremo Nº 25523, de 28 de septiembre de 1999. 17
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Artículo 3º. Transferencia de las acciones. - El presente Decreto Supremo se constituye en documento suficiente para efectuar el registro de la transferencia de las acciones, objeto del presente Decreto Supremo, a nombre del Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca, en el Libro de Accionistas de la Sociedad societaria o administrativ administrativa. a.
o
en
cualquier
instancia
Artículo 4º. Pago de las Acciones. - I. El pago por el monto correspondiente al paquete accionario de SOBOCE en FANCESA a ser cancelado por el Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca, como titular de las acciones recuperadas, se efectuará previa valuación por una empresa independiente contratada por dicha entidad pública, en un plazo de ciento ochenta (180) días a partir de la publicación del presente Decreto Supremo. II. El pago del valor de las acciones será efectivizado en territorio del Estado Plurinacional de Bolivia, deduciendo los montos que correspondieren a pasivos financieros, tributarios, laborales, comerciales, ambientales y sociales de la Sociedad, tanto exigibles como contingentes, en la proporción correspondiente. correspondiente. 1.2. Objeto
FANCESA, tiene como objetivos: a) La exploración, adquisición, obtención y explotación de yacimientos de cal, yeso y materias primas afines, apropiadas y necesarias para la fabricación de cemento y otros productos para la construcción y/o derivados de los mismos; b) La industrialización y comercialización de estos productos, tanto a nivel nacional como internacional y c) La realización de toda actividad tendiente a la diversificación, no solamente industrial, sino también comercial, de servicios y participación accionaria en otras sociedades públicas o privadas. Los objetivos señalados tienen carácter enunciativo y no limitativo. 18
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1.3. Domicilio
La Sociedad tiene como domicilio legal en el Pasaje Armando Alba N°80 de la Ciudad de Sucre, Bolivia. 1.4. Operaciones Operaciones con partes Relacionadas
Servicios Mineros del Sud S.A. – SERMISUD S.A. Es proveedor de materias primas para la producción de cemento, principalmente de piedra caliza, puzolana, yeso y lutita. Inversiones Sucre S.A. – ISSA
Inversiones Sucre S.A. provee de hormigón para la construcción de bases de la nueva línea de Producción de Cemento; Fancesa a su vez le provee como materia prima cemento en sus diversos tipos. Sucre Metales Industriales S.A. – SUCREMET
Sucre Metales Industriales es proveedora de artículos de metal en sus diversas gamas, asimismo, tiene en proceso de construcción maquinaria maquinaria para cemento cola, galpones y otros. 1.5. Eventos relevantes: a. Cambios en la administración administración y gobierno corporativo
En relación con los cambios en la administración de FANCESA, de acuerdo a la sesión de Directorio de fecha 11 de septiembre de 2017, llevada a cabo en el domicilio legal de la Sociedad, Pasaje Armando Alba No. 80 de la ciudad de Sucre, se determinó el nombramiento de los profesionales: Carlos Marcelo Díaz Quevedo como Gerente General en reemplazo de Ing. Wilson Balanza León, Gabriel Marcelo Marañón Melean como Gerente Comercial en reemplazo de Jenny Zurita Mita, Marcelo Carrasco Guerra como Gerente Financiero en reemplazo de Roberto Aprili Justiniano, Patricia Crespo Vidaurre como Gerente Administrativo en reemplazo de Edwin Orihuela Carbajal. 19
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Quienes asumieron sus funciones a partir del lunes 18 de septiembre de 2017. El Ing. Wilson Balanza León como Gerente de Operaciones, continuó en el cargo de Gerente General interino hasta el 18 de septiembre de 2017, a efecto de dar continuidad a las actividades de la Empresa. b. Nueva Nueva emisión de bonos
Antecedentes Legales de la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 2 La Junta General Extraordinaria de Accionistas de FANCESA, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 15 de septiembre de 2015, aprobó el Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV según consta en la respectiva Acta, protocolizada ante la Notaría de Fe Pública N° 8 de la ciudad de Sucre, a cargo de la Dra. Ana María Bellido de Prieto mediante Testimonio N° 2902/2015 de fecha 21 de septiembre de 2015, inscrita en el Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA en fecha 24 de septiembre de 2015 bajo el N° 00148433 del libro N° 10. La Asamblea General de Tenedores de Bonos FANCESA IV Emisión 1, dentro del Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV, celebrada en la ciudad de La Paz en fecha 16 de mayo de 2017, aprobó modificar el cuadro de compensación por redención anticipada y los compromisos financieros establecidos para el Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV, y en consecuencia para la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 1 y para las demás Emisiones comprendidas dentro de dicho Programa de Emisiones, según consta en la respectiva Acta. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de FANCESA, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 3 de mayo de 2017, decidió aprobar unánimemente la modificación del cuadro de compensación por redención anticipada; modificaciones a los Compromisos Financieros Relación de Endeudamiento (RDP) y 20
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Relación de Cobertura del Servicio de la Deuda (RCSD); y la incorporación de la Relación de Circulante (RC) para el Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV, y en consecuencia para la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 1 y para las demás Emisiones comprendidas dentro de dicho Programa de Emisiones; según consta en la respectiva Acta, misma que se encuentra inscrita en el 27Registro Comercio administrado por FUNDEMPRESA en fecha de mayo de de 2017 bajo el N° 00157952 del libro N° 10. El Testimonio N° 2254/2017 de fecha 27 de junio de 2017 otorgado por ante la Notaría de Fe Pública N° 8 de Distrito Judicial de Chuquisaca, a cargo de Dra. Ana María Bellido de Prieto, correspondiente a un documento de modificación e incorporación de compromisos financieros del Programa de Bonos denominado Bonos FANCESA IV, y en consecuencia para la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 1 y para las demás Emisiones comprendidas dentro de dicho Programa de Emisiones; mismo que se encuentra debidamente inscrito en el Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA, en fecha 28 de junio de 2017, bajo el N° 00158457 del libro N° 10. El Directorio de FANCESA, en sesión celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 27 de junio de 2017 consideró y aprobó características particulares de la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 2; de acuerdo con las características generales aprobadas por la Junta de Accionistas de 15 de septiembre de 2015. La Declaración Unilateral de Voluntad de la presente Emisión fue protocolizada por ante la Notaría de Fe Pública N° 3 de Distrito Judicial de Chuquisaca, a cargo de Dra. Mónica Caballero Asebey mediante Testimonio N° 1298/2017 de fecha 28 de junio de por 2017, inscrita en en fecha el Registro de Comercio administrado FUNDEMPRESA 29 de junio de 2017 bajo el N° 00158477 del libro N° 10. El Directorio de FANCESA, en sesión celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 11 de octubre de 2017 consideró y aprobó las modificaciones a las características de la emisión de Bonos denominada Bonos FANCESA IV - Emisión 2. 21
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Modificación a la Declaración Unilateral de Voluntad de la presente Emisión fue protocolizada por ante la Notaría de Fe Pública N°8 de Distrito Judicial de Chuquisaca, a cargo de Dra. Ana María Bellido de Prieto mediante Testimonio N°3910/2017 de fecha 25 de octubre de 2017, inscrita en el Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA en fecha 26 de octubre de 2017 bajo el N° 00160149 del libro N° 10. Mediante Carta de la ASFI, ASFI/DSVSC/R 208564/2017 de fecha 30 de octubre de 2017, se autorizó e inscribió la Emisión denominada Bonos FANCESA IV Emisión 2 en el RMV de la ASFI, bajo el número de registro ASFI/DSVSC-ED-FAN-028/2017. El resumen de las condiciones y características de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 se describe en su integridad en la nota 22 de estos estados financieros.
2.
PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
2.1. Bases de preparación de los estados financieros separados Los estados financieros separados han sido preparados bajo normas de contabilidad emitidas por el Colegio de Auditores (Contadores Públicos) de Bolivia, las cuales son de aceptación general. Por resolución de este Colegio, en caso de ausencia de pronunciamientos técnicos específicos en el país, se adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Para efectos legales en Bolivia, los estados financieros principales son los estados financieros separados, por tal razón los estados financieros separados de la Sociedad no incorporan los estados financieros de las sociedades donde esta posee control. Se posee control cuando la Sociedad tiene poder sobre la participada, cuando tiene exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y cuando se tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en el importe de los rendimientos del inversor, dichas inversiones se encuentran valuadas a su valor patrimonial proporcional. 22
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Para evaluar la situación financiera del conjunto económico que conforman la Sociedad y sus empresas subsidiarias, se debe recurrir a estados financieros consolidados, preparados de acuerdo con la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores de Bolivia. 2.1.1. Consideración Consideración de los efectos de la inflación
En cumplimiento a la normativa local vigente, los estados financieros separados de la Sociedad al 31 de marzo del 2019 y 2018, están reexpresados en moneda constante y para ello se han seguido los lineamientos establecidos por la Norma de Contabilidad N° 3 emitida por el Colegio de Auditores (Contadores Públicos) de Bolivia, que contempla el ajuste de los ajustes financieros separados a moneda constante, utilizando como índice la variación de la Unidad de Fomento de Vivienda (UFV). Los
importes
de
los
estados
financieros
separados
están
reexpresados en moneda constante, para lo cual se computan los resultados por efectos de la inflación y los resultados por tenencia de bienes de cuentas patrimoniales y de rubros no monetarios. El efecto de estos ajustes se expone en la cuenta “Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes” (AITB) del estado de ganancias y pérdidas. En el caso de los importes del estado de ganancias y pérdidas, se utiliza el ajuste integral. Los estados financieros separados al 31 de marzo de 2017 se encuentran reexpresados reexpresados en función de la cotización de la UFV al 31 de marzo de 2018, para hacerlos comparativos en los estados financieros a dicha fecha. El índice al 31 de marzo del 2018 y 31 de marzo del 2019 fue de Bs2.5239 y Bs2.29851 respectivamente. respectivamente. 2.1.2. Empresa en funcionamiento funcionamiento
La Sociedad ha preparado estos estados financieros separados sobre la base de su funcionamiento y el supuesto de 23
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
continuación dentro de un futuro previsible. Por lo tanto, se supone que la Sociedad no tiene intención ni necesidad de liquidar o recortar de forma significativa la escala de sus operaciones.
2.2. Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Sociedad se expresan en moneda del ambiente económico donde opera la Sociedad (bolivianos). Los estados financieros separados se presentan en bolivianos, que es la moneda funcional y la moneda de presentación de la Sociedad.
2.3. Ejercicio De acuerdo con disposiciones legales, el cómputo de los resultados de operación de las empresas industriales se efectúa entre el 1º de abril y el 31 de marzo del siguiente año.
2.4. Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros separados de conformidad con normas de contabilidad requiere que la Gerencia de la Sociedad realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los montos de activos, pasivos, pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros separados, así como los ingresos y gastos del ejercicio. Estos supuestos son revisados continuamente utilizando la información disponible. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las reversiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre juicios críticos en la planificación de políticas contables que tiene el efecto más importante en los estados financieros separados se describe en las notas siguientes: 24
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(+ (+
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
§ §
§ §
Nota Nota Nota Nota
2.9 2.10 2.13 2.18
Inventarios Inversiones en entidades relacionadas Activo fijo, neto Provisión para indemnizaciones indemnizaciones
2.5. Transacciones Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten en bolivianos al tipo de cambio oficial vigente a la fecha de la transacción. El efecto de esta operación se expone en la cuenta “Diferencia de cambio”. El tipo de cambio del dólar estadounidense vigente al 31 de marzo de 2019 y 2018 fueron Bs6.96 por USD 1, respectivamente. El tipo de cambio del Euro al 31 de marzo de 2019 y 2018 fueron de Bs 7,6989 y Bs 8.43851 por Euro 1, respectivamente. respectivamente.
2.6. Operaciones con partes relacionadas Durante el ejercicio la Sociedad mantuvo operaciones tanto activas como pasivas con empresas relacionadas que han generado ingresos y egresos, bajo condiciones similares a las existentes en el mercado.
2.7. Inversiones temporarias Representan Fondos de Inversión en Sociedades Administradoras Administradoras de Fondos de Inversión (SAFI), las cuales están valuadas a su valor cuota de participación a la fecha de cierre del ejercicio más los rendimientos devengados por cobrar.
2.8. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos se clasifican como inversiones mantenidas hasta el vencimiento, cuando la Sociedad tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los depósitos a plazo fijo están valuados a su valor nominal; los intereses devengados son registrados mensualmente. mensualmente. 25
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2.9. Inventarios
Los inventarios se valúan al costo o valor neto de realización, el que sea menor. El costo de los inventarios se basa por el método del promedio ponderado que incluye los gastos incurridos en la adquisición de los inventarios, costos de producción o conversión y otros costos incurridos en el traslado hasta su ubicación y condiciones actuales. Los productos terminados y en proceso, se valúan al costo de producción, este costo de producción incluye: el costo de la materia prima, la mano de obra, otros costos y gastos generales de fabricación, basada en la capacidad normal de operación. Asimismo, se incluyen los costos de financiamiento y las diferencias de cambio. Los repuestos, materiales y suministros al 31 de diciembre del 2019 y 31 de marzo 2018 están valuados al costo de adquisición, siguiendo el método de costo promedio ponderado. Los inventarios se reexpresan de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.1.1. 2.10. Inversiones Inversiones en entidades asociadas
Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde la Sociedad tiene influencia significativa pero no control o control conjunto sobre las políticas financieras y operativas. La Sociedad evalúa el deterioro de las inversiones para eventos o cambios en las circunstancias, lo cual indica que el valor de la inversión puede no ser recuperable. Las acciones en entidades asociadas (Inversiones Sucre S.A. y Servicios Mineros del Sud S.A.), se encuentran valuadas a su valor patrimonial proporcional, basado en los estados financieros auditados.
26
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2.11. Otras inversiones
Inversiones de aportaciones telefónicas
§
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Las acciones telefónicas en COTES, COTAS y COMTECO, están valuadas a su valor de adquisición en dólares convertidos en bolivianos a la fecha de origen. Las acciones de COTES en la presente gestión están valuadas en base a la Resolución Nº 059/2009 del Consejo de Administración de “COTES Ltda.” que autorizo la reducción del Fondo Social Cooperativo, en cuantía equivalente a USD 500 del valor de Certificado de Aportación. Las inversiones en CESSA están valuadas a su valor de costo histórico.
2.12. Cuentas por cobrar
Corresponde a aquellos activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen por el importe de la factura, registrando previsiones de valuadoras en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de pago por parte del cliente. El cálculo de esta previsión se aplica al 100% de las cuentas por cobrar que tengan un vencimiento superior a 365 días y de las enviadas a cobranza judicial. 2.13. Activo fijo, neto
Los activos fijos se expresan al costo, neto de depreciación y las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, si los hubiese. El costo inicial de un activo comprende el precio de compra o costo de construcción, los costos directamente atribuibles para poner en funcionamiento el activo. Dicho costo incluye el costo de los componentes de reemplazo y los costos por préstamos para proyectos de construcción de largo plazo, si cumplen con los requisitos para su reconocimiento. Los activos fijos son Re expresados de acuerdo con lo señalado en la Nota 2.1.1. 27
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Los activos fijos existentes al 31 de marzo de 1994 están registrados a los valores resultantes de un revalúo técnico practicado a esa fecha por peritos independientes y las incorporaciones posteriores están registradas a su costo de adquisición, ambos reexpresados de acuerdo con lo señalado en la Nota 2.1.1. La depreciación correspondiente a maquinaria, equipo e instalaciones se calcula sobre la base de la relación entre la capacidad de producción y las unidades producidas, factor que es aplicado al valor de costo o revalúo actualizado de los bienes. El resto de los activos fijos, se deprecian por línea recta en función de la vida útil restante, determinada por peritos independientes al 1 de abril 2001. Para las incorporaciones posteriores, la depreciación se calcula aplicando coeficientes que se consideran adecuados para extinguir el valor bruto al fin de la vida útil estimada de los bienes. Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes, son cargados al resultado del ejercicio incurrido.
2.14. Obras en construcción Las obras en construcción comprenden comprenden proyectos en ejecución y se registran al costo. Esto incluye el costo de construcción, adquisición de equipamiento y otros costos directos. Las construcciones en proceso no se deprecian hasta que los activos relevantes se concluyan y se encuentren operando. Estos costos son reexpresados de acuerdo con lo señalado en la Nota 2.1.1.
2.15. Insumos Insumos a largo plazo Los inventarios a largo plazo corresponden a repuestos y/o insumos utilizados en el proceso de producción, los cuales tienen una vida útil estimada por personal técnico de la empresa, en función a las características y condiciones de los repuestos, insumos y su utilización en el proceso productivo. 28
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2.16. Mercadería en tránsito
El área de Suministros es la encargada de realizar los procesos de compras al exterior de bienes, materiales o suministros que solicitan las diferentes Gerencias, Áreas y/o Unidades de Fancesa, para atender sus administrativas administrativ as y del proceso de producción.
necesidades
En la misma se acumulan los costos y gastos que se incurren hasta cerrar la orden de pedido para luego realizar el costeo correspondiente correspondien te para su transferencia a una cuenta de gasto o a su capitalización dependiendo de la naturaleza y la materialidad de este. 2.17. Deudas comerciales
Las deudas comerciales corresponden a deudas por compra de bienes y servicios relacionados con las actividades que contribuyen a la fabricación de cemento. Asimismo, corresponde a la provisión de maquinarias y equipos más otros conceptos requeridos para la operación de la nueva línea de producción de cemento, ejecutados al 31 de diciembre de 2018. 2.18. Provisión para indemnizacion indemnizaciones es
La provisión cubre la obligación legal de pagar una indemnización por antigüedad, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, constituido para todo el personal, por el pasivo devengado al cierre del ejercicio. En aplicación del Decreto Supremo Nº 110 del 1º de mayo de 2009, el personal es acreedor a la indemnización cuando hubiesen cumplido los noventa (90) días de trabajo continuo, equivalente a un mes de sueldo por cada año de trabajo continuo o en forma proporcional a los meses trabajados cuando no se ha alcanzado el año, incluso en los casos de renuncia voluntaria. La sociedad establece y recalcula anualmente la provisión correspondiente a esta obligación, con base en el promedio del total ganado en los tres últimos meses de sueldos. 29
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2.19. Ajuste del patrimonio La Sociedad ajusta el total del patrimonio expresándolo en función de la variación en la cotización oficial de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV). Dicho ajuste se registra de la siguiente manera: i) el capital pagado se ajusta en la cuenta “Ajuste de capital”, ii) Los resultados acumulados se ajustan en su misma línea. La contrapartida de este ajuste se refleja en la cuenta de resultados “Ajuste por inflación y tenencia de bienes”. El monto acumulado de la cuenta “Ajuste de Capital” podrá ser capitalizado previo trámite legal. El monto acumulado de la cuenta “Ajuste de reservas patrimoniales” y la cuenta “Ajuste Global del Patrimonio”, podrá ser aplicado a incrementos de capital o la absorción de pérdidas acumuladas.
2.20. Reconocimiento Reconocimiento de ingresos Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la Sociedad y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en el que el pago es realizado. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento deben cumplir para que los ingresos sean reconocidos:
se
Ventas de cemento
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de cemento se reconocen cuando se hayan sustancialmente transferido al comprador, por lo general, al momento de la entrega del cemento. 30
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Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los intereses ganados se incluyen en la línea de ingresos financieros del estado de resultados. Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos de las subsidiarias se reconocen en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago.
2.21. Costo del Cemento vendido El costo de ventas representa el costo de producción de todas las unidades terminadas y vendidas durante el período fabril del 01 de abril de 2018 al 31 de marzo del 2019. El costo de venta es el costo en que se ha incurrido para producir el cemento que se vende. Los costos de producción son todos los costos que se han incurrido en la producción del cemento. Estos costos abarcan todo lo referente a materias primas, mano de obra y otros gastos de fabricación que contribuyen a la fabricación del cemento.
3.
DISPONIBILIDADES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Caja Bancos - Cuenta Corriente Bancos - Caja de Ahorro
31
96.800 172.210.680 57.995.988
74.291 121.043.719 329.339.405
230.303.468
450.457.415
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4.
INVERSIONES EFECTIVO
EN EN
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
E EQUIVALENTES QUIVALENTES
A
La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
SAFI - BNB portafolio SAFI - Fortaleza UFV - Rendimiento total, Inversión SAFI Mercantil Prossimo – FIA
(1)
2018
(Reexpresado)
32.752.553
39.034.400
-
-
32.752.553
39.034.400
(1) La composición por inversiones es la siguiente: SAFI SAFI SAFI SAFI
5.
BNB UNIÓN MERCANTIL FORTALEZA
INVERSIONES VENCIMIENTO
EN
INSTRUMENTOS INSTRUMENTOS
30.324.160 114.346 2.314.047
34.373.344 116.450 4.544.606
32.752.553
39.034.400
FINANCIEROS
MANTENIDOS MANTENIDOS
AL
La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Depositos a Plazo Fijo Depositos a Plazo Fijo Pignorado Previsión desvalorización desvalorización inversions
1.394.000 2.471.244 -
7.112.718 -
Total Instrumentos Financieros Corto Plazo
3.865.244
7.112.718
Depositos a Plazo Fijo Depositos a Plazo Fijo Pignorado
-
-
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión
-
-
32
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2019
2018 (Reexpresado)
6.
Notas de Credito Fiscal Entidades del Exterior Previsión desvalorizac desvalorización ión inversions
-
-
Total Instrumentos Financieros Largo Plazo
-
-
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Cuentas por cobrar comerciales Previsión para incobrables
(1)
Total Cuentas por Cobrar Comerciale Comerciales s Corto Plazo Cuentas por cobrar comerciales Previsión para incobrables
(2)
Total Cuentas por Cobrar Comerciale Comerciales s Largo Plazo
51.946.083 (11.031.275)
58.435.794 (11.257.152)
40.914.808
47.178.642
-
-
-
-
(1) La composición por inversiones es la siguiente: Agencia Suc 30 barrientos de Soliz Nancy Constructora Boliviana SRL Egues Vaca Miriam de Fernandez Sadoval Noemi Limpuas Marlene Cossio Negrete Daza Juan Marcelo Ortiz Antonio Jose Penaranda Heredia Hipolito Ribera Aparicio Yuli Giovanna Rojas Padilla Maria Luz Servicios generales y Construcciones San Mauricio SRL Otras cuentas por cobrar comerciales Otras varias
33
11.445.285 1.407.646 1.685.802 937.263 2.490.695 691.468 1.800.263 928.816 922.523 1.377.043
8.239.740 1.985.382 1.030.426 1.720.321 1.636.001 2.541.695 1.834.940 1.837.125 2.025.192 1.187.103 2.741.237
8.643.199 19.616.080 -
10.374.493 21.282.139 -
51.946.083
58.435.794
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7.
CUENTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019 Inversiones Sucre S.A. Inversiones SERMISUD Dividendos por cobrar - SERMISUD Anticipo a socios SUCREMET S.A. Instituciones Institucio nes Relacionadas
Cuentas Cobrar Empresas Relacionadas Corto Plazo
(1)
Inversiones Sucre S.A. Inversiones Cuentas por cobrar No Comeciales Dividendos por cobrar Anticipo a socios Suscripciones de acciones por cobrar
Cuentas Cobrar Empresas Relacionadas Largo Plazo
(2)
2018 (Reexpresado)
39.346.566 4.149.844 466.977 1.345.460 152.656.621
82.392.692 2.295.167 19.672.683 1.373.009 -
197.965.468
105.733.551
104.776.517 -
56.854.895 -
-
-
104.776.517
56.854.895
(1) La composición por inversiones es la siguiente: Sociedades Controladas Inversiones Sucre S.A. por venta de cemento Inversiones Inversione s Sucre S.A. otros SERMISUD SUCREMET S.A. Sociedades Relacionadas Gobierno Autónomo Municipal de Sucre
(a)
Universidad San Francisco Xavier de Universidad Chuquisaca Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca
Sociedades Controladas Inversiones Sucre S.A. por venta de cemento
34
(a)
37.167.944 2.178.622 4.616.821 1.345.460
81.245.413 20.330.867 2.295.167 1.373.009
51.015.899
482.721
50.512.782
1.115
51.127.940
5.259
197.965.468
105.733.551
104.776.517
56.854.895
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Inversiones Sucre S.A. otros Inversiones SERMISUD Sociedades Relacionadas Gobierno Autónomo Municipal de Sucre Universidad Universida d San Francisco Xavier de Chuquisaca Gobierno Departamental Autónomo de
-
-
-
-
-
-
-
-
104.776.517
56.854.895
Chuquisaca
(a) El saldo por cobrar a Inversiones Sucre S.A. (I.S.S.A.) devenga intereses del 2% anual si infringe el plazo, modalidad y forma establecidos en Contrato CT-AJD-0572/2014, Asimismo, de acuerdo al contrato CT-ADJ -0403/2016, se modifica la cláusula Sexta referida a la ampliación del plazo para el pago de las facturas extendidas por FANCESA determinándose 120 días calendario siguiente a la recepción física del cemento y la extensión de la factura por parte de FANCESA. En fecha 07/03/18 se realiza un nuevo contrato manteniendo el plazo de pago de los 120 días calendario a la recepción física del cemento y la extensión de la factura por parte de FANCESA, reemplazando a los contratos anteriores.
8.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Cuentas por Cobrar No Comerciales Intereses por cobrar Materiales y repuestos Deudores pulperia Cuentas por cobrar Personal Cuentas por cobrar Morosos Cuentas por cobrar Ejecución Anticipo proveedores Bienes y Servicios Fondos en avance Previsión para incobrables Credito fiscal trasitorio Total Otras Cuentas por Cobrar Corto Plazo
Cuentas por Cobrar No Comerciales Intereses por cobrar
35
8.667.477 106.298 859.082 109.746 18.335 -
2.736.112 29.340 687.929 34.357 7.680 -
757.679 ( 594.976) 23.511.395
585.492 ( 607.159) 25.796.056
33.435.036
29.269.807
-
-
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2019
2018 (Reexpresado)
Materiales y repuestos Deudores pulperia Cuentas por cobrar Personal Cuentas por cobrar Morosos Cuentas por cobrar Ejecución Anticipo proveedores Bienes y Servicios Fondos en avance Previsión para incobrables Credito fiscal trasitorio
13.530.222 (13.530.222) -
Total Otras Cuentas por Cobrar Largo Plazo
9.
13.727.058 (13.727.058) -
-
-
MERCADERÍAS EN TRANSITO La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019 Mercaderia y Rptos en Transito Nal. Mercaderia y Rptos en Transito Ext. Materiales y Suministros en Transito Anticipo Maquinaria FL Smidth Previsión Mercaderia en Transito
Total Mercaderia en Transito
(1)
2018
(Reexpresado)
39.538.468 ( 2.369.000)
34.018 376.849.742 13.875.537 ( 2.417.508)
37.169.468
388.341.789
(1) Corresponde a la adquisición de Maquinaria y Equipo para el Proyecto Nueva Línea de Producción de Cemento que se realiza en el exterior por la especialidad y el origen del fabricante y se controlan por cada pedido en virtud de que tienen costos adicionales, como lo son: gastos por almacenamiento, empaque, fletes y traslados, derechos de importación, desde que se adquieren en el lugar de origen hasta que llegan a nuestros almacenes.
10.
INVENTARIOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 36
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2019
2018 (Reexpresado)
Materiales y Suministros Materia Prima Productos en proceso Productos terminados Productos en existencias Existencia en pulperia
(1)
102.896.825 9.434.365 20.183.609 4.373.513 963.756 201.547
107.560.253 22.937.266 2.343.726 74.713
138.053.615
132.915.958
(1) La composición detallada es la siguiente: Materiales Repuestos Insumos Herramientas y otros accesorios Equipos y maquinaria Otros Bienes Otros para mantenimient mantenimiento o Previsión Inv. Materiales Previsión Merm. Obs. Inv. De Reptos.
22.963.769 67.761.470 14.716.881 986.527 82.277 ( 2.344.976) ( 1.269.123)
Almacen de materia prima
11.
14.974.100 67.576.294 10.694.193 1.745.543 46.816 55.083 ( 2.392.992) ( 1.295.110)
-
16.156.326
102.896.825
107.560.253
GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Seguros Alquileres y otros Parque Cretacico
(1)
Activos fuera de usos Anticipo Impuestos a las Transacciones Activos de control Anticipo Proveedores
1.610.876 1.148.272 -
1.704.770 1.049.430 1.383.404
63.057
64.348
31.692.635 9.271 10.526.160
48.703.832 9.461 7.835.967
45.050.271
60.751.212
(1) Corresponde a los seguros adjudicados a la Compañía de Seguros “LA BOLIVIANA CIACRUZ SEGUROS” vigentes desde el 20 de noviembre 2017 hasta el 20 de noviembre de 2020.
37
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12.
CARGOS DIFERIDOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Materiales utilizados en producción a diferir Otros diferidos Cargos de producción a aplicar
(1) (2)
Total Cargos Diferidos Corto Plazo Materiales utilizados en producción a diferir Otros diferidos Cargos de producción a aplicar
Total Cargos Diferidos Largo Plazo
(3)
8.262.588 5.252.037 79.783
10.573.170 10.435.532 -
13.594.408
21.008.702
3.248.501 3.723.938 -
3.037.012 1.452.026 -
6.972.439
4.489.038
(1) Las partidas más importantes son las siguientes: bandas transportadoras Mangas filtrantes Cuerpos meledores Refractarios Segmentos Placas de Molino Lllantas equipo pesado
190.053 685.392 2.465.948 2.755.154 454.958 841.685 869.398
322.601 934.367 1.930.593 5.541.895 536.143 543.703 763.869
8.262.588
10.573.171
(2) Las partidas más importantes son las siguientes: Rep. Rod. Carga de Horno Otros
1.040.193 4.211.844
1.110.105 9.325.428
5.252.037
10.435.533
(3) Las partidas más importantes son las siguientes: bandas transportadoras Mangas filtrantes Cuerpos meledores Refractarios Segmentos Placas de Molino Lllantas equipo pesado
38
61.085 195.330 1.058.656 713.851 211.843 692.323 315.413
85.336 294.733 348.636 926.328 666.801 351.874 363.305
3.248.501
3.037.013
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
13.
OTROS ACTIVOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
14.
Material obsoleto Activos fuera de usos Activos de control Fondos restringidos parque cretacico Fondos retenidos
-
-
Total Otros Activos Corto Plazo
-
-
Material obsoleto Activos fuera de usos Activos de control Terreno Warnes Otros terrenos
23.462.303 679.864
23.462.303 679.864
Total Otros Activos Largo Plazo
24.142.167
24.142.167
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Bienes Inmuebles Bienes automotores y vehiculos
(1)
Total Otros Mantenidos para la Venta
907.735 -
907.735 -
907.735
907.735
(1) Corresponde a bienes inmuebles adjudicados a la Sociedad en recuperación de cuentas por cobrar comerciales morosas. A la fecha, estos activos están valuados a su valor de adjudicación por un avaluo técnico y reexpresados al cierre de cada ejercicio.
39
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
15.
INVERSIONES EMPRESAS RELACIONADAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
16.
Inversiones Sucre S.A. Inversiones Inversiones Inversione s Parque Cretacico Inversiones SERMISUD S.A. Provisión desvalorizac desvalorización ión inversiones
259.442.185 34.037.448 -
349.917.368 33.143.948 -
Total inversiones Empresas Relacionadas
293.479.633
383.061.316
OTRAS INVERSIONES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
CESSA COTES COTAS COMTECO Propiedades Propiedade s de Inversión Parque Cretacico
280 143.376 18.096 10.440 1.355.646
286 146.312 18.467 10.654 -
Total inversiones Empresas Relacionadas
1.527.838
175.719
(1) Corresponde a un terreno rustico en zona agraria mixta (agrícola y zona de expansión) con una superficie de 200.000,10 m2, ubicados en departamento de Santa Cruz provincia Ignacio de Warnes, municipio Warnes zona denominada Santa Rosa, Kilómetro 4,5 dela carretera Bélgica.
17.
en el de la
ACTIVO FIJO, NETO La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 40
)'
)( )(
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5 "#$%&'# "()*+,"#$%&'# '5# 5
2019
2018 (Reexpresado)
Terrenos Edificios Depreciación Acumulada Edificios Maquinaria Depreciación Acumulada Maquinaria Equipo Liviano Depreciación Acumulada Liviano Equipo Pesado Depreciación Acumulada Equipo Pesado Equipos de Comunicación Depreciación Acumulada Equipos de Comunicación Equipos de Computación Depreciación Acumulada Equipos de Computación Equipo de Laboratorio Depreciación Acumulada Equipo de Laboratorio Instrumental medico sanitario Depreciación Acumulada Instrumental médico sanitario Muebles y enseres Depreciación Acumulada muebles y enseres Herramientas Depreciación Acumulada Herramientas Equipos de oficina
(
1.431.562.5 25 1.431.562.525 866.943.915) 27.822.486 ( 23.415.945) 110.196.861 ( 76.484.276) 2.667.512
(
(
35.589.595 327.986.182 108.494.577 108.494.577) )
1.430.704.87 1.430.704.871 1 823.110.782 823.110.782) ) 26.012.303 ( 21.485.599) 107.617.294 ( 71.740.601) 2.554.152
(
(
1.722.155) 10.271.290
(
1.567.742) 9.523.082
(
9.286.466) 9.853.682
(
9.004.476) 9.824.486
(
7.740.873) 304.962
(
7.126.820) 304.877
(
142.403) 8.107.671
(
115.191) 7.802.597
(
6.594.497) 13.678.370 13.090.304) 82.506
(
6.268.926) 13.304.267 12.750.974) -
(
Total Activo Fijo Neto
18.
35.599.557 327.871.594 116.451.394)
856.146.788
(
909.558.018
OBRAS EN CONSTRUCCIÓN La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Obras en Constr. Nueva Línea Producción de Cemento Obras en Construcción Previsión obras en construcción
(1)
Total Obras en Construcción 41
893.989.781 21.405.074 ( 6.248.477)
135.410.041 16.510.983 ( 6.376.421)
909.146.378
145.544.603
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
(1) Se refiere a la adquisición de Maquinaria y Equipo para el Proyecto Nueva Línea de Producción de Cemento que se realiza en el exterior por la especialidad y el origen del fabricante y se controlan por cada pedido en virtud de que tienen costos adicionales, como lo son: gastos por almacenamiento, empaque, fletes y traslados, derechos de importación, desde que se adquieren en el lugar de origen hasta que llegan a nuestros almacenes.
19.
ACTIVO INTANGIBLES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Software – Licencias Amortización Acumulada software y licencias Registro de Marcas y Etiquetas Amortización Acumulada marcas y etiquetas Goodwill Amortización Acumulada goodwill
Total Activo Intangible
20.
23.724.525
23.717.887
(23.393.933) 121.459 ( 121.459) -
(23.088.471) 121.425 ( 121.425) -
330.592
629.416
DEUDAS COMERCIALES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Deudas comerciales
73.483.000
66.849.594
36.198.696
9.928.915
109.681.696
76.778.509
Deudas comerciales Facturas por recibir Deudas con Sociedades Controladas
-
-
Total Deudas Comerciales Largo Plazo
-
-
(1)
Facturas por recibir Deudas con Sociedades Controladas
Total Deudas Comerciales Corto Plazo
42
))
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
(1) Las partidas más importantes son las siguientes:
21.
Compania Electrica Sucre S.A. Cormaq S.A. Cumbre SRL - Agencia Despachante de Aduana F.L. Smidth Inc. Fining Bolivia S.A. (MATREQ S.A.) Red Uno de Bolivia S.A. Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos Comisiones
11.750.779 578.161
11.299.670 1.092.176
38.061 23.711.346 1.494.126 109.620
4.971.957 28.213.514 1.667.973 1.325.682
3.601.873 2.036.275
4.205.715 2.660.152
Fletes Agencia Cumbre SCZ Alanoca Ltda. Compania Com. De Maquinaria TUNTOMAQ S.A. Trombini Embalagens S.A. Otras varias
5.052.227 2.177.884 1.084.586 2.688.746 8.017.918 11.141.398
2.829.130 8.582.625
73.483.000
66.848.594
DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Deudas Bancos y Entidades Financiera Financieras s del Pais Deudas Bancos y Entidades Financiera Financieras s del Exterior Intereses Bancos y Entidades Financieras del Pais Intereses Bancos y Entidades Financieras del Exterior Prima por Emisión de Bonos
Total Deudas Bancarias y Financieras Corto Plazo Deudas Bancos y Entidades Financiera Financieras s del Pais Deudas Bancos y Entidades Financiera Financieras s del Exterior
43
3.072.588
-
1.027.195
-
-
-
-
-
4.099.783
-
105.306.591
-
-
-
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
2019
2018 (Reexpresado)
Intereses Bancos y Entidades Financieras del Pais Intereses Bancos y Entidades Financieras del Exterior Prima por Emisión de Bonos No 1 y No 2
Total Deudas Bancarias y Financieras Largo Plazo
-
-
-
-
105.306.591
-
En la gestión 2018, el BCP otorga la Línea de Crédito a favor de FANCESA por 15MMUSD para financiamiento de Cartas de Crédito fondos destinados a la adquisición de maquinaria y equipo de la NLP, de los cuales fueron desembolsados Bs55.306.591 y la Línea de crédito otorgada por el BNB por un importe de Bs102.900.000 para capital de inversión en la NLP, de los cuales se desembolsaron Bs15.000.000 de los cuales fueron desembolsados Bs50.000.000 y al 31/03/19 no existe amortización de capital.
22.
DEUDAS POR EMISIÓN DE VALORES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
1.1
Emisión de Bonos y/o Valores Prima en Emisión de Bonos y/o Valores Intereses en Emisión de Bonos y/o Valores
7.568 10.829.467
12.866.808
Total Deudas Emisión de Valores Corto Plazo
10.837.035
12.866.808
Emisión de Bonos y/o Valores Prima en Emisión de Bonos y/o Valores Emisión de Bonos y/o Valores del Exterior Intereses en Emisión de Bonos y/o Valores
658.000.000 27.028 -
671.473.226 46.245 -
Total Deudas Emisión de Valores Largo Plazo
658.027.028
671.519.471
Inscripción programa de Bon Bonos os – “Bonos FANCESA IV” La Junta General Extraordinaria de Accionistas de FANCESA,
§
celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 15 de septiembre de 2015, aprobó el Programa de Emisiones denominado Bonos 44
!*!
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
según consta en la respectiva Acta, protocolizada ante la Notaría de Fe Pública N°8 de la ciudad de Sucre, a cargo de la Dra. Ana María Bellido de Prieto mediante Testimonio N°2902/2015 de fecha 21 de septiembre de 2015, inscrita en el Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA en fecha 24 de septiembre de 2015 bajo el N° 00148433 del libro N° 10. Minuta de aclaración y rectificación del Testimonio N° 2902/2015 de fecha 21 de septiembre de 2015, protocolizada ante la Notaría de Fe Pública N° 8 de la ciudad de Sucre, a cargo de la Dra. Ana María Bellido de Prieto mediante Testimonio N° 3630/2015 de fecha 24 de noviembre de 2015, inscrita en el Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA en fecha 6 de enero de 2016 bajo el N° 00149577 del libro N° 10. Mediante Resolución de la ASFI, ASFI/N° 1099/2015 de fecha 30 de diciembre de 2015, se autorizó e inscribió el Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV en el RMV de la ASFI, bajo el número de registro ASFI/DSVSC-PEBFAN-015/2015. El Directorio de FANCESA S.A., en sesión celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 14 de noviembre de 2016, consideró y aprobó características particulares de la Emisión denominada Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1; de acuerdo con las características generales aprobadas por la Junta de Accionistas de 15 de septiembre de 2015. La Declaración Unilateral de Voluntad de la presente Emisión fue protocolizada por ante la Notaría de Fe Pública N° 3 de Distrito Judicial de Chuquisaca, a cargo de la Dra. Mónica Caballero Asebey, mediante Testimonio N°2435/2016 de fecha 17 de noviembre de 2016, inscrita en FANCESA
§
§
§
§
IV
el Registro de Comercio administrado por155555 FUNDEMPRESA en fecha 22 de noviembre de 2016, bajo el N° del libro N° 10. Mediante Carta de la ASFI, ASFI/DSVSC/R – 235139/2016 de fecha 28 de diciembre de 2016, se autorizó e inscribió la Emisión denominada Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 en el RMV de la ASFI, bajo el número de registro ASFI/DSVSC-ED-FAN044/2016.
§
45
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Se debe considerar que la fecha de COLOCACIÓN de los Bonos FANCESA IV – Emisión 1, fue realizada en fecha 14 de febrero de 2017.
§
Resumen de las Condiciones y Características de los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 Denominación Denominació n de la Emisión: onto de la Emisión: Tipo de Valor a emitirse: oneda de la Emisión: Series de la Emisión: Valor nominal nomina l de los Bonos Bon os FANCESA IV - EMISIÓN 1: Cantidad de Valores que contiene la Emisión: Numeración de d e los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1:
Forma de circulación de los
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 Bs168.000.000.- (Ciento sesenta millones 00/100 bolivianos).
y
ocho
Bonos obligacionales y redimibles a plazo fijo. Bolivianos (Bs). Serie única de Bs 168.000.000.- (Ciento sesenta y ocho millones 00/100 bolivianos). Bs10.000 (Diez mil 00/100 bolivianos) cada Bono de la serie única.
16.800 (Dieciséis mil ochocientos) Bonos de la serie única. Al tratarse de una Emisión con valores (Bonos) a ser representados mediante Anotaciones en Cuenta en la EDV, no se considera numeración para los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1. A la orden. La Sociedad reputará como titular de un Bono FANCESA IV - EMISIÓN 1 perteneciente al Programa de Emisiones, a quien figure registrado en el Sistema de Registro de
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1: Anotaciones en Cuenta a cargo de la EDV. Adicionalmente, los gravámenes sobre los Bonos anotados en cuenta serán también registrados en el Sistema a cargo de la EDV.
Tipo de interés:
Nominal, anual y fijo.
46
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!*# !*#
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Denominación Denominació n de la Emisión:
Tasa de interés
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 4,00% (cuatro por ciento) para los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 de la serie única. El cálculo de los intereses será efectuado sobre la base del año comercial de trescientos sesenta (360) días.
Fecha de Emisión:
30 de diciembre de 2016
Fecha de vencimiento:
08 de noviembre de 2026
3.600 (tres mil seiscientos) días calendario. Plazo de los Bonos FANCESA IV Todos los plazos serán computados a partir - EMISIÓN 1: de la fecha de Emisión.
capital de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 1 será amortizado cada trescientos sesenta (360) días calendario a partir del El
Cupón cuadro:No. 10, de acuerdo con el siguiente
Periodicidad de amortización amortización de Capital:
Cupón N°
Días acumulados
10 12 14 16 18 20 Total
1.800 2.160 2.520 2.880 3.240 3.600
16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,65%
3.600
10,000%
Los
Periodicidad de pago de intereses:
intereses
de
los
Porcentaje Amortización
Bonos
FANCESA
de
IV
-
EMISIÓN 1días serán pagados cada 180 (ciento ochenta) calendario.
a) En el día del vencimiento del Bono y/o Cupón, las amortizaciones de capital y/o los pagos de intereses correspondientes se realizarán (pagarán) contra la presentación de la identificación respectiva (del Tenedor) en base a la lista emitida por la EDV.
47
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Denominación de la Emisión: Denominación Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 Forma de amortización de capital y/o pago de intereses: b) A partir del día siguiente hábil de la fecha de vencimiento del Bono y/o Cupón, las amortizaciones de capital y/o los pagos de intereses correspondientes se realizarán (pagarán) contra la presentación del Certificado de Acreditación de Titularidad (CAT) emitido por la EDV, dando cumplimiento a las normas legales vigentes aplicables.
Destinatarios a los que va dirigida la Oferta Pública primaria: Convertibilidad de Acciones:
Reajustabilidad del empréstito:
La Oferta Pública primaria será dirigida a personas naturales, personas jurídicas, fondos y patrimonios autónomos. Los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 no serán convertibles en acciones de la Sociedad.
La Emisión de Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 y el empréstito resultante no serán reajustables. Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 serán utilizados para capital de inversiones, hasta la suma de Bs168.000.000.- (Ciento sesenta y ocho millones 00/100 Bolivianos), según contrato suscrito con la empresa F.L.Smidth para la provisión de equipo, maquinaria, ingeniería y servicios para el proyecto de ampliación denominado NLPC (Nueva línea de Producción de Cemento),de acuerdo al siguiente detalle:
Destino específico de los fondos y plazo de utilización:
i)
ii)
48
Anticipo al proveedor de equipo y maquinaria F.L.Smidth por Bs49.500.000.- (Cuarenta y nueve millones quinientos mil 00/100 Bolivianos), y Respaldo para apertura de cartas de crédito y posterior pago de las mismas a favor del proveedor del equipo y maquinaria FL Smidth por Bs118.500.000.- (Ciento dieciocho millones quinientos mil 00/100 Bolivianos).
!*%
!*& !*&
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1
El plazo de utilización de los recursos para capital de inversiones será de 360 (trescientos sesenta) días calendario computables desde la fecha de inicio de colocación primaria de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1. Se deja establecido que si por razones contractuales o de conveniencia logística FANCESA hubiera anticipado pagos (hasta antes de la obtención de la inscripción y autorización de la ASFI para realizar la oferta pública de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 1 y/o de su colocación) para realizar alguna de las inversiones previstas en el cuadro precedente, haciendo uso de fondos propios o provenientes de fuentes de financiamiento transitorias, los montos de dinero obtenidos de la colocación de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 podrán ser utilizados: (a) para recambio de los pasivos quepagos se (hasta hubieran contraído financieros para anticipar el monto de lo establecido para esa inversión); y/o (b) para reponer los recursos que se hubieran utilizado de otra cuenta (fondos propios) para anticipar pagos (hasta el monto de lo establecido para esa inversión). Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 podrán ser utilizados conforme se vayan realizando colocaciones parciales o en su defecto se realice la colocación total de la misma. En ningún caso, el monto aplicado a este concepto (como destino de fondos) podrá ser mayor al monto recaudado a través de la colocación primaria de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1. Todos los fondos provenientes de la colocación de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 1, serán depositados por la Agencia de Bolsa Colocadora en la cuenta bancaria señalada por el Emisor, exclusivamente destinada a este fin.
49
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Denominación Denominació n de la Emisión:
Garantía:
ecanismo de negociación y procedimien to de colocación procedimiento colocac ión primaria: odalidad de colocación: Precio de colocación:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1 Los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 estarán respaldados por una Garantía Quirografaria de la Sociedad, lo que significa que la Sociedad garantiza la Emisión de Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 con todos sus bienes presentes y futuros en forma indiferenciada y sólo hasta el monto total de las obligaciones emergentes de la Emisión de Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1.
Mercado Primario Bursátil a través de la BBV. A mejor esfuerzo. Mínimamente a la par del valor nominal. El
plazo
de
colocación
primaria
de
los
Plazo de Colocación Primaria: Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 será de ciento ochenta (180) días calendario, computables a partir de la fecha de Emisión.
Forma de pago en colocación primaria de los Bonos FANCESA FA NCESA IV - EMISIÓN 1: En efectivo. La frecuencia de los pagos a los Tenedores de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 1 está establecida en los cronogramas de pagos señalados en el punto 2.4.7. del presente Prospecto Complementario.
Frecuencia y forma en que se comunicarán los pagos a los Tenedores de Bonos con la
Los pagos serán comunicados mediante aviso en un órgano de circulación naciona nacional l con al menos un día de anticipación a la fecha establecida para el pago del Bono y/o Cupón
indicación del o de los medios correspondiente. de prensa de circulación El o los medios de prensa de circulación nacional a utilizar:
nacional a utilizar serán definidos de conformidad a lo señalado en el punto 2.2. de este Prospecto Complementario. La fecha de vencimiento para el pago de los Cupones o Bono estará señalada en el Prospecto Complementario
50
!*'
!*( !*(
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Resumen de las Condiciones y Características de los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 Denominación Denominació n de la Emisión: onto de la Emisión: Series de la Emisión:
Tipo de Valor a emitirse: oneda de la Emisión: Valor nominal nomin al de los Bonos Bon os FANCESA IV - EMISIÓN 2: Cantidad de Valores que contiene la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 Bs490.000.000.(Cuatrocientos noventa millones 00/100 bolivianos). Serie A: Bs238.000.000.(Doscientos treinta y ocho millones 00/100 bolivianos). Serie B: Bs252.000.000.(Doscientos cincuenta y dos millones 00/100 bolivianos). Bonos obligacionales y redimibles a plazo fijo. Bolivianos (Bs). Bs 10.000 (Diez mil 00/100 bolivianos) cada Bono de la serie única. 23.800 (Veintitrés mil ochocientos) Bonos de la serie A. 25.200 (Veinticinco mil doscientos) Bonos de la serie B.
Numeración de los Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2:
Forma de circulación de los
Al tratarse de una Emisión con valores (Bonos) a ser representados mediante Anotaciones en Cuenta en la EDV, no se considera numeración para los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 2. A la orden. La Sociedad reputará como titular de un Bono FANCESA IV – Emisión 2 perteneciente al Programa de Emisiones, a quien figure registrado en el Sistema de Registro de Anotaciones en Cuenta a cargo de la Entidad
Depósito Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 1: de (EDV).
de
Valores
de
Bolivia
S.A.
Adicionalmente, los gravámenes sobre los Bonos anotados en cuenta serán también registrados en el Sistema a cargo de la EDV.
Tipo de interés:
Nominal, anual y fijo.
51
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
Denominación Denominació n de la Emisión: Tasa de interés
Fecha de Emisión: Fecha de vencimiento:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 Serie A: 4.80% (Cuatro comas ochenta por ciento). Serie B: 5.70% (Cinco comas setenta por ciento). El cálculo de los intereses será efectuado sobre la base del año comercial de trescientos sesenta (360) días. 31 de octubre de 2017 Serie A: 20 de octubre de 2023. Serie B: 08 de octubre de 2029. Serie A: 2180 (Dos mil ciento ochenta) días
Plazo de los Bonos FANCESA IV calendario. - EMISIÓN 2:
Periodicidad de amortización amortización de Capital:
Serie B: 4360 (Cuatro mil trescientos sesenta) días calendario. El capital de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 será amortizado como sigue: Serie A: Cupón Días Porcentaje acumulados de 8 10 12
1460 1820 2180
Total
30,00% 35,00% 35,00%
100,00%
Serie B:
Cupón 14 16 18 20 22 24
Total
Días Porcentaje acumulados de 2560 2920 3280 3640 4000 4360
16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,65%
100,00%
Los intereses de los Bonos FANCESA Emisión 2 serán pagados como sigue:
Periodicidad de pago de intereses:
IV
–
Serie A: El Cupón Nº1 será cancelado transcurridos 200 días calendario computables a partir de la fecha de Emisión; y a partir del Cupón Nº 2 al Cupón Nº 12, los intereses serán cancelados cada 180 (ciento ochenta) días calendario.
52
!*)
!!* !!*
"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 Serie B: El Cupón Nº 1 será cancelado transcurridos 220 días calendario computables a partir de la fecha de Emisión; y a partir del Cupón Nº 2 al Cupón Nº 24, los intereses serán cancelados cada 180 (ciento ochenta) días calendario. a) En el día del vencimiento del Bono y/o Cupón, las amortizaciones de capital y/o los pagos de intereses correspondientes correspondi entes se realizarán (pagarán) contra la presentación de la identificación respectiva (del Tenedor) en base a la lista emitida por la EDV. b) A partir del día siguiente hábil de la del Bono y/o Cupón, las amortizaciones amortizaciones de capital y/o los pagos de intereses correspondientes correspondi entes se realizarán
Forma de amortización de fecha de vencimiento capital y/o pago de intereses:
(pagarán) contra la presentación del Certificado de Acreditación de Titularidad (CAT) emitido por la EDV, dando cumplimiento a las normas legales vigentes aplicables.
Destinatarios a los que va dirigida la Oferta Pública primaria:
La Oferta Pública primaria será dirigida a personas naturales, personas jurídicas, fondos y patrimonios autónomos.
Convertibilidad de Acciones:
Los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 no serán convertibles en acciones de la Sociedad.
Reajustabilidad del empréstito:
La Emisión de Bonos FANCESA IV – Emisión 2 y el empréstito resultante no serán reajustables.
Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 serán utilizados para capital de inversión, hasta la suma de Bs490.000.000 (Cuatrocientos noventa millones 00/100 Bolivianos) según el contrato suscrito con la empresa FL Smidth Destino específico de los fondos y plazo de utilización: para la provisión de equipo, maquinaría, ingeniería y servicios para el proyecto de
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 ampliación denominado NLPC (Nueva Línea de Producción de Cemento). Asimismo, para obras civiles movimientos de tierras, equipo de montaje, supervisión e ingeniería, de acuerdo con el siguiente detalle: Respaldo para apertura de Cartas de Crédito y posterior pago de estas a favor del proveedor de equipo y maquinaria FL Smidth por Bs287.235.256 (Doscientos ochenta y siete millones doscientos treinta y cinco mil doscientos cincuenta y seis 00/100 bolivianos). Pago Ingeniería, es decir suministro de la Ingeniería Básica, Ingeniería Civil y Estructural por Bs30.823.100 (Treinta millones ochocientos veintitrés mil cien 00/100 bolivianos). Pago por suministro de los servicios de asesoría o Supervisión y entrenamiento o capacitación en el sitio que corresponda, por Bs15.662.500 (Quince millones
seiscientos sesenta y dos mil quinientos 00/100 bolivianos). Obras Preliminares, que comprende las etapas de trituración, parque de pre-homogeneización, almacenamiento almacenamien to de aditivos, molienda de crudo, silo, filtros, alimentación de horno, torre de precalentamiento, horno, enfriador de clinker, ensacado, despacho, equipos de distribución y salas de control, supervisión e ingeniería, comisiona miento y obras complementa complementarias rias por Bs156.279.144 Bs156.279.14 4 (Ciento cincuenta y seis millones doscientos setenta y nueve mil ciento cuarenta y cuatro 00/100 Bolivianos). El plazo de utilización de los recursos para capital de inversión será de 360 (trescientos sesenta) días calendario computables desde la fecha de inicio de colocación primaria de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2. Se deja establecido que si por razones contractuales o de conveniencia logística FANCESA hubiera anticipado pagos (hasta antes de la obtención de la inscripción y autorización de la ASFI para realizar la
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 oferta pública de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 y/o de su colocación) para realizar alguna de las inversiones previstas en los numerales (i), (ii), (iii) y (iv) precedentes, haciendo uso de fondos propios o provenientes de fuentes de financiamiento transitorias, los montos de dinero obtenidos de la colocación de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 podrán ser utilizados:
a) para recambio de los pasivos financieros que se hubieran contraído para anticipar pagos (hasta el monto de lo establecido para esa inversión); y/o b) para reponer los recursos que se hubieran utilizado de otra cuenta (fondos propios) para anticipar pagos (hasta el monto de lo establecido para esa inversión). Los recursos monetarios obtenidos con la colocación Emisión
Garantía:
de
los
Bonos
FANCESA
IV
–
2 podrán ser utilizados conforme se vayan realizando colocaciones parciales o en su defecto se realice la colocación total de la misma. En ningún caso, el monto aplicado a este concepto (como destino de fondos) podrá ser mayor al monto recaudado a través de la colocación primaria de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2. Todos los fondos provenientes de la colocación de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2, serán depositados por la Agencia de Bolsa Colocadora en la cuenta bancaria señalada por el Emisor, exclusivamente destinada a este fin. Los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 estarán respaldados por una Garantía Quirografaria de la Sociedad, lo que significa que la Sociedad garantiza la Emisión de Bonos FANCESA IV – Emisión 2 con todos sus bienes presentes y futuros en forma indiferenciada y sólo hasta el monto total de las obligaciones emergentes de la Emisión de Bonos FANCESA IV – Emisión 2.
55
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Denominación de la Emisión: Denominación Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 ecanismo de negociación y Mercado Primario Bursátil a través de la procedimiento procedimien to de colocación colocac ión BBV. primaria: odalidad de colocación: A mejor esfuerzo. Precio de colocación:
Mínimamente a la par del valor nominal. El
plazo
de
colocación
primaria
de
los
Plazo de Colocación Primaria: Bonos FANCESA IV – Emisión 2 será de ciento ochenta (180) días calendario, computables a partir de la fecha de Emisión.
Forma de pago en colocación primaria de los Bonos FANCESA FA NCESA En efectivo. IV - EMISIÓN 2: La frecuencia de los pagos a los Tenedores de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2 está establecida en los cronogramas de pagos señalados en el punto 2.4.7. del Prospecto Complementario. Los pagos serán comunicados mediante aviso en un órgano de circulación naciona nacional l con al menos un día de anticipación a la fecha establecida para el pago del Bono y/o Cupón correspondiente. El o los medios de prensa de circulación nacional a utilizar serán definidos por el Directorio de la Sociedad de conformidad a lo señalado en el punto 2.2. del Prospecto Complementario referido a Delegación de Definiciones.
Frecuencia y forma en que se comunicarán los pagos a los Tenedores de Bonos con la indicación del o de los medios ANEXO Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 de prensa de circulación nacional a utilizar: 1. ANTECEDENTES ▪ Mediante
Carta de la ASFI, ASFI/DSVSC/R – 208564/2017 de fecha 30 de octubre de 2017, se autorizó e inscribió la Emisión denominada Bonos FANCESA IV – Emisión 2 en el RMV de la ASFI, bajo el número de registro ASFI/DSVSC-ED-FAN-028/2017. ▪
Conforme consta en la Resolución de Directorio de Fábrica Nacional de Cemento S.A. Nro.04/2018 de fecha 12 de octubre de 2018, la sociedad aprobó la ampliación de
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2
plazo de uso y ajustes al detalle de la característica particular “Destino específico de los fondos y plazo de utilización” de la emisión denominada Bonos FANCESA IV – Emisión 2. La Asamblea General de Tenedores de Bonos FANCESA IV – Emisión 2, dentro del Programa de Emisiones denominado Bonos FANCESA IV, celebrada en la ciudad de La Paz en fecha 29 de octubre de 2018, aprobó la ampliación del plazo de uso y ajustes al detalle de la característica particular “Destino específico de los fondos y plazo de utilización” de la emisión denominada Bonos FANCESA IV – Emisión 2 según consta en la respectiva Acta. ▪
Mediante Testimonio N°1877/2018 de fecha 24 de diciembre de 2018 otorgado ante la Notaría de Fe Pública N°25 de la ciudad ▪
Sucre, a cargo de la enDr. elGonzalo Sánchez Pomacusi, inscrito Registro de Comercio administrado por FUNDEMPRESA, en fecha 27 de diciembre de 2018, bajo el N°00166406 del libro N°10, la sociedad FANCESA modifico la característica particular destino específico de los fondos y plazo de utilización de la emisión denominada Bonos FANCESA IV – Emisión 2 2. ACTUALIZACIONES
Cambios en la característica “Destino de los Fondos, Razones de La Emisión denominada Bonos FANCESA IV – Emisión 2 y Plazo de Utilización de los Fondos Obtenidos con la Colocación de los Bonos FANCESA IV – Emisión 2” detallada en el punto 3 (Página 32) de este Prospecto Complementario, quedando como sigue: DESTINO DE LOS FONDOS, RAZONES DE LA EMISIÓN DENOMINADA BONOS FANCESA IV – EMISIÓN 2 Y PLAZO DE UTILIZACIÓN DE LOS FONDOS OBTENIDOS CON LA COLOCACIÓN DE LOS BONOS FANCESA IV – EMISIÓN 2
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2
Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 2 serán utilizados para CAPITAL DE INVERSIÓN, hasta la suma de Bs490.000.000.(Cuatrocientos noventa millones 00/100 Bolivianos) según el contrato suscrito con la empresa FL Smidth para la provisión de equipo, maquinaría, ingeniería y servicios para el proyecto de ampliación denominado NLPC (Nueva Línea de Producción de Cemento). Asimismo, para obras civiles, movimientos de tierras, equipos, montaje, supervisión e ingeniería, de acuerdo al siguiente detalle: i) Respaldo para apertura de Cartas de Crédito y posterior pago de las mismas a favor del proveedor de equipo y maquinaria FL Smidth por Bs 246.552.559.- (Doscientos cuarenta y seis millones quinientos cincuenta y dos mil quinientos cincuenta y nueve 00/100 Bolivianos). ii) Pago Ingeniería, es decir suministro de la Ingeniería Básica, Ingeniería Civil y Estructural por Bs29.598.020.- (Veintinueve millones quinientos noventa y ocho mil veinte 00/100 Bolivianos). iii) Pago por suministro de los servicios de asesoría o supervisión y entrenamiento o capacitación en el sitio que corresponda, por Bs 15.662.500.(Quince millones seiscientos sesenta y dos mil quinientos 00/100 Bolivianos). iv) Preliminares, equipos, construcción y montaje para las secciones de trituración, parque de pre homogeneización, almacenamiento de aditivos, molienda de crudo, silo, filtros, alimentación de horno, torre de precalentamiento, horno, enfriador de Clinker, ensacado, despacho, equipos de distribución y salas de control, supervisión e ingeniería, comisionamiento y obras complementarias por Bs 198.186.921.-
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2
(Ciento noventa y ocho millones, ciento ochenta y seis mil novecientos veintiuno 00/100 Bolivianos). El plazo de utilización de los recursos para capital de inversión será de 540 (quinientos cuarenta) días calendario computables desde la fecha de inicio de colocación primaria de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 2. Se deja establecido que si por razones contractuales o de conveniencia logística FANCESA hubiera anticipado pagos (hasta antes de la obtención de la inscripción y autorización de la ASFI para realizar la oferta pública de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 2 y/o de su colocación) para realizar alguna de las inversiones previstas en los numerales (i), (ii), (iii) y (iv) precedentes, haciendo uso de fondos propios o provenientes de losfuentes de financiamiento transitorias, montos de dinero obtenidos de la colocación de los Bonos FANCESA IV - EMISIÓN 2 podrán ser utilizados: a) para recambio de los pasivos financieros que se hubieran contraído para anticipar pagos (hasta el monto de lo establecido para esa inversión); y/o b) para reponer los recursos que se hubieran utilizado de otra cuenta (fondos propios) para anticipar pagos (hasta el monto de lo establecido para esa inversión). Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 2 podrán ser utilizados conforme se vayan realizando colocaciones parciales o en su defecto se realice la colocación total de la misma. En ningún caso, el monto aplicado a este concepto (como destino de fondos) podrá ser mayor al monto recaudado a través de la colocación primaria de los Bonos FANCESA IV
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Denominación Denominació n de la Emisión:
Bonos FANCESA IV – EMISIÓN 2 - EMISIÓN 2. Todos los fondos provenientes de la colocación de los Bonos FANCESA IV EMISIÓN 2, serán depositados por la Agencia de Bolsa Colocadora en la cuenta bancaria señalada por el Emisor, exclusivamente destinada a este fin.
23.
DEUDAS CON EMPRESAS RELACIONADAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
24.
SERMISUD SUCREMET ISSA
7.904.514 131.846 28.162.336
5.115.627 256.077 4.557.221
Deudas Empresas Relacionadas
36.198.696
9.928.915
DIVIDENDOS POR PAGAR La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Dividendos por Pagar
(1)
Total Dividendos por Pagar
49.528.956
52.061.794
49.528.956
52.061.794
(1) Las partidas más importantes son las siguientes: Gobierno Autonomo Municipal de Sucre Universidad San Francisco Xavier de Universidad Chuquisaca Gobierno Departamental Autonomo de Chuquisaca
60
16.507.979
17.352.173
16.507.979
17.352.173
16.512.998
17.357.448
49.528.956
52.061.794
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25.
OTRAS CUENTAS POR PAGAR La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Remuneracione s por pagar Remuneraciones Provisiones Provisione s para aguinaldo y primas Acreedores por cargas sociales Acreedores por retenciones al personal Acreedores fiscales por impuestos Acreedores por otras retenciones
7.871.490 7.967.530
4.313.741 4.210.184
41.122.374 -
58.019.982 -
Total Otras Cuentas por Pagar Corto Plazo
56.961.394
66.543.908
Remuneraciones Remuneracione s por pagar Provisiones para aguinaldo y primas Provisiones Acreedores por cargas sociales
-
-
Acreedores por retenciones al personal Acreedores fiscales por impuestos Acreedores por otras retenciones
-
-
Total Otras Cuentas por Pagar Largo Plazo
-
-
(1)
(1) Las partidas más importantes son las siguientes: IUE - Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas Retención IUE IVA - Impuesto al valor Agregado IT - Impuesto a las Transacciones Transacciones RC – IVA Regalia Minera
26.
40.654.480 29.659 7.523
57.578.968 68.255 7.636
95.997 334.715
57.745 307.378
41.122.374
58.019.982
PASIVOS DIFERIDOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 61
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2019
2018 (Reexpresado)
Ingresos recibidos por adelantado Ingresos diferidos por ventas Otros anticipos depósitos no identificados, identificados , ajustes a ingresos
2.484.478 9.153.837
2.398.615 8.331.106
756.160
771.934
12.394.475
11.501.655
Ingresos recibidos por adelantado Ingresos diferidos por ventas
-
-
Total Pasivos Diferidos Largo Plazo
-
-
Total Pasivos Diferidos Corto Plazo
27.
PREVISIONES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
28.
Indemnización al personal
-
-
Total Previsiones Corto Plazo
-
-
Indemnización al personal
33.456.992
31.298.988
Total Previsiones Largo Plazo
33.456.992
31.298.988
OTROS PASIVOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Otras provisiones Otras cuentas
20.411.650 1.627.050
20.319.808 -
Total otros pasivos Corto Plazo
22.038.700
20.319.808
Otras provisione provisiones s Otras cuentas
-
-
Total Otros Pasivos Largo Plazo
-
-
62
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29.
CAPITAL SOCIAL La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Capital pagado Capital suscrito Ajuste de capital
207.243.000 186.444.525
211.486.513 182.201.018
Total Capital Social
393.687.525
393.687.531
207.243 1.000
207.243 1.000
9.125,86
8.995,60 8. 995,60
288.000.000
288.000.000
cantidad de acciones Valor nominal a la fecha
valor patrimonial proporcional Capiatl Autorizado
(1) La composición accionaria al cierre del periodo es: % Gobierno Autónomo Municipal de Sucre Universidad Universida d San Francisco Xavier de Chuquisaca Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca
Bs
Acciones
33%
69.074.000
69.074
33%
69.074.000
69.074
33%
69.095.000
69.095
En fecha 1 de septiembre de 2010, mediante Decreto Supremo N 0616 se transfiere las acciones de la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. al Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca.
30.
PRIMA EMISIÓN DE ACCIONES La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Primas Acciones Comunes
-
-
Total primas Emisión de Acciones
-
-
A la fecha no existen movimientos. movimientos. 63
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31.
RESERVAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Reservas Reserva Legal Reserva para inversión Reserva para contingencia Reserva gasto Bicentenari Bicentenario o Ajuste Global del Patrimonio
(2) (2) (3) (4)
Ajuste de Reservas Re servas Patrim Patrimoniales oniales Ajuste de reservas patrimoniales
(5)
Total Reservas
142.890.475 495.790.265 20.768.601 103.813.765 763.263.106
145.816.304 461.014.869 21.193.860 105.939.459 733.964.492
267.215.319 267.215.319
252.199.013 252.199.013
1.030.478.425 1.030.478.42 5
986.163.505
(1) De acuerdo con los estatutos corresponde al 7% de las utilidades netas hasta alcanzar el 50% del capital pagado. A la fecha de cierre del periodo la reserva supera el 50%. (2) Corresponde a reservas voluntarias constituidas por los accionistas con fines de inversión. (3) corresponde a reservas voluntarias constituidas por los accionistas con fines de coberturar eventuales contingencias. (4) Corresponde al saldo existente por los ajustes registrados hasta el 31 de marzo de 2006, esto por cuanto a partir del 1 de abril de 2007 de acuerdo con la normativa vigente los ajustes se exponen en la cuenta ajuste de reservas patrimoniales. (5)
Corresponde
a
lo
establecido
por
la
norma
de
contabilidad
No
3
(revisada y modificada en septiembre de 2007), por lo tanto incluye la reexpresión de las reservas y del ajuste global del patrimonio en función de la variación en la cotización oficial de la unidad de Fomento de la Vivienda.
32.
RESULTADOS ACUMULADOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 64
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2019
2018 (Reexpresado)
Resultados acumulados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio
353.091.076 155.784.029
372.107.103 112.318.021
-
-
508.875.105
484.425.124
Dividendos a distribuir
Total Resultados Acumualdos
33.
GASTOS DE COMERCIALIZ COMERCIALIZACIÓN ACIÓN La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
34.
Fletes comisiones sobre ventas Carguitos y descarguitos Impuesto a las transacciones Publicidad Otros costos variables Gastos fijos Ajuste Inflación gastos fijos
152.835.462 22.800.629 1.909.547 26.569.450 1.043.387 27.562.348 214.563
165.562.249 165.562.249 23.870.569 1.357.706 29.124.770 ( 298.009) 24.922.252 311.348
Total Resultados Acumualdos
232.935.386
244.850.885
OTROS INGRESOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Otros Ingresos Alquiler de equipos Ingresos pesaje camiones Venta de activos fijos Venta de otros activos Reposición formularios Venta pliego especifico Reposición de seguros
14.768 40.042 -
65
932 70.182 15.150
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2019
2018 (Reexpresado)
Ingresos Ingresos Ingresos Ingresos
varios varios AR ejercicios anteriores p/compensaci p/compensación ón Tri
Ing. Dscto. Pronto pago Ajuste de inflación
80.500 14.043.793 -
72.051 15.453.724 19.854 639.444
113.705
205.126
-
-
14.292.808
16.476.463
Ingresos extraordinarios Ingresos extraordinar extraordinarios ios
Total Otros Ingresos
35.
OTROS EGRESOS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Egresos No Operativos Perdida en vta. Activos Egresos ejercicios anteriores Sobreprecio Compra Val Activos Dados de baja Diferencia de cambio AR Otros egresos Otros egresos no Op. ND Servicios de Accionistas Perdida p/compensac p/compensación ión Tri Cta. Conservadora Saldos Cta. Ajuste traslación Ajuste de inflación
12.604 66.650 25.414.777 23.402 6.176.625 208.115
11.222.469 537.009 28.087.401 447 375.434
-
-
31.902.173
40.222.760
Eresos extraordinarios Egresos extraordina extraordinarios rios
Total Otros Egresos
36.
AJUSTE POR IN INFLACIÓN FLACIÓN Y TEN TENENCIA ENCIA D DE E BIENE BIENES S (AITB) (AITB) La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 66
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2019
2018 (Reexpresado)
Ajuste por inflación y tenencia de bienes (AITB)
(1)
Total AITB
(747.700)
(8.355.275)
(747.700)
(8.355.275)
(1) La composición resumida es la siguiente: Reexpresión Reexpresión Reexpresió n Reexpresión Reexpresión Reexpresión Reexpresión
37.
del activo del patrimonio de ingresos de gastos de otros ingresos de otros gastos
(36.691.140) 34.719.519 6.119.729 ( 4.801.397) 113.698 ( 208.108)
(42.371.375) 47.545.589 11.632.963 ( 8.281.596) 205.128 ( 375.434)
(
( 8.355.275)
747.699)
IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES UTILIDADES DE LAS EMPRESAS La composición del Grupo al 31 de marzo 2019 y 31 de marzo 2018 es el siguiente: 2019
2018 (Reexpresado)
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
Total Impuesto sobre las Utilidades
(1)
23.628.559
24.323.385
23.628.559
24.323.385
(1) Corresponde a la provisión constituida de acuerdo con lo que establece la Ley No 1606 de 22 de diciembre de 1994 (modificatoria de la ley No 843), por cuanto la Empresa está sujeta al pago de una alícuota del 25% de sus utilidades tributarias netas al cierre de cada gestión fiscal. El pago de este impuesto se considera un anticipo del impuesto a las transacciones de la siguiente gestión.
67
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38.
OPERACIONE OPERACIONES S CON PARTES RELACIONADA RELACIONADAS S
Los activos, pasivos y resultados producto de operaciones con partes relacionadas son las siguientes: RELACIONADAS Saldo al 31 de marzo 2019
FANCESA Bs
MUNIC. (1) Bs
GNO (1) Bs
CONTROLADAS USXCH (1) Bs
ISSA (2) Bs
AJUSTADO
SERMISUD (3) Bs
CRETAC ICO Bs
FANCESA Bs
616.977 1.786.985.614 1.787.602.591
507.411 507.411
604.294 604.294
4.294 4.294
57.856.490 57.856.490
1.345.460 1.345.460
-
(59.700.972) 1.786.985.614 1.727.284.642
Activo no corriente sin relación Activo No Corriente
293.479.633 914.031.433 1.207.511.066
-
-
-
259.442.185 259.442.185
34.037.448 34.037.448
-
914.031.433 914.031.433
Activos
2.995.113.657
507.411
604.294
4.294
317.298.675
35.382.908
-
2.641.316.075
Deudas Empresas Relacionadas Dividendos por pagar Pasivo corriente sin relación Pasivo Corriente
49.528.956 214.789.915 264.318.871
16.507.979 16.507.979
16.512.998 16.512.998
16.507.979 16.507.979
-
-
-
214.789.915 214.789.915
Deudas Empresas Relacionadas Pasivo no corriente sin relación Pasivo No Corriente
797.753.728 797.753.728
-
-
-
-
-
-
797.753.728 797.753.728
Pasivos
1.062.072.599
16.507.979
16.512.998
16.507.979
-
-
-
1.012.543.643
Ventas Netas Costo Mecaderia Vendida Ganancia (Perdida) en Inventarios Otros ingresos Otros egresos Ingresos (Egresos) sin relación
769.832.283 (339.840.846) 43.411.190 14.292.808 (31.902.172) (300.009.234)
-
-
-
-
-
-
769.832.283 (339.840.846) 43.411.190 14.292.808 (31.902.172) (300.009.234)
Resultado del Periodo
155.784.029
-
-
-
-
-
-
155.784.029
Saldo al 31 de marzo 2018
FANCESA Bs
CONTROLADAS SERMISUD (3) CRETACICO Bs Bs
AJUSTADO FANCESA Bs
Cuentas por cobrar Empresas Relacionadas
Activo corriente sin relación Activo Corriente Inversiones Empresa Relacionadas Cuentas por cobrar Empresas Relacionadas
MUNIC. (1) Bs
RELACIONADAS GNO (1) Bs
USXCH (1) Bs
ISSA (2) Bs
19.672.683
482.721
5.259
1.115
101.576.280
2.295.167
-
(84.687.859)
Activo corriente sin relación Activo Corriente
1.463.808.433 1.483.481.116
482.721
5.259
1.115
101.576.280
2.295.167
-
1.463.808.433 1.379.120.574
Inversiones Empresa Relacionadas Activo no corriente sin relación Activo No Corriente
383.061.316 940.371.360 1.323.432.676
-
-
-
349.917.368 349.917.368
33.143.948 33.143.948
-
940.371.360 940.371.360
Activos
2.806.913.792
482.721
5.259
1.115
451.493.648
35.439.115
-
2.319.491.934
52.061.794 186.774.543 238.836.337
17.352.173 17.352.173
17.357.448 17.357.448
17.352.173 17.352.173
-
-
-
186.774.543 186.774.543
Cuentas por cobrar Empresas Relacionadas
Cuentas por cobrar Empresas Relacionadas
Deudas Empresas Relacionadas Dividendos por pagar Pasivo corriente sin relación Pasivo Corriente
68
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Deudas Empresas Relacionadas Pasivo no corriente sin relación Pasivo No Corriente
703.801.298 703.801.298
-
-
-
-
-
-
703.801.298 703.801.298
Pasivos
942.637.635
17.352.173
17.357.448
17.352.173
-
-
-
890.575.841
847.117.852 (345.783.767) (41.358.530) 16.476.463 (40.222.760) (323.911.237)
-
-
-
-
-
-
847.117.852 (345.783.767) (41.358.530) 16.476.463 (40.222.760) (323.911.237)
112.318.021
-
-
-
-
-
-
112.318.021
Ventas Netas Costo Mecaderia Vendida Ganancia (Perdida) en Inventarios Otros ingresos Otros egresos Ingresos (Egresos) sin relación Resultado del Periodo
(1) El Gobierno Autónomo Municipal de Sucre, Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca y el Gobierno Departamental Autónomo de Chuquisaca son los accionistas de la Empresa. (2) La Fábrica Nacional de Cemento S.A. (FANCESA) es la principal accionista de Inversiones Sucre S.A. con una participación del 99.99968%. Los saldos por pagar corresponden principalmente a la dotación de bienes y servicios y por comisiones por venta de cemento. (3) La Fábrica Nacional de Cemento S.A. (FANCESA) es la principal accionista de SERMISUD con una participación del 80% y su principal cliente. Los saldos por pagar corresponden principalmente a la compra de piedra caliza y arcilla y existen cuentas por cobrar por los servicios prestados a esta Empresa.
39.
POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA La composición en moneda extranjera al 31 de marzo 2019 es la siguiente: Tipos de cambio Moneda Extranjera al cierre
6,96 USD
7,69896
2,29851 Total Equivalente
EUR
UFV
Bs 33.108.867,44 -
Bancos Depositos a plazo Fijo
4.734.185,55 -
10.683,81
-
33.361,52 -
Disponible en Moneda Extranjera
4.734.185,55
10.683,81
33.361,52
33.108.867,44
25.500,00 357.858,46 4.797,81 3.836,77 760,19 45,30 235,43 43.652,87 859,33 127.500,00 10,52 1.950,00
-
-
177.480,00 2.490.694,88 33.392,76 26.703,92 5.290,92 315,29 1.638,59 303.823,98 5.980,94 887.400,00 73,22 13.572,00
Cuentas por cobrar Empresa constructora Cardona Limpias Marlene Cossio de Traverso maria Asunta Medina Rock Hausen & Holse Estación de servicio Surtidor Tarco Tour Fundación Sucre capital Cultural Honorable Alcaldia Municipal de Sucre Themo Fisher Scientific Administradora Boliviana de Carreteras Otra cuentas por cobrar ISSA - CONCRETEC
69
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Cuentas por cobrar TOTAL
40.
567.006,68
-
-
3.946.366,50
5.301.192,23
10.683,81
33.361,52
37.055.233,94
AVALES, FIANZAS OTORGADAS POR LA SOCIEDAD SOCIEDAD
Al 30 de septiembre de 2018, la Sociedad mantiene las siguientes operaciones crediticias con las siguientes Instituciones Financieras:
§
Banco Nacional de Bolivia, N° de Boleta 1040155518/18 Boleta de Garantía renovable, irrevocable y de Ejecución Inmediata, con vencimiento al 9 de enero de 2019 por USD1.422.050 (Bs9.897.468 Nueve millones ochocientos noventa y siete mil cuatrocientos sesenta y ocho 00/100 Bolivianos), a favor de la Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) para la Provisión de Cemento Portland (ITEMES) para la Pavimentación del Proyecto Potosí – Tarija Tramos: Cuchu Ingenio – Santa Bárbara y Bella Vista – Cotagaita. Invitación Directa No. 001/2005. Boleta emitida a través de la línea de Crédito interna con BNB.
Banco Nacional de Bolivia, N° de Boleta 1040328517/18 Boleta de Garantía renovable, irrevocable y de Ejecución Inmediata, con vencimiento al 30 de septiembre de 2018 por USD200.000 (Doscientos mil 00/100 Dólares estadounidenses), a favor de la Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) para cumplimiento de contrato de amparar posibles daños en las carreteras. Boleta emitida a través de prepago con caja der ahorro M/N Nº 450-0049028 de Banco Nacional de Bolivia.
Banco
§
§
Nacional
de
Bolivia,
N°
de
Boleta
1040038618/18
Boleta de Garantía renovable, irrevocable y de Ejecución Inmediata, con vencimiento al 27 de diciembre de 2018 por Bs5.670 (Cinco mil seiscientos setenta 00/100 bolivianos), a favor de Corporación Minera de Bolivia-Empresa Minera Colquiri para cumplimiento de contrato – Adquisición de cemento portland con Puzolana Tipo IP-30 Bolsas de 5oK. Boleta prepagada con caja de ahorro Nº 450-0049028 de Banco Nacional de Bolivia. 70
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
§
Banco Nacional de Bolivia N° de Boleta 0402059/18 Boleta de Garantía renovable, irrevocable y de Ejecución Inmediata, con vencimiento al 25 de diciembre de 2018 por Bs37.924,32 (Treinta y siete mil novecientos veinticuatro 32/100 bolivianos), a favor de Gobierno Autónomo Municipal de PotosíBoleta para cumplimiento de contrato – Provisión de Cemento. emitida a través de prepago con caja de ahorro Nº 450-0049028 de Banco Nacional de Bolivia.
§
41.
Operación 1040041308 Tarjeta de Crédito Empresarial contratada el 5 de junio de 2008 por un monto de Bs15.000 (Quince mil 00/100 bolivianos) a un plazo de 720 días, los cuales son renovados en cada vencimiento por un período similar. La tarjeta de crédito fue contratada con destino de Consumo, compras vía Internet cuyo vencimiento es el 22 de diciembre de 2019.
AVALES, FIANZAS OTORGADAS POR LA SOCIEDAD SOCIEDAD
Al 31 de marzo de 2019, la Sociedad mantiene las siguientes operaciones crediticias con las siguientes Instituciones Financieras:
§
Banco Nacional de Bolivia, Boleta de Garantía N°1040070319 renovable, irrevocable y de Ejecución Inmediata, con vencimiento al 7 de julio de 2019 por USD1.422.050 (Bs9.897.468 Nueve millones ochocientos noventa y siete mil cuatrocientos sesenta y ocho 00/100 Bolivianos), a favor de la Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) para la Provisión de Cemento Portland (ITEMES) para la Pavimentación del Proyecto Potosí – Tarija Tramos: Cuchu Ingenio – Santa Bárbara y Bella Vista – Cotagaita. Invitación Directa No. 001/2005. Boleta emitida a través de la línea de Crédito interna con BNB.
§
Banco Nacional de Bolivia Boleta N°10402405/18 Boleta de Garantía a primer requerimiento, requerimiento, irrevocable, renovable, y de ejecución inmediata, con vencimiento al 31 de diciembre de 2018, por un importe de USD200.000,00(Doscientos mil 71
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00/100 Dólares Americanos), a favor de la Administradora Boliviana de Carreteras para cumplimiento de contrato al objeto de amparar posibles daños en las carreteras. Boleta emitida a través de pignoración de fondos en DPF por Bs1.394.000,00.- (Un millón Trescientos noventa y cuatro mil 00/100 bolivianos), con vencimiento el 24/09/2019.
Banco de Crédito de Bolivia S.A., Boleta de Garantía N°D101-15141, renovable, irrevocable y de ejecución inmediata, con vencimiento al 13 de mayo de 2019, por un importe prepagado de UFVs2.300 (Dos mil trescientos 00/100 Unidades de Fomento a la vivienda), a favor de la Aduana Nacional de Bolivia para cumplimiento de contrato al objeto de amparar el Cumplimiento de obligaciones aduaneras admisión temporal-reexportación temporal-reexportación de mercadería en el mismo estado.
Operación
§
§
N°1040041308
Tarjeta
de
Crédito
Empresarial
contratada 5 de bolivianos) junio de 2008 porplazo un monto de días, Bs15.000 (Quince mil el 00/100 a un de 720 los cuales son renovados en cada vencimiento por un periodo similar. La Tarjeta de crédito fue contratada con destino de Consumo, compras vía Internet cuyo vencimiento es el 22 de diciembre de 2019 42.
PRINCIPALES CONTRATOS
a. Contrato de pavimentación del tramo vial Cuchu Ingenio Santa Bárbara en la carretera Potosí Tarija y el tramo vial Bella Vista Cotagaita en la carretera Potosí Villazón, suscrito entre el Servicio Nacional de Caminos y la Sociedad Accidental FANCESA – SOBOCE El importe total del contrato asciende a USD 20.315.000 (Veinte millones trescientos quince mil 00/100 dólares estadounidenses) (Bs141.392.400), FANCESA y SOBOCE garantizan el cumplimiento de este contrato mediante una boleta de garantía de cumplimiento de contrato emitida por el Banco Nacional de Bolivia por un importe equivalente al 7% del importe total del contrato con vigencia hasta la 72
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finalización de este. Del total del contrato de provisión de cemento corresponde a FANCESA el 70% y a SOBOCE el restante 30%. Los pagos se realizarán en un plazo de noventa días computables a partir de la fecha de entrega y facturación de las cantidades de cemento, de acuerdo con el cronograma establecido. Al 18 de octubre de 2006, FANCESA provisionó al proyecto 50,230 toneladas de cemento, a solicitud del contratista Queiroz Galvao para los frentes I, II y IV. A partir de esa fecha y ante solicitud escrita del contratista fueron suspendidos los pedidos, suspensión que a la fecha continúa. Por la cantidad provisionada a la Administrado Administradora ra Boliviana de Carreteras (ex – Servicio Nacional de Caminos), se realizó el pago(Dos de 8millones planillas en un monto equivalente de USD 2.347.554 trescientos cuarenta y siete mil quinientos cincuenta y cuatro 00/100 dólares estadounidenses), (Bs16.338.976), de los cuales USD 999.948 (Novecientos noventa y nueve mil novecientos cuarenta y ocho 00/100 dólares estadounidenses) (Bs6.959.638) fueron cancelados en fecha 24 de febrero de 2006, USD429.448 (Cuatrocientos veintinueve mil cuatrocientos cuarenta y ocho 00/100 dólares estadounidenses) (Bs2.988.958) en fecha 24 de abril de 2007, y USD 918.158 (Novecientos dieciocho mil ciento cincuenta y ocho 00/100 dólares estadounidenses) (Bs6.390.380) en fecha 24 de marzo de 2008. Asimismo, con efecto al 31 de marzo 2008, se abonó en la cuenta de la ABC USD 69 (Sesenta y nueve 00/100 dólares estadounidenses) (Bs480.24), por los gastos bancarios de transferencia en las operaciones de pago. En fecha 20 de abril del 2010 se entregó en oficinas de Control y Monitoreo en Camargo, con nota GGL-0020/2010 el certificado de pago Nº 17 que contempla el importe de USD 73
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
1.921.912.90 (Un millón novecientos veinte y un mil novecientos doce 90/100 dólares americanos), importe adeudado a FANCESA por la ABC, por concepto de provisiones de cemento efectuadas en los meses de noviembre y diciembre del 2005 y enero, febrero, marzo y abril del 2006, para el proyecto carretero Potosí-Tarija. En fecha 27 de agosto del 2010, se efectúa un pago parcial por el monto de USD 400.000 (Cuatrocientos mil 00/100 dólares americanos) a cuentas de FANCESA. En fecha 14 de enero del 2011, se efectúa un pago parcial por el monto de USD 1.000.000. (Un millón 00/100 dólares americanos) a cuentas de FANCESA. En fecha 31 de mayo del 2011, se efectúa un pago por el monto de USD 521.912,90 (Quinientos veinte unos mil novecientos doce 90/100 dólares americanos) a cuentas de FANCESA. El total cancelado es de USD 4.269.536.40 (Cuatro millones doscientos sesenta y nueve mil quinientos treinta y seis 40/100 dólares americanos), correspondiente al total de la provisión efectuada por FANCESA al proyecto correspondiente correspondie nte al Certificado de pago N°17. En el mes de junio 2015 ha solicitud de la Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) se reanudo despachos al Proyecto, por un equivalente a 1.500 Toneladas, enviadas en los meses de junio, Julio, agosto, septiembre 2015 y febrero y Marzo 2016. En fechay 20 de abrilendel 2016 secon entregó en oficinas de Control Monitoreo Camargo, nota GGL-008/2016 el certificado de pago Nº 18 que contempla el importe de 127.500.00 (Ciento Veintisiete mil quinientos 00/100 dólares americanos), importe adeudado a FANCESA por la ABC, por concepto de la última provisión de 1500 Toneladas.
74
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En fecha 10 de julio de 2018, se renovó la boleta garantía y mediante nota remitida desde Jefatura de Finanzas, FANCESA hizo entrega a la Administradora Boliviana de Carreteras ABC (ex – Servicio Nacional de Caminos) la boleta de Garantía Serie M0159727, del Banco Nacional de Bolivia, por veintidós la suma de 1.422.050 (Un dólares millón cuatrocientos mil USD cincuenta 00/100 americanos) con vigencia al 06 de enero de 2019. 43.
ASPECTOS RELACIONADOS RELACIONADOS CON LA N NORMATIVA ORMATIVA LEGAL LEGAL DE L LA A INDUSTRIA MINERA, EN LA CUAL OPERA SERMISUD S.A., SUBSIDIARIA DE LA SOCIEDAD b. Derogación de Minería Boliviano Boliviano
ciertos
artículos
del
actual
Código
de
El Tribunal Constitucional de Bolivia a través de la Sentencia Constitucional Constitucional No. 0032/2006 de fecha 10 de mayo de 2006, declaró inconstitucionales aspectos de los artículos 4°, 69°, 72°, 74° y 75° y ciertos la totalidad del artículo 68° del Código de Minería, los cuales regulan la naturaleza jurídica de las concesiones mineras. La sentencia emitida no derogó automáticamente los artículos mencionados y estableció un plazo de dos años a partir de su notificación para que el Poder Legislativo, regule o modifique mediante ley los artículos y si pasados los dos años, el Poder Legislativo no se pronunciaba o sustituir los artículos con una nueva legislación, o falta de ella, quedaban simplemente derogados, es decir sin efecto. c. Planes de nacionalización nacionalización de los recursos naturales en Bolivia
El 1° de mayo de 2006, el Gobierno promulgó un decreto que nacionalizó la industria de los hidrocarburos de Bolivia. Después de ese decreto, el Gobierno declaró públicamente su deseo de ejercer el control estatal sobre toda la producción de recursos naturales. 75
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
El 2 de mayo de 2007, el Gobierno Boliviano promulgó el Decreto Supremo Nº 29117, declara Como Reserva Fiscal Minera a todo el territorio boliviano, siendo el Estado Boliviano quien mantiene el título de propiedad de los minerales. El Estado Boliviano delegó a la Corporación Minera de Bolivia (COMIBOL), la exploración y administración de reservas mineras, excepto para aquellas áreas que han sido dadas en concesión antes de la emisión de dicho Decreto. Consecuentemente, las actuales concesiones de Servicios Mineros del Sud S.A. SERMISUD, no han sido afectadas. d.
Proyecto de Ley de caducidad de concesiones mineras
El año 2008, la Cámara de Diputados de Bolivia aprobó el proyecto de Ley de Caducidad de concesiones mineras, disponiendo la modificación de los artículos 10°, 65° y 155° del Código de minería, incluyendo los siguientes cambios: i) que las empresas que tenían concesiones mineras tenían el plazo de un año para presentar ante la Corporación Minera de Bolivia (COMIBOL) un plan minero de explotación y los que no presentaban, serían declaradas caducan y pasarían al estado como reserva fiscal. ii) que en el segundo año las empresas tenían que ejecutar el plan minero presentado ante el gobierno, en trabajos de prospección, exploración, explotación y si no cumplían el programa de concesiones mineras, éstas se revertían al estado y iii) el plan minero tendría una duración de cinco años en los cuales las empresas tendrían que cumplir todo lo que se planteó mediante su programa paso a paso, en caso de que no se cumplía parte de la concesiones República y
lo establecido, las concesiones Reserva Fiscal del Estado. La Ley mineras está siendo discutida en no ha sido aprobada la mencionada
e. Cambios en la Política del Estado
normativa
pasarían a ser de caducidad de el Senado de la Ley.
minera-Nueva minera-Nueva
Constitución Constitución
El 07 de febrero de 2009 se promulgó la nueva Constitución Política del Estado. 76
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
Por la nueva Constitución Política del Estado, las industrias extractivas de recursos naturales están sujetas a las siguientes disposiciones constitucionales, entre otras: Artículo 349, numeral II. “II. El Estado reconocerá, respetará y otorgará derechos propietarios individuales y colectivos sobre la tierra, así como derechos de uso y aprovechamiento sobre otros recursos naturales.” Artículo 370, numeral I. “I. El Estado otorgará derechos mineros en toda la cadena productiva, suscribirá contratos mineros con personas individuales y colectivas previo cumplimiento de las normas establecidas en la Ley. Asimismo, este artículo entre otros establece que: "III. El derecho minero en toda la cadena productiva, así como los contratos mineros tienen que cumplir una función económica social ejercida directamente por sus titulares". "IV. El derecho minero que comprende las inversiones y trabajo en la prospección, exploración, explotación, concentración, industria o comercialización de los minerales o metales es de dominio de los titulares. La Ley definirá los alcances de este derecho." "V. El contrato minero obligará a los beneficiarios a desarrollar la actividad minera para satisfacer el interés económico social. El incumplimiento de esta obligación dará lugar a su resolución inmediata."
f.
Disposición Transitoria Octava, numerales III
III. Las concesiones mineras otorgadas a las empresas nacionales y extranjeras con anterioridad a la promulgación de la Constitución, en el plazo de un año, deberán adecuarse a ésta, a través de los contratos mineros.” A la fecha los 77
"#$%&'# "()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5#5
contratos aún no han sido firmados por falta de reglamentaciones que deberán ser establecidas por el propio Estado.
g.
Disposición Transitoria Decreto Supremo N° 726
En fecha 6 de diciembre de 2010, se promulgó el D.S. Nº 0726, a través de cuyo artículo único, el Gobierno Nacional declaro que las Concesiones Mineras otorgadas con anterioridad al 06 de diciembre de 2010, a partir de la aprobación de este Decreto Supremo se adecuan al Ordenamiento Constitucional vigente, transformándose automáticamente en “Autorizaciones transitorias especiales” especiales” en tanto se realice su migración, de acuerdo a la normativa sectorial a emitirse. En consecuencia, todas las concesiones mineras otorgadas antes del 06 de diciembre de 2010 fueron transformadas en “Autorizaciones transitorias especiales” hasta que se emita un nuevo Código Minero. En fecha 18 de septiembre de 2013, el ejecutivo promulgó la Ley No. 403 de "Reversión de Derechos Mineros", mediante la cual se establece que el Estado realizará una verificación de todas las áreas de explotación (ATE's) a fin de evidenciar la actividad minera, por lo que en caso de que se demuestre la inactividad dichas áreas corren el riesgo de ser revertidas al dominio originario del Estado. En fecha 22 de mayo de 2014, el Gobierno promulgó la Ley No. 535 que corresponde a:
Ley de Minería y Metalurgia Que establece: La presente Ley alcanza a todas las actividades mineras que se realicen sobre los recursos minerales que se encuentran en el suelo y subsuelo del territorio boliviano, cualquiera sea su origen o el estado en el que se presenten, incluyendo granitos, mármoles, travertino, pizarras, areniscas, arcillas 78
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"()*+,- $-,+./-0 12 %232/4. '5# '5#55 "#$%&'# "()*+,"#$%&'#
y otras rocas; minerales industriales como yeso, sal, mica, asbesto, fosfatos, bentonita, baritina, azufre, fluorita, salmueras, boratos, carbonatos, magnesita, caliza; piedras semipreciosas: semipreciosas : cristal de roca y variedades de cuarzo, ágata, amatista, granates, topacio, berilo, sodalita, citrino y piedras preciosas tierras raras.
como
diamantes,
esmeraldas
y
otras;
y
Artículo 94. (DERECHOS ADQUIRIDOS Y PRE-CONSTITUIDOS). I. El Estado Plurinacional de Bolivia reconoce y respeta los derechos adquiridos de los titulares privados individuales o conjuntos, de las empresas privadas y mixtas, y de otras formas de titularidad privada respecto de sus Autorizaciones Transitorias Especiales – ATE’s, previa adecuación al régimen de contratos administrativos mineros, de acuerdo con la presente Ley. A través de Resolución Ministerial No. 0294/2016 de fecha 05
44.
de diciembrededeAdecuación 2016 se ha puesto ennormativa vigencia con el “Reglamento deaprobado Derechos yMineros”, la cual se debe realizar el proceso de migración de ATE´s (ex concesiones mineras) a contratos Administrativos mineros con el Estado Plurinacional de Bolivia. OTROS ASPECTOS RELEVANTES
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Proyecto Nueva Línea de Producción de Cemento
El proyecto contempla la instalación de una línea completa que incluye las secciones de Trituración de caliza, parque de prehomogeneización, Molienda de polvo crudo, Trituración de aditivos, Horno de calcinación, Molienda de cemento y Envase/despacho Envase/despac ho de cemento. La Nueva Línea de Producción se ubicará geográficamente en dos sectores próximos a la ciudad de Sucre-Bolivia, la sección de trituración de caliza que será emplazada en la cantera Romeral que dista 32 Km de la actual planta de producción de Cal Orcko. El resto de las secciones productivas se localizarán 4 aledañas a la planta Cal Orcko. Este proyecto será ejecutado bajo la modalidad de administración administració n directa y considera una inversión de USD 79
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215.448.382.(Doscientos quince millones cuatrocientos cuarenta y ocho mil trescientos ochenta y dos 00/100 dólares americanos) que comprende además de la provisión de maquinarias, las obras civiles, la instalación de servicios, mejora de caminos a canteras más otros conceptos requeridos para la operación de la futura planta industrial. Los ítems más significativos de esta inversión son los relativos a la provisión de maquinarias, equipos y de obras civiles. El tiempo estimado para la finalización del proyecto es de 36 meses a contar desde el 15 de diciembre de 2016. A través de un proceso de Licitación pública internacional internacional N GGL 0001/2015, llevada a cabo en el mes de abril de 2016, y con posterioridad en fechas 26 y 27 de julio de 2016 se procedió con la calificación vía proceso de puja abierta y posterior adjudicación que recayó en la Empresa Danesa FLSmidth por un monto de USD 77.334.730.- (Setenta y siete millones trescientos treinta y cuatro mil setecientos treinta 00/100 dólares americanos) que corresponde al suministro de ingeniería, maquinaria y equipos en condiciones DAP (Inconterm2010), además de documentación y servicios de supervisión, asesoría de montaje montaje hasta hasta la puesta en marcha. La provisión de equipo y maquinaria considera una capacidad productiva garantizada de las secciones principales de 650 Tonelada por hora (tph) de caliza triturada, 198 tph de molienda de polvo crudo, 2.100 Tonelada por día (tpd) de producción de Clinker, 135 tph de molienda de cemento y de 5.800 bolsas de 50 kilogramos envasadas por hora. Con el fin de mejorar las sinergias de la Nueva Línea de Producción con las dos líneas en actual operación y garantizar su implementación óptima operativa, mediante acta de Directorio N°34/2016 de fecha 06 de Marzo de 2017, se aprobó la adquisición de ingeniería, equipo adicional y del transporte, originado por las variaciones técnicas conforme a la determinación del desplazamiento del sitio de emplazamiento por un importe de USD 4.749.270 (Cuatro millones setecientos cuarenta y nueve mil doscientos setenta 00/100 dólares americanos). 80
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FINANCIAMIENTO
Los recursos financiados para la implementación de la Nueva Línea de Producción, así como la ejecución al 31 de marzo de 2019, se detallan de acuerdo con el siguiente detalle: N °
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
1 2 3 4
Bonos Emisión 1 Bonos emisión 2 Línea de Crédito BCP Crédito al sector Productivo BNB TOTAL
168.000.000,00 490.000.000,00 102.900.000,00
IMPORTE COLOCADO /DESEMB. 168.000.000,00 490.000.000,00 61.451.767,71
102.900.000,00 863.800.000,00
50.000.000,00 769.451.767,71
IMPORTE OTORGADO
IMPORTE EJECUTADO
SALDO
% DE EJEC.
168.000.000,00 490.000.000,00 61.451.767,71
0,00 0,00 41.448.232,29
100% 100% 59,72%
50.000.000,00 772.351.767,72
52.900.000,00 94.348.232,29
48,59%
Con relación a los fondos de emisión de fondos Bonos IV Emisión 1 estos fueron destinados para completar la carta de Crédito BNB N° 1046000116 a favor del proveedor FLSMIDTH INC. por el suministro de maquinaria equipo, por unasimismo importe se de USD.34.228.215,00, ejecutado en ysu totalidad, destinó fondos para pagos de bienes y servicios en la implementación implementació n de la NLP siendo ejecutados en su totalidad en el mes de mayo de 2018. Consecuentemente, Consecuenteme nte, al 31 de enero de 2019 son ejecutados en su totalidad los fondos otorgados por Bonos Emisión 2 importe que asciende a Bs.490.000.000, siendo destinados al pago de apertura de Cartas de Crédito, comisiones bancarias por pagos de cartas de crédito, adquisición de bienes y servicios para la implementación de la Nueva Línea de Producción. EJECUCION DEL PROYECTO
El mes de marzo del 2018, ante la finalización del movimiento de tierras en Cal Orcko, realizado por la Gerencia de Operaciones de FANCESA, se marca el inicio de la construcción y posterior montaje de los equipos y maquinaria del proyecto, al 30 de abril de 2019 a 13 meses de dicho inicio, se tiene un avance físico de 77% y financiero del 69%, con tareas de precomisionamiento, hecho que se muestra en la siguiente figura: 81
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45.
CONTINGENCIAS
La sociedad no tiene conocimiento de contingencias significativas al cierre del ejercicio o que puedan surgir con posterioridad a la fecha de este informe. 46.
HECHOS POSTERIORES
A la fecha de emisión del presente informe, no se ha conocido de otros hechos posteriores o circunstancias que afecten en forma significativa, los estados financieros del ejercicio finalizado en esa fecha.
Lic. Freddy Miranda Rodriguez
Lic. Carlos Marcelo Diaz Quevedo
JEFE DE CONTABILIDAD
GERENTE GENERAL
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