Memoire Fin d Etude

Faculté des sciences économiques, juridiques et sociales, Université Mohammed v –Souissi

Traitement comptable des immobilisations corporelles et incorporelles selon le référentiel IAS/IFRS Comparaison avec les normes Marocaines Préparé par : • Othman ALIOUA • Ismail AQARY

Dirigé par : • Omar HNICH

2008/2009

Nous dédions ce modeste travaille à :

Nos chères familles Symboles de fraternité, de soutien et d’encouragement En témoignage de notre profond respect et amour Pour leur affection, et leurs conseils A Mr. Omar HNIICH pour sa qualité à la fois D’encadrant et de responsable de branche A Tous nos enseignants, qui nous ont suivis tout au long du parcoure de notre formation

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On tient à remercier, dans un premier lieu, Mr OMAR HNICH, pour sa qualité à la fois responsable de la branche de la licence professionnelle en comptabilité Français et en normes IAS/IFRS et encadrant pédagogique de ce présent mémoire pour son soutien et ses précieux conseils et à qui on doit toute notre déférence, tout l’estime et tous nos respects fervents.

Nos remerciements sont destinés, également, à Mr. Anas RADI, notre professeur de la comptabilité selon le référentiel international, qui était toujours ponctuelle nos questions et nos suggestions rencontrés lors de traitement de ces normes.

Enfin, Toutes notre gratitude et respect pour tous ce qui ont participé de prés ou de loin à l’élaboration de ce présent travaille.

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Introduction L’une des fonctions les plus importantes de la comptabilité financière est de fournir des informations sur la situation économique, financière et patrimoniale d’une firme, afin que les actionnaires et les investisseurs potentiels soient en mesure de faire des analyses et des comparaisons inter-entreprises et d’effectuer des choix rationnels en matière d’investissement et de placement financier. Donc il est dans l’intérêt des entreprises de fournir au marché les informations nécessaires, aussi bien en termes de quantité que de qualité. Certaines informations peuvent être privilégiées en fonction des objectifs et des groupes d’utilisateurs visés. Les normes comptables Internationales, ont pour but d’assurer une certaine comparabilité des états financiers d’entreprises, étant donné que les états financiers établis conformément à la réglementation du référentiel national donné sont souvent difficilement compréhensibles par les investisseurs étrangers. Ces investisseurs veulent détenir des informations suffisantes et comparables, ainsi ils préfèrent que ces informations leurs soient communiquées sous une forme qui leur est habituelle, qu’ils comprennent facilement, et qui leur permet de faire des comparaisons avec les entreprises locales. Dans notre démarche d’élaboration de ce présent mémoire, nous discuterons : • • •

Dans une première partie, on examinera les fondamentaux et mécanismes des normes IAS/IFRS. La deuxième partie détaillera les normes liées aux traitements des immobilisations, et procédera à leur comparaison avec le CGNC Marocain. Finalement, la dernière partie fera l’objet d’une étude de cas, qui synthétise la gestion des immobilisations corporelles et incorporelles

La comptabilité n’est plus seulement un moyen de preuve, mais c’est aussi un outil indispensable au service de l’information, désormais appelé comptabilité financière, elle permet également d’établir des états financiers qui donnent des informations fiables, pertinents et fidèles aux dirigeants, aux actionnaires et aux tiers, ces informations permettent les prises de décision et la comparaison des performances, dans un marché où les capitaux, et les entreprises sont internationaux, la comptabilité doit aussi être internationale pour atteindre l’objectif de comparaison des performances.

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Table des matières Remerciement .........................................................................................................................................3 Introduction ............................................................................................................................................4 Chapitre préliminaire : Généralité sur le référentiel IAS/IFRS .............................................................8 1. IASB ................................................................................................................................................8 1.1 Historique et évolution ...........................................................................................................8 1.2 Structure de l’IASB ..................................................................................................................9 2. Examen préalable des normes IAS/IFRS ..................................................................................... 11 2.1 Processus d’élaboration d’une normes ................................................................................ 11 2.2 Caractéristiques du référentiel ............................................................................................ 12 2.3 Parties prenantes ................................................................................................................. 14 Chapitre 1 : Traitement des immobilisations corporelles (IAS 16) ..................................................... 15 1. Objectif de la norme .................................................................................................................. 15 2. Champ d’application .................................................................................................................. 15 3. Définition et comptabilisation ................................................................................................... 15 3.1 Définition .............................................................................................................................. 15 3.2 Comptabilisation .................................................................................................................. 16 3.3 Evaluation initiale ................................................................................................................. 16 3.4 Dépenses ultérieures ............................................................................................................ 19 3.5 Amortissements ................................................................................................................... 20 3.6 Evaluation postérieure à la comptabilisation initiale .......................................................... 23 3.7 Sortie de l’immobilisation ..................................................................................................... 25 4. Points de convergences et divergences entre IAS 16 et les normes marocaines ...................... 26 Chapitre 2 : Traitement des contrats de locations (IAS 17)................................................................. 27 1. Objectif de la norme .................................................................................................................. 27 2. Champ d’application .................................................................................................................. 27 3. Définition et comptabilisation ................................................................................................... 27 3.1 Définition .............................................................................................................................. 27 3.2 Classification des contrats de locations ............................................................................... 28 3.3 Traitements comptables ...................................................................................................... 28 5. Points de convergences et divergences entre IAS 17 et les normes marocaines ...................... 37 Chapitre 3 : Traitement des immobilisations incorporelles (IAS 38) .................................................. 38 1. Objectif de la norme .................................................................................................................. 38 2. Champ d’application .................................................................................................................. 38

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3. Définition .................................................................................................................................... 39 4. Conditions de comptabilisation ................................................................................................. 39 4.1 Principes généraux ............................................................................................................... 39 4.2 Applications des immobilisations générées en internes ...................................................... 40 5. Sorties des immobilisations incorporelles ................................................................................. 46 6. Points de convergences et divergences entre IAS 38 et les normes marocaines ...................... 47 Chapitre 4 : Traitement des immeubles de placements (IAS 40) ........................................................ 49 1. Objectif de la norme .................................................................................................................. 49 2. Champ d’application .................................................................................................................. 49 3. Définition .................................................................................................................................... 49 4. Evaluation initiale et postérieure ............................................................................................... 50 4.1 Evaluation initiale ................................................................................................................. 51 4.2 Evaluation postérieure ........................................................................................................ 51 5. Changement d’affectation et transfert ...................................................................................... 54 6. Sorties ........................................................................................................................................ 55 7. Points de convergences et divergences entre IAS 40 et les normes marocaines ...................... 56 Etude de Cas ......................................................................................................................................... 57 Conclusion ...............................................................................................................................................1 Bibliographie ...........................................................................................................................................1 Table de matière .....................................................................................................................................1

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Chapitre préliminaire : Généralité sur le IAS/IFRS 1. IASB : 1.1

Historique et évolution : 1.1.1

Constitution :

L’idée de création de l’ISAC est née en 1972 au cours d’une simple conversation entre deux comptable britannique lors d’une conférence internationale en Australie que Duglas Morpeth « président de l’institut des experts comptable d’Angleterre et du Pays de Galles) et Henry Benson « Associé dans un cabinet d’audit international ». Les deux Comptables ont pensés à la création d’un organisme indépendant, qui jouera le rôle de normalisateur international pour fournir des règles comptable aux entreprises internationales et encouragé ainsi l’harmonisation des règles comptables internationales. Ainsi l’ISAC a vue le jour en 1973, sous la forme de fondation, par les représentants des professions comptables de 9 nations à savoir l’Allemagne, l’Australie, le Canada, les Etats-Unis, la France, le Japon, le Mexique, les Pays-Bas et le Royaume-Uni. Il avait pour objectifs de : •

Elaborer et publier des normes comptables, acceptables au plan international, pour la préparation des états financiers ;

•

Promouvoir leur utilisation à l’échelle mondiale ;

•

De publier des interprétations qui sont développées par l’International Financial Reporting Interprétations Commitee IFRIC. 1.1.2

Evolution

1973

1975

1982

1989

1990

2001

2003

Fondation de l’IASC par 10 nationalités

Publication de l’IAS 1 et l’IAS 2

La reconnaissance de l’IASC autant que normalisateur international

Adoption et publication du cadre conceptuel

CE occupe un siège permanent au sien de l’IASB

IASC deviennent IASB

Fondation de l’IASC par 10 nationalités

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1.2 Groupe de conseil pour la nomination des trustees

Structure de l’IASB : Conseil

IASC Fondation

Nomme

Report

SAC

Conseil

Nomme Supervise Finance

Nomme Reporte

IASB

Interprète

IFRIC

Sources: www.focusifrs.com

1.2.1

IASC Fondation : International Accounting Standard Committee Fondation

Mission: Créer en février 2001, sous la forme d'une entité privé à but non lucratif enregistrée dans l'Etat du Delaware (USA), qui a pour mission : •

De nommer les membres de l’IASB ; de l’IFRIC et du SAC ;

•

De revoir tout les ans la stratégie de l’IASB et son efficacité ;

•

D’approuver le budget de l’IASB et de trouver les moyens de financement ;

•

De promouvoir les travaux de l’IASB, ainsi que la bonne application ;

•

D’établir et amender les procédures de l’IASB, IFRIC et SAC

Organisation : L’IASC Fondation est constitué de 22 membres appelés (trustees), qui ont pour fonction d'assurer la direction de l'IASB ainsi que des entités qui lui sont associées (IFRIC et SAC). 1.2.2

IASB: L’International Accounting Standards Board

Mission: Est un organisme de normalisation comptable international privé et indépendant. Son siège est établi à Londres. Il est placé sous la supervision de l’IASCF chargée : •

D’élaborer dans l’intérêt général, un jeu unique de norme comptable de très haute qualité, pour faciliter la prise de décision ;

•

De promouvoir l’utilisation et l’application rigoureuse de ces normes ;

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•

De faire converger les normes comptables nationales avec les normes en IAS/IFRS vers des solutions de très haute qualité ;

Composition : Le Board est composé de 14 membres (y compris le président et le vise président), nommées par les trustees de IASCF, ayant chacun un droit de vote. Selon la constitution d’IASB modifiée en 2000, la sélection des membres ne doit pas être en fonction de critères géographique mais plutôt en fonction des compétences et des expériences passées. 1.2.3

SAC: Standards Advisory Council.

Mission: Permettre à des organismes ou à des particuliers qui s'intéressent à l’information financière internationale de s'associer à son processus de normalisation, mais aussi : •

De donner son avis sur l’agenda ainsi que les priorités de programme de travaille l’IASB ;

•

Faire part à l’IASB du point de vue conseil sur les principaux projets de normalisation ;

•

De conseiller les trustees sur tout sujet.

Composition: Le SAC comprend aujourd’hui 40 membres, sélectionnés en fonction de leurs compétences et leurs expériences. Ces membres sont nommés par l’IASCF pour une période de 3 ans, renouvelable maximum une fois. 1.2.4

IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee:

Mission : Créer en 2002 par l’IASCF, pour remplacer le SIC (Standing Interpretations Committee), qui a pour mission : •

D’examiner les problèmes de l’interprétation rencontré lors de l’application une norme ;

•

De définir le traitement approprié rencontrant un consensus général.

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Composition : Depuis 30octobre 2007, l’IFRIC se compose de 12 membres ayant droit de vote, choisis pour leurs compétences techniques, en tenant compte d'une large répartition géographique. Le Président est nommé par les Trustees : il peut prendre part aux discussions mais n'a pas droit de vote. Le Président peut être un membre de l'IASB, le Directeur des activités techniques, un autre membre du Staff de l'IASB d'un niveau hiérarchique élevé ou encore une autre personne dûment qualifiée.

2. Examen préalable des normes IAS-IFRS 2.1

Processus d’élaboration d’une norme:

La publication des normes passe par une procédure qui comporte quatre grandes étapes : 1er étape : l’IASB saisit les experts techniques pour avoir leurs avis sur l’étude d’un projet ; 2éme étape : à la suite des propositions rendues par les instances techniques, le Board publie un document de discussion (Discussion Document ou DSOP, draft statement of principales) pour appel aux commentaires dans une période de 90 jours pour les normes et 60 jours pour les SIC/IFRIC, à compter de la date de la publication; 3éme étape : une fois les avis, arguments et commentaires reçus (maximum 90 jours pour les normes et 60 jours pour les Interprétations), l’IASB propose un Exposé Sondage (Exposure Draft) sur le projet soumis qui doit être approuvé par au moins 9 voix. 4éme étape : après avoir tenu compte des différents avis et commentaires, l’IASB émet une norme IAS, appelé depuis 2001 IFRS. Lors de la publication, l’IASB fournit en annexe des renseignements complémentaire sur l’environnement de la norme et donne des explications sur l’application concrète de la norme. NB : La publication d’une norme (IAS/IFRS), d’un exposé Sondage ou une interprétation (SIC/IFRIC), doit être approuvée par au moins 9 des 14 membres. Les autres décisions exigent simplement la majorité simple. Généralement le processus d’élaboration dure 2 ans.

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2.2

Caractéristiques du référentiel IAS/IFRS : 2.2.1

Un cadre conceptuel :

Le cadre conceptuel de l’IASB est le cadre général de préparation et de présentation des états financiers, approuvé par IASC en 1989 puis adopté par IASB en 2001. Il sert à « fournir une base commune permettant l'élaboration de normes cohérentes. Il précise les objectifs des états financiers, définit les éléments essentiels ainsi que les principes qui doivent présider à leur établissement. En cas de conflit, les dispositions de la norme prévalent sur celles du cadre ». L’objectif donc est de se référer aux mêmes concepts de base traitant les éléments figurant sur leurs états de synthèse. 2.2.2

Ensemble de normes :

Qui ont pour objectif principal de donner une meilleure idée de la valeur instantanée d’une société et des risques encourus, pour une comparaison avec sa valeur de marché (dans le but d’une prise de décision d’investissement). 2.2.3

Les normes applicables :

On recense maintenant 39 normes Actif

Non financier

Financier

Composants du bilan

Participations et placements

Et ats de

Passif

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Participations

Placements

Regroupements et liaisons d’entreprises Résultat par action Coût d’emprunt Etats financiers

2- Stocks 16- Immobilisations corporelles 38- Immobilisations incorporelles 27- Comptabilisations des participations dans les filiales 28- Comptabilisations des participations dans des entreprises associées 31- Informations financières relatives aux participations dans les coentreprises 32- Instruments financiers : Présentation IFRS 7- Instruments financiers : Informations à fournir IFRS 2- Rémunérations fondées sur des actions 39- Instruments financiers : comptabilisation et évaluation 40- Immeubles de placement IFRS 3- Regroupements d’entreprises 24- Information relative aux parties liées 33- Résultat par action 23- Coût d’emprunt 1- Présentation des états financiers 27- Etats financiers consolidés et

Opérations relatives aux tiers

Tableau des flux de trésorerie Rapports financiers Personnel

Etat

Autres

Modifications

« Principes »

des cours de change Amortissements et provisions

Autres

Secteurs

Divers

comptabilisations des participations dans les filiales. 7- Tableau des flux de trésorerie 26- Comptabilité et rapports financiers des régimes de retraite 19- Avantages du personnel 26- Comptabilité et rapports financiers des régimes de retraite 12- Impôts sur le résultat 20 Comptabilisation des subventions publiques Informations à fournir sur l’aide publique 11- Contrats de construction 17- Contrats de location IFRS 4- Contrats d’assurance 8 Erreurs fondamentales Changements de méthodes comptables 10- Eventualités évènements survenus après la date de clôture 29- Informations financières dans les économies hyper inflationnistes 21- Effets des variations des cours des monnaies étrangères 36- Dépréciation d’actifs 37- Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels 14- Informations sectorielles 41- Agriculture IFRS 6- Prospection et évaluation des ressources minérales 18- Produits des activités ordinaires 34- Information financière intermédiaire IFRS 1- Première adoption des IFRS IFRS 5- Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

SOURCE : « mémoire » Traitement des opérations comptables selon les normes internationales EDG-FC 2005/2006 :

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2.3

Les parties prenantes :

Ce référentiel est applicable obligatoirement pour les comptes consolidés des sociétés dont les comptes sont cotés dans un marché financier (bourse). Obligations Toutes sociétés européennes cotées

Comptes consolidés

Comptes individuels

Obligation de préparé et publié les comptes consolidés conformes au IFRS pour les exercices ouverts à compter de 2005

Options laissées aux Etats membres Pour certaines sociétés cotées n’émettant que les obligations cotées ou utilisant déjà un autre référentiel, possibilité de différer cette obligation aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007

Toutes les sociétés non contées tenues de publier des comptes consolidés

Obligation et possibilité de préparer des comptes consolidés conformes aux IFRS, pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005

Toutes sociétés (cotées ou non, grande, PME ou TPE)

Interdiction, possibilité ou obligations de préparer des comptes individuels conformes aux IFRS pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005.

Source : Normes IFRS : application aux états financiers / Pascal Barneto . - Paris : Dunod, DL 2006

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Chapitre 1 : Traitement Traitement des immobilisations corporelles (IAS 16)

Les immobilisations corporelles sont souvent des éléments importants dans le patrimoine d’une entreprise, et par conséquent capital dans la présentation de situation financière de celle-ci. De plus, la distinction entre une dépense d’investissement dans ses immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement (charges), peut avoir un effet significatif sur la présentation des résultats d’une société. Selon IASB, ces immobilisations corporelle sont régit par l’IAS 16 qui à vue le jour en en octobre 1981, révisée plusieurs fois (1993, 1998, 2003).

1. Objectif de la norme : L’IAS 16 définit et prescrit le traitement comptable des immobilisations corporelles, en particulier le calcul du coût chaque éléments de cet actif, de leur amortissement et de la possibilité de pratiquer des réévaluations.

2. Champ d’application : L’IAS 16 doit être appliquée à l’ensemble des immobilisations corporelles, sauf lorsqu’une autre norme comptable impose ou autorise un traitement comptable différent, tel que l’IAS 40 (relative aux immeubles de placement), l’IAS 41 (relevant de l’actif biologique) ou bien IFRS5 (concernant l’actif non courant détenus en vue de la vente).

3. Définitions et comptabilisation : 3.1

Définition :

Une immobilisation est considère comme un actif corporel si : -

Elle est détenu par une entité soit pour être utilisés dans la production, la fourniture de biens ou de services, soit pour être loués à des tiers ou à des fins administratives ;

14

-

Elle est utilisable dans une période plus d’un exercice.

3.2

Comptabilisation :

Un élément d’immobilisation corporelle doit être comptabilisé en tant qu’actif si et seulement si : -

Il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprises ;

-

Le coût de l’actif peut être évalué de façon fiable ;

Lors de la comptabilisation initiale, l’approche par composantes est envisageable : il y a obligation de comptabiliser et d’amortir de manière séparée chaque élément de l’immobilisation, dont la durée d’utilisation ou la consommation des avantages économiques futurs est différente.

3.3

Evaluation initiale (lors de l’entré de l’immobilisation) : 3.3.1

Le coût des immobilisations acquises :

Chaque immobilisation corporelle qui remplit les conditions ci-dessous est comptabilisée en tant qu’actif dont le coût d’acquisition comprend les éléments suivants : -

De son prix, y compris les droits de douane et taxes non récupérable (notamment la TVA); déduction faite des réductions à caractère commercial et financier (rabais, Remise, Ristournes et l’escompte …) ;

-

De tous les frais directement attribuables engagés pour mettre l’actif en état de marche en vue l’utilisation prévus (frais de préparation des sites, de transport, de manutention, d’installation, honoraires des architectes …).

Lorsque l’entreprise est tenue de démontrer l’installation ou de restaurer le site à l’issue de la période le l’exploitation, ces dépenses futurs doivent être estimées et incluses dans le coût de l’immobilisation. Cela permet, par le biais de l’amortissement, d’étaler ces dépenses sur la durée d’exploitation de l’actif. Les frais d’administration et les autres frais généraux n’entrent pas dans le coût de l’actif (Illustration : dépense de formation du personnel), à moins qu’ils puissent être

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directement rattachés à l’acquisition ou la mise en état d’utilisation du bien. Il en est de même pour les frais de démarrage et des dépenses de pré – production. Illustration 1: une entreprise a acheté une machine industrielle pour 500.000 DH. La durée d’exploitation prévue est de 5 ans. A l’issue de cette période, l’entreprise devra aménager le site à la 5éme année. Les dépenses correspondantes sont estimées à 805.255 DH. (Taux d’actualisation est supposé 10%). Le coût de la machine industrielle est de : 5.000.000 +

. (.)

= 5.500.000 DHS. Il

sera comptabilisé ainsi : XX/XX

Machine industrielle Provisions pour remise en état des sites Banque

5.500.000 500.0001 5.000.000

Remarque : les provisions pour remise en état des sites est considéré parmi les éléments du passif non courant quelque soit la durée (inférieur ou non à un an). Lorsque le paiement est différé au-delà des conditions habituelles, l’actif est comptabilisé pour son prix au comptant et la différence est considérée comme une charge de la période de crédit de crédit. Elle peut aussi, sous certaines conditions, être capitalisé (voir IAS 23). Illustration 2 : l’entreprise a acheté le 1er Janvier N une immobilisation dont le prix est de 4.500.000 DHS en cas de règlement dans un délai de 30 jours. L’entreprise conclut avec son fournisseur de payer 1.500.000 DHS à la livraison et le solde sur 12 mois plus tard. La facture passe à 4.900.000 DHS. L’immobilisation doit être comptabilisée pour son prix au comptant, c'est-à-dire 450.000 DHS ; le supplément de prix est considéré comme une charge financière à étaler sur la durée du crédit. 01/04/N

Immobilisation Banque Fournisseurs d’immobilisation 31/12/N

Charges d’intérêt Fournisseurs d’immobilisation Banque

4.500.000 1.500.000 3.000.000 400.000 3.000.000 3.400.000

1

500.000 =

16

 .

(. )

Lorsque le prix au comptant n’est pas fixé, par Illustration due à la rareté de ce mode de règlement, le coût de l’immobilisation s’obtient en actualisant les paiements au taux d’un emprunt équivalent. Illustration 3 : l’entreprise a acheté un matériel qui sera réglé en trois fois : - 100.000 DHS à la livraison ; - 106.000 DHS six mois plus tard ; - 112.000 DHS 12 mois plus tard ; On suppose que l’entreprise a pu obtenir un prêt équivalent au taux d’intérêt annuel de 12%. Le coût d’immobilisation est de : 100.000 +

. ,

+

. ,

= 300.000 DHS (Avec

1,06 =(1,12)/). 3.3.2

Le coût des immobilisations fabriquées par l’entreprise :

L’évaluation des immobilisations fabriquées par l’entreprise pour elle – même obéit aux mêmes principes que les immobilisations acquissent. Le coût des immobilisations produites comprend ni le profit interne que l’entreprise aurait due facturer en cas de vente à ses clients (IAS 2), ainsi que les dépenses occasionnées par une utilisation non optimale des ressources de l’entreprise (gaspillage de matières, heures de travail improductives …) ; sous certaines conditions (IAS 23), les intérêts d’emprunts correspondant à la période de la fabrication peuvent être inclus dans le coût des actifs. Ajoutant à cela que le coût des immobilisations bénéficiant de subvention d’équipement peut être amputé du montant subside reçu (IAS 20). 3.3.3

Le coût des immobilisations échangées :

Les immobilisations dont l’acquisition résulte d’un échange contre d’autres actifs non monétaires sont normalement comptabilisées à leur juste valeur. Toutefois si la juste valeur de l’actif changé ne peut être déterminée avec fiabilité, l’immobilisation acquise est comptabilisée pour un montant égal à la valeur comptable de l’actif cédé.

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Illustration 4 : une entreprise possède une machine (A) acquis pour 500.000 DHS et amortie à 200.000 DHS. Vue le progrès technologique, l’entreprise a décidé d’échanger la machine en question avec une autre machine (B) et elle reçoit à cette occasion une soulte de 100.000 DHS.

1er cas : la juste valeur de la machine (B) est estimée à 500.000 DHS ou celle de la machine (A) à 600.000 DHS : Machine (B) Banque (soulte) Amortissement cumulées de la machine (A) Machine (A) Gains exceptionnels

500.000 100.000 200.000 500.000 200.000

2éme cas : la juste valeur des actifs échangés ne peut pas être déterminée avec fiabilité : Machine (B) Banque (soulte) Amortissement cumulées de la machine (A) Machine (A) Gains exceptionnels

3.4

300.000 100.000 200.000 500.000 100.000

Les dépenses ultérieures (évaluation postérieur):

La plupart des immobilisations corporelles occasionnent des frais dans l’année suivant la mise en service. Les dépenses ultérieures relatives à une immobilisation corporelle déjà comptabilisée devront être immobilisées si, et seulement si, elles remplissent les conditions d’inscription à l’actif c'est-à-dire : -

Etre source de cash – flows probables futurs ;

-

Et avoir un coût mesurable avec fiabilité.

Toutes les autres dépenses ultérieures doivent être comptabilisées en charges de l’exercice au cours duquel elles sont encourues.

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3.5

Les amortissements :

Le montant amortissable d’un actif est égal au coût d’acquisition ou de production, diminué de la valeur résiduelle estimée du bien (sauf si l’entreprise a l’intention de conserver l’immobilisation jusqu’à la fin de sa durée économique). Ce montant doit être réparti de façon systématique sur la durée d’utilisation qui représente : -

Soit la période pendant laquelle l’entreprise compte utiliser le bien,

-

Soit le nombre d’unités de production (ou équivalent) qu’elle espère retirer de cet actif.

Cette dernière possibilité est adaptée, en particulier pour les actifs qui se déprécient davantage par leur utilisation ou le rythme d’utilisation est irrégulier. La détermination de la durée est liée à une série de facteurs : -

La capacité de production de l’actif ;

-

Son usure prévisible, compte tenu de programme d’entretien de l’entrepris ;

-

L’obsolescence technique à laquelle il est soumis ;

-

Ses limites légales d’utilisations, en particulier la durée de location pour les biens faisant l’objet de contrats de crédit – bail.

Les dotations aux amortissements de chaque exercice doit être portée dans les charges, à moins qu’elle ne soit pas incorporée dans la valeur comptable d’un autre actif. Le mode d’amortissement utilisé, doit refléter le rythme de consommation des avantages économiques futurs liés cet actif. Différents modes d’amortissement peuvent êtres utilisés pour répartir de façon systématique le montant amortissable d’un actif sur sa durée d’utilité (le mode linière, le mode dégressif et le mode des unités de production). Les plans d’amortissements doivent être réexaminés au minimum à chaque clôture d’exercice: les modifications doivent être comptabilisées comme les changements d’estimations. Illustration 5 : Une machine au coût de production de 3.500.000 DHS amortissable sur 5 ans, les unités de productions sont :

19

-

1er année : 15.000 Unités ; 2éme année : 20.000 Unités ; 3éme année : 25.000 Unités ; 4éme année : 30.000 Unités ; 5éme année : 20.000 Unités.

L’entreprise a l’intention de la vendre à la 5éme année pour une valeur est estimée à 100.000 DHS. Le montant amortissable est de : (3.500.000 – 1.000.000) = 2.500.000 DHS La durée de vie physique de la machine est de 5 ans, mais le rythme réel de dépréciation est proportionnel avec les unités de production prévue. Les dotations aux amortissements sont les suivantes : •

Le total des unités produites au cours de l’utilisation de la machine :

(15.000 + 20.000 + 25.000 + 30.000 + 20.000) = 110.000 unités.

•

Le plan d’amortissement se présente comme suite

Années 1

Montant amortissable 2.500.000

2

2.500.000

3

2.500.000

4

2.500.000

5

2.500.000

Le rythme d’amortissement 15.000 110.000 20.000 110.000 25.000 110.000 30.000 110.000 20.000 110.000

Dotations en DHS

Cumul d’amortissement

Valeur nette comptable

340.909

340.909

2.159.091

454.545

795.455

1.704.545

568.182

1.363.636

1.136.364

681.818

2.045.455

454.545

454.545

2.500.000

0

Total

•

2.050.000

La Comptabilisation des dotations aux amortissements pour les exercices N et N+1 : 31/12/N

Dotations aux amortissements de la machine Amortissements cumulé de la machine

340.909 340.909

31/12/N+1

Dotations aux amortissements de la machine Amortissements cumulé de la machine

20

454.545 454.545

Approche par composante : Certaine immobilisations sont constituées de plusieurs parties qui peuvent avoir des durées d’utilisations différentes. C’est le cas par Illustration des avions, dans lesquels on peut distinguer plusieurs composantes (moteurs, roues, les sièges, etc.…) L’IAS 16 stipule que pour chaque élément dont le coût est significatif, ainsi que la durée de son utilisation est différente par rapport à l’ensemble, doit être amorti séparément. Illustration 6 : Une compagnie aérienne achète le 1/1/N pour 220 millions DHS un avion dont le prix est composé ainsi : -

Moteurs : 30% (durée de vie 16 ans) ; Installation techniques : 30% (durée de vie 10 ans) ; Carlingue : 25 % (durée de vie 25 ans) ; Sièges et aménagements intérieurs : 15% (durée de vie 5 ans) ;

L’amortissement de la 1ère année pour l’ensemble des composants de l’avion sont : 

o

Moteurs : (220.000.000 × 30%) ×  = 4.125.000 DHS

o

Installations techniques : (220.000.000 × 30%) ×  = 6.600.000 DHS

o

Carlingue (220.000.000 × 25%) ×  = 2.200.000 DHS

o

Sièges et aménagements intérieurs : (220.000.000 × 15%) ×  = 6.600.000 DHS







Comptabilisation : 31/12/N

Dotations aux amortissements des moteurs Dotations aux amortissements des Inst. Téch. Dotations aux amortissements de la Carlingue Dotations aux amortissements des Sièges et A. I Amortissement Cum. des moteurs Amortissement Cum. Inst. Téch. Amortissement Cum. de la carlingue Amortissement Cum. des sièges et Am. Int.

21

4.125.000 6.600.000 2.200.000 6.600.000 4.120.500 6.600.000 2.200.000 6.600.000

3.6

Evaluation postérieure à la comptabilisation initiale :

La norme prévoit deux méthodes possibles (à appliquer à l’ensemble d’une catégorie d’immobilisation) : -

La méthode de références : Dans cette méthode, l’immobilisation est évaluée à son coût d’entrée diminué du

cumul des amortissements et des pertes de valeur, c’est-à-dire à sa valeur nette comptable déterminée sur la base du coût historique Immobilisations corporelles. -

La méthode de la réévaluation (juste valeur) : Cette méthode consiste à remplacer la valeur nette comptable du bien par sa juste

valeur, c'est-à-dire généralement sa valeur, généralement sa valeur de marché. IAS 16 prévoit qu’une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son montant réévalue, à savoir la juste valeur à la date de la réévaluation, diminué du cumul d’amortissement ultérieurs et du cumul des pertes de valeurs ultérieurs. L’utilisation de cette méthode n’est désormais possible que si la juste valeur des immobilisations concernées peut être déterminée de manière fiable. La réévaluation doivent être effectuées (pour toute une catégorie d’immobilisations) avec une régularité suffisante pour que la valeur comptable ne différent pas de façon significative de celle qui aurait été déterminée en utilisant la juste valeur à la date de clôture. En principe tous les biens d’une même catégorie doivent être réévalués simultanément afin d’évité une trop grande hétérogénéité dans l’évaluation d’une même rubrique. Par principe, sauf compensation, les réévaluations positives doivent être portées directement dans les fonds propres dans une rubrique séparée (écarts de réévaluation), de façon à ce que l’opération ne fasse apparaitre aucun profit, ainsi que les réévaluations négatives son résultat. La juste valeur des terrains et des constructions est habituellement leur valeur de marché. Cette valeur est déterminée sur la base d’une estimation à dire d’expert, généralement effectuée par des réévaluations professionnelles qualifiées. La juste valeur des installations de production est habituellement leur valeur de marché déterminée par évaluation de l’expert.

22

En absence d’indications de marché sur la juste valeur d’une immobilisation corporelle en raison de sa nature spécifique et du fait qu’elle est rarement vendue, sauf dans le cadre d’un transfert d’activité, une entité peut être amenée à l’estimer sa juste valeur en utilisant l’approche par le résultat ou l’approche du coût de remplacement net d’amortissement. La fréquence des réévaluations dépend des fluctuations de la juste valeur des immobilisations corporelles en cours de réévaluation. Lorsque la juste valeur d’un actif réévalué diffère significativement de sa valeur comptable, une nouvelle réévaluation est nécessaire. Si l’actif est amortissable, il est possible : o

Soit de réévaluer simultanément le coût et les amortissements cumulés ;

o

Soit de ne réévaluer que la valeur nette comptable en déduisant les amortissements cumulés du coût de l’immobilisation.

Illustration 7 : une entreprise possède des bâtiments acquis pour 10.000.000 DHS et amortis à 3.000.000 DHS. Elle décide de les comptabiliser à leur valeur de marché, c'est-à-dire 13.000.000 DHS. L’opération consiste à augmenter la valeur nette comptable ainsi que les capitaux propres de 6.000.0002 DHS. Avec le 1er procédé : le coût de l’immobilisation et les amortissements cumulés seront réévalués par une application d’un coefficient de 1,857142857 qui représente le rapport entre ..

la valeur réévalué et la valeur nette comptable du bien (..3)


Le coût de l’immobilisation : 10.000.000 × 1,857142857 = 18.571.429 DHS




Amortissements cumulés

: 3.000.000 × 1,857142857

o Valeur nette comptable :

2 3

13.000.000 – (10.000.000 – 3.000.000) 10.000.000 – 3.000.000

23

= 5.571.429 DHS = 13.000.000 DHS

Comptabilisation : Date de réévaluation

Constructions Amortissements cumulés des constructions Ecart de réévaluation

8.571.4294 2.571.4295 6.000.000

Avec le 2ème procédé : les amortissements cumulés seront tout d’abord imputés sur la valeur brute de l’immobilisation, qui sera ensuite réévaluée. Date de réévaluation

Amortissements cumulés des constructions Constructions Date de réévaluation Constructions Ecart de réévaluation

3.000.000 3.000.000 6.000.000 6.000.000

Illustration 8 : supposant que la réévaluation à arbitrer aux constructions une valeur vénale de 5.500.000 DHS. Dans cet Illustration l’écart de réévaluation à un signe négatif, la comptabilisation de cet écart doit tout d’abord épuisé le poste d’écart de réévaluation positif, le reliquat sera porté dans les charges. (5.500.000 – (10.000.000 – 3.000.000)) = 1.500.000 DHS. Date de réévaluation

Dotations aux amortissements Amortissements cumulés des constructions

3.7

1.500.000 1.500.000

Sortie de l’immobilisation :

Une immobilisation corporelle doit être « éliminée du bilan » lors de sa sortie ou lorsque l’entreprise n’attend plus d’avantages économiques futurs de son utilisation ou de sa sortie. Les profits ou les pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie d’une immobilisation corporelle sont égaux à : Produits de cessions des immobilisations – Valeur nette comptable de l’immobilisation cédées

4 5

18.571.429 – 10.000.000 5.571.429 – 3.000.000

24

4. Points de convergences et divergences entre IAS 16 et les normes marocaines :

IAS/IFRS

Caractéristiques

Fréquence de réévaluation

Durée Mode d’amortissement

— Permise — Non Taxée — Pratiquée

Au MAROC La Réévaluation — Permise — Taxée — Pratiquée rarement

selon IAS 16 la réévaluation - Au Maroc, les règles régulière est fortement fiscales jouent un rôle recommandée dans la logique pénalisant puisque les de rapprochement de la valeur réévaluations sont soumises net comptable de sa juste à l’impôt valeur. Les Amortissements La durée de vie économique La durée de vie prévue Non précisé Mode linéaire ou dégressif non applicable

Durée fiscale IAS 16 précise que l’entreprise doit identifier et sélectionner la méthode d’amortissement qui reflète le rythme selon lequel les avantages économiques liés Le choix du plan à l’actif sont consommés par d’amortissement l’entreprise

Divergences

25

fréquemment choisie comme durée d’amortissement

Au Maroc, les méthodes comptables d’amortissement des immobilisations sont dépendantes de la réglementation fiscale en termes de durée retenue et de rythme d’amortissement, la durée de vie sur le plan fiscal et comptable est en général plus courte que la durée de vie réelle des immobilisations. L’approche par composant Selon IAS 16, les composantes N’est pas pratiqué d’une immobilisation complexe, ayant des durées de vie différentes que l’immobilisation principale, doivent être immobilisées séparément et amorties selon leurs propres durées.

Chapitre 2 : Traitement des contrats de location (IAS 17 17) Un contrat de location est définit comme étant un moyen de financement, souvent négligé dans l’élaboration des Etats financiers d’une entité, ce qui fausse en quelque sorte la comparabilité financière des entreprises. Pour cela le révérenciel IAS/IFRS a traité dans une norme toute entière ces contrats, à fin de rendre la comparabilité inter-entreprise plus harmonisée.

1. Objectif de norme : L’IAS 17 définit et prescrit les principes comptables appropriés et les informations à fournir au titre de contrat de location – financement et de contrats de location simple, que se soit pour le bailleur que pour le locataire.

2. Champs d’application : L’IAS 17 s’applique à tous les contrats de locations autre que : o

Les contrats de location portant sur l’exploration ou l’utilisation de minéraux, de pétrole, de gaz naturel et autres ressources similaires non renouvelable ;

o

Les accords de licence portant sur des films cinématographiques, des enregistrements vidéo, des pièces de théâtre, des manuscrits, des brevets et des droits d’auteur.

o

Ou toute autre contrat régie par d’autres normes comme le cas des immeubles de placement (IAS 40) ou les actifs biologique (IAS 41)

3. Définition et comptabilisation : 3.1

Définition :

Selon l’IAS 17 un contrat de location est une convention par laquelle un bailleur cède à un locataire le droit d’utilisation d’un bien pour une durée déterminé moyennant une série de paiements.

26

3.2

Classification des contrats de location :

La norme distingue essentiellement deux types de contrats de location: o

Contrat de location financement (finance leases)

o

Contrat de location simple (oprating leases)

Un contrat de location est classé en tant que contrat de location financement s’il existe un transfère de la quasi – totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété de la part du bailleur au preneur (locataire) au terme de la durée du contrat, avec la possibilité ou non de transfert final de propriété. Par contre un contrat de location est classé dans la catégorie de location – simple s’il n’y a pas de transfert de la quasi – totalité des risques et des avantages lié à la propriété.

3.3

Traitement comptable :

3.3.1 Contrats de location simple : Chez le locataire : les paiements périodiques doivent être comptabilisés en charges (généralement fin de période) dans le compte de résultat pendant toute la durée de la location. Lorsque le preneur est obligé de payer une somme importante au début du contrat mais non remboursable ce ci est considère comme un complément de loyer, qui sera étalé sur la période de location. Illustration 1: le 01/01/N une entreprise a conclue avec un particulier un contrat de location portant sur un lot de terrain pour héberger les matériels de chantier. La durée de bail est de 15 ans moyennant un loyer annuel de 50.000 € ; mais l’entreprise a dû payer 30.000 € supplémentaire (non remboursable). Cette opération sera traitée comptablement comme suite : A la signature

Charges à répartir Banque Loyer Banque Charges à répartir

30.000 Chaque année

30.000 62.000 50.000 2.000

Chez le bailleur : le bien objet de la location simple est la propriété du bailleur donc il doit figurer dans l’actif et amorti durant toute la période de l’utilisation. Les loyers seront constatés d’une façon régulière sur la durée de la location.

27

Quant aux dépenses supportées à la conclusion du contrat (Frais de recherche de locataire par exemple), ils sont ajoutés à la valeur comptable du bien loué et étalés en charges sur la durée de la location. Illustration 2: Suite à des difficultés de trésorerie, le 01/01/N une entreprise a décidé de loué son bâtiment qui dispose les caractéristiques suivantes : - coût d’acquisition 2.700.000 € ; - durée d’amortissement : 50 ans ; La durée de location prévue est de 5 ans. Le 1/04/N, le bien est loué pour 70.000 € annuellement. L’entreprise a supporté des frais de recherche de locataire pour 50.000 €, qu’elle décide de l’étaler sur la période du bail. Les écritures comptables suite à cette opération se présentent comme suit :

Charges à répartir Banque

01/04/N

01/04/N

Banque

50.000 50.000 70.000 70.000

Produit de location 31/12/N

Dotation aux amortissements Amortissements cumulés bâtiments Charges de location Charge à répartir

3.3.2

31/12/N

40.5006 40.500 7.5007 7.500

Contrats de location financement :

Deux conceptions s’imposent en matière de comptabilisation: 1) Conception juridique : considère que le bilan doit refléter le patrimoine de l’entreprise et puis que le bien n’est pas la propriété du locataire, celui-ci ne doit pas figurer dans l’actif. 2) Conception économique : en vertu du principe de prééminence du fond sur la forme, les transactions doivent être comptabilisés et présentés en conformité avec la nature économique et la réalité financière et pas simplement selon leur forme juridique.

6 7

2.700.000 × 2% × 50.000 ×

28

 

 

Or dans un contrat de location financement, le locataire bénéficie des avantages économiques générés par l’utilisation de cet actif comme s’il en était le propriétaire. Le bien loué doit donc figurer dans le bilan ainsi que l’engagement de payement de loyer correspondant. Alors que chez le bailleur l’immobilisation doit être éliminé de son patrimoine, puisque il ne bénéficie plus des avantage économiques procurés par le bien, et il n’assume plus les risques liés à sa détention. L’IASB donne raison à cette deuxième conception en imposant la comptabilisation des contrats de location financement au bilan du locataire. 3.3.2.1 Comptabilisation et évaluation lors de l’entrée en vigueur du bail : Chez le bailleur : •

A la fois fabriquant et propriétaire juridique : Un contrat de bail consenti par un fabriquant est analysé comme une vente à

tempérament. Au début du contrat, le bailleur enregistre un produit équivalent qu’il aurait comptabilisé en cas de vente au comptant, qui égale à la plus faible valeur entre : o

Sa juste valeur sur le marché ;

o

Valeur actuelle des paiements minimaux et de la valeur résiduelle non garantie, calculé au taux d’intérêt du marché.

Ce prix théorique de la vente du bien loué, diminué de son coût de fabrication représente le résultat de la vente. Illustration 3 : la société MCB spécialisée dans le leasing, a fabriqué le 01/11/N-1, un matériel dont la valeur du marché est de 100.000 €.

01/11/N-1

100.000

Investissements net de crédit – bail Vente en location financement •

100.000

A la fois acquéreur du bien et propriétaire juridique : Dés l’acquisition, l’immobilisation qui fera l’objet de la location, est considérée

comme un investissement net dont la valeur correspond généralement à la valeur du marché. Cet investissement est comptabilisé non pas en immobilisation mais dans les créances.

29

Quand au frais directs supportés par la conclusion du contrat de l’acquisition du bien, ils sont répartis sur la durée de bail, au même rythme que les produits du contrat. Illustration 4 : la société OTECH spécialisée dans le leasing, acquière le 29/12/N-1 un matériel pour 100.000 €. La conclusion du contrat à fait supporté l’entreprise des frais directe de 4.000 €. L’investissement net englobe la valeur du marché du bien acquis et les frais directs supportés lors de la conclusion du contrat : 100.000 + 4.000 = 104.000 €. L’enregistrement comptable de l’investissement net est le suivant : 29/12/N-1

104.000

Investissements net de crédit – bail Banque

104.000

Chez le preneur : Au début du bail, les droits et les obligations sont comptabilisés à la plus faible des deux valeurs suivantes : o

La valeur vénale (faire value) du bien loué, déduction faite des subventions et avantages fiscaux dont doit le bénéficier le bailleur ;

o

Valeur actuelle des paiements minimaux du contrat, qui représentent l’ensemble des sommes que le locataire est tenu de verser en vertu du bail. En outre lorsque le contrat comporte une option d’achat tellement avantageuse, le montant à payer pour bénéficier de cette option doit être pris en considération dans cette valeur.

La valeur actuelle des paiements minimaux se calcule en utilisant le taux marginal d’endettement qui correspond au taux d’intérêt payé par le locataire en cas où il a recouru à un emprunt sur une durée similaire les fonds nécessaires à l’acquisition de l’actif, ou le taux implicite du contrat, qui est le taux d’actualisation tel que, à la signature du contrats, la valeur actuelle des paiement minimaux et de la valeur résiduelle non garantie8, soit égale au total de la juste valeur du bien loué et des frais initiaux du bailleur.

8

Est la fraction de la valeur résiduelle du bien loué dont le recouvrement par le bailleur n’est pas garanti.

30

Illustration 5 : une entreprise a conclu le 1/01/N avec une entreprise spécialisée, un contrat de bail portant sur un matériel dont la valeur du marché est de 100.000 €. Les modalités du contrat sont les suivantes : - Versement initial : 20.000 € ; - Durée de bail : 4 ans ; - Redevances de crédit bail : 16 trimestrialités de 6.000 € à terme échu ; - option d’achat du bien à la fin de la 4éme année pour .3000 € ; - on estime que la valeur résiduelle du bien sera de 7.000 € ; L’option de rachat (3.000 €) étant avantageuse puisque celle-ci est inférieure à la valeur résiduelle du bien (7.000 €). On estime que la valeur de paiement minimaux s’élèvent donc à : o

Un versement initial de 20.000 € ;

o

16 redevances semestrielles de 6.000 € ;

o

Un versement final pour achat de 3.000 € ;

o

Une valeur résiduelle non garantie de : (7.000 – 3.000) = 4.000 €.

Compte tenu des éléments le taux d’intérêt implicite du contrat est : 1) On doit tout d’abord déterminé le taux semestriel qui vérifie la formule suivante : 100.000 = 20.000 + ∑  

. ()

+

. ()!"

+

#. ()!"

Tout calcul fait « i = 2,96% » 2) Convertir le taux semestriel en taux annuel : (1,0296)# - 1 = 12,4%. En actualisant des paiements minimaux au taux d’intérêt implicite du contrat, on obtient une valeur de : .

.

20.000 + ∑   (,) + (,)!& = 97 479 €

Ce montant étant inférieur à la valeur vénale du bien (100.000 €), cette valeur servira pour comptabiliser le bien loué et les engagements correspondants : Matériel

01/01/N

Engagements de crédit - bail

31

97.479 97.479

Remarque : les règles de classification précédentes s’appliquent aux biens immobiliers comme aux autres actifs. Lorsque le contrat de location-financement porte sur un ensemble immobilier, il faut, si possible, séparer la fraction des paiements minimaux correspond au terrain et celle relative à la structure du bâtiment. 3.3.2.2 Comptabilisation des loyers : Chez le bailleur : Que se soir le bailleur est un fabriquant ou acquéreur du bien loué, le traitement comptable est identique, et par conséquent, les loyers perçus doivent être décomposés en deux parties : o

Le règlement du montant de la vente ;

o

Les intérêts (produits financiers).

Illustration 6 : la société MCB a décidé de conclure un contrat de location financement avec une autre société le 01/1/N, portant sur le matériel fabriqué le 1/1/N. Les caractéristiques du contrat sont : - Paiement de 20.000 € lors de la signature ; - 16 trimestrialité L calculé à partir d’un taux trimestriel de 2,8% - Le locataire sera le propriétaire du bien à la fin du contrat, aucun prix de vente n’est fixé. Rappelant que la juste valeur du matériel est de 100.000 €. Le montant du loyer est la valeur qui égalise la formule suivante : 100.000 = 20.000 + ∑  

' (,)

Tout calcul fait L = 6320,27 € DATE

01/01/N 01/04/N 01/07/N 01/10/N 01/01/N+1 01/04/N+1 01/07/N+1 01/10/N+1

32

Flux (1)

20000,00 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27

Intérêts Remboursements Investissement net (2) = (4) × 2,8% (3) = (1) – (2) restant (4) 100000,00 20000,00 80000,00 2240,00 4080,27 75919,73 2125,75 4194,52 71725,21 2008,31 4311,96 67413,25 1887,57 4432,70 62980,55 1763,46 4556,81 58423,73 1635,86 4684,41 53739,33 1504,70 4815,57 48923,76

01/01/N+2 01/04/N+2 01/07/N+2 01/10/N+2 01/01/N+3 01/04/N+3 01/07/N+3 01/10/N+3 01/01/N+4

6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27 6320,27

1369,87 1231,25 1088,76 942,28 791,70 636,90 477,76 314,17 146,00

4950,40 5089,02 5231,51 5377,99 5528,57 5683,37 5842,51 6006,10 6174,27

43973,36 38884,34 33652,83 28274,84 22746,27 17062,89 11220,38 5214,28 ≈0

Les loyers perçus au cours de N se présentent comme suite : Banque Banque

Banque

Banque

01/01/N Investissement nets de Crédit bail 01/04/N Investissement nets de Crédit bail Produits financiers 01/07/N Investissement nets de Crédit bail Produits financiers 01/10/N Investissement nets de Crédit bail Produits financiers

20.000 20.000 6.320,27 4.080,27 2.240 6.320,27 4.194,52 2.125,75 6.320,27 4.311,96 2.008,31

Chez le preneur : comme pour le bailleur les loyers à payer doivent être décomposés en deux éléments, puisqu’ils représentent à la fois : o

Le remboursement des fonds investis par le bailleur dans l’acquisition du bien loué ;

o

La rémunération de ces fonds.

La deuxième composante représente une charge pour le locataire, l’autre vient en déduction au début du contrat. Cela implique le dressement du tableau des flux monétaires liés au contrat afin que les deux composantes de la redevance soient séparées.

Illustration 4 : en se basant sur l’Illustration précédent le tableau des flux monétaires liés au contrat de location se présente comme suite :

33

Date

Flux (1)

01/01/N 01/04/N 01/07/N 01/10/N 01/01/N+1 01/04/N+1 01/07/N+1 01/10/N+1 01/01/N+2 01/04/N+2 01/07/N+2 01/10/N+2 01/01/N+3 01/04/N+3 01/07/N+3 01/10/N+3 01/01/N+4

20000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 9000

Intérêt Remboursement (2) = (4×2,96%) (3) = (1-2)

2293 2184 2071 1954 1835 1711 1584 1454 1319 1181 1038 891 740 584 424 259

20000 3.707 3.816 3.929 4.046 4.165 4.289 4.416 4.546 4.681 4.819 4.962 5.109 5.260 5.416 5.576 8.741

Captal restant dû (4) 97479 77479 73772 69956 66027 61981 57816 53527 49112 44565 39884 35065 30103 24994 19734 14318 8742 0

Les loyers de l’exercice N seront comptabilisés comme suit : 01/01/N Engagement crédit-bail Banque Engagement crédit-bail intérêts Banque Engagement crédit-bail intérêts Banque Engagement crédit-bail intérêts Banque

20000 01/04/N

01/07/N 01/07/N 01/10/N

20000 3.707 2.293 6.000 3816 2184 6.000 3.929 2071 6.000

3.3.2.3 Évaluation et comptabilisation ultérieure (contrat de location financement) Chez le bailleur : Rappelant que, le bailleur ne possède plus le droit d’enregistré le matériel faisant objet de la location financement dans son patrimoine, et par conséquent, il est privé de l’amortir.

34

Chez le locataire : Le bien loué est amortie chez le preneur selon les mêmes modalités que les actifs de même nature appartenant à l’entreprise locatrice. La durée d’amortissement est : o

La durée d’utilisation, si le locataire est certain qu’il deviendra propriétaire ;

o

Sinon, la durée d’utilisation du bail si celle-ci est inférieure à la durée d’utilisation.

Illustration 5 : supposant que le matériel à une durée de vie de 7 ans et que la valeur résiduelle estimé est de 1.000 €.

La dotation a passé au titre de l’exercice N est de :

31/12/N Dotations aux amortissements Amortissements cumulés des matériels

(.#(.) 

= 13.783 €.

13.783 13.783

Remarque : la durée du bail étant généralement plus courte par rapport à la durée de vie économique du bien afin de rendre l’option de rachat avantageuse, la dette théorique s’amortit plus rapidement que l’actif loué.

Illustration 6 : comparant entre la valeur nette comptable du bien loué et la situation de l’engagement restant due à la fin de N.

o

La valeur nette comptable du bien : 97.479 – 13.783 = 83696 €

o

La valeur de l’engagement due : 97.479 – (20.000 + 3.707 + 3.816 + 3.929) = 66.027 €.

35

4. Les points de convergences et de divergences entre l’IAS 17 et les normes marocaines :

Contrat de location financement Contrat de location simple

36

IAS/IFRS Comptabilisé en tant qu’actif Enregistrer en tant que charge

Au MAROC Les comptes individuels, la comptabilisation ne distingue pas la nature des contrats de location. Dans les comptes consolidés, il peut être procédé au retraitement des contrats de location –financement. Les loyers dus à raison du contrat constituent des charges d'exploitation.

Chapitre 3 : Traitement des immobilisations immobilisations incorporelles (IAS (IAS 38) 38) Beaucoup d’entreprises consacrent des sommes importantes à l’acquisition et à la constitution d’éléments incorporels (frais de recherche-développement, élaboration de logiciels, dépenses de formation, de publicité, au lieu d’être enregistrées en charges, soient inscrites au bilan. Elle réglemente également l’évaluation de ces éléments une fois que ceuxci ont été reconnus comme actifs. L’emploi du terme «immobilisations incorporelle» dans la traduction française de l’IAS montre que cette norme ne s’applique pas aux éléments incorporels inscrits dans les stocks (services en cours de production).

1. Objectif de la norme : L’objectif de la norme est de prescrire le traitement comptable des immobilisations incorporelles qui ne sont pas spécifiquement traitées par une autre norme. La norme impose à une entité de comptabiliser une immobilisation incorporelle si, et seulement si, certains critères sont satisfaits, la norme spécifie également comment évaluer la valeur comptable des immobilisations incorporelle et impose à fournir certaines.

2. Champs d’application : La norme doit être appliquée à la comptabilisation des immobilisations incorporelles, à l’exception : Des immobilisations incorporelles dans le champ d’application d’une autre norme ; Des actifs financiers, tels que définis dans IAS 39 ; Des droits miniers et des dépenses au titre de la prospection, du développement et de l’extraction de minerais, de pétrole, de gaz naturel et autres ressources non renouvelables similaires.

37

3. Définition : L’IAS définit une immobilisation incorporelle comme un actif non monétaire identifiable sans substance physique. L’adjectif «identifiable» permet de distinguer les immobilisations incorporelles des composantes du goodwill 9(savoir faire, réputation, etc.). L’emploi du terme «sans substance physique» dans l’IAS 38 montre que cette norme ne s’applique pas aux éléments incorporels inscrits dans le stock (services en cours de production). C'est-à-dire qu’il peut être séparé de l’entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d’un contrat ,avec actif ou passif liés ou résulte de droit contractuels ou autres droits légaux, que ces droits soient cessibles ou séparables de l’entité ou d’autre droits et obligations.

4. Conditions de comptabilisation : 4.1

Principes généraux :

La norme IAS 38 impose à une autre entreprise de comptabiliser à l’actif une immobilisation incorporelle (acquise à l’extérieure ou générée en interne), si seulement si : Cet élément génère probablement des avantages économiques futurs iront à l’entité. Le coût de cet actif peut être mesuré avec fiabilité. L’IAS précise que l’appréciation de la probabilité des avantages économique futurs doit être basée sur les hypothèses «raisonnables et documentées». Les avantages économiques futurs résultant d’une immobilisation incorporelle peuvent inclure les produits découlant de la vente de biens ou de services, les économies de cout ou d’autres avantages résultant de l’utilisation e l’actif par l’entité .par exemple, l’utilisation

9

Goodwill : correspond à l’écart d’acquisition génère à l’occasion de regroupement d’entreprise (fusion par exemple)

38

d’une propriété intellectuelle dans le cadre d’un processus de production peut réduire les coûts futurs de production plutôt qu’augmenter les produits futurs. La seconde condition (possibilité d mesurer le coût avec fiabilité) est également présumée satisfaite si l’élément incorporel provient d’un regroupement d’entreprises et si sa durée d’utilisation est limitée.

4.2

Application aux immobilisations générées en interne :

Tandis que le goodwill généré en interne ne doit pas être comptabilisé en tant qu’actif. Une immobilisation incorporelle générée en interne doit être évaluée initialement au coût qui est égal à la somme des dépenses encourues à partir de laquelle cette immobilisation incorporelle satisfait pour la première fois les critères de comptabilisation. L’IAS 38 impose alors de distinguer deux phases dans la création de cet élément : Une phase de recherche ; Une phase de développement.

4.2.1

La phase de recherche :

Cette phase correspond à une investigation originale dont le but est d’acquérir une compréhension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles. A ce stade, les conditions requises à la comptabilisation d’un actif incorporel ne sont pas réunies. En conséquences, les dépenses pour la recherche (ou pour la phase de recherche d’un projet interne) doit être comptabilisées en charges lesquelles sont encourues, au même titre que les dépenses liées au démarrage d’une activité ou d’une entreprise. 4.2.2

La phase de développement :

La phase de développement suit normalement celle de la recherche .c’est l’application de cette dernière à la production de matériaux, de procédés, de services nouveaux ou substantiellement améliorés, avant que ceux-ci soient produits ou utilisés. Comme exemples d’activités de développement, l’IAS 38 cite : La conception et la construction de prototypes. La conception d’outils ou de moules impliquant une technologie nouvelle.

Les frais de développement sont obligatoirement immobilisés si l’entreprise peut prouver qu’elle satisfait les conditions très strictes suivantes simultanément :

39

La faisabilité technique du projet soit assurée ; L’entreprise ait l’intention et la capacité d’achever l’immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ; Elle dispose des ressources techniques, financiers et autres nécessaires à l’achèvement du projet ; Le coût des dépenses de développement peut être évalué de façon fiable. Démontrer que l’actif en question générera probablement des avantages économiques futurs, entre autres choses, l’existence d’un marché pour la production issue de l’immobilisation incorporelle et pour l’immobilisation incorporelle elle même.

4.2.3

Comptabilisation en charge :

L’IASB interdit néanmoins expressément l’activation de certains éléments lorsque ceux-ci ont été crées par l’entreprise elle-même. Il s’agit en particulier du goodwill, des marques, des titres de publication et des listes de clients. En effet, les dépenses afférentes à ces éléments ne peuvent pas être distinguées du coût de développement de l’activité dans son ensemble (impossibilité d’en mesurer le coût d’une façon fiable). La norme fournit une liste de dépenses qui ne peuvent être activées, cette liste comprend : Coût démarrage, frais juridiques ou administratifs engagés lors de la constitution de l’entreprise (Frais d’établissements), frais liés à l’ouverture d’une nouvelle installation, d’une nouvelle activité ou au lancement. Dépenses de formation ; Dépenses de publicité et de promotion ; Les frais de relocation ou de réorganisation de toute ou partie de l’entreprise.

L’interdiction d’activer ces éléments résulte de la difficulté de déterminer les avantages économiques futurs attendus. Comment en effet mesurer les retombées d’une compagne publicitaire ?

40

Quand aux dépenses de fonction, on peut considérer que leur non activation a deux causes : 1) il est pratiquement impossible de mesurer avec fiabilité le supplément de rentabilité engendré par une fonction. 2) le contrôle exercé par l’entreprise sur cet éventuel actif serait en tout état de cause, très imparfait, compte tenu de la possibilité que le salarié démissionne. Le site internet ne peut pas être considéré comme une immobilisation incorporelle que si l’entreprise est en mesure de montrer que sa présence sur le réseau générera un supplément de cash-flows et non pas simplement dans le but de fuir connaitre les produits de l’entreprise. Exemple : site destiné à réaliser une activité commerce électronique dont ses revenus s’ajouteront au chiffre d’affaires réalisé. S’ils ont été acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, ils sont considérés comme faisant partie du goodwill généré par l’opération. L’IAS 38 précise également qu’un élément incorporel initialement comptabilisé en charge ne peut, par la suite, être enregistré à l’actif.

4.2.4

L’évaluation des immobilisations incorporelles : 4.2.4.1

L’évaluation initiale :

Lors de leur entrée dans l’entreprise, les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût, déterminé de la même façon que pour les immobilisations corporelles (voir IAS 16). Ce coût est déterminé différemment selon que l’immobilisation a été acquise séparément, dans le cadre d’un regroupement, générée en interne ou échangée.

Elément acquise séparément Le coût d’acquisition englobe le prix d’achat et les coûts directement attribuables tel que : Les frais de douanes, de transport, les honoraires directement imputés au coût, et les coûts des avantages liées au personnel pour mettre l’actif en état de marche ainsi que les tests de fonctionnement. Par contre les coûts de lancement, les frais administratifs et frais généraux constitue des coûts non incorporables au coût initial de l’actif acquis. Cependant, il convient d’actualiser les paiements différés, si le bien est acquis à crédit.

41

Elément générées en interne Pour une immobilisation incorporelle générée en interne, elle est évaluée à son coût de production (coût directs). L’entité distingue une phase de recherche et une phase développement (à défaut il s’agit d’une phase de recherche).le coût est égal à la somme des dépenses encourus (coûts matières et services, coûts du personnel, droit d’enregistrement) à partir de la date à laquelle cette immobilisation incorporelle satisfait pour la première fois aux critères de comptabilisation.

Eléments échangées Lorsque l’actif est échangé contre un autre bien, il doit être comptabilisé à la juste valeur. Sauf si pas de substance commerciale de la transaction ou pas de détermination fiable de la juste valeur de l’immobilisation reçue ni transférée.

Elément acquise dans le cadre d’un regroupement Le coût est évalué à la juste valeur du jour d’acquisition. S’il existe un marché d’actif pour ce genre d’élément incorporel, ce montant correspond au prix du marché. S’il n’existe pas de marché actif, la juste valeur peut être estimée de différentes manières, l’entreprise peut normalement se baser sur les prix constatés lors des transactions récentes sur des actifs semblables.

4.2.4.2

Les évaluations ultérieures :

Le principe général d’activation des dépenses relatives aux immobilisations s’applique. Une dépense ultérieure liée à une immobilisation incorporelle devra être immobilisée si et seulement si elle remplit les conditions d’inscription à l’actif des immobilisations incorporelles. Dans la pratique, les dépenses ultérieures liées à une immobilisation incorporelle ont rarement le caractère d’immobilisation, car il est difficile de les attribuer directement à un actif incorporel plutôt qu’a l’activité dans son ensemble.

42

Cas particulier : Les dépenses ultérieures relatives à des projets de recherche et de développement en cours, acquis séparément ou par regroupement d’entreprises, sont comptabilisées selon les critères généraux des actifs incorporels générés en interne : Comptabilisation en charge des dépenses de recherche et des dépenses de développement ne répondant pas aux conditions d’activation ; Augmentation du coût d’entrée des projets de recherche et développement si les conditions d’activations sont remplies. 4.2.4.3

Evaluation postérieurs à la comptabilisation initiale :

Il existe deux méthodes d’évaluation d’une immobilisation incorporelle postérieurement à la comptabilisation initiale.

Méthode de coût Au bilan, les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût diminué des amortissements et autres dépréciations de valeur constatées. Cette évaluation au coût historique constitue le traitement de référence.

-

Coût

Cumul des Cumul d'amortissement

- pertes

=

Valeur comptable de l’immobilisation incorporelle

Méthode de juste valeur L’autre traitement autorisé consiste à évaluer ces actifs à un montant réévalué qui correspond à la juste valeur à la date de réévaluation, diminué des amortissements et pertes de valeur constatés depuis cette date. Coût réévalué selon juste valeur

-

Cumul d'amortissement

43

Cumul des pertes

=

Valeur comptable de l’immobilisation incorporelle

L’IAS 38 précise que la juste valeur doit être déterminée par référence aux prix pratiqué sur un marché actif qui doit satisfaire simultanément aux critères suivants : Homogénéité des éléments qui y sont négociés ; Permanence de l’existence de vendeurs et d’acheteurs consentants ; Prix public. Les règles de réévaluation doivent être renouvelées à intervalles réguliers et autant plus rapprochés que l’actif concerné subit des variations de valeur importantes ; Si un actif est réévalué, tous les actifs de même catégorie doivent être aussi (à moins qu’il n’existe pas de marché actifs pour ces derniers). L’écart de réévaluation est comptabilisé directement dans les capitaux propres, sans passer par le compte de résultat. Toute perte de valeur d’un actif précédemment réévalué doit, en priorité, être déduite de l’écart de réévaluation (voir IAS16). Lorsqu’il n’existe plus de marché actif, l’autre traitement autorisé (juste valeur) cesse d’être appliquée, l’actif est alors inscrit au bilan à sa valeur comptable (montant de la dernière réévaluation moins les amortissements et pertes de valeur constatés depuis cette date).

Exemple de marché non actif : Marques ; titres de journaux ; brevets. Exemple de marché actif : licence de taxi ; licence de pèche quotas de production. 4.2.4.4

Amortissement et dépréciations:

Amortissement des immobilisations incorporelles L’ancienne IAS 38 posait comme principe que toute l’immobilisation incorporelle devrait être amortie saur sa durée d’utilisation, qui ne pouvait pas être supérieure à 20 ans.la décision de rendre le goodwill non amortissable à abandonner ce principe.

44

Depuis Mars 2004, il appartient en effet à l’entreprise de déterminer, pour chaque actif incorporel, si celui si a une durée d’utilisation inférieure ou non sur la base d’une analyse de tous les facteurs pertinents, si il n’y a pas de limite prévisible à la période durant laquelle l’actif va générer des entrées nettes de trésorerie pour l’entité. La détermination de la durée d’utilisation a un impact direct sur la comptabilisation des immobilisations incorporelles : Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité finie et amortie ; Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie.

Dépréciation des immobilisations incorporelles Les actifs incorporels sont, comme les autres soumis à l’IAS 36 qui concerne les dépréciations autres que les amortissemnts.des règles plus strictes s’appliquent néanmoins à cette catégorie d’actif. La norme IAS 36 impose même en l’absence d’indice d’une quelconque dépréciation, l’entreprise doit déterminer chaque année la valeur renouvelable : Des actifs incorporels qui ne sont pas encore prêts à être utilisés (Actifs en phase de développement). Et de ceux dont la durée d’utilisation est inferieure (goodwill notamment).

5. Sortie d’immobilisation incorporelle : Une immobilisation incorporelle doit être décomptabilisée : Lors de la sortie ; Ou lorsqu’aucun avantage économique futur n’est attendu de son utilisation ou de sa sortie ; Le profit de cession est déterminé comme suit : Produit de sortie net

45

-

Valeur comptable

=

Produit ou charge au compte de résultat

Les profils ou les pertes résultant de la décomptabilisation d’une immobilisation incorporelle doivent être déterminé comme la différence entre les produits nets de sortie et la valeur nette de l’actif. Ils doivent être comptabilisés en résultat lors de la décomptabilisation de l’actif (sauf si IAS 17 contrat de location impose un traitement différent dans une situation de cession bail).Les profits ne doivent pas être classés en produit des activités ordinaires.

6. Principales convergences avec les normes marocaines :

AMORTISSMENT

Le Goodwill ou écart d’acquisition

Les Frais d’établissement et frais à étaler

Les Frais de recherche et développement

Réévaluation possible.

Comptabilisé en tant qu’actif.

Mode d’amortissement linéaire.

Amortissement non autorisé suite à la révision d’IAS 38. (1)

IAS 38 interdit la comptabilisation parmi l’actif des frais à étaler ou des frais d’établissement.

Frais de recherche fondamentale doivent être comptabilisées en charge.

IAS/IFRS

Frais de développement peuvent être immobilisées sous certaines conditions. Amortissement sur la durée prévisionnelle d’utilisation

Réévaluation interdite. Mode d’amortissement linéaire.

MAROC

46

Comptabilisé en tant qu’actif. Mode d’amortissement linéaire. Durée maximum 20 ans (durée d’utilité de l’immobilisation concernée).

Les frais à étaler et d’établissement sont comptabilisés à l’actif et amortis sur une durée maximum de 5 an.

Frais de recherche fondamentale doivent être comptabilisées en charge. Frais de recherche appliqué et de développement peuvent être comptabilisés en immobilisations sous certaines conditions(2). Amortissement sur 5 ans maximum.

A noter :

(1) Le goodwill n’est plus amortissable depuis la révision d’IAS 38. Au Maroc, le PCG (Plan Comptable Général) prévoit que l’écart d’acquisition soit amorti, sans exception, selon un plan d’amortissement dont la durée doit refléter les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors de l’acquisition.

(2) IAS 38 prévoit l’activation des frais de développement lorsque les critères suivants sont vérifiés :


Probabilité de générer des bénéfices.




Produit clairement identifié.




Possibilité de fabrication démontrée.




Intention de vendre le produit.




Existence d’un marché potentiel.




Ressources suffisantes.

Au Maroc, la règle générale est la constatation en charge. Cependant, pour les frais de recherche appliquée et développement, l’activation est possible si :

47




Les projets sont individualisés.




D’importantes chances de réussites techniques.




La rentabilité commerciale est démontrée.

Chapitre 4 : immeuble de placement (IAS 40) Cette norme traite la comptabilisation et l’évaluation des immeubles de placement. C’est à dire les actifs immobiliers que l’entreprise donne en location ou qu’elle détient dans l’espoir de réaliser une plus value.

1. Objectif de la norme : L’objectif de la norme est de prescrire le traitement comptable des immeubles de placement et les dispositions correspondantes en matière d’information à fournir.

2. Champs d’application : La norme doit être appliquée la comptabilisation, à l’évaluation et aux informations à fournir sur les immeubles de placement. Entre autre, la norme s’applique à l’évaluation, dans les états financiers du preneur, d’un droit sur un bien immobilier détenu dans le cadre d’un contrat de location comptabilisé comme un contrat de location-financement, et à l’évaluation dans les états financiers du bailleur, d’un immeuble de placement mis à la disposition d’un preneur dans le cadre d’un contrat de location simple.la norme IASI 40 ne traite pas des questions couvertes par IASI 17.

3. Définitions : Une immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou bâtiment) détenu dans le but d’en retirer des loyers ou de réaliser une plus-value. Cette définition exclut les actifs : Utilisés par l’entreprise à la production de biens ou de services (usines, entrepôts…) ou a des fin administratives (siège social) ;

48

et ceux destiné à être vendus dans le cadre d’activité ordinaires de l’entreprise (immeuble détenus par un promoteur dans l’attente de leur commercialisation) ; Ne constitue pas non plus des immeubles de placement :

Ceux qui sont loués à des salariés de l’entreprise ; Les immeubles en construction (même s’ils sont destinés à devenir des immeubles de placement) ; et ceux qui sont loués à des locataires par un contrat de location-financement. Lorsqu’un immeuble de placement comprend une partie louée et une autre occupée par l’entreprise, deux cas sont à envisager :

Si chaque partie peut être vendue séparément, la fraction louée doit être considéré comme un immeuble de placement ; Si les deux parties ne peuvent être vendues séparément, l’ensemble ne constitue pas un immeuble de placement sauf si la fraction occupée par l’entreprise est insignifiante.

Lorsque le locataire est une société du groupe, l’immeuble ne peut être considéré comme un immeuble de placement dans les comptes consolidés. Par contre, l’entreprise propriétaire doit l’inscrire comme tel dans ces comptes individuels. Signalons enfin que la qualité d’immeuble de placement n’est pas réservée aux actifs dont l’entreprise est propriétaire. Des immeubles détenus dans le cadre d’un contrat de location (location-financement ou location simple) peuvent aussi des constituer des immeubles de placement s’ils satisfont à la définition donnée plus haut.

4. Evaluation initiale et postérieure: Un immeuble de placement doit être comptabilisé en tant qu’actif, lorsque, et uniquement lorsque :

49

Il est probable que les avantages économiques futurs associés à l’immeuble de placement iront à l’entité ; Le cout de l’immeuble de placement peut être évalué de façon fiable.

4.1

L’évaluation initiale des immeubles de placement :

Lors de leur entrée dans l’entreprise, les immeubles de placement sont comptabilisés à leur coût. Celui-ci est calculé comme pour les immobilisations corporelles (voir IAS 16) :

Pour les immeubles faisant l’objet d’une location-financement, le coût correspond à la valeur à la valeur actuelle des paiements minimaux liés à la location (voir IAS 17), ou la juste valeur de l’actif si celle-ci est inferieure.

4.2

Evaluation postérieure :

Au bilan les immeubles de placement peuvent figurer : Soit au coût, diminué des amortissements et autres dépréciation, c’est-à-dire conformément au traitement de référence de l’IASI 16 ; soit la juste valeur. Le choix entre ces deux modes d’évaluation est libre. Toutefois, l’entreprise qui choisit la seconde solution doit l’appliquer à tous ses immeubles de placement de placement, sauf ceux dont la juste valeur ne peut pas être déterminée à chaque clôture d’exercice. Pour l’IASI 40, cette exception ne peut être invoquée que dans des cas exceptionnels, en particulier lors de la première année de détention de l’immeuble. La norme ajoute que lorsque l’entreprise a commencé à évaluer un immeuble de placement à sa juste valeur, elle doit continuer à le faire jusqu’à ce que cet actif sorte de l’entreprise ou cesse d’être un immeuble de placement, même si l’estimation de la juste valeur devient plus difficile.

50

4.2.1 Modèle de la juste valeur La juste valeur d’un immeuble de placement est le montant pour lequel l’immeuble pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale. En pratique, la juste valeur est donnée par le prix actuels sur un marché actif pour des biens similaires. À défaut, l’entreprise peut se baser sur : Le prix actuels de biens différents ; Les prix récents sur des marchés moins actifs, corrigés pour refléter les changements économiques survenus depuis ; L’actualisation du cash flow futur probable. Illustration1 : détermination de la juste valeur : Une entreprise possède un immeuble de bureaux qu’elle loue à d’autres sociétés. Le dernier compte d’exploitation de l’immeuble se présente ainsi (en euro) :

Produits : loyers Charges Gardiennage, sécurité Entretien

1 200 000

Amortissements Autres charges d’exploitation Intérêt hypothécaires Résultat avant impôt Impôt (30%)

-300 000 -30 000 -600 000 120 000 -36000

Résultat après impôt

- 70 000 -80 000

84000

Les prévisions concernant les prochaines années sont les suivantes : Loyers : augmentation de 2% par an, Gardiennage, sécurité : augmentation de 4% par an, Entretien et autres charges d’exploitation : augmentation de 3% par an, À partir de ces hypothèses, il est possible de prévoir les cash-flows d’exploitation

de N+1 à N+5 (en milliers €) :

51

Encaissement loyers Décaissements : Gardiennage, sécurité Entretien Autres charges d’exploitation

N+1

N+2

N+3

N+4

N+5

1224

1248

1273

1299

1325

-73 -82 -31

-76 -85 -32

-79 -87 -33

-82 -90 -34

-85 -93 -35

Supposons qu’à fin N, le taux d’intérêt applicable à un investissement de ce type (taux hypothécaire) est de 6%.Supposons en outre qu’à partir de la 5e année, les cash-flows seront constants. La valeur actuelle à fin N+5 des cash-flows des années N+6 est égale à : 1112/006=18 533 milliers d’euros. La juste valeur de l’immeuble à fin N peut donc être estimée à :

. ,

.

,#

,

+ (,)& + (,)) + (,)* +

,. (,)

Source : les normes comptables internationales (IFRS/IAS)

Le traitement comptable en cas d’évaluation à la juste valeur Lorsqu’un immeuble de placement nouvellement construit est, pour la première fois, évalué à sa juste valeur, l’écart entre celle-ci et la valeur comptable de l’actif au moment de l’évaluation constitue une charge ou un produit. Illustration 2: Une entreprise a fait construire un immeuble d’habitation dont le coût est de 5 millions €.cet immeuble a été mis en service le 1er avril N. Au 31 décembre N+l’actif est évalué à sa juste valeur, estimée à 5 100 000 €. Depuis la mise en service, l’immeuble a été amorti de 75000 €.

52

L’évaluation de l’immeuble à la fin N donnera lieu à l’écriture suivante : 75 000 Amortissements cumulés des immeubles de placement (B) 75 000 Immeubles de placement 175000 175000 Immeubles de placement de placement (B) (5 100 000-(5 000 000-75 000) Gains sur immeubles de placement (R)

Par la suite, toute variation de la juste valeur est également enregistrée dans le compte de résultat. Illustration 2-(suite) Supposons qu’a la fin N+1, la juste valeur de l’immeuble s’établisse à 5 250 000€. On aura l’écriture suivante :

Immeuble de placement (B)

150 000

(5 250 000 – 5 100 000)

Gains sur immeubles de placement (R)

150 000

Ces règles différentes donc de celles applicables aux autres immobilisations corporelles (autres traitement autorisé de l’IAS 16) sur trois points essentiels : 1) L’écart de réévaluation initiale est comptabilisé dans le compte de résultat et non dans le capitaux propres ; 2) Les réévaluations sont pratiquées chaque année (au lieu d’être espacé dans le temps) ; 3) Toute variation de valeur est comptabilisée dans le compte de résultat, qu’elle soit positive ou négative. En outre, les immeubles de placement étant réévalués chaque année, la constatation d’amortissements devient inutile. Ainsi, dans l’exemple précédent, aucun amortissement n’est comptabilisé en N+1, ni les années suivantes. 4.2.2

Modèle du coût

Cette méthode est identique à celle du coût prévue par la norme IAS 16 sur les immobilisations corporelles. Elle ne s’applique toutefois pas aux immeubles de placement

53

classés en «destinés à être cédés» ou inclus dans un groupe d’actifs destinés à être cédés selon les dispositions de la norme IFRS 5 «Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées».Les immeubles de placement sont, dans ce dernier cas, évalués selon les dispositions de la norme IFRS 5. Le choix de la méthode du coût implique néanmoins de la détermination de la juste valeur des biens en vue d’une information dans l‘annexe.

5. Changement d’affectation et transfert : Le transfert d’un bien immobilier d’une catégorie à une autre est très réglementé et ne peut intervenir que lors d’un changement d’utilisation. Exemple : Le détenteur commence à occuper le bien (reclassement d’un immeuble de placement en une immobilisation corporelle). Le détenteur cesse d’occuper le bien immobilier (l’immobilisation corporelle est reclassée en tant que qu’immeuble de placement). La construction du bien destiné à la location est achevée (l’immobilisation corporelle est reclassée en tant qu’immeuble de placement). Commencement de travaux en vue de la vente d’un immeuble (l’immeuble de placement est reclassé en tant que stock). Commencement d’un contrat de location simple ou profit d’une autre partie (transfert de stocks en immeuble de placement).

6. Sorties : Les cas de sortie du bilan d’un immeuble de placement sont : La cession du bien ; La cessation d’utilisation du bien et aucun avantage futur économique n’est attendu de sa vente ; La mise en place d’un contrat de location financement dans lequel l’entreprise est le bailleur.

54

Les profils ou pertes consécutifs à la sortie d’un immeuble de placement sont enregistrés en résultat. Ils correspondant à la différence entre le produit net de la sortie et la valeur comptable de l’actif.

7. Principales convergences avec les normes marocaines : Il n’existe pas un traitement particulier aux immeubles que l’entreprise donne en location ou qu’elle détient dans l’espoir de réaliser une plus value. Elles sont identifiées autant qu’immobilisations corporelles inscrit au bilan à leur coût historique amoindri à la fois des dépréciations irréversibles (amortissements) et réversible (dépréciations). Cependant la réévaluation est permise.

55

56

Etude de cas N°1 : Traitement des immobilisations corporelles (IAS 16)

Le 01/09/2005, la société Helmsley achète un matériel pour une usine. La valeur d’entrée est de 200KDhs. La durée d’utilité est estimée à six ans et Hemsley s’attend à une valeur résiduelle de 20KDhs après cette période de six ans. La méthode d’amortissement envisagée est la méthode linéaire.

TAF : 1. Etablir le plan d’amortissement en tenant compte de la valeur résiduelle. 2. Enregistrer la dotation aux amortissements de l’année 2005.

Plan d'amortissement Année Valeur début Dotations Amortissement VNC 2005 200 10 10 190 2006 190 30 40 160 2007 160 30 70 130 2008 130 30 100 100 2009 100 30 130 70 2010 70 30 160 40 2011 40 20 180 20

V0 VR Base amortissable

200 - 20 =180

Enregistrement comptable 01/09/2005 Matériel

200 Trésorerie

200

31/12/2005 Dot au Amorti. du matériel

10 Amortissement du matériel

Supposons que le fournisseur accorde à la société Helmsley un délai de règlement d’un an 6%: 3. Etablir le plan d’amortissement en tenant compte de la valeur résiduelle. 4. Enregistrer la dotation aux amortissements de l’année 2005. La valeur d’entrée dans ce cas est calculée sur la base de l’emprunt actualisé : 200 × (1,06)-1 = 189 KDhs

57

10

Le nouveau plan d’amortissement sera le suivant

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Valeur début 180 171 142 114 86 58 30

Dotations

Amortissement

9 28 28 28 28 28 19

VNC

9 171 38 142 66 114 94 86 122 58 150 30 169 ≈ 20

V0 VR Base amortissable

189 20 169

Les écritures comptables : 01/09/2005 Matériel

189 Fournisseurs d'imb.

189

Il convient de constater à la fin de l’exercice l’amortissement annuel et l’intérêt courus à payer 31/12/2005 Dot. Au Amort de matériel 9 Amortissement du matériel d° Charges d'intérêts 4 Intérêts courus à payer Constatation des charges d'intérêts 4 mois

9

4

01/09/2006 Fournisseur d'immobilisation Charges d'intérêts intérêts courus à payer

189 8 4 Trésorerie

Supposons que Helmsley reçoit une subvention de 30K€ accordée par la Région pour l’acquisition de ce type de matériel : 5. Etablir un plan d’amortissement modifié. 6. Enregistrer la dotation aux amortissements de l’année 2005. Selon IAS 16, nous disposons de deux procédés concernant le traitement des immobilisations corporelles financées en partie ou en totalité par une subvention d’investissement :

58

200

1 er procédé: déduire la subvention de la valeur du bien

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Valeur début 170 162 137 112 87 62 37

Dotations 8 25 25 25 25 25 17

Amortissement 8 33 58 83 108 133 150

VNC 161,67 136,67 111,67 86,667 61,667 36,667 20

V0 VR Subvention Base amortissable

200 20 30 150

obt. Sub. Trésorerie

30 Pd Const. d'avance

30

01/09/2005 Matériel

200 Trésorerie

200

d° Pd. Const. d'avance

30 Matériel

30

31/12/2005 Dot. Au Amort de matériel

8 Amortissement du matériel

2éme procédé: la subvention sera amortie séparément

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

59

Plan d'amortissement du bien Valeur début Dotations Amortissement VNC 200 10 10 190 190 30 40 160 160 30 70 130 130 30 100 100 100 30 130 70 70 30 160 40 40 20 180 20

8

Plan d'amortissement de la subvention 2 005 2 006 2 007 2 008 2 009 2 010 2 011

Valeur début 30 28 23 18 13 8 3

Dotations 2 5 5 5 5 5 3

Amortissement 2 7 12 17 22 27 30

VNC 28 23 18 13 8 3 0

obt. Sub. Trésorerie

30 Pd Const d'avance

30

01/09/2005 Matériel

200 Trésorerie

200

31/12/2005 Dot. Au Amort de matériel

10 Amortissement du matériel

10

d° Pd. Const. D'avance

2 Reprise sur PCA

60

2

Etude de cas N°2 : Traitement des contrats de locations (IAS 17) L’entreprise Alfa a conclu deux contrats dont les caractéristiques sont les suivants :

T.A.F : •

Déterminer s’il s’agit d’une location simple et d’une location financement.

•

Etablir le tableau d’amortissement de l’emprunt chez le preneur du contrat de location A.

•

Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2009, 2010 pour le contrat de location A.

1) Grille de reconnaissance d’un contrat de location financement :

Contrat A 1) transfert automatique de propriété 2) option préférentiel d'achat 3) la durée de contrat couvre la majorité de durée du bien 4) les paiements minimaux actualisé s'élèves à la quasi-totalité du bien 5) les biens loués sont de natures spécifiques

61

OUI

NON

NON énoncé

Contrat B

OUI

NON

NON énoncé

1) transfert automatique de propriété 2) option préférentiel d'achat 3) la durée de contrat couvre la majorité de durée du bien 4) les paiements minimaux actualisé s'élèves à la quasi-totalité du bien 5) les biens loués sont de natures spécifiques

2) Tableau d’amortissement de l’emprunt chez le preneur : Valeur début

Intérêts

4200000 3689000 3133288 2528950 1871733 1157010 380000

Amortissement

367500 322788 274163 221283 163777 101238

511000 555713 604337 657217 714723 777262

Annuité 878500 878500 878500 878500 878500 878500 380000

Valeur Fin 3689000 3133288 2528950 1871733 1157010 379748 0

3) Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2009, 2010 et 2011. Signature Contrat Immobilisation

4200000 Dettes financière (location financement)

4200000

31/12/2009 Dettes location financement Charges financier

511000 367500 Trésorerie

878500

d° Dotation aux amortissements

750000 Amortissement

750000

31/12/2010 Dettes location financement Charges financier

555713 322788 Trésorerie

878500

d° Dotation aux amortissements

750000 Amortissement

62

750000

Etude de cas N° 3 : Traitement des immobilisations incorporelles (IAS38) :

• •

•

Etablir le plan d’amortissement de la licence. Passer l’écriture de réévaluation de la licence. Calculer la VNC au 31/12/2009.

1) Plan d’amortissement de la licence : Valeur début 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

80000 72000 64000 56000 48000 40000 32000 24000 16000 8000

Dotation

Amortissement

8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000

2) L’écriture de réévaluation de la licence. 31/12/2008 Amortissement Licence

8000 16000 24000 32000 40000 48000 56000 64000 72000 80000

VNA 72000 64000 56000 48000 40000 32000 24000 16000 8000 0

24000 24000

31/12/2008 Licence

42000 Ecart de réévaluation

63

42000

3)

la VNC de la licence au 31/12/2009.

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Valeur début 98000 88200 78400 68600 58800 49000

Dotation 9800 9800 9800 9800 9800 9800

Amortissement 9800 19600 29400 39200 49000 58800

VNA 88200 78400 68600 58800 49000 39200

Etude de cas N° 4 : Traitement des immobilisations de placement (IAS40) : L’entreprise BVC a acquis un immeuble le 01/01/2006 par à 100 M MAD, l’immeuble est donné en location par la BCV moyennant un loyer annuel. La BVC n’a pas adopté l’évaluation selon la méthode du coût historique, elle a opté par conséquent pour la juste valeur afin d’évaluer son immeuble de placement. Au 31/12/2007 la juste valeur de l’immeuble est 170 M MAD.

TAF : 1. Passer les écritures comptables constantes la juste valeur de l’immeuble. Suite à la réévaluation le poste immeuble de placement a augmenté de 70 K MAD, il convient d’enregistrer la contre partie au niveau des capitaux propres (Réserves de réévaluation) 31/12/2007 Immeuble de placement

70 Ecart de réévaluation

64

70

Conclusion Le passage aux nouvelles normes est essentiellement vécu, pour le moment, comme une source de coût supplémentaire par les sociétés concernées. Les avantages à attendre de la mise en place des nouvelles normes ne sont pas encore perçus. Il est vrai qu’il est difficile de statuer aujourd’hui sur l’équilibre fidélité/comparabilité obtenu dans les normes IFRS. En effet, la comparabilité ne sera pas acquise immédiatement, ce n’est qu’au bout d’une période d’environ deux ans que les différents intervenants disposeront du recul nécessaire pour apprécier les effets bénéfiques de la réforme. En théorie, les analystes devraient avoir moins de retraitement à effectuer, notamment ceux qui concerne les immobilisations comme on a démontrés dans les études de cas, mais on ne pourra examiner l’impact du choix des méthodes que lorsque celui-ci aura été fait. Il faut souligner à ce propos le développement du rôle des cabinets de consultants, augmentant d’ailleurs le coût global du passage aux nouvelles normes. La stabilité globale des marchés financiers ne devrait pas être impactée par le passage aux nouvelles normes pour peu que le principe de base qui est d’améliorer la visibilité soit rapidement intégré. Néanmoins, une phase d’appropriation et d’acceptation des nouvelles méthodes comptables sera nécessaire pour passer d’une philosophie reposant sur le principe de prudence et d’image fidèle à une comptabilité plus prospective (abandon progressif du coût historique), donc nécessairement plus subjective et plus complexe. C’est pourquoi le rôle de la communication financière des sociétés cotées sera déterminant pour expliquer, justifier et clarifier un certain nombre de choix méthodologiques spécifiques. On peut s’attendre à l’apparition de phénomènes de décote ou de prime boursière liée à la qualité non seulement de l’information, mais aussi de la communication comptable.

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Bibliographie Pottier, François A gauche normes IFRS, à droite normes françaises / François Poittier . - Colombelles : Editions Management et société DL 2005 Bachy, Bruno Analyse financière des comptes consolidés : normes IAS-IFRS / Bruno Bachy, Michel Sion . Paris : Dunod, 2005 Brun, Stéphan Guide d'application des normes IAS-IFRS / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, 2005 Brun, Stéphan IAS-IFRS, les normes internationales d'information financière / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, DL 2006 . Brun, Stéphan Les normes comptables internationales IAS-IFRS / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, DL 2006 . Obert, Robert Pratique des normes IAS-IFRS : comparaison avec les règles françaises et les US GAAP / [éd. par l'] Ordre des experts-comptables ; Robert Obert . - Paris : Expert-comptable média, 2005 Anas, RADI Serie d’exercice d’application IAS 16, 17, 38, 40, année universitaire 2008/2009 « Licence professionnelle en comptabilité Française et normes IAS/IFRS » (Université Mohammed V, Faculté des sciences Juridiques, Economiques et Sociales Rabat Souissi) Mémoire fin d’étude : L’impact de la conversion aux normes IFRS sur l’actif corporel et incorporel de Maroc Telecom. Année universitaire 2007/2008, « Licence professionnelle en comptabilité Française et normes IAS/IFRS » (Université Mohammed V, Faculté des sciences Juridiques, Economiques et Sociales Rabat Souissi)

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