Matrices y Subsidiarias

Universidad Rafael Landívar Campus San Roque González de Santa Cruz S.J. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales Contaduría Pública y Auditoria Seminario de Integración CPA Lic. Edgar Eduardo Rivera

MATRICES Y SUBSIDIARIAS

Cifuentes Mazariegos, Cely Dalila Escobedo Tello, Nancy Vanesa López Rodríguez, Jacqueline Lizeth Tello del Valle, Karenn Lucía

Huehuetenango, 15 de febrero de 2010 INTRODUCCIÓN

Las empresas cuando están en un buen momento pueden expandirse, y cuando tienen las posibilidades para hacerlo, pueden adquirir porcentajes de acciones de otras compañías, logrando de esta forma tener cobertura en muchos lugares, que pueden ser del mismo país o a nivel internacional. Lo que mejora las alternativas de los propietarios para invertir los excedentes y al mismo tiempo ayudar a mejorar la situación de las empresas. También se puede dar el caso de hay una compañía que tiene muchas empresas y para evitar la confusión de los clientes se conforma por medio de filiales o subsidiaras, para administrar mejor las actividades financieras en conjunto utilizando los estados financieros consolidados, para presentar la situación actual de todas las organizaciones. Cuando una empresa adquiere más del 50% de las acciones de otra compañía se considera como casa matriz, porque es la que tiene el control económico, financiero y administrativo de la otra compañía que pasa a convertirse en su subsidiaria. Dentro de los métodos para contabilizar la participación en las subsidiaras son dos el método de participación y el de consolidación, los cuales varían de acuerdo al porcentaje de participación de la empresa matriz. Es necesario conocer la forma en que las empresas pueden mejorar su situación y estatus económico, porque existen muchas posibilidades para lograrlo, por lo tanto como futuros Contadores Públicos y Auditores debemos conocer los procesos tanto legales como contables que se efectúan entre compañías matrices y subsidiarias. El auditor también debe aplicar la ética en las actividades empresariales para las que sea contratado, una forma de ello es no revelando los datos de las matrices y subsidiarias.

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ÍNDICE MATRICES Y SUBSIDIARIAS……………………………………………………………4 Definición de casa matriz…………………………………………………………..………..4 Definición de subsidiaria…………………………………………………………………….4 Diferencia entre filial y subsidiaria……………………………………………………...…..5 Ejemplos de subsidiarias…………………………………………………………………….5 Control económico…………………………………………………….…………………….6 Control financiero………………………………………………….………………………..7 Control administrativo………………………………………………………………………7 Relación entre matrices y subsidiarias………………………………………………………7 Razones porque una compañía tiene subsidiarias…………………………………………..9 Subsidiarias mayor y menor desempeño………………………………………………...…10 Aspectos legales…………………………………………………………...……………….12 Métodos para contabilizar la inversión de subsidiarias…………………………………….15 Método de participación……………………………………………………………...…….15 Método del costo……………………………………………………………………...……17 Estados financieros consolidados…………………………………………………….…….18 Políticas de consolidación………………………………………………………………….18 Dividendos entre las dos empresas………………………………………………...………20 Estados financieros de la compañía matriz……………………..………………………….24 Rol del CPA………………………………………………………………………………..26 Glosario.……………………………………………………………………………………29 Caso para resolver en clase…………………………………………………………….…..31 Bibliografía……………….………………………………………………………………..36

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MATRICES Y SUBSIDIARIAS Definición de casa matriz Se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene,

una inversión en otra

empresa llamada SUBSIDIARIA, dicha inversión deberá ser del 51% o más de las acciones de la misma, esto para mantener el dominio administrativo, dado el interés mayoritario que posee. Las clases de acciones que pueden manejarse son: 

Ordinarias: No gozan de ningún privilegio.



Preferentes: Gozan de ciertos privilegios, entre estos están los dividendos, preferencia al liquidar, etc.

Definición de una subsidiaria Una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, y cuya condición normal para que exista dicho control, es la propiedad de una mayoría (más del 50%) de las acciones.

El poder para controlar también puede existir a través de un interés no

mayoritario, como por ejemplo un contrato, arrendamiento financiero, acuerdos con otros accionistas, etc. Una sociedad se considera subordinada por una matriz cuando se presentan los siguientes casos: • Cuando el 50% o más del capital pertenece a la matriz, ya sea en forma directa o por intermedio de sus filiales o subsidiarias. • Cuando las sociedades tengan el derecho de emitir los votos que constituyan el quórum decisorio en la junta de socios o en la asamblea de accionistas o en la junta directiva de la empresa. • Cuando las sociedades subordinantes participen en el 50% o más de las utilidades de la empresa, así sea prerrogativas o pactos previamente establecidos.

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Diferencia entre filial y subsidiaria Supóngase que la empresa A Ltda. Adquiere el 51% del capital social de la empresa B Ltda. A su turno, la Empresa B Ltda. Adquiere el 51% de la empresa C Ltda. ¿Cual es la relación entre estas empresas? Con el anterior ejemplo, podemos establecer que la relación que existe entre todas estas empresas sería: 1. Tanto la empresa B como la empresa C, son “subordinadas” de la empresa A. Lo

anterior, por cuanto la empresa A posee en forma directa el 51% del capital social de la empresa B. Y porque, a través de esa empresa B, es decir en forma “indirecta”, es como si también terminara poseyendo más del 50% de la sociedad C. 2. La empresa B es una “filial” de la empresa A, por cuanto se dan dos requisitos al

mismo tiempo a saber: 1) la empresa A adquirió el control de la empresa B en forma directa, y 2) al mismo tiempo la empresa B adquirió el control de la empresa C. Si la sociedad B no hubiese adquirido el control en C, en ese caso se diría que B es solo una “subordinada” de A 3. La empresa C es una “subsidiaria” de la empresa A, por cuanto la empresa A no

posee una participación mayoritaria en ella de forma directa, sino que lo hace en forma “indirecta” a través de la empresa B. 4. Por último, aunque la empresa A es una “matriz” tanto de B como de C, es claro que la sociedad B es como si fuera también una “matriz directa” de la empresa C. Por tanto, se puede decir que C es una “subordinada” de B.

Ejemplos de subsidiarias • Grupo Mundial con una serie de productos y servicios que ofrece en toda la región centroamericana, entre los cuales destacan los microseguros y la cobertura regional

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para todos los seguros adquiridos en cualquiera de sus subsidiarias en Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Panamá. • Corporación UBC Internacional, S. A., tiene subsidiarias que operan en Guatemala Grupo Cuscatlán Guatemala, S. A. y Subsidiarias, • Afianzadora G&T, S.A. Subsidiaria de Seguros G&T, S.A. • La Empresa Petrolera del Istmo, S. A. fue constituida en marzo de 2009, es subsidiaria de la firma estadounidense MQuest International Inc., con sede en Houston, Texas

A continuación se presenta se presenta la relación que se presenta entre empresas matrices frente a las subordinadas: Figura 1

http//gestiópolis.com

El control puede ser de índole económico, financiero y administrativo, a continuación se presenta una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno: a) Control económico: En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal magnitud, que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la matriz.

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. b) Control financiero: Este resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen que ésta pierda su autonomía en la toma de decisiones administrativas y financieras. . c) Control administrativo: El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el nombramiento de funcionarios o en la representación que se haga de la subordinada.1 Relación entre matrices y subsidiarias: Ejemplo 1. Si la sociedad A posee el 75% del capital de otra B y el 60% de otra C, entonces A es una matriz de B y C. Las sociedades B y C serán filiales de A, teniendo en cuenta que entre B y C no existe ningún vinculo. Figura 2

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1

Giovanny E. Gómez Extraído desde: http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no %207/matrizsubordinadahtm

7

Ejemplo 2. Si la sociedad A posee el 65% del capital de otra B y esta última es dueña del 80% del capital de otra C, entonces A es una matriz de B y C, B será filial de A. La sociedad C será subsidiaria de A. Figura 3

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Ejemplo Si la sociedad A posee el 70% de las acciones de otra B y del 40% de otra C, sobre la cual la sociedad B tiene también el 45% de su capital, entonces A es una matriz de B y C, B será filial de A y la C será subsidiaria de A Figura 4

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Ejemplo Si la sociedad A posee respectivamente el 75% y el 65% del capital de dos sociedades B y C y estas tienen a su vez el 45% y el 40% del capital de una cuarta, entonces B y C serán filiales de A. La sociedad A no tiene vinculación directa con D, pero posee una parte de esta a través de B y C, por ello D es subsidiaria de A.2 Figura 5

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Razones de por que una compañía tiene subsidiarias3 •

Riesgo: muchos negocios utilizan filiales para prevenir el riesgo. Es utilizada en el caso de que la compañía madre este en riesgo y la compañía filial tome la responsabilidad de la compañía madre.

2

Perdomo Salguero, Mario Leonel, (1997) Problemas y Soluciones de Contabilidad II, parte II(2º Ed.), EDECA 3 Extraído el 11 de febrero de 2010 desde: http://es.wikipedia.org/wiki/Filial.

9

•

Adquisición: cuando una compañía adquiere a otra, la compañía adquirida se llama filial de la compañía que la adquirió.

•

Regulación: la ley puede requerir a una compañía conducir ciertas actividades a través de una entidad distinta.

•

Territorios: un grupo, particularmente uno multinacional, crea filiales en muchas jurisdicciones para prevenir la confusión de sus clientes.

•

Impuestos: los impuestos todavía se conducen en gran parte en líneas nacionales. Los negocios multinacionales pueden por lo tanto establecer subsidiarios en cada jurisdicción para reunir todas sus actividades en esa jurisdicción.

•

Financiero Diversificar la inversión de tal manera que si presentan problemas en una de ellas las otras podrían quedar a buen recaudo, así también se distribuye a los empleados con la finalidad de controlar y evitar que se formen sindicatos.

En términos generales, los motivos por los cuales las compañías establecen subsidiarias en países distintos al de su procedencia son la búsqueda de recursos singulares, ya sean naturales, humanos o de conocimiento; apoderase de nuevos mercados y obtener una mayor eficiencia dentro de la cual podemos incluir la reducción del costo de fabricación debido a un pago menor de mano de obra y servicios, así como la cercanía al mercado meta que infiere menores costos logísticos. Buscan en primera instancia reducir el riesgo de fracaso con el lanzamiento de productos globales, los cuales requieren una mínima adaptación al mercado meta porque su configuración es estándar, además demandan una habilidad menor para su manufactura y por consiguiente una contribución mínima de conocimiento local. Otra estrategia básica usada por las compañías para reducir el riesgo es establecer subsidiarias en países con una menor distancia cultural, que comprende leyes semejantes y un comportamiento similar de los consumidores, entre otros aspectos. Dentro del proceso de localización la empresa matriz transfiere un paquete de soluciones a ser adoptado y adaptado por la subsidiaria. Es muy común ver a ejecutivos

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expatriados manejando el proceso de adopción. De hecho, un signo de que el proceso de localización ha terminado es cuando el uso de ejecutivos expatriados es reducido al mínimo. Subsidiarias: mayor y menor desempeño4 Aún con un proceso de localización exitoso, podemos observar que existen subsidiarias con un mejor desempeño que otras, traducido esto en la capacidad de hacer productos y servicios más complejos, una redefinición del mercado meta debido a una mayor influencia geográfica, una mayor contribución rentable a sus organizaciones, así como una mayor influencia dentro de la compañía (que se traduce en más empleos y mejores salarios para sus ejecutivos). Descubriendo las causas 1. Capacidad ociosa. Es la asignación de recursos en subsidiarias dentro de la red corporativa, las cuales tienen una gran capacidad sin utilizar, y consecuentemente peligra su rentabilidad, así como su permanencia en el mercado. 2. Mercados pagadores de precios altos para las plantas operando en localidades de alto costo. Esto se refiere a que la multinacional preferirá limitar el acceso a mercados desarrollados y que potencialmente son capaces de pagar un precio mayor por productos más complejos (respaldados por una marca o por su condición de lujo) a aquellas subsidiarias operando en localidades de países desarrollados y consecuentemente con un costo de manufactura mayor. 3. Eficiencia en costos. Tiene que ver con la asignación de recursos o productos a fabricar en subsidiarias que operan en regiones con costo de manufactura menor, con el objetivo de elevar la rentabilidad del mercado meta. 4. Capacidades heredadas. Esto se refiere a aquellas subsidiarias que fueron integradas a la red de plantas de la empresa multinacional mediante una adquisición; estas fábricas 4

Énfasis logística Online. Extraído el 11 de febrero de 2010 desde http// www.logistica.enfasis.com/.../14546-subsidiarias-como-destacar-nuevos-mercados.

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heredaron de la compañía anterior capacidades especiales que no son comunes de encontrar en subsidiarias de la nueva compañía como la capacidad de diseñar productos y servicios para su mercado meta. 5. Incremento de la interdependencia. Es importante reconocer que las empresas multinacionales no hacen negocio de un solo mercado ni de varios de ellos: la empresa multinacional hace negocio de una actividad global que está basada en la coordinación de recursos como productos, marcas, infraestructura y gente. En consecuencia, la matriz buscará tanto como sea posible un balance de toda la red de plantas, por lo que puede decidir que una subsidiaria tome la responsabilidad de proveer alguna parte, componente o producto terminado a uno o varios mercados meta. 6. Oportunidades de negocio. Una cosa que distingue a las empresas multinacionales es su gran capacidad para recopilar información y buscar patrones de cambio en los mercados meta; de tal manera que la empresa destinará recursos para cubrir estas oportunidades. Aspectos legales La actividad de los comerciantes extranjeros, que actúan en Guatemala está regulada por el Código de Comercio, en su artículo 8, el cual dice: “Los extranjeros podrán ejercer el comercio y representar a personas jurídicas, cuando hayan obtenido su inscripción de conformidad con las disposiciones del presente código. En estos casos, tendrán los mismos derechos y obligaciones que los guatemaltecos, salvo casos determinados en leyes especiales.”5

Sociedades constituidas en Guatemala Según el Código de Comercio en sus artículos 14 y 15 son Sociedades constituidas en Guatemala las que lo hagan de acuerdo a las disposiciones del mismo y que estén debidamente inscritas en el Registro Mercantil para adquirir personalidad jurídica propia y distinta de los socios individualmente considerados, y si no se presentan los socios fundadores lo pueden hacer los representantes debidamente acreditados y se deben regir de 5

Artículo 8 Código de Comercio Vigente. Decreto 2-70 Guatemala, Centro América

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acuerdo con las estipulaciones de la escritura social y el Código de Comercio de Guatemala.

Artículo 215.- Requisitos para operar en el país. Para que una sociedad legalmente constituida con arreglo a leyes extranjeras, pueda establecerse en el país o tener en él sucursales o agencias, deberá: Comprobar que esta debidamente constituida de acuerdo con las leyes del país en que se hubiere organizado. Presentar copia certificada de su escritura constitutiva y de sus estatutos, si los tuviere, así como de cualesquiera modificaciones. Comprobar que ha sido debidamente adoptada una resolución por su órgano competente, para estos fines. “Constituir en la República un mandatario con representación, con amplias facultades para realizar todos los actos y negocios jurídicos de su giro y para representar legalmente a la sociedad, en juicio y fuera de él, con todas las facultades especiales pertinentes que estatuye la Ley del Organismo Judicial. Si el mandatario no tuviere esas facultades, se le considerará investido de ellas, por ministerio de la ley. Constituir un capital asignado para sus operaciones en la República y una fianza a favor de terceros por una cantidad no menor al equivalente en quetzales de cincuenta mil dólares de los Estados Unidos de América (US$ 50,000.00), que fijará el Registro Mercantil, que deberá permanecer vigente durante todo el tiempo que dicha sociedad opere en el país, así como obligarse expresamente a responder, no sólo con los bienes que posea en el territorio de la República, sino también con los que tenga en el exterior, por todos los actos y negocios que celebre en el país. Someterse a la jurisdicción de los tribunales del país, así como a las leyes de la República, por los actos y negocios de derecho privado que celebre en el territorio o que hayan de surtir sus efectos en él; y presentar declaración de que ni la sociedad ni sus representantes o empleados podrán invocar derechos de extranjería, pues únicamente

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gozaran de los derechos, y de los medios de ejercerlos, que las leyes del país otorgan a los guatemaltecos”.6

Si la sociedad opera indefinidamente, consignar el capital de la Matriz y el capital asignado para sus operaciones en Guatemala en quetzales. Si se va a constituir temporalmente, en el Registro Mercantil, se le fija una fianza en quetzales. En el Registro Mercantil se establece una inscripción provisional de la Sociedad y una Inscripción definitiva como Sociedad Extranjera Mercantil. 7 En el ámbito fiscal, la ley de ISR, grava las utilidades de estas compañías, de acuerdo a lo indicado en el artículo 4to. Que indica:”Se considera renta de fuente guatemalteca todo ingreso que haya sido generado por capitales, bienes, servicios y derechos de cualquier naturaleza invertidos o utilizados en el país, o que tengan su origen en actividades de cualquier índole desarrolladas en Guatemala, incluyendo ganancias cambiarias, cualquiera que sea la nacionalidad, domicilio o residencia de las personas que intervengan en las operaciones y el lugar de celebración de los contratos.8 También en el artículo 38, literal Z, se indica lo siguiente sobre la renta imponible: “Las pérdidas cambiarias provenientes de las compras de divisas para operaciones destinadas a la generación de rentas gravadas”.9 Artículo 2.

Inscripción de los contribuyentes y de los responsables.

Para

su

inscripción ante la Administración Tributaria, los contribuyentes y los responsables suministrarán, en su caso, originales y fotocopias simples, salvo aquellos casos en que se requiere copia legalizada, devolviéndose los primeros luego de su cotejo, de los siguientes documentos: Sucursales, agencias, subsidiarias, representantes de casas matrices del exterior y establecimientos permanentes de las mismas, que operen en el país:

6

Decreto 62-95 Carlos López. Extraído el 11 de febrero de 2010 desde: http// www.deguate.com › Foros de Guatemala › Negocios. 8 Artículo 4. Ley del ISR Vigente. Decreto No. 26-92. Guatemala, Centro América 9 Artículo 38, Literal Z. Ley del Impuesto Sobre la Renta Vigente. Guatemala, Centro América. 7

14

a) Certificación del Registro Mercantil en la que conste su inscripción definitiva; y, b)

Documento en el que conste el nombramiento del Representante Legal,

debidamente inscrito en el registro que corresponda. Registro Mercantil para operar temporalmente en el país, deberán inscribirse al régimen del Impuesto sobre la Renta acompañando copia legalizada de dicha autorización y del nombramiento de su representante legal. Métodos para contabilizar la inversión de las subsidiarias Para la contabilización de la inversión de las subsidiarias, existen dos métodos, referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Públicos y Auditores, los cuáles se detallan a continuación. Método de participación La inversión se contabiliza inicialmente al costo, el cuál se ajusta en forma periódica para reconocer la adhesión de la empresa inversionista en los productos después de la fecha de obtención y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su participación en tal ganancia, si por el contrario, la compañía afiliada incurre en una pérdida, el o los inversionistas reducen su participación un porcentaje equivalente al correspondiente en su inversión. Cuando la inversión es mayor del 20% es aconsejable más no obligatorio utilizar este método, y si la inversión es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo. Forma de contabilización por el método de participación La inversión representa una partida de balance general y las pérdidas y ganancias en la participación una partida de resultados. Como ejemplo de contabilización, la empresa Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa Tornillos S.A. por un total de acciones comunes de Q600,000.00. Al siguiente año de la adquisición la empresa obtiene ganancias por un valor de Q65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de Q45,000.00.

15

La contabilización se realiza de la siguiente forma: Ptda. No. 1 ---------------------------------- xx ------------------------------------Inversión en compañía Tornillos S.A.

Q 600,000.00

Caja y Bancos

Q 600,000.00

Registro de adquisición del 45% de acciones en

-------------------------------------

Tornillos S.A.

Q 600,000.00 Q 600,000.00 =====================

Ptda. No. 2 ---------------------------- xx ------------------------------------Inversión en compañía Tornillos S.A.

Q

29,250.00

Ganancia en Cía. Tornillos S.A.

Q

29,250.00

Registro de las utilidades en porcentaje de par –

-----------------------------------

ticipación.

Q

29,250.00 Q 29,250.00

===================== Ptda No. 3 ------------------------Caja y Bancos

xx ---------------------------------------Q 20,250.00

Inversión Cía. Tornillos S.A.

Q 20,250.00

Registro del pago de dividendos en forma propor – ----------------------------------cional a la participación

Q

20,250.00 Q 20,250.00

=====================

Método del costo Por este método la participación es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta pérdidas sostenidas u

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otros valores que disminuyan la inversión deben rebajarse con un cargo a resultados. Este método es aconsejable utilizarlo cuando la inversión es menor al 20%.10 Contabilización por el método del costo Cuando la participación se realiza por este método, después de cierto tiempo, las eliminaciones de cuentas de inversión de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisición.

Como un ejemplo, de la contabilización por medio del método del costo11, la compañía Tres S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa Tajumulco S.A. por un valor de Q250,000.00 en acciones comunes, y obtiene al año siguiente de la adquisición utilidades por Q 60,000.00 y el pago de dividendos por Q 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilización, es de la siguiente manera: Ptda. No. 1 ------------------------------------- xx -----------------------------------Inversión en compañía Tajumulco S.A. Caja y Bancos

Q 250,000.00 Q 250,000.00

Para registrar la inversión en compañía Tajumulco ------------------------------------En participación del 20%.

Q 250,000.00 Q 250,000.00 =====================

Ptda. No. 2 ----------------------------------- xx -------------------------------------Caja y Bancos

Q 15,000.00

Dividendos

Q

15,000.00

Registro de los dividendos de la compañía Tajumulco S.A. Q15,000.00 Q 15,000.00

10 11

Idem 2 Idem 2

17

Estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, los resultados de operación y los cambios en la situación financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, después de eliminar el efecto de cualquier transacción entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados combinados, dado la confusión que tales conceptos pudiesen ocasionar.

Los

estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un interés minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurídicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una inversión de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados. Políticas de consolidación La presentación de la información financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria para una presentación equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse. La condición para tener un interés financiero de control, es la posesión de una participación con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesión de una empresa directa o indirectamente es de más del 50% de las acciones votantes emitidas por otra compañía, por lo que se hace necesaria la consolidación, excepto las siguientes condiciones: 1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando esta no esta en

manos de los dueños mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria está sujeta a una reorganización legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una venta futura.

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2) Cuando el interés minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relación a la

participación en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos netos consolidados, que la presentación de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, sería más significativo y útil. O cuando las actividades son diferentes al resto de las empresas. Al decidir sobre la política de consolidación, la misma debe ser que se haga la presentación financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias: A)

Cuando un grupo de compañías sea de carácter igual, puede que lo mejor se de en una consolidación completa en lugar de presentar un gran número de estados financieros. A continuación se detallan algunas alternativas para proveer información sobre

subsidiarias extranjeras 

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidación y presentar: •

Estados en los cuales únicamente subsidiarias locales sean consolidadas.

•

Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y pasivos y sus ganancias y/o pérdidas para el año, la participación en el patrimonio de la compañía matriz en ellas, la cantidad total de inversión en subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado.



Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y además proporcionar el resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior.



Proporcionar: •

Estados financieros consolidados completos

•

Estados financieros consolidados para compañías locales únicamente.

Procedimientos generales para elaborar estados financieros consolidados Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compañías, incluyendo las ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc.

Dado que los estados financieros

consolidados están basados en el supuesto de que representan la situación financiera y resultados de operación de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir

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ganancias o pérdidas de transacciones entre compañías del grupo. Además si se ha pagado Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse. Consolidación de los estados financieros: Cuando se crean vínculos económicos, financieros y administrativos entre dos entidades jurídicamente independientes, donde presenta una relación de subordinación, se deben preparar una serie de informes que integren los estados financieros, consolidando los de una empresa con la otra. "Los estados financieros consolidados presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingreso y gastos de una sociedad matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente contable". La consolidación de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra mediante la integración de las cuentas de cada una de ellas, eliminando cuentas como: La inversión de la matriz en la subordinada. Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Ventas y compras entre las compañías. Dividendos entre las dos empresas. Las

ganancias

entre

entidades

en

el

inventario

inicial

o

final.

En seguida se realizará un ejemplo en cual se puede visualizar la consolidación de estados financieros para dos compañías. Ejemplo 1. La compañía ABC S.A. realiza una inversión por $500.000 en una empresa XYZ S.A. convirtiéndola en una subordinada suya, en la fecha de la transacción se presenta el siguiente Balance:

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Compañía ABC S.A. Balance General 31 Diciembre de 19XX ACTIVO Caja y bancos Cuentas por cobrar Propiedad, planta y equipo Activos diferidos Total activos PASIVO Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Capital suscrito Ganancias acumuladas Total pasivo y patrimonio

$ 520.000 $ 630.000 $ 950.000 $ 80.000 $ 2.180.000 $ 380.000 $ 465.000 $ 1.100.000 $ 235.000 $ 2.180.000

Al considerar la transacción anterior y al totalizar la información que se presenta entre los balances de la matriz y la subordinada se puede ver la consolidación:

21

Figura 6

Cuenta Caja y bancos

Cía. ABC Cía. XYZ Consolidación $ 20.000 $ 500.000 $ 520.000

Cuentas por cobrar

$

630.000 $

-

$

630.000

Inversión en Compañía XYZ $

500.000 $

-

$

500.000

Propiedad, planta y equipo

$

950.000 $

-

$

950.000

Activos diferidos

$

80.000 $

-

$

80.000

Total activos

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000 $

-

Pasivo corriente

$

380.000 $

-

$

380.000

Pasivo a largo plazo

$

465.000 $

-

$

465.000

Capital suscrito

$ 1.100.000 $ 500.000 $ 1.600.000

Ganancias acumuladas

$

Total pasivo y patrimonio

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

235.000 $

-

$

235.000

http//gestiópolis.com

Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2.180.000 a $2.680.000, situación incorrecta por que al invertir en la compañía subordinada no cambia la cantidad de recursos controlados por la matriz. Para evitar esta doble contabilización se deben eliminar las cuentas recíprocas, pero sin hacer registros contables ni en la matriz ni en la subordinada. El procedimiento a seguir es el siguiente:

22

Figura 7 Cuenta

Cía. ABC

Cía. XYZ Supresión cuentas Débito

20.000 $ 500.000 $

Consolidación

Crédito

Caja y bancos

$

-

$

-

$

520.000

Cuentas por cobrar

$

630.000 $

-

$

-

$

-

$

630.000

Inversión en Compañía XYZ $

500.000 $

-

$

-

$ 500.000 $

Propiedad, planta y equipo

$

950.000 $

-

$

-

$

-

$

950.000

Activos diferidos

$

80.000 $

-

$

-

$

-

$

80.000

Total activos

$ 2.180.000 $ 500.000

Pasivo corriente

$

380.000 $

-

$

-

$

-

$

380.000

Pasivo a largo plazo

$

465.000 $

-

$

-

$

-

$

465.000

Capital suscrito

$ 1.100.000 $ 500.000 $ 500.000 $

-

$ 1.100.000

Ganancias acumuladas

$

-

$

Total pasivo y patrimonio

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 2.180.000

235.000 $

-

-

$ 2.180.000

$

-

$

235.000

http//gestiopolis.com

Ahora se sabe cual están consolidados los dos estados, verificando que las cuentas contables de la primera son independientes de las de su subsidiaria. La utilización de este método es supremamente útil, ya que es la que establece la real participación e injerencia que tiene la matriz sobre la subordinada. Dividendos en acciones de compañías subsidiarias En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de la adquisición, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los

23

estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversión en las subsidiarias no consolidadas, la participación del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo corriente y la participación del grupo consolidado en sus utilidades para el período. Estados financieros de la compañía matriz Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compañía matriz además de los consolidados para indicar la situación de los bonos, acciones preferentes de la matriz. Cuando se muestra en una columna la situación de la compañía matriz y en otra la situación de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la información.12 Nics relacionadas Lo relativo al tema de Moneda Extranjera, está indicado en la NIC 21”Efectos de las Variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera”, en donde además de lo mencionado en el presente capítulo sobre presentación y determinación del tipo de entidad, se habla sobre el registro inicial, las transacciones en moneda extranjera, los estados financieros de operaciones en el exterior; entre otras cosas. La contabilización de las inversiones en subsidiarias, dentro de los estados financieros individuales que la controladora presenta por separado. Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el término general de "estados financieros", los estados financieros consolidados se preparan siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad. El presente Pronunciamiento no trata los siguientes extremos: (a) métodos de contabilización de las combinaciones de negocios, y sus efectos sobre la consolidación, incluido el tratamiento de la plusvalía comprada surgido de la combinación (véase la NIC 22, Combinaciones de Negocios), 12

Ídem 2

24

(b) contabilización de las inversiones financieras en empresas; ni tampoco (c) el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos. En lo referente a las inversiones en acciones de compañías subsidiarias mencionado con anterioridad, la referencia técnica se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 3. En cuanto a las compañías afiliadas, la referencia técnica, se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad financiera No. 29 “Partes Relacionadas”, el que indica las revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando la inversión no sea tan significativa, es decir menor al 50%. Así mismo el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 10 “Divulgaciones a los Estados Financieros” requieren la divulgación de entidades relacionadas (párrafo 17), Inversiones no Consolidadas (párrafo 19) y saldos de entidades relacionadas con la empresa (párrafo 22).También el Pronunciamiento No.18 “Consolidación” cuando la inversión es mayor al 50%. Estos pronunciamientos serán reemplazados por la NIC 25 “Contabilización de las Inversiones”, donde se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificación, su costo, la venta de las mismas, la información a revelar, también la NIC 27 “Estados Financieros consolidados y contabilización de inversiones en subsidiarias”, que indica la presentación de los estados financieros consolidados, opinión de consolidación, contabilidad de las inversiones en subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas; y la NIC 28 “Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas” en donde

se relata sobre el

método del costo y participación, los estados financieros consolidados, la aplicación del método de participación, las contingencias después de la fecha del balance y la información a revelar como los impuestos sobre ganancias.13

Rol del Cpa El Contador Público y Auditor tiene una función muy importante ya que por su experiencia, y conocimientos debe ser un guía positivo para los directivos de las empresas 13

Norma Internacional de Contabilidad 27 25

con las que trabaja, tanto para la matriz como para la subsidiaria, en general sus funciones pueden ser: •

Asesorar para que las operaciones sean basada en un estándar claramente definido

•

Adaptar sus actividades a las necesidades y encaminadas al asesoramiento de los socios y que sea un fuerte apoyo a la gestión

•

Utilizar un enfoque basado en riesgos

•

Mantener una comunicación abierta con la Gerencia para aclarar dudas que puedan surgir

•

Liderar los temas relacionados con las operaciones de la organización, así como el control interno

•

Promover y liderar la definición e implantación de modelos de control interno formales y basados

•

Evaluar periódicamente su efectividad

La función de los auditores es hoy más crítica que nunca. Ya que las personas que los contratan necesitan confiar en ellos para la evaluación de los controles y para cumplir con sus responsabilidades de evaluar las acciones de la gerencia en la gestión de los riesgos de la compañía.

Antes: El Contador Público y Auditor debe asesorar y gestionar la constitución de las empresas, así mismo, intervenir en su proceso constitutivo. El CPA es el encargado de la organización institucional, administrativa y contable, tanto interna como externa de la empresa, y realizar los diferentes trámites que sean requeridos.

26

Durante: Durante la marcha de las operaciones debe ser asesor en cualquier circunstancia que se presente pero no puede tomar decisiones administrativas y financieras únicamente recomendar Ser mediador ante cualquier suceso que se presente relacionado con la marcha de la empresa. Después Supervisar que las actividades que se realizan vayan de acuerdo a los principios, lineamientos, normas y estatutos estipulados Realizar auditorias a la compañía matriz para expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados. Efectuar la auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría Ética del CPA en el proceso de asesoramiento Las personas que solicitan su actividad profesional, tienen derecho de exigir un buen servicio y es responsabilidad del contador público brindar un servicio adecuado y propio de un profesional. Secreto profesional: Tiene la obligación de no revelar información obtenida por el ejercicio de la profesión, a beneficio propio o de terceros, sin la autorización de quienes patrocinan los servicios. En este caso debe guardar en secreto toda la información que se refiera tanto a la casa matriz como a la subsidiaria Obligación de rechazar tareas que no cumplan con la moral: No deberá faltar al honor y a la dignidad para satisfacer sus intereses personales.

27

Lealtad hacia el patrocinador de los servicios: Por ningún motivo se debe perjudicar al que contrato sus servicios. Al transmitir sus conocimientos deberá hacerlos con el objetivo de mantener una buena conducta y contribuir al desarrollo del medio en el que se desempeña. Como asesor, como tramitador o como supervisor, es necesario que sea objetivo, responsable y sobre todo que busque el beneficio de las personas que lo contratan.

GLOSARIO Prerrogativo: Privilegio, gracia o exención que se concede a alguien por su situación o cargo.

28

Empresa multinacional: Empresa que dispone de filiales y plantas fuera del país en la que está asentada. Mandatario: Persona que acepta del mandante su representación personal o la gestión de algún negocio. Investido de la obligación: Carácter que se adquiere con la toma de posesión de ciertos cargos. Consignación: remisión de efectos de una persona a otra, que se denomina consignatario. Plusvalía: Acrecentamiento del valor de una cosa por causas extrínsecas a ella. Subsidiaria: empresa poseída o controlada por otra tenedora o matriz, por medio de acciones con derecho a voto. Filial: Una empresa constituida en sociedad, la mayoría de cuyas acciones o participaciones pertenecen a otra subsidiaria. Crédito mercantil: excedente que se paga sobre el valor real de los activos, en la compra de un negocio. Superávit: ganancia obtenida de una empresa como resultado de su actividad económica Dependiente: empresa Que depende o está subordinado a alguna empresa de mayor poder. Matriz: empresa principal de la que dependen otras llamadas filiales. Contingencia: Posibilidad o riesgo de que suceda una cosa. Derecho exterior: derecho que tienen las empresas internacionales sobre cierta actividad económica en un país determinado. Concesión: Contrato que una empresa hace a otra o a un particular, otorgándole el derecho de vender y administrar sus productos en unas determinadas condiciones.

29

CASO PARA RESOLVER EN CLASE

En los últimos años, muchas personas han visto afectadas grandemente debido al alza en el combustible que se ha venido suscitando a partir de ciertos años atrás, lo que ha provocado que muchos propietarios de automóviles, camiones, microbuses, y otros medios de transporte, tengan la necesidad de venderlos y obtener un medio de transporte mas económico que les permita trasladarse de un lugar a otro de una manera mas económica para ellos, ya que están conscientes de la necesidad de poseer un medio de transporte para cualquier emergencia que se les presente o simplemente llegar a su lugar de trabajo.

30

Debido a esta situación las empresas que se dedican únicamente la venta de motocicletas, han incrementado sus ventas y han innovado sus productos diseñando nuevos modelos, que satisfagan las necesidades del cliente y sobre todo incrementen sus ingresos para obtener una rentabilidad y sobre todo estabilidad en el mercado aprovechando las oportunidades de crecimiento, debido al alza de combustible.

La empresa Motoveloz, ha sido una empresa que se a destacado por ser de las empresas que a crecido dentro del Departamento de Huehuetenango, ya que su crecimiento ha sido casi del 50% anual en cada año, y sus utilidades han mantenido la satisfacción de los propietarios, sin embargo, consideran que es tiempo de seguir creciendo y poder tener éxito en otros lugares y con el afán también de incrementar sus ventas han decidido expandir su campo de clientes, por lo que desea conocer nuevas fronteras, para ello han buscado dentro de varias posibilidades la mejor estrategia que les permita crecer a nivel nacional como primer paso para luego ser reconocidas a nivel internacional.

Utilizando el Internet y otros métodos de estudio de mercado, pudo conocer ofertas que le proporcionaban un gran interés pues permitían ser eficiente y de fácil acceso para incursionar en el mercado de motocicletas, dentro de los mercados mas fuertes estaban el departamento de

Quetzaltenango, Retalhuleu y Mazatenango. Los propietarios de

Motoveloz, necesitaban sin embargo la asesoría para todo el proceso que deseaban realizar, por lo que contrataron a un contador público y auditor para que con su experiencia y conocimiento en el mismo, pudiera darles una buena asesoría y sobre todo garantizarles seguridad y confiabilidad en su trabajo.

Después de varias juntas de discusión acerca de éste tema, llegaron a la conclusión que sería una mejor opción invertir en la empresa Motoaudaz de Mazatenango, Moto Feliz de Retalhleu y Motos Con Estilo de Quetzaltenango. 31

Para lo cual, luego de negociaciones de con estas empresas, llego a adquirir un porcentaje dominante de mas del cincuenta por ciento de tres subsidiarias al 01 de enero de 2010. A continuación se presentan datos relacionados con las cuatro compañías.

Se requiere lo siguiente:

1. Elaborar partidas que indiquen la adquisición de acciones de las distintas subsidiarias. 2. Partidas que indiquen las ganancias o pérdidas de las subsidiarias y los dividendos provenientes de éstas. 3. Determine el crédito mercantil o superávit por consolidación (Minusvalía).En cada caso.

SOLUCIÓN Compañía

Capital de las acciones

Compañía

Compañía

Compañía Motoveloz

Motoaudaz

Moto Feliz

Moto con Estilo

Q 100,000.00

Q75,000.00

Q50,000.00

Q50,000.00

Porcentaje (%) de las acciones de las subsidiarias poseídos por la Cía. Motoveloz Utilidades retenidas al 01 de enero

95 Q

60,000.00

90

85

Q30,000.00

Q40,000.00

Q25,000.00

acciones adquiridas

Q10,000.00

Q85,000.00

Q65,000.00

Total de pérdidas netas durante el 2010

Q20,000.00

Q (5,000.00)

Q10,000.00

Q 5,000.00

Q 3,000.00

Q15,000.00

Capital de la compañía Motoveloz de las

Dividendos pagados durante 2010

Q 10,000.00

Compañía Motoaudaz

V libros 95%

Cía. Feliz

V libros 90%

Capital de las acciones

Q 75,000.00

Q 71,250.00

Q 50,000.00

Q 45,000.00

Q50,000.00

Q 42,500.00

Utilidades retenidas al 01 de enero

Q

Q 28,500.00

Q 40,000.00

Q 36,000.00

Q

Q 21,250.00

30,000.00

Cía. Moto Con Estilo V libros 85%

25,000.00

32

Total de capital de las subsidiarias

Q 99,750.00

Q 81,000.00

Q 63,750.00

Capital de la compañía ABC de las acciones adquiridas

Q(100,000.00)

Crédito mercantil o superávit

Q

Q(85,000.00)

(250.00)

Q(65,000.00)

Q (4,000.00)

Q (1,250.00)

Método del costo pda. No. 1

---------01/01/2003----Inversión en acciones Cía. Motoaudaz Q. 100,000.00 Inversión en acciones Cía. Feliz Q. 85,000.00 Inversión en acciones Cía. Con estilo Q. 65,000.00 A: Caja y bancos Q. 250,000.00 Para registrar la adquisición de las acciones Q. 250,000.00 Q. 250,000.00

Pda. 2

------01/01/2003-----Caja y bancos A: inversión en acciones Motoaudaz Inversión en acciones Cía. Feliz Inversión en acciones Cía. con estilo Para registrar lo recibido de dividendos

Q. 20,200.00 Q. 4,750.00 Q. 2,700.00 Q. 12,750.00 Q. 20,200.00 Q. 20,200.00

33

Compañía Moto Audaz

V libros 95%

Cía. Moto Feliz

V libros 90%

Cía. Moto Con Estilo

V libros 85%

Capital de las acciones

Q 75,000.00

Q 71,250.00

Q 50,000.00

Q 45,000.00

Q50,000.00

Q 42,500.00

Utilidades retenidas al 01 de enero

Q

30,000.00

Q 28,500.00

Q 40,000.00

Q 36,000.00

Q

25,000.00

Q 21,250.00

Utilidades o pérdidas netas

Q

20,000.00

Q 19,000.00

Q (5,000.00)

Q (4,500.00)

Q

10,000.00

Q 8,500.00

Dividendos pagados

Q

(5,000.00)

Q

Q (3,000.00)

Q (2,700.00)

Q (15,000.00)

Total de capital de las subsidiarias

(4,750.00)

Q 114,000.00

Q 73,800.00

Q(12,750.00)

Q 59,500.00

Capital de la compañía ABC de las Subsidiarias

Q 114,250.00

Crédito mercantil o superávit

Q(77,800.00)

250

Q (4,000.00)

Q(60,750.00) Q (1,250.00)

Método de participación Pda No.1

--------01/01/2003----Inversión en acciones Cía. Motoaudaz

Q 100,000.00

Inversión en acciones Cía. Feliz

Q 85,000.00

Inversión en acciones Cía. Moto Con Estilo

Q 65,000.00

a: Caja y bancos Para registrar la adquisición de las

Q250,000.00 Q 250,000.00

Q250,000.00

acciones.

Pda No.2

--------01/01/2003----Inversión en acciones Cía. Motoaudaz

Q 19,000.00

Inversión en acciones Cía. Moto Con Estilo

Q

8,500.00

a: Utilidades retenidas Para el registro de las utilidades

Q 27,500.00 Q 27,500.00

Q 27,500.00

de las Cías. Motoaudaz y Moto Con Estilo

Pda No.3

--------01/01/2003----Utilidades retenidas a: Inversión en acciones Cía. Feliz

Q

4,500.00 Q

4,500.00

34

Para el registro de la pérdida de

Q

4,500.00

Q

4,500.00

la Cía. Moto Feliz

Pda No.4

--------01/01/2003----Caja y bancos

Q 20,200.00

a: Inversión en acciones Cía. Motoaudaz

Q

4,750.00

Inversión en acciones Cía. Feliz

Q

2,700.00

Inversión en acciones Cía. Con Estilo

Q 12,750.00

Para registrar lo percibido de las sub-

Q 20,200.00

Q 20,200.00

subsidiarias por el pago de dividendos.

BIBLIOGRAFÍA 35

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