Marianela Huerta G. - Tarea 6 - Contabilidad Superior I

 

 

Instrumentos Financieros Marianela Huerta Gamboa Contabilidad Superior I Instituto IACC 26 de agosto de 2019

 

Desarrollo ITEM I:

Un instrumento financiero o producto financiero puede ser dinero, el derecho de propiedad en una empresa, o un derecho contractual de percibir u otorgar, dinero u otro instrumento financiero. Los Instrumentos Financieros corresponden a cualquier convenio entre dos entes que,  por una un a parte, p arte, da creación a un u n activo financiero, entretanto que para la otra ot ra empresa genera un  pasivo financiero o instrumento de patrimonio. Son usadas, principalmente, como maniobra de cobertura frente a inconvenientes ya que permiten precisar hoy, las circunstancias de convenio independientemente de lo que pase en el mañana, como por ejemplo las acciones, ordinarias o  preferentes, que constituyen el capital de una empresa; las obligaciones, ya sean simples o convertibles; los bonos o pagarés emitidos por el Estado y adquiridos por las empresas; los  préstamos que una empresa concede a las empresas de su conjunto o a sus dependientes; las cuentas a cobrar de los clientes e inclusive el dinero mantenido en caja o en cuentas corrientes bancarias. El objetivo de los instrumentos financieros es otorgar el financiamiento o inversión de los agentes económicos existentes en el mercado, a través de la circulación de plata de un sector a otro. Señor Gerente de Finanzas a continuación le informaré detalladamente de cuáles son los tipos de instrumentos financieros que hay en el mercado y el objetivo de cada uno de ellos. 1.- Activos Financieros: Son activos que otorgan, generalmente, derecho a la compañía de percibir dinero o bien otros activos financieros, no obstante, a veces se liquidan compensando pasivos financieros. Por ejemplo, una acción da derecho, entre otras cosas, a percibir dividendos, acciones liberadas en incrementos de capital y la porción proporcional del haber líquido en eventualidad even tualidad de disolución de la empresa emisora. Una cuenta a cobrar de un cliente da derecho a percibir dinero o a ser compensada, si existe tal contrato, con cuentas a pagar que supongan deudas con el mismo cliente.

 

- Clasificación de los Activos Financieros:

  Activos financieros según tipo renta, es decir puede ser Fija o Variable (bonos, acciones.)

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  Según su plazo, es decir corto plazo (menos de un año), mediano y largo plaz plazo o (más de un

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año).

  Subyacentes y derivados, (acciones).

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2.- Pasivos Financieros: Son convenios que implican una devolución contractual de otorgar dinero u otro activo financiero, o bien de cambiar instrumentos financieros con otra compañía, bajo circunstancias que son potencialmente desfavorables. Por ejemplo, una cuenta a pagar a un  proveedor supone una devolución de entrega de dinero en un período establecido, de la misma manera que la emisión de obligaciones supone una deuda que se tiene que cancelar en la fecha fijada en las circunstancias de emisión. - Clasificación de los Pasivos Financieros:

  Según su naturaleza, Débitos comerciales; Débitos no comerciales; Deudas con entes de

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crédito; Obligaciones y otros valores negociables emitidos; Derivados con valoración desfavorable; Deudas con características especiales; Fianzas y depósitos recibidos; Desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones. 

  Según su valoración, -Débitos y partidas a pagar encontramos: Débitos comerciales (compra mercadería a  proveedores); Débitos por operaciones no comerciales (cancelación cotizaciones  previsionales). - Pasivos financieros mantenidos para negociar, por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos y cotizados que la compañía pueda comprar en el corto período en función de los cambios de valor.

 

  Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y

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ganancias (resultados). 3.- Instrumentos de Patrimonio: Un instrumento de patrimonio es cualquier operación legal que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la compañía que los emite una vez descontados todos sus pasivos. Son ejemplos de instrumentos de patrimonio las acciones ordinarias, ciertos tipos de acciones preferentes, así como las opciones u otro tipo de derechos o bonos para la suscripción o compra de acciones ordinarias de la compañía. De acuerdo a la clasificación de los Instrumentos Instrumentos Financieros, le aconsejo al Gerente General que emita acciones de la compañía compañ ía o acciones bursátiles, solo una porción de la compañía,  para conseguir financiación y recaudar dinero con el que pueda continuar con sus negocios o comenzar nuevos proyectos, dividiendo su capital social (el conjunto de sus bienes) en acciones, las cuales pueden ponerse a la venta total o parcialmente, y los propietarios de la compañía pueden reservarse una porción importante de la compañía para conservar el control de la propiedad si así lo desean. Las sociedades anónimas cuentan con múltiples posibilidades para financiarse, ya sea  para implementar proyectos de crecimiento o para reestructurar pasivos (deudas). La oferta pública de instrumentos de inversión implica el ingreso de la sociedad al mercado de valores. La emisión de acciones implica abrir la propiedad de la compañía a nuevos propietarios (accionistas). El total de acciones de una sociedad constituye el total del patrimonio de la misma,  puede poseer ventajas comparativas con co n relación al financiamiento de d e la banca comercial como son: ahorros en el costo financiero, mayor flexibilidad en la estructura de financiamiento y mejoramiento en la imagen de la compañía.

 

ÍTEM II

Señor Gerente General a continuación le informare detalladamente la situación de la empresa y el significado de cada una de las cuentas contables. En instrumentos financieros tiene: -  Activos Financieros: Banco, cuenta por cobrar, caja, depósito a plazo, existencias,

inversiones en otras entidades, activos inmovilizados. -  Pasivos Financieros: Cuentas por pagar, remuneraciones por pagar, préstamo por pagar,

cuentas comerciales por pagar, leyes sociales por pagar, crédito por pagar. -  Instrumento de Patrimonio: Reservas, capital.

Activos Financieros: De acuerdo al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2016,

la Empresa Azules S.A. tiene saldos en: -  Banco: saldo disponible de $5.000.000, en cuenta corriente. -  Cuentas por cobrar: clientes por $12.000.000, dinero que nos debe entrar a nuestra empresa. -  Caja: disponible en efectivo $1.000.000, para cancelaciones en efectivo. -  Depósito a plazo: $3.600.000, como una forma de inversión de capital en el banco que genera más intereses que el dinero en cta. cte. -  Existencia: tiene existencias de $ 6.500.000, que se encuentran físicamente en la empresa y el valor monetario de estas es la que se indica. -  Inversiones en otras entidades: tiene inversión por $55.000.000 como activo con otras entidades. -  Activos Inmovilizados: tiene $20.000.000 de activos a ctivos inmovilizados este lo tiene destinado de forma duradera a la actividad principal en la empresa y son mayores a un año.

 

Pasivos Financieros: De acuerdo al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2016,

la Empresa Azules S.A. tiene saldos en (deudas): -  Cuentas por Pagar: el monto de esta es de $15.000.000, son unas de las principales cuentas que se abordan en una entidad económica debido que son la que mantienen a la empresa operativa, porque ellas son las que controlan las deudas que tiene la empresa con terceros,  puesto que estos son los que proporcionan las compras y servicios. -  Remuneraciones por pagar: sueldos adeudados $ 20.000.000, que tiene la empresa con los trabajadores. -  Préstamo por pagar: préstamo a una entidad bancaria por $ 12.000.000, que se cancelará de acuerdo a estipulaciones contratadas. -  Cuentas comerciales por pagar: tiene deudas por $ 7.000.000, con distintas entidades comerciales que se van cancelando de acuerdo a estipulaciones contratadas. -  Leyes sociales por pagar: $ 4.500.000, se adeuda a las distintas Instituciones Previsionales. -  Crédito por pagar: $35.000.000. 

Instrumento de Patrimonio: De acuerdo al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de  

2016, la Empresa Azules S.A. tiene saldos en: -  Reservas: tiene una reserva de $10.000.000, que forman parte del Patrimonio Neto de la empresa y se utilizan para que la empresa tenga un colchón para cubrir determinados riesgos y para dar una garantía a los acreedores. -  Capital: Es el aporte que realizo los socios a la empresa por un monto $ 12.100.000, 1 2.100.000, que el monto aportado para la iniciación de la empresa.

 

Conclusión

Los instrumentos financieros que una empresa posee se pueden evidenciar en el estado de situación financiera y en las notas a los estados financieros, ya que las cuentas contables representan fielmente su su origen. Los instrumentos financieros constituyen una importante forma de financiamiento para las empresas. Puedo informar que la empresa Azules SA, no presenta un buen estado de resultado, se ve que no tiene una buena estabilidad económica, las ganancias que va adquiriendo por sobre los gastos que se vayan presentando, no cubren totalmente las deudas o que posiblemente se le puedan  presentar, si bien es cierto que tiene inversiones en otras sociedades por un u n monto considerable, depósitos a plazos y dinero disponible en caja que llee permiten cancelar deudas o gastos que se  presenten en forma inmediata, y dinero en el Banco, se ve que q ue los pasivos p asivos son mayores que qu e los activos y no puede seguir endeudándose, a no ser que capitalice la empresa con las reservas de capital o venda parte de las acciones que posee en otras empresas. Otra forma sería que venda su cartera de clientes, es decir las cuentas por cobrar a otra empresa, para que esta le entregue dinero en efectivo, cobrándole una comisión, para cubrir sus compromisos.

 

 

ITEM III

INSTRUMENTOS FINANCIEROS ACTIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

Todo activo que represente:

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Todo pasivo que represente Se reconoce como capital

 ‒ Efectivo Efectivo

una obligación contractual:

cuando NO existe obligación

 ‒ Un Un instrumento de capital de  ‒ Para Para entregar efectivo u otro contractual otra entidad.

activo

financiero

a

otra efectivo

 ‒ Un Un derecho contractual para entidad.

instrumentos que

sean

condiciones  ‒ Un Un

 potencialmente favorables.

activo

instrumentos financieros con Si la liquidación se hace con

contrato

liquidado

propias,

el

potencialmente instrumento debe ser:

financieros con otra entidad desfavorables.  bajo

otro

intercambiar intercambio desfavorable, y

 ‒ Un Un derecho contractual para otra entidad bajo condiciones acciones intercambiar

u

entregar

financiero o de hacer un

recibir efectivo u otro activo  ‒ Para Para financiero de otra entidad.

de

o

 ‒ Un NO derivado que se que que

será liquida con un número fijo de puede acciones, o

Por ejemplo: Banco, cuenta liquidarse con los instrumentos  ‒ Un Un derivado que se liquida  por cobrar, caja, depósito a de capital de la propia entidad. con un monto fijo de efectivo  plazo, existencias, inversiones Por

ejemplo;

 pagar,

Cuentas

remuneraciones

por a cambio de un número fijo de por acciones.

 

en otras entidades, activos  pagar, préstamo por pagar, Con un numero variable de inmovilizados.

cuentas comerciales por pagar, acciones, no puede ser capital leyes

sociales

crédito por pagar.

por

pagar,

  se clasifica como pasivo.

→

Por

ejemplo:

reservas.

Patrimonio,

 

Bibliografía -  IACC (2018). Inversiones e instrumentos financieros. Parte I. Contabilidad Superior. Semana 6.