NOMBRE: HERIBERTO VELAZQUEZ RIVERA MATRICULA: es1511117579 CORREO:
[email protected] ASIGNATURA: INGENIERIA ECONOMICA GRUPO: LT-LINE-1701-B1-001 DOCENTE: MARÍA FABIOLA MÁRQUEZ ROSAS
Buenos días alumnos de la materia de Ingeniería Económica gusto en saludarles. Pero y ¿cómo deberá realizarse el caso práctico? Bien, El caso práctico contiene varios problemas para resolver así como la elaboración de un modelo económico según CANVAS. Si recuerdan la redacción señala que usted labora en una consultora logística, acuden con usted inversionistas y solicitan su apoyo para que les indiques si pueden llevar o no a cabo el modelo de negocio, pero ¿cuál es el modelo de negocio? Bien, su análisis sobre este caso práctico contiene varios puntos a tomar en cuenta: Primero, deberán resolver los problemas de:
a) Flujo de efectivo
b) Interés simple Durante el año la empresa tuvo la necesidad de solicitar un préstamo de $250,000 durante 8 meses a una tasa del 8%, con estas cifras determine el interés simple: I=C·i·t donde i está expresado en tanto por uno y t está expresado en años, meses o días.
Tanto por uno es lo mismo que Entonces, la fórmula para el cálculo del interés simple queda: si la tasa anual se aplica por años. si la tasa anual se aplica por meses
s
i la tasa anual se aplica por días
Utilizamos la fórmula de interés mensual.
Interés = $250,000* 8% * 8 = $250,000 * 0.08 * 0.666 = $13,320.00 12 c) Interés compuesto Para efectos de la determinación del interés compuesto los socios acordaron solicitar un préstamo al banco por $300,000.00 comprometiéndose a reembolsarlo al año el capital e interés y la tasa aplicada es de 0.24 anual convertible trimestralmente, cabe aclarar que este préstamo servirá para la adquisición de materiales para la elaboración de la nueva línea de muebles. i se expresa en forma decimal ya que corresponde a
Y donde t corresponde al número de años durante los cuales se mantiene el depósito o se paga una deuda.
CF = $300,000.00(1 + 0.24)1 = $372,000.00 d) Valor presente
Por lo que se refiere a la determinación del Valor Presente le comentan los socios que para efectos del plan de negocio tienen programado adquirir una cortadora de madera, al realizar el estudio de mercado se dan cuenta que tienen dos opciones para obtenerla, la primera opción es rentarla en un valor de $30,000.00, haciendo hincapié de que la empresa arrendadora exige por fuerza el pago de la renta al inicio de cada año. Por otro lado, si se compra el precio que ofrece el proveedor es de $150,000.00 con un valor de salvamento de $65,000.00 en 8 años y una particularidad, que consiste en que la empresa podrá rentarla a su vez a otras empresas generando rendimientos por $10,000.00 anuales. Si se toma en cuenta que la tasa de rendimiento es de un 20%, ¿cuál será la mejor opción, comprarla o rentarla sobre la base de un análisis de valor presente? Fórmula
VPN = $30,000
(8)
= 240,000 = $40,261.701,
MONTO TOTAL POR LOS 8 AÑOS DE
RENTA SI SE PAGAN LOS $ 30,000.00
(1 = 0.002)8
VPN = $65,000
(8)
0.002
= 520,000 = $87,233.685,
MONTO TOTAL POR LOS 8 AÑOS DE
RENTA SI SE PAGAN A PROVEEDOR
(1 = 0.002)8
5.961
Yo considero que la mejor opción sería comprarla por el monto de $150,000.00, ya que si se renta por cuenta propia se obtendrían ganancias a corto plazo. e) Valor futuro En cuanto a la determinación del valor futuro, tenemos que uno de los socios altamente interesado en invertir en la empresa se compromete a aportar
$1,000,000.00 y quiere saber cuánto le corresponderá recibir al término de 5 años si la empresa le da un interés anual del 24% capitalizable mensualmente? Es importante destacar que esta aportación servirá para realizar trabajos de ampliación de las áreas de producción.
Fórmula del Valor Futuro VFn = VA x (1+k)n VF.- Valor futuro VA.- Valor presente o actual k.- Tipo de interés n.- plazo, normalmente expresado en años. VF = $1000,000.00(1+ 24%)5 = $1000,000.00(1 + 0.24)5 = $1000,000.00(1.24)5 = $1000,000.00(6.2) = $6,200,000.00
MONTO RECIBIDO AL TERMINO DE 5 AÑOS SI SE
INVIERTE $1000,000.00.
f) Análisis costo-beneficio Por lo que se refiere al análisis del costo-beneficio, otro de los socios quiere que le ayude a tomar la decisión económica más acertada, lo que sucede es que la empresa le ofrece dos planteamientos de inversión, el primero consiste en que invierta $200,000.00 que le redituarán 90,000 al final de cada año durante 4 años, el segundo escenario consiste en invertir $300,000.00 y le entregarán al cabo de 4 años $650,000.00. La tasa de interés será del 15% Costo-beneficio (B/C), también conocida como índice neto de rentabilidad, es un cociente que se obtiene al dividir el Valor Actual de los Ingresos totales netos o beneficios netos (VAI) entre el Valor Actual de los Costos de inversión o costos totales (VAC) de un proyecto. Análisis costo-beneficio B/C = VAI / VAC COSTO BENEFICIO = $90,000 = 0.45 $200,000.00
COMO LA RELACIÓN COSTO-BENEFICIO ES MENOR QUE 1, PODEMOS AFIRMAR QUE LA EMPRESA YA NO SERA RENTABLE EN LOS PRÓXIMOS 4 AÑOS.
COSTO BENEFICIO = $650,000.00 = 2.166 $300,000.00 COMO LA RELACIÓN COSTO-BENEFICIO ES MAYOR QUE 1, PODEMOS AFIRMAR QUE LA EMPRESA SERA RENTABLE EN LOS PRÓXIMOS 4 AÑOS.
g) Tasa Interna de Retorno Tasa Interna de retorno. -- Como ha visto, los inversionistas están analizando todas las posibilidades económicas a su favor, pero también para que la empresa pueda o no realizar el nuevo modelo de negocio, es por ello que otro de los socios propone que si se hace el negocio pueden adquirir mercancías por $80,000.00 debiendo pagar al instante el 40% y el resto (60%) dentro de dos años. La empresa espera obtener ingresos por $110,000.00 un año después de la adquisición, Si el costo del capital es de 8%: 1.- ¿Cuáles son los flujos de efectivo de la inversión? FEt = VPN(1=i)t =$41,634,622.85(1= 8)2 = $41,634,622.85 (0.064) = $2,664,615.862 100 2.- ¿Cuál será el VPN? Fórmula:
VPN = $80,000.00(2) = $160,000.00 = $1000,000.00 (1 = 40/100)2
MONTO A PAGAR AL INSTANTE.
(0.16)
VPN = $80,000.00(2) = $160,000.00 = $444,444.44 (1 = 60/100)2 (0.36)
MONTO RESTANTE A PAGAR.
VPNT =$1000,000.00 + $444,444.44 = 1,444,444.44 VFn = VA x (1+k) n
MONTO TOTAL A PAGAR.
VF.- Valor futuro VA.- Valor presente o actual k.- Tipo de interés n.- plazo, normalmente expresado en años. VFn = $110,000.00(1+8)3 = $110,000.00(0.09)3 = $110,000.00(0.27) = $330,264.00 TOTAL DE INGRESOS 100 RECIBIDOS AL CABO DE 3 AÑOS ES DECIR UN AÑO DESPUES DE LA ADQUISICION.
3.- ¿Cuál será la TIR? Fórmula de la TIR
Donde: t - el tiempo del flujo de caja i - la tasa de descuento (la tasa de rendimiento que se podría ganar en una inversión en los mercados financieros con un riesgo similar). Rt - el flujo neto de efectivo (la cantidad de dinero en efectivo, entradas menos salidas) en el tiempo. t. Para los propósitos educativos, R0 es comúnmente colocado a la izquierda de la suma para enfatizar su papel de (menos) la inversión. VPN = ($330,264.00 - $1,444,444.44)2 = $-2,228,360.88 = 275,106,281.48 (1 + 8)2 (0.09)2 0.0081 100 h) Tasa Mínima Aceptable de Retorno TMAR= tasa de inflación + premio al riesgo PREMIO AL RIESGO: Significa el verdadero crecimiento del dinero y se le llama así por que el inversionista siempre arriesga su capital por los cual merece una ganancia adicional sobre la inflación.
TASA DE INFLACION: La determinación de la inflación está fuera del alcance de cualquier analista o inversionista y lo más que se puede hacer es pronosticar el valor que en el mejor de los casos se acercara a lo que sucede en la realidad. Todo proyecto de una empresa o institución antes de llevarse a cabo o de invertir en él, debe tener una tasa mínima de ganancia sobre la inversión la cual se denomina tasa mínima aceptable de rendimiento.
Donde utilizamos la tasa de interés que es del 8%, y el valor futuro que corresponde a: VFn = $330,264.00 Costo del capital 8 = 0.08 100 TMAR= 0.08 + 330,264.00 = 330,264.08 MODELO ECONOMICO DE LA EMPRESA: MUEBLES Y DISEÑOS PARA EL HOGAR, S. A. DE C. V. OBJETIVOS DE NEGOCIO:
ALIANZAS:
PROVEEDORES DE MADERA. CON CANALES DE TV(PUBLICIDAD). PAGINAS WEB EMPRESAS DE HERRAMIENTAS ELECTRICAS. INVERSIONISTAS
PROPUESTA DE VALOR:
DISEÑAR Y CREAR LOS MUEBLES QUE SE REQUIEREN HOY EN DÍA. VENDER Y AL MISMO TIEMPO CAUTIVAR AL CLIENTE A
HACER QUE LAS FAMILIAS TENGAN UN AMBIENTE CÓMODO, AGRADABLE E INSPIRADOR CON INNOVADORES DISEÑOS DE OPTIMA CALIDAD Y
LES INTERESA EL PRECIO Y QUE LES LLEVEN EL PRODUCTO A SU CASA Y SE LO INSTALEN Y LES
Bibliografía ESTRUCTURA DE COSTOS:
RECURSOS CLAVE:
RELACION CON EL CLIENTE:
CAPITAL DE TRABAJO CATALOGOS DE MUEBLES Y DISEÑOS CAPACITACIÓN E INSTRUCCIÓN INVENTARIO PROYECTOS DE INVERSION GESTION DE RECURSOS FISICOS Y FINANCIEROS EQUIPOS Y HERRAMIENTAS
MANO DE OBRA PRODUCTIVIDAD ADQUISICION DE MADERA.
PAGO A
FUENTES DE INGRESOS:
PROVEEDORES Y TRABAJADORES, ETC.
VENDEDORES A DETALLE PAGOS EN LINEA VIA TRANSFERENCIA PAGOS EN EFECTIVO CREDITOS EMPRESAS Y NEGOCIOS COMO DISTRIBUIDORES
L. Blank,& Ingeniería Editorial Méjico, 6ta 2006.
CLIENTES A VENDER
PEQUEÑOS CLIENTES DUEÑOS DE CASA. GRANDES CLIENTES, COMPETIDORES, ARQUITECTOS. DISEÑADORES.
GITMAN, L. (2007) Principios de Administración (11ª.Edición) México: Pearson Education.
CANALES DE DIST. Y COMERCIALIZACION:
VENDEDOR A DETALLE. SERVICIO DE MARKETING. PUNTOS DE VENTA. ADMINISTRACION DE FLOTILLA DE TRANSPORTE PARA ENTREGAS.
A. Tarquin; económica. McGrawHill, Edición,
Bibliografía: J Financiera.
BREALEY, R A; MYERS, S C, MARCUS, A J. (2007). Fundamentos de Finanzas Corporativas. (5ª. Ed). México Mc Graw-Hill. VARA, A. y DÍAZ-ESPINA, C. (2012): «Modelos de negocio y estrategia editorial: el caso del wsj.com», Revista de comunicación, 11, Piura, 110-12
