LAPORAN TAHUNAN 2013 - CTRP.pdf
June 17, 2019 | Author: Ilham Rahman Arifin | Category: N/A
Short Description
Download LAPORAN TAHUNAN 2013 - CTRP.pdf...
Description
CAUTIOUSLY OPTIMISTIC Bertolak dari pertumbuhan Perusahaan yang substansial di tahun 2013, baik dari segi
operasional maupun nansial, PT Ciputra Property Tbk telah menjadi semakin kuat untuk mengembangkan bisnisnya secara lebih agresif ke berbagai segmen dalam industri
properti. Dengan majunya perekonomian Indonesia khususnya sektor riil, Perusahaan siap memanfaatkan kesempatan yang ada, melangkah dengan optimis namun penuh perhitungan untuk mencetak laba dan memberikan nilai yang lebih tinggi bagi pemegang saham. Banking on the substantial growth in 2013, both in operational and nancial terms, PT Ciputra Property Tbk is Tbk is now more equipped to expand its business more aggressively, entering into various segments in the property industry. Bolstered by the progress of the Indonesian economy, especially the real sector, the Company is poised to seize the opportunities that arise and step into the world of tomorrow with both caution and optimism, bringing more protability and value to the shareholders.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
DAFTAR ISI . TABLE OF CONTENTS IKHTISAR KINERJA 2013
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Summary of 2013 Perfomance
Management Analysis And Discussion
03
IKHTISAR KINERJA KEUANGAN FinancialSummary
71
TINJAUAN BISNIS UMUM Business & Operational RevIew
07
IKHTISAR KINERJA SAHAM SharePerfomance
85
TINJAUAN BISNIS UNIT PENDUKUNG Supporting Business Units Review
09
PERISTIWA PENTING, PENGHARGAAN DANSERTIFIKASI Events, Awards and Certication
97
ANALISIS LAPORAN POSISI KEUANGAN Financial Position Analysis
111
PROSPEK & STRATEGI USAHA TAHUN 2014 2014 Business Prospect & Strategy
LAPORAN MANAJEMEN
TATA KELOLA PERUSAHAAN
Management Report
17
LAPORAN DEWAN KOMISARIS Report of the Board of Commissioners
23
LAPORAN DIREKSI Report of the Board of Directors
29
PERNYATAAN MANAJEMEN ATAS LAPORAN TAHUNAN 2013 Management’s Statement on the 2013 Annual Report
Corporate Governance
120 General Meeting of Shareholders
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
126 AuditCommittee KOMITE AUDIT
138 Risk Management
MANAJEMENRESIKO
PROFIL PERUSAHAAN
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN
Company Profile
Corporate Social Responbility
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
33
SEKILASPERUSAHAAN CompanyOverview
55
DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners
35
BIDANGUSAHA Line of Business
59
DIREKSI Board of Directors
51
VISI DAN MISI Vision and Mission
65
INFORMASI BAGI PEMEGANG SAHAM Information for Shareholders
53
STRUKTUR ORGANISASI OrganizationalStructure
68
INSTITUSI PENUNJANG PASAR MODAL Capital Market Supporting Institutions
54
ANAK PERUSAHAAN Subsidiaries
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
HE GOAL IS GROWTH NOT PERFECTION.
IKHTISAR KINERJA 2013 SUMMARY OF 2013 PERFORMANCE
- anonymous -
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
03
04
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
IKHTISAR KINERJA KEUANGAN. FINANCIAL SUMMARY
LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF INCOME Pendapatan usaha . Revenues
2013
2012
2011
1,447,737
826,475
439,842
Laba bruto . Gross Prot
770,880
523,818
279,666
Laba usaha . Operating prot
554,883
338,729
145,580
Laba bersih sebelum bunga, pajak dan
2012
2011 64%
53%
63%
38%
41%
33%
29%
36%
36%
terhadapekuitas . Return of equity
taxes and depreciation
9%
8%
5%
Laba (rugi) bersih
626,084
378,333
203,926
5%
4%
442,124
319,152
168,559
terhadap aktiva . Return of assets Kewajiban terhadap ekuitas . Debt to equity
6%
. after tax (NOPAT)
0.7
0.5
0.2
Laba tahun berjalan . Prot for the year
421,585
300,022
158,581
Kewajiban terhadap aktiva . Debt to assets
0.4
0.3
0.2
Pinjaman terhadap ekuitas . Loan to equity
0.5
0.3
0.1
Pinjaman terhadap aktiva . Loan to assets
0.3
0.2
0.1
5960
6150
6,150
Laba usaha setelah pajak
Net operating prot
NERACA BALANCE SHEET Aset . Assets Kas dan setara kas
Aset tetap Properti investasi
Cash and cash equivalents
Utang Bank
7,653,881
5,933,875
4,314,647
977,449
978,583
868,097
Fixed assets
1,139,385
645,981
1,820,254
Investment property
2,910,422
2,522,525
411,442
3,081,046
1,945,164
707,682
2,060,682
931,738
241,079
Kewajiban . Liabilities Bank Loans
Pendapatan diterima di muka
DATA SAHAM SHARE DATA Jumlah rata - rata saham
Average outstanding
yang beredar (dalam jutaan) . share (in million) Laba bersih per saham
Earning per share
(dalam rupiah) . (in Rupiah) Price to Book . Price to Book
Unearned income
124,157
74,641
68,122
Advances from customers
611,558
731,562
206,386
non pengendali . Non Controlling interests
521,724
263,821
134,417
Ekuitas - bersih . Shareholders’ equity - net
4,051,111
3,724,889
3,472,548
Uang muka pelanggan . k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
Marjin laba kotor . Gross prot margin Marjin laba usaha . Operating prot margin Marjin laba (rugi) bersih . Net prot (loss) margin
2013
Laba (rugi) bersih
Earning before interest,
depresiasi . (EBITDA)
RASIO KEUANGAN FINANCIAL RATIO
Price to Earning . Price to Earning Nominal harga saham . Share Price at per value Penutupan harga saham . Closing Share Price
Kepentingan
71
49
26
2.48
2.44
1.96
9
13
19
250
250
250
690
610
490
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
*dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
*dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
05
06
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
1,447,737
7,653,881
770,880
2013
2013
554,883
3,081,046
626,084
4,051,111
442,124
826,475 5,933,875
523,818
2012
338,729
2012
1,945,164
378,333
3,724,889
319,152
439,842 4,314,647
279,666
2011
145,580
2011
707,682
203,926
3,472,548
168,559
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
Pendapatan usaha . Revenues
Aset . Assets
Laba kotor . Gross prot
Kewajiban . Liabilities
Laba usaha . Operating prot
Ekuitas - bersih . Shareholders’ equity - net
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
Laba bersih sebelum bunga, pajak dan depresiasi . Earning before interest, taxes and depreciation (EBITDA) Laba usaha setelah pajak . Net operating prot after tax (NOPAT)
*dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
07
08
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
BULAN . MONTH
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
HARGA SAHAM . SHARE PRICE
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
PERDAGANGAN SAHAM . SHARE TRADING
2013
Tertinggi . Highest (Rp)
Terendah . Lowest (Rp)
Penutupan . Closing (Rp)
Volume. Volume Saham . Share
Nilai . Value (Rp)
Januari . January
620
168,818,500
109,714,879,015
660
600
Februari . February
810
580
610
372,572,500
303,186,799,785
Maret . March
880
770
790
269,344,500
254,439,582,065
April . April Mei . May Juni . June Juli . July Agustus . August September . September Oktober . October November . November Desember . December
940
670
810
485,870,500
479,156,039,760 1,028,003,836,495
980
540
710
763,980,000
1240
910
920
429,548,000
538,854,727,210
1490
1060
1190
460,830,000
469,558,070,000
1510
1100
1470
365,704,000
296,364,560,000
1170
890
1160
268,961,000
219,550,875,000
1000
910
960
474,249,500
390,056,220,000
950
680
950
238,881,000
163,035,320,000
710
610
690
161,999,000
102,557,735,000
2012
Tertinggi . Highest (Rp)
Terendah . Lowest (Rp)
Penutupan . Closing (Rp)
Volume. Volume Saham . Share
Nilai . Value (Rp)
68,063,495,000
Januari . January
600
485
560
118,548,000
Februari . February
670
560
660
111,415,500
70,468,110,000
Maret . March
750
660
730
154,664,500
110,774,830,000 205,215,960,000
April . April Mei . May Juni . June Juli . July Agustus . August September . September Oktober . October November . November Desember . December
810
680
790
269,841,500
840
680
720
148,155,000
112,171,450,000
720
630
650
89,796,000
61,006,290,000
720
620
630
101,876,500
68,138,690,000 47,006,340,000
630
530
540
79,720,000
640
540
630
77,854,500
46,480,170,000
700
600
660
112,867,500
74,606,035,000
670
560
570
156,220,500
93,717,030,000
690
570
660
230,657,000
145,656,715,000
IKHTISAR KINERJA SAHAM. SHARE PERFOMANCE
4 4 3 , 9 6 2
0 7 8 , 5 8 4
0 8 9 ,
8 4 5 , 9 2 4
8 1 8 ,
2 7 5 ,
8 6 1
2 7 3
JAN
FEB MAR APR MAY JUN
3 6 7
0 3 8 , 0 6 4
4 0 7 , 5 6 3
1 6 9 , 8 6 2
9 4 2 , 4 7 4
1 8 8 , 8 3 2
9 9 9 , 1 6 1
JUL
AUG
SEP
OCT
NOV
DEC
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
Volume
*dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
Terendah . Lowest
Harga Saham . Share Price ( dalam Rupiah . in Rupiah )
Penutupan . Closing
Tertinggi . Highest
Perdagangan Saham . Share Trading ( dalam ribuan Rupiah . in thousand Rupiah )
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
09
10
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
MEI . MAY
PERISTIWA PENTING, PENGHARGAAN & SERTIFIKASI.
6 Mei 2013
6 May 2013
Penandatanganan hotel management agreement antara PT Ciputra Property Tbk melalui anak perusahaan yang merupakan Joint Venture dengan PT Sentral Tunasbumi Lestari, yaitu PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya, dengan Rosewood Hotels and Resorts (Asia Pacic) Limited untuk proyek Ciputra Beach Resort, Bali.
Signing of the hotel management agreement between PT Ciputra Property Tbk through its joint venture subsidiary with PT Sentral Tunasbumi Lestari, namely PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya, with Rosewood Hotels and Resorts (Asia Pacic) Limited for the Ciputra Beach Resort project in Bali.
6 Mei 2013
6 May 2013
Penandatanganan hotel management agreement antara PT Ciputra Property Tbk melalui anak perusahaan yang merupakan Joint Venture dengan PT Sentral Tunasbumi Lestari, yaitu PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka, dengan PT Luxury Hotels Internationals Indonesia (Marriott Group), untuk pengelolaan Hotel Ritz-Carlton di proyek Ciputra Beach Resort, Bali.
Signing of the hotel management agreement between PT Ciputra Property Tbk through its joint venture subsidiary with PT Sentral Tunasbumi Lestari, namely PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka, with PT Luxury Hotels Internationals Indonesia (Marriott Group), for the management of the Ritz-Carlton Hotel located in the Ciputra Beach Resort project in Bali.
13 Mei 2013
13 May 2013
PT Ciputra Property Tbk, melalui perusahaan KSO dengan Dipo, yaitu PT Ciputra Balai Properti, melakukan serah terima Rukan dan Oce DIPO yang terletak di Slipi.
PT Ciputra Property Tbk, through its operational vehicle with Dipo, namely PT Ciputra Balai Property, handed over the home oces and oce spaces of DIPO, located in Slipi.
EVENTS, AWARDS AND CERTIFICATIONS
MARET . MARCH
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
19 Maret 2013
19 March 2013
PT Ciputra Property Tbk menjalin kerjasama dengan PT Puri Sarana Damai membentuk Joint Venture bernama PT Ciputra Puri Trisula, dengan persentase kepemilikan masing-masing 55 % dan 45 %. PT Ciputra Puri Trisula akan mengembangkan area seluas 7,2 ha untuk dijadikan perkantoran, hunian apartemen dan hotel.
PT Ciputra Property Tbk collaborated with PT Puri Sarana Damai in the creation of a joint venture company called PT Ciputra Puri Trisula, with ownership of 55 % and 45 %, respectively. PT Ciputra Puri Trisula will develop an area of 7.2 ha into a complex of oce spaces, apartments, and hotel.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
11
12
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
JUNI . JUNE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
NOVEMBER . NOVEMBER
26 Juni 2013
26 June 2013
PT Ciputra Property Tbk menyelenggarakan konferensi pers di Ciputra World 1 Jakarta untuk mencanangkan bahwa Mall dan Oce Ciputra World 1 Jakarta telah resmi beroperasi.
PT Ciputra Property Tbk organized a press conference at Ciputra World 1 Jakarta for the announcement of the operations of Mall and Oce Ciputra World 1 Jakarta.
OKTOBER . OCTOBER
20 November 2013 PT Ciputra Adigraha, anak perusahaan PT Ciputra Property Tbk, menyelenggarakan konferensi pers dalam rangka pengumuman peluncuran Oce Tower 2 Ciputra World 1 Jakarta.
20 November 2013 PT Ciputra Adigraha, a subsidiary of PT Ciputra Property Tbk, organized a press conference for the announcement of the launching of Oce Tower 2, Ciputra World 1 Jakarta.
DESEMBER . DECEMBER
19 Oktober 2013
19 October 2013
Peresmian kantor marketing di Bali. PT Ciputra Property Tbk melakukan peresmian kantor dan marketing galeri untuk proyek Ciputra Beach Resort Bali.
Inauguration of the Bali Marketing Oce. PT Ciputra Property Tbk ocially opened the oce and marketing gallery for its Ciputra Beach Resort project in Bali.
9 Desember 2013 Penandatanganan AJB untuk tanah proyek Ciputra Beach Resort Bali, sebagai kelanjutan dari PPJB yang sudah ditandatangani di bulan April tahun sebelumnya.
9 December 2013 Signing of the deed of sale of the land for the Ciputra Beach Resort project in Bali, as part of the sale-and-purchase agreement signed previously in April 2012.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
13
14
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
IKHTISAR KINERJA 2013 . SUMMARY OF PERFOMANCE 2013
PENGHARGAAN . AWARDS
Golden CEO of the Year 2013 dari [Property and Bank Award 2013] untuk Candra Ciputra, Direktur Utama Perseroan. Golden CEO of the Year 2013 from [Property and Bank Award 2013] for Candra Ciputra, the Company’s President Director.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Integrated Superblock at Golden Triangle CBD Award dari [Property and Bank Award 2013] untuk Ciputra World 2 Jakarta. Integrated Superblock at Golden Triangle CBD Award from [Properti Indonesia Award 2013] for Ciputra World 2 Jakarta.
Property Project – Mixed Use Award dari [Properti Indonesia Award 2013] untuk Ciputra World 1 Jakarta. Property Project – Mixed Use Award from [Properti Indonesia Award 2013] for Ciputra World 1 Jakarta.
Rekor MURI untuk Kategori Merakit Robot Bertema “Go Green Campaign with Robotic” melibatkan 1.000 siswa TK dari 140 Taman Kanak-Kanak se-Jakarta Barat.
MURI Record for Robot Assembly Event themed “Go Green Campaign with Robotic” involving 1,000 preschoolers from 140 kindergartens in West Jakarta.
Rekor MURI untuk Pengetikan Ulang Buku untuk Tunanetra dengan Peserta Terbanyak, yaitu 500 peserta, untuk Mal Ciputra Jakarta.
MURI Record for the Retyping of Books for the Blind with the Largest Number of Participants, i.e. 500, awarded to Mal Ciputra Jakarta.
Rekor MURI untuk Henna Art Terbanyak dalam Sehari dengan 1.000 peserta, untuk Mal Ciputra Semarang.
MURI Record for the Largest Henna Art Participants in a Day (1,000 participants), awarded to Mal Ciputra Semarang.
Rekor MURI untuk Replika Karoman dari Motte Tertinggi, untuk Mal Ciputra Semarang.
MURI Record for the Highest Karoman Replica from Beads, awarded to Mal Ciputra Semarang.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
LEADERS DON’T CREATE FOLLOWERS, THEY CREATE MORE LEADERS.
LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT
- Charles S. Laver -
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
17
18
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Kesigapan Perusahaan dalam merencanakan dan menyelenggarakan usahanya sejak awal tahun dan mengambil langkah antisipatif yang tepat telah membawa Perseroan meraih angka pertumbuhan yang melampaui tahun sebelumnya.
LAPORAN DEWAN KOMISARIS.
The Company’s responsiveness in planning and conducting in business from the beginning of the year and taking the right anticipatory measures resulted in the achievement of a growth rate that surpassed the growth in the previous year.
REPORT FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS
“ . k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
DR. (HC) Ir. Ciputra
”
Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang terhormat,
Esteemed Shareholders and Stakeholders,
Atas nama Dewan Komisaris PT Ciputra Property Tbk, dalam kesempatan ini saya dengan bangga melaporkan kegiatan pengawasan kami serta hasilhasil yang telah dicapai oleh Perusahaan pada tahun 2013.
On behalf of the Board of Commissioners of PT Ciputra Property Tbk, I would hereby like to present the report on our supervisory activities and the results achieved by the Company in 2013.
Situasi perekonomian di Eropa yang masih dalam upaya melepaskan diri dari krisis, dan adanya kebijakan pengetatan stimulus moneter oleh Bank Sentral Amerika Serikat telah menyebabkan laju perekonomian negara-negara berkembang terhambat, mengingat ketergantungan negaranegara berkembang terhadap modal asing, yang di tahun 2013 banyak ditarik kembali oleh para investor ke negara-negara asal mereka. Di Indonesia, nilai tukar rupiah melemah hingga 26% sepanjang 2013, sehingga daya beli terhadap produk properti sedikit terkoreksi. Kondisi tersebut memberikan tekanan yang signikan terhadap pasar properti yang sedang berkembang di tanah air.
As economies in Europe were still struggling to rid themselves of the prolonged debt crisis, and the United States planned to taper their quantitative easing program, emerging economies experienced a stalled growth in 2013. Emerging economies, which are to a large extent dependent on foreign funds, were hurt by the massive capital ight from these countries back safer investment havens in 2013. Indonesia’s rupiah depreciated by 26% throughout the year, reducing the purchasing power for property products. This created a signicant pressure on the actually thriving property sector in the country.
Reaksi otoritas moneter nasional, dalam hal ini Bank Indonesia, menghadapi kondisi pasar, yaitu mengeluarkan paket kebijakan yang mengatur pengajuan kredit dengan memperhitungkan perbandingan nilai aset dengan besaran kredit, atau Loan To Value (LTV), secara lebih ketat, serta menaikkan suku bunga Bank Indonesia, secara langsung juga telah menekan pertumbuhan industri properti nasional.
In reaction to this market movement, the national monetary authority, i.e. Bank Indonesia, issued a policy that matches asset value to the loan applications for property ownership, known as the loan-to-value (LTV) policy, and increased the benchmark interest rate. These measures created a cap on the growth of the national property industry.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
19
20
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Di tengah tantangan tersebut, kami melihat bahwa Perusahaan, di bawah kendali Direksi, mampu melaksanakan kebijakan strategisnya sehingga dapat meraih berbagai pencapaian penting di tahun 2013 sekaligus memberikan optimisme menghadapi tahun 2014 ini.
Amidst such challenges, we see that the Company under the management of the Board of Directors was able to deploy its strategic policies to achieve a number of milestones in 2013, fueling our optimism to face the business in 2014.
Secara umum, Dewan Komisaris merasa puas dengan kinerja Direksi yang telah menunjukkan upaya yang optimal dan konsisten, serta terus menjaga komitmennya dalam menjalankan usaha dengan prinsip kehati-hatian. Perusahaan telah dikelola dengan mengacu pada prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Salah satu indikator nyatanya adalah kinerja Perusahaan yang terus membukukan pertumbuhan positif. Perusahaan juga mampu menunjukkan kinerja yang optimal dalam rangka mencapai target usaha yang telah ditetapkan, meskipun pada kuartal ketiga dan keempat hal ini cukup sulit dilakukan, akibat situasi perekonomian yang tidak kondusif. Kesigapan Direksi dalam perencanaan usaha sejak awal tahun dan pengambilan langkah antisipatif yang tepat, telah membawa Perusahaan meraih angka pertumbuhan melampaui pencapaian tahun sebelumnya.
In general the Board of Commissioners is satised with the performance shown by the Board of Directors in their consistent and optimal execution of their commitment in running the business prudently. The Company has been managed in adherence to good corporate governance principles, as indicated, among others, by its ability to post consistent positive growth over the years. The Company has also been successful in achieving its targets, although in the third and fourth quarters of 2013 it faced signicant challenges due to a less conducive business environment. However, the responsiveness of the Board of Directors in planning and executing the right anticipatory measures have enabled the Company to achieve a growth rate that exceeded that of the previous year.
Perusahaan menunjukkan kinerja yang solid di 2013 dengan merampungkan proyek Ciputra World 1 Jakarta, yang sekaligus menandai mulai beroperasinya mal serta perkantoran di dalamnya. Hal ini turut memperkuat bisnis Perusahaan terutama dari sektor pendapatan berulang (recurring income).
The Company demonstrated its solid performance in 2013 by completing the Ciputra World 1 Jakarta proj ect, which marked the commencement of the operation of its mall and oces. This would strengthen the Company’s business especially in the recurring income segment.
Pada tahun yang sama, proyek Ciputra World 2 Jakarta juga telah mencapai kemajuan pembangunan sampai 33%. Sementara itu, proyek Ciputra International yang akan dikerjakan oleh anak perusahaan kami, yaitu PT Ciputra Puri Trisula, telah selesai dalam tahap desain dan memperoleh perizinan tahap awal. Kegiatan pembangunan 4 buah hotel budget Citradream tengah dalam tahap penyelesaian konstruksi yang diharapkan tahun depan akan segera beroperasi semakin menambah portfolio Perusahaan dan secara bisnis berkontribusi pada menguatnya fundamental usaha. Proyek ini cukup prestisius dan berpotensi menjadi landmark baru, karena terletak di pusat kota dengan konsep bangunan dan desain yang cerdas dan berkarakter.
In the same year, the Ciputra World 2 Jakarta project was 33% nished. Meanwhile, Ciputra International project’s design phase and early stage permission was undertaken by our subsidiary PT Ciputra Puri Trisula. The ongoing construction of four Citradream budget hotels, set to be completed and operational in the coming year, has expanded the Company’s product portfolio and contributed to the creation of our stronger business fundamentals. This is a highly prestigious project and the potential to become a new landmark thanks to its central location and its smart and characteristic building design and concept.
Dewan Komisaris melihat Perusahaan telah menunjukkan kinerja tata kelola perusahaan yang baik dan berkelanjutan. Hal ini diupayakan dengan penerapan balanced scorecard di setiap unit usaha sehingga berakibat langsung pada peningkatan kemampuan tim dalam mengendalikan usahanya. Selain itu reputasi sebagai aset nirwujud Perusahaan juga terbangun dengan baik sehingga menjadi pilar penting bagi keberlanjutan usaha.
The Board of Commissioners witnessed how the Company has shown a sustainable and good corporate governance throughout its business, among others through the implementation of the balanced scorecard method in all business units, which directly improved the ability of the team to control each of its businesses. In addition, reputation—an intangible asset—was successfully built and maintained, serving as a crucial pillar for subsequent business development.
Pengelolaan risiko adalah salah satu bentuk tindakan manajemen yang sangat konstruktif. Perusahaan telah melakukan langkah yang Dewan Komisaris anggap tepat dengan menerapkan metode baru, yaitu aplikasi
Risk management is part of the management’s action that we think highly constructive. The Board of Commissioners commends the Company for implementing a new method, the Ishikawa diagram,
diagram Ishikawa untuk mempertajam kemampuan mendeteksi potensi risiko sedini mungkin. Sistem ini juga meningkatkan tindakan-tindakan antisipatif dan memungkinkannya dilakukan mitigasi yang komprehensif.
to sharpen its capability to detect risk potentials at the earliest project stage as possible. This system also improves anticipatory measures and allows for a more comprehensive procedure of risk mitigation.
Kami menekankan bahwa Dewan Komisaris telah memiliki sistem pengawasan terhadap Direksi yang mapan dengan menyelenggarakan rapat-rapat, yang mencakup pemantauan perencanaan dan realisasi proyek dan review terhadap kebutuhan pendanaan unit usaha berdasarkan indikator usaha yang sehat. Sebagai bagian dari fungsi pengawasan, Dewan Komisaris memiliki Komite Audit yang menjalankan tugas pengawasan operasional Perusahaan, mengusulkan dan menetapkan standar operasional yang mendorong dibangunnya sistem pengawasan internal di setiap unit. Komunikasi antara Dewan Komisaris dengan Komite Audit lancar dan diadakan secara rutin dalam bentuk rapat Komite Audit.
We would like to emphasize that we have conducted a sound and thorough supervision of the Board of Directors through our meetings, which include our supervision on the planning and fulllment of projects, and review on the funding requirement for each business units based on sound business indicators. As part of our supervisory function, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee that oversees the day-to-day operations of the Company, provides advisory services, and determines operational standards that lead to the strengthening of the Company’s internal control system. The Audit Committee maintains communication with the Board of Commissioners on a regular basis through the Audit Committee meetings.
Program-program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) selama tahun 2013 telah mereeksikan komitmen Perusahaan untuk tumbuh bersama seluruh pemangku kepentingan. Hal ini ditandai dengan fokus kegiatan CSR pada masyarakat, karyawan, lingkungan hidup, dan konsumen.
The Company’s Corporate Social Responsibility (CSR) programs in 2013 has reected its commitment to growing hand-in-hand with all of its stakeholders. Therefore, our CSR activities have been focused on the public, our employees, the environment and our customers.
Program CSR kami tahun 2013 meliputi kegiatan pendidikan, kesehatan, kemanusiaan, sosial keagamaan dan lingkungan. Kegiatan kemanusiaan, dilakukan baik dalam kondisi normal maupun saat terjadi bencana alam, sedangkan kegiatan sosial keagamaan difokuskan pada memberi nilai lebih pada kegiatan spiritual masyarakat. Kepedulian lingkungan Perusahaan juga diwujudkan dengan diintegrasikannya aspek lingkungan dalam pelaksanaan berbagai proyek konstruksi dan juga melalui program yang dirancang khusus sebagai bentuk kepedulian lingkungan.
Our CSR programs in 2013 cover the aspects of education, health, humanitarian relief, society, religion, and environment. Humanitarian activities, meanwhile, were carried out both under normal and extraordinary circumstances, i.e. at times of disasters, and social/religious activities were aimed at enhancing the spirituality of the people. Our concern for the environment was also embodied in the integration of environmental principles in our construction projects and in the programs that have been designed especially to improve the state of the environment.
Dewan Komisaris memandang bahwa manajemen Perusahaan telah melakukan yang terbaik demi menjaga kepentingan para pemangku kepentingan, dengan menitikberatkan keunggulan yang dimilikinya. Berbekal pengalaman yang cukup lama dalam industri properti, dan keunggulan-keunggulan yang telah kami bangun selama kami ada, kami yakin bahwa prospek industri properti di tahun 2014 akan lebih baik dari tahun 2013. Permintaan pasar akan tetap berkembang, oleh karena itu kami mengutamakan inovasi produk yang didukung survei pasar yang solid.
The Board of Commissioners is of the view that the Company has done its utmost in upholding the interest of its stakeholders, by accentuating its competitive advantages. With our considerable experience in the property industry, and the expertise we have gathered over the years, we are optimistic that the property industry in 2014 will fare better than in 2013. Demand will continue to grow, and to tap this demand, the Company’s product innovations must be based on solid market research data.
Dewan Komisaris telah mengkaji rencana bisnis Perusahaan untuk tahun 2014 yang telah disusun oleh Direksi, dan berharap kinerja Perusahaan di tahun 2014 tetap konsisten sehingga mampu mengembangkan usahanya dan menyelesaikan proyek-proyek yang ada melampaui target kualitas dan lebih singkat dari waktu yang ditentukan.
The Board of Commissioners has reviewed the Company’s business plans for 2014 as formulated by the Board of Directors, and expects that the Company perform consistently in 2014 so as to develop its business and complete the projects faster than their respective schedules but with a higher overall quality.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
21 LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Dewan Komisaris menganggap bahwa situasi politik nasional tahun 2014 akan turut memainkan peran signikan bagi perkembangan usaha, tak terkecuali industri properti. Strategi yang tepat dalam menyikapi dinamika sosial pada tahun ini akan menentukan keberhasilan usaha kami. Dewan Komisaris dengan demikian berharap bahwa Perusahaan tetap tumbuh secara konsisten dan memberikan nilai terbaik bagi para investor dan pemangku kepentingan.
The Board of Commissioners views that the national political climate in 2014 will play a substantial role in shaping business development in all sectors, of which the property industry is no exception. The appropriate strategy that responds well to the social dynamics in this year we believe will determine our business success. Therefore, we strongly hope that the Company continues its solid growth and provides the best value through its presence to the investors and all stakeholders.
Atas nama Dewan Komisaris, saya menyampaikan penghargaan kepada Direksi dan seluruh karyawan atas dedikasi dan kontribusi mereka pada tahun 2013. Ucapan terima kasih juga kami sampaikan kepada para pemasok, pelanggan, mitra bisnis, pemerintah dan badan pengawas lainnya, investor, media dan masyarakat luas, atas dukungan dan kepercayaan mereka terhadap Perusahaan. Mari kita bangun masa depan dengan kerja dan harapan akan kesuksesan yang berkelanjutan.
On behalf of the Board of Commissioners, I would like to extend our appreciation to the Board of Directors and all employees for their dedication and contribution to the Company in 2013. We are grateful to our suppliers, customers, business partners, the government and other regulators, investors, the media, and the general public, for their support and trust in us. Let us build the future with tremendous work and hope for a lasting success for all of us.
Jakarta, April 2013
DR. (HC) Ir. Ciputra Komisaris Utama . President Commissioner
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
23
24
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Dengan terus mengedepankan bisnis yang inovatif dan bertata kelola baik, Perusahaan
membukukan pendapatan bersih Rp 422 miliar di 2013, naik 41% dibandingkan tahun 2012, dengan proporsi pendapatan berulang 63% dari total. By espousing innovation in business and good corporate governance, the Company recorded a net income of Rp 422 billion in 2013, up 41% from 2012 gure, with a proportion of recurring income of 63% of the total.
LAPORAN DIREKSI. REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS
“ . k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
”
Candra Ciputra
Pemegang Saham yang terhormat,
Honorable Shareholders,
Pada kesempatan ini Direksi hendak menyampaikan sejumlah pencapaian penting Perusahaan pada tahun 2013, di tengah kuatnya tekanan dari volatilitas ekonomi global dan nasional. Pencapaian tersebut meliputi penyelesaian dan dimulainya kegiatan operasional Ciputra World 1 Jakarta; perkembangan proyek Ciputra World 2 Jakarta dan beberapa proyek lainnya; dimulainya kerjasama dengan Ciputra International untuk mengembangkan kompleks terpadu untuk hunian, perkantoran, dan hotel dalam sebuah proyek yang akan menjadi ikon baru di Jakarta; serta penguatan proses tata kelola perusahaan yang baik.
In this opportunity allow us the Board of Directors to report to you a number of important achievements of the Company in 2013, amidst the ongoing pressure from the global and national economic volatility. These achievements include our completion of the Ciputra World 1 Jakarta project and the commencement of its operations; development of Ciputra World 2 Jakarta along with a number of other exciting projects; the initiation of the partnership with Ciputra International to develop an integrated complex of residences, oces, and hotel in a project set to be a new icon in Jakarta; and strengthening of good corporate governance processes.
Dari sisi nansial, Perusahaan membukukan pendapatan bersih sebesar Rp 422 miliar di tahun 2013, mencapai 71% dari target yang ditetapkan di awal tahun, namun naik 41% dibandingkan dengan tahun 2012. Kontribusi terbesar terhadap pendapatan bersih Perusahaan berasal dari PT Ciputra Adigraha, yakni sebesar 44%, yang termasuk pendapatan dari penyewaan mal dan perkantoran. Mal dan Hotel Ciputra Jakarta memberikan kontribusi sebesar masing-masing 12% dan 7%; Mal dan Hotel Ciputra Semarang berkontribusi 6% dan 3%; serta PT Sarananeka Indahpancar berkontribusi 22%. Dengan demikian, proporsi pendapatan Perusahaan yang sifatnya berulang (recurring (recurring ) adalah 63%. Tahun 2013 juga merupakan tahun pertama anak perusahaan kami PT Sarananeka Indahpancar mulai membukukan pendapatan, yang besarnya Rp 48 miliar.
In nancial terms, our success is shown through our net income of Rp 422 billion in 2013, 71% of the target set for the year but 41% higher than the 2012 gure. The largest contribution, 44% to the Company’s net income was derived from PT Ciputra Adigraha, which include revenue from mall and oce space lease. Ciputra Mall and Hotel Jakarta contributed 12% and 7%; Ciputra Mall and Hotel Semarang contributed 6% and 3%; and PT Sarananeka Indahpancar contributed 22% to the total net income, respectively. The proportion of recurring income, therefore, was 63%. The year 2013 also marked the rst time that our subsidiary PT Sarananeka Indahpancar recorded a net income, amounting to Rp 48 billion.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
25
26
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Pencapaian kami ini diraih di tengah terus berlangsungnya krisis di Eropa dan kebijakan pengetatan stimulus keuangan oleh Bank Sentral Amerika Serikat, yang mengakibatkan perlambatan pertumbuhan ekonomi negara-negara berkembang. Khusus di Indonesia, tekanan juga datang dari kebijakan Loan to Value Value (LTV) yang berdampak langsung terhadap kenaikan uang muka untuk Kredit Pemilikan Rumah (KPR), pengetatan syarat KPR dan peraturan mengenai kredit pemilikan rumah kedua, dan yang paling signikan adalah kenaikan suku bunga kredit yang disebabkan oleh dinaikannya suku bunga acuan oleh Bank Indonesia.
All this took place amidst the prolonged economic crisis in Europe and the backdrop of the tapering of the quantitative easing policy by the US Federal Reserve, which slowed down growth in a great number of emerging countries. Especially in Indonesia, pressure also came from the loan-to-value (LTV) policy issued by the Government, which directly required the increase of advance payment for Home Ownership Loan (KPR), the tightening of KPR requirements and the regulation on the ownership of a second home, and most signicant of all, the increase in loan interest rate driven by the increase in the Bank Indonesia benchmark rate.
Di balik itu, kami melihat bahwa semakin berkembangnya pasar domestik dan tumbuhnya keterikatan ekonomi antara negara-negara berkembang telah membantu memperkuat ketahanan ekonomi masing-masing. Negara-negara berkembang terlihat terus memperkuat fundamental perekonomian mereka, dengan strategi meningkatkan ekspor dan menurunkan impor sehingga desit neraca transaksi terus menurun.
On the other hand, we have seen that the domestic market is thriving and that economic interconnectedness between emerging countries has helped these countries maintain and improve their respective economic resilience. Emerging countries continue to strengthen their economic fundamentals by increasing export and reducing import, so as to reduce any decit in trade balance.
Permintaan untuk hunian terus bertambah di tengah keterbatasan lahan, menyebabkan permintaan tempat tinggal vertikal seperti apartemen semakin tinggi. Ini membuka peluang bagi Perusahaan untuk mengembangkan bisnis di sektor ini . Akan tetapi, pasar hunian, apartemen dan perkantoran dengan strata title title menghadapi persaingan sangat ketat dengan banyaknya pasokan dari perusahaan-perusahaan properti. Akibatnya, meskipun harga jual masih mengalami kenaikan, pertumbuhannya tidak setinggi di tahun-tahun sebelumnya. Potensi pasar properti di Indonesia khususnya di Jakarta amat besar, karena pasokan yang ada masih jauh di bawah permintaan potensial. Tingginya permintaan ini didorong oleh jumlah penduduk dan angkatan kerja serta pertumbuhan ekonomi Indonesia yang konsisten. Dilihat dari sisi harga dan daya beli masyarakat, industri properti di Indonesia masih memiliki ruang cukup banyak untuk berkembang.
Demand for housing continues to rise amidst the issue of land scarcity, and thus demand for a vertical mode of residence, such as apartments, intensies. There is a great chance for the Company to develop a business in this sector. However, the market for residential areas, apartments and oce spaces is a highly competitive one, considering the number of companies engaging in this eld. As a result, although prices keep rising, growth will not be as high as in the previous years. There remains however a huge potential for the property sector in Indonesia, especially in Jakarta, to develop, as supply is still lower than potential demand. The high demand was bolstered by the sheer size of the population and the working class, as well as the country’s consistent economic growth. Seen from the price and purchasing power standpoint, the Indonesian property sector still has plenty of room to grow further.
Untuk mengantisipasi situasi pasar sebagaimana dijelaskan di atas, kami berusaha membangun fondasi Perusahaan dengan memperkuat sumber pendapatannya yang tidak hanya diperoleh saat ini, namun juga membangun potensi pendapatan berulang. Strategi ini diimplementasikan dalam proyek Ciputra World 1 Jakarta, sehingga kinerja Perusahaan semakin meningkat setiap tahunnya secara konstan.
To anticipate the situations in the market as described above, we strive to build the Company’s foundation by strengthening our revenue base through increasing our recurring income potential. This strategy has been implemented in our construction and operation of Ciputra World 1 project, enabling us to steadily improve year by year.
Beberapa strategi penting lain yang kami jalankan untuk meningkatkan kinerja Perusahaan adalah meningkatkan esiensi proyek-proyek yang sedang berjalan, mengembangkan proyek-proyek baru, dan mengembangkan bisnis budget hotel. Untuk menjaga pendapatan dari bisnis berjalan, kami merenovasi mal dan hotel dalam portofolio kami untuk memberikan pelayanan terbaik bagi konsumen.
A number of other instrumental strategies that we have deployed to improve our performance are increasing eciency of ongoing projects, developing new projects, and expanding our business to the budget hotel segment. To ensure solid revenue from our current ongoing operations, we have renovated our malls and hotels in an aim to provide the best service and expericence to our customers.
Sepanjang waktu, kami konsisten dalam melakukan bisnis kami selaras dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik, dan mengintegrasikan manajemen risiko yang cermat dalam proses bisnis kami. Sejalan dengan itu, Perusahaan telah memiliki Komite Audit, Sekretaris Perusahaan, dan Departemen Internal Audit untuk memantau, mengorganisasikan, dan semakin menyempurnakan pelaksanaan tata kelola kami. Perusahaan juga selalu memantau risikorisiko usahanya sejak fase awal setiap proyek, dan berupaya mengantisipasi dan meminimalkan risiko tersebut, dengan kebijakan ketenagakerjaan yang sehat dan strategi bisnis yang cermat, hati-hati dan berbasis pada informasi yang akurat.
At all times we are consistently doing business by adhering to good corporate governance practices, and integrating a meticulous risk management system into our business processes. In line with this, we have established the Audit Committee, Corporate Secretary, and the Internal Audit Department to oversee, organize, and enhance our implementation of good corporate governance principles. We continue to monitor our business risks in the earliest stage of every project, and strives to anticipate as well as minimize those risks by implementing good labor policies and practices, and doing business scrupulously, prudently, and based on accurate information.
Kami berpendapat bahwa pengembangan wilayah perlu dilakukan dengan memperhitungkan daya dukung lingkungan sekitarnya. Implementasi kebijakan lingkungan di Perusahaan tercermin dari seluruh bangunan yang kami kembangkan, dengan selalu mengedepankan konsep hijau dan ramah lingkungan, melalui upaya konservasi energi dan air, optimalisasi lahan, reduksi polusi, penanggulangan banjir, dan konservasi sumber daya alam. Oleh karena itu, kami bangga menyatakan bahwa proyek Ciputra World telah ditetapkan oleh Green Building Council Indonesia (GBCI) sebagai proyek bersertikasi green bersertikasi green di tingkat nasional, karena kami mengusung konsep green building atau atau bangunan hemat energi.
We believe that development of any area must take into account the carrying capacity of its surrounding environment. Our Company’s environmental policy is implemented and reected on the edices that we have built, which always put the green and environmentally-friendly concept in the forefront. We do this through our water and energy conservation, land use optimization, pollution reduction, ood prevention, and natural resources conservation initiatives. For these eorts we proudly claim that our Ciputra World project has been certied green on the national level by the Green Building Council Indonesia (GBCI), for the environmentally-friendly concept that we integrate into this energy-ecient building.
Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) sepanjang tahun 2013 selain di bidang lingkungan juga menyentuh bidang pendidikan, kesehatan, kemanusiaan, dan sosial. Perusahaan memberi dukungan untuk memajukan pembelajaran bagi kaum tunanetra, pendidikan dasar dan pendidikan karakter anak. Di bidang sosial dan keagamaan, kami berkoordinasi dengan Palang Merah Indonesia dan pusat kegiatan keagamaan seperti masjid dan gereja untuk menyelenggarakan beberapa kegiatan kemanusiaan.
Our Corporate Social Responsibility (CSR) programs in 2013 covered environmental, educational, medical, humanitarian, and social dimensions. The Company supports education for the blind and the provision of elementary-level education and character building for children. In our social and religious initiatives we collaborated with the Indonesian Red Cross and religious centers such as mosques and churches to carry out a number of humanitarian events.
Untuk tahun 2014, Perusahaan berencana meluncurkan produk baru yaitu kondominium dan perkantoran dengan strata title title di kawasan Puri, Jakarta. Sebuah kawasan hunian eksklusif di Tabanan, Bali pun siap dipasarkan. Perusahaan juga akan menyelesaikan pembangunan Ciputra World 2 Jakarta, myHome, serta membuka Ascott Serviced Apartments dan Hotel Raes di kompleks Ciputra World 1 Jakarta. Didukung oleh berbagai lini bisnis tersebut, untuk tahun 2014 kami menetapkan target penjualan total sebesar Rp 1,69 triliun, dengan pendapatan bersih Rp 463 miliar. Perekonomian global yang diproyeksikan tumbuh 3,2% pada tahun 2014, lebih besar dibandingkan tahun lalu yang hanya 2,4%, turut membuat kami yakin bahwa perekonomian nasional, khususnya industri properti, akan terus berkembang di tahun ini.
In 2014 the Company plans to launch several new products, i.e. condominiums and oce space in the region of Puri, Jakarta. We also plan to market an exclusive residential area located in Tabanan, Bali, and complete the development of Ciputra World 2 Jakarta and myHome projects, as well as opening the Ascott Serviced Apartments and Raes Hotel in the Ciputra World 1 Jakarta complex. Supported by these pillars of business, in 2014 we plan to achieve total sales of Rp 1.69 trillion, with a net income of Rp 463 billion. The global economy, projected to growth 3.2% in 2014— greater than 2.4% in 2013—lends us the conviction that the national economy, especially the property sector, will develop further this year.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
27 LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
Akhir kata, kami bersyukur bahwa Perusahaan mampu membukukan prestasi yang membanggakan dalam aspek operasional juga nansial meskipun kondisi eksternal kurang kondusif di tahun 2013. Untuk itu, kami berterima kasih kepada para karyawan atas dedikasi mereka, kepada Dewan Komisaris dan pemegang saham atas kepercayaan yang telah diberikan, serta kepada seluruh pemangku kepentingan atas dukungan mereka terhadap bisnis kami untuk membangun tak hanya bangunan-bangunan berwujud sik, tetapi juga kesejahteraan bangsa.
In closing, we are grateful that the Company was able to record a satisfactory performance in both operational and nancial terms, despite a less-than-condusive business clmate in 2013. Therefore, we would like to thank our employees for their dedication, the Board of Commissioners and shareholders for their trust given in us, and to all stakeholders for their support to our business of building not only physical edices, but also the prosperity of this great nation.
Jakarta, April 2013
Candra Ciputra Direktur Utama . President Director
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
29
30
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
LAPORAN MANAJEMEN . MANAGEMENT REPORT
PERNYATAAN MA NAJEMEN ATAS
LAPORAN TAHUNAN 2013. MANAGEMENT’S STATEMENT ON THE 2013 ANNUAL REPORT DIREKSI . BOARD OF DIRECTORS Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan telah menelaah dan mempelajari dengan seksama isi Laporan Tahunan 2013 ini dan menyatakan bertanggung jawab atas kebenaran isi laporan tersebut. Laporan ini telah disetujui untuk disampaikan kepada para Pemegang Saham dan pihak-pihak lain yang berkepentingan.
The Board of Commissioners and Directors of the Company have studied and scrutinizied carefully the content of 2013 Annual Report and therefore stated to be responsible for the correctness and truthfulness of the content. This report has been approved to be distributed to the Shareholders and other concerning parties. Candra Ciputra Direktur Utama // President Director
DEWAN KOMISARIS . BOARD OF COMMISSIONERS
DR. (HC) Ir. Ciputra Komisaris Utama . President Commissioner
Dian Sumeler Komisaris . Commissioner
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
Sandra Hendharto Komisaris . Commissioner
Harun Hajadi Direktur . Director
Junita Ciputra Direktur . Director
Rina Ciputra Sastrawinata Direktur . Director
Budiarsa Sastrawinata Direktur . Director
Artadinata Djangkar Direktur . Director Sekretaris Korporasi . Corporate Secretary
Bing Sugiarto Chandra Direktur . Director
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
Henk Wangitan Komisaris Independen . Independent Commissioner
Thomas Bambang Komisaris Independen . Independent Commissioner
Cakra Ciputra Direktur . Director
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
ARCHITECTURE IS NOT ABOUT SPACE BUT ABOUT TIME.
PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE
- Vito Acconci -
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
SEKILAS PERUSAHAAN. COMPANY OVERVIEW
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
PT Ciputra Property Tbk (“Perseroan”) pertama kali didirikan dengan nama PT Citraland Property, berdasarkan akta pendirian No. 119 tanggal 22 Desember 1994. Pada periode 19971998, Perusahaan berganti nama menjadi PT Ciputra Property. Penyesuaiannya dilaksanakan berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas dan termuat dalam akta berita acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 24 tanggal 5 Maret 1997 dan No. 6 tanggal 7 januari 1998.
PT Ciputra Property Tbk (“the Company”) was rst established under the name of PT Citraland Property, based on the deed No. 119 dated 22 December 1994. In 1997-1998, the Company was renamed into PT Ciputra Property; this adjustment was conducted based on the Limited Liability Company Law and state d in the deed of minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 24, dated 5 March 1997, and No. 6, dated 7 January 1998.
Perusahaan kembali meningkatkan modal disetor menjadi Rp 785.000.000.000 melalui konversi hutang sebesar Rp 396.995.983.000 menjadi 396.995.983 lembar saham dan setoran tunai sebesar Rp 122.972.788.000 untuk 122.972.788 lembar saham baru sehingga total seluruhnya sebanyak 519.968.771 lembar saham baru yang dikeluarkan kepada PT Ciputra Development Tbk. Akta tersebut termuat pada berita acara Rapat Umum Pemegang Saham No. 191 tanggal 23 april 2007.
The Company again increased its paid up capital to Rp 785,000,000,000 through debt conversion of Rp 396,995,983.000 to become 396,995,983 shares and a cash deposit of Rp 122,972,788,000 for 122,972,788 new shares, making a total of 519,968,771 new shares issued to PT Ciputra Development Tbk. The deed was included in the minutes of General Meeting of Shareholders No. 191 dated 23 April 2007.
Pada tahun 2007, Perusahaan meningkatkan modal dasarnya dari Rp 10.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetornya dari Rp 3.000.000.000 menjadi Rp 265.031.229.000 melalui konversi hutang sebesar Rp 262.031.229.000 menjadi 262.031.229 saham baru dan untuk PT Ciputra Development Tbk sebagaimana tercantum dalam akta pernyataan keputusan rapat no. 39 tanggal 6 Maret 2007.
In 2007, the Company increased its authorized capital from Rp 10,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000, and its issued and paid up capital from Rp 3,000,000,000 to Rp 265,031,229,000 through debt conversion amounting to Rp 262,031,229,000, to become 262,031,229 new shares and for PT Ciputra Development Tbk This was stated in the deed of meeting resolution No. 39 dated 6 March 2007.
Pada tahun yang sama, dilaksanakan perubahan seluruh anggaran dasar dalam rangka Penawaran Umum, antara lain perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 1.000 menjadi Rp 250 per saham, dan perubahan nama menjadi PT Ciputra Property Tbk sebagaimana dimuat dalam akta berita acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 22 tanggal 24 Juli 2007.
In the same year, major changes were made to the Company’s articles of association, in order to perform the Public Oering, with changes in the nominal value of the Company’s shares, from Rp 1,000 to Rp 250 per share. The Company’s name was subsequently changed to PT Ciputra Property Tbk, as stated in the minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 22 dated 24 July 2007.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
05
36
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
BIDANG USAHA. LINE OF BUSINESS
Hotel Ciputra Jakarta adalah hotel bintang 4 yang memiliki standar pelayanan internasional dari operator Swiss-Belhotel Internasional. Saat ini Hotel Ciputra Jakarta memiliki 333 kamar dari berbagai tipe yakni, 40 kamar grand, 204 kamar deluxe, 24 kamar superior , 59 executive club, 5 executive suite, dan 1 presidential suites.
Ciputra Hotel Jakarta is a 4 star hotel with international standards of service managed by Swiss Belhotel International. Currently Hotel Ciputra Jakarta has 333 rooms of various types, namely 40 grand rooms, 104 deluxe rooms, 24 superior rooms, 59 executive club suites, 5 executive suites, and 1 presidential suites.
Tingkat hunian rata rata sepanjang tahun 2013 mencapai 65 %. Di tahun 2013, tamu hotel masih didominasi tamu dari Indonesia, tamu kedua terbanyak datang dari Asia, selanjutnya tamu dari Timur Tengah, Eropa, Amerika, Australia dan Afrika.
Average occupancy rate in 2013 reached 65 %. In 2013, the majority of the guests came from Indonesia, with the rest, in descending order, being Asia, Middle East, Europe, America, Australia and Africa.
Hotel Ciputra Jakarta dilengkapi dengan The Gallery Restaurant, Restoran yang menghadirkan interior yang unik laksana galeri seni terinsiprasi dari seni lukis karya seniman kenamaan, Hendra Gunawan, The Gallery Restaurant memadukan serta mengeksplorasi banyak unsur estetika dan seni dalam desain tata ruangnya serta menawarkan hidangan favorit dengan berbagai menu populer dari beberapa negara. Restoran yang terletak di lantai 1 Hotel Ciputra Jakarta ini juga dapat diakses langsung melalui Mal Ciputra Jakarta.
Ciputra Hotel Jakarta aunts The Gallery Restaurant, which has its unique and dierent concept shown through its stunning interior and menus. Inspired by the artworks of famous artist Hendra Gunawan, The Gallery Restaurant combines and explores many aesthetic elements and art in its spatial design. The Gallery Restaurant is located on the 1st oor of Ciputra Hotel Jakarta, and can be accessed directly from Ciputra Mall Jakarta.
Mal Ciputra Jakarta memiliki luas 42.652,41 meter persegi dan dihuni oleh kurang lebih 314 toko serta 68 restoran termasuk food court yang diberi nama Food Library. Di tahun 2013, Mal Ciputra Jakarta memiliki tingkat hunian sebesar 97 % dengan total kunjungan sepanjang tahun sebanyak 14,3 juta orang.
Ciputra Mall Jakarta has an area of 42,652.41 square meters and is occupied by approximately 314 stores and 68 restaurants, including one food court called the Food Library. In 2013, Ciputra Mall Jakarta recorded an occupancy rate of 97 %, with total visitors in 2013 reaching 14.3 million people.
Mal Ciputra Jakarta dikelola oleh tim manajemen yang handal dan selalu penuh inovasi dalam membuat program pemasaran untuk menarik pengunjung untuk berbelanja dan berekreasi.
Ciputra Mall Jakarta is managed by a reliable management team with commitment to innovate to create marketing programs to attract visitors like a lucky draw for winning prizes such as a car, bazaars, as well as social activities, which are always carried out every year.
HOTEL DAN MALL CIPUTRA JAKARTA CIPUTRA HOTEL AND MALL JAKARTA
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Hotel dan Mal Ciputra Jakarta berada di lokasi strategis pada persimpangan intermoda transportasi Jakarta Barat dan di sisi jalan tol dalam kota yang menghubungkan pusat bisnis Jakarta dengan Bandara Internasional Soekarno Hatta. Lokasi ini juga dikelilingi oleh universitas-universi tas swasta terkemuka di Jakarta dan perumahan kelas menengah dan atas.
Ciputra Hotel and Mall Jakarta are located in a strategic setting, at the intersection transportation intermode of West Jakarta, and near the inner city toll road connecting Jakarta’s central business district with Soekarno Hatta International Airport. Leading universities and middle upper class residential areas area also within the vicinity.
Hotel Ciputra Jakarta terletak dalam satu kompleks yang sama dengan Mal Ciputra Jakarta, yang dibangun di atas tanah seluas 4,1 ha. Hotel Ciputra Jakarta dilengkapi dengan fasilitas ballroom yang dapat menampung sekitar 2.000 orang dan memiliki 17 ruang pertemuan.
Ciputra Hotel Jakarta is located within the same site of Ciputra Mall Jakarta, which was built on a 4.1-ha land area. Ciputra Hotel Jakarta is equipped with a ballroom with a 2,000 people capacity and has 17 meeting rooms.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
37
06
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFILE PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
HOTEL DAN MALL CIPUTRA SEMARANG CIPUTRA HOTEL AND MALL SEMARANG
Hotel dan Mal Ciputra Semarang berdiri di atas lahan seluas 1,7 ha dan berada di lokasi yang sang at strategis, yakni di area Simpang Lima, yang merupakan kawasan bisnis dan pemerintahan Semarang, Jawa Tengah. Jarak tempuh menuju lokasi ini hanya 15 menit berkendara dari Bandara Ahmad Yani.
Ciputra Hotel and Mall Semarang stands on an area of 1.7 hectares and is located in a very strategic setting in the Simpang Lima area, the business and government district of Semarang, Central Java. It takes a mere 15-minute drive from Ahmad Yani Airport to this location.
Hotel Ciputra Semarang merupakan hotel bintang 5 yang dioperasikan dengan standar pelayanan internasional oleh operator Swiss-Belhotel Internasional. Hotel Ciputra Semarang memiliki 199 kamar dari berbagai tipe, yakni, 5 kamar suite, 146 kamar deluxe, 10 kamar superior , 21 kamar executive, dan 17 kamar grand deluxe. Hotel Ciputra Semarang juga dilengkapi 5 ruang pertemuan. Tingkat hunian rata rata sepanjang tahun 2013 mencapai 67 %.
Ciputra Hotel Semarang is a 5 star hotel operated with international service standards managed by Swiss-Belhotel International. Ciputra Hotel Semarang has 199 rooms of various types, namely 5 suites, 146 deluxe rooms, 10 superior rooms, 21 executive rooms and 17 grand deluxe rooms. Ciputra Hotel Semarang also features 5 meeting rooms. Average occupancy rate in 2013 was 67 %.
Mal Ciputra Semarang memiliki luas 20.058,66 meter persegi dan diisi sebanyak 154 toko dan 10 restoran. Tingkat hunian rata rata mal yang berlantai tiga dan mulai beroperasi sejak tahun 1994 ini di tahun 2013 adalah 99 %.
Ciputra Mall Semarang has an area of 20,058.66 square meters and is occupied by 154 stores and 10 restaurants. In 2013, the average occupancy rate of this three-story mall which commenced operations in 1994 was 99 %.
Manajemen berhasil mempadupadankan bauran tenant yang tepat dengan demogra dan psikologi pengunjung. Beberapa anchor tenant Mal Ciputra Semarang adalah Robinson Departement Store, Gelael Supermarket, Cineplex Citra 21, restoran cepat saji McDonald’s, dan Toko Buku Gunung Agung.
The management of the mall successfully mixes and matches the right tenants with the customers, both in demographic and psychological terms. Ciputra Mall Semarang’s anchor tenants have been, among others, Robinson Department Store, Gelael Supermarket, Cineplex Citra 21, McDonald’s fast food restaurant, and Gunung Agung bookstore.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
32 39 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
SOMERSET GRAND CITRA SERVICED RESIDENCE JAKARTA
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Kompleks apartemen ini berdiri di atas lahan seluas 1,1 ha dan telah beroperasi sejak 1995. Apartemen ini dikelola oleh operator apartemen servis berpengalaman, The Ascott Group, Singapore, dan berlokasi strategis di Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 1, yang dikenal sebagai kawasan pusat bisnis Jakarta.
This apartment complex stands on area of 1.1 ha and has been operating since 1995. The apartment is managed by an renowned serviced apartments operator, The Ascott Group, Singapore. It is located at Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 1, known as the business district of Jakarta.
Apartemen ini memiliki 2 menara, satu sebagai apartemen servis dan tempat tinggal dengan 63 unit, dan satu sebagai kondominium dengan 40 unit. Pada apartemen servis, tamu memiliki pilihan mulai dari apartemen dengan 1 kamar tidur hingga penthouse dengan 5 kamar tidur.
The apartment boasts 2 towers, whereby the rst tower is operated as a serviced apartment and residences with 63 units, and the second tower is a 40unit condominium complex. For serviced apartments, the options range from 1-bedroom apartments to penthouses with up to 5 bedrooms.
Semua unit dilengkapi dengan dapur modern dengan perlengkapan lengkap, akses internet broadband, serta dekor interior kontemporer gaya Neo Klasik. Para tamu dapat menikmati ruang yang lapang dengan privasi terjaga, saat sedang berkunjung atau berlibur, didukung lokasi yang berada dekat ke jantung Ibukota.
All units are equipped with modern, fully furnished kitchen, broadband internet access, and boast a contemporary Neo Classical style in its decor. Guests are entitled to private, spacious rooms when they are visiting Jakarta for business or vacation. This is topped by the fact that from here, the heart of the capital is within easy reach.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
41
42
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
CIPUTRA WORLD 1 JAKARTA
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Ciputra World 1 Jakarta dibangun di atas lahan seluas 5,5 ha dan terletak di Jl. Prof. Dr. Satrio Kavling 3-5. Mega-proyek ini merupakan proyek superblok terbesar di Jakarta selatan yang terdiri dari pusat perbelanjaan dengan area seluas 130.000 meter persegi, perkantoran seluas 61.000 meter persegi dengan 40 lantai, apartemen mewah Raes Residence sebanyak 88 unit, Hotel bintang 5 dengan 174 kamar suite yang dikelola oleh Raes international chain yang kantor pusatnya di Singapura, salah satu tower dari super blok ini adalah Apartemen myHome dengan 136 unit dan 170 unit apartemen servis yang dikelola The Ascott.
The Ciputra World 1 Jakarta was built on an area covering 5.5 ha and is located at Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5. This mega-project is a superblock project consisting of a shopping mall with an area of 130,000 square meters, covering oce building area of 61,000 square meters in 40 oors, the Raes Residence with 88 luxury apartment units, 5 star Raes Hotel with 174 rooms, suites and myHome apartments consisting of 136 units and 170 units of serviced apartments managed by The Ascott.
Mega-proyek ini juga dilengkapi dengan pusat perbelanjaan yang dikelola PT Lotte Shopping Avenue Indonesia, bagian dari Lotte Group yang merupakan retailer nomor satu di Korea Selatan, serta museum seni seluas 3.830 meter persegi yang dijadikan pusat pameran karya seni modern dan dilengkapi dengan auditorium yang dirancang khusus dengan kapasitas 1.200 kursi untuk berbagai perhelatan.
The mega-project include a shopping area managed by PT Lotte Shopping Avenue Indonesia, part of the Lotte Group, the number one retailer in South Korea, and an art museum with 3,830 square meters of space, which serves as a center for exhibitions, artworks and an auditorium specially designed to accommodate 1,200 seats for hosting various events.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
43
44
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
CIPUTRA WORLD 2 JAKARTA
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Ciputra World 2 Jakarta merupakan proyek prestisius yang terletak di lahan seluas 3,1 ha, berlokasi di kawasan pusat bisnis dan perbelanjaan Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 11 Jakarta. Ciputra World 2 Jakarta dilengkapi dengan area residensial, yaitu 349 unit Orchard Satrio, 117 unit apartemen The Residence, dan 120 unit The Suites Apartments; area perkantoran seluas 68,000 meter persegi ditambah dengan Fraser serviced apartment, dan W Hotel.
Ciputra World 2 Jakarta is a prestigious project located in an area of 3.1 ha, right in the central business and shopping district at Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 11, Jakarta. Ciputra World 2 Jakarta will feature a residential area of 349 units Orchard Satrio, 117 units of The Residence apartment, and 120 units of The Suites Apartments, 68,000 square meters of oce spaces, Fraser serviced apartments, and W Hotel.
Ciputra World 2 Jakarta akan menjadi ikon kebanggaan karena dikembangkan dengan konsep lush garden serta interlocking loft untuk Apartemen The Residence. Ciputra World 2 Jakarta didesain oleh SCDA, rma arsitek kenamaan di Singapura, yang juga dikenal sebagai rma desain di balik pembuatan hotel dan resor terkemuka lainnya di Asia. Tim SCDA untuk pertama kali menerapkan konsep Interlocking Loft dalam beberapa unit. Hasilnya, bentuk mezzanine setinggi 7 meter dan akses dari kedua lantai menjadikan unit tempat tinggal lebih luas dan fungsional.
Ciputra World 2 Jakarta will become an epitome of the future as it has been designed with a lush garden concept, and interlocking loft for The Residence apartment. It is designed by SCDA, one of Singapore’s outstanding architectural rms, also known as the design rm behind other leading hotels and resorts in Asia. The SCDA team rst applied the Interlocking Loft concept in several units. As a result, the 7-meter high mezzanine was built, and access from both oors has transformed the units to be more spacious and functional.
Kedua menara apartemen memiliki innity pool di Sky Garden, ruangan terbuka dengan pemandangan kota yang indah. Setiap menara memiliki fasilitas perpustakaan, gym, sauna dan spa, ruangan serbaguna, area barbeque dan tempat bermain anak. Lantai bawahnya dikelilingi taman yang ditata dan ditanami pepohonan rindang.
Both apartment towers feature an innity pool at the Sky Garden, an open space with a stunning vista of the city. Facilities in each tower include a library, a gym, sauna and spa, a banquet room, a barbeque area, and children’s playground. The lower ground is surrounded by a garden thick in leafy plants.
CIPUTRA WORLD 2 JAKARTA EXTENSION Ciputra World 2 Jakarta Extension, berlokasi di jl karet sawah persis di belakang Ciputra World 2 Jakarta. Proyek ini akan dikembangkan menjadi kompleks gedung perkantoran. Dengan demikian, lebih banyak menyediakan ruang bagi para pelaku bisnis yang ingin memiliki kantor pusat di lokasi CBD yang elit dan strategis. Ciputra World 2 Jakarta Extension akan memiliki koneksi langsung ke Ciputra World 2 Jakarta, dan didukung oleh pengembangan kelas A.
Ciputra World 2 Jakarta Extension in Karet Sawah is undergoing development to become an oce tower that provides ample space for business owners that are seeking a strategic and prestigious place to set up their headquarters within the Jakarta CBD area. The building will be connected to Ciputra World 2 Jakarta and will boast a grade-A development.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
45
46
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
CITRADREAM BUDGET HOTEL
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Bertumbuhnya kelas menengah serta semakin beragamnya moda transportasi seperti budget airline airline telah berperan dalam menjadikan masyarakat Indonesia lebih mengenal konsep jasa yang handal, praktis, dan terjangkau.
The rise of the middle class income and the growth in aordable modes of transportation such as low-cost carriers have created a society that is more aware of service excellence, practicality, and aordability in Indonesia.
Industri hotel di Indonesia juga mengalami transformasi yang menekankan pada nilai uang dari kualitas akomodasi yang ditawarkan. Citradream menawarkan fasilitas akomodasi yang bersih, nyaman, praktis, dan terletak di lokasi strategis, dengan harga terjangkau. Sasaran pelanggan Citradream adalah mereka yang dinamis, menarik, dan bermobilitas tinggi, serta menghargai esiensi.
The Indonesian hotel industry is also undergoing a transformation, now with a greater emphasis on valuefor-money accommodation. In this regard, Citradream oers clean, comfortable, practical accommodation in a strategic location and at an aordable price. Citradream caters to the dynamic, fun, and mobile customers, who understand and value eciency.
Citradream akan dibangun di beberapa kota di Indonesia, dan masing-masing hotel akan terdiri dari kurang-lebih 100 kamar, dengan luas area ratarata 1,000-meter persegi. Sampai dengan akhir 2013 telah dibangun 7 Hotel Citradream, yaitu di Cirebon, Semarang, Bandung, Yogyakarta, Serpong-Banten, Bintaro-Jakarta, dan Bengkulu.
Planned to be built in various cities across Indonesia, each Citradream Hotel will consist of around 100 rooms with an average area of 1,000-meter square. As at the end of 2013, 7 Citradream Hotels have been constructed, namely in Cirebon, Semarang, Bandung, Yogyakarta, Serpong-Banten, Bintaro-Jakarta, and Bengkulu.
DIPO BUSINESS CENTER
Dipo Business Center dirancang untuk memenuhi keinginan penyewa dalam kompleks perkantoran modern dan terintegrasi. Kompleks ini terdiri dari satu gedung perkantoran dan 15 unit rukan.
Dipo Business Center is designed to meet the needs of many tenants in a modern and integrated oce complex. This complex consists of an oce building and a 15-unit home-oce.
Dalam pengembangan Dipo Business Center, Perseroan bekerja sama dengan Dipo Grup, salah satu perusahaan nansial dan otomotif paling mapan di Indonesia.
The development of Dipo Business Center is carried out by the Company in cooperation with Dipo Group, notably one of the most well-established nancial and automotive companies in Indonesia.
Dipo Business Center berlokasi di Jl. Gatot Subroto, kawasan yang pertumbuhannya sangat pesat di jantung kota Jakarta. Pusat bisnis ini dirancang khusus untuk memenuhi kebutuhan usaha saat ini dan menjadi solusi bagi banyak perusahaan modern yang tengah berkembang. Kompleks ini terletak di luar zona 3-in-1, 3-in-1, sehingga mudah diakses dari area CBD, pelabuhan udara, serta pelabuhan laut.
Dipo Business Center is located on Jl. Gatot Subroto, a rapidly growing area in the heart of Jakarta. This business center is designed specically to meet the needs of today’s businesses and a convenient solution for many emerging companies. The location is outside of the 3-in-1 zone, providing easy access to the CBD, the airport and the seaports.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
05
48
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROYEK TANAH LOT, BALI TANAH LOT PROJECT, BALI
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Perseroan berencana mengembangkan suatu proyek besar di Tabanan, Bali, di atas area seluas 80 ha dengan pesisir pantai sepanjang 1,7 km. Dengan jarak tempuh 45 menit dari bandara melewati daerah di mana budaya asli Bali masih dapat dijumpai, resor dan kawasan residensial ini tentunya akan menjadi istimewa. Pembangunan ini akan menjadi masa depan Bali, karena Perseroan berkomitmen untuk menjadi operator resor terbaik dan membangun kawasan residensial terkemuka yang akan menjadi standar gaya hidup yang mewah.
The Company aims to develop a massive project in Tabanan, Bali, on a 80 ha area of land boasting 1.7 km of coastlines. Only 45 minutes away from the airport, passing through areas where the genuine Balinese culture can still be observed, this resort and residential area will certainly become something special. The development will become the future of Bali as the Company intends to bring the best resort operator and build a highly unique residential area that will redene luxurious living.
Pembangunan tahap pertama berlangsung di lahan seluas 36 ha, yang mencakup pengembangan lahan seluas 12 ha untuk Rosewood Luxurious Resort dan Villas. Rosewood adalah operator hotel dengan penghargaan AAA Five-Diamond, yang berpengalaman lebih dari 30 tahun. Rosewood memiliki tujuan yang sejalan dengan Perseroan, yaitu menciptakan fasilitas perhotelan super mewah melalui pembangunan properti ikonik yang baru. Melalui losonya, “a sense of place”, place”, Rosewood berupaya untuk mereeksikan budaya unik, sejarah, dan geogra Bali, yang tertuang dalam desain serta pengelolaan hotelnya.
The rst phase of this development takes place on a 36 ha of land, including the development of 12-ha Rosewood Luxurious Resorts and Villas. Rosewood is a AAA Five-Diamond Award-winning hotel operator, with more than 30 years of experience in the eld. Rosewood is in line with the Company in the objective to redene ultra-luxury hospitality by creating a new iconic property. Through its “a sense of place” philosophy, Rosewood seeks to reect a Bali’s unique culture, history, and geography in the design and the operation of the hotel.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
50 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
CIPUTRA INTERNATIONAL
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Ciputra International adalah kompleks ruang perkantoran, hunian, hotel dan ritel terpadu yang terletak di bagian barat kota Jakarta. Kawasan ini akan menjadi area bisnis baru mengingat semakin terbatasnya lahan di tengah kota Jakarta untuk area bisnis dan hunian, sehingga Central Business District cenderung bergerak keluar dari pusat kota. Kompleks terpadu ini sangat mudah dijangkau dari Bandara Udara Internasional Soekarno-Hatta yang juga terletak di bagian barat Jakarta, sehingga sangat memudahkan travelers yang mobilitasnya tinggi. para business travelers Lokasi kawasan ini di samping Jalan Tol Lingkar Luar Jakarta (JORR) memberikan akses yang lebih mudah dan cepat ke pusat kota.
Ciputra International is an integrated complex that will comprise of oce spaces, residential areas, hotel and retail zones located in the west of Jakarta. This area is poised to become a new business disctrict, as there is only limited space in the heart of Jakarta for commercial and residential areas, pushing the Central Business District zone further away from the city center. This integrated complex will be only a short distance away from the Soekarno Hatta International Airport, also located to the west of Jakarta, easily allowing avid business travelers to commute to and from. Furthermore, its location next to the Jakarta Outer Ring Road provides quick and easy access to the core areas of the city.
Berdiri di atas lahan seluas 7,5 hektar, Ciputra International yang dirancang oleh rma arsitektur juara, AEDAS, ini akan terdiri dari 10 gedung yang terdiri dari 3 gedung apartemen, 6 gedung perkantoran, dan 1 hotel. Pada tahap awal, sebanyak 3 gedung perkantoran dan 1 gedung apartemen akan dibangun terlebih dahulu. Gedung kantor 1 dan 2 akan terdiri dari 12 lantai, sementara gedung kantor 3 akan terdiri dari 19 lantai dengan pembagian zona low dan high. high. Gedung apartemen akan terdiri dari 32 lantai. Luasan apartemen dimulai dari sekitar 30 meter persegi untuk tipe studio hingga kurang lebih 120 meter persegi untuk hunian dengan 3 kamar tidur.
Built on a 7.5-hectare land, the award winning architecture rm AEDAS-designed Ciputra International will feature 10 buildings, of which 3 will be used as apartments, 6 as oce spaces, and 1 as a hotel. In the initial phase, as many as 3 oce buildings and 1 apartment building will be constructed. The oce building #1 and #2 will feature 12 oors each, while the oce building #3 will have 19 oors, with two zones: low and high. The apartment building, meanwhile, will boast 32 oors, and each apartment unit will have an area of 30 square meters (for studio) up to 120 square meters for a 3-bedroom unit.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
///// PROFIL PERUSAHAAN // PROFIL PERUSAHAAN
/58 2 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
/ /
T R O P E R L A U N N A
MISI MISSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
/57
P
2
1 3 0 1 2 0 N 2 A N N U A H A N T U N H A R A O T P A N L A / / R T O R O P P A E L R L A U N N A
VISI VISION
Mengembangkan sebuah grup bisnis properti dengan inovasi dan kreativitas yang tinggi secara terusmenerus dalam menciptakan nilai tambah dalam penyediaan ruang kehidupan dan kesejahteraan yang lebih baik lagi bagi masyarakat dan para pemegang saham. To develop a property business group that is ceaselessly endowed with great innovations and creativity in delivering added value to the provision of better living space and increased prosperity for society and the stakeholders.
Menjadi yang terbaik dan terdepan dalam bisnis properti dengan mengembangkan pusat bisnis, komunikasi dan gaya hidup yang paling unggul, profesional dan menguntungkan sehingga menjadi pilihan utama bagi para konsumen, menjadi tempat kerja yang paling menarik dan menantang bagi para karyawan, menjadi investasi yang paling menguntungkan bagi para pemegang saham dan menjadi berkat yang nyata bagi masyarakat dan tanah air. To be the best and at the cutting-edge in the property business through the development of the best, most profesional and most protable business, community and lifestyle centers and hence become the rst choice of consumers, the most attractive and challenging workplace for employees, stockholders’ most protable investment and to make a signicant contribution to the nation.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
53 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
P
STRUKTUR PERUSAHAAN. ORGANIZATIONAL STRUCTURE
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
54 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
ANAK PERUSAHAAN. SUBSIDIARIES
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
55
56
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Dian Ciputra
DEWAN KOMISARIS.
Komisaris . Commisioner
PROFILES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS
Warga Negara Indonesia, 82 tahun. Lulusan Sekolah Farmasi Surabaya. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 1994. Juga menjabat Komisaris di PT Ciputra Development Tbk sejak 1984. Aktif dalam berbagai organisasi bisnis dan lingkungan sosial, salah satunya sebagai Wakil Ketua Dewan Pembina di Yayasan Pendidikan Ir. Ciputra (YPIC). Masa jabatannya sebagai Komisaris Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
DR. (HC) Ir. Ciputra
Indonesian Citizen, 82 years old. A graduate of the Surabaya School of Pharmacy. Serving as Commissioner of the Company since 1994, also as Commissioner of PT Ciputra Development Tbk since 1984. Active in various business and social organizations, among others as Vice Chairman of the Board of Trustees for the Ir. Ciputra Foundation for Education (YPIC). Her term of service as Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Komisaris Utama . President Commisioner
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Warga Negara Indonesia, 82 Tahun. Pendiri dan Pimpinan Grup Ciputra sejak 1981. Memegang gelar Teknik Arsitektur dari Institut Teknologi Bandung (ITB). Mendapatkan gelar Doktor Honoris Causa bidang teknik dari Universitas Tarumanagara, Jakarta. Pendiri dan menjabat sebagai Komisaris di PT Pembangunan Jaya dan PT Metropolitan Development Tbk, masingmasing sejak 1961 dan 1971. Saat ini menjabat K omisaris Utama Perseroan sejak 1995, PT Jaya Real Property Tbk sejak 1995, PT Ciputra Development Tbk sejak 2002, dan PT Ciputra Surya Tbk sejak 1990. Merupakan pendiri dan presiden pertama Asosiasi Real Estate Indonesia (REI). Turut mendirikan Asosiasi Insinyur Arsitek Indonesia, Asia Pacic Real Estate Foundation (APREF) dan International Federation of Real Estate Associations (FIABCI), juga pernah menjabat sebagai Presiden di dua organisasi yang disebut terakhir. Turut mendirikan dan pernah menjabat sebagai ketua di Jaya Raya Foundation, Ketua Umum di Yayasan Prasetiya Mulya, Ketua Dewan Pembina di Asosiasi Yayasan untuk Bangsa (AYUB), dan Ketua di Badan Penasehat Yayasan Tarumanagara. Masa jabatannya sebagai Komisaris Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 82 years old. Founder and Chairman of Ciputra Group since 1981. Obtained an Architecture degree from Bandung Institute of Technology (ITB). Holds an honorary doctorate degree in engineering from Tarumanagara University. Founder and Commissioner of PT Pembangunan Jaya and PT Metropolitan Development Tbk since 1961 and 1971, respectively. Currently serving as President Commissioner of the Company since 1995, PT Jaya Real Property Tbk since 1995, PT Ciputra Development Tbk since 2002, and PT Ciputra Surya Tbk since 1990. Founder and served as rst president of Real Estate Indonesia (REI). Co-founded the Indonesian Association of Engineers and Architects, the Asia Pacic Real Estate Foundation (APREF) and the International Federation of Real Estate Associations (FIABCI), and has served as President in the latter of two organization. Also founded and serves as Chairman of the Jaya Raya Foundation, Chairman of the Prasetiya Mulya Foundation, Chairman of the Board of Trustees for the Indonesian Association of Christian Charity Foundations (AYUB), and as Chairman of the Board of Advisors for the Tarumanagara Foundation. His term of service as Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Sandra Hendharto Komisaris . Commisioner
Warga Negara Indonesia, 43 tahun. Memegang gelar Sarjana Teknik Industri dari University of Southern California, Los Angeles, Amerika Serikat. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 1994. Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 1995. Aktif dalam kegiatan sosial dan pendidikan melalui Yayasan Pendidikan Ir. Ciputra (YPIC). Masa jabatannya sebagai Komisaris Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 43 years old. Holds a Bachelor’s degree in Industrial Engineering from the University of Southern California, Los Angeles, United States. Serving as Commissioner of the Company since 1994, also as Commissioner of PT Ciputra Surya Tbk since 1995. Active in various social and educational actvities through the Ir. Ciputra Foundation for Education (YPIC). Her term of service as Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
57 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Henk Wangitan Komisaris Independen . Independent Commisioner
Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Telah bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1981, diangkat menjadi Direktur pada tahun 1993, dan menjabat sebagai Komisaris Independen sejak 2001. Saat ini juga menjabat Komisaris di PT Citra Gelombangkencana dan Direktur di PT Cikupa Buana. Masa jabatannya sebagai Komisaris Independen Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 65 years old. Joined the Company in 1981, appointed as Director in 1993, and has been serving as an Independent Commissioner of the Company since 2001. Also serving as Commissioner of PT Citra Gelombangkencana and Director of PT Cikupa Buana. His term of service as Independent Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Thomas Bambang Komisaris Independen . Independent Commisioner
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Warga Negara Indonesia, 59 tahun. Memegang gelar Sarjana Pekerja Sosial dari STPS Widuri, Jakarta, dan Magister Pekerjaan Sosial dari Asian Social Institute, Manila, Filipina. Menjabat Komisaris Independen dan anggota Komite Audit Perseroan sejak 2007. Saat ini juga menjadi anggota beberapa organisasi sosial di bawah naungan Keuskupan Agung Jakarta, Wakil Ketua Umum Forum Rumah Yatim Piatu Indonesia, Staf Khusus dan Kepala Biro Lembaga Daya Dharma, dan anggota Penguji Nasional untuk Sekolah Kejuruan pada Departemen Pendidikan Nasional. Masa jabatannya sebagai Komisaris Independen Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 59 years old. Holds a Bachelor’s degree in Social Work from Widuri Institute of Social Work (STPS), Jakarta, and a Master’s degree in Social Work from the Asian Social Institute, Manila, the Philippines. Serving as Independent Commissioner and member of the Company’s Audit Committee since 2007. Member of various organizations under the Jakarta Archdiocese, Vice Chairman of the Indonesian Forum for Orphanages, Special Sta and Bureau Head of the Daya Dharma Society, and National Examiner for Vocational Schools at the Ministry of National Education. His term of service as Independent Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
I have a dream, in the next 25 years, 4 million Entrepreneurs will be born in Indonesia, from Sabang to Merauke, from seashores to highlands, from country sides to urban cities, children of farmers, fisherman, teachers, manual workers, civil servants, policemen, soldiers becoming Entrepreneurs. Dr. (HC) Ir. Ciputra
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
PROFIL DIREKSI. PROFILES OF THE BOARD OF DIRECTORS
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Candra Ciputra
Budiarsa Sastrawinata
Direktur Utama . President Director
Direktur . Director
Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Memegang gelar sarjana di bidang keuangan dari University of San Francisco, San Francisco, Amerika Serikat, dan gelar Master of Business Administration di bidang keuangan dari Golden Gate University, San Francisco, Amerika Serikat. Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak tahun 1994. Juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Ciputra Development Tbk sejak tahun 2002, Direktur PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 1990 dan Wakil Komisaris Utama PT Metrodata Electronics Tbk sejak tahun 2003. Masa jabatannya sebagai Direktur Utama Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 49 years old. Holds a Bachelor of Finance degree from University of San Francisco, San Francisco, United States, and a Master of Business Administration in nance from Golden Gate University, San Francisco, United States. Serving as President Director of the Company since 1994. Also serves as President Director of PT Ciputra Development Tbk since 2002, Director of PT Ciputra Surya Tbk since 1990, and Deputy Chief Commissioner of PT Metrodata Electronics Tbk since 2003. His term of service as President Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Memegang gelar Sarjana Teknik Sipil dari Plymouth Polytechnic, Plymouth, Inggris dan gelar Master of Business Administration dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya, Jakarta. Menjabat Direktur Perseroan sejak 2005. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Perseroan untuk periode 1994-2005. Menjabat sebagai Direktur PT Ciputra Development Tbk sejak tahun 2000 dan PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 1996,dan sebagai Presiden INTA (International Urban Development Association) periode 2009-2010. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 58 years old. Holds a Bachelor of Science in Civil Engineering from Plymouth Polytechnic, Plymouth, England and a Master of Business Administration from Prasetiya Mulya Institute of Management, Jakarta. Serving as Director of the Company since 2005. Previously served as Commissioner of the Company from 1994 until 2005. Director of PT Ciputra Development Tbk since 2000 and PT Ciputra Surya Tbk since 1996, and President of the International Urban Development Association (INTA) for the 2009-2010 period. His term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
61
62
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Rina Ciputra Sastrawinata
Junita Ciputra
Direktur . Director
Direktur . Director
Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Memegang gelar Bachelor of Commerce dari University of Auckland, New Zealand, dan gelar Master of Business Administration dari Claremont Graduate School, Los Angeles, Amerika Serikat. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2007. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Perseroan dari tahun 1994–2007. Menjabat sebagai Direktur PT Ciputra Development Tbk sejak tahun 1993 dan PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 2002. Saat ini juga menjabat Direktur Utama di Century 21, perusahaan yang bergerak di bidang brokerage property. property. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Indonesian Citizen, 58 years old. Holds a Bachelor of Commerce degree from University of Auckland, New Zealand, and a Master of Business Administration from Claremont Graduate School, Los Angeles, United States. Serving as Director of the Company since 2007. Previously served as Commissioner of the Company from 1994 until 2007. Director of PT Ciputra Development Tbk since 1993 and PT Ciputra Surya Tbk since 2002. Concurrently serving as Managing Director of Century 21, a company engaged in property brokerage. Her term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Memegang gelar Sarjana Keuangan dari University of San Fransisco, Amerika Serikat, dan gelar Master of Business Administration dalam bidang keuangan dan real estate dari University of Southern California, Los Angeles, Amerika Serikat. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2007. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Perseroan dari tahun 1994-1996, dan sebagai Komisaris dari tahun 1996-2007. Menjabat sebagai Direktur PT Ciputra Development Tbk sejak tahun 2001 dan PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 2002. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 52 years old. Holds a Bachelor of Arts in Architecture from University of California, Berkeley, United States, and a Master of Business Administration in nance and real estate from University of Southern California, Los Angeles, United States. Serving as Director of the Company since 2007. Previously served as Director of the Company from 1994 until 1996, and as Commissioner from 1996 until 2007, as well as Director of PT Ciputra Development Tbk since 2001 and PT Ciputra Surya Tbk since 2002. Her term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Harun Hajadi
Cakra Ciputra
Direktur . Director
Direktur . Director
Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Memegang gelar Sarjana Arsitektur dari University of California, Berkeley, Amerika Serikat, dan gelar Master of Business Administration di bidang keuangan dan real estate dari University of Southern California, Los Angeles, Amerika Serikat. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 1994. Saat ini juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 1990 dan Wakil Ketua Komite Infrastruktur, Properti dan Perhubungan di Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) sejak tahun 2005. Menjabat sebagai Direktur PT Ciputra Development Tbk sejak 1990. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 52 years old. Holds a Bachelor of Arts in Architecture from University of California, Berkeley, United States, and a Master of Business Administration in nance and real estate from University of Southern California, Los Angeles, United States. Serving as Director of the Company since 1994. Concurrently serves as President Director of PT Ciputra Surya Tbk since 1990 and Vice Chairman of the Infrastructure, Property and Transportation Committee at the Indonesia Public Listed Companies Association (AEI) since 2005, and Director of PT Ciputra Development Tbk since 1990. His term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Memegang gelar Sarjana Teknik Sipil dari San Fransisco State University, Amerika Serikat. Menjabat Direktur Perusahaan sejak tahun 1994. Juga menjabat sebagai Direktur PT Ciputra Development Tbk dan PT Ciputra Surya Tbk sejak tahun 1990, dan sebagai Direktur Utama PT Ciputra Semarang, Entitas Anak, dan sebagai Direktur pada beberapa perusahaan aliasi lainnya. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 49 years old. Holds a Bachelor of Science in Civil Engineering from San Fransisco State University, United States. Serving as Director of the Company since 1994. Concurrently serves as Director of PT Ciputra Development Tbk and PT Ciputra Surya Tbk since 1990, as President Director of PT Ciputra Semarang, a Subsidiary of the Company and as Director in other aliated companies. His term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
63
64 06
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Artadinata Djangkar Direktur Tidak Terafiliasi & Sekretaris Pe rusahaan . Unaffiliated Director & Corporate Secretary
Warga Negara Indonesia, 54 tahun. Memegang gelar Insinyur Teknik Sipil dari Universitas Katolik Parahyangan dan gelar Master of Business Administration dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya. Menjabat sebagai Direktur Tidak Teraliasi Perseroan sejak tahun 2005. Bergabung dengan Ciputra Group pada tahun 1990, dan sempat menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan dan kemudian Direktur di PT Ciputra Development Tbk. Saat ini juga menjabat Ketua REI Bidang Kompartemen Pertokoan untuk DKI Jakarta. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 54 years old. Holds a Civil Engineering degree from Parahyangan Catholic University and a Master of Business Administration from Prasetiya Mulya Insititute of Management. Serving as Unaliated Director of the Company since 2005. Joined Ciputra Group in 1990 and served as Corporate Secretary, and then Director of PT Ciputra Development Tbk. Currently holds a position of Head of REI Shopping Complexes Compartment for the Jakarta Special Capital Region. His term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
Bing Sugiarto Chandra Direktur Tidak Terafiliasi . Unaffiliated Director
It doesn t matter how fast or slow you become an entrepreneur, what matters is how you learn all the things. '
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Memegang gelar Insinyur Teknik Sipil dari Universitas Katolik Parahyangan. Menjabat sebagai Direktur Tidak Teraliasi Perseroan sejak tahun 2008. Bergabung dengan Ciputra Group pada tahun 1989 dan menangani berbagai proyek perumahan mulai dari CitraGarden City, Jakarta; CitraRaya, Tangerang; hingga Ciputra Hanoi International City, Vietnam. Juga menjabat sebagai Direktur yang fokus menangani pengembangan proyek perumahan di luar pulau Jawa, sejak tahun 2005. Masa jabatannya sebagai Direktur Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 52 years old. Holds a Civil Engineering degree from Parahyangan Catholic University. Serving as Unaliated Director of the Company since 2008. Joined Ciputra Group in 1989, and has managed various housing projects from CitraGarden City, Jakarta; CitraRaya, Tangerang; to Ciputra Hanoi International City, Vietnam. Also serves as Director dedicated to managing housing projects development outside the island of Java since 2005. His term of service as Director of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
You need to realise your dreams Execution and Real Action are the most important lessons to learn. Dr. (HC) Ir. Ciputra
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
65 PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
INFORMASI BAGI PEMEGANG SAHAM. INFORMATION FOR SHAREHOLDERS
Saham PT Ciputra Property Tbk dicatatkan di Bursa Efek Indonesia di tahun 2007. Per akhir Desember 2013, pemegang saham terbesar adalah PT Ciputra Development Tbk, yang merupakan perusahaan induk, dengan kepemilikan saham sebesar 58,04 %. Sementara itu,masyarakat menguasai 41,96 % saham.
PT Ciputra Property Tbk was listed on the Indonesia Stock Exchange in 2007. As at December 2013, PT Ciputra Development Tbk, the Company’s parent, held the majority of shares, with an ownership of 58.04 %. The public held 41.96 % of total shares.
Komposisi pemegang saham Perseroan per 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut :
The Company’s shareholding structure as at 31 December 2013 and 2012 is as follows :
2013
2012
PEMEGANG SAHAM . SHAREHOLDER
Jumlah Saham . Number of Share
Persentase Kepemilikan . Percentage of Ownership
Nilai (Rp) . Value (IDR)
PEMEGANG SAHAM . SHAREHOLDER
Jumlah Saham . Number of Share
Persentase Kepemilikan . Percentage of Ownership
Nilai (Rp) . Value (IDR)
PT Ciputra Development Tbk
3.459.480.996
58.04 %
864,870,249,000
PT Ciputra Development Tbk
3.452.876.996
57.93 %
863,219,249,000
Publik (kurang dari 5%) .
2.500.682.504
41.96 %
625,170,626,000
Publik (kurang dari 5%) .
2.507.286.504
42.07 %
626,821,626,000
189.836.500
-
47,459,125,000
6.150.000.000
100.00 %
1,537,500,000,000
Public (less than 5 %) Saham yang dibeli kembali .
Public (less than 5 %) 189.836.500
-
47,459,125,000
Shares bought back
Saham yang dibeli kembali . Treasury Stock
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
Total
6.150.000.000
100.00 %
1,537,500,000,000 Total
P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
* dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
* dalam jutaan Rupiah . in million Rupiah
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
67
68
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
PROFIL PERUSAHAAN . COMPANY PROFILE
Pemegang Saham di atas 5 % Satu-satunya pemegang saham Perseroan dengan kepemilikan saham lebih dari 5 % adalah PT Ciputra Development Tbk, perusahaan induk, dengan kepemilikan 58,04 %, yang sekaligus merupakan pemegang saham pengendali.
Shareholders with More Than 5 % Ownership The only individual entity that holds more than 5 % of the Company’s shares is PT Ciputra Development Tbk, the Company’s parent, with an ownership of 58.04 %, making it the Company’s controlling shareholder.
Status Kepemilikan Saham oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Per 31 Desember 2013, tidak ada anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang memiliki saham Perseroan secara langsung.
Shareholding Status of Commissioners and Directors As at 31 December 2013, there were no members of the Board of Commissioners or the Board of Directors that directly owned the Company’s shares.
KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM Share Listing Chronology
Tanggal . Date
7 November 2007
12 - 19 Desember . December 2011
Peristiwa . Event
Penawaran Saham Perdana . Initial Public Oering
Pembelian Saham Kembali . Shares Buyback
3.010.000.000
189.836.500
Jumlah Saham yang Ditransaksikan . Number of Shares Volved
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Harga Saham sebelum Peristiwa . Pre-Event Share Price
-
Harga Saham setelah Peristiwa . Post-Event Share Price
Rp. 700
Harga Rata-Rata . Average Price Rp 484,49
INSTITUSI PENUNJANG PASAR MODAL. CAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUSIONS
Bursa PT Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Senayan, Kebayoran Baru Jakarta Selatan, DKI Jakarta Tel. (021) 5150515
Stock Exchange Indonesia Stock Exchange Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Senayan, Kebayoran Baru Jakarta Selatan, DKI Jakarta Tel. (021) 5150515
Kantor Akuntan Publik Ernst & Young Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, Lt. 7 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Indonesia Tel. (021) 52895000
Public Accounting Ofce Ernst & Young Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, Lt. 7 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Indonesia Tel. (021) 52895000
Pelaksana Emisi Efek PT Danareksa Sekuritas Gedung Danareksa Jl. Medan Merdeka Selatan 14 Jakarta 10110 Indonesia Tel. (021) 3509777
Underwriter PT Danareksa Sekuritas Gedung Danareksa Jl. Medan Merdeka Selatan 14 Jakarta 10110 Indonesia Tel. (021) 3509777
Biro Administrasi Efek PT EDI Indonesia Wisma SMR, Lt. 10 Jl. Yos Sudarso Kav. 89 Jakarta 14350 Indonesia Tel. (021) 6515130
Share Registrar PT EDI Indonesia Wisma SMR, Lt. 10 Jl. Yos Sudarso Kav. 89 Jakarta 14350 Indonesia Tel. (021) 6515130
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
T’S NOT BOUT IDEAS. T’S ABOUT MAKING DEAS HAPPEN.
ANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
- anonymous -
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
P
P
71 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
72 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
TINJAUAN BISNIS UMUM BUSINESS AND OPERATIONAL REVIEW
Selesainya proyek Ciputra World 1 Jakarta yang juga telah mulai beroperasi di 2013 serta berkembangnya bisnis kawasan hunian dan hotel budget memperkuat posisi Perusahaan untuk meningkatkan pendapatan berulang dalam menghadapi ketatnya persaingan di bisnis properti. The completion of the Ciputra World 1 Jakarta project, which also commenced operations in 2013, and its foray into housing and budget hotel, reinforced the Company’s position to further expand its recurring income base, amidst the increasingly competitive property business.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TINJAUAN PEREKONOMIAN 2013 Perekonomian Indonesia pada tahun 2013 masih menunjukkan sensitivitas yang tinggi terhadap perubahan situasi ekonomi global, khususnya yang menyebabkan pergerakan arus modal asing. Struktur ekonomi Indonesia yang cukup bergantung terhadap arus modal asing, dan dengan demikian terhadap uktuasi ekonomi global, membuat ekonomi Indonesia mengalami pertumbuhan yang lebih lamban di 2013 dibandingkan di tahun 2012. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat bahwa pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang 2013 adalah 5,78%, lebih rendah dibandingkan tahun 2012 sebesar 6,23%.
2013 ECONOMIC OVERVIEW The Indonesian economy in 2013 exhibited a high degree of sensitivity to changes in the global economic situation, especially those that aect t he movement of foreign capital. The fabric of the Indonesian economy, which largely still depends on the inow and outow of foreign capital, and therefore is widely exposed to global uctuations, resulted in a slower growth recorded in 2013 compared to in 2012. The Central Bureau of Statistics (BPS) noted that Indonesia’s economic growth in 2013 was 5.78%, below the growth rate recorded in 2012, which was 6.23%.
Penurunan pertumbuhan Produk Nasional Bruto (PDB) dan tingkat konsumsi masyarakat merupakan dampak dari beragam tekanan yang dialami di tahun 2013, yaitu kenaikan harga bahan bakar, Tarif Dasar Listrik (TDL), dan suku bunga. Bagi sektor properti, faktor-faktor tersebut menimbulkan hambatan yang cukup berarti bagi kegiatan pemasaran produk-produk properti.
The slowing down of growth in Gross Domestic Product (GDP) and general public spending were two notable impacts of the variety of pressures experienced in 2013, namely the increase in fuel prices, utility base price, and interest rate. For the property sector, these factors posed a clear hindrance for the marketing of real estate products.
Nilai rupiah yang melemah, naiknya suku bunga, dan kebijakan loan to value (LTV) yang diterapkan di sektor properti—yaitu berupa kenaikan batas uang muka Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dan pengetatan skema kredit untuk kepemilikan rumah kedua—membuat pelaku pasar cenderung melakukan aksi menahan rencana mereka untuk ekspansi atau membeli properti. Rencana diselenggarakannya Pemilihan Umum di tahun 2014 ikut menghasilkan sentimen negatif dari sebagian kalangan di tahun 2013, yang mendorong penurunan volume permintaan pasar di semua sektor usaha.
The weakening exchange rate of the rupiah, the interest rate hike, and the loan to value (LTV) policy applied in the property sector—which sets the limit for the down payment for Home Ownership Loan (KPR) and the tightening of credit facility for ownership of second houses—rendered a lot of potential buyers more inert, delaying their plans for expansion or purchasing property. The General Election to be held in 2014 further fostered a negative sentiment among some, resulting in a generally lower demand across most business sectors in 2013.
Betapapun juga, mencermati pergerakan pasar yang terjadi hingga akhir kuartal keempat tahun 2013, sesungguhnya pelemahan ekonomi telah mulai melandai, yang turut didukung oleh kinerja ekspor
However, by paying attention closely to market movements occurring up to the end of the fourth quarter of 2013, there is a compelling reason to believe that such a decline has attened out, as evidenced
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
73
74
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
nasional yang kembali mengalami penguatan. Hal ini sebagian disebabkan oleh semakin pulihnya negaranegara tujuan utama ekspor, khususnya Amerika Serikat, dari pengaruh krisis global. Dengan demikian, sedikit banyak dampak positifnya dirasakan oleh para pemain di bisnis properti, dengan kembalinya keyakinan investor dan pelaku usaha untuk berinvestasi di properti, secara bertahap.
by the national export that has gained a stronger upward momentum. This was partly attributable to the perceived recovery of major export destinations, especially the United Sates, from the aftermath of the global economic crisis. With the return of investor condence and the exuberance of businesspeople to resume their investing activities, the property sector has again been picking up, albeit incrementally.
Kontribusi industri properti terhadap total PDB Indonesia di tahun 2013 juga mengalami kenaikan dibandingkan tahun sebelumnya, sebagaimana ditunjukkan oleh lapangan usaha gabungan Keuangan, Real Estate, dan Jasa Perusahaan, yang mengontribusikan Rp 683 miliar terhadap PDB tahun 2013, naik 14% dari Rp 599 miliar di 2013.
The contribution of the property industry to Indonesia’s total GDP in 2013 increased compared to that in the previous year. The combined business sectors of Finance, Real Estate, and Corporate Services contributed 14% more to total GDP in 2013, from Rp 599 billion in 2012 to Rp 683 billion.
KINERJA KEGIATAN USAHA Meningkatnya kinerja Perusahaan sepanjang tahun 2013 tak terlepas dari sambutan konsumen properti kelas atas terhadap proyek superblok yang dikembangkan Perusahaan di kawasan Central Business District (CBD) Kuningan, Jakarta. Sebagai salah satu anak perusahaan PT Ciputra Development Tbk, Perusahaan memiliki lini bisnis spesialis dalam mengembangkan dan mengelola proyek-proyek properti komersial. Proyek dengan lokasi yang strategis dipadukan dengan desain dan rancangan pengembangan yang berkualitas internasional ditujukan untuk konsumen berpendapatan menengah ke atas.
OPERATIONAL PERFORMANCE The Company’s performance in 2013 was comprehensively better than in the previous year, and this was partially attributable to the response from the customers of high-class property products towards the Company’s superblock development in the Central Business District (CBD) of Kuningan, Jakarta. As a subsidiary of PT Ciputra Development Tbk, the Company specializes in developing and managing commercial properties. This project, which boasts a strategic location combined with high-quality international-standard design and development plan, is targeted at mid- to high-class income earners.
Sebagai pelopor pembangunan superblok, Perusahaan memiliki model pengembangan properti terpadu, mulai dari pembebasan lahan, perencanaan dan pembangunan, manajemen proyek, penjualan, penyewaan komersial dan pemasaran, operasional dan pengelolaan pembangunan superblok, pusat perbelanjaan, perkantoran, hotel, dan hunian apartemen serta perumahan.
As the pioneer in the development of superblocks, the Company applies an integrated approach to property development, which extends from land acquisition, planning and development, project management, sales, commercial lease and marketing, operations and management of the development of superblocks, shopping centers, oce spaces, hotels, apartments, and residential areas.
Proyek-proyek Perusahaan menempati lokasi-lokasi yang ditandai pada peta Jakarta Pusat berikut.
The Company’s projects are shown in the following map of Central Jakarta.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P
. k b T Y T R E P O R P
A R T U P I C . T P
A R T U P I C . T P
3 1 0 2
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
N A N U H A T N A R O P A L
75
76
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Di atas lahan seluas 15 hektar yang membentang di Jl. Prof. Dr. Satrio, Kuningan, Jakarta, Perusahaan membangun tiga proyek superblok. Ketiga proyek tersebut adalah Ciputra World 1 Jakarta (mal dan perkantoran telah dibuka pada 2013 dan zona residensialnya diperkirakan akan selesai dibangun di akhir 2014), Ciputra World 2 Jakarta (pembangunan masih berlangsung sejak awal 2012), dan Ciputra World 3 Jakarta merupakan pembangunan yang akan direncanakan menjadi sebuah superblock komersial. Pembangunan Ciputra World Jakarta, khususnya tahap pertama, didanai sebagian besar dari ekuitas Perusahaan dan sebagian lagi dari hasil penjualan proyek residensial.
On a 15-ha land extending along Jl. Prof. Dr. Satrio, Kuningan, Jakarta, the Company is developing three superblock projects. These three projects are Ciputra World 1 Jakarta (whose mall and oce spaces were launched in 2013 and residential area will be completed in 2014), Ciputra World 2 Jakarta (whose construction commenced in early 2012), and Ciputra World 3 Jakarta, which is currently planned as a commercial superblock. The development of the Ciputra World Jakarta superblock, especially its rst phase, is funded in a large majority by the Company’s own equity, and the remainder is nanced by the proceeds from the sale of residential projects.
Tahap pertama dimulai dari Ciputra World 1 Jakarta, superblok yang dibangun di atas tanah seluas 5,5 ha di Jl. Prof. Dr. Satrio Kaveling 3-5, terdiri dari sebuah mal seluas 130.000 meter persegi, 174 kamar Raes Hotel, 136 unit apartemen myHome, 73.000 meter persegi gedung kantor Grade-A, 170 unit Ascott Kuningan apartemen servis, 88 unit apartemen mewah Raes Residences dan Ciputra Artpreneur Centre yang terdiri dari art museum dan auditorium dengan kapasitas 1.200 orang.
The rst phase involved the development of Ciputra World 1 Jakarta, a superblock developed on a 5.5-ha land on Jl. Prof. Dr. Satrio Lots 3-5, consisting of a 130,000-m2 mall, 174-rooms Raes Hotel, 136-units myHome apartment, 73,000-m2 grade A oce space, 170-units Ascott Kuningan serviced apartments, 88unit Raes Residences luxury apartments, and Ciputra Artpreneur Centre, which houses an art museum and an auditorium with a capacity of 1,200 people.
Ciputra World 2 Jakarta merupakan proyek tahap kedua, dibangun di atas tanah seluas 3,1 ha, di Jl. Prof Dr. Satrio Kaveling 11. Proyek ini terdiri dari 349 unit kondominium The Orchard Satrio, 117 unit kondominium The Residence, 200 unit Fraser Suites Serviced Apartments, 250 kamar W Hotel, dan 120 unit dari the Suite kondominium, dan Oce Tower . Ciputra World 2 Jakarta dipasarkan pada tahun 2011, dan 85% tower kondominium The Orchard Satrio dan The Residence berhasil terjual pada 6 bulan pertama masa penjualannya.
Ciputra World 2 Jakarta is the second part of the project. It is built upon a 3.1-ha land on Jl. Prof. Dr. Satrio Lot 11. This project consists of 349 units of The Orchard Satrio condominiums, 117 units of The Residence condominiums, 200 units of Fraser Suites Serviced Apartments, the W Hotel with 250 rooms, 120 units of the Suite condominium, and Oce Tower. Ciputra World 2 Jakarta was marketed in 2011, and within the rst six months, 85% of The Orchard Satrio condominium tower and The Residence had been sold.
Di tahun 2013 Perusahaan juga telah selesai membangun gedung perkantoran Dipo Business Center di Jalan Gatot Subroto, Jakarta Pusat. Gedung 18 lantai ini merupakan hasil kerjasama dengan PT Dipo Service sebagai pemilik lahan.
In 2013, the Company completed the construction of Dipo Business Center on Jl. Gatot Subroto, Central Jakarta. This 18-oor building is built under a cooperation agreement with PT Dipo Service as the land owner.
Selain itu, bisnis usaha yang dimiliki Perusahaan meliputi Mal Ciputra Jakarta, Hotel Ciputra Jakarta, Mal Ciputra Semarang, Hotel Ciputra Semarang dan Somerset Grand Citra Serviced Residence Jakarta. Mal dan Hotel Ciputra di Jakarta dikembangkan di atas tanah seluas kurang lebih 4,1 hektar, terletak di lokasi yang sangat strategis di daerah Grogol, Jakarta Barat karena dikelilingi oleh tiga perguruan tinggi terkemuka dan berbagai pemukiman menengah atas dengan jumlah penduduk yang relatif padat.
In addition, the Company’s businesses also encompass Ciputra Mall Jakarta, Ciputra Hotel Jakarta, Ciputra Mall Semarang, Ciputra Hotel Semarang, and Somerset Grand Citra Serviced Residence Jakarta. The Ciputra Mall and Hotel Jakarta were developed on a 4.1-ha land located strategically in Grogol, West Jakarta, surrounded by three reputable universities and a number of mid- to high-class residential areas, with a relatively dense population.
Perusahaan mengelola Mal Ciputra Jakarta dengan sistem sewa kepada 264 penyewa, antara lain Matahari Department Store, Toko Buku Gramedia, Toko Buku Gunung Agung, Fun City Amusement, Stinger Amusement, Hero Supermarket, 21 Cineplex, The Buet Restaurant, McDonald’s, Starbucks, Pizza Hut, KFC, The Body Shop, Watson’s Personal
The Company manages Ciputra Mall Jakarta under a lease contract scheme to 264 tenants. These tenants include Matahari Department Store, Gramedia Bookstore, Gunung Agung Bookstore, Fun City Amusement, Stinger Amusement, Hero Supermarket, 21 Cineplex, The Buet Restaurant, McDonald’s, Starbucks, Pizza Hut, KFC, The Body Shop, Watson’s
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Store dan Gold’s Gym. Para penyewa ini umumnya memiliki target konsumen masyarakat berpenghasilan menengah. Hotel Ciputra Jakarta adalah hotel bintang empat yang memiliki 333 kamar dan dilengkapi berbagai fasilitas bisnis, dan ballroom serta banquet dengan standar internasional.
Personal Store, and Gold’s Gym. These tenants largely target the middle class. Ciputra Hotel Jakarta is a fourstar hotel with 333 rooms, boasting a wide variety of business facilities, as well as a ballroom and a banquet of international standards.
Mal dan Hotel Ciputra Semarang berdiri di atas tanah seluas kurang lebih 1,7 hektar yang terletak di daerah paling strategis di kawasan Simpang Lima yang menjadi landmark kota Semarang. Perusahaan mengelola mal tersebut dengan sistem sewa kepada 134 penyewa, antara lain McDonald’s, KFC, Robinson Department Store, 21 Cineplex, Toko Buku Gunung Agung dan Gelael Supermarket yang memiliki target konsumen masyarakat berpenghasilan menengah dan menengah ke atas. Hotel Ciputra Semarang adalah hotel bintang lima yang memiliki 199 kamar dan dilengkapi berbagai fasilitas bisnis, dan ballroom serta banquet dengan standar internasional.
Ciputra Mall and Hotel Semarang stood in a 1.7-ha land located in one of the most strategic settings within the Simpang Lima area, the landmark of the city. The Company manages Mal Ciputra Semarang under a lease contract scheme to 134 tenants. These tenants include McDonald’s, KFC, Robinson Department Store, 21 Cineplex, Gunung Agung Bookstore, and Gelael Supermarket, all of which aim at mid- to high-income earners. Ciputra Hotel Semarang is a ve-star hotel with 199 rooms and equipped with business facilities, as well as a ballroom and a banquet of international standards.
Sepanjang 2013, tingkat hunian Mal dan Hotel Ciputra termasuk salah satu yang tertinggi di Jakarta. Rata-rata tingkat hunian Hotel Ciputra Jakarta mencapai 65%, sedangkan Hotel Ciputra Semarang mencapai 67%. Tingkat hunian Mal Ciputra Jakarta mencapai 97% dan Mal Ciputra Semarang sekitar 99%. Somerset Grand Citra Serviced Residence Jakarta yang terdiri dari 2 menara apartemen yang masing-masing memiliki 24 lantai, terletak di Jalan Prof. Dr. Satrio Kaveling 1, di pusat bisnis Jakarta, dan memiliki tingkat hunian yang dikelola The Ascott Group mencapai 84%.
Throughout 2013, the occupancy rate of Ciputra Mall and Hotel was one of the highest in the entire Jakarta. The average occupancy rate of Hotel Ciputra Jakarta was 65%, while that of Hotel Ciputra Semarang was 67%. The average occupancy rate of Mal Ciputra Jakarta was 97%, while for Mal Ciputra Semarang it was as high as 99%. Somerset Grand Citra Serviced Apartments, consisting of two apartment towers each with 24 oors managed by The Ascott Group and located on Jl. Prof. Dr. Satrio Lots 1, right in the heart of Jakarta’s business district, boasted an average occupancy rate of 84%.
Perusahaan masih memiliki dua lahan tanah lain di Jl. Prof. Dr. Satrio dan beberapa lokasi di kota besar Indonesia untuk pengembangan hotel budget seperti Bandung, Semarang, Cirebon, Jogjakarta dan beberapa tempat lain. Pembangunan hotel budget ini selanjutnya akan dilaksanakan di Bengkulu dan Serpong. Setiap hotel ini akan berisi lebih kurang 100 unit kamar dengan total investasi Rp 30-40 miliar.
The Company still possess two plots of land on Jl. Prof. Dr. Satrio and a number of prominent locations in major cities in Indonesia, such as Bandung, Semarang, Cirebon, Yogyakarta, which will be used for developing budget hotels. Subsequently, the Company plans to build budget hotels in Bengkulu and Serpong. Each hotel will have around 100 rooms, requiring a total investment of Rp 30-40 billion each.
Perusahaan menginvestasikan dana sebesar Rp 1 triliun untuk pembangunan Hotel di kawasan Ciputra World 2 Jakarta. Perusahaan telah menandatangani kontrak kerjasama selama 25 tahun dengan Starwood untuk pengelolaan hotel berbintang lima dengan 300 kamar tersebut.
The Company is investing a total of Rp 1 trillion for the development of a hotel within the Ciputra World 2 Jakarta complex. The Company has signed a cooperation agreement valid for 25 years with Starwood for the management of the ve-star, 300room hotel.
STRATEGI PERTUMBUHAN Didirikan oleh Dr. (HC) Ir. Ciputra, salah satu pelopor dan tokoh yang dikenal luas di industri properti Indonesia, PT Ciputra Property Tbk merupakan salah satu pengembang properti komersial mixed use. Pencapaian kinerja unggul Perusahaan tidak terlepas dari penerapan strategi yang tepat dan terarah, sesuai dengan tujuan serta Visi dan Misi Perusahaan.
GROWTH STRATEGY Founded by Dr. (HC) Ir. Ciputra, one of the most widely known gure and pioneer of the property industry in Indonesia, PT Ciputra Property Tbk is one of the leading property developers of mixed-use commercial areas. The Company’s excellent achievements have been closely linked to the eective implementation of its business strategy, in line with its Vision and Mission.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
77
78
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Strategi-strategi tersebut meliputi pola pemasaran dan penerapan harga sewa, mengingat pendapatan Perusahaan sebagian besar ditopang dari pendapatan penjualan dan sewa properti komersial, yang besarnya tergantung dari luas area yang dijual maupun disewakan sesuai dengan tarif sewa yang berlaku. Perusahaan juga menerapkan komposisi penyewa yang berkualitas dan sejumlah parameter operasional termasuk jam buka, untuk proyek yang akan dikembangkan, serta menerapkan mekanisme sewa, yang biasanya lebih diminati peritel internasional. Dengan terus mengembangkan properti komersial secara sistem sewa, Perusahaan dapat meningkatkan recurring income.
These strategies include marketing pattern and pricing for rent, considering that a substantial proportion of the Company’s revenue is supported by the sale and lease of commercial properties, whose amount greatly depends on the area sold or leased and the prevailing rent. The Company also strives to obtain a quality mix of tenants and apply a number of operational parameters, such as opening hours, to enhance the projects it is developing, while also applying the lease mechanism that normally is more favored by international retailers. By continuing to develop commercial properties and market them on a lease basis, the Company has been able to increase its recurring income.
Perusahaan biasanya memulai kegiatan premarketing sebelum dimulainya kegiatan pembangunan proyek baru, untuk memastikan minat penyewa utama dan penyewa tertentu lainnya. Untuk menentukan harga sewa, Perusahaan umumnya mengacu pada harga sewa properti sejenis di lokasi tertentu, tren historis, ketersediaan area sewa, dan kondisi pasar. Faktor utama dalam menentukan harga sewa meliputi prol penyewa (termasuk apakah penyewa adalah penyewa utama) dan lokasi yang akan ditempati.
The Company normally starts its premarketing phase prior to the development of new projects, to ascertain the demand from major tenants and certain other tenants. In determining rent, the Company refers to the prevailing rent for similar properties in certain locations, historical trends, availability of space, and market conditions. The prominent factors in determining rent include tenant prole (including whether the tenant is a major tenant) and location.
Sebagian besar transaksi sewa dilakukan secara jangka panjang antara tiga sampai lima tahun, atau sekitar sepuluh tahun untuk penyewa utama. Umumnya penyewa ritel diharuskan membayar uang muka sebesar 20% dari total nilai sewa, dan sisanya melalui cicilan tetap setiap bulan. Dengan demikian, total nilai sewa telah jatuh tempo (dibayar) sebelum masa sewa berakhir. Harga sewa umumnya tetap sepanjang periode sewa. Penyewa juga dikenakan service charge untuk membiayai beban operasional, seperti biaya pemeliharaan, promosi, keamanan dan lainnya, serta biaya utilitas untuk pemakaian air, gas dan listrik, yang ditagih setiap bulan.
A large proportion of lease contracts are valid for long term, i.e. from three to ve years, or even to ten years for major tenants. In general, retail tenants are required to make advanced payment of 20% of th e total rent, with the remainder being paid in installments every end of the month. Therefore, the total rent will have been paid prior to the end of the lease period. Normally, the rent is a xed amount throughout the entire period of the lease. The tenants are also subject to service charge for operating expenses, such as maintenance, promotional, security, and other fees, as well as utility cost for the use of water, gas, and electricity, which is billed monthly.
Sebagian besar biaya sewa dan service charge dikenakan dalam mata uang USD. Namun demikian, sesuai praktik yang berlaku di Indonesia, kebanyakan penyewa membayar dalam mata uang Rupiah dan pada kurs yang ditetapkan oleh pemilik, yang nilainya lebih rendah daripada kurs tengah Bank Indonesia. Perjanjian sewa tidak mencantumkan pegged rate sehingga dapat disesuaikan tergantung kebijakan Perusahaan dengan pemberitahuan terlebih dulu kepada penyewa. Perusahaan menaikkan pegged rate sekitar 5-10% per tahun sebagai penyesuaian atas perubahan kurs tengah Bank Indonesia, tingkat inasi, atau peningkatan beban operasional.
Most rent and service charges are billed in USD currency. However, according to the prevailing business practice in Indonesia, most tenants pay in rupiah at an exchange rate determined by the owner of the property, which often is less than the middle rate of Bank Indonesia. Lease contracts do not stipulate the pegged rate, so this may be adjusted according to the Company’s policy, with prior notication to the tenants. The Company raises its pegged rate by 5-10% per year to adjust for changes in Bank Indonesia’s middle rate, ination rate, or increases in operating expenses.
Sebagian besar pendapatan usaha juga diperoleh dari pre-leasing dan pre-selling proyek baru, termasuk penjualan kondominium strata-title. Jumlah properti yang dapat disewakan dan dijual oleh Perusahaan dan waktu penyerahan properti ke pembeli, sehubungan dengan pengembangan proyek baru, tergantung pada ketepatan jadwal konstruksi dan respon dari konsumen ketika Perusahaan meluncurkan proyek
A majority of the Company’s revenue comes from preleasing and pre-selling of new projects, including for strata-title condominiums. The number of properties available for lease and sale for the Company and the time of property handover to the buyer, as regards new projects, depend on the timeliness of the construction schedule and the response received by the Company from the buyers at the time of launching.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
tersebut. Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan yang akan diterima Perusahaan dari proyek baru meliputi harga jual, keberhasilan pendekatan penjualan dan kegiatan promosi, permintaan konsumen, tingkat suku bunga kredit, serta kualitas dan lokasi pengembangan.
Factors that may aect potential revenue from new projects include selling price, degree of success in approaching potential customers and promotion, consumer demand, interest rate, an well as project quality and location.
Sebagian pendapatan Perusahaan berasal dari operasional hotel, yang dipengaruhi oleh tingkat hunian, tarif kamar, jumlah kamar yang tersedia, serta penjualan makanan dan minuman. Beberapa faktor yang mempengaruhi tingkat hunian dan tarif kamar meliputi pola kunjungan tamu hotel, kondisi persaingan, lokasi dan kualitas pelayanan serta fasilitas yang tersedia. Sedangkan penjualan makanan dan minuman dipengaruhi oleh jumlah acara banquet yang diselenggarakan, seperti resepsi penikahan, seminar, dan pertemuan.
A certain proportion of the Company’s revenue comes from the hotels it operates. This is aected mainly by occupancy rate, room rate, number of rooms available, and sales of food and beverages. A number of factors that aect occupancy rate and room rate are, among others, the visiting patterns of the guests, competition, location, and quality of service and facilities. Sales of food and beverages, on the other hand, are greatly aected by the number of banquets and functions (such as wedding receptions, seminars, and meetings) taking place in the hotels.
KEUNGGULAN KOMPETITIF Seperti tahun-tahun sebelumnya, ke depan Perusahaan masih menghadapi persaingan dalam memperebutkan ceruk pasar properti. Ini menjadi dorongan bagi Perusahaan untuk mempersiapkan dan memasarkan produk-produk properti terbaik kepada konsumen. Terlebih lagi, perlu diingat bahwa prospek bisnis properti masih cerah untuk tahuntahun mendatang.
COMPETITIVE ADVANTAGES As in the previous years, going forward the Company still faces competition in securing market share in the property industry. This propels the Company to develop and market the best property products for customers. It must also be noted that the prospect for the property industry remains bright for the coming years.
Dari segi pengembangan properti, Perusahaan tetap fokus kepada akuisisi lahan pengembangan di lokasilokasi terbaik dan strategis. Sejalan dengan itu, Perusahaan juga berkomitmen menyediakan berbagai fasilitas infrastruktur pendukung, serta pelayanan dan harga yang berkualitas. Komitmen tersebut menunjukkan kesungguhan Perusahaan untuk mengedepankan dan mempertahankan keunggulan kompetitifnya, dalam rangka memenangkan persaingan.
In its property development approach, the Company remains focused on acquiring new land for development in the best and most strategic locations. In line with this, the Company is commit ted to providing various supporting facilities and infrastructure, and establish the highest quality services at the best price. This commitment shows the Company’s strong intention to capitalize on and maintain its competitive advantages in order to triumph in the competition.
Beberapa keunggulan kompetitif yang terus dipertahankan dari tahun ke tahun adalah: Reputasi sebagai salah satu yang terbaik Perusahaan didirikan oleh Dr. (HC) Ir. Ciputra, salah satu tokoh industri properti Indonesia. Dr. (HC) Ir. Ciputra terlibat aktif dalam aktivitas usaha Perusahaan dan berpengalaman lebih dari 40 tahun mengembangkan banyak proyek real estate skala besar. Merek dagang Ciputra mencerminkan reputasi dan rekam jejak kinerja yang terpercaya. Dengan kombinasi kualitas dan kemampuan menghasilkan rancangan properti yang inovatif, serta ditunjang oleh strategi pemasaran yang efektif, Hotel Ciputra diasosiasikan sebagai tempat yang tepat bagi kalangan pengusaha yang melakukan perjalanan bisnis dan pribadi di dalam negeri, sedangkan Mal Ciputra diasosiasikan dengan segmen pasar ritel dengan target konsumen berpendapatan menengah atas.
The competitive advantages that the Company continues to maintain year after year are: Reputation as one of the best The Company was founded by Dr. (HC) Ir. Ciputra, one of the most prominent gure in the Indonesian property industry. Dr. (HC) Ir. Ciputra has been actively involved in the Company’s business activities and has more than 40 years of experience in developing large-scale real estate projects. The Ciputra brand has for a long time been reecting this reputation and the Company’s excellent track record. Combining quality and ability to innovate, and supported by an eective marketing strategy, Hotel Ciputra has been considered as the perfect place to mingle by businesspeople and travelers, both for business and pleasure, while Mal Ciputra has been associated with retailers targeting mid- to high-income demography.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
79
80
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Dengan merek Ciputra yang dikenal luas dan telah mendapatkan kepercayaan pelanggan, didukung oleh pencitraan dan kualitas produk yang tinggi, serta lokasi yang strategis, Perusahaan dapat memperoleh imbal hasil yang lebih baik atas investasinya. Keunggulan tersebut juga bermanfaat dalam rangka mendapatkan lahan di lokasi strategis, dan dalam menarik minat kalangan profesional dan mitra strategis untuk menggarap proyek baru bersama Perusahaan.
With the widely known Ciputra brand that has gained the trust of many customers, supported by the quality of its products and strategic locations, the Company has been able to yield an increasingly attractive return on investment. This competitive edge is certainly useful in acquiring land with a strategic location and in attracting professionals and strategic partners to develop new projects with the Company.
Tim manajemen yang berorientasi kepada ekspansi usaha Tim manajemen Perusahaan yang berpengalaman dalam bidang usaha properti komersial telah berhasil merancang strategi dan mengembangkan bisnis Perusahaan. Tim manajemen Perusahaan telah berhasil mengembangkan properti komersial berskala besar di Indonesia dan mengawasi semua tahap pengembangan proyek tersebut, mulai dari perencanaan, konstruksi dan pengelolaan properti.
Management team that expansion-oriented
Tim manajemen juga telah menjalin hubungan baik dengan para peritel baik lokal maupun internasional, kontraktor, operator hotel dan serviced apartments yang terkemuka, serta institusi Pemerintah, yang dalam jangka panjang akan menunjang pertumbuhan usaha Perusahaan melalui pengembangan proyek-proyek baru.
The management team has been forging a fruitful relationship with leading local and international retailers, contractors, hotel operators, and serviced apartment operators, as well as government institutions, who in the long run will support the Company’s growth in its development of new projects.
Perusahaan memiliki tenaga pemasaran dan penjualan yang kuat yang tersentralisasi untuk memasarkan properti dan mempertahankan hubungan baik yang telah terjalin dengan para pelanggan. Dengan pendekatan yang tersentralisasi tersebut Perusahaan dapat memastikan konsistensi strategi pemasaran dan penjualan secara nasional.
The Company employs highly dedicated marketing and sales team, with a centralized eort in marketing its products and maintain a mutually benecial relationship with the customers. With this centralized approach, the Company can ensure that there is a consistent application of marketing and sales strategy nationwide.
Penyebaran produk properti di lokasi-lokasi strategis Dengan portofolio properti yang terdiversikasi, yaitu pusat perbelanjaan, hotel dan serviced apartment, Perusahaan memperoleh pendapatan usahanya dari lebih dari satu sumber. Properti tersebut berada di lokasi-lokasi utama yang strategis, yaitu di kawasan kelas menengah ke atas yang mudah dicapai.
Proliferation of strategically-located real estates
Pengembangan superblok yang terarah dalam beberapa tahun ke depan Kompleks superblok yang dibangun diharapkan memberikan sinergi kepada Perusahaan dalam upaya menghasilkan tingkat keuntungan dan imbal hasil investasi yang lebih baik. Dengan menawarkan jenis properti bersistem strata-title dan sewa, Perusahaan berkesempatan untuk mendiversikasi risiko yang mungkin dihadapi selama tahap pengembangan. Perusahaan juga berencana mengembangkan portofolionya lebih lanjut di kawasan pusat bisnis lainnya di Jakarta dan luar Jakarta.
Coordinated development of superblocks in the coming years The superblock complex that the Company is developing is expected to bring about a greater synergy into the Company’s businesses, in its aim to generate protability and a higher return on investment. By oering these properties on both strata-title and lease basis, the Company has been able to even out the risks it faces in the development stage. The Company also plans to enrich its portfolio by developing real estates in other central business districts within and outside of Jakarta.
The Company’s management team consists of highly experienced people in the commercial real estate business, and it has successfully formulated its strategy and developed its business. The management team has developed large-scale commercial real estates in Indonesia and supervised all phases of these projects, starting from planning, construction, to management.
The Company’s diversied portfolio—consisting of shopping centers, hotels and serviced apartments—has allowed the Company to maintain more than one revenue streams simultaneously. These properties are all strategically located in highly accessible mid- to high-class milieu.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
RINGKASAN KINERJA FINANSIAL Meningkatnya industri properti di Indonesia berdampak positif bagi perkembangan PT Ciputra Property Tbk. Sepanjang 2013, Perusahaan meraih laba bersih Rp 422 miliar, meningkat dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 300 miliar. Perusahaan berhasil membukukan marketing sales sebesar Rp 502 miliar, dan pendapatan bersih sebesar Rp 1,4 triliun. Dari pendapatan bersih tersebut, 37% diantaranya merupakan recurring income dari hotel, mal, dan perkantoran. atau sebesar Rp 532 miliar.
SUMMARY OF FINANCIAL PERFORMANCE The expansion of the real estate industry in Indonesia brought positive eects on the growth of PT Ciputra Property Tbk. In 2013, the Company raked in Rp 422 billion of net prot, up from Rp 300 billion in 2012. The Company managed to book Rp 502 billion i n marketing sales, contributing to revenue of Rp 1.4 trillion. About 37% or Rp 532 billion of the total revenue was recurring income from hotels, malls, and oce spaces.
Kontribusi dari pembangunan proyek Ciputra World 1 dan 2 Jakarta berperan cukup besar dalam pencapaian sasaran korporasi, disusul proyek Ciputra dan properti lainnya di kota-kota besar di Indonesia. Apartemen Raes Residences telah terjual 51% dari 88 unit, sedangkan dari 136 unit yang ada, apartemen myHome telah terjual 94%-nya, kondominium Orchard Satrio telah terjual 90% dari 349 unit, kondominium The Residence telah terjual sebanyak 87%, dan Oce Tower Ciputra World 1 Jakarta telah 83% terisi.
Contributions from Ciputra World 1 Jakarta and Ciputra World 2 Jakarta projects were substantial towards achieving the Company’s goals, followed by contributions from other projects and properties in major cities in Indonesia. About 51% out of 88 units in the Raes Residences Apartments, 94% out of 136 units of myHome apartments, 90% out of 349 units of Orchard Satrio condominiums, 87% out of The Residence condominiums, and 83% of the oce space in the Oce Tower Ciputra World 1 Jakarta, have been occupied.
Ciputra World 2 Jakarta sampai 31 Desember 2013 telah mulai membukukan pendapatan, sebesar Rp 322,7 miliar, sementara pada tahun 2012 pendapatan Ciputra World 2 Jakarta belum dapat diakui. Pendapatan tersebut merupakan pengakuan pendapatan dari penjualan Kondominium dan Residences, dan berkontribusi 22% terhadap total keseluruhan pendapatan Perusahaan.
By 31 December 2013, Ciputra World 2 Jakarta had started to record revenue, amounting to Rp 322.7 billion. Meanwhile, in 2012 revenue from Ciputra World Jakarta was not yet recognized. This revenue refers to the recognition of revenue from the sales of condominiums and residences, contributing 22% to the total revenue of the Company for the year.
Proyek-proyek Perusahaan lainnya di kota-kota besar di Indonesia, baik yang dalam tahap pembangunan maupun tahap persiapan, selama tahun 2013 juga berkontribusi terhadap pertumbuhan Perusahaan. Proyek-proyek itu antara lain adalah Hotel dan Mal Ciputra di Jakarta dan Semarang, apartemen dan kondominium Somerset Grand Citra Jakarta, hotel budget Citra Dream di Cirebon, resor mewah di Tabanan, Bali, serta proyek Ciputra International di daerah Puri Kembangan yang sedang dalam tahap persiapan.
Other projects that are currently in the development and preparation stages in major cities in Indonesia also contributed to the Company’s overall growth in 2013. These projects are, among others: Ciputra Hotels and Malls in Jakarta and Semarang, Somerset Grand Citra apartment and condominium in Jakarta, Citra Dream budget hotel in Cirebon, a luxurious resort in Tabanan, Bali, and the Ciputra International project in Puri Kembangan, which is currently in preparation stage.
Prestasi-prestasi tersebut semakin mengukuhkan PT Ciputra Property Tbk sebagai perusahaan properti paling terkemuka di Indonesia. Dengan direalisasikannya program Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia (MP3EI) oleh Pemerintah, akan semakin membuka kesempatan untuk menggapai pertumbuhan bisnis Perusahaan yang lebih tinggi.
The above achievements have boosted the reputation of PT Ciputra Property Tbk as the leading real estate developer in Indonesia. With the realization of the government’s Masterplan for Acceleration and Expansion of Indonesia’s Economic Development (MP3EI), there is for the Company a greater opportunity to achieve an even higher growth.
PROSPEK USAHA 2014 Industri properti akan terus mengalami pertumbuhan di tahun 2014, meskipun diprediksi tidak sepesat di tahun 2013. Pertumbuhan sektor ini diprediksi masih akan dimotori oleh pertumbuhan di kota-kota besar di Indonesia, terutama Jakarta. Sektor ritel dan kondominium akan menjadi menyumbang utama
2014 BUSINESS PROSPECT The property industry will continue to experience growth in 2014, albeit slower than in 2013. Growth in this sector is predicted to be driven by the expansion of major cities in Indonesia, in particular Jakarta. The retail and condominium markets will be the primary movers for growth in the housing sector’s
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
81
82
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
dalam pertumbuhan kinerja perumahan di tahun 2014, sementara tren penjualan/penyewaan mal masih berada pada level stabil dan cenderung menurun di tahun 2013.
performance in 2014. Meanwhile, the trend of mall space rental/sale has remained stable, and exhibited a tendency to decline in 2013.
Total penyerapan lahan sewa sektor mal di Jakarta mencapai sekitar 179.000 m2, dan tingkat hunian cenderung tetap di kisaran 93%. Pertumbuhan di sektor mal berkaitan erat dengan perkembangan pasar ritel di Jakarta, yang akan ditopang oleh menguatnya konsumsi masyarakat segmen menengah ke atas. Sementara itu sektor residensial diperkirakan akan mengalami tekanan hingga triwulan ketiga tahun 2014.
Total occupied mall area in Jakarta reached around 179,000 square meters, as occupancy rate hovered at around 93%. Growth in the mall business will be closely linked to the growth of the retail market in Jakarta, which in turn will be bolstered by the expanding purchasing power of the mid- to high income segment. Meanwhile, the housing/residential segment is expected to continue to be weighed down by market pressures until the third quarter of 2014.
Salah satu faktor penyebab adanya tekanan berkepanjangan ini adalah keengganan masyarakat untuk mengambil tindakan sebelum ada hasil yang pasti dan mengikat dari Pemilihan Umum 2014. Di sisi lain, seluruh kegiatan yang terkait dengan Pemilihan Umum 2014 bagaimanapun juga turut memberi kontribusi yang positif terhadap perputaran roda ekonomi. Oleh karena itu, keberhasilan seluruh pihak dalam menyelenggarakan Pemilihan Umum 2014, baik untuk legislatif maupun presiden, akan menjadi titik tolak peningkatan kinerja sektor properti, dan juga bisnis pada umumnya, di Indonesia.
One of the reasons behind this prolonged market pressure is the reluctance of the people to make investment-related decisions prior to the binding results and the subsequent political climate created post the 2014 General Elections. On the other hand, all business activities related to the 2014 General Elections are to a certain extent boostin g the economy. Therefore, the success of everyone in ensuring that the 2014 General Elections goes smoothly shall be marked as the turning point for the rebound of the Indonesian property sector’s performance, and also that of businesses in general.
Kesetimbangan baru dalam perekonomian diharapkan dapat dicapai di tahun 2014, setelah penyesuaian bunga bank dan peraturan mengenai KPR diserap dan diantisipasi dengan lebih baik oleh produsen dan konsumen. Stabilitas ekonomi dan moneter Indonesia di tahun 2014 telah dinyatakan oleh Bank Indonesia sebagai prioritas utama, dengan fokus kebijakan pada tiga hal, yaitu stabilitas sistem keuangan, inasi yang lebih terkendali, dan desit neraca pembayaran yang semakin sedikit. Upaya-upaya ini akan membantu menjadikan fundamental ekonomi tahun 2014 lebih kokoh untuk menopang sentimen-sentimen dan tekanan ekonomi regional dan global.
A new economic equilibrium is expected to be attained in 2014, after the necessary adjustments to the interest rate hike and the new regulation on home ownership have been fully priced in and are thus better anticipated by both the buyers and sellers. Bank Indonesia has clearly stated that the Indonesian economic and monetary stability in 2014 is its foremost priority, which will be achieved through a focus on three issues. These are stability of the nancial sector, a more controlled ination rate, and the narrowing down of the trade account decit. These eorts will prove instrumental in strengthening Indonesia’s economic fundamentals in 2014, arming the economy against global and regional sentiments and downward pressures.
Secara teknis, aksi Bank Indonesia di 2014 yang akan berpengaruh terhadap industri properti secara khusus adalah pengendalian inasi dan kebijakan suku bunga, yang akan berpengaruh terhadap daya beli masyarakat, serta stabilisasi nilai tukar, yang akan berpengaruh terhadap esiensi bisnis industri properti.
Technically speaking, the greatest impacts on the property sector will be seen from two eorts stated in Bank Indonesia’s planned course of action for 2014, namely ination control and interest rate policy, which will aect the purchasing power of the people, and the steadying of the rupiah, which will hugely aect the operating eciency of property players.
Pemilihan Umum (pemilu) yang dijadikan penentu utama kinerja dunia usaha memang akan memberikan tekanan pada kegiatan sektor-sektor tertentu. Namun dengan pengalaman penyelenggaraan pemilu langsung yang telah dilalui bangsa Indonesia, tidak ada alasan untuk melihat pemilu sebagai sebuah peristiwa politik yang membahayakan bisnis. Sebaliknya, pemilu juga memberikan sumbangan konsumsi dan produksi masyarakat, sehingga akan menyumbang pertumbuhan ekonomi di tahun 2014.
The General Elections will be a single most dening factor of the business sector’s performance this year, and will also bear some undesirable impacts on a number of sectors. However, if past experiences have some instructional value, in the past General Elections have not posed a signicant, singularly political threat to business in general. On the contrary, this democratic event will help fuel growth for both consumption and production domestically, resulting in a hopefully stronger economic growth in 2014.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Meningkatnya arus investasi asing di Indonesia, khususnya di kota-kota besar, serta bertambahnya jumlah wisatawan baik domestik maupun asing ke tempat-tempat tujuan wisata di Indonesia, akan membawa angin segar bagi industri properti, khususnya di sektor perhotelan dan apartemen. Semakin besarnya pangsa pasar untuk hotel dan apartemen akan diimbangi oleh semakin banyaknya pemain baru di dalam industri hotel, terutama hotel budget, yang belakangan ini terus bermunculan di berbagai kota di Indonesia.
The return of foreign capital in Indonesia, especially in major cities, and the increasing number of tourists, both domestic and foreign, to various tourism destinations all over Indonesia, will be benecial for the property industry, most notably the hotel and apartment business. As the pie for the hotels and apartments expands, more players will enter the industry, even more so in the budget hotel segment, resulting in the proliferation of budget hotels in many municipalities across Indonesia.
STRATEGI KE DEPAN Untuk memaksimalkan keunggulan kompetitifnya dalam persaingan, Perusahaan telah menyiapkan sejumlah langkah strategis untuk beberapa tahun ke depan, yakni: Peningkatan persediaan lahan pengembangan di Jakarta dan kota-kota lain Untuk mendukung pertumbuhan bisnisnya, Perusahaan berencana terus mengakuisisi lahan di kawasan pusat bisnis Jakarta yang potensi pertumbuhannya besar. Perusahaan juga senantiasa mencari kesempatan untuk membeli lahan kosong atau mengakuisisi properti. Perusahaan juga dapat bekerja sama dengan pihak lain, dengan membentuk usaha patungan ( joint ventures) atau aliansi, untuk memperoleh dan mengembangkan lahan-lahan yang tepat. Dengan secara teratur mengidentikasi dan mengevaluasi aset-aset potensial yang dapat diakuisisi di masa mendatang, Perusahaan berkeyakinan dapat memperluas persediaan lahan ( landbank) dan meningkatkan portofolio propertinya. Di samping itu, Perusahaan juga bermaksud untuk mengembangkan usahanya di kota-kota strategis luar Jakarta, dengan mengambil keuntungan dari pertumbuhan ekonomi di wilayah-wilayah tersebut. Dengan demikian, Perusahaan dapat memperluas basis pendapatannya secara geogras, sekaligus memperluas pengakuan geogras terhadap merek dagang Perusahaan.
STRATEGY FOR GOING FORWARD To optimize its competitive advantages, the Company has formulated a number of strategic measures to be implemented in the years to come, namely:
Memprioritaskan pengembangan properti komersial Fokus Perusahaan adalah pada properti komersial yang meliputi pembangunan dan pengelolaan properti mixed use yang memberikan pertumbuhan recurring income secara stabil. Perusahaan secara aktif mengelola bidang usaha dan produk yang dijual, untuk mendapatkan komposisi penyewa yang optimal, sehingga menciptakan suasana berbelanja yang menyenangkan. Perusahaan berkomitmen untuk membangun properti berkualitas dan menyediakan layanan dan pemeliharaan yang prima. Perusahaan juga membuka kesempatan untuk bekerja sama melalui aliansi strategis dengan operator terkemuka dalam mengelola hotel dan serviced apartment serta proyek lainnya.
Expand land bank in Jakarta and other cities To support its business growth, the Company plans to acquire new lands in Jakarta’s central business districts that have shown a strong potential for growth. The Company is always on the lookout for purchasing open tracts of land or acquiring established properties. It may also enter into partnerships with other parties by creating joint ventures or business alliances, to obtain and develop suitable areas. By regularly identifying and evaluating potential assets to acquire in the coming years, the Company believes that it will be able to expand its land bank and enrich its property portfolio. In addition, it is the Company’s intention to develop businesses in strategic cities outside of Jakarta, to tap on the strong economic growths exhibited by such areas. Thus the Company will be able to expand its revenue base geographically, and has its brand name recognized by a larger part of the Indonesian society.
Prioritize commercial property development The Company is focused on commercial properties, and this include the development and management of mixed-use properties, which in turn yield a stable growth of recurring income. The Company is actively managing its businesses and products to obtain the right and optimal mix of tenants, to ensure that visitors experience the most pleasurable feeling when they are shopping. The Company is committed to developing high-quality property products and to providing excellent services and maintenance. The Company is also considering the possibility to engage in new partnerships through strategic alliances with leading hotel and serviced apartment operators, as well as other projects.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
83
84
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Target pada segmen masyarakat berpenghasilan menengah ke atas Properti-properti Perusahaan berlokasi strategis sehingga dapat menjangkau target pasar kalangan pebisnis serta individu dalam negeri yang berpenghasilan menengah ke atas, yang umumnya tidak terlalu sensitif terhadap harga. Perusahaan berkeyakinan bahwa reputasi dan pengalamannya merupakan alasan yang kuat untuk mengenakan harga premium. Perusahaan berencana terus mengembangkan properti berkualitas baik di Jakarta maupun kota-kota lain di Indonesia, khususnya yang segmen pasarnya sesuai dengan target Perseroan.
Target mid- to high-income demography
Mengoptimalkan sumber daya keuangan untuk pengembangan usaha Perusahaan terus mendukung dan mengoptimalkan pengembangan usahanya melalui kombinasi yang transparan (prudent) atas pembiayaan internal dan pendanaan pasar keuangan jika diperlukan. Perusahaan juga selalu memantau posisi arus kas dan permodalan Perusahaan secara hati-hati. Perusahaan juga bermaksud mengelola hasil penerimaan sewa dan pre-sales untuk menjaga kecukupan arus kas guna menjamin ketersediaan modal pada waktu yang telah direncanakan, sekaligus tetap mencari kesempatan untuk memperoleh pembiayaan jangka panjang. Perusahaan tetap menerapkan disiplin keuangan yang ketat dalam pengelolaan hutang, likuiditas, dan arus kas, untuk memastikan stabilitas dan kecukupan dana sebagai sumber pengembangan usaha di masa mendatang.
Optimize nancial resources for business growth
Meningkatkan pengendalian manajemen internal yang efektif Perusahaan terus menerapkan praktik dan standar korporasi terbaik di industri dalam bidang tata kelola dan pengendalian internal, dengan mengandalkan keahlian dan pengalaman manajemen Perusahaan untuk memperbaiki kegiatan operasional di masa mendatang. Perusahaan juga akan menyempurnakan struktur pengendalian internalnya dengan cara menjabarkan secara jelas tanggung jawab masing-masing unit usaha, guna memastikan peningkatan esiensi dan kemampuan untuk menjawab tantangan pasar. Selain itu, sambil tetap memelihara eksibilitas dan esiensi pelaksanaan proyek, Perusahaan terus berupaya memperbaiki pengendalian keuangan dan biayanya.
Enhance the eectiveness of management’s internal control The Company continues to implement the best corporate practices and industry standards in the eld of corporate governance and internal control, by relying on the expertise and experience of the Company’s management to further improve its operations in the future. The Company is set to improving its internal control structure by clearly dening the responsibilities of each of its business units, to ensure an increase in eciency and capability to address market challenges. In addition, while maintaining exibility and project eciency, the Company strives to improve its nancial and cost control mechanisms.
Membangun budaya kerja yang kondusif diantara karyawan Perusahaan secara terus-menerus mengembangkan program peningkatan kualitas sumber daya manusia, termasuk melalui pelatihan di dalam dan luar negeri, untuk mempertahankan, mengoptimalkan, dan meningkatkan keahlian karyawan, agar dapat meningkatkan pelayanan kepada pelanggan, mendapatkan nilai tambah, dan mengoptimalkan struktur biaya.
Develop a conducive work culture among employees The Company remains on track in developing programs that would improve the quality of its human capital. These programs include training programs held within the country and overseas, and are aimed to maintain, optimize, and improve skills and thus improve services for.
The Company’s properties are strategically located, allowing it to target businesspeople and high networth individuals in the country—parties that are not too sensitive to prices. The Company believes that its reputation and experience provide it with the impetus for applying premium pricing schemes. The Company plans to continue its development of high-quality properties in Jakarta and other cities throughout Indonesia, especially in areas where the market segmentation suits the Company’s target.
The Company consistently supports and optimizes its business growth by prudently combining its internal funding ability with the funding from the nancial markets, whenever necessary. The Company always meticulously monitors its cash ows and capital structure. The Company plans to manage the revenue from lease and pre-sales to secure its cash ows, in order to ensure that there is adequate capital for specic points in time, as planned, while continuing to seek opportunity to obtain long-term nancing facilities. The Company applies a disciplined nancial approach in its eort to manage its loans, liquidity, and cash ows, to ensure stability and availability of funding for its ongoing business development.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Untuk mengantisipasi risiko yang kemungkinan dapat terjadi, Perusahaan telah memiliki strategi sebagai berikut: Perusahaan akan melakukan pendekatan yang lebih persuasif terhadap para pemilik tanah dan menghindari jasa perantara dalam upaya mendapatkan harga akuisisi terbaik. Perusahaan juga akan melakukan kerjasama dengan para pemilik tanah dan pemodal untuk mengembangkan lokasi strategis dan potensial yang mereka miliki, sehingga penggunaan modal atau dana besar untuk pembelian tanah dan konstruksi dapat diminimalkan.
To anticipate the risks that it may face, the Company has formulated the following strategies:
Mengatasi tertundanya penyelesaian proyek, Perusahaan akan melakukan seleksi yang lebih ketat dalam menunjuk kontraktor serta menjaga ketersediaan dana yang dibutuhkan untuk pembangunan proyek. Kontraktor yang ternama akan menjamin kelangsungan kegiatan pembangunan dan ketersediaan bahan baku yang diperlukan, sedangkan ketersediaan dana yang diperlukan untuk kegiatan pembangunan dapat diperoleh dari hasil penawaran umum yang dilakukan Perusahaan dan juga dari pinjaman bank.
To address delays in project completion, the Company will be more selective in appointing contractors and will maintain availability of necessary funding for project development. Reputable contractors will help ensure the continuity of the construction phase and the availability of the required raw materials. Meanwhile, the necessary funding for construction will come from the Company’s public oering proceeds and bank loans.
Mengatasi persaingan usaha dan uktuasi di pasar properti, Perusahaan akan selalu menjaga mutu atau kualitas dari properti yang akan dibangun. Selain itu, Perusahaan juga akan melakukan inovasi dan menerapkan konsep atau tema yang unik di setiap proyek yang akan dikembangkan, sehingga dapat diterima oleh target pasar dan konsumen. Mengatasi dampak bencana alam dan kebakaran, Perusahaan telah melakukan asuransi terhadap seluruh aset yang dimiliki. Perusahaan juga melakukan kajian secara berkala terhadap besarnya nilai pertanggungan dari aset tersebut untuk menjaga agar nilainya masih wajar. Perusahaan juga memperluas cakupan pertanggungan asuransi, untuk meliputi business interruption, petty cash, delity, sabotase, dan terorisme.
To address business competition and uctuations in the property market, the Company will maintain its property quality, and also continue its innovations and implementation of unique concepts and themes in each of the projects it will be developing. This is expected to increase acceptance level among the targeted segments of the market. To mitigate the risk of re and natural disasters, the Company has insured all its assets. It also reviews regularly the amount of coverage of these assets, ensuring that the value remains reasonable. The Company has extended its insurance coverage to include business interruptions, petty cash, delity, sabotage, and terrorism.
The Company will exercise a more persuasive approach to land owners and avoid using the service of middlemen in its eort to get the best price when it acquires land. The Company will also engage in partnerships with land owners and investors in developing these strategic locations along with their respective potentials, and therefore minimizing excessive use of capital or funding for land acquisition and project construction.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
85
86
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
TINJAUAN BISNIS UNIT PENDUKUNG. SUPPORTING BUSINESS UNITS REVIEW
Perusahaan mengelola sumber daya manusianya sebagai salah satu aset terpenting dalam rangka mencapai tujuan usahanya. Kinerja sumber daya manusia Perusahaan senantiasa dipelihara dan ditingkatkan agar dapat menunjukkan kompetensi dan kualikasi yang prima di sektor properti, dan yang sesuai dengan visi dan misi Perusahaan. Selain itu, sumber daya manusia Perusahaan juga diharapkan selalu menjunjung tinggi tiga loso Perusahaan, yakni Integritas, Profesionalisme, dan Entrepreneurship. Dalam mengembangkan profesionalisme dan kompetensi sumber daya manusianya, Perusahaan telah memiliki dan menerapkan sistem jenjang karir yang jelas, program pelatihan yang terarah baik secara internal maupun eksternal, serta direct coaching dari kepala departemen kepada para bawahannya. Program pelatihan yang dilakukan oleh Perusahaan selama ini ditujukan untuk mengembangkan baik soft skills maupun hard skills. Jenis pelatihan yang dilakukan di sepanjang tahun 2013 meliputi coaching , mutasi karyawan, dan pelatihan baik eksternal maupun internal. Perusahaan juga mengirimkan sejumlah karyawannya untuk menghadiri berbagai event terkait industri yang diadakan sewaktu-waktu, sebagai bagian dari pengayaan kapasitas karyawan yang bersangkutan.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Perusahaan telah memiliki Ciputra Training Center yang dijadikan pusat berlangsungnya sebagian besar pelatihan di Perusahaan. Program-program pelatihan yang secara rutin diselenggarakan mencakup Quality Improvement Program, Innovation Awards , dan Managerial Development Program. Perusahaan juga melaksanakan program mentoring untuk membina bakat dan potensi yang ada dalam diri setiap karyawannya. Kegiatan lainnya seperti best practice sharing dan forum diskusi juga diselenggarakan dari waktu ke waktu, untuk menggalang semangat inovasi karyawan melalui berbagi pengetahuan, ide, dan praktik terbaik.
The Company owns and operates Ciputra Training Center, where most training programs of the Company are held. Routine programs include Quality Improvement Program, Innovation Awards, and Managerial Development Program. The Company also encourages mentoring of subordinates by their respective supervisors, to cultivate the talents and potentials in each of its employees. Other activities, such as best practice sharing and discussion forum, also take place from time to time. All these are aimed at nurturing the spirit of innovation among all employees through the sharing of knowledge, ideas, and best practices.
Sepanjang tahun 2013, total biaya pelatihan yang dikeluarkan oleh Perusahaan adalah Rp 85 juta. Dari total 30 karyawan Perusahaan, sebanyak 20 karyawan mengikuti pelatihan eksternal di tahun 2013, dengan total jam pelatihan 275 jam. Dengan demikian, ratarata jumlah jam pelatihan per karyawan di tahun 2013 adalah 9,2 jam. Program-program pelatihan eksternal dan internal yang dilaksanakan disajikan pada tabel di bawah ini.
Throughout 2013, the Company incurred a total of Rp 85 million for its employee development initiatives. Out of a total of 30 employees, as many as 20 employees of the Company participated in at least one external training in 2013. Total training time in 2013 was 275 hours. This resulted in an average of 9.2 hours of training per employee in 2013. External and internal training programs that were conducted in 2013 are presented in the table below.
PELATIHAN EKSTERNAL . EXTERNAL TRAINING BIDANG
The Company manages its human resources as one of the most crucial assets in its pursuit of its business goals. The performance of the Company’s human capital continues to be maintained and improved, so that they can demonstrate their excellence in competence and qualication in the property sector, in line with the Company’s vision and mission. In addition, the Company’s employees are also expected to uphold the Company’s three values, namely Integrity, Professionalism, and Entrepreneurship.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCE
In developing the professionalism and competence of its employees, the Company has implemented a career path system in place, and conducts comprehensive training programs both internally and externally, as well as direct coaching by department heads to their subordinates.
TANGGAL
FIELD
DATE
Keuangan &
JAN
Akutansi
18
Finance & Accounting
KEGIATAN
PENYELENGGARA
JUMLAH
JAM
PESERTA
PELATIHAN
ACTIVITY
ORGANIZER
PARTICIPANT
TRAINING HOURS
Sosialisasi
Bapepam
3
21
PPATK
2
14
Tony Eddy
1
7
Socialization OJK
FEB 6
Rapat Meeting PPATK
13
Diskusi Dunia Properti Discussion on the Property
The Company’s training programs are aimed at developing the entire spectrum of soft skills and hard skills of the employees. Throughout 2013, training programs that were carried out included coaching, job rotation, as well as external and internal training. The Company also sent out a number of its employees to participate in industry-related events from time to time, in order to enrich the capacity of the participating employees.
Sector
MAR 5
iFestival
IBM
1
7
A R T U P I C . T P
MAY 16
. k b T Y T R E P O R P
Seminar Perlindungan Penipuan Protection against Fraud Seminar
KNKG
1
7
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
87
88
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
BIDANG
TANGGAL
FIELD
DATE
Keuangan &
MAY
Akutansi
29
KEGIATAN
PENYELENGGARA
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
JUMLAH
JAM
PESERTA
PELATIHAN
ACTIVITY
ORGANIZER
PARTICIPANT
TRAINING HOURS
Laporan Keuangan
DHN Consulting
1
7
Finance &
Konsolidasi
Group
Accounting
Consolidated Financial
BIDANG FIELD
DATE
Sumber Daya
FEB
Manusia
11
KEGIATAN
PENYELENGGARA
JUMLAH
JAM
PESERTA
PELATIHAN
PARTICIPANT
TRAINING HOURS
ACTIVITY
ORGANIZER
E-Filling & Document
Multi Intitama
1
14
Leadership Series
QB Leadership
1
14
Eective Communication
Mark First
1
7
Human Resources
APR 19-20
Statements
JUN 19-20
TANGGAL
SEP Cara Jitu Menghemat
-
1
18
14
Pajak Penghasilan Badan
Skill
Pada Akhir Tahun Fiskal How to Pay Less Corporate
NOV
Income Tax at the End of
11-12
Excellent Payroll
Esindo
1
14
14-15
TNA & Measuring Training
Intipesan
1
14
One Day Training by
Kantor Pusat
1
7
HermawanKertajaya
Head Oce
SWA MAIL
1
7
Prasetya Mulia
4
28
Inaugural Ageing Asia CEO
Ageing Asia Pte
2
28
Summit Indonesia
LTd
BCI Breakfast Meeting-The
BCI Economics
1
4
the Financial Year
JUL 29-30
Impact at Work Business Financing Analysis
Aspri Net
1
14
SEP 12-13
Financial Modelling for
Deloitte
2
28
JUN
Promosi
17
Marketing & Promotion
Project FInance
26
Pemasaran &
Aspek Akutansi dan Pajak
IKPI Tax Training -
Usaha Real Estate serta
Guruh Mughni
1
Ciputra
OCT
7
09
Public Relations & Social
Usaha Sampingannya
Media Workshop Series:
Accounting and Taxation
Social Media Planning
Aspects of the Real Estate Business & Lateral Businesses
OCT 29 . k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Pengembangan
FEB
Bisnis
14
Business 361 Degress Conference &
Fortinet
1
5
Marketing
Development
OCT
Exhibition
01-02 DEC 02
Laporan lalu Lintas Devisa
Interconnectivity
MAP Consulting
1
7
Foreign Exchange Trac
NOV
Report
19
Most Important Meal Of Financial Year
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
89
90
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
PELATIHAN INTERNAL . INTERNAL TRAINING TANGGAL DATE
KEGIATAN
JUMLAH
JAM
PESERTA
PELATIHAN
ACTIVITY
PARTICIPANT
TRAINING HOURS
Anti Fraud
5
4
Sosialisasi Pengisian SPT
8
1
FEB 26 MAR 13
Tax Form Filing
APR 22
Induction Training I
2
7
Induction Training II
3
7
OCT 09
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Untuk memastikan kesejahteraan setiap karyawannya dan keluarga mereka, Perusahaan telah memiliki program remunerasi yang terstruktur dengan jelas. Program remunerasi yang ditawarkan oleh Perusahaan sangat bersaing dibandingkan di industri properti Indonesia, karena Perusahaan merasa perlu mempertahankan dan memotivasi para karyawan dengan talenta terbaik yang ada di dalam industri untuk memberikan yang terbaik bagi Perusahaan. Selain memberikan gaji pokok di atas upah minimum sesuai peraturan, Perusahaan juga memberikan sejumlah tunjangan, termasuk asuransi kesehatan, asuransi kerja, Jamsostek, dan dana pensiun.
To ensure the welfare of each employee and their family, the Company has implemented a clearly structured remuneration program. The remuneration oered by the Company is highly competitive amongst its peers in the Indonesian property industry. The Company believes that a competitive remuneration scheme will help it retain and motivate the best employees in the industry and compel them to work at their highest standards for the Company. In addition to providing basic salary above the prevailing minimum wage as per regulation, the Company also provides a number of benets, such as health insurance, professional work insurance, Jamsostek, and retirement fund.
Selain menyediakan paket remunerasi yang kompetitif, Perusahaan juga menghargai dedikasi para karyawannya, dengan setiap lima tahun sekali memberikan penghargaan masa bakti kepada para karyawan yang telah bekerja selama 10, 15, 20, dan 25 tahun.
On top of a competitive remuneration package, the Company awards the dedication of its employees based on their service period. Conducted every ve years, the service award is given to employees that have worked for the Company for 10, 15, 20, and 25 years.
Perusahaan senantiasa berupaya menghadirkan lingkungan kerja yang kondusif sekaligus merangsang produktivitas para karyawannya, sehingga kualitas kerja mereka dapat terus ditingkatkan. Perusahaan menerapkan budaya kerja yang berfokus pada integritas, kerjasama, inovasi, pelayanan unggul, keteladanan pimpinan, dan penerapan Kode Tata Laku. Kode Tata Laku adalah separangkat aturan tata kelola perusahaan yang menjelaskan nilai dan
The Company strives to present a conducive and stimulating work environment, in order to continuou sly enhance their productivity and work quality. The work culture that is applied within the Company focuses on the values of integrity, cooperation, innovation, service excellence, exemplary leadership, and implementation of the Code of Conduct. This Code of Conduct consists of a range of corporate governance rules and business standards that the Company
aturan bisnis standar yang dijalankan oleh Perusahaan dan menjadi acuan setiap individu yang tergabung dalam Perusahaan. Kode Tata Laku ini juga berfungsi mencegah tindakan penyelewengan atau penipuan oleh karyawan.
adheres to, and by extension these must be adhered to by all individuals working within the Company. This Code of Conduct also serves as a tool to prevent fraudulent acts by employees.
Untuk memperkuat rasa kebersamaan antara para karyawannya, Perusahaan secara rutin menyelenggarakan kegiatan outing , studi banding, founders day, outbond, dan team building setiap tahunnya. Kegiatan ini melibatkan tak hanya karyawan Perusahaan, tetapi juga anggota keluarga karyawan, sebagai bagian yang tak terpisahkan dari keluarga Perusahaan. Kegiatan temu karyawan juga rutin diselenggarakan untuk memperbarui semangat dan komitmen kerja mereka.
To strengthen the bond among the employees, the Company regularly conducts outings, benchmark studies, founders day, outbond, and team building activities every year. These activities not only involve the Company’s employees, but also their family members, signifying that they too is part of the Company’s extended family. The Company also organizes employee gathering on a regular basis, to arm their work spirit and commitment from time to time.
Aspek kesehatan dan keselamatan kerja juga menjadi prioritas Perusahaan dalam mengelola sumber daya manusianya. Perusahaan berkomitmen untuk memenuhi semua standar kesehatan dan keselamatan kerja yang berlaku di Republik Indonesia, dan mencapai angka kecelakaan nihil di setiap unit kerja. Dengan demikian, di setiap proyek telah ditetapkan prosedur keselamatan baik pada tahap pembangunan maupun operasional. Perusahaan mengadakan pemeriksaan kesehatan berkala untuk seluruh karyawannya, tanpa dikenai biaya, dan pemeriksaan prosedur kesehatan dan keselamatan kerja sesuai ketentuan Pemerintah.
Occupational health and safety is an aspect that receives the priority from the Company to be maintained at all times in the course of managing its human capital. The Company is committed to adhering to all occupational health and safety standards valid within the jurisdiction of the Republic of Indonesia. It also aims to achieve zero accident at each of its business units. Occupational health and safety procedures are therefore applied in each project, in both the development and operational stages. The Company provides free regular medical check-up for all employees and also conducts inspection on occupational health and safety procedures to ensure that they meet government regulations.
Perusahaan telah mengembangkan sistem penilaian karyawan untuk mengukur kinerja karyawan secara komprehensif, berdasarkan kompetensi dan key performance indicators. Penilaian dilakukan setahun sekali dan hasilnya akan menentukan promosi karyawan.
The Company has developed an employee evaluation system to measure each employee’s performance in a comprehensive manner, based on their respective competence and key performance indicators. Evaluation takes place once a year, and the results will determine the employees’ subsequent promotions.
Per akhir tahun 2013, Perusahaan dan entitas anak mempekerjakan 994 orang karyawan. Komposisi karyawan Perusahaan dan entitas anak per akhir tahun 2013 berdasarkan jabatan, tingkat pendidikan, dan kelompok usia ditampilkan pada tabel-tabel berikut.
As at the end of 2013, the Company and its subsidiaries had 994 employees. Workforce composition in the Company and its subsidiaries as at the end of 2013 based on management level, level of education, and age group, is provided in the following tables.
JUMLAH KARYAWAN PER TAHUN
787 781 808 867 994 2009
2010
2011
2012
2013
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
91
92
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
BERDASARKAN UMUR . BY AGE
CIPUTRA
CIPUTRA
CIPUTRA
SARANANEKA
CIPUTRA
DWIPA TUNASBUMI
CIPUTRA
SENTRA
SEMARANG
ADIGRAHA
INDAHPANCAR
PROPERTY TBK.
ABHUYUDAYA
HOSPITALITY
2013
TABEL KARYAWAN
TOTAL
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
17-30 tahun
18
76
18
50
83
30
18
4
11
308
31-40 tahun
32
127
21
79
86
25
10
6
9
395
41-50 tahun
48
101
19
56
28
8
1
4
6
271
51-55 tahun
4
1
2
0
6
2
0
0
0
15
> 55 tahun
0
0
0
0
2
2
1
0
0
5
102
305
60
185
205
67
30
14
26
994
Total
EMPLOYEE TABLES CIPUTRA SENTRA
2012
. k b T Y T R E P O R P
CIPUTRA SEMARANG
CIPUTRA ADIGRAHA
SARANANEKA INDAHPANCAR
CIPUTRA PROPERTY TBK.
CIPUTRA BALAI PROPERTY
TOTAL
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
17-30 tahun
16
86
2
49
46
15
16
2
232
31-40 tahun
36
149
12
84
48
9
7
5
350
41-50 tahun
55
85
24
56
24
5
2
1
252
51-55 tahun
2
1
21
0
7
1
0
1
33
> 55 tahun
0
0
0
0
0
0
0
0
0
109
321
59
189
125
30
25
9
867
Total
. k b T Y T R E P O R P
A R T U P I C . T P
A R T U P I C . T P
3 1 0 2
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
N A N U H A T N A R O P A L
93
94
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
BERDASARKAN JABATAN . BY MANAGEMENT LEVEL
2013 Direksi Director
CIPUTRA
CIPUTRA
CIPUTRA
SARANANEKA
CIPUTRA
DWIPA TUNASBUMI
CIPUTRA
SENTRA
SEMARANG
ADIGRAHA
INDAHPANCAR
PROPERTY TBK.
ABHUYUDAYA
HOSPITALITY
1
0
0
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
1
0
0
0
0
1
TOTAL
2013
CIPUTRA
CIPUTRA
CIPUTRA
SARANANEKA
CIPUTRA
DWIPA TUNASBUMI
CIPUTRA
SENTRA
SEMARANG
ADIGRAHA
INDAHPANCAR
PROPERTY TBK.
ABHUYUDAYA
HOSPITALITY
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
3
S2 MasterDegree
4
0
1
1
TOTAL
7
4
10
0
1
28
Manajer Umum General Manager
1
1
1
1
3
1
2
0
0
10
S1 Bachelor Degree
16
17
19
16
77
53
17
14
17
246
Manajer Manager
9
8
8
11
19
5
5
2
2
69
Diploma
16
94
10
88
30
3
1
0
4
246
21
431
4
474
3
481
26
994
Sta
56
64
12
123
78
46
20
11
Administrasi/ Teknisi Administration/ Technician
35
232
39
50
105
14
2
1
Total
102
Direksi Director
305
60
185
CIPUTRA SENTRA
2012
. k b T Y T R E P O R P
BERDASARKAN PENDIDIKAN . BY EDUCATION LEVEL
205
CIPUTRA SEMARANG
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
1
0
0
0
67
14
30
26
CIPUTRA
CIPUTRA ADIGRAHA
SARANANEKA INDAHPANCAR
CIPUTRA PROPERTY TBK.
BALAI PROPERTY
2
1
0
0
SMA High School
66
194
30
80
91
7
2
0
Total
102
305
60
185
205
67
30
14
994
TOTAL
CIPUTRA SENTRA
2012
CIPUTRA SEMARANG
CIPUTRA
CIPUTRA ADIGRAHA
SARANANEKA INDAHPANCAR
CIPUTRA PROPERTY TBK.
BALAI PROPERTY
MALL
HOTEL
MALL
HOTEL
4
S2 MasterDegree
4
0
0
1
8
4
7
0
TOTAL
24
Manajer Umum General Manager
1
1
1
1
4
2
0
0
10
S1 Bachelor Degree
18
22
1
17
67
23
16
6
170
Manajer Manager
9
10
8
12
14
5
3
1
62
Diploma
14
97
18
90
18
0
1
1
239
Sta
63
65
10
148
87
16
21
5
415
202
40
81
32
3
1
2
434
35
245
40
28
18
6
1
3
376
SMA High School
73
Administrasi/ Teknisi Administration/ Technician
Total
109
321
59
189
125
30
25
9
867
Total
109
321
59
189
125
30
25
9
867
. k b T Y T R E P O R P
A R T U P I C . T P
A R T U P I C . T P
3 1 0 2
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
N A N U H A T N A R O P A L
96
95 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
TINJAUAN BISNIS UNIT PENDUKUNG.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Pemanfaatan TI secara komprehensif di seluruh lini bisnis Perusahaan yang tersebar di banyak kota di Indonesia terbukti telah membantu pihak manajemen mengelola proyek-proyek yang sedang dijalankan Perusahaan dengan esien dan cepat, serta membantu berbagai situs proyek berkoordinasi satu sama lain.
A comprehensive utilization of IT systems and infrastructure across all of the Company’s businesses, which are spread throughout major cities in Indonesia, has been helpful for the management to supervise current projects in an ecient and timely manner, while allowing everyone in various projects to main tain coordination between themselves.
Penyempurnaan sistem dan infrastruktur IT dilakukan secara berkelanjutan, sesuai kebutuhan yang dijumpai dan sejalan dengan kemajuan Perusahaan dan sifat bisnis Perusahaan yang dinamis. Bagaimanapun juga, Perusahaan telah memiliki peta jalan untuk mengarahkan penyempurnaan sistem dan infrastruktur TI selaras dengan kepentingan jangka panjangnya.
Enhancements to the Company’s IT systems and infrastructure are carried out in a continuous manner, in accordance with the needs that arise in the course of doing business and in line with the Company’s progress and dynamic nature. However, the Company has an IT roadmap in place to direct these enhancements to suit the Company’s long-term business interest.
Pengembangan teknologi informasi di Perusahaan selama ini dilakukan baik secara mandiri maupun berkolaborasi dengan pihak luar, antara lain PT Telkom Tbk dalam penyediaan layanan Information & Communications Technology (ICT) di Ciputra World 1 Jakarta untuk periode 1 Juni 2012 hingga 31 Desember 2022. Hal ini meliputi layanan triple play Telkom VIP (Video, Internet, Phone) bagi para penyewa di properti tersebut, tanpa pengenaan biaya tambahan untuk pemasangan infrastruktur ICT. Selain menyediakan layanan tersebut beserta pemeliharaan infrastrukturnya selama jangka waktu kontrak, Telkom juga telah memasang ratusan titik hotspot (WiFi) di kawasan Ciputra World 1 Jakarta, yang meliputi kompleks perkantoran, mal, hotel, dan apartemen.
The Company develops its IT systems and in frastructure both independently as well as through collaboration with third parties, such as with PT Telkom Tbk for the provision of Information & Communications Technology (ICT) services in Ciputra World 1 Jakarta for the period of 1 June 2012 to 31 December 2022. These services include the Telkom VIP (Video, Internet, Phone) triple play service for tenants within the property, at no additional cost for setting up ICT infrastructure. Aside from providing such services and the maintenance of related infrastructure throughout the contract period, Telkom has also set up hundreds of Wi-Fi hotspots within the Ciputra World 1 area, which covers the oce tower, mall, hotel, and apartments.
Perusahaan terus berupaya meningkatkan kompatibilitas properti-properti yang dikelolanya dengan prinsip properti ramah lingkungan dan platform BEMS (Building Energy Management System), yang sangat intensif dalam menggunakan TI sebagai tulang punggungnya. Pembahasan lebih lanjut mengenai BEMS tersedia pada bagian Tanggung Jawab Sosial Perusahaan.
The Company continues to improve the compliance of the properties it develops and manages with the green building principles and the BEMS (Building Energy Management System) platform, which intensively utilizes IT as its backbone. For further details on the BEMS, please refer to the chapter on Corporate Social Responsibility.
Perusahaan juga telah sejak lama mengelola situs web korporatnya, www.ciputraproperty.com, yang memuat berbagai informasi terkait Perusahaan, yang siap diakses oleh publik kapanpun dan dari manapun. Melalui situs web ini beserta alamat email investor@ ciputraproperty.com, Perusahaan juga menyediakan jalur bagi masyarakat luas untuk mengirimkan saran ataupun pertanyaan kepada Perusahaan.
The Company has for a long time maintains its ocial corporate website, www.ciputraproperty.com, which contains a range of information related to the Company, readily accessible by the public at all times, wherever they are. Through this corporate website, as well as the email address investor@ciputraproperty. com, the Company provides a means for the general public to submit advice, recommendation, or inquiry to the Company.
Untuk tahun 2014, Perusahaan telah mencanangkan penerapan E-File untuk semakin meningkatkan produktivitas karyawan, meningkatkan keamanan dokumen Perusahaan, serta mendorong transfer pengetahuan secara lebih intensif. Perusahaan juga akan terus menyelenggarakan pelatihan-pelatihan terkait TI untuk memperkaya kompetensi setiap karyawannya dan memfasilitasi mereka dalam mengadopsi teknologi baru yang diterapkan di Perusahaan.
The Company plans to implement the E-File system in 2014, which will allow the improvement of employee productivity, document security, and knowledge transfer. The Company shall continue to organize various IT-related training programs to enrich the competence of its employees, and to facilitate them in adopting the latest technologies which have been implemented by the Company.
SUPPORTING BUSINESS UNITS REVIEW
Di era interkonektivitas global, di mana komunikasi dan transfer informasi dan data berlangsung dengan sangat cepat dan intens, sangatlah penting bagi Perusahaan untuk menggunakan dan memanfaatkan sistem, perangkat dan infrastruktur terkini dalam bidang teknologi informasi di semua lini bisnisnya. Implementasi teknologi informasi secara total dan menyeluruh telah dan akan membantu Perusahaan mencapai tujuannya dengan upaya-upaya yang lebih esien, koordinasi yang lebih cepat dan akurat, serta kinerja yang lebih memuaskan. Implementasi teknologi informasi (TI) dilakukan secara bertahap dari bagian back oce hingga ke masing-masing proyek. Dengan adanya infrastruktur TI yang solid, para karyawan dapat melakukan tugas dan tanggung jawab mereka dengan lebih baik sehingga dapat mewujudkan kinerja yang lebih prima secara menyeluruh. Tentunya selain menerapkan dan memanfaatkan sistem dan infrastruktur TI yang terbaik, Perusahaan juga senantiasa memberdayakan para karyawannya dengan pelatihan TI yang memadai, sehingga pemanfaatan TI dapat berlangsung secara optimal.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY
In this era of increasing global interconnectivity, where communications and transfer of data and information take place in a remarkably fast and intense manner, it is highly important for the Company to properly utilize information technology (IT) systems, devices, and infrastructure across all its business operations. A total and all-encompassing implementation of IT has helped and will help the Company achieve its business goals through a greater eciency of eorts, faster and more accurate coordination among teams, and more excellent overall performance. IT implementation in the Company takes place gradually, from back oce to each of the project sites. With a solid IT infrastructure, employees are empowered to carry out their duties and responsibilities, and this is believed to enhance their performance. Aside from implementing and utilizing the best IT systems and infrastructure in the market, the Company consistently equips its employees with adequate IT knowledge through IT-related training, allowing them to operate these IT systems and benet from them optimally.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
98
97 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
ANALISIS LAPORAN POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION ANALYSIS
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Laporan Keuangan konsolidasian per 31 Desember 2013 telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak 1 Januari 2013.
The Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2013 have been prepared in accordance with the generally accepted accounting principles in Indonesia, namely the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretations of Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Indonesian Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Accountants Association, and the Regulations of Bapepam-LK No. VIII.G.7 Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 contained within the Rules and Guidelines for the Presentation and Disclosure of Financial Statements, published by Bapepam-LK, whose function was transferred to the Financial Services Authority (“OJK”) as of 1 January 2013.
Penyusunan dan penyajian ini disiapkan berdasarkan hasil Laporan Auditor Independen Kantor Akuntan Publik Purwanto, Suherman & Surja yang menghasilkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak per 31 Desember 2013, Akuntan Publik Purwanto, Suherman & Sandjaja yang menghasilkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak per 31 Desember 2012, hasil usaha dan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, secara wajar, dalam semua hal yang material, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
This preparation and presentation is based on the report of the Independent Auditors from Purwanto, Suherman & Surja, which have audited the Company’s and its Subsidiaries’ Financial Statements for the year ended 31 December 2013 and the Independent Auditors from Purwanto, Suherman & Sandjaja, which have audited the Company’s and its Subsidiaries’ Financial Statements for the year ended 31 December 2012, including business results and consolidated cash ows for said years, with the opinion of “fair, on all material respects”, in line with the prevailing nancial accounting standards in Indonesia.
Perusahaan terus membangun proyek-proyek, baik yang merupakan kelanjutan dari tahun sebelumnya, maupun pembangunan baru. Proyek-proyek itu, antara lain, superblock Ciputra World 1 Jakarta, Ciputra World 2 Jakarta, hotel dan mal Ciputra di Jakarta dan Semarang, apartemen dan kondominium Somerset Grand Citra, Jakarta, hotel budget Citra Dream di Cirebon dan Semarang, dan resor mewah di Tabanan,
The Company continues to develop both existing projects and new ones. These projects include, among others, the Ciputra World 1 Jakarta and Ci putra World 2 Jakarta superblocks, Ciputra Hotels and Malls i n Jakarta and Semarang, Somerset Grand Citra apartment and condominium in Jakarta, Citra Dream budget hotels in Cirebon and Semarang, and a luxury resort in Tabanan, Bali, as well as the Ciputra International project which
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Bali, dan proyek Ciputra International yang tengah dalam tahap persiapan. Keberadaan pembangunan ini dapat menjadi dasar bagi pertumbuhan di masa datang dalam hal pendapatan dan laba bersih.
is in the preparation phase. These developments will become the foundation for future growth in terms of revenue and net prot.
Pada 2013, Perusahaan berhasil mencapai penjualan (marketing sales) senilai Rp 502 miliar, dengan pendapatan bersih sebesar Rp 1.448 triliun dan keuntungan bersih sebesar Rp 422 miliar. Jika dibandingkan dengan pencapaian tahun-tahun sebelumnya, pada tahun 2013 merupakan kemajuan kinerja yang cukup besar, mengingat kondisi perekonomian di sepanjang tahun 2013.
In 2013, the Company recorded marketing sales of Rp 502 billion, netting a revenue of Rp 1,448 trillion and net prot of Rp 422 billion. Compared to the previous years, in 2013 there was a substantial increase in performance, even amidst the prevailing economic conditions in 2013.
Di sepanjang Jl. Prof. Dr. Satrio, Kuningan, Jakarta, Grup Ciputra membangun tiga proyek superblok, yakni Ciputra World 1 Jakarta yang tahun 2014 akan selesai pembangunannya, Ciputra World 2 Jakarta yang pembangunannya sudah dimulai sejak awal 2012 dan saat ini sedang dalam tahap pembangunan selanjutnya, serta Ciputra World 3 Jakarta yang sedang dalam tahap persiapan. Proyek-proyek Perusahaan lainnya di kota-kota besar di Indonesia, baik yang sedang dalam tahap pembangunan maupun yang dalam tahap persiapan, selama tahun 2013 juga turut berkontribusi terhadap pertumbuhan Perusahaan.
Along Jl. Prof. Dr. Satrio, Kuningan, Jakarta, Ciputra Group is currently developing three superblocks, namely Ciputra World 1 Jakarta which will be completed in 2014, Ciputra World 2 Jakarta whose development began in 2012, and Ciputra World 3 Jakarta that is still in the preparation phase. Other projects of the Company in major cities in Indonesia, both in the development phase and preparation phase, contributed to the overall growth of the Company in 2013.
TINJAUAN OPERASI PER
SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW PER SEGMENT
SEGMEN USAHA
2013
2012
%
BUSINESS SEGMENT
Mal Ciputra Jakarta
173,905
157,383
10.5%
Ciputra Mall Jakarta
Hotel Ciputra Jakarta
107,766
103,362
4.3%
Ciputra Hotel Jakarta
Mal Ciputra Semarang
86,768
79,787
8.8%
Ciputra Mall Semarang
Hotel Ciputra Semarang
38,580
38,741
-0.4%
Ciputra Hotel Semarang
Ciputra World 1 Jakarta
634,737
438,013
44.9%
Ciputra World 1 Jakarta
Ciputra World 2 Jakarta
322,728
-
0.0%
Ciputra World 2 Jakarta
Ciputra Balai Properti
83,252
9,189
806.0%
1,447,736
826,475
75.2%
Jumlah Pendapatan Usaha * dalam jutaan Rupiah
Ciputra Balai Properti Total Revenues * in million Rupiah
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
99
100
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
MAL CIPUTRA JAKARTA Pendapatan pada Mal Ciputra Jakarta meningkat sebesar Rp 16.522 juta atau 10,50% di tahun 2013, dari Rp 157.383 juta di tahun 2012 menjadi Rp 173.905 juta. Tingkat hunian adalah sebesar 97,30% meningkat dari tingkat hunian sebesar 96,14% di tahun 2012. Average Rental Rate (ARR) meningkat dari Rp 162.400 di tahun 2012 menjadi Rp 165.900 pada tahun 2013. Jumlah pengunjung selama tahun 2013 adalah sebanyak 14.272.693 orang menurun sebanyak 13,03% dibanding dengan 16.411.680 orang di 2012.
CIPUTRA MALL JAKARTA Revenue from Ciputra Mall Jakarta rose by Rp 16,522 billion or 10.50% in 2013, from Rp 157,383 billion in 2012 to Rp 173,905 billion. Occupancy rate reached 97.30%, up from 96.14% in 2012. Average Rental Rate (ARR) climbed from Rp 162,400 to Rp 165,900 in 2013. Total visitors in 2013 reached 14,272,693, down 13.03% from 16,411,680 in 2012.
HOTEL CIPUTRA JAKARTA Pendapatan Hotel Ciputra Jakarta meningkat sebesar Rp 4.404 juta atau 4.26%, dari Rp 103.362 juta di tahun 2012 menjadi Rp 107.766 juta di tahun 2013. Average Room Rate meningkat dari Rp 660.020 menjadi Rp 765.443 pada tahun 2013 atau peningkatan sebesar 15,97%. Jumlah tamu pada tahun 2013 mencapai 112.620 orang, menurun sebesar 7,62% dibandingkan pada tahun 2012 sebanyak 121.905 orang.
CIPUTRA HOTEL JAKARTA Revenue from Ciputra Hotel Jakarta climbed by Rp 4,404 billion or 4.26%, from Rp 103,362 billion in 2012 to Rp 107,766 billion in 2013. Average Room Rate climbed from Rp 660,020 to Rp 765,443 in 2013, an increase of 15.97%. Number of guests in 2013 was 112,620, down 7.62% from 121,905 in 2012.
MAL CIPUTRA SEMARANG Pendapatan Mal Ciputra Semarang meningkat sebesar Rp 6.981 juta atau 8,75%, dari Rp 79.787 juta di tahun 2012 menjadi Rp 86.768 juta di tahun 2013. Tingkat hunian mencapai 99,77% di tahun 2013 dengan average rental rate sebesar Rp 162.960, meningkat 3,97% dari Rp 156.730 di 2012. Jumlah pengunjung pada 2013 adalah 11.954.571 orang, meningkat 6,37% dibandingkan pengunjung tahun 2012 sebanyak 11.238.186 orang.
CIPUTRA MALL SEMARANG Revenue from Ciputra Mall Semarang was up by Rp 6,981 million or 8.75%, from Rp 79,787 billion in 2012 to Rp 86,768 billion in 2013. Occupancy rate was 99.77% in 2013, with an average rental rate of Rp 162,960, up 3.97% from Rp 156,730 in 2012. Total visitors in 2013 was 11,954,571, up 6.37% from 11,238,186 visitors in 2012.
HOTEL CIPUTRA SEMARANG Pendapatan Hotel Ciputra Semarang menurun sebesar Rp 161 juta atau 0,42%, dari Rp 38.741 juta di tahun 2012 menjadi Rp 38.580 juta di tahun 2013 yang diakibatkan oleh tingkat hunian yang menurun sebanyak 12,99% menjadi 67,33% dibandingkan dengan tahun 2012 yaitu 80,32%. Average Room Rate tahun 2013 meningkat menjadi Rp 512.229 atau 15,77% dari tahun 2012 sebesar Rp 442.457.
CIPUTRA HOTEL SEMARANG Revenue from Ciputra Hotel Semarang was Rp 161 million or 0.42% lower, from Rp 38,741 billion in 2012 to Rp 38,580 billion in 2013, due to a decline in occupancy rate by 12.99% to reach 67.33%, compared to that of 80.32% in 2012. Average room rate in 2013 was up from Rp 442,457 in 2012 to Rp 512,229, or by 15.77%.
CIPUTRA WORLD 1 JAKARTA Sampai 31 Desember 2013 pendapatan Ciputra World 1 Jakarta meningkat sebesar Rp 196.724 juta dari Rp 483.013 juta di tahun 2012 menjadi Rp 634.737 juta di tahun 2013. Pendapatan Ciputra World 1 Jakarta adalah kontributor terbesar terhadap keseluruhan pendapatan, yaitu sebesar 43,84%.
CIPUTRA WORLD 1 JAKARTA Up to 31 December 2013, revenue from Ciputra World 1 Jakarta was up by Rp 196,724 billion, from Rp 483,013 billion in 2012 to Rp 634,737 billion in 2013. Ciputra World 1 Jakarta’s revenue was the largest contributor to total consolidated revenue, representing 43.84% of total.
CIPUTRA WORLD 2 JAKARTA Ciputra World 2 Jakarta sampai 31 Desember 2013 telah mulai membukukan pendapatan, sebesar Rp 322,7 miliar, sementara pada tahun 2012 pendapatan Ciputra World 2 Jakarta belum dapat diakui. Pendapatan tersebut merupakan pengakuan pendapatan dari penjualan Kondominium dan Residences, dan berkontribusi 22% terhadap total keseluruhan pendapatan Perusahaan.
CIPUTRA WORLD 2 JAKARTA By 31 December 2013, Ciputra World 2 Jakarta had started to record revenue, amounting to Rp 322.7 billion. Meanwhile, in 2012 revenue from Ciputra World Jakarta was not yet recognized. This revenue refers to the recognition of revenue from the sales of condominiums and residences, contributing 22% to the total revenue of the Company for the year.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
CIPUTRA BALAI PROPERTY Pendapatan Ciputra Balai Property yang merupakan Dipo Business Center pada tahun yang berakhir 31 Desember 2013 adalah Rp 83.252 juta, naik sebesar Rp 74.063 juta dibandingkan dengan tahun 2012 sebesar Rp 9.189 juta. Dipo Business Center adalah merupakan proyek Kerjasama Operasi dengan Dipo Group.
CIPUTRA BALAI PROPERTY Revenue from Ciputra Balai Property, namely Dipo Business Center, for the year ended 31 December 2013 was Rp 83,252 billion, up by Rp 74,063 billion from a mere Rp 9,189 billion in 2012. Dipo Business Center is a joint operation with Dipo Group.
PRESENTASE PENDAPATAN BIDANG USAHA . LINE OF BUSINEES REVENUE PERCENTAGE
44%
22%
12%
7%
HOTEL CIPUTRA JAKARTA
6%
MAL CIPUTRA SEMARANG
6%
CIPUTRA BALAI PROPERTY
3%
HOTEL CIPUTRA SEMARANG
CIPUTRA WORLD 1 JAKARTA
CIPUTRA WORLD 2 JAKARTA
MAL CIPUTRA JAKARTA
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
101
102
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
2013
2012
Aset
7,653,881
5,933,875
Kas dan setara kas
977,449
978,583
Investasi Jangka Pendek
520
413
Piutang Usaha
96,199
Persediaan
440,164
LAPORAN NERACA KEUANGAN
Properti Investasi
2,910,422
%
Total Assets
-0.12 %
Cash and cash equivalent
26.05 %
Short - term Investment
179,758
-46.48 %
Trade Receivables
487,825
-9.77 %
Inventories
2,522,525
15.38 %
1,495,258
498,956
199.68 %
Aset tetap
1,139,385
645,981
76.38 %
Fixed Assets - net
Uang Muka
2,031
286,495
-99.29 %
Advance Payments
Kewajiban
3,081,046
1,945,164
58.40 %
Liabilities
Hak Minoritas
521,724
263,821
97.76 %
Minority Interest
Ekuitas - bersih
4,051,111
3,724,889
8.76 %
Equity - net
N A N U H A T N A R O P A L
Land for development
INCOME STATEMENT 1,447,737
826,475
75.17 %
Beban langsung dan beban
3 1 0 2
Investment Properties
Tanah untuk pengembangan
Pendapatan Usaha
A R T U P I C . T P
BALANCE SHEETS
28.99 %
LAPORAN LABA RUGI
. k b T Y T R E P O R P
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Revenue Direct expense and
pokok penjualan
676,857
302,657
123.64 %
Laba Kotor
770,880
523,818
47.17 %
Gross Prot
Beban Usaha
215,998
185,089
16.70 %
Operating Expense
Laba Usaha
554,883
338,729
Pendapatan lain-lainnya - bersih
-21,089
37,315
Laba Bersih
421,585
300,022
* dalam jutaan Rupiah
ASET
ASSET
Aset Perusahaan secara keseluruhan meningkat sebesar Rp 1.720.007 juta atau 28,99% dari Rp 5.933.875 juta pada 31 Desember 2012 menjadi Rp 7.653.881 juta pada 31 Desember 2013.
The Company’s total assets was up by Rp 1,720,007 million or 28.99%, from Rp 5,933,875 million as at 31 December 2012 to Rp 7,653,881 million as at 31 December 2013.
PERTUMBUHAN ASET
ASSETS GROWTH
2013
2012
2011
Jumlah
7,653,881
5,933,875
4,314,647
Naik (Turun)
1,720,007
1,619,228
491,188
28.99 %
37.53 %
12.85 %
% * dalam jutaan Rupiah
Total
Increase (Decrease) % * in million Rupiah
KAS DAN SETARA KAS
CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan Setara Kas menurun sebesar Rp 1.134 juta atau sebesar 0,12%, dari Rp 978.583 juta per 31 Desember 2012, menjadi Rp 977.449 juta per 31 Desember 2013. Penurunan ini terutama disebabkan oleh pembiayaan proyek Ciputra World 1 Jakarta dan Ciputra World 2 Jakarta dan juga untuk pembelian tanah untuk pengembangan.
Cash and cash equivalents was down by Rp 1,134 million or 0.12% from Rp 978,583 million as at 31 December 2012 to Rp 977,449 million as at 31 December 2013. This was mainly owing to the nancing of Ciputra World 1 and Ciputra World 2 projects, as well as purchase of land for further development.
INVESTASI JANGKA PENDEK
SHORT-TERM INVESTMENT
Investasi jangka pendek mengalami kenaikan, yaitu sebesar 26,05%, dari Rp 413 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 520 juta pada tahun 2013. Investasi jangka pendek tersebut merupakan deposito > 3 bulan yang terdapat pada Bank Central Asia (BCA).
Short-term investment increased by 26.05% from Rp 413 million in 2012 to Rp 520 million in 2013. The shortterm investment refers to a time deposit for more than 3 months placed in Bank Central Asia (BCA).
cost of sales
63.81 %
Operating Prot
-156.52 %
Other income - nett
40.52 %
Nett Income * in million Rupiah
PIUTANG USAHA Piutang Usaha menurun, yaitu sebesar Rp 83.559 juta atau sebesar 46,48% dari Rp 179.758 juta per 31 Desember 2012 menjadi Rp 96.199 juta per 31 Desember 2013. Penurunan ini disebabkan pembayaran oleh customer yang lebih cepat dan lancar.
ACCOUNT RECEIVABLE Accounts receivable decreased by Rp 83,559 million or 46.48% from Rp 179,758 million as at 31 December 2012 to Rp 96,199 million as at 31 December 2013. This was due to the faster and shorter period of payment of instalments by customers.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
103
104
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
PERSEDIAAN
INVENTORY
ASET TETAP
FIXED ASSETS
Persediaan per 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 440.164 juta, menurun dibandingkan dengan tahun sebelumnya, yaitu sebesar Rp 47.661 juta atau 9,77%, dari Persediaan per 31 Desember 2012 sebesar Rp 487.825 juta. Penurunan Persediaan ini terutama disebabkan oleh reklasikasi dari persediaan ke aktiva tetap.
As at 31 December 2013, inventory stood at Rp 440,164 million, Rp 47,661 million or 9.77% lower than Rp 487,825 million as at 31 December 2012. This decrease in inventory was largely owing to the reclassication of inventory to xed assets.
Aset Tetap per 31 Desember 2013 naik sebesar Rp 493.404 juta atau sebesar 76,38% bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Aset Tetap per 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 1.139.385 juta, sedangkan per 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 645.981 juta. Kenaikan ini disebabkan oleh adanya reklasikasi dari persediaan ke aktiva tetap dan juga penambahan pembelian tanah sebagai aset tetap untuk proyek Ciputra World 2 Jakarta.
Fixed assets as at 31 December 2013 was Rp 493,404 million or 76.38% higher from the previous year’s position, namely Rp 1,139,385 million, compared to Rp 645,981 million as at 31 December 2012. This increase was due to reclassication of inventory into xed assets, and the additional purchase of land classied as xed assets for the Ciputra World 2 Jakarta project.
PROPERTI INVESTASI
INVESTMENTPROPERTY UANG MUKA
ADVANCE PAYMENTS
Properti investasi naik sebesar Rp 387.897 juta atau 15,38%, dari Rp 2.522.525 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 2.910.422 juta pada tahun 2013. Kenaikan ini disebabkan karena adanya penambahan dalam progress pembangunan dari properti investasi, terutama di Ciputra World 1 Jakarta dan Ciputra World 2 Jakarta.
Investment property was up by Rp 387,897 million or 15.38% from Rp 2,522,525 million in 2012 to Rp 2,910,422 million in 2013. This increase was mainly due to the addition in work in progress in the form of investment property, in particular at Ciputra World 1 Jakarta and Ciputra World 2 Jakarta.
Properti Investasi Perusahaan per 31 Desember 2013 terdiri dari: Investasi pada tanah dan bangunan pusat perbelanjaan di PT Ciputra Sentra yang terletak di Jakarta dan PT Ciputra Semarang yang terletak di Semarang. Kedua Properti Investasi tersebut disewakan kepada pihak ketiga, sehingga menjadi sumber pendapatan Perusahaan.
The Company’s investment properties as at 31 December 2013 consisted of: Investment in land and building of the shopping centres at PT Ciputra Sentra located in Jakarta, and PT Ciputra Semarang located in Semarang. Both are leased to third parties, becoming a stream of revenue for the Company.
Uang Muka Perusahaan per 31 Desember 2013 adalah Rp 2.032 juta, turun Rp 284.464 juta atau sebesar 99,29%, dari Rp 286.495 juta per 31 Desember 2012. Penurunan ini diakibatkan transaksi pembelian tanah di Bali oleh PT Ciputra Nirvanadwipa telah diselesaikan pada 2013.
Advance payments went down by Rp 284,464 or 99.29% from Rp 286,495 million as at 31 December 2012 to Rp 2,032 million at the end of 2013. This was due to the the sales and purchase transaction involving a plot of land in Bali by PT Ciputra Nirvanadwipa being fully completed in 2013.
KEWAJIBAN
LIABILITIES
Aset Bangunan dalam penyelesaian, yaitu: • Proyek Ciputra World 1 Jakarta (pusat niaga, serviced apartment dan perkantoran) dengan persentase penyelesaian sekitar 85,13%, yang mana pusat niaga dan perkantorannya telah beroperasi dan serviced apartment akan selesai pada tahun 2014. • Proyek Ciputra World 2 Jakarta (sewa perkantoran dan apartemen) dengan persentase penyelesaian sekitar 25,67% yang diperkirakan dapat diselesaikan di akhir tahun 2015. • Akumulasi biaya pembangunan superblok yang dimiliki oleh PT Ciputra Adigraha (CAG) dan PT Sarananeka Indahpancar (SNIP). Persentase penyelesaian masing-masing adalah 78% untuk CAG dan 24% untuk SNIP.
Building in progress, namely: • Ciputra World 1 Jakarta (business centre, serviced apartments, and oce space), which has been 85.13% complete, whereby the business centre and oce space are now in operation, and the serviced apartments will be completed in 2014.
Kewajiban Perusahaan per 31 Desember 2013 secara keseluruhan meningkat sebesar Rp 1.135.881 juta atau 58,40% dari Rp 1.945.164 juta di tahun 2012 menjadi Rp 3.081.046 juta di tahun 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan yang signikan dari:
Total liabilities of the Company as at 31 December 2013 was up by Rp 1,135,881 million or 58.40% from Rp 1,945,164 million in 2012 to Rp 3,081,046 million in 2013. This increase was primarily caused by substantial increases in:
Properti Investasi tersebut diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi, pihak-pihak ketiga terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis gabungan dengan persediaan, aset tetap, tanah dalam pengembangan dan kas. Nilai pertanggungan asuransi ini adalah sekitar Rp 10,3 triliun. Menurut laporan penilai independen KJPP Wilson & Rekan tanggal 20 Maret 2014, nilai wajar Properti Investasi Perseroan per 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 7,26 triliun.
The above investment properties are insured to a number of insurance companies, third parties, against risk of re and other risks, based on a policy that is combined with inventory, xed assets, land in development, and cash. The value of this insurance policy is estimated to be Rp 10.3 trillion. Based on the report by the independent surveyor KJPP Wilson & Partner on 20 March 2014, the fair value of the Company’s investment properties as at 31 December 2013 was Rp 7.26 trillion.
Utang Bank Utang Bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun naik sebesar Rp 332.462 juta atau 373,55% per 31 Desember 2013, dimana saldo per 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 adalah Rp 421.462 juta dan Rp 89.000 juta. Utang Bank ini adalah sebagai berikut: • Kredit Investasi Pokok dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 287.626 juta, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 72.000 juta, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 18.000 juta, PT Bank DKI sebesar Rp 16.674 juta, dan dari PT Bank Central Asia Tbk sebesar Rp 6.462 juta.
Bank Loans Bank loans due in one year was up by Rp 332,462 million or 373.55%, from Rp 89,000 million as at 31 December 2012 to Rp 421,462 million as at 31 December 2013. These bank loans were: • Investment Loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 287,626 million, from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 72,000 million, from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 18,000 million, from PT Bank DKI amounting to Rp 16,674 million, and from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp 6,462 million.
• Kredit Investasi IDC dari Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 19.566 juta dan dari PT Bank DKI sebesar Rp 1.134 juta.
• IDC Investment Loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 19,566 million and from PT Bank DKI amounting to Rp 1,134 million.
Sedangkan Utang Bank Jangka Panjang setelah dikurangi dengan bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun naik sebesar Rp 796.482 juta atau sebesar 94,51%, dari Rp 842.738 juta pada tahun 2012 menjadi
Meanwhile, the total amount of long term bank loans less loans due in one year was up by Rp 796,462 million or 94.51%, from Rp 842,738 million in 2012 to Rp 1,639,220 million in 2013. These bank loans were:
• Ciputra World 2 Jakarta (oce space for lease and apartments), which has been 25.67% complete, and will be fully completed by the end of 2015. • Accumulation of expenses for the superblock development owned by PT Ciputra Adigraha (CAG) and PT Sarananeka Indahpancar (SNIP). Completion rate stood at 78% for CAG and 24% for SNIP.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
105
106
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Rp 1.639.220 juta pada tahun 2013. Utang Bank ini adalah sebagai berikut: • Kredit Investasi Pokok dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 1.082.922 juta, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 133.678 juta, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar 270.367 juta, dan dari PT Bank DKI sebesar Rp 62.778 juta.
• Investment Loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 1,082,922 million, from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 133,678 million, from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 270,367 million, and from PT Bank DKI amounting to Rp 62,778 million.
• Kredit Investasi IDC dari Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 97.992 juta dan dari PT Bank DKI sebesar Rp 5.681 juta.
• IDC Investment Loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 97,992 million and from PT Bank DKI amounting to Rp 5,681 million.
KEWAJIBAN
LIABILITIES
2013
2012
2011
Jumlah
3,081,046
1,945,164
707,682
Total
Naik (Turun)
1,135,881
1,237,482
447,579
Increase (Decrease)
%
58.40 %
174.86 %
172.08 %
%
*dalam jutaan Rupiah
A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
*in million Rupiah
EKUITAS
EQUITY
Ekuitas – bersih per 31 Desember 2013 naik sebesar Rp 584.125 juta atau 14,64% dari Rp 3.988.710 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 4.572.836 juta pada tahun 2013. Kenaikan ekuitas berasal dari Laba bersih Perusahaan tahun 2013 sehingga menaikkan saldo laba ditahan dan juga kenaikan dari saham minoritas di tahun 2013.
Equity – net as at 31 December 2013 was Rp 584,125 million or 14.64% higher, from Rp 3,988,710 million in 2012 to Rp 4,572,836 million in 2013. Increase in equity was owing to the Company’s net income in 2013, which increased the amount of retained earnings, and the increase in minority shares booked in 2013.
EKUITAS . k b T Y T R E P O R P
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
REVENUE
Pendapatan Usaha Perseroan meningkat sebesar Rp 621 miliar atau 75,17% dari Rp 826.475 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 1,447.737 juta pada tahun 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan pada pendapatan usaha dari penjualan kondominium, residensial, dan perkantoran, yaitu dari Rp 447.202 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 916.132 juta pada tahun 2013, meningkat sebesar Rp 468.930 juta atau sebesar 105%. Peningkatan ini tidak terlepas dari pengakuan penjualan dari kondominium dan residensial Ciputra World 2 Jakarta di tahun 2013, dimana pada tahun 2012 belum diakui pendapatannya. Juga adanya Pendapatan Usaha dari pusat niaga dan sewa perkantoran di Ciputra World 1 Jakarta sebesar 124.586 juta di tahun 2013.
The Company’s revenue increased by Rp 621 billion or 75.17% from Rp 826,475 million in 2012 to Rp 1,447,737 million in 2013. This increase was primarily owing to greater revenues from the sale of condominiums, residential areas, and oce spaces, namely from Rp 447,202 million in 2012 to Rp 916,132 million in 2013, up by Rp 468,930 million or 105%. This increase was attributable to the sale of condominiums and residences at Ciputra World 2 Jakarta in 2013, whereby in 2012 this was not acknowledged. There was also a Rp 124,586 million of revenue from business centres and lease of oce spaces in Ciputra World 1 Jakarta in 2013.
BEBAN LANGSUNG
DIRECT EXPENSES
Beban langsung meningkat sebesar 123,64%, dari sebesar Rp 302.657 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 676.857 juta pada tahun 2013. Hal ini terjadi seiring dengan meningkatnya pendapatan usaha. Beban langsung yang naik cukup signikan adalah Beban langsung atas penjualan kondominium dan residensial yang naik dari sebesar Rp 130.043 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 495.927 juta pada tahun 2013, terjadi kenaikan sebesar Rp 365.884 juta atau sebesar 281.36%. Kenaikan beban langsung tersebut seiring dengan pengakuan penjualan atas kondominium dan residensial Ciputra World 2 Jakarta sebesar Rp 266.318 juta, dimana pada tahun sebelumnya tidak ada Beban langsung atas penjualan ini.
Direct expenses was up 123.64% from Rp 302,657 million in 2012 to Rp 676,857 million in 2013. This was in line with the increase in revenue. Elements of direct expenses that showed most substantial increases were direct expenses from the sale of condominiums and residences, which went up from Rp 130,043 million in 2012 to Rp 495,927 million in 2013, an increase of Rp 365,884 million or 281.36%. In 2013, the Company also recorded direct expenses related to the acknowledgment of sale of condominiums and residences at Ciputra World 2 Jakarta amounting to Rp 266,318 million. In 2012, there were no direct expenses related to this sale.
LABA KOTOR
GROSS INCOME
Sejalan dengan meningkatnya pendapatan usaha, laba kotor juga meningkat sebesar Rp 247.062 juta atau 47,17%, dari Rp 523.818 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 770.880 juta pada tahun 2013.
In line with the increase in revenue, gross income grew by Rp 247,062 million or 47.17% from Rp 523,818 million in 2012 to Rp 770,880 million in 2013.
EQUITY
2013
2012
2011
Jumlah
4,051,111
3,724,889
3,472,548
Naik (Turun)
326,223
252,341
23,558
Increase (Decrease)
%
8.76 %
7.27 %
0.68 %
%
*dalam jutaan Rupiah
PENDAPATAN USAHA
Total
*in million Rupiah
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
107
108
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
BEBAN USAHA
OPERATING EXPENSES
Pada tahun 2013 beban usaha mengalami peningkatan sebesar Rp 30.908 juta atau 16,70%, dari Rp 185.089 juta di tahun 2012 menjadi Rp 215.998 juta di tahun 2013. Dibandingkan dengan peningkatan laba kotor yang sebesar 47,17%, peningkatan beban usaha ini masih lebih kecil, artinya terdapat esiensi biaya yang sangat baik pada Perusahaan. Peningkatan Beban usaha yang terbesar adalah dari Beban Komisi Penjualan, diikuti dengan Beban Iklan dan Promosi.
In 2013, operating expenses grew by Rp 30,908 million or 16.70% from Rp 185,089 million in 2012 to Rp 215,998 million in 2013. Compared to the 47.17% increase in gross prot, the rise in operating expenses was far lower, signifying a successful cost eciency measure in place in the Company. The largest increase in operating expenses came from sales commissions, followed by advertising expenses and promotional expenses.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
LIKUIDITAS DAN SUMBER DAYA MODAL
2013
2012
- Aktivitas Operasi
510,405
476,534
- Aktivitas Investasi
(1,732,812)
(1,079,544)
Investing Activities -
1,192,141
712,593
Financing Activities -
(30,266)
109,583
ARUS KAS Kas Bersih dari (untuk) :
- Aktivitas Pendanaan
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Seiring dengan kenaikan Pendapatan Usaha, Beban Komisi Penjualan naik sebesar Rp 42.969 juta atau sebesar 153%, dari Rp 28.021 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 70.990 juta pada tahun 2013. Beban komisi tersebut terutama berasal dari komisi yang dibayarkan atas penjualan kondominium dan Raes Residences Jakarta.
In accordance with the increase in revenue, sales commissions went up by Rp 42,969 million or 153%, from Rp 28,021 million in 2012 to Rp 70,990 million in 2013. These commissions were those for the sale of condominiums and Raes Residences Jakarta.
LABA USAHA
OPERATING INCOME
Laba usaha pada tahun 2013 meningkat sebesar Rp 216.154 juta atau 63,81%, dari Rp 338.729 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 554.883 juta pada tahun 2013.
Operating income for 2013 was up Rp 216,154 million or 63.81% from Rp 338,729 million in 2012 to Rp 554,883 million in 2013.
LABA BERSIH
NET INCOME
Pada tahun 2013, laba bersih Perusahaan meningkat sebesar Rp 121.563 juta atau 40,52% menjadi Rp 421.585 juta dari Rp 300.022 juta pada tahun 2012.
In 2013, the Company recorded net income of Rp 421,585 million, which was Rp 121,563 million or 40.52% higher than Rp 300,022 million recorded in 2012.
PENDAPATAN LAIN-LAINNYA
OTHER INCOME
Pendapatan lain-lain turun sebesar Rp 19.761 juta atau 52,96%, dari Rp 37.315 juta di tahun 2012 menjadi Rp 17.554 juta di tahun 2013.
Other income was down by Rp 19,761 million or 52.96% from Rp 37,315 million in 2012 to Rp 17,554 million in 2013.
LIQUIDITY A ND CAPITAL STRUCTURE
Nett Cash Flow from (for)
Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas
CASH FLOW Operating Activities -
Nett (increase) in cash and cash
* dalam jutaan Rupiah
equivalent * in million Rupiah
Aktivitas Operasi Arus kas bersih dari aktivitas operasi mengalami peningkatan sebesar 33.871 juta atau sebesar 7,11% dari sebesar Rp 476.534 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 510.405 juta pada tahun 2013.
Operating Activities Net cash inow from operating activities was up by Rp 33,871 million or 7.11% from Rp 476,534 million in 2012 to Rp 510,405 million in 2013.
Aktivitas Investasi Arus kas keluar bersih dari aktivitas investasi mengalami peningkatan sebesar Rp 653.268 juta atau sebesar 60,51%, dari Rp 1,079.544 juta pada tahun 2012 menjadi Rp 1.732.812 juta pada tahun 2013. Hal itu disebabkan terutama oleh peningkatan yang cukup signikan atas perolehan aset tetap sebesar Rp 455.714 juta, dan adanya perolehan tanah untuk pengembangan sebesar Rp 725.139 juta pada tahun 2013.
Investing Activities Net cash outow for investing activities rose by Rp 653,268 million or 60.51%, from Rp 1,079,544 in 2012 to Rp 1,732,812 million in 2013. This was attributable to a signicant increase in investment properties amounting to Rp 455,714 million, and the acquisition of land for development amounting to Rp 725,139 million in 2013.
Aktivitas Pendanaan Arus kas bersih untuk aktivitas pendanaan mengalami peningkatan sebesar Rp 479.548 juta atau sebesar 67,30%, dari Rp 712.593 juta di tahun 2012 menjadi Rp 1.192.141 juta di tahun 2013. Hal ini terjadi terutama disebabkan adanya peningkatan penerimaan utang bank sebesar Rp 412.139 juta, dari Rp 650.000 juta di tahun 2012 menjadi Rp 1.062.139 juta di 2013.
Financing Activities Net cash for nancing activities increased by Rp 479,548 million or 67.30% from Rp 712,593 million in 2012 to Rp 1,192,141 million in 2013. Such an increase was a result from the increase in bank loans by Rp 412,139 million, from Rp 650,000 million in 2012 to Rp 1,062,139 million in 2013.
Aset Perusahaan pada tahun 2013 berasal 40,25% dari Liabilitas, dan 59,75% dari Ekuitas. Dibandingkan dengan tahun 2012, porsi dari Liabilitas meningkat, sedangkan porsi Ekuitas menurun. Porsi Liabilitas di tahun 2012 adalah sebesar 32,78%, sedangkan Ekuitas adalah sebesar 67,22%.
The Company’s assets in 2013 was constituted by 40.25% liabilities and 59.75% equity. Compared to 2012 assets structure, the portion of liabilities in 2013 was higher and the portion of equity in 2013 was lower. Liabilities made up 32.78% of total assets in 2012, with the remaining 67.22% was derived from equity.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
109
110
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
STRUKTUR MODAL
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
CAPITAL STRUCTURE
2013
2012
STRUKTUR MODAL
Total
Kewajiban
3,081,046
40.25 %
1,945,164
32.78 %
Liabilities
Ekuitas
4,572,836
59.75 %
3,988,710
67.22 %
Equity
Aset
7,653,881
100.00 %
5,933,875
100.00 %
Asset
%
Total
%
RASIO UTANG
2013
2012
Rasio Utang terhadap Ekuitas
67.38 %
48.77 %
Debt to Equity Ratio
Rasio Utang terhadap Aset
40.25 %
32.78 %
Debt to Asset Ratio
CAPITAL STRUCTURE
* dalam jutaan Rupiah
* in million Rupiah
TINGKAT LIKUIDITAS
LIQUIDITY
Tingkat likuiditas Perusahaan di tahun 2013 adalah sebagai berikut: • Rasio Lancar : 129% atau 1,29. • Rasio Lambat : 69% atau 0,69. • Rasio Cepat : 98% atau 0,98.
The Company’s liquidity in 2013 based on the following metrics are: • Current Ratio : 129% or 1.29. • Cash Ratio : 69% or 0.69. • Quick Ratio : 98% or 0.98.
KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG
SOLVENCY
TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG
RECEIVABLE COLLECTIBILITY
PERPUTARAN PIUTANG Rata-rata Perputaran Piutang Perusahaan di tahun 2013 adalah selama 24,25 hari, lebih cepat dibandingkan tahun 2012 yang selama 78,30 hari. Hal ini disebabkan secara persentase terjadi kenaikan pendapatan usaha sebesar 75,17% dan penurunan piutang usaha sebesar 46,48%. Apabila dilihat dari umur Piutang Usaha, sebagian besar jumlah Piutang Usaha tersebut masih berada dalam batas aman.
RECEIVABLE TURNOVER The Company’s receivables turnover period in 2013 was 24.25 days, faster than in 2012, which was 78.30 days. This was owing to the 75.17% increase in revenue and 46.48% decrease in accounts receivable. Seen from the due dates of the accounts receivable, a large part of these receivables is within safe limits.
RASIO-RASIO KEUANGAN Imbalan kepada Pemegang Saham (ROE) Rasio imbal hasil kepada pemegang saham Perusahaan di tahun 2013 adalah sebesar 9,22%.
FINANCIAL RATIOS Return on Equity (ROE) The Company’s return on equity (ROE) in 2013 was 9.22%.
ROE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
DEBT RATIO
Kemampuan Perusahaan untuk membayar kewajibannya (solvabilitas) tercermin dari rasio kewajiban terhadap aktiva maupun rasio pinjaman terhadap ekuitas.
The Company’s solvency is reected on the ratio of its liabilities to assets and the ratio of its liabilities to equity.
RASIO UTANG TERHADAP EKUITAS Rasio Utang terhadap Ekuitas Perusahaan di tahun 2013 adalah 67,38% atau 0,67, lebih tinggi dari tahun 2012 yang tercatat 48,77% atau 0,49. Hal ini terjadi seiring dengan peningkatan total kewajiban yang lebih tinggi dibanding peningkatan ekuitas.
DEBT TO EQUITY RATIO The Company’s debt to equity ratio (DER) in 2013 was 67.38% or 0.67, greater than 48.77% or 0.49 in 2012. This was in line with the increase in total liabilities in 2013, that was not adequately compensated by the increase in equity.
Bila dilihat dari komposisi Liabilitas Jangka Pendek dan Jangka Panjang, Rasio Utang terhadap Ekuitas Perusahaan adalah sebagai berikut: • Rasio Utang Jangka Pendek terhadap Ekuitas Perusahaan di tahun 2013 adalah sebesar 0,31. • Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas Perusahaan di tahun 2013 adalah sebesar 0,37.
When taking the short term liabilities and long term liabilities into consideration, the debt to equity ratio of the Company is as follows: • Short Term Debt to Equity Ratio in 2013 stood at 0.31. • Long Term Debt to Equtiy Ratio in 2013 stood at 0.37.
RASIO UTANG TERHADAP TOTAL ASET Rasio Utang terhadap Total Aset di tahun 2013 adalah 40,25%, lebih tinggi dibanding tahun 2012 sebesar 32,78%.
DEBT TO ASSETS RATIO The Company’s Debt to Assets Ratio (DTA) in 2013 was 40.25%, higher than 32.78% in 2012.
2013
2012
9.22 %
7.52 %
Imbalan Investasi (ROI) Rasio imbal hasil terhadap investasi (total aset) Perusahaan pada tahun 2013 adalah 5,51%.
ROI
2013
2012
5.51 %
5.06 %
Rasio Modal Sendiri terhadap Total Aset Rasio modal sendiri terhadap total aset Perusahaan di tahun 2013 adalah 52,93%.
2013
Return on Investment (ROI) The Company’s return on investment (total assets) (ROI) in 2013 was 5.51%.
Equity to Assets Ratio The Company’s ratio of total equity to total assets in 2013 was 52.93%.
2012
59.75 % 67.22 %
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
111
112
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
INFORMASI MATERIAL SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN
SUBSEQUENTEVENTS
Tidak ada transaksi atau kejadian material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan sampai dengan dicetaknya laporan tahunan ini.
There were no subsequent events bearing material transactions that occurred after the date of the reporting of the nancial statements up until the date of printing of this annual report.
PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECTS
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Melihat kinerja yang memuaskan di tahun 2013 dan adanya proyek-proyek baru, Perusahaan menargetkan penjualan naik 238% pada tahun 2014, menjadi Rp 1,7 triliun. Diharapkan pendapatan bersih tahun 2014 akan mencapai Rp 2 triliun dan keuntungan bersih Rp 463 miliar. Pertumbuhan Perusahaan akan didukung oleh produk unggulan seperti Ciputra World 1 dan 2 Jakarta yang terdiri dari apartemen dan strata oce dan bertambahnya proyek-proyek baru. Penjualan di 2014 akan ditopang oleh Ciputra World 1 Jakarta sebesar Rp 1 triliun dan Ciputra World 2 Jakarta sebesar Rp 283 miliar. Untuk belanja modal, Perusahaan telah menganggarkan dana total Rp 2,35 triliun, yaitu untuk proyek Ciputra World 1 Jakarta (Rp 907 miliar), Ciputra World 2 Jakarta (Rp 682 miliar), proyek Bali (Rp 418 miliar), dan lainnya.
In light of the Company’s impressive performance in 2013 and the emergence of new projects, the Company has targeted an increase of 238% in revenue in 2014, to reach Rp 1.7 trillion. It is expected that total revenue will reach Rp 2 trillion, and net income will reach Rp 463 billion. The Company’s growth will be supported by the leading products, namely Ciputra World 1 and 2 Jakarta, which consist of apartments and stratatitle oce spaces, and by new ongoing projects. Sales in 2014 will be supported largely by Ciputra World 1 Jakarta, estimated at Rp 1 trillion, and by Ciputra World 2 Jakarta, estimated at Rp 283 billion. For capi tal expenditures, the Company has budgeted a total amount of Rp 2.35 trillion, namely for Ciputra World 1 Jakarta (Rp 907 billion), Ciputra World 2 Jakarta (Rp 682 billion), project in Bali (Rp 418 billion), and others.
Ditopang perekonomian yang kuat dan industri pariwisata di tanah air yang semarak, potensi pasar hotel minimalis diprediksi masih menjanjikan. Oleh karena itu, Perusahaan menargetkan pembangunan hotel-hotel ekonomis di sejumlah kota yang seluruhnya akan dikelola sendiri, dalam kurun waktu lima tahun ke depan. Hotel budget di Cirebon dan Semarang akan siap dioperasikan di 2014, disusul oleh pembangunan di tempat lain seperti Bandung, Jogjakarta, Bengkulu.
Supported by a strong economy and the growing tourism industry in Indonesia, the prospect for budget hotels remains promising. With this in mind, the Company is targeting to develop hotels in a number of cities all over Indonesia, all of which will be selfmanaged, within the next ve years. Budget hotels in Cirebon and Semarang will commence operations in 2014, followed by the development of a number of budget hotels in Bandung, Jogjakarta, Bengkulu.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
Setiap hotel akan berisi lebih kurang 100 unit kamar, dengan total investasi Rp 40-50 miliar. Pengembangan jaringan dan pengelola hotel budget akan dilakukan PT Ciputra Hospitality, anak usaha Perusahaan.
Each hotel will have around 100 rooms, with an investment of Rp 40-50 billion. The development of the budget hotel chain and management will be the responsibility of PT Ciputra Hospitality, a subsidiary of the Company.
Perusahaan juga membidik Provinsi Bali, di mana Perusahaan memiliki lahan seluas 80 ha dengan garis pantai sepanjang 1,7 kilometer. Pengembangan beberapa proyek hotel bintang lima akan dilakukan oleh Perusahaan di Bali dalam jangka panjang. Anggaran untuk pembangunan hotel tersebut antara lain dari belanja modal tahun ini, dan sisanya dari pinjaman bank. Kelima hotel tersebut akan dioperasikan oleh beberapa operator.
The Company is also aiming at Bali, where it owns an 80-hectare land with 1.7-kilometer long coastline, as an ideal location for developing a number of ve-star hotels in the long run. The budget for the development of these hotels will be derived from capital expenditures set for 2014 and the remaining from bank loans. These ve hotels will be built and subsequently managed by various operators.
Di samping itu Perusahaan terus berusaha mengembangkan, memiliki dan mengelola portofolio properti yang memberikan recurring income. Dengan komponen recurring income Perusahaan dapat mengurangi dampak negatif dari siklus pasar properti di Indonesia dan menghadirkan keunggulan kompetitif dibandingkan para pesaingnya, yang pada umumnya berfokus pada pengembangan proyek properti untuk dijual. Perusahaan bermaksud meningkatkan recurring income di masa mendatang dengan membangun dan mengelola properti komersial dengan sistem sewa di kota-kota besar di seluruh Indonesia.
In addition, the Company strives to develop, own and manage property portfolio that would bring in recurring income. With recurring income, the Company will be able to prevent the negative impacts of the property market cycle in Indonesia from adversely aecting its business, and instead present its competitive advantage over its competitors, which in general are focusing on the development of properties for sale. The Company intends to increase the portion of recurring income in its revenue stream in the long run, and this will be achieved by developing and managing commercial properties in large cities in Indonesia under a lease system.
STRATEGI KE DEPAN
STRATEGY FOR GOING FORWARD
Tahun 2013 merupakan periode yang cukup baik bagi Perusahaan, dan sebagai hasilnya mampu tercipta fondasi yang kuat untuk melangkah ke tahun berikutnya melalui penerapan berbagai strategi, terutama fokus pada pertumbuhan pasar.
The year 2013 was a favorable period of business for the Company, which resulted in the creation of a strong foundation to step forward into the following year through the implementation of a number of strategies, especially by focusing on market growth.
Perusahaan tengah mempersiapkan pembangunan 6 hotel budget dengan total investasi hingga Rp 240 miliar atau sekitar Rp 40 miliar per hotel, antara lain di wilayah Cirebon, Bandung, Yogyakarta dan Semarang. Dalam pembangunan hotel ini, Perusahaan telah memperhitungkan kebutuhan dana untuk keenam hotel tersebut yang mencapai Rp 210-270 miliar, dengan setiap unit hotel membutuhkan dana antara Rp 35-45 miliar. Setiap hotel akan dibangun di atas lahan seluas 900 meter persegi hingga 1.500 meter persegi, dengan luas bangunan sekitar 3.000 meter persegi.
The Company is preparing the development for 6 budget hotels with a total investment of up to Rp 240 billion, or around Rp 40 billion for each hotel, which will be built in Cirebon, Bandung, Yogyakarta, and Semarang. For this, the Company has calculated the necessary funding for building these six hotels to be Rp 210-270 billion, with each of them requiring around Rp 35-45 billion. Each hotel will be built upon a land with an area of 900 to 1,500 square meters, with building area of around 3,000 square meters.
Hotel budget memiliki potensi cukup baik mengingat semakin berkembangnya wisatawan domestik, juga didorong oleh harga tiket perjalanan yang sekarang relatif terjangkau. Pembangunan proyek hotel budget merupakan bagian dari strategi peningkatan komposisi pendapatan berkelanjutan Perusahaan, demi memperkuat daya saingnya di masa depan. Dibangunnya beberapa hotel budget di seluruh
Budget hotels have a considerable potential for growth, in light of the increase in the number of domestic travelers, supported by the relatively aordable ight tickets. The development of budget hotels will be part of the Company’s strategy to increase its recurring income, and strengthen its competitiveness in the future. The construction of a number of budget hotels in Indonesia will help increase the number of visitors,
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
113
114
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Indonesia akan membantu meningkatkan jumlah turis, baik lokal maupun mancanegara, dengan menawarkan lebih banyak alternatif penginapan dengan harga terjangkau.
from within the country as well as overseas, with the greater range of oer for aordable accommodations.
Perusahaan juga menambah entitas anak pada tahun 2013 untuk mengembangkan proyek perkantoran dan residensial Ciputra International. Perusahaan juga mengikuti kebijakan yang telah dicanangkan pemerintah, yaitu menerapkan peningkatan persentase down payment dari harga jual sebesar 30%. Melalui anak usahanya, PT Ciputra Adigraha, Perusahaan resmi mengoperasikan mal dan perkantoran di Ciputra World 1 Jakarta dan juga meluncurkan Oce Tower 2 Ciputra World 1 Jakarta. Unit perkantoran tersebut memiliki total GFA seluas 83.000 m2 dan terdiri dari 47 lantai.
The Company established another subsidiary in 2013 to develop the Ciputra International oce and residential projects. The Company is supporting the government policy of increasing the percentage of down payment for property to 30% of the selling price. Through its subsidiary, PT Ciputra Adigraha, the Company is ocially operating mall and oce spaces in Ciputra World 1 Jakarta, and also launched the Oce Tower 2 Ciputra World 1 Jakarta, which has a total GFA of about 83,000 square meters with its 47 oors.
KEBIJAKAN DIVIDEN
DIVIDEND POLICY
Tahun 2013, Perusahaan membagikan dividen berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang dilaksanakan pada 28 Mei 2013 sebagai bentuk tanggung jawab dan apresiasi manajemen kepada pemegang saham. Perusahaan memutuskan akan membagikan masingmasing dividen sebesar Rp 22 per saham.
In 2013, the Company distributed cash dividends pursuant to the resolution of the Annual General Meeting of Shareholders on 28 May 2013 as a testament of its responsibility and appreciation to the support of its shareholders. The Company decided to distribute dividend amounting to Rp 22 per share.
PERUBAHAN PERATURAN YANG BERPENGARUH SECARA SIGNIFIKAN
CHANGES IN REGULATIONS WITH SIGNIFICANT IMPACT ON THE COMPANY
Sepanjang tahun 2013 tidak terdapat perubahan peraturan yang berpengaruh secara signikan terhadap Perseroan.
There were no changes in regulations bearing signicant impact on the Company’s business in 2013.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUTANSI
DIVIDEND POLICY
Pada tahun 2012, efektif tanggal 1 Januari, Perseroan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) : • PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, yang menggantikan PSAK No. 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Penerapan PSAK ini tidak memberikan pengaruh yang signikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dari Perseroan.
In 2012, starting on 1 January, the Company applied the following Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) : • SFAS No. 38 (Revised 2012), “Business Combination of Entities under Common Control”, which replaces SFAS No. 38 (Revised 2004), “Restructuring of Entities under Common Control”. The application of this SFAS did not bring a signicant eect on the reporting and disclosure of the Company’s nancial statements.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN . MANAGEMENT ANALYSIS AND DISCUSSION
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
I MAY NOT BE THERE YET, BUT I’M CLOSER THAN I WAS YESTERDAY. - anonymous -
TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P
. k b T Y T R E P O R P
A R T U P I C . T P
A R T U P I C . T P
3 1 0 2
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
N A N U H A T N A R O P A L
117
118
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
Penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik di seluruh organisasi yang senantiasa dibarengi dengan pelaksanaan manajemen risiko yang cermat dan nilai-nilai Perusahaan memandu setiap kegiatan bisnis Perusahaan dan mendasari pencapaian prestasi demi prestasi dari tahun ke tahun. The application of good corporate governance principles across the board, going hand-in-hand with sound risk management and demonstration of the Company’s values, guides the entire business activity of the Company at all times, and serves as the foundation for each milestone achieved year after year.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
PT Ciputra Property Tbk senantiasa berkomitmen untuk mengimplementasikan tata kelola perusahaan yang baik demi meningkatkan kinerja dan menghasilkan akuntabilitas serta tanggung jawab yang jelas, sebagaimana yang diamanatkan kepada seluruh Grup Ciputra. Komitmen ini menjadi landasan dan pijakan kokoh bagi pertumbuhan Perseroan menjadi salah satu perusahaan properti yang diakui dan terdepan di Indonesia.
PT Ciputra Property Tbk is committed to implementing good corporate governance in order to enhance its performance as well as to allow clear accountability and responsibility, as mandated to all Ciputra Group. This commitment is made manifest as the foundation and solid foothold for the growth of the Company, to become one of the leading and prominent property companies in Indonesia.
Perseroan juga memastikan bahwa prinsip-prinsip tata kelola yang baik tertanam dalam tubuh dan budaya perusahaan. Tujuan ditegakkannya tata kelola perusahaan adalah agar terjadi keseimbangan dalam mengendalikan Perseroan sehingga mengurangi peluang kesalahan yang akan terjadi. Penerapan praktik tata kelola perusahaan pada lingkungan PT Ciputra Property Tbk telah berjalan secara sistematis, serta berdasarkan asas dan prinsip tata kelola perusahaan sebagaimana diatur dalam perundangan yang berlaku di Indonesia.
The Company also ensures that the principles of corporate governance are embedded in its corporate culture. The objective of corporate governance enforcement is to create balance in managing the Company, and to avoid any potential misconduct. PT Ciputra Property Tbk has conducted systematic corporate governance practices in its business environment, applying them based on the oundation and principles of corporate governance as stipulated in the prevailing laws of Indonesia.
Tata kelola perusahaan ini senantiasa menjadi pola pikir dan pola kerja di setiap langkah dan tindakan seluruh jajaran manajemen dan menjadi landasan dalam menciptakan sistem kerja yang esien dan efektif dengan menyesuaikan pada iklim bisnis yang berkembang, baik internal maupun eksternal.
The management has set corporate governance as a pattern of its intellectual thinking and work methods, and as a basis to enable ecient and eective work system adjusted to the business climate it faces, both internally and externally.
Prinsip-prinsip tata kelola perusahaan meliputi: Transparansi yaitu keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan serta keterbukaan dalam mengemukakan informasi materil dan relevan mengenai perusahaan. Transparansi telah tercermin dalam proses pengambilan keputusan yang dilakukan saat rapat Direksi, baik yang dilakukan pada saat rapat Direksi secara internal, rapat Direksi dengan Jajaran Perusahaan maupun rapat Direksi yang dilaksanakan bersama Dewan Komisaris.
The principles of corporate governance include: Transparency which means being transparent in decisionmaking process and transparent in a disclosure of material and relevant information of the Company. This principle has been reected in the decision making process at the Board of Directors meetings, at internal meetings with Management of the Company, or in meetings with the Board of Commissioners.
Kemandirian yakni pengelolaan perusahaan secara profesional tanpa benturan kepentingan dan pengaruh/tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku dan prinsipprinsip korporasi yang sehat. Dalam melaksanakan kegiatannya, Perseroan berjalan sesuai aturan yang telah ditetapkan dan tertuang dalam prinsip-prinsip koorporasi tanpa ada paksaan.
Independence which means conducting professional management without conict of interest and inuence or pressure from any party unsuitable with the regulation and principles of healthy corporate. In conducting its activities, the Company is managed according to the applicable rules and corporations principles without any coercion.
Akuntabilitas yaitu kejelasan fungsi, pelaksanaan dan pertanggungjawaban organisasi yang memungkinkan pengelolaan perusahaan terlaksana secara efektif. Dalam pelaksanaannya akuntabilitas ini telah tercermin pada berbagai sandaran dan acuan kinerja Perseroan yang diaplikasikan pada perundang-undangan.
Accountability which means clarity of function, implementation and accountability of the organization that allows management to manage the Company eectively. In its implementation this has been reected in a variety of fundamentals and references of the Company’s performance to the legislation.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
119
120
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
Pertanggungjawaban adalah kesesuaian di dalam pengelolaan perusahaan terhadap peraturan perundangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat. Dalam hal ini, segala aksi, tindakan dan kinerja Perseroan dapat dipertanggungjawabkan.
Responsibility which means conformity in the management of the Company toward the legislation and the principles of a healthy corporation. In this case, all actions, conducts and performance of the Company should be able to be accounted for.
Kewajaran adalah perlakuan yang sama dalam memenuhi hak-hak pemangku kepentingan berdasarkan ketentuan dan peraturan perundangan yang berlaku. Hal ini dilakukan secara adil dengan memberikan kesempatan yang setara bagi seluruh jajaran.
Fairness which means equal treatment in the fulllment of stakeholders rights based on rules and regulations. It is conducted fairly by providing opportunities to the entire management.
Sebagai perangkat dasar pelaksanaan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan, PT. Ciputra Property Tbk memiliki Komite Audit, Sekretaris Perusahaan, dan Departemen Internal Audit. Perseroan pun aktif memantau risiko-risiko usaha yang ada dan senantiasa berupaya mengantisipasi serta meminimalkan risiko tersebut sesuai dengan kebijakan dan strategi yang berlaku. Perseroan menyadari apa yang telah dihasilkan oleh Perseroan tak terlepas dari tata kelola yang baik dan kemampuannya dalam mengelola dan mengendalikan berbagai risiko yang ada.
As the basis of its corporate governance principles implementation, PT. Ciputra Property Tbk has established Audit Committee, Corporate Secretary and Internal Audit Department. The Company is actively monitors business risks and strives to anticipate and minimize risks in alignment with the applicable policies and strategies. The Company realized that its performance thus far has been attributable to strong implementation of good corporate governance and its ability in managing and mitigating its risks.
PT Ciputra Property Tbk memiliki keyakinan kuat untuk mempertahankan dan menyempurnakan penerapan tata kelola perusahaan di seluruh jajaran perusahaan. Komitmen penerapan diaktualisasikan dalam penerapan nilai-nilai dan norma perilaku perusahaan yang wajib dipatuhi dan diterapkan dalam pelaksanaan kegiatan harian. Dalam hal ini, Perseroan bertindak dengan sangat sistematik, menerapkan esiensi guna menghasilkan yang terbaik. Selain itu, sebagai bentuk tanggung jawab, Perseroan juga tidak lupa memberikan kontribusi yang nyata kepada masyarakat dan lingkungan sekitar dengan melakukan beberapa program sosial. Dengan demikian, kebijakan tata kelola berfungsi secara utuh dan melebur dalam tubuh Perseroan.
PT Ciputra Property Tbk has a strong belief to maintain and improve the implementation of corporate governance at all levels of the Company. Commitment to the implementation is actualized in the application of values and norms of corporate behavior, which must be adhered and applied in daily activities. In this case, the Company has acted very systematically, in order to apply eciency in performing its best. In addition to responsibility, the Company continues to provide signicant contribution to the community and environment by conducting social programs. Thus, the governance policy is functioning and is embedded into the Company.
Kemampuan Perseroan dalam menerapkan tata kelola yang baik membawa hasil yang semakin positif dengan semakin tumbuhnya kepercayaan investor terhadap Perseroan, meningkatnya pendapatan kinerja Perseroan dan berbagai penghargaan yang telah diraih Perseroan, baik penghargaan dari dalam negeri maupun dari luar negeri sebagai bentuk pengakuan. Komunitas investor juga mengakui tingkat transparansi dan pengungkapan data Perseroan yang berkualitas.
The Company’s ability to implement good governance brought positive results and may be seen through the growing condence from investors, increasing revenue and performance, and also by the Company’s acceptance of both local and international awards. The investors also have recognized the level of transparency and quality of information disclosure by the Company.
Perseroan pun telah memiliki perangkat-perangkat penting dalam melaksanakan tata kelola perusahaan yang optimal. Sebagaimana yang diamanatkan dalam Struktur dan Mekanisme Tata Kelola, yaitu: Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UU PT), organ perusahaan terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi. Hal ini
The Company has established key structures in implementing optimum corporate governance. As mandated by the governance structure and mechanisms which is: Based on the Law of the Republic of Indonesia No. 40/2007 on Limited Companies (Corporate Law), the Company’s organs are the General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners and Board of Directors.
sesuai dengan prasyarat kepengurusan perusahaan berbentuk perseroan terbatas di Indonesia menganut sistem dua badan, yaitu Dewan Komisaris dan Direksi, yang memiliki wewenang dan tanggung jawab yang jelas sesuai fungsinya masing-masing sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundangan.
The administration of limited company adopts twoboard system, namely the Board of Commissioners and the Board of Directors, which hold authority and responsibility as per their respective functions as mandated by the Articles of Association and the prevailing laws.
RAPAT UMUM
PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF S HAREHOLDERS
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ Perusahaan yang penting dan menjadi wadah bagi para pemegang saham untuk mengambil keputusan penting yang berkaitan dengan perusahaan, dengan memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundangan. RUPS juga merupakan pemegang kekuasaan yang tertinggi, memiliki kekuatan hukum yang sah dan mengikat dalam mengambil keputusan. RUPS diselenggarakan satu kali dalam satu tahun.
The General Meeting of Shareholders (GMS) is a supreme organ of the Company, acting as a forum for shareholders to take key decisions in regards to the Company, by upholding the provisions in the Company’s Articles of Associations and the prevailing regulations. GMS also holds the highest authority within the Company, whose resolutions are legally enforceable and binding in decision making. The GMS is held once a year.
Pemberitahuan rencana pelaksanaan RUPS Tahunan (RUPST) 2013 kepada Otoritas Jasa Keuangan dilakukan pada tanggal 18 April 2013. Iklan Pemberitahuan dan Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan diterbitkan pada dua surat kabar harian berbahasa Indonesia, yaitu Bisnis Indonesia dan Koran Tempo, yaitu pada tanggal 26 April 2013 (Pemberitahuan) dan 13 Mei 2013 (Pemanggilan).
The notication for the Annual GMS for the year 2013 (AGMS 2013) was submitted to the Financial Services Authority on 18 April 2013. The Notication and Summons to the Annual General Meeting of Shareholders of the Company were published on two Indonesian-language newspapers, namely Bisnis Indonesia and Koran Tempo on 26 April 2013 (Notication) and on 13 May 2013 (Summons).
Hasil keputusan RUPST 2013 adalah sebagai berikut: 1. Persetujuan laporan tahunan termasuk pengesahan laporan keuangan serta laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. 2. Penetapan penggunaan laba bersih. 3. Penunjukan akuntan publik untuk memeriksa laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. 4. Penetapan honorarium dan tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.
The resolutions of the AGMS 2013 is as follows: 1. Approval of the annual report including the authorization of the nancial statements and the report of supervision of the Board of Commissioners for the year ended 31 December 2012. 2. Determination of the utilization of net income. 3. Appointment of the public accountant to audit the Company’s nancial statements for the year ended 31 December 2013. 4. Determination of the honorarium and benets for the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company. 5. Submission of the accountability report on the use of the Company’s initial public oering proceeds for the year 2012.
5. Penyampaian laporan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum perdana saham Perseroan periode tahun 2012.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
121
122
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
PROGRAM PELATIHAN DEWAN KOMISARIS
DEWAN KOMISARIS
Di tahun 2013 anggota Dewan Komisaris tidak mengikuti pelatihan apapun untuk meningkatkan kompetensi mereka dalam menjalankan tugas.
DESCRIPTION OF BOARD OF COMMISSIONERS
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS Dewan Komisaris berkewajiban melakukan tugas pengawasan dan penilaian atas pengelolaan Perseroan oleh Direksi dan mengawasi komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris.
DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS The Board of Commissioners is mandated to conduct supervision and assessment of the Board of Directors’ management, and to oversee the committees under the Board of Commissioners.
Dewan Komisaris bertanggung jawab secara kolektif kepada pemegang saham dan bertugas memberikan nasehat kepada Direksi sehubungan dengan kebijakan yang akan ditempuh Direksi dalam mengelola Perseroan, termasuk perencanaan dan pengembangan, operasi dan anggaran, sesuai dengan kepatuhan terhadap Anggaran Dasar Perseroan dan pelaksanaan mandat dan keputusan RUPS dan RUPSLB.
The Board of Commisioners is collectively responsible to the shareholders and is assigned to provide advice to the Board of Directors related to the policy in managing the Company, including planning and development, operations and budget, in accordance with the Company’s compliance to the Article of Association and the fulllment of mandate and decisions at Annual GMS and Extraordinary GMS.
SUSUNAN & INDEPENDENSI DEWAN KOMISARIS Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris dan Direksi diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk masa jabatan 3 (tiga) tahun dan dapat diangkat kembali. Hingga saat ini Perusahaan memiliki 5 (lima) orang Komisaris, 2 (dua) diantaranya adalah Komisaris Independen.
COMPOSITION & INDEPENDENCE OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Pursuant to the Company’s Articles of Association, the Boards of Commissioners and Directors are appointed by Annual General Meeting of Shareholders for a period of 3 (three) years, and they may be reappoint ed. The Company currently has 5 (ve) Commissioners, 2 (two) of whom are Independent Commissioners.
Per akhir 2013, susunan Dewan Komisaris Perseroan adalah:
As at the end of 2013, the members of the Board of Commissioners are:
Komisaris Utama . Board of Commissioner DR. (HC) Ir. Ciputra Komisaris . Commissioner Dian Sumeler Sandra Hendharto Henk Wangitan Thomas Bambang
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Dewan Komisaris yang sekarang menjabat diangkat pada tanggal 15 Juni 2012 pada RUPST 2012 dan akan menjabat hingga penutupan RUPST tahun 2017.
REMUNERASI DEWAN KOMISARIS Lihat bagian selanjutnya.
“Remunerasi
Direksi”
di
bagian
DEWAN DIREKSI
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DIREKSI Direksi bertanggung jawab penuh terhadap pengurusan Perseroan agar tercapai tujuan sebagaimana diamanatkan dalam Anggaran Dasar dan RUPS. Direksi juga aktif berkoordinasi dan bekerjasama antar jajaran dan fungsi yang ada dalam organisasi, serta mengkomunikasikan perkembangan pelaksanaan strategi Perseroan, untuk memastikan bahwa kebijakan yang diambil telah sejalan dengan maksud dan tujuan Perseroan. Di samping itu, Direksi juga harus melaksanakan tanggung jawab sosial dan memenuhi kepentingan para pemegang saham. Direksi terus-menerus mendorong terlaksananya tata kelola perusahaan yang baik agar dapat diimplementasikan dalam tubuh perusahaan secara konsisten. Direksi melaksanakan tugas secara independen tanpa campur tangan dari pihak lain yang dapat mengakibatkan benturan kepentingan ataupun bertentangan dengan undang-undang dan Anggaran Dasar Perseroan.
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris dan Direksi diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk masa jabatan 3 (tiga) tahun dan dapat diangkat kembali. Hingga saat ini Perusahaan memiliki 8 (delapan) orang Direktur, dengan satu diantaranya sebagai Direktur Utama, dan dua Direktur Tidak Teraliasi. Per akhir 2013, susunan Direksi Perseroan adalah:
RAPAT DEWAN KOMISARIS Selama tahun 2013, Dewan Komisaris menyelenggarakan 6 kali rapat internal, dengan 5 rapat diantaranya dilakukan dengan Komite Audit dan Manajemen Risiko. Seluruh rapat tersebut dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris.
Rapat gabungan Dewan Komisaris & Direksi Meeting of Boardof Commissioners andDirectors
5
MEETINGS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Throughout 2013, the Board of Commissioners held 6 internal meetings, of which 5 were held together with the Audit Committee and the Risk Management Committee. All members of the Board of Commissioners attended all of the abovementioned meetings.
100% ATTENDANCE . 100% KEHADIRAN
6
KomiteAudit & Pemantau Resiko Audit & RiskManagement Committee
REMUNERATION FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS See “Remuneration for the Board of Directors” section in the following subchapter.
DESCRIPTION OF BOARD OF DIRECTORS
SUSUNAN & INDEPENDENSI DIREKSI
The currently presiding members of the Board of Commissioners were appointed on 15 June 2012 at the 2012 AGMS, with a tenure that extends until the closing of the 2017 AGMS.
COMPETENCE ENHANCEMENT FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS In 2013 the Board of Commissioners did not participate in any competence enhancement programs.
DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors holds full responsibility for the management of the Company in order to achieve its goals as mandated by the Articles of Association and the GMS. The Board of Directors also actively coordinates and cooperates with the management and all functions within the organization, and communicates the progress of the Company’s achievement of its strategy, to ensure that the policies are in line with the aims and objectives of the Company. In addition, the Board of Directors must also fulll its social responsibility and meet the interests of the shareholders. The Board of Directors continues to promote a consistent good corporate governance implementation within the company. The Board of Directors performs independent duties without interference from other parties, which may lead into conict of interest or conict with the laws and Articles of Association of the Company.
COMPOSITION & INDEPENDENCE OF THE BOARD OF DIRECTORS Pursuant to the Company’s Articles of Association, the Boards of Commissioners and Directors are appointed by Annual General Meeting of Shareholders for a period of 3 (three) years, and they may be reappoint ed. The Company currently has 8 (eight) Directors, 1 (one) of whom acts as the President Director, and 2 (two) Unaliated Directors. As at the end of 2013, the members of the Board of Directors are:
DIrektur Utama . President Director Candra Ciputra Direktur . Directors Budiarsa Sastrawinata Rina Ciputra Sastrawinata Harun Hajadi Junita Ciputra Cakra Ciputra
Direktur Tidak Teraliasi . Unaliated Director Ir. Artadinata Djangkar Bing Sugiarto Chandra
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
123
124
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
Direksi yang sekarang menjabat diangkat pada tanggal 15 Juni 2012 pada RUPST 2012 dan akan menjabat hingga penutupan RUPST tahun 2017.
The currently presiding members of the Board of Directors were appointed on 15 June 2012 at the 2012 AGMS, with a tenure that extends until the closing of the 2017 AGMS.
RAPAT DIREKSI Selama tahun 2013, Direksi menyelenggarakan 12 kali rapat. Seluruh rapat tersebut dihadiri oleh seluruh anggota Direksi.
MEETINGS OF THE BOARD OF DIRECTORS Throughout 2013, the Board of Directors held 12 meetings, all of which were attended by all the members of the Board of Directors.
12
Rapat Direksi Boardof Directors Meeting
PROGRAM PELATIHAN DIREKSI Di tahun 2013 anggota Direksi tidak mengikuti pelatihan apapun untuk meningkatkan kompetensi mereka dalam menjalankan tugas.
100% KEHADIRAN . 100% ATTENDANCE
COMPETENCE ENHANCEMENT FOR THE BOARD OF DIRECTORS In 2013 the Board of Directors did not participate in any competence enhancement programs.
REMUNERASI DIREKSI Usulan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi disampaikan oleh Dewan Komisaris kepada RUPS dengan mempertimbangkan kinerja keuangan Perseroan dan pemenuhan cadangan, prestasi kerja individual, dan kinerja jangka panjang.
REMUNERATION FOR THE BOARD OF DIRECTORS Proposal for the remuneration for members of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company is presented to the GMS by the Board of Commissioners, by taking into account the Company’s nancial performance, fulllment of reserves, individual performance, and long-term performance considerations.
Pengajuan usulan remunerasi oleh Dewan Komisaris kepada RUPS memperhatikan analisis dan rekomendasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris oleh Komite Nominasi dan Remunerasi.
In formulating this remuneration proposal, the Board of Commissioners also considers the analysis and recommendation from the Nomination and Remuneration Committee.
Remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun 2013 adalah sebagai berikut:
Remuneration for members of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company in 2013 is detailed as follows:
JUMLAH ANGGOTA
TOTAL REMUNERASI
Number of Member
Total Remuneration
. k b T Y T R E P O R P
Dewan Komisaris
5
1,838,100,500
Dewan Direksi
8
13,460,299,838
Board of Directors
A R T U P I C . T P
TOTAL
13
15,298,400,338
TOTAL
3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Board of Commissioners
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
127
128
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
INDEPENDENSI KOMITE AUDIT Komite Audit diangkat oleh Dewan Komisaris dan diketuai oleh Komisaris Independen, yang juga merangkap sebagai Anggota Komite Audit. Keanggotaan Komite Audit sekurang-kurangnya terdiri dari 1 (satu) orang anggota Dewan Komisaris dan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota lainnya yang berasal dari luar Perseroan.
INDEPENDENCE OF THE AUDIT COMMITTEE The Audit Committee was appointed by the Board of Commissioners and chaired by an Independent Commissioner, also as a Member of the Audit Committee. Members of the Audit Committee consists of at least 1 (one) Commissioner and at least two (2) other members from outside the Company.
Dalam rangka menjamin independensinya, setiap anggota Komite Audit wajib: • Memiliki integritas yang tinggi dan kemampuan yang memadai sesuai latar belakang pendidikannya,dan mampu berkomunikasi dengan baik
In order to ensure its independence, members of the Audit Committee must: • Possess integrity and ability according to their educational background and ability to communicate well
• Mematuhi Kode Etik Komite Audit yang telah ditetapkan
• Adhere to the Audit Committee Code of Conduct as established
• Bukan merupakan orang dalam kantor akuntan publik, kantor konsultan hukum, kantor jasa penilai publik, atau pihak lain yang pernah memberikan jasa dalam satu tahun terakhir kepada Perseroan
• Not be part of the public accountant, law consultant, assessor, or other parties that have rendered services to the Company within the last one year
• Tidak memiliki saham Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB KOMITE AUDIT Komite Audit memiliki tugas-tugas berikut: • Membuat Program Kerja Tahunan Komite Audit yang disahkan oleh Dewan Komisaris.
DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE AUDIT COMMITTEE The Audit Committee’s duties are: • Create the Annual Work Program, to be approved by the Board of Commissioners.
• Mengevaluasi pelaksanaan kegiatan serta hasil pemeriksaan yang dilakukan oleh Satuan Pengawasan Internal.
• Evaluate implementation and the results of examination conducted by the Internal Audit Unit.
• Membantu Dewan Komisaris untuk memastikan efektivitas peran dan pelaksanaan tugas Auditor Eksternal.
• Assist the Board of Commissioners to ensure the eectiveness of the roles and duties of External Auditors.
• Mengevaluasi tindak lanjut atas temuan Auditor Eksternal.
• Evaluate the follow-up on ndings from External Auditor.
• Melakukan penelaahan atas efektivitas sistem pengendalian internal Perseroan.
• Review the eectiveness of internal control system of the Company.
• Memberikan rekomendasi mengenai penyempurnaan sistem pengendalian manajemen serta pelaksanaanya.
• Provide recommendations on improvement of management control systems and practices.
• Not own the Company’s shares either directly or indirectly
• Memberikan saran dan masukan atas permasalahan yang diajukan oleh Dewan Komisaris.
• Provide advice and input on the issues raised by the Board of Commissioners.
• Tidak mempunyai hubungan a liasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perseroan
• Not be aliated with the Company nor any member of the Board of Commissioners or the Board of Directors or the Majority Shareholder of the Company
• Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.
• Review the Company’s compliance with laws and regulations relevant to the business activities of the Company.
• Tidak mempunyai hubungan usaha baik secara langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.
• Not have any business relations either directly or indirectly with the activities related to the Company’s line of business
SUSUNAN & RAPAT KOMITE AUDIT
WEWENANG KOMITE AUDIT Untuk melakukan tugas-tugasnya, Komite Audit berhak untuk: • Mendapatkan akses secara penuh, bebas dan tidak terbatas terhadap catatan, karyawan, dana dan aset serta sumber daya Perseroan yang lainnya, terkait pelaksanaan tugasnya.
AUTHORITY OF THE AUDIT COMMITTEE To perform its duties, the Audit Committee is entitled to: • Access, freely and without limitations, the notes, records, employees, funds and other corporate assets and resources related to the implementation of their duties.
COMPOSITION & MEETINGS OF THE AUDIT COMMITTEE The term of service for the members of the Audit Committee is identical to that of the Board of Commissioners. Currently, the Audit Committee consists of the following three (3) members,including the Chairman, and is required to hold a g eneral meeting at least once a year. In 2013, the Audit Committee held 5 (ve) meetings.
• Berkomunikasi secara langsung dengan pihak terkait termasuk informasi, kegiatan operasional, keuangan dan manajemen Perseroan.
• Direct communication with relevant parties, including information, operations, nance and the Company‘s management.
• Melakukan pengujian secara uji petik atau mengadakan inspeksi ke lokasi apabila perlu.
• Undertake test or inspection to learn the location where necessary.
• Melakukan koordinasi dengan Komite Manajemen Risiko.
• Coordinate with Risk Management Committee.
• Atas persetujuan Dewan Komisaris dapat mencari masukan dari para profesional di luar Perseroan, yang berkaitan dengan pelaksanaan tugas atas beban Perseroan.
• Upon approval from the Board of Commissioners, may seek input from professionals outside the Company relating to performance of duties at the expense of the Company.
Masa jabatan Komite Audit sama dengan Dewan Komisaris. Saat ini, Komite Audit terdiri dari 3 (tiga) anggota termasuk Ketua, sebagaimana dirinci di bawah ini. Komite Audit wajib mengadakan rapat umum minimal satu kali dalam setahun. Sepanjang tahun 2013, Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak 5 (lima) kali.
Ketua . Chairman Thomas Bambang Anggota . Member Lanny Bambang Melina Indrawati Sutandi LAPORAN KEGIATAN KOMITE AUDIT TAHUN 2013 Pada tahun 2013, melalui rapat-rapat yang dilakukannya, Komite Audit telah melaksanakan sejumlah kegiatan, antara lain: • Penyajian hasil pemeriksaan laporan keuangan tahun buku 2012 oleh KAP yang ditunjuk • Penyajian laporan kegiatan Audit Internal • Penyajian laporan keuangan triwulanan • Pembahasan rencana kerja audit laporan keuangan tahun buku 2013 oleh KAP yang ditunjuk
REPORT OF THE AUDIT COMMITTEE’S ACTIVITIES IN 2013 Through its meetings, in 2013 the Audit Committee conducted a number of activities, among others: • Presentation of the results of the audit of nancial statements for FY2012 by the appointed public accountant • Presentation of the activities of Internal Audit • Presentation of the quarterly nancial statements • Discussion of the plan to audit the nancial statements for FY2013 by the appointed public accountant
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
129
130
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
PROFIL ANGGOTA KOMITE AUDIT
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
PROFILE OF THE AUDIT COMMITTEE MEMBERS
MELINA INDRAWATI SUTANDI ANGGOTA . MEMBER
THOMAS BAMBANG KETUA . CHAIRMAN
Warga Negara Indonesia, 59 tahun. Memegang gelar Sarjana Pekerja Sosial dari STPS Widuri, Jakarta, dan Magister Pekerjaan Sosial dari Asian Social Institute, Manila, Filipina. Menjabat Komisaris Independen dan anggota Komite Audit Perseroan sejak 2007. Saat ini juga menjadi anggota beberapa organisasi sosial di bawah naungan Keuskupan Agung Jakarta, Wakil Ketua Umum Forum Rumah Yatim Piatu Indonesia, Staf Khusus dan Kepala Biro Lembaga Daya Dharma, dan anggota Penguji Nasional untuk Sekolah Kejuruan pada Departemen Pendidikan Nasional. Masa jabatannya sebagai Komisaris Independen Perseroan adalah hingga penutupan RUPST tahun 2017.
Indonesian Citizen, 59 years old. Holds a Bachelor’s degree in Social Work from Widuri Institute of Social Work (STPS), Jakarta, and a Master’s degree in Social Work from the Asian Social Institute, Manila, the Philippines. Serving as Independent Commissioner and member of the Company’s Audit Committee since 2007. Member of various organizations under the Jakarta Archdiocese, Vice Chairman of the Indonesian Forum for Orphanages, Special Sta and Bureau Head of the Daya Dharma Society, and National Examiner for Vocational Schools at the Ministry of National Education. His term of service as Independent Commissioner of the Company extends until the closing of 2017 AGMS.
LANNY BAMBANG ANGGOTA . MEMBER
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan pada Juni 2007. Menyelesaikan pendidikan dari Universitas Katolik Parahyangan pada tahun 1982, dan meraih gelar MBA dari IPPM pada tahun 1991. Memulai karir di Bank Umum Nasional sejak tahun 1984, terakhir menjabat sebagai Manager Senior Hubungan Komersial pada tahun 1997. Menjabat sebagai Direktur di Bank Ciputra dari tahun 1997 sampai 1999. Saat ini aktif dalam berbagai kegiatan sosial.
Indonesian citizen, 53 years old. Appointed as member of the Audit Committee in June 2007. Graduated from Parahyangan Catholic University in 1982, and earned an MBA from IPPM in 1991. Starting her career at Bank Umum National since 1984, most recently serving as Senior Manager of Commercial Relations in 1997. Served as Director of Bank Ciputra from 1997 to 1999. Currently active in various social activities.
Warga Negara Indonesia, 54 tahun. Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan pada 16 Juli 2012. Lulus dari Sekolah Komputer Budi Luhur tahun 1983. Mengawali karir di Bank Perniagaan Indonesia (BPI) pada tahun 1984. Bekerja di Bank Umum Nasional (BUN) dari tahun 1987 sampai tahun 1993. Saat ini juga menjabat sebagai Anggota Komite Audit PT Ciputra Surya Tbk.
Indonesian Citizen, 54 years old. Appointed as member of the Audit Committee on 16 July 2012. Graduated from Budi Luhur Computer School in 1983. Started her career at Bank Perniagaan Indonesia (BPI) in 1984. Worked at Bank Umum Nasional (BUN) in 1987 until 1993. Concurrently serves as Audit Committee Member of PT Ciputra Surya Tbk.
KOMITE
PEMANTAU RISIKO RISK MONITORING COMMITEE
Komite Pemantau Risiko dibentuk dengan visi dan misi sebagai berikut:
The Risk Monitoring Committee was established with the following vision and mission:
VISI Mengelola risiko untuk memaksimalkan kemampuan Perseroan dalam mencapai sasaran usaha yang mengarah pada maksimalisasi nilai Perseroan dan kekayaan pemegang saham.
VISION Managing risks to maximize the Company’s capability to achieve its business goals which lead to the maximization of corporate value and shareholders’ wealth.
MISI Mewujudkan visi Perseroan dengan membangun sistem dan pendekatan manajemen risiko yang komprehensif untuk mengantisipasi, mengidentikasi, memprioritaskan, dan mengelola risiko-risiko material terhadap pencapaian sasaran Perseroan.
MISSION Make manifest the Company’s vision by building a comprehensive risk management system and approach for anticipating, identifying, prioritizing, and managing material risks towards achieving the Company’s objectives.
Komite Pemantau Risiko diketuai oleh Direktur Pengelola Sub-holding Sekretariat Komite, yaitu Manajer Risiko.
The Risk Monitoring Committee is chaired by the Managing Director of Sub Holding Secretariat Committee, namely the Risk Manager.
Anggota tetap dari Komite Pemantau Risiko adalah Direksi Sub-holding/Direktur Proyek, sementara anggota tidak tetapnya adalah Manajer Umum Proyek yang terkait dan Audit Internal.
Permanent members of the Risk Monitoring Committee are members of the Sub-holding Board of Directors/Project Directors, while the temporary members of this committee are General Managers of related projects and the Internal Audit.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
131
132
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
SEKRETARIS PERUSAHAAN
AUDIT INTERNAL
CORPORATE SECRETARY
INTERNAL AUDIT
Sekretaris Perusahaan berfungsi untuk melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik, terutama dalam hal keterbukaan informasi kepada pemangku kepentingan yang relevan. Sekretaris Perusahaan juga betanggung jawab memastikan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan OJK, Bursa Efek Indonesia, dan peraturan relevan lainnya, serta menjembatani interaksi antara Perseroan dengan masyarakat luas.
The Corporate Secretary function is to conduct good corporate governance practices especially in relation to the information disclosure by the Company to all relevant stakeholders. The Corporate Secretary is also responsible for ensuring the Company’s compliance with the regulations issued by the OJK, Indonesia Stock Exchange, and other relevant parties, and for liaising the interaction between the Company and the general public.
Divisi Sekretaris Perusahaan di PT Ciputra Property Tbk terdiri dari bagian Compliance, Investor Relations, dan Business Analyst. Divisi ini diketuai oleh Ir. Artadinata Djangkar.
The Corporate Secretary Division at PT Ciputra Property Tbk consists of the Compliance, Investor Relations, and Business Analyst departments. This division is headed by Ir. Artadinata Djangkar.
Prol Ir. Artadinata Djangkar dapat dilihat di bagian “Prol Direksi” pada bab Prol Perusahaan.
Ir. Artadinata Djangkar’s prole can be found in the “Proles of the Board of Directors” section in the chapter titled Company Prole.
Kegiatan yang telah dilaksanakan oleh Divisi Sekretaris Perusahaan pada tahun 2013 antara lain adalah: 1. 6 Februari 2013 – Konferensi pers highlight 2012, menjelaskan pencapaian selama tahun 2012. 2. 28 Mei 2013 – Konferensi pers pasca-RUPS, menjelaskan hasil dari RUPS. 3. 26 Juni 2013 – Konferensi pers unt uk pembukaan Mal dan Kantor Ciputra World 1 Jakarta. 4. 7 November2013 – Analyst meeting diselenggarakan di Hotel JW Marriott Kuningan. 5. 20 November 2013 – Konferensi pers untuk peluncuran Oce Tower 2 Ciputra World 1 Jakarta.
The Corporate Secretary Division conducted the following activities in 2013: 1. 6 February 2013 – Press conference highlighting the achievements of the Company in 2012. 2. 28 May 2013 – Post-AGMS press conference, on the resolutions of the AGMS. 3. 26 June 2013 – Press conference on the opening of Mall & Oce Ciputra World 1 Jakarta. 4. 7 November 2013 – Analyst meeting held at JW Marriott Hotel, Kuningan. 5. 20 November 2013 – Press conference on the launching of Oce Tower 2 Ciputra World 1 Jakarta.
Perseroan menyediakan akses informasi dan data yang dibutuhkan oleh pemangku kepentingan melalui media berikut: • Website: www.ciputraproperty.com • Siaran Pers • Pertemuan Pers • Iklan Surat kabar • Laporan-laporan sesuai aturan Pasar Modal melalui BEI
The Company provides ample access to information and corporate data as may be required by all relevant stakeholders via the following media: • Website: www.ciputraproperty.com. • Press Releases • Press Conferences • Advertorials • Reports according to the Capital Market regulations via IDX
Investor dan publik juga dapat memperoleh informasi dan penjelasan lebih lanjut mengenai Perseroan melalui alamat e-mail di investor@ciputraproperty. com.
Investors and the general public may also obtain further information and explanation regarding the Company through e-mail at investor@ciputraproperty. com.
Unit Audit Internal berfungsi memberikan keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen dan objektif dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Perseroan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan proses tata kelola perusahaan.
The Internal Audit Unit provides condence through assurance and independent and objective consulting in order to increase the value and improve the Company’s operations, through systematic approach, by evaluating and improving the eectiveness of risk management, control and governance processes.
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB AUDIT INTERNAL Unit Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab: • Menyusun dan melaksanakan Rencana Audit Internal Tahunan;
DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE INTERNAL AUDIT The following are Internal Audit Unit duties and responsibilities: • Arrange and implement the Annual Internal Audit Plan;
• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan;
• Test and evaluate the implementation of internal control and risk management system in accordance with the Company’s policy;
• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas esiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;
• Conduct inspection and assessment of the eciency and eectiveness in nance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology and other activities;
• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkatan Manajemen;
• Provide suggestions for objective improvement and information about activities that were checked on all managerial level;
• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris;
• Compile audit report and submit to President Director and the Board of Commissioners;
• Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;
• Monitor, analyze and report the follow-up on conduct of suggested improvements;
• Bekerja sama dengan Komite Audit;
• Working closely with Audit Committee;
• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya;
• Develop a program to evaluate quality of internal audit activities;
• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan Perseroan maupun anak perusahaan.
• Perform special inspections when required by the Company or subsidiaries.
LINGKUP TUGAS Unit Audit Internal memastikan apakah manajemen risiko, pengendalian, dan pengelolaan Perseroan yang dirancang dan dijalankan manajemen sudah cukup dan berfungsi baik, meliputi:
SCOPE OF DUTIES The Internal Audit Unit ascertains that the risk management, control and management of the Company, which has been designed and implemented by management has been properly functioning, including that: • Risks have been suciently identied and managed. Interactions with manager as it should.
• Risiko telah cukup diidentikasi dan dikelola. Interaksi dengan para pihak pengelola berlangsung sesuai semestinya.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
133
134
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
• Informasi penting keuangan, manajerial, dan operasional adalah akurat, handal, dan tepat waktu.
• Important nancial, managerial and operational information is accurate, reliable, and timely.
• Tindakan karyawan sesuai dengan kebijakan, standar, prosedur, hukum dan peraturan yang berlaku.
• Employee conduct has met the policies, standards, procedures, laws and regulations.
• Sumber daya diperoleh secara ekonomis, digunakan secara esien, dan cukup terlindungi.
• Resources are acquired economically, eciently, and adequately protected.
• Program, Rencana, dan Sasaran dapat dicapai.
• Programs, Plans, and Goals of the Company are achieved.
• Kualitas dan perbaikan yang berkesinambungan terpelihara di dalam proses pengendalian perusahaan.
• Quality and continuous improvement is maintained in controlling the processes in the Company.
• Peraturan dan Undang-undang penting yang berpengaruh terhadap perusahaan telah diketahui dan diperhatikan secara layak.
• Important rules and legislations aecting the Company are acknowledged and taken care of.
• Potensi perbaikan atas pengendalian manajemen, protabilitas, dan image perusahaan dapat ditemukan selama proses audit, dan akan dikomunikasikan ke level manajemen yang sesuai.
• Potential improvements over management control, protability, and image of the Company can be obtained during the audit process, and will be communicated to the appropriate management level.
used
WEWENANG Unit Audit Internal juga dapat menjadi mitra pemecahan masalah atas persoalan manajemen dan operasional yang dihadapi Perseroan.
AUTHORITY The Internal Audit Unit may also serve as a problemsolving partner on the management and operational issues within the Company.
Dalam rangka menjalankan tugasnya, Audit Internal memiliki wewenang berikut: • Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang Perseroan terkait dengan tugas dan fungsinya;
In order to carry out its duties, the Internal Audit has the following authority: • To access all relevant information about the Company related to its duties and functions;
• Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/ atau Komite Audit;
• To communicate directly with the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or the Audit Committee and member of the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or the Audit Committee;
• Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/ atau Komite Audit;
• To hold regular and incidental meetings with the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or the Audit Committee;
• Melakukan koordinasi kegiatan audit dengan kegiatan auditor eksternal;
• To coordinate audit activities with the activities of the external auditors;
• Mengalokasikan sumber daya manusia, menentukan frekuensi, memilih subjek, menentukan cakupan tugas, dan menerapkan teknik yang dibutuhkan untuk mencapai sasaran audit.
• To allocate human resources, specify frequency, choose subjects, determine the scope of the task, and apply techniques required to accomplish audit objectives.
STRUKTUR DAN KEDUDUKAN AUDIT INTERNAL Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang kepala Unit Audit Internal, yang diangkat dan diberhentikan oleh
STRUCTURE AND POSITION OF THE INTERNAL AUDIT The Internal Audit Unit is led by the Internal Audit Head, who is appointed and dismissed by the
Direktur Utama atas persetujuan Dewan Komisaris. Direktur Utama dapat memberhentikan kepala Unit Audit Internal, setelah mendapat persetujuan Dewan Komisaris, jika kepala Unit Audit Internal tidak memenuhi persyaratan sebagai auditor internal sebagaimana diatur dalam piagam ini dan atau gagal atau tidak cakap menjalankan tugas.
President Director upon the approval of the Board of Commissioners. The President Director may dismiss the Internal Audit Head following the approval from the Board of Commissioners, should the Internal Audit Head do not qualify as an internal auditor, as set out in the Internal Audit Charter and or fail or not capable in carrying out his duties.
Kepala Unit Audit Internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama. Auditor yang duduk dalam Unit Audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada kepala Unit Audit Internal. Auditor ini dilarang merangkap tugas dan jabatan terkait pelaksanaan kegiatan operasional baik di Perseroan maupun anak perusahaan.
The Internal Audit Head is responsible to President Director. Auditors who serve in the Internal Audit Unit are responsible directly to the Internal Audit Head. These auditors are not allowed to occupy other positions concurrently relating to the operational activities of the Company and its subsidiaries.
Per akhir 2013, Kepala Audit Internal dijabat oleh Martin Rahardja. Beliau adalah Warga Negara Indonesia, usia 34 tahun, dan memegang gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Jakarta. Beliau diangkat sebagai Kepala Audit Internal pada 3 Desember 2009. Sebelumnya beliau bekerja sebagai Assistant Manager Internal Audit di Perseroan.
As at the end of 2013, the Internal Audit Head position is held by Martin Rahardja, an Indonesian Citizen with 34 years of age. He holds the Bachelor of Economics in Accounting degree from Tarumanagara University, Jakarta. He was appointed as Internal Audit Head on 3 December 2013. Prior to this, he worked as Assistant Manager Internal Audit at the Company.
KODE ETIK AUDIT INTERNAL Auditor Internal diharapkan dapat menerapkan dan menegakkan prinsip-prinsip sebagai berikut: Integritas Integritas auditor internal menetapkan kepercayaan dan dengan begitu menyediakan dasar bagi kepercayaan atas pertimbangan keahlian audit internal mereka.
INTERNAL AUDIT CODE OF CONDUCT Internal auditors are expected to apply and uphold the following principles: Integrity The integrity of internal auditors establishes trust and thus provides the basis for th e belief on internal audit expertise.
Objektitas Auditor Internal memperlihatkan tingkatan yang paling tinggi dari objektitas profesional di dalam mengumpulkan, mengevaluasi, dan mengkomunikasikan informasi tentang aktivitas atau proses yang sedang diuji. Auditor Internal membuat suatu penilaian yang seimbang dari semua keadaan yang relevan dan tidak terlalu dipengaruhi oleh kepentingannya sendiri atau oleh orang lain di dalam membentuk pertimbangan keahliannya.
Objectivity Internal auditors exhibit the highest level of professional objectivity in gathering, evaluating, and communicating information concerning the activity or process being examined. Internal auditors prepare a balanced assessment of all relevant circumstances and are not unduly inuenced by their own interests or by others in forming the judgment skills.
Kerahasiaan Auditor Internal menghormati nilai dan kepemilikan informasi yang mereka terima dan tidak mengungkapkan informasi tanpa otoritas yang sah kecuali jika ada suatu kewajiban yang sah menurut hukum atau profesi untuk melakukannya.
Condentiality Internal auditors respect the value and ownership of information they receive and do not disclose information without legitimate authority unless there is a lawful obligation or profession to do so.
Kemampuan Auditor Internal menerapkan pengetahuan, keterampilan, dan pengalaman yang diperlukan dalam melaksanakan pelayanan/jasa audit internal.
Ability Internal auditors apply the knowledge, skills, and experience required in conducting their internal audit task/services.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
135
136
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
Aturan perilaku untuk penerapan prinsip-prinsip di atas adalah sebagai berikut: Integritas • Melaksanakan pekerjaan dengan jujur, rajin, dan bertanggung jawab.
The code of conduct for the appropriate application of the above principles is as follows: Integrity • Conduct the taks by upholding honesty, diligent and responsible.
LAPORAN AKUNTABILITAS DAN KEGIATAN AUDIT INTERNAL TAHUN 2013 Pada tahun 2013, Audit Internal telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya kepada Direktur Utama dengan melakukan hal-hal berikut: • Menyampaikan hasil penelaahan tahunan atas kecukupan dan efektivitas pengendalian internal dan manajemen risiko dari proses operasi Perseroan/ unit usaha yang ada.
ACCOUNTABILITY AND ACTIVITIES OF THE INTERNAL AUDIT IN 2013 In 2013, the Internal Audit conducted its duties and exercised its responsibility to the President Director through the following achievements: • Communicate the results of the annual review of adequacy and eectiveness of internal controls and risk management of the business operation conducted by the Company.
• Mematuhi hukum dan membuat pengungkapan yang diharapkan oleh hukum dan profesi.
• Observe the law and give expected disclosures to the law and the profession.
• Dengan sadar tidak menjadi bagian atas aktivitas yang tidak sah, atau terlibat dalam tindakan yang dapat menghilangkan kepercayaan kepada profesi audit internal atau departemen Audit Internal.
• Be aware to avoid becoming part of any illegal activity or engage in actions that could eliminate trust in the profession of internal auditing or the internal audit department.
• Melaporkan isu penting sehubungan dengan pengendalian internal Perseroan/unit usaha, dan rekomendasi perbaikan yang dapat ditempuh.
• Reporting important issues related to internal control of the Company/business unit, and provides corrective recommendation.
• Menghormati dan berperan Perseroan yang sah dan etis.
tujuan
• Respect and contribute to the legal and ethical objectives of the Company.
• Secara berkala menyampaikan status dan hasil atas Rencana Audit Tahunan dan kecukupan sumber daya Unit.
• Regularly deliver the status and results of Annual Audit Plan and adequacy of resource in the unit.
Objektitas • Tidak mengambil bagian dalam setiap aktivitas atau hubungan apapun yang dapat merusak atau diduga merusak penilaian mereka yang tidak memihak. Keikutsertaan ini meliputi aktivitas atau hubungan yang mungkin akan bertentangan dengan kepentingan Perseroan.
Objectivity • Not take part in any activity or relationship that may damage or any allegedly damage a fair and impartial assesment. This participation includes activities or relationships that may be contradictive to the interests of the Company.
• Berkoordinasi dan bekerjasama dengan fungsi pengendalian lainnya yang ada (komite audit, auditor eksternal, dan lain-lain).
• Coordinate and cooperate with other existing control functions (audit committee, external auditors, and others).
• Memastikan terlaksananya kebijakan pelaporan transaksi penjualan kepada PPATK oleh pihak manajemen.
• Ensure that the management complies to the policy of reporting of transactions of sales to the PPATK.
• Tidak menerima suatu apapun yang dapat merusak atau diduga merusak pertimbangan keahlian profesional mereka.
• Not accept anything, which can damage or allegedly damage their professional judgment skills.
Di tahun 2013, Audit Internal melaksanakan 19 proyek, di mana 11 adalah proyek baru, 1 proyek sudah selesai, dan 7 sisanya merupakan proyek yang berjalan.
In 2013, the Internal Audit took up 19 projects, of which 11 were new ones, 1 was completed, and the remaining 7 were ongoing/existing projects.
• Mengungkapkan semua fakta-fakta penting yang diketahui oleh mereka yang jika tidak diungkapkan dapat mengubah pelaporan aktivitas yang sedang diteliti.
• Disclose all essential facts, which if not disclosed then possibly to change the reporting activities being observed.
Kerahasiaan • Berhati-hati dalam menggunakan dan melindungi informasi yang diperoleh selama bertugas.
Condentiality • Exercise caution in utilizing and protecting information, which obtained during assignment.
Audit Internal senantiasa menggunakan pendekatan risk-based audit dalam mengaudit kegiatan operasional Perseroan. Di tahun 2014 nanti, sebanyak 6 proyek yang akan diaudit akan menjadi prioritas Audit Internal. Untuk memastikan keberhasilan proses audit tersebut dan memastikan kualitas auditnya, Audit Internal telah dan akan mengalokasikan waktu dan sumber daya yang tepat, serta akan membina koordinasi antara atasan dan bawahan secara konsisten dan terpadu.
The Internal Audit applies the risk-based audit approach at all times in auditing the Company’s operational activities. In 2014, the 6 projects of the Company that will be audited will be prioritized by the Internal Audit. To ensure the success of the audit process and ensure its audit quality, the Internal Audit has and will allocate the appropriate time and resources, and will foster strong coordination between superiors and subordinates in a consistent and integrated manner.
• Tidak menggunakan informasi untuk keuntungan pribadi apapun atau dengan cara apapun yang akan bertentangan dengan hukum atau yang akan merugikan tujuan Perusahaan yang sah dan etis.
• Not use the information for any personal interest or in any manner against the law or would adversely aect the Company’s legal and ethical objectives.
untuk
SISTEM
PENGENDALIAN INTERNAL INTERNAL CONTROL SYSTEM
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Kemampuan • Hanya melibatkan diri dalam pelayanan di mana mereka mempunyai pengetahuan, ketrampilan, dan pengalaman yang diperlukan.
Ability • Only be involved in services in which they posses the knowledge, skills, and required experience.
• Melaksanakan pelayanan audit internal sesuai dengan Standar Praktek Profesional Audit Internal.
• Perform internal audit services in accordance with the Standards of Professional Internal Auditing Practices.
• Secara terus-menerus meningkatkan kemampuannya dan efektivitas serta kualitas pelayanannya.
• Continuous ly improve its ability and eectiveness as well as service quality.
Perseroan telah menyusun dan mempunyai Sistem Pengendalian Internal berupa serangkaian kebijakan dan prosedur standar dalam menjalankan setiap kegiatan operasionalnya serta sistem informasi dan pelaporan untuk menunjang pengambilan keputusan manajemen. Sistem ini terus mengalami penyempurnaan dan hingga saat ini dinilai cukup efektif untuk mengendalikan dan meminimalkan risiko yang ada.
The Company has prepared and applied an Internal Control System in the form of a series of policies and standard procedures in conducting daily operational as well as information system and reporting to support the management’s decisions. This System is continuously enhanced and is considered eective in controlling and minimizing existing risks.
Adalah tugas Audit Internal untuk memastikan sistem pengendalian internal yang ada sudah baik dan efektif
The Internal Audit is charged to ensure that the Internal Control System has been well established
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
137
138
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
dijalankan di setiap lini usaha, sesuai dengan misi yang tercantum dalam Piagam Audit Internal, yaitu untuk memberikan penilaian yang objektif dan independen serta memberikan layanan konsultatif dalam hal keefektifan dan kecukupan pengendalian, manajemen risiko, dan tata kelola perusahaan.
and eectively conducted in every line of business, as aligned with the mission stated in Internal Audit Charter, which is to provide objecti ve and independent measurement as well as providing consultative service on the eectiveness and adequacy of controlling, risk management, and corporate governance.
Selama tahun 2013, sistem pengendalian internal yang dilakukan oleh Audit Internal telah dilaksanakan melalui hal-hal berikut: • Penyusunan rencana audit tahunan untuk audit unit-unit usaha maupun kantor pusat, dan telah diselesaikannya seluruh penugasan audit sesuai rencana;
In 2013, the Internal Audit has applied the internal control system through the following activities: • Compilation of the Annual Audit Plan both for business units and the head oce and completed the entire audit assignments as planned;
• Lingkup audit meliputi pengujian dan evaluasi atas kecukupan dan efektivitas pelaksanaan sistem pengendalian internal;
• The audit scope covers examination and evaluation of internal controll system eectiveness and adequacy;
• Penilaian atas efektitas dan esiensi di bidang keuangan, akuntansi, pemasaran, sumber daya manusia, operasional, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya dengan pendekatan risiko (riskbased audit), serta pendeteksian atas kemungkinan terjadinya pelanggaran atau kecurangan;
• The measurement on eectiveness and eciency of nance, accounting, marketing, human resource, operational information technology, and other activities with risk-based audit approach, also detection of the possibility of violation or fraud;
• Pemberian saran perbaikan atas sistem pengendalian internal yang diperlukan, serta pembahasan bersama Direktur dan jajaran manajemen terkait;
• Provision of corrective recommendations on internal control system and discussion with the Board of Directors and related management;
• Pemantauan tindak lanjut perbaikan yang telah disepakati;
• Monitoring of the follow-up on the agreed corrective actions;
• Penyusunan dan pelaporan hasil audit beserta tindak lanjutnya kepada Direktur Utama;
• Preparation and reporting of the audit results along with the follow-up to the President Director;
• Pelaporan secara berkala kemajuan dan hasil audit serta tindak lanjut Direksi dan manajemen kepada Komite Audit dan Dewan Komisaris;
• Reporting of the progress and results of the audit periodically and follow-up from the Board of Directors and the management to the Audit Committee and the Board of Commissioners
• Evaluasi mutu Audit Internal yang dilakukan dan penyempunaan program audit, audit teknik, sistem pelaporan maupun meningkatkan kompetensi para auditor.
• Evaluation of the Internal Audit quality and completion of the audit program, technique, reporting system and improvement of the auditors’ competence.
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Perseroan telah mengambil langkah penting dengan membentuk manajemen risiko dan diterapkan secara terintegrasi dengan pendekatan multi aspek atau yang dikenal dengan istilah Enterprise Risk Management (ERM) yang sudah dilaksanakan sejak 2009. Kemajuan dan hasil kelola manajemen risiko tahun 2013 semakin baik dibandingkan tahun sebelumnya.
The Company has taken an important step by establishing risk management and by integrating it with the multi-aspect approach known as the Enterprise Risk Management (ERM), which has been implemented since 2009. The risk management progress and results in 2013 were more heartening than in the previous year.
Manajemen risiko Perseroan bertujuan untuk mengelola risiko yang akan maupun yang sedang terjadi di Perseroan. Metode yang digunakan adalah menilai risiko, mengembangkan strategi untuk menanggulanginya, dan memitigasi risiko tersebut dengan menggunakan atau mengelola sumber daya yang ada. Strategi yang dapat diambil lebih beragam antara lain, dengan memindahkan risiko kepada pihak lain, menghindari risiko, mengurangi efek negatif risiko, dan menampung sebagian atau semua konsekuensi risiko tertentu.
The Company’s risk management aims to manage risks that will be or are being faced to the Company. The method is to assess risks, develop strategies to address these risks, and mitigate these risks by employing or managing existing resources. Strategies that can be taken are diverse, namely by transferring the risks to another party, avoiding the risks, reducing the negative eects of risks, and hold some or all of consequences of a particular risk.
Manajemen risiko yang tradisional berfokus pada risiko-risiko yang timbul dari penyebab sik atau legal (seperti bencana alam atau kebakaran, kematian, serta tuntutan hukum). Manajemen risiko keuangan, di sisi lain, terfokus pada risiko yang dapat dikelola dengan menggunakan instrumen-instrumen keuangan.
Traditional risk management focuses on the risks arising from physical or legal cause (such as a natural disaster or re, death, and lawsuits). Financial risk management, on the other hand, focuses on risks that can be managed by utilizing nancial instruments.
Manajemen risiko memiliki tugas dan fungsi meliputi: • Pengawasan dan pemetaan atas risiko yang ada • Manajemen mitigasi risiko • Evaluasi atas hasil mitigasi risiko • Analisis kinerja manajemen risiko
Risk management duties and functions include: • Monitoring and mapping of risks • Management of risk mitigation • Evaluation of the results of risk mitigation • Analysis of risk management performance
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
139
140
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
VISI DAN MISI MANAJEMEN RISIKO Visi Meminimalkan risiko dengan melakukan upaya mitigasi risiko yang maksimal agar menjaga kesehatan Perseroan
RISK MANAGEMENT VISION AND MISSION Vision Minimize risk by conducting maximum risk mitigation eorts to maintain the Company’s health
Misi Mengelola risiko yang mungkin terjadi pada perusahaan properti. Memberikan responsibility lesson bagi karyawan terhadap risiko berusaha. Meningkatkan kepercayaan stakeholder terhadap Perseroan.
Mission Manage risks that may occur in the property business. Provide responsibility lesson for employees toward the business risk. Increase stakeholders’ condence toward the Company.
PENGAWAS MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN Susunan Komite Pengawas Manajemen Risiko per 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: 1. Adi Subrata (50 tahun, Pengawas Keuangan Mal Ciputra Jakarta dan Semarang, Citradream Budget Hotel) – Manajer Manajemen Risiko
RISK MANAGEMENT SUPERVISOR The composition of the Risk Management Supervisor as at 31 December 2013 was as follows: 1. Adi Subrata (50 years old, Financial Controller of Mal Ciputra Jakarta and Semarang, Citradream Budget Hotel) – Risk Management Ocer
2. Usep Sugandi (49 tahun, Chief Accoun ting Hotel Ciputra Jakarta) – Anggota
2. Usep Sugandi (49 years old, Chief Accounting Hotel Ciputra Jakarta) – Member
3. Sherly Setiany (33 tahun, Manajer Keuangan dan Akuntansi Mal Ciputra Jakarta) – Anggota
3. Sherly Setiany (33 years old, Financial and Accounting Manager of Mal Ciputra Jakarta) – Member
4. Veronica Ria Elyawati (43 tahun, Kepala Sumber Daya Manusia Mal Ciputra Semarang) – Anggota
4. Veronica Ria Elyawati (43 years old, Head of Human Resources of Mal Ciputra Semarang) – Member
5. Setyoadhi Pratomo (48 tahun, Head of Engineering Hotel Ciputra Semarang) – Anggota
5. Setyoadhi Pratomo (48 years old, Head of Engineering of Hotel Ciputra Semarang) – Member
Sasaran dari pelaksanaan manajemen risiko adalah untuk mengurangi risiko yang berbeda-beda yang berkaitan dengan bidang yang telah dipilih pada tingkat yang dapat diterima oleh masyarakat. Hal ini dapat berupa berbagai jenis ancaman yang disebabkan oleh lingkungan, teknologi, manusia, organisasi dan politik. Di sisi lain, pelaksanaan manajemen risiko melibatkan segala cara yang tersedia bagi manusia, khususnya, bagi entitas manajemen risiko (manusia, staf, dan organisasi).
The goal of implementing risk management is to reduce dierent risks related to the selected eld of business, at a level that is acceptable for the community. There are dierent types of threats that are caused by environment, technology, humans, organizations, and politics. On the other hand, implementation of risk management involves all means that are available to mankind, especially for risk management entities (people, sta, and organization).
Risiko yang dihadapi Perseroan diantaranya berupa uktuasi nilai tukar mata uang asing yang dimitigasi Perseroan dengan menggunakan instrumen pasar uang seperti forward hedging , dan sebagainya. Kemudian kebutuhan modal telah dimitigasi dengan menandatangani kesepakatan kredit dengan Bank Mandiri. Sementara itu, peningkatan harga bahan baku bangunan dimitigasi dengan melakukan penandatanganan kesepakatan kerja dengan para kontraktor dan pemasok untuk mengikat harga jual.
The risks faced by the Company, among others, uctuations in foreign currency exchange rates, are mitigated using money market instruments such as forward hedging, and others. The capital requirement is mitigated by signing a credit agreement with Bank Mandiri. Increases in the prices of building materials are mitigated by signing agreements with contractors and suppliers to bind the sale price.
Sejumlah proyek telah menyusun daftar risiko dan tindakan mitigasi di tahun 2013, lalu dilakukan penyaringan berdasarkan skala prioritas dengan persetujuan Direktur proyek. Dari daftar tersebut akan terlihat peta risiko. Tindakan yang dilakukan adalah mitigasi dan pemantauan untuk menurunkan tingkat risiko.
A number of projects compiled the list of risks and mitigation actions in 2013, which are then ltered based on the priorities upon the approval of the project director. The risk map wil be viewed from the list. The next actions are mitigation and monitoring to reduce the risk level.
Untuk memperkecil risiko usaha, Perseroan berusaha untuk selalu melakukan studi kelayakan atas masingmasing proyek, membuat jadwal kerja, dan juga melakukan analisa secara berkala atas kinerja proyek. Di samping itu, juga dipersiapkan proyek baru yang menarik bagi pasar dan Perseroan senantiasa bekerja sama dengan para ahli di bidang properti untuk menghasilkan produk unggulan.
To minimize business risks, the Company strives to conduct a feasibility study on each project, create a work schedule, and also conduct regular analysis of performance of the project. In addition, to prepare new projects and continue to work closely with experts in respective eld to create superior property products.
Apabila terjadi insiden, proyek-proyek harus melaporkan kejadian tersebut, baik insiden bersifat biasa maupun kritis. Setiap kejadian akan dilaporkan secara berkala. Peta risiko dan pemantauan tingkat risiko terus menerus mengalami penyempurnaan, dan diimplementasikan dalam budaya Perseroan.
In the event of an incident, it must immediately be reported by the concerned project, whether it is ordinary and critical incident. Each incident shall be reported periodically. Risk maps and monitoring of risk levels continue to be enhanced, and further to be embedded in the corporate culture.
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI RISIKO RISK FACTORS & MITIGATION
Dalam berbagai aspek usahanya, Perseroan dihadapkan pada berbagai aspek risiko. Karena itu, Perseroan selalu fokus dan terus-menerus meningkatkan upaya serta kemampuannya dalam mengelola berbagai risiko. Segala hal yang dapat berpotensi menjadi risiko dikelompokkan dan dikaji secara saksama melalui penerapan ERM, agar tidak berkembang menjadi risiko yang akan menghambat kinerja Perseroan. Perseroan selalu berhati-hati dan waspada dalam menjalankan roda usahanya terhadap berbagai risiko-risiko yang terkandung dalam keputusan maupun aktivitasnya.
In various aspects of business, the Company is constantly faced with various forms of risk. To that end, the Company strives to focus and continuously improve its eort and ability to manage risks. Anything that could potentially become a risk is classied and analysed thouroughly through the implementation of ERM, so as to prevent it from developing into a risk that will hinder the performance of the Company. The Company acts prudently and cautiously in managing its business against various risks inherent in the Company’s decisions and activities.
Beberapa risiko utama tersebut, meliputi:
The following are the principal risks faced by the Company: Risk of Land Availability The Company has already set a plan for its business development, including land acquisition in various regions with high growth rates, such as in the central business areas of Jakarta. However, the Company often nds that there is a limitation in land availability. Any failure of its acquisition plans will impact on its strategic plan and may aect the Company’s nancial and operational results in the future.
Risiko Keterbatasan Lahan Perseroan telah memiliki rencana yang matang dalam pengembangan usaha, termasuk di dalamnya mengakuisisi lahan di berbagai daerah dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi, seperti di daerah sentra usaha Jakarta, namun masih dapat dijumpai ketersediaan lahan yang terbatas. Apabila tidak terlaksananya akuisisi tersebut, maka akan berimbas pada rencana yang telah ditetapkan Perseroan dan berisiko mempengaruhi kondisi keuangan serta hasil operasionalnya di masa yang akan datang. Risiko Kepastian Hukum Perseroan selalu berusaha untuk mendapatkan Hak Guna Bangunan dan hak pengembangan atas tanah yang sudah diakuisisinya, karena mutlak diperlukan kepastian hukum sebagaimana tercantum pada undang-undang pertanahan. Ketidakadaan kepastian hukum akan berimbas kepada perselisihan status hak kepemilikan tanah dengan pemilik sebelumnya.
Risk of Legal Certainty The Company strives to obtain the Building Permits and development rights of the lands it has acquired. This is an absolute requirement from the legal aspect, as stated in th e land laws. Failure to do so will potentially result in a dispute concerning the status of the land rights with the previous owners.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
141
142
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
Risiko Fluktuasi Properti Industri properti di Indonesia memiliki siklus dan pengaruh secara signikan oleh perubahan kondisi ekonomi umum maupun lokal, seperti tingkat pengangguran yang cukup tinggi, ketersediaan pembiayaan, suku bunga, tingkat kepercayaan konsumen dan permintaan produk properti, baik ritel, kantor, hotel maupun perumahan. Kondisi tersebut mengakibatkan risiko akan selalu ada. Antara lain, seandainya proyek dipasarkan pada saat pasar mengalami depresi, hal ini akan mempengaruhi pengembangan, pembayaran dan penggunaan sumber daya lainnya yang telah dilakukan jauh sebelumnya. Tekanan semacam ini tentu saja dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan dan hasil operasional Perseroan.
Risk of Property Fluctuation The Indonesian property industry has cycles and is signicantly inuenced by changes in general and local economic conditions, such as high unemployment rates, availability of nancing, interest rates, consumer condence and demand for property products, both retail, oce, hotel and residential. These conditions create risk. For instance, if the Company’s project is sold when the market is experiencing a downturn, this will aect the development, payment and other resources arranged far in advance. This kind of pressure surely will aect the business, nancial condition, and the operational results of the Company.
Risiko Keuangan Pembiayaan Aktivitas pengembangan properti membutuhkan modal investasi yang besar. Perseroan mungkin saja perlu mencari pembiayaan tambahan atau eksternal untuk memenuhi kebutuhan tersebut. Namun demikian, tidak ada jaminan akan ketersediaan tambahan pembiayaan, baik jangka pendek maupun jangka panjang, untuk Perseroan. Atau jika tersedia, pembiayaan tersebut juga belum pasti dapat diperoleh dengan persyaratan yang menguntungkan Perseroan.
Financial Risk of Financing Property development activities require substantial capital investment. The Company may require additional or external nancing to meet those needs. However, there is no guarantee of the availability of additional fnancing, both short term and long term. In the case that there is fund available, the terms of funding must be reviewed and ensured that they are favorable to the Company’s conditions.
Risiko Persaingan Dalam beberapa tahun terakhir, industri properti di Indonesia semakin didominasi oleh persaingan yang ketat, tidak hanya antara pengembang properti lokal tetapi juga dengan pengembang mancanegara. Persaingan yang semakin ketat dapat menyebabkan peningkatan biaya untuk akuisisi tanah, berlebihnya persediaan lahan, dan lambatnya proses persetujuan untuk pengembangan properti baru dari pejabat yang berwenang. Semuanya dapat berpengaruh buruk terhadap usaha dan kinerja Perseroan.
Risk of Competition In recent years, property industry in Indonesia has been dominated by intense competition, not only among local property developers, but also theforeign developers. Increasing competition could result in increased costs for land acquisition, excess supply of land and the slow approval process for new property development from the authorities. These issues could adversely aect the Company’s operations and performance.
Risiko Ekonomi Industri properti dihadapi oleh risiko ekonomi yang mencakup faktor-faktor yang secara sendirisendiri maupun bersamaan dapat berdampak negatif terhadap para pelaku industri properti. Fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS, tingkat suku bunga, dan laju inasi, semuanya berdampak besar pada posisi keuangan Perseroan, daya beli konsumen, tingkat belanja konsumen dan permintaan pasar ritel.
Economic Risks The property industry faces an economic risk that includes factors, which, acting solely or collectively, may have a negative impact on the property industry. The uctuation of Rupiah’s exchange rate against the US dollar, interest rates and ination, do bear a major impact on the nancial position of the Company, consumer purchasing power, consumer spending, and demand in the retail market.
Risiko Lainnya Kegiatan usaha Perseroan juga dapat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi, sosial politik, bencana alam, serangan teroris, kebakaran dan risiko lainnya. Guna menghadapi dan memitigasi risiko-risiko tersebut, Perseroan telah melakukan berbagai langkah, seperti selalu menjaga kualitas dan keunikan dari properti yang dibangun, mengasuransikan aset-aset utamanya, aktif mencari lahan untuk
Other Risks The Company’s business activities may be aected by economic conditions, socio-political, natural disasters, terrorist attacks, res, and other risks. To face and mitigate these risks, the Company takes various measurements; including to maintain quality and uniqueness of the property, insuring its main assets, actively seeking land for location of new development, seek funding either through
lokasi pengembangan baru, mencari pendanaan baik melalui perbankan maupun melakukan aksi korporasi di pasar modal untuk memenuhi kebutuhan dana yang besar dan berbagai program lainnya.
banks or corporate action on the market to meet its potentially large need for capital injection, and a variety of other programs.
KEGIATAN
MANAJEMEN RISIKO 2013 RISK MANAGEMENT ACTIVIES IN 2013
Pada tahun 2013 Perseroan mengundang konsultan eksternal, APB Group, untuk membantu menyusun Prol Risiko Strategis Perseroan. Hal ini dilakukan untuk mendapatkan gambaran tentang hal-hal yang akan mengganggu pencapaian sasaran strategis Perseroan, khususnya di sektor usaha perumahan, yang merupakan sektor usaha Perseroan yang nilainya paling substansial.
In 2013 the Company hired an external consultant, APB Group, to help establish the Company’s Strategic Risk Prole. This was done in order to obtain a clearer picture of issues that will hinder the achievement of the Company’s strategic goals, especially in the housing sector, which remains the Company’s most substantially valuable sector.
Pendekatan yang dilakukan untuk penyusunan prol risiko ini adalah dua cara, yaitu bottom up dan top down , dengan metode kajian dokumen, wawancara, diskusi, analisis rich picture diagram, dan diagram Ishikawa.
This risk proling activity employed two approaches, the bottom up and top down approaches, with the methods covering documentation review, interviews, discussions, rich picture diagram analysis, and the Ishikawa diagram.
Hasil kegiatan ini adalah dikategorikannya risiko-risiko yang dihadapi Perseroan menjadi risiko operasional, risiko strategis, risiko keuangan, dan risiko bahaya (hazard), termasuk cara penilaiannya dan perbandingan antara risiko yang dihadapi Perseroan dengan yang dihadapi oleh perusahaan-perusahaan sejenis di dalam industri perumahan.
This activity resulted in the categorization of the risks faced by the Company into four groups: operational risks, strategic risks, nancial risks, and hazard risks, as well as the method to evaluate these risks and the comparison between the risks faced by the Company with those faced by its competitors in the housing sector.
Selain itu, APB Group juga memberikan sejumlah rekomendasi berikut terkait manajemen risiko Perseroan: • Perlunya sosialisasi terkait manual kebijakan manajemen risiko ke tingkat proyek
In addition, the APB Group further provided the following recommendations on the Company’s risk management: • Dissemination of risk management policy manual to the project level is required
• Perlunya penerapan parameter risiko secara komprehensif • Perlunya dilakukan asesmen atas penerapan manajemen risiko untuk seluruh Grup Ciputra
• Implementation of risk parameters should be done in a more comprehensive manner • Assessment on risk management implementation across all entities within the Ciputra Group should be performed • Revisions to the risk management policy manual should be made in order to make it more aligned with real conditions in the projects of the Ciputra Group.
• Perlunya merevisi manual kebijakan manajemen risiko agar lebih sesuai dengan kondisi proyekproyek Grup Ciputra.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
143
144
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
KEPATUHAN & KEBIJAKAN
PELAPORAN PELANGGARAN COMPLIANCE & WHISTLEBLOWING POLICY
Penerapan praktik-praktik tata kelola perusahaan yang baik di Perseroan dilaksanakan selain untuk menjamin keberlanjutan usahanya, juga untuk memastikan bahwa setiap kegiatannya patuh dan sesuai dengan koridor undang-undang dan peraturan yang berlaku di wilayah Republik Indonesia.
The implementation of good corporate governance practices in the daily operations of the Company is aimed not only for ensuring its business continuity in the long run, but also for guaranteeing that all its activities are in alignment and within the boundaries set out by the laws and regulations prevailing in the jurisdiction of the Republic of Indonesia.
PERKARA PENTING YANG SEDANG
DIHADAPI PERUSAHAAN MATERIAL LITIGATIONS FACED BY THE COMPANY
PT Ciputra Property Tbk dan Entitas Anak tidak sedang terlibat dalam kasus dan perkara hukum di Indonesia maupun di luar negeri, baik berupa gugatan atau dalam status penyelesaian perkara atau gugatan yang berdampak signikan terhadap kondisi keuangan, pendapatan, aset dan kelangsungan usaha Perseroan dan Anak Perusahaan.
PT Ciputra Property Tbk and subsidiaries are not currently involved in any case and litigation in Indonesia and abroad, either in the form of a lawsuit or in settlement status with signicant impact on our nancial condition, revenues, assets and business sustainability of the Company and its Subsidiaries.
SISTEM PELAPORAN
PELANGGARAN
Mekanisme pelaporan pelanggaran secara tertulis: • Menyampaikan surat resmi yang ditujukan kepada Perseroan c.q. Dewan Komisaris, dengan cara diantar langsung, dikirim melalui faksimili, atau melalui pos ke alamat Perseroan seperti berikut: PT Ciputra Property, Tbk Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940, Indonesia Tel.: (021) 29888898 Fax.: (021) 29888899
Mechanism for reporting in writing: • Address an ocial letter to the Company c.q. the Board of Commissioners, which can be delivered by hand, sent by facsimile, or mailed to the Company’s address, as follows: PT Ciputra Property Tbk Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940, Indonesia Tel: (021) 29888898 Fax: (021) 29888899
• Pelaporan pelanggaran secara tertulis dan beridentitas wajib dilengkapi fotokopi identitas dan dokumen pendukung seperti: dokumen yang berkaitan dengan transaksi yang dilakukan dan/atau pelaporan pelanggaran yang akan disampaikan.
• Written reports shall be completed with photocopies of the identity card and supporting documents, such as: documents related to the transactions and/ or violations reported.
• Pelaporan pelanggaran secara tertulis tanpa identitas wajib dilengkapi fotokopi dokumen pendukung, seperti dokumen yang berkaitan dengan transaksi yang dilakukan dan/atau pelaporan pelanggaran yang akan disampaikan.
• Written reports wi thout identication shall be completed with photocopies of the supporting documents, such as: documents related to the transactions and/or violations reported.
Perwakilan pemangku kepentingan: • Apabila pelaporan pelanggaran diajukan oleh perwakilan pemangku kepentingan, maka selain dokumen di atas, juga perlu diserahkan dokumen lainnya, yaitu fotokopi bukti identitas pemangku kepentingan dan perwakilan pemangku kepentingan, dan surat kuasa dari pemangku kepentingan kepada perwakilannya yang harus menyatakan bahwa pemangku kepentingan memberikan kewenangan bertindak untuk dan atas nama pemangku kepentingan.
Stakeholders’ representations: • When the report is led by a stakeholder’s representative, in addition to the above documents, other documents should be supplied, such as the photocopy of the identity cards of the stakeholder ling the report and the stakeholder’s representative, and a power of attorney from said stakeholder to held by their representative, which states that said stakeholder has given the authority to the said representative to act for and on behalf of the stakeholder.
• Jika perwakilan pemangku kepentingan adalah lembaga atau badan hukum, maka harus dilampirkan dokumen yang menyatakan bahwa pihak yang mengajukan pelaporan pelanggaran memang berwenang untuk mewakili lembaga atau badan hukum tersebut.
• If the stakeholder’s representative is an institution or a legal entity, a power of attorney should be attached to vouchsafe the representation of the reporting institution or the legal entity by the appointed party.
Penerimaan pelaporan pelanggaran: • Perseroan menerima setiap pelaporan pelanggaran yang diajukan oleh pemangku kepentingan dan/atau perwakilannya baik secara lisan maupun tertulis.
Receipt of whistleblowing report: • The Company receives whistleblowing reports from stakeholders and/or their representatives both verbally and in writing.
• Perseroan memberikan penjelasan mengenai kebijakan dan prosedur penyelesaian pelaporan pelanggaran pada saat pemangku kepentingan dan/atau perwakilannya mengajukan pelaporan pelanggaran.
• The Company provides explanation on the policies and procedures for completion of the whistleblowing report to the stakeholders and/or representatives submitting the report.
• Perseroan memberikan tanda terima, jika Pelaporan Pelanggaran diajukan secara tertulis.
• The Company gives a receipt after receiving the submission.
• Penerima Pelaporan Pelanggaran adalah Dewan Komisaris c.q. Komite Audit Perusahaan.
• The recipient party of the whistleblowing report is the Board of Commissioners c.q. the Audit Committee.
• Mekanisme Pelaporan Pelanggaran disosialisasikan kepada seluruh pemangku kepentingan.
• The mechanism for reporting violations is has been circulated to all stakeholders.
WHISTLEBLOWING SYSTEM
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Sebagai salah satu perwujudan komitmen kepatuhannya, Perseroan telah memiliki dan menerapkan sistem pelaporan pelanggaran yang berlaku bagi seluruh karyawan dan manajemen puncak di Perseroan.
As part of its compliance commitment, the Company has set up and implemented a whistleblowing system that is applicable and binding to all members of the Company, including the employees and its top management.
Mekanisme pelaporan pelanggaran ini dilaksanakan guna menjaga reputasi dan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap Perseroan. Sistem pengaduan dan pencatatan, yang menjadi bagian dari mekanisme ini, dilakukan melalui komunikasi kepada Direksi. Komunikasi ini dilakukan secara dua arah, dan diselenggarakan secara konsisten di setiap unit kerja Perseroan. Pelaporan dapat dilakukan secara lisan maupun tertulis kepada Direksi, dengan mekanisme lengkapnya dijelaskan di bawah ini.
This whistleblowing system for reporting violations at work is implemented by the Company in order to safeguard its reputation and the stakeholders’ condence in the Company. The complaints and recording procedures, part of this whistleblowing system, are conducted through a two-way communication with the Board of Directors. This is carried out consistently in each unit in the Company. Reports can be delivered both orally or in writing to the Board of Directors, with th e procedures as follows:
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
145
146
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
TATA KELOLA PERUSAHAAN . CORPORATE GOVERNANCE
KODE ETIK
AUDITOR EKSTERNAL
CODE OF CONDUCT
EXTERNAL AUDIT
Kode Etik atau Pedoman Perilaku merupakan seperangkat praktik tata kelola perusahaan yang menjelaskan nilai dan standar praktik usaha yang dijalankan oleh Perseroan dan harus menjadi acuan bagi setiap individu di dalamnya, sekaligus menjelaskan kepada pemegang saham tentang bagaimana Perseroan menjalankan usahanya.
Code of Conduct is a set of corporate governance practices which explains the value and standards of business practice conducted by the Company and as a reference for every individual within the Company. At the same time, it provides explanation to the shareholders on the management of the Company.
Filoso yang mendasari Kode Etik Perseroan adalah Integritas, yaitu sikap untuk menjunjung tinggi kejujuran, etika, dan moral dalam bekerja untuk menciptakan iklim bekerja yang kondusif dan mengoptimalkan nilai bagi Pemegang Saham sesuai dengan visi dan misi Perseroan. Ketiga hal tersebut juga merupakan penyataan atas budaya Perseroan yang diharapkan mampu menjadi etos kerja dan citra positif di hati individu maupun publik.
Integrity is set as the cornerstone philosophy of the Company’s Code of Conduct. Integrity here means to uphold honesty, ethics, and morals at work, to create favorable work climate and optimize the value for shareholders in accordance with the Company’s vision and mission. These three statements are established as the Company’s corporate culture that will be turned into work ethic and bring about a positive image in the hearts of the individuals and public.
Kunci keberhasilan implementasi Kode Etik adalah kerjasama dan peran serta dari seluruh pengurus dan karyawan. Setiap pengurus dan karyawan Perseroan menerima salinan Kode Etik Perseroan. Semua pasal dan aturan dalam Kode Etik Perseroan berlaku bagi semua individu tanpa kecuali. Perseroan akan menjatuhkan sanksi bagi pengurus dan karyawan yang melanggar aturan yang ditetapkan sesuai dengan Peraturan Perseroan dan perundangan yang berlaku.
Key to successful implementation of this Code of Conduct is the cooperation and participation from all boards and employees. Every board member and employee of the Company has received a copy of the Code of Conduct. All chapters and rules in the Company’s Code of Conduct are applicable to all the individuals without exception. The Company will impose penalty for ocials and employees who violate the rules that have been established in accordance with the Company Regulations and pertinent laws.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun buku 2012 yang diselenggarakan tanggal 28 Mei 2013 telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (Ernst and Young) untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan tahun 2013.
The Annual General Meeting of Shareholders for FY2012 conducted on 28 May 2013 reached a resolution to appoint the Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) to audit the Company’s nancial statements for the year 2013.
Sebelumnya, Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (Ernst and Young) telah mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2011 dan 2012.
Previously, the Public Accountant Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (Ernst and Young) audited the Company’s nancial statements for the years ended 31 December 2011 and 2012.
Biaya audit laporan keuangan Perseroan beserta anak perusahaan di tahun 2013 yang dibayarkan kepada kantor akuntan publik tersebut adalah Rp 1,31 miliar.
The fee incurred by the Company and subsidiaries for the abovementioned audit by the public accountant in 2013 was Rp 1.31 billion.
Di samping jasa audit sebagaimana dijelaskan di atas, kantor akuntan publik tersebut tidak memberikan jasa lainnya kepada Perseroan.
Aside from the audit service as mentioned above, the public accountant did not render any other types of service to the Company.
Laporan keuangan untuk tahun buku 2013 dari sejumlah anak perusahaan dari Perseroan diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Teramihardja, Pradhono & Chandra.
The nancial statements for the FY2013 of a number of Subsidiaries of the Company were audited by the Public Accountant Teramihardja, Pradhono & Chandra.
PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM
BAGI KARYAWAN
BIAYA AUDIT // FEE AUDIT
EMPLOYEE SHARE OWNERSHIP PROGRAM
Perseroan tidak pernah memberlakukan program kepemilikan saham bagi karyawan.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
The Company has not implemented any employee share ownership program.
ERNST & YOUNG
TERAMIHARDJA, PRADHONO & CHANDRA
GRAND TOTAL
2013
2012
1,310,000,000
1,155,000,000
143,500,000
125,000,000
1,453,500,000
1,280,000,000
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
TO LOVE ANOTHER PERSON IS LIKE TO SEE THE FACE OF GOD.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
- les miserables -
. k b T Y T R E P O R P
. k b T Y T R E P O R P
A R T U P I C . T P
A R T U P I C . T P
3 1 0 2
3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
N A N U H A T N A R O P A L
149
150
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Sebagai yang terdepan dalam industri properti, Perusahaan senantiasa menerapkan konsep bangunan ramah lingkungan di setiap proyeknya, juga membantu meningkatkan kesejahteraan masyarakat khususnya melalui program-program CSR di bidang pendidikan dan sosial keagamaan.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Pada tahun 2013, kegiatan CSR dalam sektor pendidikan dan sosial budaya yang dilaksanakan Perseroan adalah transliterasi atau penulisan kembali buku-buku dalam huruf Braille untuk dapat dibaca oleh para tunanetra, kegiatan donor darah sebagai bentuk kepedulian terhadap kemanusiaan, kegiatan keagamaan seperti Ramadhan, Hari Raya Kurban dan Hari Raya Natal, serta fasilitasi siswa sekolah dasar untuk mengunjungi tempat-tempat bersejarah dan Perseroan sebagai upaya membuka cakrawala berpikir mereka.
Being at the forefront of the property industry, the Company untiringly advocates the green building concept through all of its projects, and undertakes the role as the builder of welfare in the society, especially through educational and social/ religious CSR programs.
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY In 2013, CSR activities in educational and sociocultural sectors conducted by the Company include transliterating or rewriting of books in Braille format so they could be read by the blind, blood drive as a humanitarian initiative, various religious activities during the holy month of Ramadan, Idul Adha and Christmas Day festivities, and also enablement of elementary school students to visit various historical landmarks as well as the Company in order to widen these students’ perspective.
21 JANUARY 2013 Banjir yang sempat melanda Jakarta pada bulan Januari 2013 mengakibatkan kerusakan-kerusakan dan banyak rumah yang terendam banjir. Untuk itu kami mengadakan bakti sosial terhadap korban banjir dengan berkunjung dan mengirim sumbangan bahan-bahan makanan pokok terhadap korban banjir. Flooding that hit Jakarta in J anuary 2013 caused major damages and submerged many houses. We conducted relief eorts to help ood survivors by delivering staple goods to them.
26 JANUARY 2013 Pengetikan ulang buku untuk tunanetra yang dicetak dalam format huruf Braille, dengan melibatkan 500 peserta di Mal Ciputra Jakarta.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
PT Ciputra Property Tbk menempatkan diri sebagai bagian dari masyarakat, dengan demikian aktivitas usaha kami senantiasa memperhatikan faktor-faktor kelestarian lingkungan dan kepentingan masyarakat sekitar. Cara pandang ini membuat kebijakan operasional Perusahaan senantiasa melibatkan faktor manusia dan lingkungan sebagai faktor pertimbangan yang penting.
PT Ciputra Property Tbk places itself as a part of community, and therefore our business activities consistently take into account environmental conservation initiatives and the interest of the surrounding communities. The Company’s operational policy integrates human and the environment as among the most crucial factors for business consideration.
Perseroan memandang bahwa tanggung jawab sosial dan lingkungan dapat memberikan kontribusi yang signikan tidak hanya bagi pembangunan bangsa, namun juga pada perkembangan usahanya. Tanggung jawab sosial Perseroan diimplementasikan dalam program Corporate Social Responsibility (CSR) yang dilaksanakan sejalan dengan strategi usaha Perseroan, dan meliputi bidang pendidikan, sosial budaya, dan lingkungan.
The Company believes that its social and environmental responsibilities can help it give a signicant contribution not only to national development, but also to our own business development. The Company’s corporate social responsibility (CSR) is implemented through programs that are in accordance with the Company’s business strategy. These programs encompass the educational, socio-cultural and environmental sectors.
Rewriting of books in Braille format for the blind. The activity involved 500 participants.
. k b T Y T R E P O R P
20 MAY 2013 Donor Darah Massal Penuh Kasih untuk mendukung ketersediaan darah di PMI, dengan melibatkan karyawan dan pengunjung Mal Ciputra Jakarta.
Blood Drive themed “Penuh Kasih” was conducted to support the availability of blood supply at the Indonesian Red Cross. Employees of PT Ciputra Property Tbk and visitors of Ciputra Mall Jakarta participated in the event.
A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
151
152
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
21 JULY 2013 “Berbuka Puasa, Berbagi Ceria” – kegiatan buka puasa bersama dengan 200 anak-anak panti asuhan.
14 OCTOBER 2013
“Breaking the Fast, Sharing the Joy” event was conducted by the Company together with 200 orphan children.
Pemberian hewan kurban berupa dua ekor kambing untuk Masjid Al Hidayah dan satu ekor sapi untuk Masjid Raya Baitur Rahman. Charity during the Idul Adha festivity was done in the form of donating sacricial animals, namely two lambs and one cow, for Al Hidayah Mosque and Baitur Rahman Mosque, respectively.
24 JULY 2013 Pembagian konsumsi dan makanan kepada orangorang yang membutuhkan di Bulan Suci Ramadhan.
Charity in the form of food distribution to the underprivileged people during the holy month of Ramadhan.
7 DECEMBER 2013
25 SEPTEMBER 2013
Pemberian sumbangan berupa sembako dan acara Natal di Panti Asuhan Yayasan Talenta Kasih, Cempaka Putih.
Mal Ciputra Semarang mengadakan Study tour “Gantungkan Cita-citamu Setinggi Langit” bersama para siswa SD Vincentius & SD Salomo Semarang. Siswa-siswi kedua sekolah ini diajak mengunjungi tiga lokasi, yaitu Batalyon Kav 2/Tank, Kampoeng Rawa, dan pabrik Nissin Biscuit.
Charity in the form of distribution of staple goods and Christmas celebration was held at the orphanage of Talenta Kasih Foundation in Cempaka Putih area.
Study Tour themed “Set Your Goals Up in the Sky” was conducted, involving students of Vincentius and Salomo Elementary Schools in Semarang. Students of both schools were brought to three locations: Kav 2/Tank Battalion, Kampoeng Rawa, and Nissin Biscuit factory.
23 DECEMBER 2013 . k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
20 SEPTEMBER 2013 Donor darah yg diadakan oleh PT.Ciputra Property Tbk dan melibatkan hampir seluruh karyawan perusahaan untuk mendukung ketersediaan darah di PMI Blood drive was conducted by PT Ciputra Property Tbk to ensure blood supply availability at the Indonesian Red Cross, in which almost all employees participated.
“Bercocok Tanam Bersama Sinterklas” – acara dari rangkaian kegiatan Natal yang membawa nilai-nilai edukatif dan kepedulian lingkungan bersama Panti Asuhan Tanah Putih & Bahtera Kasih.
“Farming with Santa Claus” was one of the various Christmas events imbued with educational values and concern for environmental preservation conducted together with Tanah Putih and Bahtera Kasih orphanages.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
153
154
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
PENGELOLAAN LINGKUNGAN ENVIROMENTAL MANAGEMENT
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
Perseroan bergerak di bidang pengembangan daerah menjadi zona hunian dan ruang usaha. Tentunya, kegiatan ini senantiasa bersentuhan dengan lingkungan sekitar. Permasalahan lingkungan dalam hubungannya dengan operasional usaha telah disadari oleh Perseroan sejak awal. Oleh karena itu, aspek kelestarian lingkungan selalu menjadi bagian tidak terpisahkan dari standar sistem operasional Perseroan.
The Company’s business is in the development of residential and business areas. Our operation certainly is always closely connected to the surrounding communities. Environmental issues, especially in relation to our business operations, have always been addressed by the Company from the outset of its business activities. We continuously place environmental conservation as an inherent element in our corporate operational system standards.
Nilai dasar dari operasional Perseroan yang berkait dengan lingkungan adalah penerapan konservasi energi, optimalisasi penggunaan lahan, reduksi polusi (baik pada air, udara, maupun tanah), penanggulangan banjir, serta konservasi sumber daya alam. Standar yang dikenal dengan konsep “ Go Green” ini wajib diterapkan di semua proyek Perseroan.
The foundational value of the Company’s operations related to the environment is seen through the implementation of energy conservation, area usage optimization, pollution reduction (including that of water, air, and soil), overcoming of oods, and conservation of natural resources. These activities are based on the Go Green concept and are mandatorily implemented in all of our projects.
Konsep Green Building yang telah menjadi tren dunia konstruksi global sekarang ini juga diterapkan oleh Perseroan dalam proyek-proyeknya. Konsep ini telah dimulai sejak proses desain, konstruksi, hingga perawatan bangunan. Proyek Ciputra World 1 Jakarta adalah contoh ikonik dalam penerapan konsep Green Building ini.
The “Green Building” concept, which has been increasingly becoming a trend in the construction industry all over the world of late is applied by the Company in all projects. This concept has been implemented starting from building design, to construction and maintenance. Ciputra World 1 Jakarta is an iconic example of how we have implemented this Green Building concept.
Desain bangunan dalam proyek ini mendukung program penghematan listrik dengan dipasangnya lampu hemat energi jenis T5 serta optimalisasi pencahayaan dan sirkulasi udara alami. Penggunaan kaca double glazed yang sejalan dengan ketentuan Green Building Council of Indonesia (GBCI) juga merupakan upaya untuk menekan penggunaan listrik dari pendingin udara. Lift dalam bangunan ini juga menerapkan teknologi destination control yang mampu mengatur secara otomatis kapan fasilitas ini berjalan atau berhenti sesuai kebutuhan. Di samping itu, material yang digunakan diutamakan yang ramah lingkungan. Secara umum, sistem ini diharapkan dapat mengurangi jejak karbon proyek secara keseluruhan.
The building design of Ciputra World 1 Jakarta helps conserve electricity usage through the installation of T5 energy saving lightblubs as well as lighting optimization and the use of natural air circulation. Double glazed windows are used in accordance with the rules stipulated by the Green Building Council of Indonesia (GBCI) in order to reduce electricity consumption by air conditioners. The building elevators also utilize destination control technology which control these elevators’ movement automatically given the demand. In addition, this project gives priority to using eco-friendly materials, and thus the whole system is expected to reduce the project’s overall carbon footprint.
Dari segi pengelolaan sumber daya alam, Perusahaan melakukan daur ulang air yang diterapkan pada perangkat penyiram (ush) toilet. Bangunan Ciputra World 1 Jakarta juga mengalokasikan ruang terbuka hijau yang mengikuti ketentuan Pemerintah. Saat ini luas tapak bangunan Ciputra World 1 Jakarta adalah 40%, sedangkan 60% sisanya merupakan ruang terbuka hijau. Atas inisiatif ini Perseroan berhasil meraih sertikasi Gold Standard Green Building dari GBCI.
In order to conserve the use of natural resources, the Company applies water recycling through the toilet ushing devices. Within the Ciputra World 1 Jakarta, certain areas are allocated for open green space in accordance with the regulations from the government. At the time of writing, 40% of th e property is occupied by the building, while the remaining 60% is used as open green space. Because of this initiative, the Company has obtained the Gold Standard Green Building certication from GBCI.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN . CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Tidak berhenti pada upaya penerapan standar hijau pada operasional usahanya, Perseroan juga berkontribusi pada perlindungan terhadap lingkungan yang lebih luas. Perseroan telah berperan dalam program Kali Ciliwung Bersih yang dilaksanakan bersama elemen masyarakat yang peduli terhadap sungai, mengingat pentingnya kualitas sungai yang baik bagi kesejahteraan masyarakat.
Not only implementing the green building concept in our business, we further contribute to environmental conservation by participating in the Clean Ciliwung River program, together with various elements of the community that share the same passion for saving the river and the same view on the importance of the role good quality water plays in improving the welfare of communities.
Total dana yang telah dikeluarkan oleh Perseroan dalam program-program CSR dan lingkungannya selama tahun 2013 mencapai Rp 450 juta. Alokasi dana tersebut merupakan bagian dari tekad Perseroan untuk menjadi pelopor pengembang yang ramah lingkungan, karena kepedulian terhadap lingkungan adalah hal yang wajib dimiliki oleh setiap institusi mulai sekarang.
Total funding disbursed for our CSR and environmental programs in 2013 amounted to Rp 450 million. This reected the Company’s intention of becoming a pioneer in eco-friendly building development, as we view that a concern for environmental conservation should be treated as mandatory by organizations starting from now.
KESELAMATAN KERJA & KUALITAS WORK SAFETY AND QUALITY
Faktor kesehatan dan keselamatan kerja (K3) merupakan salah satu faktor paling strategis bagi keberlanjutan usaha Perseroan. Di seluruh proyek, Perseroan telah mencanangkan target nihil kecelakaan, dengan menerapkan standar keselamatan yang tinggi pada setiap tahapan dan lokasi proyek.
Occupational health and safety is one of the most strategic factors in ensuring a sustainable business operation. In all of our projects, we have set the target of zero occupational accident, and we have achieved this by implementing a high standard of work safety in each project phase and site.
Selain kepada karyawan, kesadaran mengenai K3 juga harus ditekankan kepada seluruh pemangku kepentingan dalam proyek Perseroan. Untuk itu, Perseroan terus melakukan upaya edukasi pada konsumen dan rekanan. Penetapan standar produk juga dilakukan untuk menjaga kualitas agar sesuai dan bahkan melampaui apa yang diharapkan konsumen. Semua ini turut didukung oleh program komunikasi dan layanan pelanggan.
The awareness of occupational health and safety must be ingrained not only in the mindset of all our employees, but also in all our stakeholders involved in our projects. Therefore, we continue to educate our customers and business partners regarding this standard. We have a high set of standards for our products’ quality to meet or even surpass our customers’ expectations. Our customer relations and customer service programs are thus carried out to help us achieve this goal.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
+ ANNUAL REPORT
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 N A N U H A T N A R O P A L
2013 CAUTIOUSLY OPTIMISTIC LAPORAN TAHUNAN 2013
+
+
+
PT Ciputra Property Tbk dan Entitas Anak // and Subsidiaries Laporan Keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen. Consolidated nancial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended with independent auditors’ report.
. k b T Y T R E P O R P A R T U P I C . T P 3 1 0 2 T R O P E R L A U N N A
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As o f Decemb er 31, 2013 ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
Catatan/ 2013
Notes
2012
ASET
ASSETS
ASET LANCAR
Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp167.301.282 pada tanggal 31 Desember 2013, Rp181.391.344 pada tanggal 31 Desember 2012 Piutang lain-lain Piutang dari pihak-pihak berelasi Persediaan Pajak dibayar di muka Aset lancar lainnya JUMLAH ASET LANCAR
ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan - neto Investasi pada Entitas Asosiasi Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp279.788.090.970 pada tanggal 31 Desember 2013, Rp233.185.347.681 pada tanggal 31 Desember 2012 Tanah untuk pengembangan Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp231.113.735.177 pada tanggal 31 Desember 2013, Rp213.181.052.737 pada tanggal 31 Desember 2012 Peralatan operasi hotel Uang muka Aset tidak lancar lain-lain
CURRENT ASSETS
977.449.298.320 520.331.102
2e,4 2f,5
978.582.804.273 412.798.569
96.199.014.730 70.230.087.439 440.163.874.458 222.550.203.573 7.824.519.570
6 7 2g,33 2h,8 2t,19a 2i, 9
179.757.659.229 9.246.933.540 840.267.701 487.824.859.606 175.981.464.697 10.481.626.744
Cash and cash equivalents Short-term investments Trade receivables - net of allowance for impairment losses of Rp167,301,282 as of December 31, 2013, Rp181,391,344 as of December 31, 2012 Other receivables Due from related parties Inventories Prepaid taxes Other current assets
1.843.128.414.359
TOTAL CURRENT ASSETS
1.814.937.329.192
NON-CURRENT ASSETS
816.367.305 138.588.957.568
2t,19e 2d,11
607.174.190 124.322.683.007
2.910.422.259.230 1.495.257.567.600
2j,12 2h,13
2.522.524.814.388 498.955.841.708
1.139.385.405.225 3.649.415.793 2.031.605.132 148.792.565.117
2k,14
645.981.008.354 3.930.273.144 286.494.942.560 7.929.449.916
Deferred tax assets - net Investments in Associates Investment properties - net of accumulated depreciation of Rp279,788,090,970 as of December 31, 2013, Rp233,185,347,681 as of December 31, 2012 Land for development Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp231,113,735,177 as of December 31, 2013, Rp213,181,052,737 as of December 31, 2012 Hotel operating equipment Advances Other non-current assets
10 15
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR
5.838.944.142.970
4.090.746.187.267
TOTAL NON-CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET
7.653.881.472.162
5.933.874.601.626
TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (con tinu ed) As o f Decemb er 31, 2013 ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d ) Catatan/
2013
Notes
2012
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha, pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pajak Pendapatan diterima di muka Uang muka pelanggan Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK
CURRENT LIAB ILITIES
120.566.863.522 8.450.913.459 30.222.743.325
16 17
742.687.564 19.351.909.995 124.157.187.930 611.557.610.074
2r,18 2t,19b 2p,20 2p,21
421.461.716.966
22
1.336.511.632.835
56.075.942.577 6.119.687.101 19.174.342.635
Trade payables, third parties Other payables Accrued expenses
1.306.515.977 36.391.945.260 74.641.348.789 731.562.111.157
Short-term employee benefits liability Taxes payable Unearned income Advances from customers Current maturities of long-term bank loans
89.000.000.000 1.014.271.893.496
LIABILITAS JANGKA PANJANG
TOTAL CURRENT LIAB ILITIES
NON-CURRENT LIAB ILITIES
Jaminan penyewa Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas pajak tangguhan - neto Liabilitas imbalan kerja karyawan
49.043.471.880
2p
36.185.871.871
Customers’ deposits
1.639.220.431.454 34.306.245.772 21.963.844.327
22 2t,19e 2r,23
842.738.139.593 35.974.122.476 15.994.198.544
Long-term bank loans net of current maturities Deferred tax liabilities - net Employee benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG
1.744.533.993.433
930.892.332.484
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS
3.081.045.626.268
1.945.164.225.980
TOTAL LIAB ILITIES
EKUITAS
EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp250 per saham Modal dasar 12.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 6.150.000.000 saham 1.537.500.000.000 Tambahan modal disetor 1.166.581.567.088 Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak 267.269.918.496 Modal saham diperoleh kembali 189.836.500 saham tahun 2011 (91.973.532.700) Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya 125.000.000 Belum ditentukan penggunaannya 1.171.608.532.602
25 1b,26
1.537.500.000.000 1.166.581.567.088
27
267.269.918.496
1b,2o
(91.973.532.700)
25
25.000.000 845.485.989.858
Capital stock - Rp250 par value per share Authorized 12,000,000,000 shares Issued and fully paid 6,150,000,000 shares Additional paid-in capital Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries Treasury stock - 189,836,500 shares in 2011 Retained earnings Appropriated Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
4.051.111.485.486 521.724.360.408
JUMLAH EKUITAS
4.572.835.845.894
3.988.710.375.646
TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 7.653.881.472.162
5.933.874.601.626
TOTAL L IABILITIES AND EQUITY
24
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
3.724.888.942.742 263.821.432.904
Equity attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PENDAPATAN USAHA BEBAN LANGSUNG DAN BEBAN POKOK PENJUALAN
2013
Catatan/ Notes
1.447.736.761.478
2p,28
826.474.506.998
(676.856. 564.344)
2p,29
(302.656.835.206)
DIRECT COSTS AND COST OF SALES
523.817.671.792
GROSS PROFIT
LABA BRUTO
770.880.197.134
Beban umum dan administrasi Beban penjualan Laba selisih kurs - neto Jasa manajemen Pendapatan lain-lain Beban lain-lain
(149.489.654.363) (105.151.502.247) 33.314.113.150 1.890.567.321 10.082.190.206 (6.643.299.588)
LABA USAHA
554.882.611.613
Pendapatan bunga Beban bunga Bagian atas laba neto Entitas Asosiasi LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUB SIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For the Year End ed Decemb er 31, 2013 ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
2p,30 2p,30 2s 34a 31 32
41.136.505.957 (67.491.860.289) 5.266.274.561
2d,11
REVENUES
(125.188.495.434) (64.245.302.452) 2.532.956.361 1.599.698.281 2.743.832.331 (2.531.602.769)
General and administrative expenses Selling expenses Gain on foreign exchange - net Management fee Other income Other expenses
338.728.758.110
PROFIT FROM OPERATIONS
35.035.759.977 -
533.793.531.842
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN
2012
2.279.137.967 376.043.656.054
Interest income Interest expense Equity in net earnings of an Associate INCOME BEFORE INCOME TA X
INCOME TAX B ENEFIT (EXPENSE)
19c
Kini Final Non-final Tangguhan
(82.240.258.478) (11.595.903.849) 2.166.771.365
(44.924.568.598) (12.325.567.893) 358.247.990
Current Final Non-final Deferred
Beban pajak penghasilan - neto
(91.669.390.962)
(56.891.888.501)
Income tax expense - net
LABA TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
442.124.140.880
319.151. 767.553
PROFIT FOR THE YEAR
-
-
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
442.124.140.880
319.151.767.553
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Profit for th e year attributable to:
Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
421.585.158.744 20.538.982.136
Jumlah
442.124.140.880
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
70
2b
2u
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
300.022.264.755 19.129.502.798
Equity holders of the parent Non-controlling interest
319.151.767.553
Total
50
BA SIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABL E TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are i n Indonesianlanguage.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Catatan/ Notes
Saldo 31 Desember 2011
Issued and Fully Paid Capital Stock
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Tambahan Modal Disetor/
Modal Saham Diperoleh Kembali/
Additional Paid-in Capital
1.537.500.000.000
PT CIPUTRA PROPERTY TBK A ND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended Decem ber 31, 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Difference Arising from Changes in the Equity of Subsidiaries
Treasury Stock
1.166.581.567.088
(91.973.532.700)
Saldo Laba/ Retained Earnings
Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated
267.269.918.496
20.000.000
Kepentingan Non-pengendali/
Belum Ditentukan Penggunaannya/
Sub - Jumlah/
Unappropriated
Sub - Total
593.150.033.103
Ekuitas - Neto/
Non-controlling Interest
3.472.547.985.987
Equity - Net
134.417.182.048
3.606.965.168.035
Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya
25
-
-
-
-
5.000.000
(5.000.000)
Pembayaran dividen
25
-
-
-
-
-
(47.681.308.000)
(47.681.308.000)
(7.470.126.400)
(55.151.434.400 )
-
-
-
-
-
300.022.264.755
300.022.264.755
19.129.502.798
319.151.767.553
117.744.874.458
117.744.874.458
Jumlah laba komprehensif tahun 2012 Peningkatan modal
-
Saldo 31 Desember 2012
1.537.500.000.000
1.166.581.567.088
(91.973.532.700)
267.269.918.496
25.000.000
845.485.989.858
Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya
25
-
-
-
-
100.000.000
(100.000.000)
Pembayaran dividen
25
-
-
-
-
-
(95.362.616.000)
-
-
-
-
-
421.585.158.744
Jumlah laba komprehensif tahun 2013 Peningkatan modal Saldo 31 Desember 2013
1.537.500.000.000
1.166.581.567.088
(91.973.532.700)
267.269.918.496
125.000.000
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
1.171.608.532.602
-
3.724.888.942.742
(95.362.616.000)
-
263.821.432.904
(5.832.832.632)
-
3.988.710.375.646
(101.195.448.632 )
421.585.158.744
20.538.982.136
442.124.140.880
-
243.196.778.000
243.196.778.000
4.051.111.485.486
521.724.360.408
4.572.835.845.894
Balance as of December 31, 2011
Appropriated retained earnings Payments of dividends Total comprehensive income for 2012 Increasing in capital Balance as of December 31, 2012
Appropriated retained earnings Payments of dividends Total comprehensive income for 2013 Increasing in capital Balance as of December 31, 2013
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2013
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUB SIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year End ed Decemb er 31, 2013 ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
Catatan/ Notes
2012
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada kontraktor, pemasok dan lainnya Pembayaran kas untuk karyawan Kas yang diperoleh dari aktivitas operasi Penerimaan bunga Pembayaran untuk: Pajak penghasilan Beban bunga dan keuangan lainnya Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
1.107.913.709.017
1.197.686.265.962
(374.809.216.436) (115.854.243.580)
(582.030.251.386) (89.033.135.860)
617.250.249.001
526.622.878.716
41.002.655.169
35.420.676.377
(94.991.543.568)
(69.259.454.953)
(52.856.617.495)
(16.249.951.458)
510.404.743.107
476.534.148.682
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Penerimaan investasi jangka pendek Investasi pada Entitas Asosiasi Perolehan properti investasi Perolehan tanah untuk pengembangan Kenaikan aset tidak lancar Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi
Cash paid to contractors, suppliers and others Cash paid for employees Cash provided by operations Receipt of interest income Payments of: Income taxes Interest expense and other financial charges Net cash provided by operating activities
CASH FL OWS FROM INVESTING ACTIVITIES
253.024.621 (455.714.302.427)
14
77.431.819 (128.469.067.111)
(725.139.386.547) (127.281.259.766)
(123.361.107.950) (274.516.920.789)
Proceeds from sale of fixed assets Acquisition of fixed assets Receipt of short term investments Investment in Associate Acquisition of investments properties Acquisition of land for developments Increase in non-current assets
(1.732.812.059.787)
(1.079.544.120.797)
Net cash used in investing activities
(9.000.000.000) (415.930.135.668)
11 12
3.008.121.492 (556.282.578.258)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan dari utang bank Pembayaran utang bank Setoran modal dari kepentingan non-pengendali pada Entitas Anak Pembayaran dividen oleh Kelompok Usaha
Cash receipts from customers
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
1.062.139.716.966 (12.000.000.000)
650.000.000.000 -
243.196.778.000
117.744.874.458
Proceeds of loans from banks Payment of bank loans Capital contribution from noncontrolling interests in Subsidiaries Payments of dividends by the Group
(101.195.448.632)
(55.151.434.400)
1.192.141.046.334
712.593.440.058
Net cash provided by financing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(30.266.270.346)
109.583. 467.943
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
978.582.804.273
868.097.298.556
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
902.037.774
EFFECTS OF FOREIGN EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS
978.582.804.273
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan
PENGARUH PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
29.132.764.393 977.449.298.320
4
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM a.
b.
1.
Pendirian Perusahaan
GENERAL a.
Establishm ent of the Compan y
PT Ciputra Property (“Perusahaan”) didirikan dengan nama “PT Citraland Property” berdasarkan Akta Notaris R. Arie Soetardjo, S.H., No. 119 tanggal 22 Desember 1994, yang diperbaharui dengan Akta Notaris yang sama No. 27 tanggal 3 Februari 1995, dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C22447.HT.01.01.TH.95 tanggal 16 Februari 1995 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 8, Tambahan No. 471, tanggal 28 Januari 2000. Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Notaris Dr. Misahardi Wilamarta, S.H. MH. MKn. LLM, No. 202 tanggal 15 Agustus 2008 mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan peraturan di bidang Pasar Modal, telah diterima dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-65787.AH.01.02.TH.08 tanggal 18 September 2008.
PT Ciputra Property (the “Company”) was established under the name “PT Citraland Property” based on the Notarial Deed No. 119 of R. Arie Soetardjo, S.H., dated December 22, 1994, which was amended by Notarial Deed No. 27 dated February 3, 1995 of the same notary, and approved by the Ministry of Justice Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-2447.HT.01.01.TH.95 dated February 16, 1995 and published in State Gazette No. 8, Supplement No. 471, dated January 28, 2000. The Company’s Articles of Association has been amended several times. The latest amendment of which was covered by the Notarial Deed No. 202 dated August 15, 2008 of Dr. Misahardi Wilamarta, S.H. MH. MKn. LLM, concerning the alignment of the entire Articles of Association changes of Company’s Article of Association with the Law No. 40 Year 2007 of the Republic of Indonesia on Limited Liability Company and Capital Market Regulation, which were received and approved by the Ministry of Law and Human Rights Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-65787.AH.01.02.TH.08 dated September 18, 2008.
Kegiatan utama Perusahaan meliputi mendirikan dan menjalankan usaha-usaha pembangunan, pengelolaan, dan penyewaan di bidang perhotelan, rumah susun (apartemen), perkantoran, pertokoan, pusat niaga, dan pusat rekreasi beserta fasilitasnya.
The Company is engaged mainly in establishing and running real estate business, managing and leasing hotel and apartments, offices, shops, shopping centers and recreation centers and related facilities.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2007.
The Company started commercial operations in 2007.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. 34, Jakarta.
The Company’s head office is located at Prof. Dr. Satrio Street Kav. 34, Jakarta.
Penawaran Umum
b.
Public Offerings
Based on Notarial Deed No. 22 dated July 24, 2007 of Fathiah Helmi, S.H., the Company changed its legal status from a Limited Liability Company to a Public Company, increased its authorized capital stock and registered its issued shares of stock for trading on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange). This was approved by the Ministry of Justice and Human Rights in its decision letter No.W7-0881 HT.01.04TH.2007.
Berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 22 tanggal 24 Juli 2007, Perusahaan mengubah status Perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, peningkatan modal dasar dan pencatatan saham Perusahaan yang diterbitkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta). Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam surat keputusan No.W7-0881 HT.01.04TH.2007.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) b.
c.
1.
Penawaran Umum (lanjutan)
GENERAL (continued) b.
Public Offerings (continued)
Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. S-5423/BLJ.2007 tanggal 30 Oktober 2007 Perusahaan melaksanakan penawaran umum 3.010.000.000 saham kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp700 per saham.
Based on letter No. S-5423/BLJ.2007 dated October 30, 2007 of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK), the Company offered 3,010,000,000 shares to the public at an offering price of Rp700 per share.
Selisih lebih antara harga penawaran saham dengan nilai nominal per saham setelah memperhitungkan biaya penerbitan saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor” yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian
The excess of the share offer price over the par value per share net of stock issuance costs was recognized as “Additional Paid-in Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statements of financial position.
Pada tanggal 21 Oktober 2011, Perusahaan menyampaikan ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek Indonesia (BEI) informasi mengenai rencana perolehan kembali saham Perusahaan yang diterbitkan dan tercatat di BEI. Perolehan kembali saham (treasury stock ) tersebut dilakukan selama tanggal 12 Desember 2011 sampai tanggal 19 Desember 2011. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah saham yang diperoleh kembali adalah sejumlah 189.836.500 saham dengan harga Rp91.973.532.700.
On October 21, 2011, the Company informed BAPEPAM-LK and Indonesia Stock Exchange (BEI) regarding the Company’s plan to repurchase the Company’s shares (a treasury stock), which are issued and registered in BEI. The repurchase period is from December 12, 2011 until December 19, 2011. As of December 31, 2013, total treasury stock consist of 189,836,500 shares with repurchase price amounting to Rp91,973,532,700.
Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan
c.
Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan (manajemen kunci) pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur
: : : : : : : : : : : : :
Boards of Comm issioners, Directors and Employees
The composition of the Company’s boards of commissioners and directors (key management) as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:
Dr. Ir. Ciputra Dian Sumeler Sandra Hendharto Henk Wangitan Thomas Bambang Candra Ciputra Budiarsa Sastrawinata Rina Ciputra Sastrawinata Harun Hajadi Junita Ciputra Cakra Ciputra Artadinata Djangkar Bing Sugiarto Chandra
7
: : : : :
Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner
: : : : : : : :
Directors President Director Director Director Director Director Director Director Director
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) c.
1.
GENERAL (continued)
Dewan Komisaris dan Direksi, dan Karyawan (lanjutan)
c.
Boards of Comm issioners and Directors, and Employ ees (continued)
The members of the Company’s audit committee as of December 31 2013 and 2012 are as follows:
Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota Anggota
: : :
Thomas Bambang Lanny Bambang Melina Indrawati Sutandi
For the years ended December 31, 2013 and 2012, the amount of short term gross compensation for the key management of the the Company and its Subsidiaries (collectively referred as “Group”) is as follows:
Untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah beban kompensasi bruto jangka pendek bagi manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anaknya (secara bersama-sama disebut “Kelompok Usaha”) adalah sebagai betikut: 2013
Dewan Komisaris Direksi
2012
1.838.100.500 13.460.299.838
1.816.448.000 12.141.242.362
Board of Commissioners Directors
As of December 31, 2013 and 2012, the Group had approximately 689 and 652 permanent employees, respectively (unaudited).
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha masing-masing memiliki 689 dan 652 orang karyawan tetap (tidak diaudit). d.
Audit Committee Head Member Member
: : :
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak
d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries
PT Ciputra Development Tbk dan PT Sang Pelopor, masing-masing adalah entitas induk dan entitas induk terakhir Kelompok Usaha.
PT Ciputra Development Tbk and PT Sang Pelopor, are the parent entity and ultimate parent entity of the Group, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012, the consolidated Subsidiaries are as follows:
Kegiatan Usaha/ Perusahaaan/ Company
Domisili/ Domicile
Principal Activity
Tahun Awal Operasi Komersial/
Persentase Kepemilikan (%)/
Start of Commercial Operations
Percentage of Ownership (%)
2013
2012
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination
2013
2012
Entitas Anak Langsung/ Direct Ownership
PT Kharismasa ka Pratama (KP)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
70,00
70,00
55.409.253.696
48.035.775.623
PT Buanasarana Sejati Indah (BSSI)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
66,67
66,67
89.510.712.664
81.922.269.288
PT Citra Dimensi Serasi (CDS)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
70,00
70,00
55.299.613.314
47.926.135.241
8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
GENERAL (continued)
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
d.
As of December 31, 2013 and 2012, the consolidated Subsidiaries are as follows: (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: (lanjutan) Kegiatan Usaha/ Perusahaaan/ Company
Domisili/ Domicile
Principal Activity
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Tahun Awal Operasi Komersial/
Persentase Kepemilikan (%)/
Start of Commercial Operations
Percentage of Ownership (%)
2013
2012
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination
2013
2012
Entitas Anak Langsung/ Direct Ownership
PT Citra Karya Kreasi Mandiri (CKKM)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,99
99,99
100.000.000
100.000.000
PT Ciputra Adigraha (CAG)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
2008
94,44
94,44 3.804.732.667.661
2.966.346.624.638
PT Ciputra Sentra (CSN)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel/ Shopping centers, Hotel
1993
72,69
72,69
1.020.789.075.753
751.311.078.091
Semarang
Pusat niaga, Hotel/ Shopping centers, Hotel
1993
99,10
99,10
684.287.684.367
283.527.255.594
PT Subursejahter a Agungabadi (SSAA)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,71
99,71
171.315.612.041
166.531.334.180
PT Ciputra Balai Property (CBP)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
8,74
99,99
331.550.989.973
18.988.758.490
PT Dimensi Serasi (DS)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
70,00
70,00
18.591.777.409
18.539.388.401
PT Sarananeka Indahpancar (SNIP)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
2011
99,84
99,84
956.786.778.216
783.825.707.683
PT Ciputra Adibuana (CAB)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
51,86
60,00
371.239.806.422
320.173.272.322
PT Ciputra Adiselar as (CAS)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
100.000.000
100.000.000
PT Ciputra Nirvanadwipa (CNDP)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
62,03
99,99
608.655.693.087
179.485.68 9.026
PT Ciputra Semarang (CSM)
9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
GENERAL (continued)
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
Kegiatan Usaha/ Perusahaaan/ Company
Domisili/ Domicile
Principal Activity
d.
Tahun Awal Operasi Komersial/
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Persentase Kepemilikan (%)/
Start of Commercial Operations
Percentage of Ownership (%)
2013
2012
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination
2013
2012
/co nt in ue d ) Entitas Anak Langsung/ Direct Ownership (lanjutan
PT Ciputra Hospitalit y (CHT)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
0,33
0,33
138.484.368.206
124.752.083.983
PT Ciputra Royalemerit i
Jakarta
Pusat niaga Hotel, Apartemen Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
15.068.338.586
14.941.979.480
PT Ciputra Witanagi ri
Jakarta
Pusat niaga Hotel, Apartemen Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
15.013.799.099
9.978.385.151
PT Ciputra Astinamu ria
Jakarta
Pusat niaga Hotel, Apartemen Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
21.160.747.929
14.950.094.419
PT Ciputra Asanagratia
Jakarta
Pusat niaga Hotel, Apartemen Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
15.689.458.100
15.013.905.503
PT Ciputra Ayutapradana
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
21.473.648.161
15.019.767.880
PT Ciputra Puriashaya
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
11.979.891.222
7.499.957.726
PT Ciputra Niyantales tari
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
15.318.959.955
7.690.421.209
PT Ciputra Asihbatar a
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
1,00
1,00
-
-
2,78
2,78
3.804.732.667.661
-
Entitas Anak Tidak Langsung/ Indirect Ownership Melalui PT Kharismasaka Pratama/ Throug h PT Kharismasak a Pratama PT Ciputra Adigraha Jakarta Pusat niaga, (CAG) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
10
2.966.346.624.638
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
GENERAL (continued)
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
d.
Tahun Awal Operasi Komersial/
Kegiatan Usaha/ Perusahaaan/ Company
Domisili/ Domicile
Persentase Kepemilikan (%)/
Start of Commercial Operations
Principal Activity
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Percentage of Ownership (%)
2013
2012
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination
2013
2012
/co nt in ue d) Entitas Anak Tidak Langsung/ Indirect Ownership ( lanjutan
Melalui PT Citra Dimensi Serasi/ Throug h PT Citra Dimensi Serasi PT Ciputra Adigraha Jakarta Pusat niaga, (CAG) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office Melalui PT Buanasarana Sejatiindah/T hroug h PT Buanasarana Sejatiindah PT Citra Karya Kreasi Jakarta Pusat niaga, Mandiri (CKKM) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
Melalui PT Ciputra Sentra/ Throug h PT Ciputra Sentra PT Ciputra Hospitalit y Jakarta Pusat niaga, (CHT) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
PT Ciputra Adibuana (CAB)
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
Melalui PT Ciputra Hospitality/ Throug h PT Ciputra Hospitality PT Ciputra Astinamu ria Jakarta Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
2,78
2,78
3.804.732.667.661
2.966.346.624.638
-
0,01
0,01
100.000.000
100.000.000
-
99,67
99,67
124.254.034.167
124.752.083.983
-
41,05
40,00
371.239.806.422
320.173.272.322
-
99,00
99,00
21.160.747.929
14.950.905.503
PT Ciputra Ayutapradana
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
21.473.648.161
15.019.767.880
PT Ciputra Puriashaya
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
11.979.891.222
7.499.957.726
PT Ciputra Asanagratia
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
15.689.458.100
15.013.905.503
PT Ciputra Royalemerit i
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
15.068.338.586
14.941.979.480
PT Ciputra Diengbuana
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
99,00
99,00
-
11
-
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
GENERAL (continued)
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
Kegiatan Usaha/ Perusahaaan/ Company
Domisili/ Domicile
Principal Activity
d.
Tahun Awal Operasi Komersial/
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Persentase Kepemilikan (%)/
Start of Commercial Operations
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Percentage of Ownership (%)
2013
Total Assets Before Elimination
2012
2013
2012
/co nt in ue d) Entitas Anak Tidak Langsung/ Indirect Ownership ( lanjutan
Melalui PT Ciputra Semarang/ Throug h PT Ciputra Semarang PT Ciputra Balai Jakarta Pusat niaga, Property (CBP) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
PT Ciputra Nirvanadwipa (CNDP)
-
91,26
-
331.550.989.973
-
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
37,96
-
608.655.693.087
-
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
7,09
-
371.239.806.422
-
-
60,00
60,00
340.156.733.711
165.167.650.836
127.899.989.552
Melalui PT Sarananeka Indahpancar/ Throug h PT Sarananeka Indahpanc ar
PT Ciputra Adibuana (CAB)
Melalui PT Ciputra Nirvanadwipa/ Throug h PT Ciputra Nirvanadwipa PT Dwipa Tunasbumi Jakarta Pusat niaga, Abhuyudaya Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
60,00
60,00
257.916.497.627
PT Dwipa Tunasbumi Candara
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
60,00
60,00
-
-
PT Dwipa Tunasbumi Dhanya
Jakarta
Pusat niaga, Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
-
60,00
60,00
-
-
-
0,01
0,01
331.550.989.973
18.988.7 58.490
-
54,99
-
269.991.418.609
-
Melalui PT Subursejahtera Agungabadi/ T h r o u g h P T S u b u r s e j a h t er a A g u n g a b a d i PT Ciputra Balai Jakarta Pusat niaga, Property (CBP) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office Melalui PT Ciputra Balai Property/ Throug h PT Ciputra Balai Property PT Ciputra Puri Jakarta Pusat niaga, Trisula (CPT) Hotel, Apartemen, Perkantoran/ Shopping centers, Hotel, Apartment, Office
Subsidiaries that are still inactive/ in the development stage will engage mainly in the development and management of shopping centers, hotels and other commercial buildings.
Kegiatan utama semua Entitas Anak yang masih belum beroperasi/masih dalam tahap pengembangan akan meliputi pengembangan dan pengelolaan pusat niaga, hotel dan bangunan komersial lainnya.
12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
GENERAL (continued) d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Asihbatara, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Asihbatara, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Acalapati, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Acalapati, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Bimasatya, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Bimasatya, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Diengbuana, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Diengbuana, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Padangsiring, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Padangsiring, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Padmasari, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Padmasari, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Sadhabahana, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Sadhabahana, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Sempadaloka, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Sempadaloka, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
Pada bulan Februari 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Wangsaraya, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp1.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 1% dan sisanya dimiliki oleh CHT.
In February 2012, the Company established PT Ciputra Wangsaraya, as a 1%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp1,000,000 and remaining is owned by CHT.
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
GENERAL (continued) d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Pada bulan Maret 2012, Perusahaan membentuk PT Ciputra Nirvanadwipa, Entitas anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp62.493.750 dengan persentase kepemilikan saham 99,99%. Pada bulan April 2012, Perusahaan melalui PT Ciputra Nirvanadwipa, Entitas Anak, membentuk antara lain: PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka PT Dwipa Tunasbumi Candara PT Dwipa Tunasbumi Dhanya sehingga kepemilikan Perusahaan secara tidak langsung masing-masing menjadi 59,99%.
In March 2012, the Company established PT Ciputra Nirvanadwipa, as a 99.99%-owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp62,493,750. In April 2012, the Company under PT Ciputra Nirvanadwipa, Subsidiary, establish as follows: PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka PT Dwipa Tunasbumi Candara PT Dwipa Tunasbumi Dhanya so that an indirect ownership for the Company became 59.99% each entities.
Pada bulan Mei 2012, CSN, Perusahaan, dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada CHT, masing-masing sebesar Rp39.866.900.000, Rp132.000.000, dan Rp1.100.000.
In May 2012, CSN, the Company, and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to CHT, amounted to Rp39,866,900,000, Rp132,000,000, and Rp1,100,000, respectively.
Pada bulan Juli 2012, CHT dan Perusahaan menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Asanagratia, masing-masing sebesar Rp14.751.000.000 dan Rp149.000.000.
In July 2012, CHT, and the Company, injected additional capital contribution to PT Ciputra Asanagratia, amounted to Rp14,751,000,000 and Rp149,000,000, respectively.
Pada bulan Juli 2012, Perusahaan membentuk PT Pancaran Karya Citra, Entitas Anak dengan nilai investasi awal sejumlah Rp5.000.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 0,00002% dan sisanya dimiliki oleh CAG.
In July 2012, the Company established PT Pancaran Karya Citra, as a 0.00002%owned Subsidiary, with an initial capitalization of Rp5,000,000,000 and remaining is owned by CAG.
Pada bulan Juli 2012, peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh CAB sebesar Rp25.000.000.000 atau setara dengan 25.000.000 saham.
In July 2012, the increase of issued and fully paid CAB’s capital stock amounting to Rp25,000,000,000 or equivalents to 25,000,000 shares.
Pada bulan Agustus 2012, peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh SNIP sebesar Rp20.146.504.000 atau setara dengan 20.146.504 saham.
In August 2012, the increase of issued and fully paid SNIP’s capital stock amounting to Rp20,146,504,000 or equivalents to 20,146,504 shares.
Pada bulan September 2012, peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh CDS sebesar Rp636.749.000 atau setara dengan 636.749 saham.
In September 2012, the increase of issued and fully paid CDS’s capital stock amounting to Rp636,749,000 or equivalents to 636,749 shares.
Pada bulan September 2012, peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh KP sebesar Rp636.749.000 atau setara dengan 636.749 saham.
In September 2012, the increase of issued and fully paid KP’s capital stock amounting to Rp636,749,000 or equivalents to 636,749 shares.
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
GENERAL (continued) d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Pada bulan September 2012, Perusahaan, KP dan CDS menyetorkan tambahan modal kepada CAG, masing-masing sebesar Rp21.649.478.000, Rp636.749.000 dan Rp636.749.000. Penyetoran Perusahaan dilakukan dengan cara mengkonversi hutang CAG kepada Perusahaan.
In September 2012, the Company, KP and CDS injected additional capital contribution to CAG amounted to Rp21,649,478,000, Rp636,749,000 and Rp636,749,000, respectively. Injection from the Company is converted from CAG’s payable due to the Company’s.
Pada bulan September 2012, Perusahaan, KP dan CDS menyetorkan tambahan modal kepada CAG, masing-masing sebesar Rp21.649.478.000, Rp636.749.000 dan Rp636.749.000. Penyetoran Perusahaan dilakukan dengan cara mengkonversi hutang CAG kepada Perusahaan.
In September 2012, the Company, KP and CDS injected additional capital contribution to CAG amounted to Rp21,649,478,000, Rp636,749,000 and Rp636,749,000, respectively. Injection from the Company is converted from CAG’s payable due to the Company’s.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Astinamuria, masing-masing sebesar Rp149.000.000 dan Rp14.751.000.000.
In September 2012, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Astinamuria, amounted to RP149,000,000 and Rp14,751,000,000, respectively.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Ayutapradana, masing-masing sebesar Rp149.000.000 dan Rp14.751.000.000.
In September 2012, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Ayutapradana, amounted to Rp149,000,000 and Rp14,751,000,000, respectively.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Royalemeriti, masing-masing sebesar Rp149.000.000 dan Rp14.751.000.000.
In September 2012, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Royalemeriti, amounted to Rp149,000,000 and Rp14,751,000,000, respectively.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Witanagiri, masing-masing sebesar Rp99.000.000 dan Rp9.801.000.000.
In September 2012, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Witanagiri, amounted to Rp99,000,000 and Rp9,801,000,000, respectively.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada PT Citradimensi Serasi, masing-masing sebesar Rp445.724.000 dan Rp191.025.000.
In September 2012, the Company and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to PT Citradimensi Serasi, amounted to Rp445,724,000 and Rp191,025,000, respectively.
Pada bulan September 2012, Perusahaan dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada PT Kharismasaka Pratama, masingmasing sebesar Rp445.724.000 dan Rp191.025.000.
In September 2012, the Company and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to PT Kharismasaka Pratama, amounted to Rp445,724,000 and Rp191,025,000, respectively.
Pada bulan Oktober 2012, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Puriashaya, masing-masing sebesar Rp74.000.000 dan Rp7.326.000.000.
In October 2012, the Company and CHT, injected additional capital contribution to PT Ciputra Puriashaya, amounted to Rp74,000,000 and Rp7,326,000,000, respectively.
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
1.
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
GENERAL (continued) d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Pada bulan Oktober 2012, CSN, Perusahaan, dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada CHT, masing-masing sebesar Rp54.816.850.000, Rp181.500.000, dan Rp1.650.000.
In October 2012, CSN, the Company, and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to CHT, amounted to Rp54,816,850,000, Rp181,500,000, and Rp1,650,000, respectively.
Pada bulan Desember 2012, Perusahaan, CSN, dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada CAB, masing-masing sebesar Rp41.999.692.000, Rp28.000.000.000, dan Rp308.000.
In December 2012, the Company, CSN, and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to CAB, amounted to Rp41,999,692,999, Rp28,000,000,000, and Rp308,000, respectively.
Pada bulan Desember 2012, Perusahaan dan SSAA menyetorkan tambahan modal kepada CBP, masing-masing sebesar Rp9.992.498.000 dan Rp2.000.
In December 2012, the Company and SSAA, injected additional capital contribution to CBP, amounted to Rp9,992,498,000 and Rp2,000, respectively.
Pada bulan Desember 2012, Perusahaan dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Nirvanadwipa, masingmasing sebesar Rp116.800.838.000 dan Rp11.532.000.
In December 2012, the Company and Dr. Ir. Ciputra, injected additional capital contribution to PT Ciputra Nirvanadwipa, amounted to Rp116,800,838,000 and Rp11,532,000, respectively.
Pada bulan Februari 2013, BSSI meningkatkan modal dasarnya menjadi Rp33.500.000.000.
In February 2013, BSSI increased authorized shares become Rp33,500,000,000.
Pada bulan Maret 2013, Perusahaan melalui CBP membentuk PT Ciputra Puri Trisula, dengan nilai investasi awal sejumlah Rp22.550.000.000 dengan persentase kepemilikan saham 55% dan sisanya dimiliki oleh PT Puri Sarana Damai.
In March 2013, the Company through CBP established PT Ciputra Puri Trisula, with an initial investment of Rp22,550,000,000 with 55% percentage share ownership and remaining is owned by PT Puri Sarana Damai, respectively.
Pada bulan Juni 2013, PT Ciputra Niyantalestari dan PT Jaya Real Property Tbk membentuk PT Jaya Citra Hotel dengan nilai investasi awal sejumlah Rp20.000.000.000. Persentase kepemilikan saham adalah 45% dan sisanya dimiliki oleh PT Jaya Real Property Tbk (Catatan 11).
In June 2013, PT Ciputra Niyantalestari and PT Jaya Real Property Tbk established PT Jaya Citra Hotel with an initial investment amounted to Rp20,000,000,000. Percentage of ownership is 45% and remaining is owned by PT Jaya Real Property Tbk (Note 11).
Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan dan CHT menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Puriashaya, masing-masing sebesar Rp45.000.000 dan Rp4.455.000.000.
In August 2013, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Puriashaya, amounted to Rp45,000,000 and Rp4,455,000,000, respectively.
Pada bulan Agustus 2013, CBP dan PT Puri Sarana Damai, menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Puri Trisula, masing-masing sebesar Rp125.950.000.000 dan Rp103.050.000.000.
In August 2013, CBP and PT Puri Sarana Damai injected additional capital contribution to PT Ciputra Puri Trisula, amounted to Rp125,950,000,000 and Rp103,050,000,000, respectively.
Pada bulan November 2013, Perusahaan dan CHT, menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Witanagiri, masing-masing sebesar Rp50.000.000 dan Rp4.950.000.000.
In November 2013, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Witanagiri, amounted to Rp50,000,000 and Rp4,950,000,000, respectively.
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
UMUM (lanjutan) d.
e.
1.
Struktur Perusahaan, Entitas Induk, Entitas Induk Terakhir dan Entitas Anak (lanjutan)
GENERAL (continued) d.
Structure of the Comp any, Parent, Ultimate Parent and Subsidiaries (continued)
Pada bulan November 2013, Perusahaan dan CHT, menyetorkan tambahan modal kepada PT Ciputra Niyantalestari, masing-masing sebesar Rp73.000.000 dan Rp7.227.000.000.
In November 2013, the Company and CHT injected additional capital contribution to PT Ciputra Niyantalestari, amounted to Rp73,000,000 and Rp7,227,000,000, respectively.
Pada bulan November 2013, Perusahaan dan Dr. Ir. Ciputra, menyetorkan tambahan modal kepada SNIP, masing-masing sebesar Rp62.385.203.000 dan Rp98.342.000.
In November 2013, the Company and Dr. Ir. Ciputra injected additional capital contribution to SNIP, amounted to Rp62,385,203,000 and Rp98,342,000, respectively.
Pada bulan November 2013, Perusahaan dan Dr. Ir. Ciputra, menyetorkan tambahan modal kepada SSAA, masing-masing sebesar Rp5.300.000.000 dan Rp15.300.000.
In November 2013, the Company and Dr. Ir. Ciputra injected additional capital contribution to SSAA, amounted to Rp5,300,000,000 and Rp15,300,000, respectively.
Pada bulan Desember 2013, CSM menyetorkan tambahan modal kepada CBP, sebesar Rp177.585.202.000.
In December 2013, CSM injected additional capital contribution to CBP, amounted to Rp177,585,202,000, respectively.
Pada bulan Desember 2013, Perusahaan, CSM dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada CNDP, masing-masing sebesar Rp48.759.623.000, Rp139.531.230.000 dan Rp18.980.000.
In December 2013, the Company, CSM and Dr. Ir. Ciputra injected additional capital contribution to CNDP, amounted to Rp48,759,623,000, Rp139,531,230,000 and Rp18,980,000, respectively.
Pada bulan Desember 2013, CNDP dan PT Central Tunasbumi Lestari menyetorkan tambahan modal kepada DTA masing-masing sebesar Rp104.451.264.000 dan Rp69.634.176.000.
In December 2013, CNDP and PT Central Tunasbumi Lestari injected additional capital contribution to DTA, amounted to Rp104,451,264,000 and Rp69,634,176,000, respectively.
Pada bulan Desember 2013, CNDP dan PT Central Tunasbumi Lestari menyetorkan tambahan modal kepada DTB masing-masing sebesar Rp77.894.640.000 dan Rp51.929.760.000.
In December 2013, CNDP and PT Central Tunasbumi Lestari injected additional capital contribution to DTB, amounted to Rp77,894,640,000 and Rp51,929,760,000, respectively.
Pada bulan Desember 2013, CSN, SNIP dan Dr. Ir. Ciputra menyetorkan tambahan modal kepada CAB masing-masing sebesar Rp24.000.000.000, Rp26.258.400.000 dan Rp220.000.
In December 2013, CSN, SNIP and Dr. Ir. Ciputra injected additional capital contribution to CAB, amounted to Rp24,000,000,000, Rp26,258,400,000 and Rp220,000, respectively.
Penerbitan Konsolidasian
Laporan
Keuangan
e.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit sesuai dengan keputusan direksi pada tanggal 24 Maret 2014.
Issuance of Statements
Conso lidated
Financial
The management of the Company is responsible for the preparation of these consolidated financial statements which were completed and authorized to be issued in accordance with a resolution of the directors on March 24, 2014.
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a.
Dasar Penyajian Konsolidasian
Laporan
2.
Keuangan
SUMMARY POLICIES a.
OF
SIGNIFICANT
ACCOUNTING
Basis of Preparation of The Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013).
The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s decision No. KEP-347/BL/ 2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”, which function has been transferred to Financial Service Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013).
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.
The consolidated financial statements are prepared in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013 and 2012, except for the adoption of several amended PSAKs effective January 1, 2013 as disclosed in this Note.
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan.
Except for the consolidated statements of cash flows, the consolidated financial statements have been prepared using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis as described in the relevant notes herein.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan menggunakan metode langsung.
The consolidated statements of cash flows present cash receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities using the direct method.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.
b.
Dasar Penyajian Laporan Konsolidasian (lanjutan)
2.
Keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) a.
ACCOUNTING
Basis of Preparation of The Consolidated Financial Statements (continued)
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.
The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Rupiah, which is the functional currency of the Group.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan secara konsisten oleh Entitas Anak.
The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Subsidiaries.
PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.
PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.
Prinsip-prinsip Konsolidasian
b.
Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Kelompok Usaha seperti yang disebutkan pada Catatan 1c, dimana Perusahaan, baik secara langsung atau tidak langsung, memiliki lebih dari 50% kepemilikan saham.
The consolidated financial statements include the accounts of the Group mentioned in Note 1c, in which the Company owns more than 50% share ownership, either directly or indirectly.
Seluruh akun dan transaksi antar Perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Kelompok Usaha sebagai satu kesatuan usaha.
All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity.
Laporan keuangan Entitas Anak disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Kelompok Usaha.
The financial statements of the Subsidiaries are prepared for the same reporting period with the Group.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
2.
Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) b.
ACCOUNTING
Principles of Consolidation (continued)
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: (a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.
Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company obtains control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting power of an entity. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity when there is:
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the Non-controlling Interest (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan: menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill ) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan total tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
In case of loss of control over a subsidiary, the Company: derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;
(a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
-
20
recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and reclassifies its share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
c.
2.
Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) b.
ACCOUNTING
Principles of Consolidation (continued)
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset bersih dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represent the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries not attributable, directly or indirectly, to the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas (dalam hal ini transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik).
A change in a parent’s ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control is accounted for as an equity transaction (i.e.,a transaction with owners in their capacity as owners).
Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali
c.
Busin ess Comb ination of Entities und er Common Control
Sejak tanggal 1 Januari 2013, Kelompok Usaha menerapkan secara prospektif PSAK 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, yang menggantikan PSAK 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. PSAK 38 (Revisi 2012) mengatur tentang akuntansi kombinasi bisnis entitas sepengendali, baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun untuk entitas yang melepas bisnis.
Starting January 1, 2013, the Group prospectively adopted PSAK 38 (Revised 2012), “Business Combinations of Entities Under Common Control”, which supersedes PSAK 38 (Revised 2004), “Accounting for Restructuring of Entities Under Common Control”. PSAK 38 (Revised 2012) prescribes the accounting for business combinations of entities under common control, for both the entity which receiving the business and the entity which disposing the business.
Dalam PSAK 38 (Revisi 2012), pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dialihkan dan tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Kelompok Usaha secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam Kelompok Usaha tersebut. Karena pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi, bisnis yang dipertukarkan dicatat pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan.
Under PSAK 38 (Revised 2012) transfer of business within entities under common control does not result in a change of the economic substance of ownership of the business being transferred and would not result in a gain or loss to the Group or to the individual entity within the Group. Since the transfer of business of entities under common control does not result in a change of the economic substance, the business being exchanged is recorded at book values as a business combination using the pooling-of-interests method.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.
Kombinasi (lanjutan)
Bisnis
Entitas
2.
Sepengendali
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) c.
Busin ess Comb ination of Entities und er C o m m o n C o n t r o l ( c o n t in u e d )
In applying the pooling-of-interests method, the components of the financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other periods presented, for comparison purposes, are presented in such a manner as if the restructuring has already happened since the beginning of the periods during which the entities were under common control. The difference between the carrying amounts of the business combination transaction and the consideration transferred is recognized under the account “Additional Paid-in Capital - Difference in Value of Transactions with Entities under Common Control”.
Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, komponen laporan keuangan dimana terjadi kombinasi bisnis dan untuk periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak awal periode terjadi sepengendalian. Selisih antara nilai tercatat transaksi kombinasi bisnis dan jumlah imbalan yang dialihkan diakui dalam akun “Tambahan Modal Disetor - Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali”.
d.
ACCOUNTING
Investasi pada Entitas Asosiasi
d.
Investment in Asso ciates
Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Kelompok Usaha atas laba atau rugi bersih, dan penerimaan dividen dari, entitas asosiasi sejak tanggal perolehan.
The Group’s investment in its associate is accounted for using the equity method. Associate is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from, the associate since the date of acquisition.
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian Kelompok Usaha atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika relevan dalam laporan perubahan ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi sebagai hasil transaksi-transaksi antara Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi.
The consolidated statements of comprehensive income reflects the Group’s share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.
e.
2.
Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) d.
ACCOUNTING
Investment in Asso ciates (continued)
Bila bagian Kelompok Usaha atas kerugian entitas asosiasi sama besar atau melebihi bagian atas ekuitas entitas asosiasi, maka pengakuan atas bagian dari rugi tersebut dihentikan. Setelah kepentingan Kelompok Usaha dikurangkan menjadi nihil, tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas diakui atas kerugian lebih lanjut dari entitas asosiasi hanya bila Kelompok Usaha memiliki kewajiban konstruktif atau legal atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. Bila entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, Kelompok Usaha melanjutkan pengakuan atas bagian atas laba tersebut setelah bagian atas laba tersebut sama dengan bagian atas rugi yang tidak diakui sebelumnya.
If the Group’s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the associate, it discontinues recognizing its share of further losses. After the Group’s interest is reduced to nil, additional losses are provided for, and a liability is recognized, only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate. If the associate subsequently reports profits, the Group resumes recognizing its share of those profits only after its share of the profits equals the share of losses not recognized.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Kelompok Usaha.
The financial statements of the associate are prepared for the same reporting period of the Group.
Kelompok Usaha menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its associate. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value, and recognizes the amount in the consolidated statements of comprehensive income.
Investasi pada entitas dimana Kelompok Usaha tidak memiliki pengaruh yang signifikan dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011).
Investments in shares of stock of entities wherein the Group does not have significant influence are accounted for in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2011).
Kas dan Setara Kas
e.
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dijadikan sebagai jaminan pinjaman serta tanpa pembatasan penggunaan. Rekening bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya atau dijaminkan, disajikan sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainlain”.
Cash and Cash Equivalents
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and short-term deposits with maturities within three months or less at the time of placement and not pledged as collateral for loans and without restrictions in the usage. Cash in banks and time deposits which are restricted or pledged as security for obligations are presented as part of “Other Non-Current Assets”.
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f.
g.
h.
2.
Investasi Jangka Pendek
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) f.
ACCOUNTING
Short-term Investments
Deposito berjangka yang jatuh tempo lebih dari tiga bulan tetapi kurang dari satu tahun sejak tanggal penempatannya disajikan sebesar nilai nominal.
Time deposits with maturity date more than three months but not more than one year from the time of placement are stated at nominal amount.
Investasi dalam efek utang yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan nilai perolehan, disesuaikan dengan premium atau diskonto yang belum diamortisasi. Kerugian yang timbul dilaporkan dalam operasi tahun berjalan sebagai penurunan atas nilai tercatat dari efek utang tersebut.
Investments in debt securities held to maturity are stated at cost, adjusted for the unamortized premium or unamortized discount. A loss is recognized in the current operations for the impairment in the carrying amount of the security.
Klasifikasi efek utang ditentukan berdasarkan keputusan dan rencana manajemen pada awal penempatan atau pembelian. Pengaruh setiap perubahan kelompok investasi diperlakukan sesuai dengan ketentuan di dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010) dan PSAK No. 55 (Revisi 2010).
The classification of debt securities is based on the management decision and intention at the time of their placement or purchase. The effects of any subsequent change in classifications of the securities are accounted for in accordance with the relevant provision of PSAK No. 50 (Revised 2010) and PSAK No. 55 (Revised 2010).
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
g.
Transactions with Related Parties
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak. Beberapa persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan persyaratan yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
The transactions with related parties are made based on terms agreed by both parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes herein.
Persediaan dan Tanah untuk Pengembangan
h.
I n v e n t o r i e s a n d L a n d f o r D e v e lo p m e n t
Persediaan terdiri dari aset pengembangan real estat, makanan dan minuman dan lain-lain sehubungan dengan operasional hotel.
Inventories consisting of real estate development assets, food and beverages and others which are related to operational activities of hotel.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata, kecuali untuk persediaan lainnya seperti makanan, minuman, dan lain-lain ditentukan dengan metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO).
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the average method, except for other inventories such as food, beverages, and others, the cost of which is determined using the first-in, first-out method.
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.
i.
2.
Persediaan dan Tanah untuk Pengembangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) h.
Inventories and (continued)
Land
for
ACCOUNTING
De v e l o p m e n t
Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah untuk pengembangan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke tanah yang tersedia untuk dijual pada saat pengembangan tanah telah selesai. Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing.
The cost of land under development consists of cost of land for development, direct and indirect development costs related to real estate development activities and borrowing costs. Land under development is transferred to lots available for sale when the land development is completed. Total project cost is allocated proportionately to the saleable lots based on their respective areas.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual.
The cost of land development, including land which is used for roads and infrastructure or other unsaleable area, is allocated to the saleable area.
Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian dipindahkan ke apartemen (strata title) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai.
The cost of buildings under construction is transferred to apartments (strata title) available for sale when the construction is substantially completed.
Untuk proyek properti residensial, pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, akun ini dipindahkan ke persediaan. Untuk proyek properti komersial, pada saat selesainya pengembangan tanah dan pembangunan infrastruktur, akun ini akan tetap sebagai bagian dari persediaan, atau direklasifikasi ke aset tetap atau properti investasi, mana yang lebih sesuai.
For residential property project, upon the commencement of development and construction of infrastructure, this account is reclassified to inventories. For commercial property project, upon the completion of development and construction of infrastructure, this account either remains as part of inventories, or is reclassified to fixed assets or investment property, whichever is more appropriate.
Tanah untuk pengembangan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih.
Land for development is stated at cost or net realizable value, whichever is lower.
Biaya perolehan tanah untuk pengembangan, yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah, dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai.
The cost of land for development, consisting of pre-acquisition and acquisition cost of land, is transferred to land under development upon commencement of land development.
Biaya Dibayar Dimuka
i.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi sepanjang masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus.
Prepaid Expenses
Prepaid expenses are amortized over the years benefited using the straight-line method.
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.
2.
Properti Investasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) j.
ACCOUNTING
In v es tm en t Pr o p er t y
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Total tercatat termasuk bagian biaya penggantian dari properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi.
Investment properties are stated at cost including transaction cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any, except for land which is not depreciated. Such cost includes the cost of replacing part of the investment properties, if the recognition criteria are met, and excludes the daily expenses on their usage.
Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai Kelompok Usaha untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Investment property is defined as property (land or a building or part of a building or both) held by the Group to earn a rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.
Properti investasi Kelompok Usaha terdiri dari tanah, bangunan dan prasarana yang dikuasai Kelompok Usaha untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Investment properties of the Group consist of land, building and infrastructures held by the Group to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat ekonomis properti investasi sebagai berikut:
Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the investment properties as follows:
Tanah Bangunan dan prasarana
Tahun/Years tidak disusutkan/not amortized 40 - 50
Land Buildings and infrastructures
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.
Investment property should be derecognized on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of investment property is credited or charged to operations in the year the asset is derecognized.
Pemindahan ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan.
Transfers to investment property should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owner-occupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development.
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.
k.
2.
Properti Investasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) j.
ACCOUNTING
In v es tm en t Pr o p er t y (c o n ti n u ed )
Pemindahan dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.
Transfers from investment property should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the commencement of owner-occupation or commencement of development with a view to sell.
Untuk pemindahan dari properti investasi ke properti yang digunakan sendiri, Kelompok Usaha menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan menjadi properti investasi, Kelompok Usaha mencatat properti investasi tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya.
For a transfer from investment property to owner-occupied property, the Group uses the cost method at the date of change in use. If an owner-occupied property becomes an investment property, the Group shall record the investment property in accordance with the fixed assets policies up to the date of change in use.
Aset Tetap
k.
Fixed Assets
Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.
All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.
Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.
Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran aset nonmoneter atau kombinasi aset moneter dan nonmoneter diukur pada nilai wajar, kecuali: (i) transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial, atau (ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal.
Property and equipment acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values unless: (i) the exchange transaction lacks commercial substance, or (ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis sebagai berikut:
Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/ Years
Bangunan dan prasarana Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor
5 - 50 5 5
27
Buildings and infrastructures Furniture and fixtures Transportation equipment
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.
l.
2.
Aset Tetap (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) k.
ACCOUNTING
Fixed Assets (continued)
Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.
The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.
Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.
Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan.
The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Land are stated at cost and not depreciated.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.
Repairs and maintenance are taken to the profit or loss when these are incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Group, and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan
l.
Impairment of Non-financial Assets
The Group assesses at the end of each reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If such indication exists, the recoverable amount is estimated for the individual asset. If it is not possible to estimate the recoverable amount of the individual asset, the Group determines the recoverable amount of the cash generating unit (CGU) to which the asset belongs.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka total terpulihkan diestimasi untuk aset individual. Jika tidak mungkin untuk mengestimasi total terpulihkan aset individual, maka Kelompok Usaha menentukan nilai terpulihkan dari unit penghasil kas (UPK) yang mana aset tercakup.
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.
Penurunan (lanjutan)
Nilai
Aset
2.
Non-keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) l.
Impairment (continued)
of
ACCOUNTING
Non-financial
Assets
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset (mencakup aset individual atau UPK) adalah total yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
The recoverable amount of an asset (either individual asset or CGU) is the higher of the asset’s fair value less costs to sell and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in profit or loss as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh pengali penilaian atau indikator nilai wajar yang tersedia.
In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
Impairment losses, if any, are recognized in profit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi total terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya.
An assessment is made at the end of each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses for an asset except goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying of the asset is increased to its recoverable amount.
29
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.
Penurunan (lanjutan)
Nilai
Aset
2.
Non-keuangan
l.
Impairment (continued)
of
ACCOUNTING
Non-financial
Assets
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya.
The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceeds the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior periods. If that is the case, the carrying of the asset is increased to its recoverable amount.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah terpulihkan tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.
Goodwill is tested for impairment annually (as of December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than the carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.
m. Kapitalisasi Biaya Pinjaman
n.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed)
m.
Capitalization of Borro wing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya pendanaan lain yang ditanggung Kelompok Usaha sehubungan dengan peminjaman dana.
Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset are capitalized as part of the cost of the related asset. Otherwise, borrowing costs are recognized as expenses when incurred. Borrowing costs consist of interests and other financing charges that the Group incurs in connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran untuk aset kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.
Capitalization of borrowing costs commences when the needed activities to prepare the qualifying asset for its intended use are in progress and the expenditures for the qualifying asset and the borrowing costs have been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying assets are substantially completed for their intended use.
Sewa
n.
Lease
The Group applies PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”. The Group classifies leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract, at inception date.
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Kelompok Usaha mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya, pada tanggal pengakuan awal.
30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.
2.
Sewa (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) n.
ACCOUNTING
Lease (continued)
Kelompok Usaha sebagai lessee
The Group as lessee
Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa.
At the commencement of the lease term, a lessee recognizes finance lease as an asset and a liability in its statement of financial position at an amount equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments. Minimum lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are allocated to each period during the lease term.
Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan metode yang sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaat aset sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
Leased asset held by the lessee under a finance lease is depreciated consistently using the same method used with that for depreciable assets that are directly owned, or is fully depreciated over the shorter of the lease term and its useful life, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.
Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.
Kelompok Usaha sebagai lessor
The Group as lessor
Kelompok Usaha mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar total yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan pembiayaan. Pengakuan pendapatan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.
The Group recognizes an asset held under a finance lease in its consolidated statement of financial position and presents it as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payment receivable is treated as repayment of principal and finance income. The recognition of finance income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investment in the finance lease.
31
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.
o.
2.
Sewa (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (con tinu ed) n.
Lease (continued)
Kelompok Usaha sebagai lessor (lanjutan)
The Group as lessor (continued)
Kelompok Usaha mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke total tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, jika ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.
The Group presents an asset subject to operating leases in its consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line method over the lease term.
Modal Saham Diperoleh Kembali
o.
Modal saham diperoleh kembali, yang direncanakan untuk diterbitkan kembali dan/atau dijual kembali pada masa yang akan datang, dicatat sebesar nilai perolehan dan disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian Ekuitas dalam laporan posisi keuangan. Selisih lebih penerimaan dari penjualan modal saham diperoleh kembali di masa yang akan datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan sebagai penambah atau pengurang akun tambahan modal disetor. p.
ACCOUNTING
Treasury Stock
Treasury stock, which is intended to be reissued and/or re-sold in the future, is stated at acquisition cost and shown as deduction from capital stock under the Equity section of the statements of financial position. The excess of proceeds from future re-sale of treasury stock over the related acquisition cost or vice-versa shall be accounted for as an addition to or deduction from additional paid-in capital.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
p.
Revenue and Expense Recognition
Pendapatan sewa dan jasa diakui sesuai dengan masa sewa. Uang sewa yang diterima di muka namun belum jatuh tempo dikelompokkan dalam “Pendapatan Diterima di Muka” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Pembebanan lainnya ke penyewa dihitung berdasarkan penggunaan yang sebenarnya dari penyewa.
Revenues from rental and service fees are recognized over the terms of the lease. Rental and service fees received in advance are presented as “Unearned Income” in the consolidated statements of financial position. Other charges to tenants are computed based on the actual usage of tenant.
Uang jaminan yang diterima dari pelanggan dicatat dalam akun “Jaminan Penyewa” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Deposits received from customer are recorded under “Customers’ Deposits” in the consolidated statements of financial position.
Pendapatan strata apartemen dan gedung kantor diakui dengan metode persentase penyelesaian ( percentage of completion method ) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:
Revenues from sales of strata-title of apartment and office building units are recognized using the percentage of completion method if all of the following criteria are satisfied:
(i)
(i)
Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terlampaui;
32
The construction process has already commenced, that is the building foundation has been completed and all of the requirements to commence construction have been fulfilled;
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.
q.
Pengakuan (lanjutan)
Pendapatan
dan
2.
Beban
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) p.
Revenue and (continued)
Expense
ACCOUNTING
Recognition
(ii) Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan
(ii) Total payments by the buyer is at least 20% of the agreed sale price and that amount is not refundable; and
(iii) Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal.
(iii) The amount of revenue and the cost of the property can be reliably estimated.
Jika ada salah satu kriteria diatas tidak terpenuhi, maka pembayaran yang diterima dicatat sebagai “Uang Muka Pelanggan” pada laporan posisi keuangan konsolidasian sampai seluruh kriteria tersebut terpenuhi.
If any of the above conditions is not satisfied, the payments received are recorded as “Advances from Customers” in the consolidated statements of financial position until all of the criteria are satisfied.
Unsur-unsur biaya yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat antara lain meliputi biaya pra-perolehan tanah, biaya perolehan tanah, dan biaya lain-lain yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat. Biaya yang tidak jelas hubungannya dengan suatu proyek real estat, seperti biaya umum dan administrasi, diakui sebagai beban pada saat terjadinya.
The element of costs, which are capitalized to real estate development projects, include the pre-acquisition cost of land, cost of land acquisition, and other costs attributable to the development activity of real estate. Costs, which are not clearly related to a real estate project, such as general and administrative expenses, are recognized as an expense as these are incurred.
Metode yang digunakan untuk menentukan persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi jumlah biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut.
The method used to determine the percentage of completion is the proportion of actual costs incurred to the estimated total development cost of the real estate project.
Pendapatan hotel dari hunian kamar diakui pada tanggal terhuninya sedangkan pendapatan hotel lainnya diakui pada saat barang atau jasa diserahkan kepada pelanggan.
Hotel room revenue is recognized based on room occupancy while other hotel revenues are recognized when the goods are delivered or the services are rendered to the customers.
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual).
Expenses are (accrual basis).
Kerjasama operasi
q.
recognized
when
incurred
Joint ventures
Sesuai dengan PSAK No. 12 (Revisi 2009), “Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama”, partisipasi venturer dalam Pengendalian Bersama Operasi dicatat dengan menyajikan dan membukukan dalam laporan keuangannya aset yang dikendalikannya sendiri, kewajiban dan beban yang terjadi atas aktivitasnya sendiri dan bagiannya atas pendapatan bersama dari pendapatan kerjasama operasi tersebut.
In accordance with PSAK No. 12 (Revised 2009), “Interests in Joint Ventures”, a venturer’s participation in a Jointly Controlled Operation is accounted for in the financial statements by recording the assets that it controls, the liabilities and the expenses that it incurs and its share of the income that it earns from the revenues of the joint venture.
Partisipasi venturer dalam Pengendalian Bersama Entitas dicatat menggunakan metode konsolidasi proporsional.
A venturer’s participation in a Jointly Controlled Entity is accounted using the proportionate consolidation method.
33
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.
s.
2.
Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) r.
ACCOUNTING
Emplo yee Benefits Liabilities
Kelompok Usaha mencatat penyisihan imbalan kerja dan imbalan kerja jangka panjang lainnya kepada karyawan-karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-undang Tenaga Kerja”). Penyisihan tambahan tersebut diestimasi dengan menggunakan perhitungan aktuarial metode “Projected Unit Credit” .
The Group made additional provision for employee benefit and other long-term employee benefit to qualified employees under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”). The additional provisions are estimated through actuarial calculations using the “Projected Unit Credit” method.
Kelompok Usaha mencatat beban gaji, bonus, jamsostek dan honorarium yang masih harus dibayar sebagai “Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Group recorded accrued salary, bonus, jamsostek and honorarium expenses as “Short-term Employee Benefit Liabilities” in the consolidated statements of financial position.
Penyisihan biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja ratarata yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi syarat tersebut. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun/periode berjalan.
Provisions made pertaining to past service costs are deferred and amortized over the expected average remaining service years of the qualified employees. On the other hand, provisions for current service costs are directly charged to operations of the current year/period.
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.
Actuarial gains or losses arising from adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed of 10% of the present value of the defined benefit obligations. The actuarial gains or losses in excess of the 10% threshold are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.
Kelompok Usaha mengakui laba atau rugi dari kurtailmen pada saat kurtailmen terjadi. Keuntungan atau kerugian kurtailmen terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban dan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya.
The Group recognizes gains or losses on the curtailment when the curtailment occurs. The gain or loss on curtailment comprises any resulting change in the present value of obligations and any related actuarial gains and losses and past service costs that had not previously been recognized.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
s.
Foreign Cur rency Balances
Transactions
and
Transactions involving foreign currencies are recorded in Indonesian Rupiah at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the year/period, as published by Bank Indonesia, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year/period.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan ratarata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun/periode yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun/periode kini. 34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s.
2.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) s.
2013
t.
Transactions
and
As of December 31, 2013 and 2012, the exchange rates used were computed based on rates of exchange as published by Bank Indonesia at the respective dates, as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs yang digunakan, dihitung berdasarkan kurs tengah transaksi terakhir yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut:
Euro Dolar AS Dolar Singapura Dolar Hongkong Yuan Cina
Foreign Cur rency Balances (continued)
ACCOUNTING
2012
16.821 12.189 9.628 1.572 1.999
Perpajakan
12.810 9.670 7.907 1.247 1.537 t.
Euro US Dollar SingaporeDollar Hongkong Dollar Chinese Yuan
Taxation
Pajak penghasilan final
Final income tax
Perbedaan nilai tercatat antara aset dan kewajiban yang terkait pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan. Beban pajak periode berjalan sehubungan dengan pajak penghasilan final dihitung secara proporsional terhadap total pendapatan menurut akuntansi yang diakui selama tahun berjalan. Perbedaan antara pajak penghasilan final yang dibayarkan dengan total yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final dalam laporan laba rugi konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.
The differences between the carrying amounts of existing assets or liabilities related to the final income tax and their respective tax bases are not recognized as deferred tax assets or liabilities. Current tax expense related to income subject to final income tax is recognized in proportion to total income recognized during the current year for accounting purposes. The difference between the final income tax paid and the amount charged as final income tax expense in the consolidated statements of income is recognized as prepaid tax or tax payable.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 5 tanggal 23 Maret 2002, penghasilan dari sewa pusat niaga dikenakan pajak final sebesar 10%, kecuali untuk kontrak sewa yang ditandatangani sebelum peraturan tersebut yang dikenakan pajak 6%.
Based on Government Regulation No. 5 dated March 23, 2002, income from shopping center rental is subject to a final tax of 10%, except for income on rental contracts signed prior to such regulation which is subject to 6%.
Pada tanggal 4 November 2008, Pemerintah mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 71 tahun 2008 mengenai Pajak Penghasilan dari Penghasilan Atas pengalihan Hak Atas Tanah dan/atau Bangunan. Peraturan ini menyatakan bahwa penghasilan atas kepemilikan tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak bersifat final. Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2009.
On November 4, 2008, the Government issued Regulation No. 71 year 2008 concerning Income Tax over Transfer of Ownership of Land and/or Building. This regulation states that revenue from transfer of ownership of land and/or building is subject to final income tax. This regulation is effective starting on January 1, 2009.
35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.
2.
Perpajakan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) t.
ACCOUNTING
Taxation (continued)
Pajak penghasilan tidak final
Non-final income tax
Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang berasal dari periode berjalan dan periode lalu dicatat sebesar jumlah ekspektasi direstitusi dari atau dibayarkan kepada Kantor Pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku.
Current income tax assets and liabilities for the current and prior periods are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the Tax Office based on the tax rate and tax laws that are enacted or substantively enacted.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Pengaruh pajak untuk suatu tahun dialokasikan pada usaha tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan sehubungan dengan situasi dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan perpajakan yang terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. The tax effects for the year are allocated to current operations, except for the tax effects from transactions which are directly charged or credited to equity. Management periodically evaluates positions taken by the Company with respect to situations in which applicable tax regulations are subject to interpretation and establishes provisions where appropriate.
Pajak penghasilan tidak final - tangguhan
Non-final income tax - deferred
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan pada tanggal pelaporan.
Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date.
Aset pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yang belum terpakai, sepanjang besar kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yang belum terpakai tersebut dapat dimanfaatkan. Liabilitas pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer.
Deferred tax assets are recognized on deductible temporary differences and unused tax losses to the extent that it is probable that taxable income will be available in future years against which the deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized on all taxable temporary differences.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada Entitas Anak, kecuali yang waktu pembalikannya dapat dikendalikan dan kemungkinan besar perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan.
Deferred tax assets and liabilities are recognized on taxable temporary differences associated with investment in Subsidiaries, except which reversal timing can be controlled and it is highly probable that the temporary differences will not reverse in the forseeable future.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.
The carrying amount of deferred tax assets are reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be availabe to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized.
36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.
u.
2.
Perpajakan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) t.
ACCOUNTING
Taxation (continued)
Pajak penghasilan tidak final - tangguhan (lanjutan)
Non-final income tax - deferred (continued)
Pada setiap tangal pelaporan, Perusahaan mengakui kembali aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui dan mengakuinya apabila besar kemungkinan laba fiskal pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya.
Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available for its recovery.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to be applied in the year when the asset is realized or the liability is settled on the basis of tax laws that have been enacted or substantively enacted by the end of reporting period.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada entitas yang sama.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and deferred tax liabilities relate to the same taxable entity.
Pajak Pertambahan Nilai
Value Added Tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui neto atas jumlah Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”), kecuali PPN yang berasal dari pembelian aset tetap yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor pajak. Dalam hal ini, PPN diakui sebagai bagian dari aset tetap
Revenue, expenses and assets are recognized net of the amount of Value Added Tax (“VAT”), except VAT derived from purchase of property, plant and equipment that can not be recovered by taxation authority. In this case, VAT is recognized as part of the acquisition cost of property, plant and equipment.
PPN masukan dan PPN keluaran saling hapus jika terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas PPN pada entitas yang sama.
VAT in and VAT out is offset when a legally enforceable right exists to offset VAT on the same taxable entity.
Laba per Saham
u.
Earnings per Share
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan (dikurangi perolehan kembali saham beredar).
Basic earnings per share is calculated by dividing net profit for the year attributable to the owners of the parent by the weightedaverage number of shares outstanding during the year (less treasury stock).
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
As of December 31, 2013, the Group have no outstanding potential dilutive ordinary shares and accordingly, no diluted earning per share amounts are calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.
37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inu ed) v.
ACCOUNTING
Financial instrum ents
Aset keuangan
Financial assets
Pengakuan dan Pengukuran Awal
Initial Recognition and Measurement
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai salah satu dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir tahun keuangan.
Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of its financial assets after initial recognition and, where allowed and appropriate, evaluates this designation at each financial year end.
Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value. Financial assets that are not measured at fair value through profit or loss, are measured at fair value with the addition of directly attributable transaction costs.
Aset keuangan utama Kelompok Usaha meliputi kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang dari pihak-pihak berelasi, dan aset tidak lancar lain-lain.
The Group’s principal financial assets include cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivables, other receivables, due from related parties, and other non-current assets.
Pengukuran Selanjutnya
Subsequent Measurement
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (”SBE”), dan keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laba rugi ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, such assets are carried at amortized cost using the effective interest rate (“EIR”) method, and the related gains or losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Piutang usaha, piutang lain-lain, piutang dari pihak-pihak berelasi, dan aset tidak lancar lainnya diklasifikasikan dan dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2011).
Trade receivables, other receivables, due from related parties, and other non-current assets are classified and accounted for as loans and receivables under PSAK 55 (Revised 2011).
38
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) v.
ACCOUNTING
Financial instrum ents (continued)
Aset keuangan (lanjutan)
Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan)
Subsequent Measurement (continued)
Cadangan atas jumlah yang tidak tertagih dicatat bila ada bukti yang objektif bahwa Kelompok Usaha tidak akan dapat menagih piutang tersebut. Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat teridentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan diungkapkan pada paragraf-paragraf berikutnya yang relevan pada Catatan ini.
An allowance is made for uncollectible amounts when there is objective evidence that the Group will not be able to collect the receivables. Bad debts are written-off when identified. Further details of the accounting policy for impairment of financial assets are disclosed in the relevant succeeding paragraphs under this Note.
Penghentian Pengakuan
Derecognition
Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:
A financial asset, or, where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:
(i)
(i)
hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau
the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or
(ii) Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan (pass-through) dan apabila a. secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau b. secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.
(ii) the Group has transferred its contractual rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a pass-through arrangement and either a. has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or b. has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.
Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan atau tidak (pass-through), mentransfer maupun tidak mempertahankan secara substansi seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Kelompok Usaha sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.
Where the Group has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass-through arrangement, or has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset but has transferred control of the financial asset, a new financial asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset.
39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) v.
ACCOUNTING
Financial instrum ents (continued)
Aset keuangan (lanjutan)
Financial assets (continued)
Penghentian Pengakuan (lanjutan)
Derecognition (continued)
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai maksimal pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha.
Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration received that might be required to be repaid by the Group.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur atas dasar yang menggambarkan hak dan kewajiban Kelompok Usaha yang ditahan.
In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects retained the rights and obligations of Group.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laporan laba rugi.
Upon derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity, must be recognized in profit or loss.
Penurunan Nilai
Impairment
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa kerugian), dan peristiwa kerugian tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.
The Group assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (loss event) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.
Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as increase in arrears or economic conditions that correlate with defaults.
40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) v.
Aset keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instrum ents (continued) Financial assets (continued)
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi
Financial Assets Carried at Amortized Cost
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Kelompok Usaha pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.
For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Kelompok Usaha memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.
If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment or impairment.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan SBE awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah SBE terkini.
When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.
Nilai tercatat aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun cadangan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laba rugi. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Kelompok Usaha.
The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collaterals, if any, have been realized or transferred to the Group.
41
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) v.
Aset keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial instrum ents (continued) Financial assets (continued)
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi (lanjutan)
Financial Assets Carried at Amortized Cost (continued)
Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang yang dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun cadangan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jika penghapusan nantinya terpulihkan, jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laba rugi.
If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced (recovered) by adjusting the allowance account. The reversal may not result in a carrying amount of the financial asset exceeding the amortized cost that should be charged if the impairment were not recognized at the date the impairment is reversed. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.
Liabilitas Keuangan
Financ ial Liabilities
Pengakuan dan Pengukuran Awal
Initial Recognition and Measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Kelompok Usaha tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi. Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. As of the reporting date, the Group has no financial liabilities other than those classified as financial liabilities at amortized cost. The Group determines the classification of its financial liabilities upon initial recognition.
Pengakuan awal liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities at amortized cost are initially recognized at their fair values with the addition of directly attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha meliputi utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang bank dan jaminan penyewa.
The Group’s principal financial liabilities include trade payables, other payables, accrued expenses, bank loans and customers’ deposit.
42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.
2.
Instrumen keuangan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) v.
ACCOUNTING
Financial instrum ents (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
F i n a n c i a l L i a b i l i t i es ( c o n t i n u e d )
Pengukuran Selanjutnya
Subsequent Measurement
Liabilitas untuk utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang bank dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nominal), yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya. Jaminan penyewa disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE), dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga kredit pemilikan rumah dan pinjaman pasar pada saat ini untuk jenis pinjaman yang serupa.
Liabilities for trade payables, other payables, accrued expenses, bank loans are stated at carrying amounts (nominal amounts), which approximate their fair values. Customers’ deposits are carried at amortized cost using the EIR method, and the discount rates used are the current market housing loans and incremental lending rates for similar types of lending.
Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.
Keuntungan atau kerugian harus diakui sebagai laba atau rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.
Gains and losses are recognized as profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
Penghentian Pengakuan
Derecognition
Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged or cancelled or has expired.
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.
Saling Hapus Instrumen Keuangan
Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2.
w. Segmen Operasi
x.
3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (cont inued ) w.
ACCOUNTING
Operating Segment
Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products and services (business segment), or in providing products and services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.
Pendapatan segmen, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intragroup balances and intra-group transactions are eliminated as part of consolidation process.
Pelaporan segmen sekunder ditentukan berdasarkan lokasi geografis kegiatan usaha Kelompok Usaha.
The secondary segment reporting is defined based on geographical location of the Group business activities.
Provisi
x.
Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN
3.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTA INTY
The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future reporting periods.
44
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Pertimbangan
Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Penentuan mata uang fungsional
Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Kelompok Usaha adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.
The currency of each of the entities under the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan
Classification of financial assets and financial liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan berdasarkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Dengan demikian, aset dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2v.
The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2v.
Properti Investasi dan Properti Digunakan Sendiri
Investment Property and Owner Occupied Property
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah properti memenuhi syarat sebagai properti investasi. Dalam menentukan penilaiannya Kelompok Usaha mempertimbangkan apakah properti menghasilkan arus kas yang sebagian besar tidak bergantung pada aset lain yang dimiliki oleh entitas. Properti yang digunakan sendiri menghasilkan arus kas yang dapat diatribusikan tidak hanya ke properti, tetapi juga ke aset lain yang digunakan dalam proses produksi atau persediaan.
The Group determines whether a property qualifies as an investment property. In making its judgment, the Group considers whether the property generates cash flows largely independent of the other assets held by an entity. Owner occupied properties generate cash flows that are attributable not only to the property but also to the other assets used in the production or supply process.
Pengklasifikasian Properti
Classification of Property
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah properti yang diperoleh diklasifikasikan sebagai properti investasi atau properti persediaan:
The Group determines whether is classified as investment property or inventory property:
-
Properti investasi terdiri atas bangunan yang tidak bertujuan untuk digunakan oleh atau dalam kegiatan operasi Kelompok Usaha, tidak juga untuk dijual dalam kegiatan bisnis Perusahaan, tetapi digunakan untuk memperoleh pendapatan sewa dan peningkatan modal.
-
Investment property comprises building which are not occupied substantially for use, or in the operations of the Group, nor for sale in the ordinary course of business, but are held primarily to earn rental income and capital appreciation.
-
Properti persediaan terdiri dari properti yang bertujuan untuk dijual dalam kegiatan bisnis Kelompok Usaha.
-
Inventory property comprises property which are intended to sell in the Group’s ordinary business.
45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Pertimbangan (lanjutan)
J u d g m e n t s ( c o n t in u e d )
Sewa
Leases
Sehubungan dengan perjanjian sewa antara Kelompok Usaha dengan pelanggan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan aset sewaan ditransfer berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), “Sewa” yang mengharuskan Kelompok Usaha untuk membuat pertimbangan dan estimasi atas transfer risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.
In connection with the lease agreement between the Group and customers, the Group evaluates whether significant risks and rewards of ownership of the leased assets are transferred based on PSAK No. 30 (Revised 2007), “Leases” which requires the Group to make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of asset.
Berdasarkan penelaahan yang dilakukan oleh Kelompok Usaha atas perjanjian-perjanjian yang ada, transaksi sewa gedung dengan pelanggan diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Based on the review performed by the Group for the existing agreements, accordingly, the building lease transactions were classified as operating lease.
Estimasi dan Asumsi
E s t im a t e s a n d A s s u m p t i o n s
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Pensiun dan Imbalan Kerja
Pension and Employee Benefits
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
The determination of the Group’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.
46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
E s t im a t e s a n d A s s u m p t i o n s ( c o n t i n u e d )
Pensiun dan Imbalan Kerja (lanjutan)
Pension and Employee Benefits (continued)
Nilai tercatat atas liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp21.963.844.327 dan Rp15.994.198.544. Penjelasan lebih rinci diungkapkan pada Catatan 23.
The carrying amount of the Group’s liabilities for employee benefits as of December 31, 2013 and 2012 are amounted to Rp21,963,844,327 and Rp15,994,198,544, respectively. Further details are disclosed in Note 23.
Penyusutan Properti Investasi dan Aset Tetap
Depreciation of Investment Property and Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap dan properti investasi disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap dan properti investasi antara 5 sampai 50 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya.
The costs of fixed assets and investment properties are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets and investment properties to be within 5 to 50 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12 dan 14.
Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Notes 12 and 14.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha
Allowance for Receivables
Impairment
Losses
of
Trade
The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In those cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted if additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses of trade receivables. The carrying amount of the Group’s trade receivables before allowance for impairment losses as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp96,366,316,012 and Rp179,939,050,573. Further details are disclosed in Note 6.
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha. Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha sebelum cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp96.366.316.012 dan Rp179.939.050.573 Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6.
47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
E s t im a t e s a n d A s s u m p t i o n s ( c o n t i n u e d )
Instrumen Keuangan
Financial Instruments
Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha.
The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect the Group’s profit or loss directly.
Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp1.283.158.253.870 dan Rp1.172.783.061.614, sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp2.268.966.140.606 dan Rp1.049.293.983.777 (Catatan 36).
The carrying amounts of financial assets carried at fair values in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 and 2012 are amounted to Rp1,283,158,253,870 and Rp1,172,783,061,614, respectively, while the carrying amounts of financial liabilities carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 and 2012 are amounted to Rp2,268,966,140,606 and Rp1,049,293,983,777, respectively (Note 36).
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan
Impairment of Non-financial Assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dipadukan dengan penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan.
In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potensial atas properti investasi dan aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
Management believes that there is no indication of potential impairment in values of investment property and fixed assets as of December 31, 2013 and 2012.
48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
E s t im a t i o n a n d A s s u m p t i o n s ( c o n t i n u e d )
Pajak Penghasilan
Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak badan.
Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of corporate taxable income.
Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan
Realization of Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Namun tidak terdapat kepastian bahwa Kelompok Usaha dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau keseluruhan dari aset pajak tangguhan tersebut. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2t dan 19.
Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits, together with future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Group will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. Further details are disclosed in Notes 2t and 19.
Liabilitas Pajak Tangguhan
Deferred Tax Liabilities
Liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah liabilitas pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.
Deferred tax liabilities are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax liabilities that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.
Ketidakpastian Liabilitas Perpajakan
Uncertain Tax Exposure
Dalam situasi tertentu, Kelompok Usaha tidak dapat menentukan secara pasti total liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan oleh, atau ketidak pastian dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan total dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan.
In certain circumstances, the Group may not be able to determine the exact amount of its current or future tax liabilities due to ongoing investigations by, or negotiations with, the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income.
49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
4.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF (continued)
ESTIMATION
UNCERTAINTY
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
E s t im a t i o n a n d A s s u m p t i o n s ( c o n t i n u e d )
Ketidakpastian Liabilitas Perpajakan (lanjutan)
Uncertain Tax Exposure (continued)
Dalam menentukan total yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan total cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Kelompok Usaha membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.
KAS DAN SETARA KAS
4.
Cash and cash equivalents consist of:
Kas dan setara kas terdiri dari: 2013
Kas Rupiah Dolar AS Yuan Cina Dolar Singapura Lain-lain Sub-jumlah Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp100 juta)
Dolar AS PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp100 juta)
Sub-jumlah
CASH AND CASH EQUIVALENTS
2012
682.825.420 84.165.045 29.988.300 19.255.970 150.484 816.385.219
551.449.329 182.242.430 23.061.900 15.814.230 772.567.889
82.473.060.630 48.123.222.861 13.631.619.322
71.156.514.153 48.697.795.197 58.426.702.928
8.687.334.551
15.440.828.085
8.015.427.677 7.326.660.800 3.701.166.743 3.690.470.206 2.787.666.985 2.643.825.385 943.504.422 725.366.631 698.701.820 171.675.707
270.706.778 7.633.024.020 1.986.728.026 1.561.619.778 44.571.194.014 3.707.692.946 1.630.624.771 721.428.631 419.153.700 89.808.634
94.606.364
35.798.500
183.714.310.104
256.349.620.161
76.120.732.228 25.063.293.371 1.865.631.763 819.646.867
71.348.388.052 2.536.270.517 1.013.037.033 3.699.653.229
197.226.796 5.887.287
114.302.495
49.850.400
-
104.122.268.712
78.711.651.326
287.836.578.816
335.061.271.487
50
Cash on hand Rupiah US Dollar Chinese Yuan Singapore Dollar Others Sub-total Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Others (each below Rp100 million)
US Dollar PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia Others (each below Rp100 million)
Sub-total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
PT CIPUTRA CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
4.
Cash and cash equivalents consist of: (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) 2013
Deposito berjangka Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank DBS Indonesia PT Bank Windu Kentjana PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Commonwealth International Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mega Tbk Sub-jumlah Dolar AS PT Bank DBS Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Sub-jumlah Jumlah
2012
200.000.000.000 99.839.553.553 90.100.000.000 65.800.000.000 45.100.000.000 40.200.000.000
12.400.000.000 265.651.442.500 25.000.000.000 103.300.000.000 72.900.000.000 43.000.000.000
17.000.000.000 8.000.000.000 5.000.000.000 3.083.336.404 2.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000
15.000.000.000 8.500.000.000 1.783.336.404 14.000.000.000 13.800.000.000 15.000.000.000
-
12.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000
579.122.889.957
610.334.778.904
47.676.333.241 40.666.361.087 18.283.500.000 3.047.250.000 -
10.153.500.000 14.505.000.000 3.877.882.160 2.417.500.000
-
1.460.303.833
109.673.444.328
32.414.185.993
688.796.334.285
642.748.964.897
977.449.298.320
978.582.804.273
Time deposits Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank DBS Indonesia PT Bank Windu Kentjana PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Commonwealth International Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank PaninTbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mega Tbk Sub-total US Dollar PT Bank DBS Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Sub-total Total
The cash and cash equivalents earned interest at the following range of annual rates:
Tingkat suku bunga per tahun untuk kas dan setara kas adalah sebagai berikut: 2013
Deposito berjangka - Rupiah Deposito berjangka - Dolar AS
CASH AND CASH EQUIVALENTS (cont inu ed)
2012
2,50% - 10,50% 0,25% - 3,25%
Seluruh rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas utang atau dibatasi penggunaannya.
2,50% - 8,25% 0,50% - 2,90%
Time deposits - Rupiah Time deposits - US Dollar
All cash in banks and term deposits are placed in third-party banks. As of December 31, 2013 and 2012, there is no cash and cash equivalents are used as collateral for obligations or restricted in used.
51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5.
PT CIPUTRA CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
INVESTASI JANGKA PENDEK
5.
Akun ini terdiri terdiri dari deposito berjangka berjangka yang jatuh tempo lebih dari 3 bulan sejak tanggal penempatannya dengan perincian sebagai berikut:
This account consists of time deposits with maturity date more than 3 months from the placement date with detail as follows:
2013
Deposito berjangka Dolar AS PT Bank Central Asia Tbk
2012
520.331.102
412.798.569
2013
6.
2012
0,20%
PIUTANG USAHA
0,20% 6.
Time deposits - US Dollar
TRADE RECEIVABLES
This account represents receivables as follows:
Rincian dari piutang usaha adalah sebagai berikut: 2013
Pendapatan kondominium dan residensial Pendapatan kantor Pendapatan hotel Pendapatan pusat niaga
Time deposits US Dollar PT Bank Central Asia Tbk
The short-term investments earned interest at the following range of annual rates:
Tingkat suku bunga per tahun untuk investasi jangka pendek adalah sebagai berikut: Deposito berjangka - Dolar AS
SHORT-TERM INVESTMENTS
2012
64.581.891.537 22.714.340.897 6.534.546.122 2.535.537.456
72.122.329.667 98.339.440.323 7.919.014.578 1.558.266.005
Revenues from condominium and residence Revenue from office Hotel revenues Revenues from shopping centers
Jumlah Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai
96.366.316.012
179.939.050.573
Total
Neto
96.199.014.730
(167.301.282)
Rincian umur piutang adalah sebagai berikut:
Jumlah
179.757.659.229
Less allowance for impairment impairment losses Ne t
Aging schedule schedule of of trade receivables receivables is as as follows: follows: 2013
Lancar dan tidak mengalami penurunan nilai Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari Telah jatuh tempo dan/atau mengalami penurunan nilai
(181.391.344)
2012
93.831.761.632
176.878.862.232
1.512.266.127 501.472.415 353.514.556
2.173.035.009 241.206.013 464.555.975
Neither past due nor impaired Over due 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days
167.301.282
181.391.344
Past due and/or impaired
96.366.316.012
179.939.050.573
Total
Tidak terdapat piutang usaha yang digunakan sebagai jaminan atas utang
No trade receivables are used as collateral for obligations.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The movements of the allowance for impairment losses are as follows:
2013
2012
Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Penghapusan piutang selama tahun berjalan
181.391.344 23.984.438
311.036.880 43.547.358
(38.074.500)
(173.192.894)
Balance at beginning of year Allowance during during the year Receivable written-off during the year
Saldo akhir tahun
167.301.282
181.391.344
Balance at end of year
52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
PT CIPUTRA CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
PIUTANG USAHA (lanjutan)
6.
Seluruh piutang usaha Kelompok Usaha merupakan saldo piutang usaha dalam Rupiah.
All of the Group trade receivables are denominated in Rupiah.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang usaha masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa jumlah provisi kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.
Based on the review of the status of individual trade receivables at the end of year, the management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses from non-collection of the accounts.
Sehubungan dengan sewa operasi yang mana Kelompok Usaha sebagai Lessor , berikut adalah jumlah agregat pembayaran sewa minimum masa depan untuk setiap periode dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan:
In relation to operating lease of the Group is the Lessor, the following is the aggregate amount of future minimum lease payments for each period under non-cancellable operating lease:
2013
2012
5 tahun
381.929.194.999 1.151.270.228.285 2.612.328.327.940
306.674.515.957 995.912.450.632 2.741.773.276.033
Jumlah
4.145.527.751.224
4.044.360.242.622
Piutang usaha berasal dari pihak ketiga dan tidak memiliki jaminan. 7.
8.
TRADE RECEIVABLES (cont inu ed)
5 years Total
Other receivables are from third parties and unsecured.
PIUTANG LAIN-LAIN
7.
OTHER RECEIVABLES
Piutang lain-lain dari pihak ketiga terutama terdiri dari piutang perhimpunan penghuni residensial, piutang kerja sama operasi, piutang bunga deposito berjangka dan piutang karyawan.
Other receivables from third parties are mainly consist of receivables from tenant residential association, receivables from joint operation, interest receivables from time deposits and loans to employees.
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat tertagih, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas piutang lainlain tersebut.
The Group’s management believes that all other receivables are collectible and no provision for losses is necessary.
PERSEDIAAN
8.
Persediaan terdiri dari:
Inventories consist of: 2013
Persediaan pusat niaga dan hotel Suku cadang dan bahan bakar Makanan, minuman dan lainnya Perlengkapan hotel dan lainnya Aset pengembangan real real estat Persediaan apartemen dan residensial dalam penyelesaian Perkantoran dan rukan dalam penyelesaian Jumlah
INVENTORIES
2012
1.786.738.831 1.033.741.411 714.239.655
1.633.458.476 1.005.718.990 659.145.100
314.703.680.994
416.845.413.906
121.925.473.567
67.681.123.134
440.163.874.458
487.824.859.606
53
Inventories of shopping centers and hotel Spare parts and fuel Food, beverages and others Hotel supplies and others Real estate development assets Apartments and residence residence under constructions Office and home office under constructions Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
PERSEDIAAN (lanjutan)
8.
The movements of apartments and residence under construction are as follows:
Mutasi persediaan apartemen dan residensial dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: 2013
2012
Saldo awal tahun Biaya pembangunan Reklasifikasi ke aset tetap Pembebanan beban pokok penjualan
416.845.413.906 314.935.987.047 (37.872.816.339) (379.204.903.620)
139.496.826.723 407.391.140.001 (130.042.552.818)
Saldo persediaan apartemen dan residensial dalam penyelesaian
314.703.680.994
416.845.413.906
Mutasi persediaan kantor dan rukan penyelesaian adalah sebagai berikut:
9.
INVENTORIES (cont inu ed)
Balance at beginning of year Construction costs Reclassification to fixed assets Charged to cost of sales Ending balance of apartment and residence under construc tion
dalam
The movements of office and home office under construction are as follows:
2013
2012
Saldo awal kantor dalam penyelesaian Biaya pembangunan Harga pokok penjualan - kantor
67.681.123.134 170.965.949.855 (116.721.599.422)
119.060.509.647 (51.379.386.513)
Saldo akhir persediaan kantor dalam penyelesaian
121.925.473.567
67.681.123.134
Beginning balance of office under construction Production costs Cost of sales - office Ending balance of office under construction
Jumlah persediaan pengembangan real estat yang pengikatan jual belinya telah berlaku, tetapi penjualannya belum diakui adalah sebesar Rp171,6 miliar dan Rp121,4 miliar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
Real estate development inventories which are already covered by signed sales/purchase agreements but have not yet been recognized as sales totaling of Rp171.6 billion and Rp121.4 billion as of December 31, 2013 dan 2012, respectively.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi kedalam persediaan adalah sebesar Rp21.720.811.519 dan Rp9.061.549.762, masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.
Borrowing cost which were capitalized to inventories amounted to Rp21,720,811,519 and Rp9,061,549,762 in 2013 and 2012, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman Kelompok Usaha.
As of December 31, 2013 and 2012, inventories are not used as collateral for any loans of the Group.
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa persediaan telah mencerminkan nilai realisasinya sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas persediaan tersebut.
The Group’s management believes that inventories are realizable at the above amounts and no provision for losses is necessary.
Pada tahun 2013, tanah atas proyek Ciputra World Jakarta II sebesar Rp37.872.816.339 dipindahkan ke tanah di dalam akun “Aset Tetap” (Catatan 14) sesuai dengan peruntukkan proyek tersebut.
In 2013, land for Ciputra World Jakarta II project amounting to Rp37,872,816,339 has been reclassified to land in “Fixed Assets” account (Note 14) based on the project allotment.
ASET LANCAR LAIN - LAIN
9.
OTHER CURRENT ASSE TS
This account consists of prepayments to third parties for insurance, rent and others.
Akun ini terdiri dari pembayaran dimuka kepada pihak ketiga atas asuransi, sewa, dan lainnya.
54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
10. UANG MUKA
10. ADVANCES
This account represents advances for:
Akun ini merupakan uang muka untuk: 2013
2012
Pembelian tanah Lain-lain
1.755.900.000 275.705.132
272.900.717.174 13.594.225.386
Purchase of land Others
Jumlah
2.031.605.132
286.494.942.560
Total
In 2013, advances for purchase of land consist of payments of purchase of land properties located in Bali.
Pada tahun 2013, uang muka pembelian tanah terdiri dari uang muka pembelian tanah di Bali. 11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI
11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES
This account consists of investments Associates with details as follows:
Akun ini merupakan investasi pada Entitas Asosiasi dengan rincian sebagai berikut: Persentase Kepemilikan/
Jumlah/
Percentage of Owners hip
Total
2013
PT Ciputra Liang Court Harga perolehan Bagian laba tahun lalu Bagian atas laba neto tahun berjalan Dividen
2012
2013
39,94%
Nilai tercatat PT Ciputra Adicakra (CAC) PT Ciputra Bangunutama (CBU) PT Jaya Citra Hotel (Catatan 1d) Harga perolehan Bagian atas laba neto tahun berjalan
2012
116.981.085.323 116.981.085.323 7.060.347.684 8.051.361.780 39,94%
5.260.951.827 -
in
2.279.137.967 (3.270.152.063)
129.302.384.834 124.041.433.007
PT Ciputra Liang Court Cost Earnings from prior years Equity in net earnings of current year Dividend Carrying value
15,00%
15,00%
187.500.000
187.500.000
PT Ciputra Adicakra (CAC)
7,50%
7,50%
93.750.000
93.750.000
PT Ciputra Bangunutama (CBU)
9.000.000.000 36,73%
-
Nilai tercatat Jumlah
-
5.322.734
-
9.005.322.734
-
138.588.957.568 124.322.683.007
PT Jaya Citra Hotel (Note 1d) Cost Equity in net earnings of current year Carrying value Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, penyertaan saham pada PT Ciputra Liang Court dimiliki oleh DS, Entitas Anak Perusahaan, sebesar 8,76% (105 saham) dan kepemilikan Perusahaan sebesar 33,81% (405 saham), membuat kepemilikan saham CP secara langsung dan tidak langsung meningkat sebesar 39,94%.
As of December 31, 2013 and 2012, the investments in shares of PT Ciputra Liang Court are owned by DS, a Subsidiary of the Company, representing 8.76% interest (105 shares) and by the Company representing 33.81% interest (405 shares), making CP’s total direct and indirect ownership to increase to 39.94%.
Bagian atas aset dan liabilitas entitas asosiasi dan bagian atas pendapatan usaha dan laba neto entitas asosiasi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
The share in the associated company’s assets and liabilities and share in its net sales and net income as of December 31, 2013 are as follows:
Jumlah Aset/ Total Asset
PT Ciputra Liang Court PT Ciputra Bangunutama PT Ciputra Adicakra PT Jaya Citra Hotel
398.241.518.9 34 1.219.342.060 2.681.754.323 20.204.248.29 4
Jumlah Liabilitas/ Total Liabiliti es
70.388.903.121 5.900.000 916.317.309 192.420.000
55
Jumlah Pendapatan/ Total Revenues
73.437.018.540 -
Laba Komprehensif/ Comprehensive Income
15.562.025.403 11.8 28.294
PT Ciputra Liang Court PT Ciputra Bangunutama PT Ciputra Adicakra PT Jaya Citra Hotel
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
12. PROPERTI INVESTASI
12. INVESTMENT PROPERTIES
Saldo Awal/ Beginning Balance
31 Desember 2013
Harga Perolehan Tanah Bangunan dan pengembangan bangunan
Penambahan/
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Saldo Akhir/
Additions
Deductions
R e c l a s s i f ic a t i o n
Ending Balance
423.406.710. 983
Acquisition Cost Land
1.942.521.63 0.968
2.557.085.597.8 22
Buildings and improvements
-
1.921.047.820 .101
2.980.492.30 8.805
Sub-Total
453.268.198.9 64
-
(1.942.521. 630.968 )
209.718.041.3 95
Construction in Progress Building
455.973.998.9 98
-
(21.473.81 0.867 )
3.190.210.350.2 00
Total acquisition cost
46.602.743.289
-
279.788.090.9 70
Accumulated Depreciation Buildings
444.880.521. 850
-
-
611.858.166. 820
2.705.800.034
-
1.056.738.688 .670
2.705.800.034
Aset dalam Penyelesaian Bangunan 1.698.971.473 .399 Jumlah biaya perolehan 2.755.710.162 .069
Sub-Jumlah
Akumulasi Penyusutan Bangunan Nilai Buku
233.185.347. 681
December 31, 2013
(21.473.810 .867 )
-
2.522.524.814.388
2.910.422.259.230
Net Book Value
Saldo Awal/ 31 Desember 2012
Beginning Balance
Penambahan/
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Saldo Akhir/
Additions
Deductions
R e c l a s s i f ic a t i o n
Ending Balance
December 31, 2012
Harga Perolehan Tanah Bangunan dan pengembangan bangunan
26.649.703.93 9
181.121.421.9 81
-
237.109.395.930
444.880.521.8 50
Acquisition Cost Land
603.428.110. 625
3.030.389.148
-
5.399.667.047
611.858.166.8 20
Buildings and improvements
Sub-Jumlah
630.077.814.5 64
184.151.811.1 29
-
242.509.062.977
1.056.738.688.6 70
Sub-Total
-
595.753.683. 407
-
1.103.217.789.9 92
1.698.971.473 .399
Construction in Progress Building
Jumlah biaya perolehan
630.077.814.5 64
779.905.494.5 36
-
1.345.726.85 2.969
2.755.710.162.0 69
Total acquisition cost
Akumulasi Penyusutan Bangunan
218.635.530. 800
14.549.816.881
-
-
233.185.347.6 81
Accumulated Depreciation Buildings
Aset dalam Penyelesaian Bangunan
Nilai Buku
411.442.283.764
2.522.524.814.388
Net Book Value
Properti investasi terutama merupakan investasi pada tanah, perkantoran di CAG dan bangunan pusat belanja di CSN, CAG dan CSM yang terletak di Jakarta dan Semarang. Properti investasi ini disewakan kepada pihak ketiga. Hasil dari sewa tersebut dicatat pada akun pendapatan pusat niaga pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 28).
Investment property mainly represents investment in land, office tower owned by CAG and shopping center building owned by CSN, CAG and CSM located at Jakarta and Semarang. These investment property have rented to the third parties. Rental income of this investment is recorded under revenues from shopping centers in consolidated statements of comprehensive income (Note 28).
Pendapatan sewa dari properti investasi yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar Rp241.990.899.143 dan Rp125.027.935.548.
Rental income from investment properties recognized in the consolidated statements of comprehensive income in 2013 and 2012 amounted to Rp241,990,899,143 and Rp125,027,935,548, respectively.
Alokasi pembebanan penyusutan properti investasi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar Rp46.602.743.289 dan Rp14.549.816.881 dicatat sebagai bagian “Beban Langsung dan Beban Pokok Penjualan” (Catatan 29).
The allocation of depreciation expenses of investment property which have been charged to the consolidated statements of comprehensive income in 2013 and 2012 amounted to Rp46,602,743,289 and Rp14,549,816,881, respectively, is recorded as part of “Direct Costs and Cost of Sales” (Note 29).
56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
12. PROPERTI INVESTASI (lanjutan)
12. INVESTMENT PROPERTY (con tinu ed)
The details of construction in progress as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:
Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Perkiraan Persentase Penyelesaian/ Estimated 31 Desember 2013 Proyek
Mall Ciputra Semarang Mall Ciputra Jakarta Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II
Completion P e r c en t a g e
55,00% 75,23% 85,13% 25,67%
Jumlah aset dalam penyelesaian
Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Jumlah/ Amount
5.214.905.915 4.653.742.488 12.881.848.750 186.967.544.242
Mall Ciputra Semarang Mall Ciputra Jakarta Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II Jumlah aset dalam penyelesaian
Completion P e r c en t a g e
31,00% 6,40% 66,32% 15,24%
December 31, 2013 P r o j ec t s
Sampai dengan 2014/ until 2014 Sampai dengan 2014/ until 2014 Sampai dengan 2014/ until 2014 Desember 2015/ December 2015
209.718.041.395
Perkiraan Persentase Penyelesaian/ Estimated 31 Desember 2012 Proyek
Estimated Time of Completion
Ciputra Mall Semarang Ciputra Mall Jakarta Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II Total construction in progress
Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Jumlah/ Amount
2.006.364.915 1.674.613.904 1.651.540.187.445 43.750.307.135 1.698.971.473.399
Estimated Time of Completion
December 31, 2012 P r o j ec t s
Sampai dengan 2014/ until 2014 Sampai dengan 2014/ until 2014 Sampai dengan 2014/ until 2014 Desember 2015/ December 2015
Ciputra Mall Semarang Ciputra Mall Jakarta Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II
Total construction in progress
Pada tahun 2013, tanah atas properti investasi Ciputra World Jakarta II sebesar Rp21.473.810.867 dipindahkan ke tanah di dalam akun “Aset Tetap” (Catatan 14) sesuai dengan peruntukkan proyek tersebut.
In 2013, land for investment properties in Ciputra World Jakarta II amounting to Rp21,473,810,867 has been reclassified to land in “Fixed Assets” account (Note 14) based on the project allotment.
Pada tahun 2012, terdapat properti investasi dalam penyelesaian yang berasal dari reklasifikasi aset dalam penyelesaian milik Entitas Anak (Catatan 14).
In 2012, there was reclassification from construction in progress owned by Subsidiaries to investment properties under construction (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2013, properti investasi diasuransikan berdasarkan suatu paket polis gabungan dengan aset tetap (Catatan 14). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas risiko yang ada.
As of December 31, 2013, investment properties were covered by insurance under a blanket policy with fixed assets (Note 14). Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from the insured risks.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam properti investasi adalah sebesar Rp40.043.863.330 dan Rp42.501.494.296 masingmasing pada tahun 2013 dan 2012.
Borrowing costs which were capitalized to investment properties amounted to Rp40,043,863,330 and Rp42,501,494,296 in 2013 and 2012, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2013, nilai wajar properti investasi berdasarkan laporan penilai independen KJPP Willson & Rekan tanggal 20 Maret 2014 adalah sebesar Rp7,26 triliun.
As of December 31, 2013, the fair value of investment property based on independent valuation report by KJPP Willson & Rekan dated March 20, 2014 is amounted to Rp7.26 trillion.
57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
13. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN
13. LA ND FOR DEVELOPMENT
Akun ini merupakan tanah yang dimiliki oleh Kelompok Usaha untuk dikembangkan pada masa mendatang.
This account represents land owned by the Group for future development.
Rincian dari tanah untuk pengembangan berdasarkan kepemilikan dan luasnya adalah sebagai berikut:
The details of land for development based on ownership and area are as follows:
2013
2012
2
2
Luas (m )/ Lokasi/ Location
CAB DTA DTB CPT CAG SSAA
Jakarta Bali Bali Jakarta Jakarta Jakarta
Jumlah
Area 2 (m )
Luas (m )/ Jumlah/ A m o u n t
Area 2 (m )
Jumlah/ A m o u n t
19.748 208.621 169.143 24.945 6.022 14.703
345.771.971.378 296.045.140.106 240.939.383.316 219.429.385.562 202.640.935.836 190.430.751.402
19.508 14.387
316.869.701.798 182.086.139.910
CAB DTA DTB CPT CAG SSAA
443.182
1.495.257.567.600
33.895
498.955.841.708
Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat tanah untuk pengembangan yang digunakan sebagai jaminan atas utang.
As of December 31, 2013 and 2012, there is no land for development are used as collateral for obligation.
Tidak terdapat biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke tanah untuk pengembangan pada tahun 2013 dan 2012.
There were no borrowing cost capitalized as part of the land for development in 2013 and 2012.
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas tanah untuk pengembangan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
The management of the Group believes there is no impairment in the value of land for development as of December 31, 2013 and 2012.
14. ASET TETAP
14. FIXED ASS ETS
The movements of fixed assets are as follows:
Mutasi dari aset tetap adalah sebagai berikut: Saldo Awal/ 2013
Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan pengembangan bangunan Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor
Beginning Balance
Saldo Akhir/ Penambahan/
Pengurangan/
Addition s
Deduction s
Reklasifikasi/ Reclassifications
Ending Balance
2013
147.100.779.504
64.324.625.839
-
59.346.627.206
270.772.032.549
Acquisition Cost Direct Ownership Land
360.063.623.655 128.580.649.025 2.094.259.403
602.974.433 8.980.337.207 52.660.055
9.064.387.794 4.452.047.679 96.533.750
2.857.649.524 3.363.183.394 -
354.459.859.818 136.472.121.947 2.050.385.708
Buildings and improvements Furniture and fixtures Transportation equipment
65.567.460.124
763.754.400.022
(6.220.832.918)
606.744.740.380
Construction in Progress Building
1.370.499.140.402
Total Acquisition Cost
637.839.311.587
73.960.597.534
13.612.969.223
Aset dalam Penyelesaian Bangunan
221.322.749.504
391.642.823.794
-
Jumlah Biaya Perolehan
859.162.061.091
465.603.421.328
13.612.969.223
59.346.627.206
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan pengembangan bangunan Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor
127.275.775.412 84.499.388.013 1.405.889.312
9.654.879.053 14.267.090.207 253.073.149
3.320.339.496 2.825.486.723 96.533.750
-
133.610.314.969 95.940.991.497 1.562.428.711
Buildings and improvements Furniture and fixtures Transportation equipment
Jumlah Akumulas i Penyusutan
213.181.052.737
24.175.042.409
6.242.359 .969
-
231.113.735.177
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
645.981.008.354
Accumulated Depreciation Direct Ownership
1.139.385.405.225
58
Net Book Value
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
14. ASET TETAP (lanjutan)
14. FIXED ASSETS (cont inu ed)
The movements of fixed assets are as follows: (continued)
Mutasi dari aset tetap adalah sebagai berikut: (lanjutan) Saldo Awal/ 2012
Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan pengembangan bangunan Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor
Saldo Akhir/
Beginning Balance
Penambahan/
Pengurangan/
Addition s
Deduction s
Reklasifikasi/ Reclassifications
Ending Balance
2012
284.366.205.406
99.843.970.028
-
(237.109.395.930)
147.100.779.504
Acquisition Cost Direct Ownership Land
352.177.031.572 106.379.854.388 4.359.391.801
435.057.427 8.300.527.624 298.300.000
6.964.274.009 -
7.451.534.656 20.864.5 41.022 (2.563.432.398)
360.063.623.655 128.580.649.025 2.094.259.403
Buildings and improvements Furniture and fixtures Transportation equipment
747.282.483.167
108.877.855.079
6.964.274.009
(211.356.752.650)
637.839.311.587
Aset dalam Penyelesaian Bangunan
1.272.109.838.546
83.583.011.277
-
(1.134.370.100. 319)
221.322.749.504
Construction in Progress Building
Jumlah Biaya Perolehan
2.019.392.321.713
192.460.866.356
6.964.274.009
859.162.061.091
Total Acquisition Cost
(1.345.726.852. 969)
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan pengembangan bangunan Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor
117.233.348.305 80.705.511.434 1.199.614.419
10.042.427.107 10.714.765.847 206.274.893
6.920.889.268 -
-
127.275.775.412 84.499.388.013 1.405.889.312
Buildings and improvements Furniture and fixtures Transportation equipment
Jumlah Akumulas i Penyusutan
199.138.474.158
20.963.467.847
6.920.889 .268
-
213.181.052.737
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
Accumulated Depreciation Direct Ownership
1.820.253.847.555
645.981.008.354
Net Book Value
The details of gain on sale of fixed assets are as follows:
Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 2013
2012
Hasil penjualan aset tetap Nilai buku neto aset tetap
1.150.266.605 (7.370.609.254)
77.431.819 (43.384.741)
Proceeds from sale of fixed assets Net book value of fixed assets
Laba (rugi) penjualan aset tetap (Catatan 31 dan 32)
(6.220.342.649)
34.047.078
Gain (loss) on sale of fix ed assets (Note 31 and 32)
The allocation of depreciation expenses of fixed assets which have been charged to the consolidated statements of comprehensive income (loss) is as follows:
Alokasi pembebanan penyusutan aset tetap pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013
2012
Beban penjualan (Catatan 30) Beban umum dan administrasi (Catatan 30)
1.648.697.148
1.648.697.148
22.526.345.261
19.314.770.699
Selling expenses (Note 30) General and administrative expenses (Note 30)
Jumlah
24.175.042.409
20.963.467.847
Total
Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
The details of construction in progress as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013
2012
Persentase penyelesaian (%)/ Jumlah/ Proyek
Amoun t
Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II Pengembangan di Bali Lain-lai n
525.082.063. 059 11.049.072.59 4 38.203.734.12 9 32.409.870.59 8
Jumlah aset dalam penyelesaian
606.744.740.380
Percentage of completion (%)
71,69% 17,89% 3,53%
Persentase penyelesaian (%)/ Jumlah/ Amount
194.097.146.1 94 6.890.661.230 4.513.096.690 15.821.845.390 221.322.749.504
59
Percentage of completion (%)
44,15% 15,24% 0,34%
Projects
Ciputra World Jakarta I Ciputra World Jakarta II Development in Bali Others Total construction in progress
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
14. ASET TETAP (lanjutan)
14. FIXED ASSETS (cont inu ed)
Tanah di atas termasuk tanah di properti investasi dan tanah untuk pengembangan, berupa Hak Guna Bangunan (HGB) atas nama Entitas Anak yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2014 sampai dengan tahun 2041. Manajemen berpendapat bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.
The land, including land in investment property and land for development accounts represents Building Use Rights or “Hak Guna Bangunan” (HGB) under the Subsidiaries’ names, which will expire on various dates between 2014 and 2041. Management is of the opinion that the rights can be renewed once they expire.
Pada tahun 2012, aset dalam penyelesaian milik Entitas Anak telah direklasifikasi ke dalam akun properti investasi (Catatan 12).
In 2012, construction in progress owned by Subsidiaries was reclassified to investment property (Note 12).
Pada tahun 2013, Entitas Anak telah melakukan reklasifikasi atas tanah pada proyek Ciputra World Jakarta II sebagaimana dijelaskan pada Catatan 8 dan 12.
In 2013, the Group has reclassified land in Ciputra World Jakarta II project as discussed in Notes 8 and 12.
Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan, aset tetap (kecuali hak atas tanah), bersama dengan tanah dalam pengembangan, properti investasi dan kas diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi, pihak-pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran dan risiko Iainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sekitar Rp10,3 triliun. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
As of December 31, 2013, inventory, fixed assets (except landrights), together with land for development, investment property and cash are covered by insurance against risk from fire and other associated risks under blanket policies for Rp10.3 trillion with certain insurance companies, third parties. Management of the Group believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from the insured risks.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset tetap adalah sebesar Rp9.889.118.901 dan Rp4.539.345.949 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.
Borrowing costs which were capitalized to fixed assets amounted to Rp9,889,118,901 and Rp4,539,345,949 in 2013 and 2012, respectively.
Bagian aset tetap milik CSM dan CSN digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman bank seperti dijelaskan dalam Catatan 22.
Fixed asset of CSM and CSN is partially pledged as collateral to the bank loans facility as discussed in Note 22.
Bagian aset dalam penyelesaian CAG digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman bank seperti dijelaskan dalam Catatan 22.
Construction in progress of CAG is partially pledged as collateral to the bank loans facility as discussed in Note 22.
Pada tanggal 31 Desember 2013, nilai wajar aset tetap berdasarkan laporan penilai independen KJPP Willson & Rekan tanggal 20 Maret 2014 adalah sebesar Rp2,3 triliun. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tetap tersebut.
As of December 31, 2013, the fair value of fixed assets based on independent valuation report by KJPP Willson & Rekan dated March 20, 2014 is amounted to Rp2.3 trillion. Management of the Group believes that there are no changes in circumstances that indicate material impairment of the fixed assets.
60
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
15. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN
15. OTHER NON-CURRENT ASS ETS
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 2013
2012
Dana yang dibatasi penggunaannya PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk
92.183.346.141 5.043.163.451 1.631.121.614 4.706.000 1.052.782
-
Sub-jumlah
98.863.389.988
-
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk
25.551.348.568 12.954.751.250 638.333.527 405.600.000 346.098.946
3.667.827.431 274.770.871
Sub-jumlah
39.896.132.291
3.942.598.302
Sub-total
1.644.859.214 8.388.183.624
1.151.259.214 2.835.592.400
Guarantee deposit Others
148.792.565.117
7.929.449.916
Uang jaminan Lain-lain Jumlah
16. UTANG USAHA, PIHAK KETIGA
Restricted time deposits PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk
Total
This account consists of: 2013
Jumlah
Sub-total
16. TRADE PAYA BL ES, THIRD PARTIES
Akun ini terdiri dari:
PT Jakarta Cakratunggal Steel Mills PT Jaya Konstruksi PT Pancamagran Wisesa JO Jakon Tata NRC PT Jaya Teknik Indonesia PT Anugrah Karunia PT Murinda Iron Steel PT Shenyang Yuanda Aluminium Industry Engineering PT Bauer Pratama Indonesia PT Arista Pratama Jaya PT Berkat Manunggal Energi PT Generasi Produk Indonesia PT Manunggal Sejati Utama PT Victory Inter Pratama PT Berca Schindler Lifts PT Mitshubishi Jaya Elevators and Escalators PT Biru International PT Trias Indra Saputra PT Planet Electrindo PT Adhimix Precast Indonesia PT Jaya CM PT Star Delta Utama Sakti PT Kapezta Multi Mandiri PT Scheneider Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1miliar)
Restricted funds PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk
2012
40.150.000.000 17.157.000.000 6.634.215.267 5.500.000.000 4.719.474.233 4.611.750.000 3.755.700.000
10.006.424.545 620.400.000
3.155.850.000 2.562.008.151 1.550.267.273 1.385.380.909 1.372.791.001 1.324.069.395 1.205.849.500 1.185.000.000
245.747.088 -
1.123.965.455 907.600.000 754.601.818 390.768.182 166.284.175 72.854.493 20.881.433.670
1.000.227.273 2.278.489.323 11.233.572.374 1.465.333.350 1.046.963.273 6.929.400.000 2.831.173.754 1.261.214.890 17.156.996.707
120.566.863.522
56.075.942.577
61
PT Jakarta Cakratunggal Steel Mills PT Jaya Konstruksi PT Pancamagran Wisesa JO Jakon Tata NRC PT Jaya Teknik Indonesia PT Anugrah Karunia PT Murinda Iron Steel PT Shenyang Yuanda Aluminium Industry Engineering PT Bauer Pratama Indonesia PT Arista Pratama Jaya PT Berkat Manunggal Energi PT Generasi Produk Indonesia PT Manunggal Sejati Utama PT Victory Inter Pratama PT Berca Schindler Lifts PT Mitshubishi Jaya Elevators and Escalators PT Biru International PT Trias Indra Saputra PT Planet Electrindo PT Adhimix Precast Indonesia PT Jaya CM PT Star Delta Utama Sakti PT Kapezta Multi Mandiri PT Scheneider Indonesia Others (each below Rp1billion) Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
16. UTANG USAHA, PIHAK KETIGA (lanjutan)
16. TRADE PAYA BL ES, (continued)
THIRD
PARTIES
All trade payables, to third parties are unsecured and denominated in Rupiah.
Seluruh utang usaha kepada pihak ketiga adalah tanpa jaminan dan dalam Rupiah 17. BEBAN AKRUAL
17. ACCRUED EXPENSES
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 2013
2012
Air, listrik dan gas Komisi penjualan Jasa manajemen dan pemasaran Jasa tenaga ahli Bunga Biaya pelayanan Perizinan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp300 juta)
11.180.511.328 5.951.888.616 2.775.815.303 2.433.488.545 1.325.766.948 559.568.345 400.000.000
3.874.375.666 4.218.561.560 3.489.610.999 1.753.913.108 668.265.544 623.443.026 -
Utilities Sales commissions Management and marketing fee Professional fee Interest Service charges License
5.595.704.240
4.546.172.732
Others (each below Rp300 million)
Jumlah
30.222.743.325
19.174.342.635
Total
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK
18. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIAB ILITY
Akun ini merupakan akrual untuk gaji dan tunjangan karyawan.
This account represents accrual for employees’ salaries and allowances.
19. PERPAJAKAN
a.
19. TAXATION
Pajak dibayar di muka:
a. 2013
b.
Prepaid taxes:
2012
Pajak penghasilan: Pasal 28A Pajak final Pajak pertambahan nilai Lain-lain
1.999.970.687 31.513.024.673 189.037.208.213 -
932.441.857 36.436.461.905 138.389.226.728 223.334.207
Income tax: Article 28A Final tax Value added tax Others
Jumlah
222.550.203.573
175.981.464.697
Total
b.
Utang pajak: 2013
Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Entitas Anak Pajak final Pajak final belum jatuh tempo Pajak pembangunan I Pajak pertambahan nilai Pajak pertambahan nilai barang mewah Lain-lain Jumlah
Taxes payable:
2012
1.325.529.558 434.285.849 293.938.734 3.124.754.390 184.722.778
1.150.523.073 1.111.246.096 301.807.375 683.798.933 439.625.351
3.700.788 5.260.862.790 2.844.805.660 1.466.884.744 1.832.018.627
3.022.535.714 9.745.271.378 6.302.341.644 1.473.140.760 3.357.254.196
Income tax: Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Subsidiaries Final tax Final tax not yet due Development tax I Value added tax
2.576.838.702 3.567.375
8.804.400.740 -
Luxury tax Others
19.351.909.995
36.391.945.260
Total
62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
c.
19. TA XATION (cont inu ed)
Beban pajak penghasilan:
c. Income tax expense: Current and deferred taxes for the years ended December 31, 2013 and 2012 consist of:
Beban pajak penghasilan tahun berjalan dan tangguhan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terdiri dari: 2013
Beban pajak tahun berjalan Entitas Anak Beban (manfaat) pajak tangguhan Perusahaan Entitas Anak Neto
2012
93.836.162.327 (209.193.115) (1.957.578.250) 91.669.390.962
57.250.136.491 (206.767.154) (151.480.836) 56.891.888.501
Current tax expense Subsidiaries Deferred tax expense (benefit) Company Subsidiaries Ne t
Pada Januari 2012, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan pasal 26 untuk tahun 2007 sebesar Rp450.850.950. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lain-lain.
On January 2012 , the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment Letter for tax examination income tax art 26 result for fiscal year 2007 amounting to Rp450,850,950. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Pada Januari 2012, Entitas Anak menerima Surat Tagihan Pajak atas hasil pemeriksaan pajak pertambahan nilai untuk tahun 2007 sebesar Rp255.888.374. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lainlain.
On January 2012 , the Subsidiary received Tax Collection Letter for tax examination value added tax result for fiscal year 2007 amounting to Rp255,888,374. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Pada Januari 2012, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan pasal 29 untuk tahun 2007 sebesar Rp340.511.139. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lain-lain.
On January 2012 , the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment Letter for tax examination income tax art 29 result for fiscal year 2007 amounting to Rp340,511,139. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Pada tahun 2013, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak pertambahan nilai untuk tahun 2004 dan 2012 dengan total sebesar Rp59.524.850. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lain-lain.
On 2013, the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment Letter for tax examination value added tax result for fiscal year 2004 and 2012 totaling to Rp59,524,850. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Pada tahun 2013, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan pasal 21 untuk tahun 2003 - 2005, 2008 dan 2012 dengan total sebesar Rp41.930.853. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lainlain.
On 2013, the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment Letter for tax examination income tax art 21 result for fiscal year 2003 - 2005, 2008 and 2012 totaling to Rp41,930,853. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
c.
d.
19. TA XATION (cont inu ed)
Beban pajak penghasilan (lanjutan):
c. Income tax expense (continued):
Pada tahun 2013, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan pasal 23 untuk tahun 2008 sebesar Rp320.499.180. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lain-lain.
On 2013, the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment Letter for tax examination income tax art 23 result for fiscal year 2008 amounting to Rp320,499,180. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Pada tahun 2013, Entitas Anak menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar dan Surat Tagihan Pajak atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan lainnya untuk tahun 2005 dan 2012 dengan total sebesar Rp1.002.056. Entitas Anak tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini dan mencatatnya sebagai beban lain-lain.
On 2013, the Subsidiary received Tax Underpayment Assessment and Tax Collection Letter for tax examination other income tax result for fiscal year 2005 and 2012 amounting to Rp1,002,056. The Subsidiary has not filed an objection letter to the Tax Office regarding these tax office assessments result and recorded as other expense.
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
d. A reconciliation between income before income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income and estimated fiscal loss of the Company for the years ended December 31, 2013 and 2012, is as follows:
2013
Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum pajak penghasilan Eliminasi Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Perbedaan temporer: Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyusutan Perbedaan tetap: Amortisasi atas biaya penerbitan saham Penghasilan yang telah dikenakan pajak final Bagian laba neto Entitas Anak dan Entitas Asosiasi - neto Lain-lain Taksiran rugi fiskal Perusahaan tahun berjalan Koreksi fiskal berdasarkan Surat Pemberitahuan Tahunan
2012
533.793.531.842
376.043.656.054
(137.199.988.441) 24.782.422.228
(95.978.639.008) 19.750.480.512
421.375.965.629
299.815.497.558
836.772.459 (38.510.658) -
827.068.614 (18.966.895) (4.389.880.876)
(2.137.506.483)
(15.150.762.274)
(433.985.231.649) 2.763.413.305
(298.088.320.529) 2.670.969.412
(11.185.097.397)
(14.334.394.990)
(888.641.894)
100.120.928
Income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Income before income tax of Subsidiaries Elimination Income before income tax of the Company Temporary differences: Provision for employee benefits Depreciation Permanent differences: Amortization of stock issuance costs Income already subjected to final tax Equity in net earnings of Subsidiaries and an Associate company - net Others Estimated fiscal loss of the Company - current year Tax correction on Annual Tax Return
Taksiran akumulasi rugi fiskal Perusahaan - awal tahun
(105.279.094.144)
(91.044.820.082)
Estimated tax loss carry forward of the Company - beginning balance
Taksiran rugi fiskal Perusahaan - akhir tahun
(117.352.833.435)
(105.279.094.144)
Estimated fiscal loss of the Company ending balance
64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
19. PERPAJAKAN (lanjutan)
19. TA XATION (cont inu ed)
The Company will submit its 2013 Annual Tax Return (SPT) based on the estimated fiscal loss as stated above.
Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) tahun 2013 sesuai dengan taksiran rugi fiskal yang dinyatakan di atas. e.
Pajak tangguhan
e.
Deferred tax The details of deferred tax assets and liabilities as presented in the consolidated statements of financial position are as follows:
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013
2012
Aset pajak tangguhan - neto Perusahaan Entitas Anak
814.658.970 1.708.335
605.465.855 1.708.335
Neto
816.367.305
607.174.190
34.306.245.772
35.974.122.476
Liabilitas pajak tangguhan -neto Entitas Anak
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.
Deferred tax assets - net Company Subsidiaries Net Deferred tax liabilities - net Subsidiaries
Management believes that the deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income.
20. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA
20. UNEARN ED INCOME
Akun ini merupakan pendapatan sewa pusat niaga, perkantoran dan hotel yang ditangguhkan dari pihak ketiga masing-masing sebesar Rp124.157.187.930 dan Rp74.641.348.789 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
This account represents lease rentals of shopping center, office and hotel paid in advance from third parties amounting to Rp124,157,187,930 and Rp74,641,348,789 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.
Seluruh pendapatan diterima di muka yang diterima Kelompok Usaha adalah dalam mata uang Rupiah dan akan terealisasi kurang dari satu tahun.
All of unearned income received by the Group are denominated in Rupiah and will be realized less than one year.
21. UANG MUKA PELANGGAN
21. ADVANCES FROM CUSTOMER
This account consists of:
Akun ini terdiri dari: 2013
2012
Uang muka yang diterima dari pihak ketiga atas: Penjualan apartemen dan residensial Penjualan kantor Sewa kantor Sewa pusat niaga
334.729.494.774 276.828.115.300 -
499.198.214.331 141.619.142.176 4.885.144.650 85.859.610.000
Downpayments received from third parties from: Sales of apartments and residence Sales of office Rental office Rental mall and office
Jumlah
611.557.610.074
731.562.111.157
Total
All of advances from customer received by the Group are denominated in Rupiah.
Seluruh uang muka pelanggan yang diterima Kelompok Usaha adalah dalam mata uang Rupiah.
65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
22. PINJAMAN BANK
22. B ANK LOANS
Bank loans consist of:
Pinjaman bank terdiri dari: 2013
Jatuh tempo dalam waktu satu tahun Kredit investasi pokok: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DKI PT Bank Central Asia Tbk
2012
287.626.040.184
75.616.438.356
72.000.000.000
-
18.000.000.000 16.673.959.816 6.461.716.966
4.383.561.644 -
Current maturities of bank loans Principal investment credit: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DKI PT Bank Central Asia Tbk
400.761.716.966
80.000.000.000
Sub-total
Kredit investasi IDC: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI
19.565.754.294 1.134.245.706
8.506.849.316 493.150.684
Investment credit IDC: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI
Sub-jumlah
20.700.000.000
9.000.000.000
Sub-total
421.461.716.966
89.000.000.000
Total
Sub-jumlah
Jumlah
Jangka panjang Kredit investasi pokok: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DKI Sub-jumlah Kredit investasi IDC: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI Sub-jumlah Jumlah
Dikurangi biaya transaksi ditangguhkan Jumlah
1.082.921.965.951
775.068.530.969
270.367.286.599
-
133.678.000.000 62.778.034.049
44.931.469.031
Long term maturities Principal investment credit: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank DKI
1.549.745.286.599
820.000.000.000
Sub-total
97.992.104.512 5.680.697.102
28.805.932.306 1.669.907.365
Investment credit IDC: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI
103.672.801.614
30.475.839.671
Sub-total
1.653.418.088.213
850.475.839.671
Total
14.197.656.759
7.737.700.078
1.639.220.431.454
842.738.139.593
66
Less deferred transaction cost Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
22. PINJAMAN BANK (lanjutan)
2 2 . B A N K L O A N S (c o n t i n u e d )
Berdasarkan surat penawaran pemberian kredit fasilitas kredit sindikasi tanggal 14 Desember 2011, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) dan PT Bank DKI (DKI) setuju untuk memberikan fasilitas kredit kepada CAG yang digunakan untuk pembangunan proyek Ciputra World Jakarta, dengan limit sebagai berikut: Mandiri menyediakan batas fasilitas kredit sebesar Rp1.725.000.000.000 yang terbagi atas kredit investasi pokok (KI Pokok) dan kredit investasi interest development cost (KI IDC) masing-masing sebesar Rp1.540.685.000.000 dan Rp184.315.000.000. DKI menyediakan batas fasilitas kredit sebesar Rp100.000.000.000 yang terbagi atas KI Pokok dan KI IDC masing-masing sebesar Rp89.315.000.000 dan Rp10.685.000.000.
Based on offering letter syndicated loan facility dated December 14, 2011, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) and PT Bank DKI (DKI) agreed to provide a credit facility for CAG, which used for development of Ciputra World Jakarta project, with limit as follows: Mandiri provides credit facility limit of Rp1,725,000,000,000 which divided into principal credit investment (KI Pokok) and credit investment interest development cost (KI IDC) amounting to Rp1,540,685,000,000 and Rp184,315,000,000, respectively. DKI provides credit facility limit of Rp100,000,000,000 which divided into KI Pokok and KI IDC amounting to Rp89,315,000,000 and Rp10,685,000,000, respectively.
Fasilitas tersebut dikenakan suku bunga published rate deposito berjangka Mandiri tiga bulan ditambah dengan laba bruto sebesar 5,25% per tahun. Periode tenggat fasilitas ini adalah sejak Desember 2011 sampai dengan Juni 2013. Selama masa tersebut bunga akan dibebankan ke dalam fasilitas KI IDC sebesar 70% dan 30% merupakan selffinancing . CAG akan membayar melalui angsuran triwulanan dimulai sejak triwulan ketiga tahun 2013 sampai dengan triwulan keempat tahun 2019. Pada tahun 2013, tidak ada pembayaran atas angsuran pinjaman bank.
This facility bears interest floating rate based on Mandiri published rate time deposit with three months period plus margin 5.25% per annum. Grace period of this facility will be recognized from December 2011 until June 2013, wherein during that grace period 70% of the interest expenses will be charged to KI IDC facility and the other 30% will be self-financing.CAG will pay the credit installment at the third quarter since the third quarter of 2013 up to the third quarter of 2019. In 2013, there are no installment payments for the bank loans.
Berdasarkan surat persetujuan atas perubahan ketentuan fasilitas kredit sindikasi tanggal 20 Juni 2013, Perusahaan akan membayar melalui angsuran triwulanan dimulai sejak triwulan kedua tahun 2014 sampai dengan triwulan keempat tahun 2019.
Based on addendum letter of syndicated loan facility dated June 20, 2013, the Company will pay the credit installment at the second quarter 2014 up to the fourth quarter of 2019.
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap CAG berupa tanah beserta bangunan, peralatan dan perlengkapan yang berdiri di atasnya (Ciputra World Jakarta), yang terdiri dari mal, bangunan perkantoran, hotel dan service apartment (yang dikelola oleh CAG, tidak termasuk apartemen yang dijual), mesin dan peralatan, rekening penampungan ( project account, collection account, debt service account, operating account dan excess account ), saham dari pemegang saham CAG yang tidak memiliki pengaruh signifikan.
The loan is collateralized by CAG’s fixed assets, such as land with buildings, furnitures and fixtures are standing on it (Ciputra World Jakarta), which consists of the mall, office tower, hotel and service apartment (managed by CAG, excluding sold apartments), machinery and equipment, escrow accounts (project account, account collection, debt service account, operating account and excess account), the shares of CAG’s shareholders with no significant influence.
CAG harus menjaga posisi keuangan seperti Leverage dan Debt Service Coverage Ratio. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan telah memenuhi persyaratan pinjaman tersebut di atas.
CAG is required to maintain financial ratios, such as Leverage and Debt Service Coverage Ratio. As of December 31, 2013 and 2012, the Company has fulfill the above mentioned loan covenants.
67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
22. PINJAMAN BANK (lanjutan)
2 2 . B A N K L O A N S (c o n t i n u e d )
Pada tanggal 28 Maret 2013, CSM memperoleh fasilitas kredit investasi dari BNI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp300.000.000.000 yang digunakan untuk pengembangan Perusahaan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10,50%. CSM akan membayar pinjaman setiap bulan sejak penarikan kredit pertama sampai dengan tahun 2022. Pada tanggal 31 Desember 2013 saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp288.000.000.000. Pada tahun 2013, total pembayaran atas angsuran pinjaman tersebut adalah sebesar Rp12.000.000.000.
On March 28, 2013, CSM obtained investment credit facility from BNI with a maximum amount Rp300,000,000,000 used to finance the development of the Company. The loan bore interest at the annual rate of 10.50%. CSM will pay the credit installment since the first loan drawdown until 2022. As of December 31, 2013, the outstanding loan from this facility amounted to Rp288,000,000,000. Total installment paid during 2013 amounted to Rp12,000,000,000.
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap dan properti investasi CSM berupa tanah serta bangunan, mesin dan peralatan yang ada diatasnya.
The loan is collateralized by CSM’s fixed assets and investment property, such as land with buildings, machinery and furniture.
CSM harus menjaga posisi keuangan seperti Current Ratio, Debt to Equity Ratio, dan Debt Service Coverage Ratio. Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi persyaratan pinjaman tersebut di atas.
CSM is required to maintain financial ratios, such as Current Ratio, Debt to Equity Ratio, and Debt Service Coverage Ratio. As of December 31, 2013, the Company had fulfilled the above mentioned loan covenants.
Pada tanggal 23 Oktober 2013, CSN memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp700.000.000.000 yang digunakan untuk pengembangan Perusahaan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10%. CSN akan membayar pinjaman setiap bulan sejak penarikan kredit pertama sampai dengan tahun 2021. Pada tanggal 31 Desember 2013 saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp200.000.000.000. Pada tahun 2013, tidak terdapat pembayaran atas angsuran pinjaman tersebut.
On October 23, 2013, CSN obtained investment credit facility from BRI with a maximum amount Rp700,000,000,000 used to finance the development of the Company. The loan bore interest at the annual rate of 10%. CSN will pay the credit installment since the first loan drawdown until 2021. As of December 31, 2013, the outstanding loan from this facility amounted to Rp200,000,000,000. There was no installment paid during 2013.
Pinjaman ini dijamin dengan tanah bersertifikat HGB yang terletak di Jakarta seluas 41.365 m2 beserta bangunan dan benda tidak bergerak yang ada di atasnya.
The loan is collateralized by land certified with HGB located in Jakarta of 41,365 m2 with builidings and objects are standing on it
Perusahaan harus memelihara batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh CSN dan BRI. Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi persyaratan pinjaman tersebut di atas.
In addition, while the loan is outstanding, the Company is required to maintain certain covenants that have been agreed by CSN and BRI. As of December 31, 2013, the Company had fulfilled the above mentioned loan covenants.
Pada tanggal 17 Oktober 2013, PT Ciputra Ayutapradana memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp29.000.000.000 yang digunakan untuk pembangunan proyek. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10,25%. Pinjaman tersebut akan dibayar melalui angsuran setiap bulan selama 84 (delapan puluh empat) bulan. Pada tanggal 31 Desember 2013 saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp6.461.716.966.
On October 17, 2013, PT Ciputra Ayutapradana obtained investment credit facility from BCA with a maximum amount Rp29,000,000,000 used to finance the project construction. The loan bore interest at the annual rate of 10.25%. The loan will be paid by monthly installment until 84 (eighty four) months. As of December 31, 2013, the outstanding loan from this facility amounted to Rp6,461,716,966.
68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
22. PINJAMAN BANK (lanjutan)
2 2 . B A N K L O A N S (c o n t i n u e d )
Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah bersertifikat HGB yang terletak di Cirebon seluas 1.615 m2. PT Ciputra Ayutapradana harus menjaga rasio keuangan yaitu EBITDA terhadap bunga dan pokok pinjaman.
The loan is collateralized by land certified with HGB located in Cirebon of 1,615 m2. PT Ciputra Ayutapradana is required to maintain financial ratio of EBITDA to interest and principal loan.
Pada tanggal 23 Oktober 2013, PT Ciputra Astinamuria memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp32.000.000.000 yang digunakan untuk pembangunan hotel. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,50%. Pinjaman tersebut akan dibayar melalui angsuran setiap triwulan pada akhir triwulan berjalan dengan jangka waktu 96 (sembilan puluh enam) bulan. Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp5.678.000.000.
On October 23, 2013, PT Ciputra Astinamuria obtained investment credit facility from BRI with a maximum amount Rp32,000,000,000 used to finance the hotel construction. The loan bore interest at the annual rate of 9.50%. The loan will be paid by quarterly installment in the end of third quarter with term of 96 (ninety six) months. As of December 31, 2013, the outstanding loan from this facility amounted to Rp5,678,000,000.
Pinjaman tersebut dijamin dengan sebidang tanah bersertifikat HGB yang terletak di Semarang seluas 1.086 m2. Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus memelihara batasanbatasan tertentu yang telah disepakati oleh PT Ciputra Astinamuria dan BRI.
The loan is collateralized by land certified with HGB located in Semarang of 1,086 m2. In addition, while the loan is outstanding, the Company is required to maintain certain covenants that have been agreed by PT Ciputra Astinamuria and BRI.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN
23. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Akun ini terdiri atas:
This account consists of: 2013
2012
Liabilitas imbalan kepada karyawan berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 Penghargaan cuti besar
21.139.947.749 823.896.578
15.339.515.522 654.683.022
Employee benefits liabilities based on Labor Law No. 13/2003 Grand leaves
Jumlah
21.963.844.327
15.994.198.544
Total
The Group has a defined contribution pension plan, covering substantially all of its eligible employees. The plan was managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia which is a statutory body established by PT Asuransi Manulife Indonesia, which already has a Pension Fund Regulation, which has been legally approved by the Minister of Finance in his decree No. KEP331/KM.6/2004 dated August 9, 2004. The Group’s contributions to the retirement fund were computed at 2.5% - 5% of the employees’ pensionable salaries while the employees made monthly contributions equal to 3% - 5% of their pensionable salaries. Total pension contribution which has been paid by the Group is presented as part of “General and Administrative Expenses - Salaries and Allowances” in the consolidated statements of comprehensive income.
Kelompok Usaha menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi persyaratan. Program pensiun tersebut dikelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia yang merupakan badan hukum yang didirikan oleh PT Asuransi Manulife Indonesia yang telah memiliki Peraturan Dana Pensiun yang disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-331/KM.6/2004 tertanggal 9 Agustus 2004. Iuran dana pensiun terdiri dari kontribusi Kelompok Usaha sebesar 2,5% - 5% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan kontribusi karyawan sebesar 3% - 5% dari penghasilan dasar pensiun. Jumlah iuran pensiun yang dibayarkan Kelompok Usaha dicatat sebagai bagian dari “Beban Umum dan Administrasi - Gaji dan Tunjangan Karyawan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
23. LIABILITAS (lanjutan)
IMBALAN
KERJA
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
KARYAWAN
23. EMPLOYEE (continued)
BENEFITS
LIAB ILITIES
Kelompok Usaha memberikan tambahan minimal imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UUK). Tambahan manfaat imbalan kerja sesuai UUK tidak dilakukan pendanaan.
The Group provides additional minimum benefits under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Labor Law). The additional benefits under the Labor Law are unfunded.
Keuntungan atau kerugian aktuarial ini diakui selama rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul akibat perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan.
These actuarial gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average working period of the employees. Further, past service costs arising from the changes in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha mencatat liabilitas atas imbalan kerja karyawan berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen berdasarkan laporannya tertanggal 14 Maret 2014 dan 20 Februari 2013, dengan menggunakan metode “Projected-Unit-Credit ”. Berikut adalah asumsi-asumsi dasar yang digunakan dalam perhitungan oleh aktuaris independen:
As of December 31, 2013 and 2012, the Group recorded their employee benefits liabilities based on the actuarial computation performed by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, based on its reports dated on March 14, 2014 and February 20, 2013, using the “Projected-Unit-Credit” method. Below are the basic assumptions used in the computation by the independent actuary:
Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan upah tahunan Tingkat kematian Tingkat kecacatan Usia pensiun
: 8,6% pada tahun 2013 dan 5,3% pada tahun 2012/ 8.6% in 2013 and 5.3% in 2012 : 7% pada tahun 2013 dan 2012/ 7% in 2013 and 2012 : Tabel Mortalita Indonesia 3/ rd Indonesian Mortality Table 3 : 10% dari table mortalita/ 10% of mortality table : 55 tahun, kecuali untuk CSM dan CSN unit hotel/ 55 years old, except for CSM and CSN hotel unit 45 dan 55 tahun untuk CSM unit hotel/ 45 and 55 years old for CSM hotel unit 50 dan 55 tahun untuk CSN unit hotel/ 50 and 55 years old for CSN hotel unit
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:
Discount rate per annum Annual salary increase rate Mortality rate Disability rate Retirement age
The details of the employee benefits expenses recognized in the consolidated statements of comprehensive income consisted of the following:
2013
2012
Beban jasa kini Beban bunga Koreksi Amortisasi biaya jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan Amortisasi keuntungan aktuarial Beban jasa lalu Kerugian neto Beban pesangon pemutusan hubungan kerja
5.467.756.144 1.332.899.874 (252.795.646)
2.189.186.103 1.232.644.785 (58.873)
89.394.658 736.654.620 159.348.837
89.394.658 509.102.645 (997.520.822) 202.616.280
342.957.683
483.718.919
Jumlah
7.876.216.170
3.709.083.695
70
Current service cost Interest costs Adjustment Amortization of non-vested past service costs Amortization of actuarial gain Past service cost vested Net actuarial loss Employee termination expense Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
23. LIABILITAS (lanjutan)
IMBALAN
KERJA
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
KARYAWAN
23. EMPLOYEE (continued)
BENEFITS
LIAB ILITIES
The reconciliation of the employee benefits liabilities is as follows:
Rekonsiliasi atas liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: 2013
2012
Nilai kini kewajiban imbalan pasti Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan yang belum diamortisasi
27.698.223.792
25.999.268.694
(5.015.986.281)
(8.943.069.008)
Unrecognized actuarial loss
(718.393.184)
(1.062.001.142)
Unamortized non-vested past service costs
Liabilitas imbalan kerja karyawan
21.963.844.327
15.994.198.544
Employee benefits liabilities
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:
Present value of defined benefit obligation
The movements of the liabilities are as follows:
2013
employee
benefits
2012
Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Pembayaran selama tahun berjalan
15.994.198.544 7.876.216.170 (1.906.570.387)
13.299.352.091 3.709.083.695 (1.014.237.242)
Saldo akhir tahun
21.963.844.327
15.994.198.544
Balance at beginning of year Provision during the year Payments during the year Balance at end of year
Movements of the present value of defined benefits obligation are as follows:
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2013
2012
Saldo awal Beban jasa kini Pengaruh transfer masuk/keluar Kerugian pada kewajiban aktuaria Beban bunga Biaya jasa lalu Ekspektasi pembayaran imbalan Pengaruh perubahan asumsi
25.999.268.694 5.467.756.124 (252.795.646)
20.827.695.207 2.189.186.103 (58.873)
Beginning balance Current service cost Transfer in/out effect
4.736.099.837 1.332.899.894 (1.700.429.007) (7.884.576.104)
1.788.665.319 1.232.644.785 (997.520.822) (567.230.875) 1.525.887.850
Actuarial losses on obligation Interest cost Past service cost Expectation of benefit payment Changes in assumptions effect
Saldo akhir
27.698.223.792
25.999.268.694
The details of the present value of defined benefit obligation as of December 31, 2013 and as of the end of each of the immediately preceding prior four years are as follows:
Rincian nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2013 dan periode empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:
Nilai kini liabilitas imbalan pasti
Ending b alance
31 Desember 2013/
31 Desember 2012/
31 Desember 2011/
Decemb er 31, 2013
Decemb er 31, 2012
Decemb er 31, 2011
31 Desember 2010/ Decemb er 31, 2010
27.698.223.79 2
25.999.268.694
20.827.695.207
14.832.328.1 99
31 Desember 2009/ Decemb er 31, 2009
6.742.821.042
Present value of defined benefit obligation
One percentage point change in the assumed discount rate would have had the following effects:
Perubahan sebesar satu persentase pada tingkat diskonto akan berdampak sebagai berikut: 2013 Kenaikan
Nilai kini liabilitas imbalan pasti
Increase
(1.855.817.654)
Present value of defined benefit obligation
2.069.511.715
Present value of defined benefit obligation
Penurunan
Nilai kini liabilitas imbalan pasti
Decrease
71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
24. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK
24. NON-CONTROL LING INTERESTS ASSETS OF SUBSIDIARIES
NET
This account represents the equity interests of minority Shareholders in the net assets, including their share in the net earnings (loss) of consolidated Subsidiaries. The details are as follows:
Akun ini merupakan hak pemegang saham minoritas atas aset neto, termasuk jumlah kepemilikan pada laba (rugi) Entitas Anak yang dikonsolidasi. Rinciannya adalah sebagai berikut: Entitas Anak
IN
2013
2012
Subsidiaries
CNDP CBP CSN BSSI KP CDS DS CSM SNIP SSAA CHT CAB CAS
238.800.236.317 121.500.000.000 96.836.379.270 29.783.150.561 13.677.516.508 13.422.907.702 4.727.749.785 1.870.692.689 601.602.760 492.927.246 8.565.771 1.631.799 1.000.000
117.169.337.712 88.853.595.627 27.239.732.682 11.465.473.108 11.432.580.758 4.711.712.979 2.037.276.023 428.178.229 477.402.704 3.734.945 1.408.137 1.000.000
CNDP CBP CSN BSSI KP CDS DS CSM SNIP SSAA CHT CAB CAS
Jumlah
521.724.360.408
263.821.432.904
Total
25. MODAL SAHAM
25. CAPITAL STOCK
The composition of the Shareholders and the related ownership interest as of December 31, 2013 are as follow:
Komposisi pemegang saham dan persentase kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/
Persentase Kepemilikan (%)/
Issued and Fully Paid Capital Stock
Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Total
PT Ciputra Development Tbk Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%)
3.459.480.996
58,04
864.870.249.000
2.500.682.504
41,96
625.170.626.000
Sub-jumlah
5.960.163.500
100,00
1.490.040.875.000
Saham yang dibeli kembali Jumlah
189.836.500
47.459.125.000
6.150.000.000
1.537.500.000.000
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/
Persentase Kepemilikan (%)/
Issued and Fully Paid Capital Stock
Percentage of Ownership (%)
Total
3.452.876.996
57,93
863.219.249.000
2.507.286.504
42,07
626.821.626.000
Sub-jumlah
5.960.163.500
100,00
1.490.040.875.000
Jumlah
Sub-total Treasury stock Total
Jumlah/
PT Ciputra Development Tbk Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%)
Saham yang dibeli kembali
PT Ciputra Development Tbk Public (less than 5% equity for each Shareholder)
The composition of the Shareholders and the related ownership interest as of December 31, 2012 are as follow:
Komposisi pemegang saham dan persentase kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham
Shareholders
189.836.500
47.459.125.000
6.150.000.000
1.537.500.000.000
72
Shareholders
PT Ciputra Development Tbk Public (less than 5% equity for each Shareholder) Sub-total Treasury stock Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
25. MODAL SAHAM (lanjutan)
25. CAPITAL STOCK (cont inu ed)
Dari periode Januari sampai dengan Desember 2013, PT Ciputra Development Tbk (CD) memperoleh tambahan 6.604.000 saham Perusahaan, oleh karenanya kepemilikan saham CD pada Perusahaan meningkat dari 3.452.876.996 saham (57,93%) menjadi 3.459.480.996 saham (58,04%).
From January to December 2013, PT Ciputra Development Tbk (CD) acquired additional 6,604,000 shares of the Company, therefore CD’s ownership in the Company has increased from 3,452,876,996 shares (57.93%) to become 3,459,480,996 shares (58.04%).
Berdasarkan pencatatan PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek, pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat Komisaris dan Direksi Perusahaan yang memiliki saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 31 Desember 2013.
Based on records maintained by the shares register, PT EDI Indonesia as of December 31, 2013, there is no Commissioner and Director of the Company’s that owned issued and fully paid shares as of December 31, 2013.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 22 Mei 2012, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp47.681.308.000 atau Rp8 per saham atas hasil usaha tahun buku 2011. Dividen ini dibayarkan pada tanggal 27 Juli 2012.
Based on Annual Shareholders’ General Meeting of the Company’s Shareholders held on May 22, 2012, the Shareholders approved the distribution of cash dividend amounting to Rp47,681,308,000 or Rp8 per share from the 2011 results of operations. The dividend was paid on July 27, 2012.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 22 Mei 2012, para pemegang saham menyetujui penambahan penyisihan laba komprehensif sebesar Rp5.000.000 sebagai saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya.
Based on Annual Shareholders’ General Meeting of the Company’s Shareholders held on May 22, 2012, the Shareholders approved the addition of appropriation of the Company’s comprehensive income amounting to Rp5,000,000 as an appropriated of retained earnings.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 28 Mei 2013, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp95.362.616.000 atau Rp16 per saham atas hasil usaha tahun buku 2012. Dividen ini dibayarkan pada tanggal 10 Juli 2013.
Based on Annual Shareholders’ General Meeting of the Company’s Shareholders held on May 28, 2013, the Shareholders approved the distribution of cash dividend amounting to Rp95,362,616,000 or Rp16 per share from the 2012 results of operations. The dividend was paid on July 10, 2013.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diadakan pada tanggal 28 Mei 2013, para pemegang saham menyetujui penambahan penyisihan laba komprehensif sebesar Rp100.000.000 sebagai saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya.
Based on Annual Shareholders’ General Meeting of the Company’s Shareholders held on May 28, 2013, the Shareholders approved the addition of appropriation of the Company’s comprehensive income amounting to Rp100,000,000 as an appropriated of retained earnings.
Manajemen permodalan
Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham. Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru dan mencari sumber pendanaan yang kompetitif. Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize Shareholder value. The Company manages its capital structure and makes adjustments to it, if necessary, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust its capital structure, the Company may adjust the dividend payment to its Shareholders, issue new shares and seek other competitive funding sources. No changes were made in the objectives, policies or processes as of December 31, 2013 and 2012.
73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR
26. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL
This account represents the excess of the proceeds received over the par value of the shares issued during the Company’s initial public offering, net of all related stock issuance costs, as follows:
Akun ini merupakan selisih lebih jumlah yang diterima dari nilai nominal saham yang diterbitkan berkaitan dengan penawaran umum perdana Perusahaan, setelah dikurangi biaya penerbitan saham terkait, sebagai berikut: Selisih lebih jumlah yang diterima dari nilai nominal
1.354.500.000.000
Selisih nilai restrukturisasi atas entitas sepengendali Biaya penerbitan saham
(113.922.745.382) (73.995.687.530)
____________________________
Neto
Excess of amounts received over par value Difference in value of restructuring transaction of entities under common control Stock issuance costs
1.166.581.567.088
Net
27. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK
27. DIFFERENCE ARISING FROM CHANGES IN THE EQUITY OF SUBSIDIARIES
Akun ini terutama merupakan bagian Perusahaan atas nilai ekuitas CSN sebagai akibat konversi dari obligasi yang dimiliki pihak ketiga menjadi saham CSN pada tahun 2003.
This account mainly represents the change in the Company’s share of CSN as result of the conversion of convertible bonds owned by third parties into CSN’s shares in 2003.
28. PENDAPATAN USAHA
28. REVENUES
Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut:
Details of revenues are as follows:
2013
Penjualan kondominium dan residensial Pusat niaga Perkantoran dan rukan Hotel Sewa kantor Jumlah
2012
589.856.854.078 351.739.267.251 326.274.955.726 146.346.164.591 33.519.519.832
289.821.812.370 237.169.708.888 157.380.368.480 142.102.617.260 -
1.447.736.761.478
826.474.506.998
Condominium and residence sales Shopping centers Office and home office Hotels Office lease Total
Tidak terdapat pendapatan dari pihak berelasi pada tahun 2013 dan 2012.
There were no revenues from related parties in 2013 and 2012.
Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat transaksi dengan pelanggan khusus berkaitan dengan pendapatan usaha yang melebihi 10% dari nilai pendapatan usaha konsolidasian.
There were no transactions with specific customers involving revenues which exceeded 10% of consolidated revenues for the years ended December 31, 2013 and 2012.
29. BEBAN LANGSUNG PENJUALAN
DAN
BEBAN
Rincian beban langsung dan penjualan adalah sebagai berikut:
beban
POKOK
29. DIRECT COSTS AND COST OF SALES
The details of direct costs and cost of sales are as follows:
pokok 2013
2012
Penjualan kondominium dan residensial Pusat niaga Perkantoran dan rukan Hotel Sewa kantor
379.204.903.620 101.683.729.409 116.721.599.422 65.851.424.543 13.394.907.350
130.042.552.818 63.238.172.769 51.379.386.513 57.996.723.106 -
Jumlah
676.856.564.344
302.656.835.206
74
Condominium and residence sales Shopping centers Office and home office Hotels Office lease Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
29. BEBAN LANGSUNG DAN PENJUALAN (lanjutan)
BEBAN
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
POKOK
29. DIRECT COSTS (continued)
2013
97.873.400.000
Sub-jumlah Total beban usaha
163.909.860.439
JO Jakon Tata NRC
The details of operating expenses are as follows: 2013
Umum dan Administrasi Gaji dan tunjangan karyawan Penyusutan (Catatan 14) Listrik, air dan gas Jasa manajemen (Catatan 34b) Jasa koordinasi (Catatan 34f) Tenaga ahli Pajak dan perizinan Pemeliharaan Perjalanan dinas Pos dan telekomunikasi Sumbangan dan representasi Asuransi Rekrutmen dan pelatihan Perlengkapan kantor Komisi kartu kredit Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar)
SAL ES
30. OPERA TING EXPENSES
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut:
Sub-jumlah
OF
2012
30. BEBAN USAHA
Penjualan Komisi penjualan (Catatan 34d) Iklan dan promosi Jasa koordinasi (Catatan 34f) Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan (Catatan 14) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar)
COST
Details of suppliers having transactions of more than 10% of total revenues:
Rincian pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha:
JO Jakon Tata NRC
A ND
2012
Selling Sales commission (Note 34d) Advertising and promotions Coordination fees (Note 34f)
70.990.179.514 18.490.206.227 6.218.763.958
28.021.145.386 23.501.176.915 6.190.727.284
3.064.026.455 1.648.697.148
2.261.209.754 1.648.697.148
Salaries, wages and welfare Depreciation (Note14)
4.739.628.945
2.622.345.965
Others (each below Rp1 billion)
105.151.502.247
64.245.302.452
Sub-total
66.364.150.296 22.526.345.261 9.978.783.986 5.598.742.096 5.385.294.775 4.996.665.281 3.066.259.626 3.011.500.695 2.378.283.568 1.342.867.317 1.254.918.584 1.234.886.804 1.202.723.233 1.134.538.413 307.795.747
52.154.428.857 19.314.770.699 8.952.508.067 4.782.918.123 5.226.980.114 4.910.030.744 2.234.134.557 3.385.402.042 2.531.754.006 1.241.739.677 419.537.291 1.332.723.058 1.339.812.528 1.035.663.773 1.174.129.212
General and Administrative Salaries and allowances Depreciation (Note 14) Utilities Management fee (Note 34b) Coordination fees (Note 34f) Professional fees Tax and license Maintenance Traveling Postage and telecommunication Donation and representation Insurance Recruitment and training Office supplies Credit card commission
19.705.898.681
15.151.962.686
Others (each below Rp1 billion)
149.489.654.363
125.188.495.434
254.641.156.610
189.433.797.886
75
Sub-total Total operating expenses
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
31. PENDAPATAN LAIN-LAIN
31. OTHER INCOME
This accounts consist of:
Akun ini terdiri dari: 2013
Penalti Signage Sewa ruangan Pembatalan uang muka customer Pendapatan dividen Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 14) Lain-lain Jumlah
2012
2.248.879.074 559.067.338 298.905.508 130.371.200 6.844.967.086
326.078.736 499.142.795 847.817.250 34.047.078 1.036.746.472
Penalty Signage Rent income Cancellation down payment Dividend Income Gain on sales of fixed assets (Note 14) Others
10.082.190.206
2.743.832.331
Total
32. BEBAN LAIN-LAIN
32. OTHER EXPENSES
This accounts consist of:
Akun ini terdiri dari: 2013
2012
Rugi atas penjualan aset tetap (Catatan 14) Beban pajak (Catatan 19) Lain-lain
6.220.342.649 422.956.939 -
1.687.038.426 844.564.343
Jumlah
6.643.299.588
2.531.602.769
33. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI
DENGAN PIHAK-
Loss on sales of fixed assets (Note 14) Tax expense (Note 19) Others Total
33. TRANSACTIONS AND RELATED PARTIES
BA LA NCES
WITH
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi keuangan dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi pembebanan biaya antarperusahaan dan pinjaman modal kerja tanpa bunga dan tidak ditentukan tanggal pembayarannya.
In the regular conduct of their business, the Group has engaged in financial transactions with related parties, which consist mainly of inter-company expense charges and non-interest bearing cash borrowings without fixed repayment dates.
Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The details of the balances of transactions with related parties are as follows:
2013
2012
Piutang dari pihak - pihak berelasi
PT Ciputra Adicakra Sebagai persentase terhadap jumlah aset
Due from related parties
-
840.267.701
-
0,01%
PT Ciputra Adicakra
As a percentage to total asets
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha tidak memiliki utang kepada pihak-pihak berelasi.
As of December 31, 2013 and 2012, the Group did not have outstanding amount due to related parties.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi di atas dinyatakan dalam Rupiah.
Transaction with related denominated in Rupiah.
76
parties
above,
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
33. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI (lanjutan)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
DENGAN PIHAK-
33. TRANSACTIONS AND BA LA NCES R E L A T E D P A R T IE S ( c o n t i n u e d )
WITH
CAG (Entitas Anak) mengakuisisi tanah dari PT Citramitra Buanasejahtera dan PT Media Bintang Indonesia pada tahun 2013 masing-masing sebesar Rp69.341.750.000 dan Rp90.640.000.000 (Catatan 13).
CAG (Subsidiary) acquired land from PT Citramitra Buanasejahtera and PT Media Bintang Indonesia in 2013 amounted to Rp69,341,750,000 and Rp90,640,000,000, respectively (Note 13).
Hubungan dan sifat transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Nature of relationships and transactions with related parties are as follows:
Pihak-pihak Berelasi/
Sifat Hubungan/
Sifat Transaksi/
Related Parties
Nature of Relationship
Nature of Transaction
PT Ciputra Adicakra
Pihak berelasi lainnya/ Other related party
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING
Pinjaman modal kerja tanpa bunga/ Non-interest bearing cash borrowings
34. SIGNIFICANT AGRE EMENTS
a.
Pada tanggal 30 September 2008, Perusahaan dan PT Ascott International Management Indonesia (AIMI) menandatangani jasa konsultasi, dimana Perusahaan setuju untuk menyediakan jasa konsultasi mencakup jasa administrasi dan manajemen umum. Sebagai kompensasinya, Perusahaan berhak menerima pendapatan bulanan sebesar 1,275% dari seluruh jumlah pendapatan usaha dan 3,4% laba usaha dari AIMI. Perjanjian ini berlaku efektif pada tanggal 1 Oktober 2008 dan berakhir 10 tahun sejak tanggal perjanjian. Pada tanggal 15 April 2009, diadakan perubahan atas perjanjian ini, dimana properti dari AIMI didefinisikan sebagai Somerset Grand Citra. Jumlah pendapatan dari jasa manajemen ini adalah masing-masing sebesar Rp1.890.567.321 dan Rp1.599.698.281 pada tahun 2013 dan 2012.
a.
On September 30, 2008, the Company and PT Ascott International Management Indonesia (AIMI) entered in consulting services agreement, whereby the Company agreed to render consulting services including administration and general management services. As the compensation, the Company entitled to receive monthly retainer fee equivalents to 1.275% of total revenues and 3.4% of gross operating profit. This agreement shall commence on October 1, 2008 and and will be terminated after 10 (ten) years after agreement date. On April 15, 2009, this agreement has been amended regarding the definition of AIMI property as Somerset Grand Citra. Total income from management fee is Rp1,890,567,321 and Rp1,599,698,281 in 2013 and 2012, respectively.
b.
Kelompok Usaha mengadakan perjanjian jasa konsultasi dengan PT Ciputra Development Tbk, pemegang saham, untuk pengelolaan dan operasional di bidang Sumber Daya Manusia, Keuangan, Sistem Informasi Manajemen, Perpajakan, Audit Internal, Public Relations dan dokumentasi kegiatan usaha Kelompok Usaha. Atas jasa konsultasi ini Kelompok Usaha dikenakan biaya jasa manajemen masing-masing sebesar Rp5.598.742.096 dan Rp4.782.918.123 yang disajikan dalam beban umum dan administrasi pada tahun 2013 dan 2012 (Catatan 30).
b.
The Group entered into consulting services agreement with PT Ciputra Development Tbk, a Shareholder, for management and operational of Human Resources, Finance, Management Information System, Tax, Internal Audit, Public Relations, and documentation of the Group activities. As a compensation, the Group bears management fee amounting to Rp5,598,742,096 and Rp4,782,918,123 recorded in general and administration expense in 2013 and 2012, respectively (Note 30).
77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
c.
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
c.
Pada tanggal 25 Juni 2008, CAG menandatangani kontrak kerja jasa manajemen konstruksi Proyek Ciputra World dengan PT Jaya CM. PT Jaya CM menyetujui memberikan jasa manajemen konstruksi pada proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan. Jangka waktu pelaksanaan terbagi atas tahap konstruksi selama 43 (empat puluh tiga) bulan terhitung tanggal 1 Juli 2008 sampai dengan tanggal 31 Januari 2012 dan tahap masa pemeliharaan selama 12 (dua belas) bulan sejak tanggal 1 Februari 2012 sampai dengan tanggal 31 Januari 2013. Imbalan jasa konsultan manajemen konstruksi pada proyek ini adalah Rp15.950.000.000. Pada tanggal 1 Desember 2009, CAG menandatangani adendum atas kontrak kerja tersebut. Isi dari adendum tersebut mengenai jangka waktu pelaksanaan yang terbagi atas tahap konstruksi selama 54 (lima puluh empat) bulan sejak tanggal 1 Juli 2008 sampai dengan 31 Desember 2012 dan tahap masa pemeliharaan selama 12 (dua belas) bulan sejak tanggal 1 Januari 2013 sampai dengan 31 Desember 2013 dan imbalan jasa konsultan manajemen konstruksi menjadi Rp15.021.600.000.
Payments made during 2013 and 2012 amounting to Rp7,010,753,623 and Rp2,655,495,525, respectively, which were capitalized into construction in progress.
Pembayaran yang dilakukan di tahun 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp7.010.753.623 dan Rp2.655.495.525 yang dikapitalisasikan ke dalam aset dalam penyelesaian. d.
d.
Pada tanggal 29 April 2008, CAG menandatangani perjanjian - perjanjian terkait dengan pengelolaan hotel dan kondominium di Ciputra World I Jakarta sebagai berikut: Rekanan/ Counterparty
On June 25, 2008, CAG signing construction management services contract for Ciputra World Project with PT Jaya CM. PT Jaya CM approved for giving construction management services for the project that will be held by the Company. Term period of contract are divided into construction stage for 43 (fourtythree) months commence on July 1, 2008 until January 31, 2012, and maintenance stage for 12 (twelve) months since February 1, 2012 until January 31, 2013. The construction management consulting service fee in this project is Rp15,950,000,000. On December 1, 2009, CAG has signed an addendum for the agreement. The addendum are term period of contract are divided into construction stage for 54 (fifty four) months since July 1, 2008 until December 31, 2012 and maintenance stage for 12 (twelve) months since January 1, 2013 until December 31, 2013 and the construction management consulting service fee in this project is Rp15,021,600,000.
On April 29, 2008, CAG, entered into agreements related to management of hotel and condominium located in the Ciputra World I Jakarta as follows:
Jenis/Type
Tarif/Rate
Raffles International Ltd. (“Raffles”)
Lisensi untuk hotel/license for hotel
1% dari total pendapatan/from gross revenue
Raffles dan/and Perhimpunan Penghuni Premium Residence CiputraWorld Jakarta
Lisensi untuk residensial/ license for residence
1% dari total pendapatan/from gross revenue
Raffles
Jasa manajemen pemasaran untuk hotel/sales and marketing consultancy services for hotel
1,5% dari pendapatan bruto/ from gross revenue
Raffles
Jasa manajemen pemasaran untuk residensial/sales and marketing consultancy services for residence
2,75% - 3% dari pendapatan kotor/ from gross revenue
78
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
d.
d.
Pada tanggal 29 April 2008, CAG menandatangani perjanjian - perjanjian terkait dengan pengelolaan hotel dan kondominium di Ciputra World I Jakarta sebagai berikut: (lanjutan) Rekanan/ Counterparty
e.
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
On April 29, 2008, CAG, entered into agreements related to management of hotel and condominium located in the Ciputra World I Jakarta as follows: (continued)
Jenis/Type
Tarif/Rate
Raffles
Jasa konsultan teknik/technical consultancy services
US$250.000 dan tambahan US$800 per unit kamar hotel dan residensial/ US$250,000 and additional US$800 for each hotel room and residence
Raffles dan/and PT Raffles Hotels and Resorts Management
Manajemen pengelolaan hotel/ management of the hotel operations
0,5% dari total pendapatan/ from total revenues
Raffles
Jasa advisory hotel/ hotel advisory services
1,5% dari total pendapatan hotel dan insentif berdasarkan perolehan laba bruto/1,5% from total revenues of the hotel and incentive fee based on the gross operating profit
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara efektif pada tanggal 29 April 2008 dan akan berakhir setelah 25 tahun setelah hotel mulai beroperasi atau sejak tanggal yang disetujui para pihak.
Those agreements have been effective since April 29, 2008 and will be terminated after 25 years from the hotel opening date or other date that will be agreed upon by all parties.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah jasa Raffles yang dibebankan atas jasa manajemen pemasaran untuk residensial masing-masing sebesar Rp17.944.556.297 dan Rp3.566.615.722 dicatat sebagai bagian “Beban Penjualan - Komisi Penjualan” (Catatan 30).
For the years ended December 31, 2013 and 2012, total fee Raffles for sales and marketing consultancy services for residence amounted to Rp17,944,556,297 and Rp3,566,615,722, respectively, is recorded as part of “Selling Expenses - Sales Commisions” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 30). e.
Pada tanggal 26 Februari 2008, CAG menandatangani perjanjian manajemen pengelolaan apartemen dan perjanjian bantuan teknis apartemen di kavling 3-5 dengan AIMI. CAG berkewajiban membayar jasa manajemen 3% dari total pendapatan ditambah 8% dari laba kotor usaha. Perjanjian ini berlaku efektif 1 Juli 2012 atau tanggal lain yang disepakati. Pada tanggal 9 Februari 2010, CAG menandatangani addendum atas perjanjian tersebut, dimana tanggal efektif perjanjian diubah menjadi tanggal 1 Juli 2013.
79
On February 26, 2008, CAG has signed the technical advisory agreement of services residence located at lots 3-5 with AIMI. CAG has agreed to pay management fee 3% of total revenues plus 8% from gross operating profit. The agreement has become effective on July 1, 2012 or other agreed date. On February 9, 2010, CAG has signed an addendum for that agreement wherein the effective date is changed into July 1, 2013.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
f.
CSN dan CSM mengadakan perjanjian koordinasi manajemen dan promosi dengan PT Swiss-Belhotel International Indonesia (Swiss) dan Club and Hotel International Management Company Limited, British Virgin Islands (CHIC). CSN dan CSM setuju untuk membayar kepada Swiss berupa honorarium tetap dan honorarium insentif untuk koordinasi manajemen hotel masing-masing sebesar 0,5% dari pendapatan usaha dan 1,5% dari laba usaha kotor. Sebagai tambahan, CSN dan CSM juga setuju untuk membayar kepada CHIC honorarium tetap dan honorarium insentif untuk koordinasi pemasaran dan jasa hotel masing-masing sebesar 2,5% dari pendapatan usaha dan 6% dari laba usaha kotor. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah honorarium tetap dan insentif untuk koordinasi manajemen hotel yang dibayarkan kepada Swiss dan penggantinya masingmasing sebesar Rp5.385.294.775 dan Rp5.226.980.114 dicatat sebagai “Beban Umum dan Administrasi - Jasa Koordinasi” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 30) dan jumlah honorarium tetap dan insentif untuk koordinasi pemasaran dan pelayanan hotel yang dibayarkan kepada CHIC dan penggantinya masing-masing sebesar Rp6.218.763.958 dan Rp6.190.727.284 dicatat sebagai “Beban Penjualan - Jasa Koordinasi” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 30).
f.
CSN and CSM entered into management coordination and promotion agreements with PT Swiss-Belhotel International Indonesia (Swiss), and Club and Hotel International Management Company Limited, British Virgin Islands (CHIC). CSN and CSM agreed to pay Swiss, a fixed and incentive hotel management coordination fee amounting to 0.5% of the gross revenues and 1.5% of the gross operating profit, respectively. In addition, CSN and CSM also agreed to pay CHIC a fixed and incentive hotel marketing and service coordination fee amounting to 2.5% of the gross revenues and and 6% of the gross operating profit. For the years ended December 31, 2013 and 2012, total fixed and incentive hotel management coordination fee due to Swiss amounting to Rp5,385,294,775 and Rp5,226,980,114, respectively, is recorded as “General and Administration Expenses - Coordination Fees” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 30) and total fixed and incentive hotel management coordination fee due to CHIC amounting to Rp6,218,763,958 and Rp6,190,727,284, respectively, is recorded as “Selling Expense - Coordination Fees” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 30).
g.
Pada tanggal 1 Agustus 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian pemakaian logo dengan PT Ciputra Corpora (CC), pihak afiliasi, pemegang merek dan logo “Ciputra”. Berdasarkan perjanjian tersebut, Kelompok Usaha diperbolehkan untuk menggunakan logo “Ciputra” sebagai atribut Kelompok Usaha dalam proyek pengembangan dan aktivitas Perusahaan tanpa kewajiban untuk membayar royalti kepada CC. Perjanjian ini berlaku efektif pada saat CC memperoleh dan menjadi pemegang saham atas merek dan logo tersebut sampai diakhiri dengan pemberitahuan tertulis dari CC ke Perusahaan.
g.
On August 1, 2007, the Company entered into a trademark and utilization agreement with PT Ciputra Corpora (CC), an affiliate, the register holder of the “Ciputra” trademark and brand intellectual property rights. Based on this agreement, the Group is permitted to use the “Ciputra” trademark and logo for its development projects and corporate activities without any obligation to pay royalty fees to CC. This agreement shall commence with effect from the time CC obtained regulatory approval in connection with the intellectual property rights until the written termination notice from CC and Company.
h.
Pada tanggal 6 September 2007, CAG menandatangani perjanjian jasa konsultan biaya konstruksi Proyek Ciputra World dengan PT Reynolds Partnership. PT Reynolds Partnership menyetujui memberikan jasa konsultan biaya konstruksi atas proyek tersebut. Imbalan jasa konsultan yang disetujui adalah Rp6.000.000.000. Pada tanggal 5 Oktober 2009, CAG menandatangani addendum atas perjanjian jasa tersebut, di mana imbalan jasa konsultan menjadi Rp8.250.000.000.
h.
On September 6, 2007, CAG had signed construction cost consultancy services for the Ciputra World Project with PT Reynolds Partnership. PT Reynolds Partnership is willing to provide construction cost consultancy services for that project. The agreed consultant fee of this project is amounted to Rp6,000,000,000. On October 5, 2009, CAG has signed an addendum for this agreement, as a result the consultant fee has become Rp8,250,000,000.
80
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
i.
Pada tanggal 17 Mei 2010, CAG menandatangani perjanjian kontrak kerja konstruksi Proyek Ciputra World dengan JO Jakon Tata NRC. JO Jakon Tata NRC menyetujui untuk menyediakan jasa konstruksi pada proyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan. Jangka waktu pelaksanaan terbagi atas tahap konstruksi selama 34 (tiga puluh empat) bulan terhitung sejak tanggal 1 Juni 2010 sampai dengan 31 Maret 2013. Jumlah imbalan jasa konstruksi pada proyek ini adalah Rp652.424.000.000 dan pembayaran yang sudah dilakukan di tahun 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp99.658.854.545 dan Rp160.466.000.000.
i.
On May 17, 2010, CAG signed a construction Contract for the Ciputra World Project with JO Jakon Tata NRC. JO Jakon Tata NRC agreed to provide construction services for the Company’s project. The term of the contract consists of construction stage for 34 (thirty four) months commencing on June 1, 2010 until March 31, 2013. The total construction service fee for this project is Rp652,424,000,000 and payments made during 2013 and 2012 amounting to Rp99,658,854,545 and Rp160,466,000,000, respectively.
j.
Pada tanggal 13 Oktober 2011, SNIP menandatangani perjanjian - perjanjian terkait dengan pengelolaan hotel di Ciputra World II Jakarta sebagai berikut:
j.
On October 13, 2011, SNIP entered into agreements related to management of hotel located in the Ciputra World II Jakarta as follows:
Rekanan/ Counterparty
Jenis/Type
Tarif/ Rate
Starwood Asia Pacific Hotels and Resorts Pte. Ltd.
Lisensi sistem/system license Jasa manajemen/technical assistance
5% dari/from gross room revenue 3% dari/from gross operating revenue
Starwood Development Consulting Services Pte. Ltd.
Jasa konsultan pembangunan/ development consulting services
Fee sebesar/fee amounting to US$300.000
Starwood Asia Pacific Hotels and Resorts Pte. Ltd.
Hotel operating services term sheets
Support fee sebesar/support fee amounting to US$60.000
PT Indo-Pacific Sheraton
Manajemen pengelolaan hotel/ management of the hotel operations
Fee bulanan berdasarkan/ monthly fee based on the gross operating income
W International Hotel Management, Inc.
Centralized services
Centralized service charges sesuai tarif tertentu/ Centralized service charges based on certain rate
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara efektif pada tanggal 13 Oktober 2011.
Those agreements have been effective since October 13, 2011.
Jasa konsultan pembangunan Starwood Development Consulting Services Pte. Ltd. yang dikapitalisasi ke aset dalam penyelesaian adalah sebesar Rp1.994.670.000.
The total of capitalized consulting fee Starwood Development Consulting Services Pte. Ltd. amounted to Rp1,994,670,000.
Jumlah Support Fee yang telah dikapitalisasikan pada aset dalam penyelesaian adalah Rp402.078.000.
The total of Pre-Opening Support Fee which capitalized to Construction on progress amounted to Rp402,078,000.
81
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
k.
Pada tanggal 11 Agustus 2010, CBP menandatangani perjanjian kerja sama pengembangan lahan dengan PT Dipo Service. Kedua pihak sepakat dan setuju untuk melakukan kerjasama operasi/KSO Bagi Sharing ) Keuntungan (Profit untuk mengembangkan sebagian tanah dari PT Dipo Service seluas 7.000 m2, menjadi suatu kawasan komersial yang terdiri dari Rumah Kantor (Rukan) dan sebuah gedung kantor (unit), berikut prasarana terkait. Semua biaya pembangunan dan pengembangan Proyek akan ditanggung oleh CBP. Hasil penjualan Unit, setelah pelunasan pembayaran pembeli mencapai 20% dan setelah dipotong dengan pajak-pajak yang berlaku, pertama-tama akan digunakan untuk membayar kembali kontribusi para pihak secara pro rata basis. Apabila terdapat keuntungan dibagi kepada pihak pertama dan pihak kedua dengan perbandingan 50%:50%. Kerjasama ini berlaku terhitung sejak ditandatanganinya Perjanjian ini sampai dengan akhir tahun 2014 dan seluruh unit telah terjual.
k.
On August 11, 2010, CBP signed a joint venture land development agreement with PT Dipo Service. Both parties agreed to conduct joint operation for Profitability (Profit Sharing) to develop some land from PT Dipo 2 Service of 7,000 m , to be a commercial area consisting of the Home Office (Rukan) and an office building (the unit), including related infrastructure. All costs of construction and development projects will be borne by the CBP. Proceeds from sale of units, after full payment buyer is achieved 20% and after the cut with applicable taxes, will first be used to repay the contributions of the parties on a pro rate basis. If there are profits, it will be distributed to all parties with a ratio of 50%: 50%. The agreement has become effective since the signing date until the end of 2014 and all unit has been sold.
l.
Berdasarkan Akta pengikatan jual beli antara PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya (DTA), anak Perusahaan CNDP dengan PT Central Tunasbumi Lestari (CTL), kedua belah pihak menyetujui jual beli atas tanah/kavling/bangunan yang berlokasi di Tabanan, Bali seluas kurang lebih 199.229 m2 yang telah diaktakan dengan akta Notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, No. 72 tanggal 10 April 2012. Pembayaran dilakukan secara angsuran setiap bulan selama 18 bulan.
l.
Based on Deed of sale and purchase between PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya (DTA), CNDP's subsidiary with PT Central Tunasbumi Lestari (CTL), both parties agreed to do the sale and purchase of land/kavling/buildings located in Tabanan, Bali, the area of approximately 199,229 m2 notarized by Notary Deed No.72 of Buntario Tigris Darmawa Ng, dated 10 April 2012. Payments are made in installments every month for 18 months.
m. Berdasarkan Akta pengikatan jual beli Notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, No. 73 tanggal 10 April 2012, antara PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (DTB), anak Perusahaan CNDP dengan PT Central Tunasbumi Lestari (CTL), kedua belah pihak melakukan pengikatan jual beli atas tanah/kavling/bangunan yang berlokasi di Tabanan, Bali seluas kurang lebih 164.748 m2. Pembayaran dilakukan secara angsuran setiap bulan selama 18 bulan.
m. Based on Deed of sale and purchase between PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (DTB), CNDP's subsidiary with PT Central Tunasbumi Lestari (CTL), both parties agreed to do the sale and purchase of land/kavling/buildings located in Tabanan, Bali, the area of approximately 164,748 m2 notarized by notary Deed No. 73 of Buntario Tigris Darmawa Ng, dated 10 April 2012. Payments are made in installments every month for 18 months.
82
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
34. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS (con tinu ed)
n.
Pada tanggal 17 Oktober 2012, SSAA menandatangani perjanjian teknik dengan Rosewood, dimana Rosewood bersedia menyediakan jasa konsultasi teknik dan jasa lainnya terkait dengan konsep, perencanaan dan desain interior hotel. SSAA setuju untuk membayar jasa konsultasi sebesar AS$350.000 yang terbagi dalam 4 (empat) kali tahap pembayaran, dimana 35% jasa teknis harus dibayarkan dalam waktu 2 minggu dari tanggal efektif, 35% berikutnya harus dibayarkan dalam waktu 12 bulan dari pertemuan desain pertama, 20% berikutnya harus dibayarkan dalam waktu 24 bulan dari pertemuan desain pertama dan terakhir 10% harus dibayarkan dalam waktu 36 bulan setelah pertemuan desain pertama. Jumlah jasa konsultasi yang telah dibayarkan pada tahun 2013 adalah Rpnol.
n.
On October 17, 2012, SSAA has entered into technical agreement with Rosewood, wherein Rosewood is willing to provide technical consultancy service to SSAA and other services regards to conceptual, planning and furnishing of hotel. SSAA has agreed to pay consultancy fee to the sum of US$350,000 which divided into 4 (four) phase of payments, which is 35% of technical services fee must be paid within 2 weeks from the effective date, the next 35% shall be paid within 12 (twelve) months from the first design meeting, the next 20% shall be paid within 24 (twenty four) months from the first design meeting, and the last 10% shall be paid within 36 (thirty six) months from the first design meeting. Total consultancy fee that has been paid in 2013 is Rpnil.
o.
Berdasarkan perjanjian kerjasama yang dinyatakan pada Akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 66 tanggal 18 Agustus 2010, PT Ciputra Balai Property, melakukan kerja sama dengan PT Dipo Service untuk pengembangan lahan di Jl. Letnan Jenderal Gatot Subroto kav. 50-52, Jakarta Pusat, seluas kurang lebih 1,1 hektar menjadi kawasan perumahan dan fasilitas lainnya. Pembagian keuntungan dari hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu dari harga jual tanah dan bangunan. Perjanjian ini berlaku sampai seluruh kavling tanah dan bangunan dalam proyek telah habis terjual.
o.
Based on a cooperation agreement which is notarized under Deed No. 66 dated August 18, 2010 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., PT Ciputra Balai Property, agreed to cooperate with PT Dipo Service regarding the development of land located at Jl. Letnan Jenderal Gatot Subroto kav. 50-52, Central Jakarta with an area of approximately 1.1 hectares. The revenue sharing was agreed based on certain percentage of the sales price of the land and building. This agreement is valid until all of the land lots and buildings in the project are sold.
p.
Berdasarkan perjanjian kerjasama yang dinyatakan pada Akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 110 tanggal 19 Maret 2013, PT Ciputra Balai Property, melakukan kerja sama dengan PT Puri Sarana Damai untuk pengembangan lahan di Jl. Lingkar Luar Barat, Kelurahan Kembangan Utara, Jakarta Barat dengan luas kurang lebih 7,5 hektar.
p.
Based on a cooperation agreement which is notarized under Deed No. 110 dated March 19, 2013 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., PT Ciputra Balai Property, agreed to cooperate with PT Puri Sarana Damai regarding the development of land located at Jl. Lingkar Luar Barat, West Jakarta with an area of approximately 7.5 hectares.
q.
Pada bulan Juni 2013, CHT dan PT Jaya Citra Hotel menandatangani perjanjian kerjasama pembangunan dan pengelolaan hotel selama 30 (tiga puluh) tahun. PT Jaya Citra Hotel berkewajiban membayar: 1. Jasa bagi hasil sebesar 0,5% per tahun dari laba kotor hotel. 2. Jasa manajemen sebesar 1% per tahun dari laba kotor hotel. 3. Jasa insentif sebesar 6% per tahun dari laba kotor hotel.
q.
In June 2013, CHT and PT Jaya Citra Hotel entered into cooperation agreement of construction and hotel management for 30 (thirty) years. PT Jaya Citra Hotel is required to pay: 1. Shared marketing services fee at 0.5% annually from gross operating revenue of hotel 2. Management fee at 1% annually from gross operating revenue of hotel. 3. Incentive fee at 6% annually from gross operating revenue of hotel.
83
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
35. INFORMASI SEGMEN
35. SEGMENT INFORMATION
Untuk tujuan pelaporan manajemen, Kelompok Usaha dikelola dan dikelompokkan dalam divisi usaha pusat niaga, hotel dan lainnya. Divisi ini digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen usaha.
For management reporting purposes, the Group is managed and classified into business divisions of shopping center, hotel and others. This segmentation is used as a basis for providing business segment information.
Bentuk primer informasi segmen Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Primary business segment information of the Group are as follows:
2013 (dalam ribuan Rupiah/ i n t h o u s a n d s o f R u p i a h ) Pusat Niaga/ Shopping Center
Hotel/
Lainnya/
Jumlah/
Eliminasi/
Neto/
Hotel
Others
Total
Elimin ation
Net
Pendapatan
Pihak eksternal
Revenues
351.739.267
146.346.165
949.651.329
1.447.736.761
-
1.447.736.761
External parties
Hasil segmen Beban usaha
270.566.384 65.191.958
80.494.740 50.575.343
422.065.055 143.215.916
773.126.179 258.983.217
(2.245.98 2) (4.342.060)
770.880.197 254.641.157
Segment results Operating expenses
Laba usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan Penghasilan (beban) lainnya - neto
205.374.426 3.406.711 (17.851.006)
29.919.397 2.680.159 -
278.849.139 35.049.636 (49.640.854)
514.142.962 41.136.506 (67.491.86 0)
2.096.078 -
516.239.040 41.136.506 (67.491.86 0)
1.192.705
3. 953.285
65.642.356
70.788 .346
(26.878.500)
43. 909.846
Income from operations Finance income Finance expense Other income (expenses) - net
192.122.836 23.833.185
36.552.841 9.070.833
329.900.277 58.765.373
558.575.954 91.669.391
(24.78 2.422) -
533.793.532 91.669.391
Income before income tax expense Income tax expense
Laba neto Pendapatan komprehensif lain
168.289.651
27.482.008
271.134.904
466.906.563
(24.782.42 2)
442.124.141
Net income
-
-
Jumlah laba komprehensif
168.289.651
27.482.008
Hasil
Laba sebelum beban pajak penghasila n Beban pajak penghasil an
Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
Results
271.134.904
466.906.563
(24.782.42 2)
442.124.141
(45.481.758)
421.585.160
Equity holders of the parent
20.699.336
20.538.982
Non-controlling interest
11.462.491.608
(3.808.610.136)
7.653.881.472
Segment Assets
2.400.722.75 1
3.097.092.99 2
(16.047. 366)
3.081.045.626
Segment Liabilities
107.766.423 38.579.741 -
83.252.198 543.670.989
281.671.243 208.600.366 634.737.009
-
281.671.243 208.600.366 634.737.009
-
-
322.728.143
322.728.143
-
322.728.143
351.739.267
146.346.164
949.651.330
1.447.736.761
27.482.008
271.134.904
-
-
-
Aset segmen
936.354.848
446.756.125
10.079.380.635
Liabili tas segmen
619.804.845
76.565.396
173.904.820 86.768.427 91.066.020
467.066.917 (160.354)
Informasi lainnya
Jumlah
Total comprehensive income
Comprehensive income attributable to:
168.289.651
Pendapatan: PT Ciputra Sentra PT Ciputra Semarang PT Ciputra Adigraha PT Sarananeka Indahpancar
Other comprehensive income
Other information
84
-
1.447.736.761
Revenues: PT Ciputra Sentra PT Ciputra Semarang PT Ciputra Adigraha PT Sarananeka Indahpancar Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
35. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
35. SEGMENT INFORMATION (cont inued ) 2012 (dalam ribuan Rupiah/ i n t h o u s a n d s o f R u p i a h )
Pusat Niaga/ Shopping Center
Hotel/
Lainnya/
Jumlah/
Eliminasi/
Neto/
Hotel
Others
Total
Elimin ation
Net
Pendapatan
Revenues
Pihak eksternal
237.169.709
142.102.617
447.202.181
826.474.507
-
826.474.507
External parties
Hasil segmen Beban usaha
173.931.536 55.226.009
84.105.894 45.336.125
265.780.242 92.802.883
523.817.672 193.365.017
(3.931.219)
523.817.672 189.433.798
Segment results Operating expenses
Laba usaha Pendapatan keuangan Penghasilan (beban) lainnya - neto
118.705.527 6.193.784
38.769.769 1.074.986
172.977.359 27.766.990
330.452.655 35.035.760
3.931.219 -
334.383.874 35.035.760
1.778.020
31.136.419
30.30 5.721
(23.681.699)
6.624.022
Income from operations Finance income Other income (expenses) - net
122.290.593
41.622.775
231.880.768
395.794.136
(19.75 0.480)
376.043.656
Income before income tax expense
Beban pajak penghasil an
22.369.960
10.885.397
23.636.531
56.891.888
-
56.891.888
Income tax expense
Laba neto Pendapatan komprehensif lain
99.920.633
30.737.378
208.244.237
338.902.248
319.151.768
Net income
-
-
Jumlah laba komprehensif
99.920.633
30.737.378
Hasil
Results
Laba sebelum beban pajak penghasila n
Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
(2.608.718)
208.244.237
(19.750.48 0) -
-
338.902.248
(19.750.480)
319.151.768
30.737.378
-
-
Aset segmen
208.336.200
728.257.474
306.580.859
7.933.938.253
Liabili tas segmen
135.735.625
50.231.209
Pendapatan: PT Ciputra PT Ciputra PT Ciputra PT Ciputra
157.383.390 79.786.319 237.169.709
(91.963)
338.994.211
(38.971.94 6)
(91.963)
300.022.265
Equity holders of the parent Non-controlling interest
19.221.466
19.129.503
8.968.776.586
(3.034.901.984)
5.933.874.602
Segment Assets
1.760.883.46 1
1.946.850.29 5
(1.686.069)
1.945.164.226
Segment Liabilities
103.361.542 38.741.075 -
438.013.272 9.188.909
260.744.932 118.527.394 438.013.272 9.188.909
-
142.102.617
447.202.181
Informasi lainnya
Jumlah
Total comprehensive income
Comprehensive income attributable to:
99.920.633
Sentra Semarang Adigraha Balai Property
Other comprehensive income
Other information
826.474.507
260.744.932 118.527.394 438.013.272 9 .188.909 -
826.474.507
Revenues: PT Ciputra Sentra PT Ciputra Semarang PT Ciputra Adigraha PT Ciputra Balai Property Total
The Group is domiciled in Jakarta, Semarang and Bali. The revenues, net income, assets and liabilities based on domicile/geographical location are as follows:
Kelompok Usaha berdomisili di Jakarta, Semarang dan Bali. Pendapatan, laba neto, aset dan liabilitas berdasarkan wilayah domisili/geografis sebagai berikut: 2013
2012
Pendapatan usaha
Revenues
Jakarta Semarang
1.239.136.395.327 208.600.366.151
707.947.113.507 118.527.393.491
Jakarta Semarang
Jumlah
1.447.736.761.478
826.474.506.998
Total
Jakarta Semarang Bali
413.218.754.052 52.877.235.347 970.928.053
290.906.368.779 47.963.166.250 124.675.750
Jakarta Semarang Bali
Eliminasi
467.066.917.452 (45.481.758.708)
338.994.210.779 (38.971.946.024)
Elimination
Neto
421.585.158.744
300.022.264.755
Laba neto
Net incom e
85
Net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
35. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
35. SEGMENT INFORMATION (cont inued ) 2013
2012
Jakarta Semarang Bali
10.169.548.231.049 684.287.684.367 608.655.693.087
8.388.425.780.591 283.527.255.594 296.823.549.572
Eliminasi
11.462.491.608.503 8.968.776.585.757 (3.808.610.136.341) (3.034.901.984.131)
Aset
Neto
Assets
Jakarta Semarang Bali Elimination
7.653.881.472.162
5.933.874.601.626
Jakarta Semarang Bali
2.739.561.028.270 356.358.973.941 1.172.989.583
1.888.339.449.021 58.277.528.732 233.317.261
Jakarta Semarang Bali
Eliminasi
3.097.092.991.794 1.946.850.295.014 (16.047.365.526) (1.686.069.033)
Elimination
Neto
3.081.045.626.268
Ne t
Liabilitas
Liabilities
36. INSTRUMEN KEUANGAN
Aset Keuangan Aset lancar Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Aset tidak lancar Aset tidak lancar lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya
The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of the financial instruments of the Group that are carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 and 2012:
Nilai Tercatat/
Nilai Wajar/
Carrying Amo unt
Fair Value
977.449.298.320 520.331.102 96.199.014.730 70.230.087.439
98.863.389.988
98.863.389.988
39.896.132.291
39.896.132.291
Jumlah
1.283.158.253.870
1.283.158.253.870
Nilai Tercatat/
Nilai Wajar/
31 Desember 2013
Carrying Amo unt
Fair Value
Liabilitas Keuangan
Jumlah
December 31, 2013 Financial Assets
977.449.298.320 520.331.102 96.199.014.730 70.230.087.439
Liabilitas jangka pendek Utang usaha, pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang bank jangka panjang yang Jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas jangka panjang Jaminan penyewa Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun
Ne t
36. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha yang dicatat di laporan laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012: 31 Desember 2013
1.945.164.225.981
Current assets Cash and cash equivalents Short-term investments Trade receivables Other receivables Non-current assets Other non-current assets Restricted funds Restricted time deposits Total
December 31, 2013 Financial Liabilities
120.566.863.522 8.450.913.459 30.222.743.325
120.566.863.522 8.450.913.459 30.222.743.325
421.461.716.966
421.461.716.966
49.043.471.880
49.043.471.880
1.639.220.431.454
1.639.220.431.454
2.268.966.140.606
2.268.966.140.606
86
Current liabilities Trade payables, third parties Other payables Accrued expenses Current maturities of long-term bank loans Non-current liabilities Customers’ deposits Long term bank loans net of current maturities Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
36. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL INSTRUMENTS (con tinu ed)
Nilai Tercatat/ 31 Desember 2012 Aset Keuangan Aset lancar Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Piutang dari pihak - pihak berelasi Aset tidak lancar Aset tidak lancar lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Jumlah
Carrying Amo unt
Nilai Wajar/ Fair Value
Financial Assets
978.582.804.273 412.798.569 179.757.659.229 9.246.933.540 840.267.701
978.582.804.273 412.798.569 179.757.659.229 9.246.933.540 840.267.701
3.942.598.302
3.942.598.302
1.172.783.061.614
1.172.783.061.614
Liabilitas Keuangan
Liabilitas jangka pendek Utang usaha, pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas jangka panjang Jaminan penyewa Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah
December 31, 2012
Current assets Cash and cash equivalents Short-term investments Trade receivables Other receivables Due from related parties Non-current assets Other non-current assets Restricted time deposits Total
Financial Liabilities
56.075.942.577 6.119.687.101 19.174.342.635
56.075.942.577 6.119.687.101 19.174.342.635
89.000.000.000
89.000.000.000
36.185.871.871
36.185.871.871
842.738.139.593
842.738.139.593
1.049.293.983.777
1.049.293.983.777
Current liabilities Trade payables, third parties Other payables Accrued expenses Current maturities of long-term bank loans Non-current liabilities Customers’ deposits Long term bank loans net of current maturities Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:
The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:
Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments:
87
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
36. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL INSTRUMENTS (con tinu ed)
Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi
a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost
Jaminan penyewa disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE) dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar pada saat ini untuk jenis pinjaman yang serupa.
Customer’s deposit are carried at amortized cost using the effective interest rate method (EIR) and the discount rate used are incremented lending rates for similar types of lending.
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya
b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lainlain, piutang dari pihak-pihak berelasi, utang usaha-pihak ketiga, utang lain-lain, beban akrual, mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Penyertaan saham dinilai pada biaya perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya.
The fair value of cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivables, other receivables, due from related parties, trade payables-third parties, other payables, accrued expenses, approximate their carrying values due to their short-term nature. Investment in shares of stock is carried at cost because there is no readily determinable fair value.
37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POL ICIES
Kewajiban keuangan utama Kelompok Usaha meliputi utang bank, utang usaha dan lain-lain, beban akrual dan utang biaya pembangunan. Tujuan utama dari kewajiban keuangan ini adalah untuk membiayai operasi Kelompok Usaha. Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai aset keuangan seperti piutang usaha, deposito berjangka, dan kas dan setara kas, yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya.
The Group principal financial liabilities consist of, trade payables, other payables, accrued expenses and customers’ deposits. These financial instruments are to fund the Group operation. The Group also have financial assets, such as cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivables, other receivables and due from related parties.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok Usaha adalah risiko fluktuasi mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. Berikut adalah penjelasan masing-masing risiko dan kebijakan yang disetujui Kelompok Usaha untuk mengelola risiko tersebut:
The main risks arising from the Group financial instruments are foreign currency risk, credit risk and liquidity risk. Following are the description for each risks and policy which has been agreed by the Group to manage the risks:
a.
a.
a.
b.
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign currency risk
Interest risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to its loans from banks with floating interest rates.
Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Kelompok Usaha dihadapkan dengan fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari kas dan setara kas dan utang pihak berelasi.
88
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (co ntin ued )
a.
Risiko nilai (lanjutan)
tukar
mata
uang
asing
a.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha memiliki aset moneter dan kewajiban moneter dalam mata uang asing. Nilai ekuivalen rupiah dari aset berdenominasi dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
Foreign currency risk (continued)
As of December 31, 2013 and 2012, the Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The rupiah equivalents of the foreign currencydenominated assets as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013
2012
Mata uang asing/
Rupiah ekuivalen/
Mata uang asing/
Rupiah ekuivalen/
Foreign currency
Equivalent in rupiah
Foreign currency
Equivalent in rupiah
Aset
Assets
Kas dan setara kas Dolar AS Dolar Singapura Yuan China
US$ 17.546.958 213.879.878.085 SGD$ 2.000 19.255.980 CNY 15.000 29.988.300
US$ 11.448.588 110.707.845.960 SGD$ 2.000 15.814.230 CNY 15.000 23.061.900
Investasi jangka pendek Dolar AS
US$
42.689
520.331.102
US$
42.689
412.802.630
Short-term investments US dollar
Piutang lain-lain Dolar AS
US$
66.461
810.090.691
US$
106.066
1.025.660.154
Other receivables US dollar
Dana yang dibatasi penggunaannya
US$
-
-
US$
23.803
230.175.397
Restricted funds US dollar
Total aset
215.259.544.158
112.415.360.271
Liabilitas
Total assets Liabilities
Utang usaha, pihak ketiga Dolar AS Euro Dolar Singapura Dolar Australia Dolar Hongkong
US$ 368.138 EUR 183.474 SGD$ 7.445 AUD$ 19.600 HKD$ -
4.487.234.082 3.086.296.883 71.680.386 213.162.838 -
Beban akrual Dolar AS
US$ 2.412.310
29.403.646.590
Total liabilitas
Cash and cash equivalents US dollar Singapore dollar Chinese yuan
US$ 43.643 EUR 51.824 SGD$ 498 AUD$ HKD$ 110.504
422.027.810 663.858.184 3.937.746 137.851.530
US$
195.053.473
37.262.020.779
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian tahun 2013, yaitu tanggal 24 Maret 2014, nilai tukar mata uang asing adalah sebagai berikut: 1 Euro 1 Dolar AS 1 Dolar Singapura 1 Yuan Cina 1 Dolar Australia
20.171
1.422.728.743
Trade payables, third parties US dollar Euro Singapore dollar Australia dollar Hongkong dollar Accrued expenses US dollar Total liabilities
As of the completion date on March 24, 2014 of the 2013 consolidated financial statements, the exchange rates were as follows: 15.704 11.384 8.944 1.852 10.328
1 Euro 1 US dollar 1 Singapore dollar 1 Chinese yuan 1 Australia dollar
If the Group’s monetary assets as of December 31, 2013 were translated to Rupiah using the middle exchange rates of Bank Indonesia at March 24, 2014, the monetary assets will decrease by about Rp11.76 billion.
Jika aset moneter bersih Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia tanggal 24 Maret 2014, maka aset moneter bersih akan turun sekitar Rp11,76 miliar.
89
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (con tinu ed)
a.
b.
Risiko nilai (lanjutan)
tukar
mata
uang
asing
a.
Foreign currency risk (continued)
Saat ini, Kelompok Usaha tidak mengimplementasikan kebijakan formal lindung nilai untuk laju pertukaran mata uang asing.
The Group does not implement any formal hedging policy for foreign exchange exposure.
Skedul berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi dalam nilai tukar mata uang asing, dimana semua variabel lainnya dianggap tetap, terhadap laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013:
The following schedule shows sensitivity to a reasonably possible change in the foreign exchange rate, with all other variables held constant, of the Group’s consolidated statement of comprehensive income for the year ended December 31, 2013:
Perubahan dalam nilai tukar dolar AS
25
Dampak terhadap laba konsolidasian tahun berjalan (dibulatkan)
367.054.050
Risiko kredit
b.
Change in US dollar exchange rate Effect on consolidated profit for the year (rounded) Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Kelompok Usaha berasal dari kegiatan operasi (terutama kredit yang diberikan kepada pelanggan) dan dari kegiatan pendanaan, termasuk investasi pada bank dan lembaga keuangan.
Credit risk is the risk that one party of financial instruments will fail to discharge its obligation and will result in a financial loss to the other party. The Group is exposed to credit risk from its operating activities (primarily for trade receivables) and from its financing activities, including deposits with banks and financial institutions.
Risiko kredit pelanggan dikelola dengan cara melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit.
Customer credit risk is managed by trading only with recognized and creditworthy third parties. It is the Group’s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures.
Pelanggan yang membeli produk real estat dengan cara angsuran diikat dengan klausul legal didalam kontrak pembelian dan diminta untuk mengagunkan produk yang dibeli atas kewajiban yang tersisa dari harga pembelian. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak tertagih. Nilai maksimal eksposur adalah sebesar nilai tercatat sebagaimana diungkapkan pada Catatan 6. Kelompok Usaha tidak memiliki risiko kredit yang terpusat secara signifikan karena piutang usaha berasal dari banyak pelanggan.
Customers who purchase real estate inventory on installment are bound by legal clauses in their purchase contracts and are required to collateralize the product purchased for the remaining obligation for the purchase price. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts. The maximum exposure to the credit risk is represented by the carrying amounts as shown in Note 6. The Group has no concentration of credit risk as its trade receivables relate to a large number of ultimate customers.
90
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (con tinu ed)
b.
Risiko kredit (lanjutan)
b.
Credit risk from balances with banks and financial institutions is managed by placing investments of surplus funds only with banks and financial institutions with high credit ratings. The maximum exposure is equal to the carrying amount as disclosed in Notes 4 and 5.
Risiko kredit berasal dari saldo pada bank dan lembaga keuangan dikelola dengan menempatkan kelebihan dana hanya pada bank dan lembaga keuangan dengan peringkat kredit yang tinggi. Nilai maksimal eksposur saat ini adalah sebesar nilai tercatat sebagaimana diungkapkan pada Catatan 4 dan 5. c.
Risiko suku bunga
c.
Interest risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Kelompok usaha dihadapkan dengan risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank yang dikenakan suku bunga mengambang.
Interest risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to its loans from banks with floating interest rates.
Kelompok Usaha mengelola risiko suku bunga dengan cara sangat berhati-hati dalam mengambil pinjaman bank dan membatasinya pada tingkat yang wajar sesuai dengan arus kas perusahaan.
The Group manages its interest rate risk by being prudent in entering into bank credit facilities and maintaining its leverage at a fair level to be in line with its cash flows.
Skedul berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga, dimana semua variabel lainnya dianggap tetap, terhadap laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013:
The following schedule shows sensitivity to a reasonably possible change in the interest rate, with all other variables held constant, of the Group’s consolidated statement of comprehensive income for the year ended December 31, 2013:
Kenaikan/penurunan basis poin Dampak terhadap laba konsolidasian tahun berjalan (dibulatkan)
d.
Credit risk (continued)
100 19.501.397.170
Risiko likuiditas
d.
Increase/decrease point basis Effect on consolidated profit for the year (rounded) Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukkan bahwa penerimaan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek.
Liquidity risk is defined as the risk when the cash flow position of the Group indicates that the short-term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha secara historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan pengeluaran barang modal terkait dengan program perluasan usaha. Kelompok Usaha membutuhkan modal kerja yang substansial untuk membangun proyekproyek baru dan untuk mendanai operasional.
The Group’s liquidity requirements have historically arisen from the need to finance investments and capital expenditures related to the expansion of the business. The Group’s business requires substantial capital to construct new projects and to fund operations.
91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (con tinu ed)
d.
Risiko likuiditas (lanjutan)
d.
Liquidity risk (continued)
Dalam mengelola risiko likuiditas, Kelompok Usaha memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Kelompok Usaha dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Kelompok Usaha juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang bank jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan komitmen fasilitas kredit. Kegiatan ini meliputi pinjaman bank.
In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuations in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including its long-term loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit facilities available. These activities may include bank loans.
Tabel dibawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Kelompok usaha pada tanggal 31 Desember 2013 berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan (tidak termasuk bunga).
Table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities as of December 31, 2013 based on contractual undiscounted payments (excluding interests).
Dibawah 1 Tahun/
Lebih dari 5 Tahun/
Below 1 Year
1-2 Tahun/
3-5 Tahun/
1-2 Years
3-5 Years
Liabilitas jangka pendek Utang usaha, pihak ketiga 120.566.863.522 Utang lain-lain 8.450.913.459 Beban Akrual 30.222.743.325 Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun 421.461.716.966 Liabilitas jangka panjang Jaminan penyewa Utang bank jangka panjangsetelah dikurangi bagian yang jatuh tempo
Nilai Wajar 31 Des 2013/ Jumlah/
Over 5 Years
Total
Fair Value Dec. 31, 2013
-
-
-
120.566.863.522 8.450.913.459 30.222.743.325
120.566.863.522 8.450.913.459 30.222.743.325
Current liabilities Trade payables, third parties Other payables Accrued expenses
-
-
-
421.461.716.966
421.461.716.966
Current maturitieslong term bank loans
4.074.567.960
30.436.645.346
13.295.940.181
1.236.318.393
49.043.471.880
49.043.471.880
Non-current liabilities Customers’ deposits
-
364.650.800.000
1.000.327.200.000
274.242.431.454
1.639.220.431.454
1.639.220.431.454
Long-term bank loansnet of current maturities
584.776.805.232
395.087.445.346
1.013.623.140.181
275.478.749.847
2.268.966.140.606
2.268.966.140.606
38. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS
38. SUPPLEMENTAL CASH FLOWS INFORMATION
Significant supplemental cash flows information:
Informasi tambahan arus kas yang signifikan: Catatan/ Notes
2013
Penambahan properti investasi dari tanah untuk pengembangan Penambahan aset tetap dari tanah untuk pengembangan Penambahan aset tetap dari properti investasi dan persediaan Pengurangan properti investasi ke aset tetap Pengurangan persediaan ke aset tetap Reklasifikasi uang muka ke tanah untuk pengembangan Kapitalisasi bunga bank ke utang bank jangka panjang Kapitalisasi bunga ke properti investasi dan aset tetap Penjualan aset tetap secara kredit
2012
-
12
181.121.421.981
-
14
71.144.576.458
59.346.627.206
14
-
(21.473.810.867)
12
-
(37.872.816.339)
8
-
271.144.817.174
10
-
84.896.961.942
22
39.271.673.005
49.932.982.231
12,14
47.040.840.245
897.241.984
14
92
-
Addition investment property from land for development Addition fixed assets from land for development Addition fixed assets from investment property and inventory Deduction investment property to fixed asset Deduction inventory to fixed asset Reclassification from advance payment to land for development Capitalization of interest to long term bank loan Capitalization of interest to investment property and fixed asset Credit sales of fixed asset
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT CIPUTRA PROPERTY TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA PROPERTY TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As o f Decemb er 31, 2013 and for the Year Then Ended ( Ex p r e s s e d i n R u p i a h , u n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d )
39. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF
39. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
The following are several issued accounting standards by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Company but not yet effective for 2013 financial statements:
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Perusahaan namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun 2013: •
PSAK 1 (2013): Penyajian Laporan Keuangan, yang diadopsi dari IAS 1, berlaku efektif 1 Januari 2015
•
This PSAK change the grouping of items presented in Other Comprehensive Income. Items that could be reclassified to profit or loss would be presented separately from items that will never be reclassified.
PSAK ini mengubah penyajian kelompok pospos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. •
PSAK 15 (2013): Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama, yang diadopsi dari IAS 28, berlaku efektif 1 Januari 2015
•
PSAK ini mengatur penerapan metode ekuitas pada investasi ventura bersama dan juga entitas asosiasi. •
PSAK 24 (2013): Imbalan Kerja, yang diadopsi dari IAS 19, berlaku efektif 1 Januari 2015
•
PSAK 24 (2013): Employee Benefits, adopted from IAS 19, effective January 1, 2015 This PSAK, among other, removes the corridor mechanism and contingent liability disclosures to simple clarifications and disclosures.
PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, yang diadopsi dari IFRS 10, berlaku efektif 1 Januari 2015
•
PSAK 65: Consolidated Financial Statements, adopted from IFRS 10, effective January 1, 2015 This PSAK replaces the portion of PSAK 4 (2009) that addresses the accounting for consolidated financial statements, establishes principles for the presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities.
PSAK ini menggantikan porsi PSAK 4 (2009) mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain. •
PSAK 15 (2013): Investments in Associates and Joint Ventures, adopted from IAS 28, effective January 1, 2015 This PSAK describes the application of the equity method to investments in joint ventures in addition to associates.
PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan. •
PSAK 1 (2013): Presentation of Financial Statements, adopted from IAS 1, effective January 1, 2015
PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar, yang diadopsi dari IFRS 13, berlaku efektif 1 Januari 2015
•
PSAK 68: Fair Value Measurement, adopted from IFRS 13, effective January 1, 2015
PSAK ini memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.
This PSAK provides guidance on how to measure fair value when fair value is required or permitted.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari PSAK revisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya.
The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of the revised PSAK on the consolidated financial statements.
93
View more...
Comments
