L’analyse du CPC

LYCEE TASSAOUTE

L’analyse du CPC 2 BTS Gestion des PME-PMI

Omar BEN OTMAN

Organisation de l’activité Comptable

Année Universitaire 2009/2010

Chapitre 1: L’analyse du Compte des Produits et Charges Introduction : Le compte de produits et charges du PCM est présenté en liste, il reprend des soldes des comptes de gestion après les avoir classés dans des rubriques définies par le plan comptable. Le premier classement qui apparaît clairement consiste à séparer l’ensemble de ces comptes en trois catégories : • Les comptes de charges et de produits d’exploitation décrivent toutes les opérations de l’exercice liées au cycle d’achat, de production et de vente ; • Les comptes de charges et de produits financiers regroupent les emplois et les ressources de l’exercice liés au financement des cycles d’exploitation et d’investissement ; • Les comptes de charges et de produits non courants isolent enfin les opérations qui ne correspondent pas à l’exploitation normale de l’entreprise. Ainsi, le CPC fait apparaître les résultats intermédiaires suivants : Résultat d’exploitation = Produits D’exploitation Résultat Financier = Produits Financiers Résultat Courant = Résultat D’exploitation Résultat Non Courant = Produits Non Courants Résultat Avant Impôt = Résultat Courant Résultat Net = Résultat Avant Impôt

– – + – + –

Charges D’exploitation Charges Financières Résultat Financier Charges Non Courantes Résultat Non Courant Impôt Sur Les Sociétés

Cette classification permet un premier niveau d’explication du résultat de l’exercice en calculant un résultat par type de charges et de produits. Le plan comptable propose toutefois d’aller plus loin dans l’analyse économique du résultat en faisant apparaître plusieurs étapes explicatives de la formation du résultat ; chacune de ces étapes est appelée solde intermédiaire de gestion.

L’Etat des Soldes de Gestion (ESG) : L'état des soldes de gestion (E.S.G) constitue le troisième état de synthèse qui n'est obligatoire que pour les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 7,5 millions de dirhams et donc soumises au régime normal. L’ESG comporte deux tableaux : - Le tableau de formation du résultat (TFR) : comme son nom l’indique, il fournit une analyse en cascade des différentes étapes de la formation du résultat ; - Le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) : il sert à calculer la capacité d’autofinancement de l’entreprise A.

Le Tableau de Formation des Résultats (TFR) : 1) Présentation : Voir Plan Comptable

2) Signification des soldes : 2

Application : La société Afritex vous communique ci-après son CPC pour l’exercice 2005 (en milliers de dirhams) et vous charge de calculer ses soldes intermédiaires de gestion. Exercice 2005 I Produits d’exploitation : Ventes de marchandises en l’état Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Immob. produites par l’entreprise pour elle-même Subventions d’exploitation Autres produits d’exploitation Reprises d’exploitation, transferts de charges (dont 1000 relatifs au reprise sur Actif et Passif circulant)

4.840 123.760 9.000 14.000 7.500 6.000 1.800

166.900

Total I II

Charges d’exploitation : Achats revendus de marchandises Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges du personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation aux amortissements (dont 4000 relatifs aux provisions pour dépréciation des éléments de l’AC)

III IV

Total II (I-II)

RESULTAT D’EXPLOITATION Produits financiers :

3.300 37.500 33.000 4.400 60.000 320 9.000

147.520 19.380

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés Intérêts et autres produits financiers

5.000 1.800

Total IV 6800 V

Charges financières : Charges d’intérêts Pertes de change Dotations financières (dont 500 relatifs aux PPD des TVP)

1.500 4.000 1.500

Total V 7.000 (IV –V) - 200 (III + VI) 19.180

VI RESULTAT FINANCIER VII RESULTAT COURANT VIII Produits non courants : Produits de cessions des immobilisations

2.000

Total VIII 2.000 IX

Charges non courantes : Valeur nette des amortissements des immobilisations cédées Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions (dont 1550 relatif au l’AC ET PC)

X XI XII XIII a)

Total IX (VIII – IX) (VII + X)

RESULTAT NON COURANT RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur les résultats RESULTAT NET

1.500 3.500

5.000 - 3.000 16.180 6.400

(XI – XII)

9.780

La marge brute sur ventes en l’état :

Appelée aussi marge commerciale, c’est un solde réservé aux seules activités de négoce (achat puis revente en l’état de marchandises). Elle se calcule par différence entre les ventes de marchandises en l’état et les achats revendus de marchandises (achats de marchandises diminués de la variation des stocks). 3

Marge brute = ventes de marchandises en l’état – Achats revendus de marchandises Pour le cas précédent : La marge brute = ………………………………………………….......................................... ……………………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. b)

La production de l’exercice :

La production est un solde réservé aux seules activités de transformation (production de biens ou prestations de services) des entreprises. Elle représente aussi bien la production vendue que la production stockée (variation de stocks de produits) et la production immobilisée (immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même). Production de l’exercice = ventes de biens et services produits + variation de stocks de produits + immobilisations produits par l’entreprise pour elle-même. Pour la cas précédent : La production de l’exercice = ………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………. c)

La valeur ajoutée :

La valeur ajoutée exprime la création de richesses effectuée par l’entreprise au cours de l’exercice grâce à ses facteurs de production. Elle se calcule par différence entre la somme de la marge brute et de la production de l’exercice d’une part et le coût des biens et services externes qu’elle a consommés d’autre part. V.A = marge brute + production de l’exercice – consommations de l’exercice. La valeur ajoutée constitue un indicateur pertinent du poids économique et de la taille de l’entreprise. Ainsi, une entreprise de distribution qui achète et revend des équipements par exemple aura une valeur ajoutée faible, alors qu’une société industrielle aura une valeur ajoutée plus forte. La valeur ajoutée est aussi un indicateur qui permet de mesurer le degré d’intégration des activités de l’entreprise (existence ou non d’activités externalisées). Pour le même cas : La Valeur Ajoutée = ……………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. d)

L’excédent brut d’exploitation :

L’excédent brut d’exploitation représente le surplus dégagé par l’entreprise à travers son cycle d’exploitation. C’est ce qu’il reste de la valeur ajoutée après rémunération du facteur travail et après paiement des impôts et taxes (hors impôts sur les sociétés). E.B.E = valeur ajoutée + subventions d’exploitation – impôts et taxes – charges du personnel Si le solde est négatif, il s’agira d’une insuffisance brute d’exploitation (IBE) Il s’agit d’un résultat d’exploitation indépendant de la politique de financement de l’entreprise (charges et produits financiers), de la politique d’investissement et de renouvellement des immobilisations (amortissements), de la politique fiscale (impôt sur les résultats) et des éléments non courants. L’EBE constitue donc une bonne mesure des performances industrielles et commerciales de l’entreprise. Pour le même cas : 4

L’ EBE (ou L’IBE) = …………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. e)

Le résultat d’exploitation :

Il figure à la fois dans le CPC en liste et dans l’ESG. Il traduit la performance économique de l’entreprise en dehors de tout choix financier et tout événement non courant. Il se calcule à partir de l’EBE en tenant compte des charges et produits calculés (dotations et reprises d’amortissement et de provisions, transferts de charges) et des autres charges et produits d’exploitation. Résultat d’exploitation = EBE + autres produits d’exploitation – autres charges d’exploitation + reprises d’exploitation + transferts de charges – dotations d’exploitation Pour le même cas : Le résultat d’exploitation = …………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. f)

Le résultat courant :

Le résultat courant mesure la performance de l’entreprise après prise en compte de ses choix de financement (donc des charges financières qu’ils génèrent) et de ses placements (au travers des produits financiers ainsi dégagés). Ce résultat exclut tout événement non courant. Résultat courant = résultat d’exploitation + résultat financier Pour le même cas : Le résultat courant = …………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. g)

Le résultat net :

Il s’agit du dernier résultat, obtenu en corrigeant le résultat courant des opérations non, courantes et en déduisant l’impôt sur les résultats. Résultat net = résultat courant + résultat non courant – impôt sur les résultats Le résultat net constitue la mesure comptable de l’enrichissement ou de l’appauvrissement de l’entreprise. C’est ce résultat qui est soumis à l’assemblée générale ordinaire pour en décider l’affectation. Pour le même cas : Le résultat financier = …………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. ……………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………..…. 3) Elaboration du TFR :

5

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

1 2 I II 3 4 5 III

Ventes de marchandises (en l’état) - Achats revendus de marchandises = MARGE BRUTE SUR VENTE EN L’ETAT (1-2) + Production de l’exercice (3+4+5) Ventes de biens et services produits Variation stocks de produits Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même

6 7

IV

8 9 1 0 V

Exercice du……….au………………. Exercice Exercice précédent

Consommation de l’exercice (6+7) Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes VALEUR AJOUTEE (I + II –III)

= + Subventions d’exploitation - Impôts et taxes - Charges de personnel

= EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)

Ou INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE)

1 1 1 2 1 3 1 4 VI VII VIII IX

1 5 X

+ + -

Autres produits d’exploitation Autres charges d’exploitation Reprises d’exploitation, transferts de charges Dotations d’exploitation

= + = + -

RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) RESULTAT FINANCIER (+ ou -) RESULTAT COURANT (+ ou -) RESULTAT NON COURANT (+ ou -) Impôts sur les résultats

= RESULTAT NETDE L’EXERCICE (+ ou -)

B. Le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) 1) Présentation : Voir le Plan comptable 2) Calcul et signification de la capacité d’autofinancement : Pour se maintenir et se développer, l’entreprise doit procéder à des investissements de renouvellement ou d’expansion, faire face à la dépréciation de ses actifs et assurer le financement du besoin généré par l’exploitation. 6

Pour ce faire, l’entreprise a le choix entre un ensemble de ressources dont l’origine peut être externe (augmentation du capital, dettes de financement…) ou interne. S’agissant des ressources internes, ce sont celles secrétées par l’activité de l’entreprise et qui sont désignées par les termes capacité d’autofinancement et d’autofinancement. La capacité d’autofinancement se calcule selon deux méthodes conduisant au même résultat. Le tableau proposé par l’ESG pour calculer la CAF procède par la méthode additive :

Application (suite) : calculer et commenter la CAF et l’AF de la société Afritex Solution : méthode additive CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT – AUTOFINANCEMENT Exercice

1

Résultat net de l’exercice :

9780

Bénéfice + Perte -

2 3 4 5 6 7 8 9

I

+ + + +

Exercice précédent

Dotations d’exploitation (¹) Dotations financières (¹) Dotations non courantes (¹) Reprises d’exploitation (²) Reprises financières (²) Reprises non courantes (²) (³) Produits de cession d’immobilisations Valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées

9000 1000 1950 800 -2000 1500

= CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT - Distribution de bénéfices = AUTOFINANCEMENT

I I (¹) : A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (²) : A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et aux passifs circulants et à la trésorerie ; (³) : Y compris reprises sur subventions d’investissements. Commentaire : ………………………………………………………………………………….. ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………….. La CAF peut être calculée autrement à partir de l’EBE (La méthode soustractive) :

7

CAF = EBE (ou IBE) 20 900 (-) charges décaissables : Autres charges d’exploitation -320 Charges financières (sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent) -6000 Charges non courantes (sauf valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé et sur financement permanent) - 1550 Impôt sur les résultats - 6400

(+) produits encaissables : Autres produits d’exploitation 6000 Transferts de charges d’exploitation 1000 Produits financiers (sauf reprises sur provisions durables et reprises sur amortissement) 6800 Produits non courants (sauf produits de cession des immobilisations, reprises sur subventions d’investissements et reprises sur provisions durables).

TAF : Calculer la CAF et l’AF de la société Afritex selon la méthode soustractive

Solution :

Méthode soustractive

Eléments EBE (ou IBE) (-) charges décaissables :

Calculs 20 900

Autres charges d’exploitation Charges financières (sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent Charges non courantes (sauf valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé et sur financement permanent Impôt sur les résultats

-320

(+) produits encaissables : Autres produits d’exploitation Transferts de charges d’exploitation Produits financiers (sauf reprises sur provisions durables et reprises sur amortissement) Produits non courants (sauf produits de cession des immobilisations, reprises sur subventions d’investissements et reprises sur provisions durables).

= CAF - Distribution de bénéfices 8

Montant

= Autofinancement

Pour s’entraîner : Cas n° 1 : Entreprise Marobois A partir du CPC de la société « Marobois », vous allez répondre aux questions suivantes :    

Calculer les soldes intermédiaires de gestion de la société pour l’exercice 2005 ; Interpréter Calculer la CAF selon les deux méthodes Interpréter. Exercice 2005 I Produits d’exploitation : 66.900 8.450 3.000 1.000 -

Ventes de marchandises en l’état Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Immob. produites par l’entreprise pour elle-même Subventions d’exploitation Autres produits d’exploitation Reprises d’exploitation, transferts de charges

Total I II

79.350

Charges d’exploitation : Achats revendus de marchandises Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges du personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation aux amortissements

III IV

20.900 4.250 1.130 43.000 330 11.500

Total II 81.110 (1760)

RESULTAT D’EXPLOITATION (I-II) Produits financiers : Intérêts et autres produits financiers Reprises financières

1.100 2.760

Total IV 3.860 V

Charges financières : Charges d’intérêts Pertes de change Dotations financières Autres charges financières

6.200 1.230 2.120 840

Total V 10.390 (6530)

VI

RESULTAT FINANCIER (IV –V) VII RESULTAT COURANT (III + VI) VIII Produits non courants IX Charges non courantes X RESULTAT NON COURANT (VIII – IX) XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) XII Impôts sur les résultats XIII RESULTAT NET – XII)

(8290) 2.410 2.020

390 (7900) 9

(XI

(7900)