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Portafolios de Inversión
Bienes Raíces Rentabilidad - Riesgo
Alternativas en escenarios turbulentos Ing. Teodosio Cayo Araya Gerente General Arenas & Cayo SA
600.687.0055
Portafolio de Inversión ¿Quién duerme más tranquilo?
Acciones
Bienes Raíces
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Portafolio de Inversión Algunas alternativas más comunes – Mercado de Valores – Opciones de acción – Acciones – Fondos mutuos – Depósitos a Plazo – Libretas de ahorro
– Bienes raíces
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Portafolio de Inversión ¿Qué consigo con la compra de un BBRR? – Los derechos inherentes al inmueble, es decir, utilizar ocupar, vender, arrendar o gestionar. – La posibilidad de ver su capital día a día. – Recibir en forma “gratuita” las plusvalías urbanas. – Inversiones atractivas y transables.
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Portafolio de Inversión ¿Por qué los BBRR pueden ser más estables? – Existe un mercado de demanda en constante crecimiento. – La tendencia histórica ha sido crecer. – Por muy lejos que se encuentre, alguien más anhela tener lo mismo que Ud. tiene. – La velocidad de cambio permite prepararse
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Portafolio de Inversión ¿Por qué los BBRR pueden ser más estables? – Existe diversificación – Existen recomendaciones básicas de cuándo comprar o cuándo vender – El mercado inmobiliario (renta) tiene facilidades que permiten correr menores niveles de riesgo – Ud. puede vivir de los ingresos de un bien raíz – Fórmulas simples y accesibles
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Bienes Raíces Preguntas clásicas – ¿Qué bien se comporta de manera más estable? – ¿Cuáles son los más rentables? – ¿Cómo se afectan las segundas residencias? – ¿Compro una cara o varias más económicas? – ¿Afecta el cambio de plan regulador? – ¿Dónde encuentro uno BBB…? – ¿A quién le pregunto?....
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Bienes Raíces Tradicionales: – Casas, Departamentos – Oficinas, Locales Comerciales – Estacionamientos – Bodegas - Hangares – Galpones Industriales – Plantas Productivas – Terrenos Urbanos – Terrenos Agrícolas y Forestales – Edificios en Construcción – Edificios Corporativos – Centros de Educación, Colegios
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Bienes Raíces No tradicionales: – Estaciones de Servicio – Centros Comerciales – Supermercados – Hoteles – Muelles y Puertos – Construcciones Patrimoniales – Pertenencias Mineras – Instalaciones Ferroviarias (Metro) – Usufructos, Servidumbres, Derechos (ej. Aguas) – Materias Primas, Bienes de Consumo Final, etc
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Bienes Raíces ¿Cómo se sabe el valor correcto? Principios • Sustitución • Anticipación • Mayor y Mejor uso, etc.
Metodologías • • • •
Costo Reposición Capitalización de rentas Comparación de mercado Valor residual, etc.
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Bienes Raíces Análisis de Rentabilidad y Riesgo (Valoración de bienes )
– Capital – Endeudamiento – Flujo financiero – Respaldo – Grado de exposición – Seriedad – Etc.
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Bienes Raíces Recomendaciones – Estudiar su mercado – Tome riesgos acotados – La estrategia debe ser revisada continuamente – Aprender de los errores (feedback) – Estar informado
Lo que no puede medir, no lo puede controlar
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Inversiones duraderas
Bienes Raíces Alternativas en escenarios turbulentos Ing. Teodosio Cayo Araya
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Currículum Teodosio Cayo Araya • Ingeniero Constructor titulado en la Pontificia Universidad Católica de Valparaíso, Diplomado en Tasaciones Inmobiliarias en la U. de Chile, con Estudios de Master en Valoraciones Inmobiliarias de la U. Politécnica de Cataluña. Profesor Universitario de pregrado y posgrado. Amplia trayectoria en empresas nacionales y multinacionales del rubro bancario. Especialista en Bienes Raíces, Consultor Inmobiliario para distintos organismos públicos y privados.
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