FACULT ACULTAD DE INGENIERÍ INGEN IERÍA A CARRERA: INGENIERÍA INDUSTRIAL INGENIERIA ECONOMICA TRABAJO DE APLICACIÓN EMPRESA: Razón Social: “JAM FACTORY S.A.C.” Tema Tema de Aplicación: EVALUAC!" #E U" $ROYECTO #E "VERS!" $ARA LA FA%RCAC!" Y COMERCAL&AC!" #E MERMELA#A #E FRESA CO" $'A
INTEGRANTES: CODIG
APELLIDOS Y NOMBRES
C1
C2
C3 C4 C5 C6
Tot!
INTRODUCCIÓN La industria de alimentos es uno de los sectores más dinámicos y estratégicos de la economía nacional, principalmente por que las actividades que la conforman están orientadas a la elaboración y procesamiento de una gran cantidad de bienes dest destina inado doss al cons consum umo o priv privad ado o (hog (hogar ares es y empr empres esas as) ) !s un comp compon onen ente te importante del "#$ global (%%&) La industria de alimentos en el "er' ha sido impulsada fundamentalmente por el mayor poder adquisitivo de la población, influenciado por el crecimiento del empleo y el crédito de consumo proveído por el sistema financiero Las empresas dedicadas a la producción de mermeladas están en auge ya que el conteto en el cual se desarrolla esta actividad está íntimamente relacionado con el desarrollo del sector hortofrutícola en el "er' y, por supuesto, con la capacidad de
RESUMEN !l presente traba2o contiene información de la empresa 03 *014567 /01 los cuales son utiliados para el análisis de un proyecto de inversión, dado que la empr empres esa a quie quiere re empr empren ende derr el nego negoci cio o de fabr fabric icac ació ión n y come comerc rcia iali liac ació ión n de mermelada de fresa con pi+a "ara ello, realiaremos un análisis en función de sus inversiones, costos, gastos, ingr ingres esos os,, valo valorr de salv salvam amen ento to,, etc etc a trav través és de un esta estado do de resu resulta ltado doss con con financiamiento y8o capital propio "ara ello aplicaremos los conceptos valor neto actual (9":), tasa mínima atractiva de retorno (4306) y la tasa interna de retorno (4$6)
ÍNDICE
Co(t*(&)o DATOS GENERALES,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,4 EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACION,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1+ TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACION,,,1+ DEFINICIÓN DEL PROBLEMA A INVESTIGAR,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,23 OBJETIVOS:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,23 DESARROLLO,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,24 BENEFICIOS:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,2CRONOGRAMA DE PAGO (PRESTAMO):,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,2-
1 DATOS GENERALES 1.1.In!"#$%&'n * S%+!" In,-+"&$*. 1.1.1. R"n%&$- n"$*- !n - -n/,*/ *$ E#0"-$ La empresa 03 *014567. /01 pertenece al /ector /ecundario, debido a que se dedica a la elaboración de mermeladas 1$$;< =>?> !laboración y conservación de frutas, legumbres y hortalias
1.1.1.1
M&-&'n *$ #0"-$ *abricar y comercialiar con un selecto grupo de personas y un eficiente control de calidad, el cual permita el óptimo desempe+o de nuestro producto y nuestros servicios
1.1.1.
V&-&'n *$ #0"-$ /er los me2ores productores de mermelada de fresa y pi+a para acoger el mercado desde adolescentes hasta adultos que
D5&*&$-: •
0l ser un producto nuevo en el mercado podría tener dificultad de aceptación
•
!isten productos sustitutos y tienen acogida por los consumidores
•
"osibles dificultades de financiamiento para la comercialiación de nuestro producto
A#n$4$-: •
0umento de los competidores
•
1ambio de preferencia del cliente
•
$nseguridad de las personas al comprar productos nuevos
1.1. En+!"n! 1.1..1
P"&n%&0$*- %!#0+&!"-
1.1.7.1
P"&n%&0$*- P"!/!"-
$:/;35
"659!!A56 073;601 /01< es una comercialiadora agroalimentaria que se encuentra en Lima, ofrecen productos alimenticios nacionales e importados *resa y "i+a / B C "659!!A56!/ /01< es una empresa que cuenta con el servicio de abastecimiento de frutas y verduras, ba2o los estándares de calidad que el mercado eige 0D65$:A;/46$0L L06!A5 /00< empresa 0'car confiable y reconocida, distribuidora de a'car de muy buena calidad /53!6!E /0< empresa distribuidora de "ectina y insumos como persevantes para la industria conservante alimentaria /5L!3 /01< empresa que comercialia *rasco de botellas y frascos de vidrias en todas las vidrio presentaciones y tama+os
1. . D-%"&0%&'n Gn"$* *$ E#0"-$. 1..1 B"/ -%"&0%&'n n"$* *$ E#0"-$ La empresa 03 *014567 /01 se dedicará a la fabricación y comercialiación de mermeladas de fresa con pi+a Airigida para el p'blico tanto ni+o como adulto
1.. O"$n&4$%&'n *$ E#0"-$ (O"$n&"$#$)
GERENCIA GENERAL
DEPARTAMENTO DE RR. HH.
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN
DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN
DEPARTAMENTO DE MARKETING
1.2. M$+"&$ 0"&#$ 8, ,+&*&4$9 (Ín&%- %!n-,#!)
1.2.2 D&$"$#$ F*,! 0"!,%+&/! *$ E#0"-$
6!1!"1$H: A! L0 304!6$0 "6$30 "!/0A5
#alana
L090A5
"!L0A5 7 A!/";L"0A5
Aespulpadora
EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACION. .1 A%+&/&$- 0"&n%&0$*- -$""!**$$- ,"$n+ * +"$5$! In/-+&$%&'n •
La empresa 03 *014567. nos informó sobre, qué se necesita para montar una fábrica de mermelada
•
$dentificamos todos los costos y gastos que implicarían para poder empear con el proyecto
•
5btuvimos toda la información necesaria para realiar el proyecto de aplicación y a la ve identificar la me2or opción de viabilidad para nuestro proyecto
.S,"n%&$- ; R%!#n$%&!n•
/olicitar información a empresas del mismo rubro con más anticipación
•
5rganiar me2or nuestros tiempos para poder visitar las áreas de producción de empresas dedicadas a nuestro mismo rubro
1ostos de 0dministración< son los generados en las áreas administrativas de la empresa /e denominan Dastos
1ostos de financiamiento< son los que se generan por el uso de recursos de capital
D $%,"! %!n -, %!#0!"+$#&n+!
1ostos *i2os< son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo de tiempo determinado, sin importar el volumen de producción
Los costos fi2os se
consideran como tal en su monto global
1ostos 9ariables< son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de producción, es decir, si no hay producción no hay costos variables y si se producen muchas unidades el costo variable es alto
;n proyecto de inversión privada es un instrumento de decisión 5rienta y apoya el proceso racional de toma de decisiones, permite 2ugar cualitativa y cuantitativamente las venta2as y las desventa2as en la etapa de asignación de recursos para determinar la rentabilidad socioeconómica y privada del proyecto, en base a la cual, se debe programar la inversión ;n proyecto de inversión se elabora en los siguientes casos< •
•
•
•
1reación de un nuevo negocio 0mpliación de las instalaciones de una industria 6eemplao de tecnología 0provechamiento de un vacío en el 3ercado
•
Lanamiento de un nuevo producto
•
/ustitución de la producción artesanal por la fabril
•
"rovisión de servicios
•
7 otros casos especiales que requieran investigación y análisis para una me2ora continua
•
FINANCIAMIENTO !iste un n'mero muy grande de posibilidades de conseguir el capital necesario para arrancar y operar la empresa, sin embargo cada una de ellas presenta venta2as y desventa2as que deben ser observadas cuidadosamente, para tomar la decisión más conveniente !ntre las diversas formas de financiamiento que se puede encontrar en el medio están< los socios particulares, préstamos bancarios, aportaciones personales, sociedades de inversión, créditos de proveedores, entre otros
2) FLUJO NETO DE EFECTIVO !l flu2o neto de efectivo es la herramienta clave para analiar una propuesta de negocio "ara poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada
cantidad vendida y el precio para cada periodo analiado !llo puede ser muy simple en el caso que se trate de un solo producto, un precio 'nico y no haga falta diferenciar entre clientes La multiplicación del precio por la cantidad vendida daría las ventas y sólo habría que proyectar para cada a+o los vol'menes de ventas y evaluar si el precio tenderá a subir o ba2ar en cada período 1ada negocio debe escoger la forma más adecuada de presentar sus ingresos para que sea fácil evaluar su posibilidad de alcanarlos 4ambién se debe incluir un rubro para se+alar los otros ingresos o entradas etraordinarias de efectivo Kstos se pueden referir a la venta de subproductos o desechos, la venta de alg'n activo usado o, al final del negocio, incluir un monto como valor de rescate por el cierre de operaciones !n el caso de flu2os de ca2a que se refieren a empresas que pueden seguir operando
ca2a se debe anotar en el período que realmente le corresponde, siendo que por lo general se deben realiar los gastos antes de lograr generar los ingresos !n ambos casos, se refiere al movimiento del dinero (cuando se paga o se cobra) y no necesariamente al momento en que se usa la materia prima o se realia la venta !n el flu2o de ca2a económico de un proyecto es normal que al comieno se den valores negativos, los que seguidamente deben ser más que compensados por los valores positivos acumulados !se principio financiero se recoge en el cálculo de la tasa interna de retorno económica y el valor actual neto a partir de los saldos de ca2a en cada a+o !stos indicadores dan una medida del atractivo financiero que tiene el proyecto para cualquier fuente de financiamiento !n el siguiente campo del formato del perfil del proyecto se debe proponer una fórmula de financiamiento, lo que equivale a cubrir esos valores negativos al
ofrecer su producto en el mercado, seg'n los estimados de venta ya realiados 4ome en cuenta que los gastos por lo •
general se realian antes de poder realiar las ventas 0rme el flu2o de ca2a 0nalice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se
•
reordenen automáticamente las proyecciones #usque los resultados óptimos 6ealice
diferentes
simulaciones cambiando las proyecciones del n'mero de clientes o niveles de ventas, a2uste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados 1oloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la 4$6 económica y el 90:
7) EVALUACIÓN FINANCIERA VAN
desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado La fórmula que nos permite calcular el 9alor 0ctual :eto es<
9t 6epresenta los flu2os de ca2a en cada periodo t $> !s el valor del desembolso inicial de la inversión n !s el n'mero de períodos considerado !l tipo de interés es M /i el proyecto no tiene riesgo, se tomará como referencia el tipo de la renta fi2a, de tal manera que con el 90: se estimará si la inversión es me2or que invertir en algo seguro, sin riesgo específico !n otros casos, se utiliará el coste de oportunidad 1uando el 90: toma un valor igual a >, M pasa a llamarse 4$6 (tasa interna de retorno) La 4$6 es la rentabilidad que nos está
supuesto de una oportunidad para JreinvertirJ !n términos simples, diversos autores la conceptualian como la tasa de descuento con la que el valor actual neto o valor presente neto (90: o 9":) es igual a cero La 4$6 puede utiliarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto< a mayor 4$6, mayor rentabilidad@ así, se utilia como uno de los criterios para decidir sobre la aceptación o rechao de un proyecto de inversión "ara ello, la 4$6 se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utiliado para comparar la 4$6 será la tasa de rentabilidad libre de riesgo) /i la tasa de rendimiento del proyecto - epresada por la 4$6- supera la tasa de corte, se acepta la inversión@ en caso contrario, se rechaa
A#!"+&4$%&'n
"or lo general, cada cuota de pago que amortia una deuda tiene dos componentes< interés y abono de capital $" T$5*$ $#!"+&4$%&'n
0l dise+ar un plan de amortiación de una deuda se acostumbra construir la tabla de amortiación, que registra periodo a periodo la forma como va evolucionando el pago de la deuda ;na tabla de amortiación debe contener como mínimo F columnas< la primera muestra los periodos del pago, la segunda muestra el valor de la cuota periódica, la tercera el valor de los intereses, la cuarta muestra el abono a capital y la quinta columna muestra el saldo de la deuda "or e2emplo<
A=O PRINCIPAL CUOTA AMORTI>ACION INTERESES (&n) ? G>,>>> = =P,?=G %,%QQ G,%QQ R,>>> G
=R >QP
% %QQ
? GGF
? R%G
0 continuación se hará un breve repaso de los siguientes métodos< • • • • • •
%
1uotas fi2as 3étodo alemán 3étodo americano 1uotas crecientes 1uotas decrecientes ;n solo pago al vencimiento
CUOTAS FIJAS 4ambién llamado método francés, es uno de los más usados, especialmente en los créditos de consumo hipotecario 1onsidera cuotas de pago fi2as (iguales), las cuales incluyen tanto amortiación como intereses !l interés es al rebatir, pues la tasa se aplica sobre el saldo una ve deducida la amortiación del periodo anterior !stas cuotas se calculan mediante la fórmula de conversión de un capital presente en una serie de cuotas 1"T(i(〖=Ui)〗Vn)8((=Ui)Vn-=)W
) DEPRECIACIÓN DE BIENES TANGIBLES 1antidad del costo del activo que se descuenta por período !l valor de salvamento (recuperación) es el ingreso estimado que se obtendrá de su venta La vida 'til de un activo es el período sobre el cual se deprecia el activo La depreciación se permite sólo para activos usados en empresas La propiedad personal no es depreciable, salvo que se deprecie la parte del activo que se usa en el negocio :o hay depreciación sobre terrenos, aun cuando éstos se usen para negocios o generar ingresos -
Aepreciación de línea recta<
!l análisis de costo-beneficio es una técnica importante dentro del ámbito de la teoría de la decisión "retende determinar la conveniencia de proyecto mediante la enumeración y valoración posterior en términos monetarios de todos los costes y beneficios derivados directa e indirectamente de dicho proyecto !ste método se aplica a obras sociales, proyectos colectivos o individuales, empresas privadas, planes de negocios, etc, prestando atención a la importancia y cuantificación de sus consecuencias sociales y8o económicas !l análisis de costo-beneficio es un término que se refiere tanto a< ;na disciplina formal (técnica) a utiliarse para evaluar, o ayudar a evaluar, en el caso de un proyecto o propuesta, que en sí es un proceso conocido como evaluación de proyectos@ o un planteamiento informal para tomar decisiones de alg'n tipo, por naturalea inherente a toda acción humana #a2o ambas definiciones, el proceso involucra, ya sea eplícita o implícitamente, un peso total de los gastos previstos en contra del total de los beneficios previstos de una o más acciones con el fin de seleccionar la me2or opción o la más rentable 3uy relacionado, pero ligeramente diferentes, están las técnicas formales que
5b2etivos<
O5+&/! Gn"$*: Aeterminar la me2or opción de viabilidad del proyecto de inversión para la fabricación y comercialiación de mermelada de fresa con pi+a puesta en marcha desde el a+o G>=P hasta el a+o G>G?
O5+&/!- E-0%&%!-:
$dentificar los cotos variables, costos indirectos de fabricación, costos fi2os y gastos para la elaboración de la mermelada de fresa con pi+a
5btener información sobre los equipos, herramientas, mobiliario e indumentaria que se requiere para implementar la fábrica
1uantificar la inversión que será necesaria para poner en marcha dicho proyecto
Yacer un pronóstico de ventas y proyectarlo en los P a+os de vida 'til que durará nuestro proyecto
6ealiar un cronograma de pago para el préstamo, para el posible
1osto por = Zg de mermelada
/8 QGR
1osto por envase de GF> gr de mermelada
/8 G>%
"recio de venta de envase de GF> gr de mermelada
/8 R>>
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN /;"!69$/56 A! 10L$A0A /8 =,>>>>> /8 =,>>>>> /8 =G,>>>>>
mensual anual
GASTOS D!6!:4! 15:40A56 4!L!*5:5 L;C
/8 =,>>>>> /8 =,G>>>> /8 R>>> /8 ?>>> /8 G,GP>>> mensual /8 GP,GR>>> anual
15/45 #0L0:C0 G 90L56 A! /0L903!:45 9$A0 ;4$L CARGO ANUAL DE DEPRECIACION
/8 GRF>> /8 GRF> X S. 7.?
a+os 0:;0L
INVERSIONES P"!,%+!
;niformes de 4raba2o Duantes de láte #arbi2os
? =>> =>>
/8 GF>>> /8 =>>> /8 G>>
INVERSIÓN TOTAL 2) INVERSIONES:
/8 PF>>> /8 =,>>>>> /8 G>>>> /8 =,XF>>>
S. 1791.??
BENEFICIOS "!6$5A5 = G 9!:40/ ?>>>> ?X>>> "6!1$5 A! 9!:40 /8 R>> /8 R>> INGRESOS S. 1?9???.?? S. 19???.??
? R>XF> /8 R>> S. 129@??.??
R RGXXQ /8 R>> S. 119HH?.??
F % P RF=RP RPR>F RXPPF /8 R>> /8 R>> /8 R>> S. 1@?9@H.? S. 1@H9
[email protected]@ S. 1HH9?HH.H
CRONOGRAMA DE PAGO (PRESTAMO): PRESTAMO PARA COMPRA DE ACTIVOS 4asa efectiva anual "eriodos (a+os) 1uota fi2a 3onto $nicial
=RRF& F /8 G,QRGQG /8 X,%FF>>
"6$:1$"0L $:4!6K/ 03564$C01$H: 1;540
> = S. H9.?? /8 Q,G>P?? /8 =,?XF=F /8 =,RRP%P /8 G,QRGQG
G ? R F /8 %,FF>RP /8 R,%FR=X /8 G,RQ?X> /8 >>> /8 =,=QFX% /8 XR%FR /8 %PGF? /8 ?FQXG /8 =,%F%Q% /8 =,QX%GQ /8 G,=P>GX /8 G,RQ?X> S. H9.?? /8 G,QRGQG /8 G,QRGQG /8 G,QRGQG /8 G,QRGQG
ESTADO DE RESULTADOS 1 /8 =G>,>>>>>
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2 /8 =%?,Q>>>>
7 /8 =P=,XX>>>
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15/45/ $:A$6!145/ A! *0#6$101$H:
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/8 =G,>>>>>
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15/45/ *$5/
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/8 GF,G>>>>
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D0/45/
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/8 GP,GR>>>
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S. H9H.H
S. 129@@.77
S. 19@H.1?
S. 9?2?.2H
S. 9H@2.
S. 219@.71
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UTILIDAD NETA
S. 9.1
S. 9H7.?
S. H9?.1
S. 19?1.2
S. 1971.@
S. 1@9@@@.7H
S. 91?.@
ESTADO DE RESULTADOS SIN PRÉSTAMO: FLUJOS NETOS SIN PRÉSTAMO: FLUJOS NETOS EFECTIVOS
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2 /8 X,PG>F=
7 /8 =G,F>=?P
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(U) 90L56 A! /0L903!:45 A! "Y 3!465 (U) 90L56 A! /0L903!:45 A! 4!63H3!4 FNE
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S. 29H?.1
S. @9H.@ S. 1?9@7.21
S. 129@.1
VAN S. 1792@. TIR 7.?H
/8 ?F> S. 19@.@
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B S. @97@. C S. 1791.??
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BC .?
ESTADO DE RESULTADOS CON PRÉSTAMO: $:9!6/$5: 4540L "6!/4035 10"$40L A! 460#05 4306
/8 =R,=%%>> /8 X,%FF>> /8 R,F==>> GF&
ESTADO DE RESULTADOS 1
2
7
$:D6!/5/ 15/45 A! "65A;1 15/45/ $:A$6!145/ A! *0#6$101$H: 15/45/ *$5/ D0/45/ $:4!6K/ A! "6K/4035 A!"6!1$01$H: 3063$40 A!"6!1$01$H: #0L0:C0 = A!"6!1$01$H: #0L0:C0 G A!"6!1$01$H: A!/";L"0A560 A!"6!1$01$H: L$1;0A560 $:A;/4 A!"6!1$01$H: 6!*6014H3!65 A!"6!1$01$H: "Y 3!465 A!"6!1$01$H: 4!63H3!465 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $3";!/45 0 L0 6!:40 (?>&) UTILIDAD NETA
/8 =G>,>>>>> /8 %=,PXGF> /8 =G,>>>>> /8 GF,G>>>> /8 GP,GR>>> /8 =,?XF=F /8 FR>>> /8 RPF> /8 GRF> /8 ?=F>> /8 =%%F> /8 GP>> /8 =Q>>> /8 %?> S. @9H27.7 -/8 G,%Q>?? S. 97.11
/8 =F%,>>>>> /8 Q>,??>GF /8 =G,>>>>> /8 GF,G>>>> /8 GP,GR>>> /8 =,=QFX% /8 FR>>> /8 RPF> /8 GRF> /8 ?=F>> /8 =%%F> /8 GP>> /8 =Q>>> /8 %?> S. @92.HH /8 G,%G==> S. 911.@H
/8 =%?,Q>>>> /8 QR,?R%P% /8 =G,>>>>> /8 GF,G>>>> /8 GP,GR>>> /8 XR%FR /8 FR>>> /8 RPF> /8 GRF> /8 ?=F>> /8 =%%F> /8 GP>> /8 >>> /8 %?> S. 19H2H.H? /8 ?,QQ=XP S. H9?.H2
/8 =P=,XX>>> /8 QQ,F%R=> /8 =G,>>>>> /8 GF,G>>>> /8 GP,GR>>> /8 %PGF? /8 FR>>> /8 RPF> /8 GRF> /8 ?=F>> /8 =%%F> /8 GP>> /8 >>> /8 %?> S. 191@. /8 F,=FFXP S. 19?2?.?
FLUJOS NETOS CON PRÉSTAMO:
FLUJOS NETOS EFECTIVOS
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PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO BANCARIO
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