Índice de Concentración de Mercado

 

 

ECONOMÍA EMPRESARIAL APLICADA  

Trabajo de Investigación “Índices

de Concentración” 

A la consideración de la profesora: Margoth Flores

Presentado por:  Romero, Nery Elena / 6-717-760 Rodríguez, Melodía / 8-826-706 Quiel, Maytee / 4-770-1667 Dangond, José Miguel / AN806286

Panamá, 5 de junio de 2019.

 

ÍNDICES DE CONCENTRACIÓN DE MERCADO Concentración de mercado se refiere al grado en el que un mercado está aglutinado o consolidado en un número determinado de agentes, sean estos productores o vendedores. El grado de concentración de mercado proporciona información valiosa con respecto a la estructura del mercado y su influencia en el nivel de competencia. de  competencia.   En general, se suele relacionar un alto grado de concentración de mercado con un bajo bajo nivel de competencia. Esta Est a relación viene de la teoría de competencia de competencia perfecta y monopolio.   monopolio.  Depende de dos factores: del número de empresas y de su tamaño relativo. De esta forma, un mercado estará más concentrado mientras menor sea el número de empresas y mientras mayor diferencia exista entre el tamaño de estas. Las mediciones de concentración se dan mediante índices, entre los cuales tenemos:  

RATIO DE CONCENTRACIÓN En las entidade entidadess financieras financieras   corresponde al cálculo de la  parte  porcentual de los riesgos  riesgos  concedidos a determinados grupos grupos empresariales respecto del total. El índice de concentración de un sector es el tamaño de una serie de empresas de ese sector respecto al tamaño total de este. Se usa para calcular el dominio de una o más empresas en su sector. Este índice mide el producto acumulado de las mayores k-empresas en relación con el  producto total dentro de un mismo periodo.

Donde: son las ventas de la empresa.

 

  son las ventas de todo el mercado. Valor mínimo: n /k - Concentración mínima: cuando todas las empresas tienen la misma cuota. Valor máximo: 1.  La debilidad de este índice como instrumento de medición es que no representa la totalidad del mercado y no capta si existe cambios en las empresas incluidas en el índice, no indica si hay movimiento entre las empresas grandes que fueron fuero n medidas (número uno podría bajar al cuarto lugar, pero el CR se queda sin cambios). Tampoco indica si las empresas más grandes superan super an a cientos de empresas, o si sólo son dos o tres, de forma que esta foto parcial puede ser engañosa. Sin embargo, es un medio útil, aunque debe considerarse aproximado. Los índices de concentración suelen publicarse en estudios e informes económicos y se muestran como una ecuación. El número de empresas que se tiene en cuenta en el índice de concentración se presenta como un superíndice junto a las letras CR (de índice de concentración, que en inglés es concentration

). Los índices más habituales son CR 4 y

ratio

CR 8, lo que indica la comparación de las cuatro u ocho empresas más grandes de un sector con el resto, respectivamente. CR 1, en cambio, es el tamaño comparativo de la empresa más grande con el resto del sector. El CR se representa como un porcentaje, donde un 0 % significa que la competencia entre las empresas está totalmente igualada y un 100 % representa un monopolio absoluto (en el caso de CR1=100) o un oligopolio si se tienen en cuenta varias empresas.

 

RECÍPROCO DEL NÚMERO DE EMPRESAS Es un sencillo método donde sólo se requiere el número de empresas participantes del mercado.

Donde: es el número de empresas de generación. La desventaja de este método se encuentra en que no incorpora la información del tamaño relativo de las las empresas. Este indicador puede ser útil cuando las empresas del m mercado ercado son muy similares en tamaño. No obstante, cuando las empresas son disímiles el indicador transmite muy poca información.

INDICE DE ENTROPIA Este índice proviene del campo de la física teórica. Mide el grado de entropía existente en las cuotas de mercado y es el límite del índice Herfindahl. Intenta dar una medida la concentración a través del grado de incertidumbre que enfrentan los competidores. El mínimo valor se logra en el caso de un monopolio donde el valor del índice es cero. Es decir, mide el grado de incertidumbre asociado a una estructura de mercado determinada, de manera que la incertidumbre de una empresa para conservar un cliente al alzar aumenta a medida que la concentración co ncentración disminuye. Por lo que la entropía es lo contrario contr ario a la concentración. Se genera a partir de la sumatoria de las cuotas de mercado, multiplicadas por sus respectivos logaritmos.

 

  Donde: es la participación de mercado en términos de ventas. es una unidad generadora. es el número total de empresas. Toma valores entre 0 (situación ( situación de monopolio) y el logaritmo del número de empresas e mpresas ln(N). En el caso de un solo vendedor (  = 1) la incertidumbre de conservar los clientes es mínima y por tanto el índice de entropía será cero. cero . Por el contrario, si (  = 1/) la entropía es máxima  porque todas las participaciones en el mercado son so n iguales.

ÍNDICE DE GINI Y LA CURVA DE LORENZ La curva de Lorenz y el índice de Gini: Son dos indicadores relacionados entre sí que miden el grado de distribución distribución de la renta en un país. Es un índice creado para medir medir la desigualdad de los ingresos de la población usado también para medir la concentración en los mercados en función de qué tan disímiles son los ingresos de sus participantes. part icipantes. El cálculo se realiza con dos variables: la proporción acumulada de la variable de empresas y la proporción propo rción acumulada de la variable de ingresos.

Donde: es el coeficiente de Gini. es la proporción acumulada de la variable de población (empresas).

 

  es la proporción propor ción acumulada acumulada de la variable variable de ingresos. A mayor concentración, mayor valor de índice. La máxima concentración de Y en relación a X corresponde a G=1. Cuando la concentración es mínima G=0. La curva de Lorenz es la representación gráfica del coeficiente de Gini en términos  porcentuales. Cuanto mayor es la concentración, mayor es el área entre la diagonal d iagonal (igual distribución de los ingresos) y la curva de Lorenz. Cuando la concentración es máxima, la curva coincide con los ejes. Cuando la concentración es mínima, coincide con la diagonal. En la ilustración se ejemplifica este método aplicado a tres mercados con distinta concentración.

La curva de Lorenz es una forma gráfica de mostrar la distribución de la renta en una  población. En ella se re relacionan lacionan los porcentajes de población (absc (abscisas) isas) con co n porcentajes por centajes de la renta (ordenadas) que esta población recibe. En la curva de Lorenz en el eje de abscisas,  por tanto, se repr representa esenta la po población blación «ordenada» «or denada» ddee forma que los percentiles percent iles de renta más  baja quedan a la izquierda y los de renta más alta quedan a la derecha. El eje de d e ordenadas o rdenadas representa las rentas.

 

El índice de Gini: mide el grado de la distribución de la renta (o del consumo) entre los individuos de un país con respecto a una distribución con perfecta igualdad. El índice de Gini mide la concentración de la renta. Su valor puede estar entre cero y uno. Cuanto más próximo a uno sea el índice Gini, mayor será la concentración de la riqueza; cuanto más próximo a cero, más equitativa es la distribución de la renta en ese país. El valor 0 representa la igualdad  perfecta y el 1, la desigualdad total.

INDICE DE HIRSCHMAN-HERFINDAHL Medición empleada en el estudio económico que se centra en los niveles de concentración existentes en los mercados. Es decir, el número de empresas que operan en los mismos y su capacidad de poder o de control en ellos. El también conocido como índice Herfindahl, es frecuentemente empleado por gobernantes o autoridades responsables de mantener y proteger mercados de competencia. Lo anterior, es fundamental ya que gran cantidad de políticas económicas son desarrolladas en términos de competencia de los mercados. De manera que, por ejemplo, en Estados Unidos si una fusión entre dos empresas, aumenta el nivel del índice en 100 puntos podría ser investigada por parte del organismo correspondiente. Por definición es la suma de los cuadrados de las participaciones (en porcentaje). El índice máximo es de 10000 para un monopolio.

Donde: es la participación porcentual de cada empresa dentro del mercado

 

  es el número total de empresas. Cuanto mayor sea el índice, mayor nivel de concentración encontraremos y mayor poder de mercado de las empresas operantes. Por el contrario, a medida que aproxime al valor cero nos encontraremos con mercados menos concentrados, concentrado s, y, por lo tanto, con mayor número de empresas operantes y menor nivel de influencia. Un índice índice elevado, expresa expresa un mercado muy concentrado y poco competitivo. Se considera que índices entre 1000 y 1500 puntos, reflejan una concentración de mercado moderada. Sobre 2500, el mercado es demasiado concentrado. Es decir, el número de empresas que operan en los mismos y su capacidad de poder o de control en ellos. Se considera que la desventaja del índice es que puede sobrevalorar a las empresas más grandes, lo que por otro lado pueda verse como un beneficio. Como referencia, las instituciones encargadas de auditar fusiones horizontales en USA utilizan los siguientes rangos de valores H: “desconcentradas” (H menor a 1000), “moderadamente concentradas” (H entre 1000 y 1800) y “altamente concentradas” (H

superior a 1800). Este indicador es el más conocido y frecuente. Originalmente fue propuesto por Hirschman como medida alternativa al índice de Gini para tratar de medir la concentración espacial de las actividades económicas. Más tarde Herfindahl lo introduce en la medición de la concentración empresarial de una determinada rama o actividad productiva. Por lo que también es conocido como índice Herfindahl-Hirschman, siendo el más utilizado para observar la concentración industrial.

 

INDICE DE HIRSCHMAN HERFINDAHL NORMALIZADO NORMALIZADO Este índice se crea con la finalidad de estandarizar y acotar los valores que puede tomar el índice de Herfindahl, se creó una versión modificada, dando origen a lo qu quee se conoce como el Índice de Herfindal Normalizado.

Donde: es el Índice de Herfindal. es el Índice de Herfindal Normalizado. Este índice se relaciona relaciona con el índi índice ce Lerner. Ambos son utilizados utilizados en conjunto para estudiar el grado de competitividad competitividad de una economía. Otra de las aplicaciones de este índice es el cálculo de diversificación de una cartera de inversiones.

INDICE DE LERNER Describe la capacidad de control sobre un mercado, de una empresa. El asume que a m mayor ayor control sobre el mercado que una empresa tenga, el precio será superior a los precios existentes en el caso de un mercado en competencia co mpetencia perfecta. Busca proporcionar propor cionar un criterio  por el cual el observador externo a la empresa puede determinar la capacidad de una empresa de efectuar el análisis, sin consi considerar derar las acciones de otras. En otras palabras, palabras, efectuar modificaciones a sus precios, sin otra consideración que el efecto en la demanda y costos de  producción. El empleo de esta medición facilita estimar qué papel juegan las empresas en todo tipo de mercados atendiendo a diferentes variables, como lo atomizados o concentrados que estén

 

(si el número de competidores es alto o bajo), o a sus costes a la hora de desempeñar las actividades en que se centran para competir. Así el índice Lerner estudia el porcentaje perteneciente al precio de mercado que se fija más allá del coste. En otras palabras, qué capacidad ti tiene ene la empresa en estudio para fijar su  precio por encima del coste del coste marginal con el que cuenta. La explicación es la siguiente: Con carácter monopolístico será mayor el e l precio fijado, en búsqueda de mayores be beneficios. neficios. Por el contrario, si existe gran número de rivales se tiende a situar precios más cerca de los costes de producción o adquisición y así ser más atractivo que el resto. Aún reduciendo ganancias, desde el punto de vista del resultado, tiene sentido ganar   cuota cuota de mercado. mercado.   Cabe destacar que aunque en mercados con mayor carácter monopolístico las empresas obtienen mayor poder de mercado y mayores beneficios. Para el e l consumidor o comprador es una situación peor al de mercados con mayor nivel de competencia, pues se enfrenta a precios mayores y menor cantidad de bienes o servicios entre los que establecer sus preferencias. Entre los factores o variables antes citados que afectan al Índice de Lerner, se encuentran la cantidad de productos sustitutivos presentes en el mercado y el número de empresas que operan en el mercado. Por un lado, cuantos menos bienes menos bienes sustitutivos existan menor será la elasticidad precio de la demanda. En cuanto al número de empresas, a mayor número de rivales menor poder de mercado tiene cada una. Fórmula del índice de Lerner   El cálculo matemático más sencillo o simple a la hora de conocer el índice de Lerner de una empresa se realiza hallando la diferencia entre P (precio) ( precio) y CM (coste marginal) y dividiendo el resultado por el precio:

 

Otra manera alternativa de obtener este índice es calculando el inverso multiplicativo del valor absoluto de la elasticidad precio de la demanda:

En ambos casos el valor obtenido va de 0 a 1. En este sentido, valores cercanos a 1 significarán gran poder de mercado y los cercanos a 0 poco poder de mercado. Si en un sector los valores están próximos a cero, podríamos pensar que nos acercamos a un caso de competencia perfecta. Mientras perfecta. Mientras que si los valores son cercanos a 1, estamos ante un caso de competencia monopolística.  monopolística. 

INDICE DE HANNAH Y KAY Es una generalización del índice Hirschman-Herfindahl que permite controlar el peso otorgado a las empresas más grandes. Entre sus características podemos resaltar:  

Fácil de calcular e interpretar

 

Una sola variable

 

Acotada entre 0 y 1

 

Independiente del tamaño absoluto del mercado









Donde: es el un ponderador. es la participación porcentual de cada empresa dentro del mercado.

 

  es el número total de empresas.

INDICE DE DOMINANCIA El índice de dominancia es parecido al Herfindahl, pero basado en la participación que tienen t ienen las firmas en la concentración y no en la producción total. Así, a medida que aumenta la concentración de las firmas, este índice aumentará, pero cuando se concentre la producción, el ID necesariamente no variará, ya que “el efecto de una concentración en la producción es analizado a partir del efecto en la posición relativa que cada empresa tenga en cuanto a la co nsidera el índice de dominación concentración general del mercado”. Por estas razones, se considera (ID) como un mejor indicador que el e l IHH. Cuando las empresas pequeñas se fusionan eenn una sola, IHH alcanzaría su valor máximo y el ID el mínimo. Cabe aclarar que este índice no maneja criterios específicos para determinar el nivel de concentración que presenta el mercado. Sólo indica si hay aumento o disminución en la concentración de éste. Las  propiedades más importantes de este índice son: a) El índice de dominancia coincide con el IHH cuando se tienen empresas del mismo tamaño.  b) Cualquier Cualquier concentración que incl incluya uya a la empresa de mayor tam tamaño año incrementará incrementará el índice. Esto implica que cualquier concentración que pueda incrementar el poder sustancial de un agente económico incrementará el valor del índice. c) En el caso de empresas del mismo tamaño, el IHH y el ID, tendrán valores iguales al inverso del número de empresas (1/n). d) Si una empresa tiene más del 50% del mercado, cualquier concentración del resto de empresas reducirá el valor del índice.

 

Matemáticamente, Matemáti camente, bajo el supuesto de que existen M fi firmas rmas en el mercado, se puede definir este índice en la siguiente ecuación:

*Siendo Qi la cuota de mercado de la firma i