huawei

June 20, 2016 | Author: Kushagra Bhatnagar | Category: N/A
Share Embed Donate


Short Description

Download huawei...

Description

NETWORK BUSINESS QUARTERLYSM

Huawei Second Calendar Quarter 2011 Second Fiscal Quarter 2011 Ended June 30, 2011

TBR OUTLOOK ‐ POSITIVE

TBR SCORE (0‐10 SCALE)



4.83

Publish Date: Sept. 8, 2011 Author: Ken Hyers ([email protected]), NMP Senior Analyst Content Editor: Scott Dennehy, NMP Senior Analyst

TBR

T E C H N O L O G Y B U S I N E S S R ES E AR C H , I N C .

Contents

TBR

Company Analysis

2

3

TBR Position

4 6 8 9 12 16 19  20 21 22

Executive Summary Strategy Overview Corporate SWOT Analysis Scenario Discussion Financial Model Strategy Go‐to‐Market & Product Strategies Alliance & Acquisition Strategies Geographic Analysis Resource Management Strategy Appendix 

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Company Data Models 22 23 24 25 26 27 28 30 31 32 34 37 48 50 51

Income Statement Balance Sheet Revenue Model  Geographic Model Operating Expense Model Forecast Model Financial Graphs Go‐to‐Market & Resource Graphs Acquisitions Table Strategic Alliance and Partnerships Table Product Announcement Table Customer Deals Table Facilities Table Management Table About TBR

©2011 Technology Business Research, Inc.

TBR Position

TBR Revenue growth will slow as Huawei focuses on the enterprise market  through the remainder of 2011 TBR Assessment

Company Strategic Objectives

In Millions USD

Deliver cloud solutions to enterprises and network  Huawei experienced healthy revenue growth in the first  half of 2011, albeit slower than in 2010, which was strong  operators due to international sales. The company reorganized its  Huawei will offer its cloud solutions directly to business units to focus on opportunities in cloud services  enterprise and network operators, who will then  and infrastructure and a strategy it has informally dubbed  market the cloud solutions to their own customers. “Cloud‐Pipe‐Devices.” The Cloud‐Pipe‐Devices strategy  Focus on the enterprise sector for new growth enables Huawei to deliver cloud‐ready equipment,  The enterprise, and particularly SMEs, lie at the  software and services from the cloud to the network and  center of Huawei’s cloud solutions strategy. With  to mobile devices, which it intends to market to network  significant experience providing voice, video and  providers and directly to enterprise customers. TBR  data solutions to fixed and mobile operators,  believes that by pursuing cloud services, Huawei will  Huawei believes it can deliver many of the same  increase higher‐margin services and equipment sales. In  services to enterprise customers, using a cloud  doing so, however, it will be more difficult for the company  platform it dubs Huawei SingleCLOUD. The  to dominate the way it has as equipment supplier. SingleCLOUD platform is intended to meet SMEs’  HUAWEI PROFITABILITY AND GROWTH needs for a private cloud solution and to provide a  TBR $35,000 60% public cloud solution for network operators. $30,000 50% Become a top‐five global handset vendor by 2013 $25,000 40% Huawei intends to become the fifth‐largest  $20,000 $15,000 handset manufacturer, by units shipped, by 2013.  30% $10,000 That would place the company behind Nokia,  20% $5,000 Samsung, LG and RIM but ahead of Apple,  10% $0 Motorola and Sony Ericsson – a goal TBR believes  2007 2008 2009 2010 2011 Est. is ambitious but achievable. Total Revenue Gross Profit Operating Profit

Year‐to‐Year Revenue Growth

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

3

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Executive Summary

TBR TBR believes Huawei will exceed its 2011 revenue growth projections as  4G network contracts and an enterprise focus on cloud drive sales TBR assessment of Huawei’s strategic outlook Key takeaways

Strategic outlook

Financial: Huawei will beat its revenue growth  projections by at least 50% in 2011.



Go to Market: Huawei intends to become a top‐ five leader in Android handsets by 2013, but the  company will face challenges as other vendors  fight to retain share. Resource: Huawei’s focus on end‐to‐end cloud  solutions for enterprises and telcos is a direct  result of its reorganization in early 2011 and its  new structure of four core businesses: Carrier,  Enterprise, Devices and Other. TBR



HUAWEI FULL YEAR REVENUE AND OPERATING MARGIN  RESULTS AND TBR PROJECTIONS

Operating Margin

18.0% 16.0%

C2010 C2011 Est.

14.0%

C2009

• C2008

12.0% 10.0% 5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

45.0%

Year‐to‐Year Revenue Growth SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

4

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Huawei expects to grow revenue by 10% in 2011, down from 26% in  2010. The company attributes the decline in growth to the  reorganization of its business and to lower domestic revenue as  China’s operators largely complete their network buildouts. TBR  believes Huawei’s revenue growth guidance is unduly conservative,  and while it will not achieve 2010 levels, it will achieve revenue  growth of at least 15% to 18% in 2011. Huawei’s mobile device strategy will concentrate on developing  Android smartphones for the mass market. TBR believes Huawei is  well‐positioned to develop mass market smartphones by leveraging  its extensive internal R&D capabilities and outsourcing production to  ODMs, such as Foxconn. Huawei is developing a broader product  portfolio, creating devices for specific market segments including  young fashion‐conscious consumers and professional users. Its  devices, including tablets, for professionals are part of its Cloud‐Pipe‐ Device strategy and will be used by enterprise customers for  delivering productivity apps to mobile workers. Huawei’s private cloud strategy for SMEs is to deliver distributed IT  through the cloud so that services and functions are no longer  localized and are instead available on a distributed basis to  employees in multiple locations. On the telco side, Huawei sees itself  delivering public cloud solutions for operators that do not have the  resources or experience to deliver cloud solutions themselves. In  developed markets the target telcos will be Tier 2 operators, such as  Leap or MetroPCS in the U.S., while in emerging markets the solution  will be offered to a wider group of operators. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Executive Summary

TBR Huawei’s financial metrics score is no longer inflated by above average  revenue growth, exposing a weak balance sheet TBR SCORING SUMMARY:

CALENDAR QUARTER RESULTS

TBR

2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 FINANCIAL METRICS Fi na ncia l  Model  Stra tegy: 6.01 5.96 6.00 5.74 5.72 Revenue Growth Yea r‐to‐Yea r Go‐to‐Ma rket & Servi ces  Stra tegi es : 3.68 3.79 3.60 3.38 3.45 Revenue/Empl oyee Gros s  Ma rgi n Res ource Ma na gement Stra tegy: 5.45 5.79 5.80 5.39 5.31 SG&A a s  % of Sa l es TOTAL AVERAGE TBR SCORE: 5.05 5.18 5.13 4.84 4.83 R&D a s  % of Sa l es Opera ti ng Ma rgi n Da ys  Ca s h Outs ta ndi ng Huawei has the weakest days sales  Tota l  As s et Turns outstanding metric among its peers due to its  Current Ra ti o liberal credit policies. Huawei routinely  Debt/As s ets accepts IOUs from customers to boost sales  Return on As s ets Return on Equi ty and encourage investment. TBR believes this 

practice could weaken Huawei’s balance  sheet if cash‐strapped operators struggle to  pay back outstanding debt. Key  ■ Represents an area where Huawei is currently  challenged versus peers ■ Represents an area where Huawei is outperforming  its peers ■ Represents an area where Huawei is neither  significantly outperforming nor underperforming its  peers

Company  TBR Score Figure         4.52 13.2%         3.24 $    248,920       5.31 41.0%       4.99 17.0%       6.89 9.0%       6.83 14.7%       3.86 74.00       6.87 1.23       4.00 1.61       3.24 0.60       8.91 15.8%       10.00 48.2%

5.72

TOTAL AVERAGE TBR SCORE

GO‐TO‐MARKET & SERVICES METRICS Network/Comm. Equi pment Ma rket Sha re Mobi l e Phone Ma rket Sha re Da ys  Sa l es  Outs ta ndi ng

TBR Score       5.61       3.73         1.00

Company  Figure 14.0% 2.7% 135.63

TOTAL AVERAGE TBR SCORE

Average in  Class 11.6% 10.0% 68.84

Standard  Deviation/2 4.0% 5.8% 16.70

3.45

TOTAL AVERAGE TBR SCORE

RESOURCE MANAGEMENT METRICS Inventory Turns /Yea r Fi xed As s et Turns /Yea r

Average in  Standard  Class Deviation/2 15.3% 4.3% $   417,045 $         95,270 38.8% 7.0% 17.0% 2.8% 13.3% 2.3% 8.1% 3.6% 127.90 47.19 0.95 0.15 1.90 0.29 0.47 0.07 6.4% 2.4% 14.5% 6.5%

TBR Score       4.22         6.40

Company  Figure 7.05 21.00

Average in  Class 8.45 15.73

Standard  Deviation/2 1.80 3.75

5.31

VENDOR PERFORMANCE COMPARED TO PEERS IN TBR’S NETWORK  BUSINESS QUARTERLY VENDOR BENCHMARK

5

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Strategy Overview

TBR Huawei will have a difficult time penetrating the U.S. telecommunications  market, even with a new strategy to quell security concerns Function

Key Strategies

TBR Assessment ►

Build on initial success in  North America to become  a key supplier to network  operators. Overall

Grow business in India by  localizing presence.



Employ three‐pronged  security strategy to allay  U.S. concerns. ►

Financial

Grow sales 10% in 2011  by focusing on enterprise  customers. Invest 10% of revenue in  R&D.

: Huawei has yet to land an equipment contract with a Tier 1  operator in the United States, though the vendor is finding  success among Tier 2 and 3 companies. ; With security clearance in hand, Huawei can realize the full  potential of its extensive resources in India, which include a  skilled local workforce and domestic manufacturing and R&D  assets.  ; Huawei’s plan includes establishing a national security  committee headed by Huawei CTO Matt Bross, using third‐ party test labs to check Huawei’s source code and using U.S.  citizens to deliver and install Huawei equipment.



; Huawei is focusing on enterprise customers for cloud  services as it attempts to enter new higher‐value market  segments.



; TBR expects Huawei will continue to keep its R&D spend  steady at 10% of revenue in 2011. This reflects the need to  maintain heavy investment in new technologies as it  continues to move from a low‐cost to a high‐value business  model.

Key: ; Working: Short‐term impact expected on bottom/top line : Not working: No major impact or differentiation expected

6

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Strategy Overview

TBR Huawei will focus on developing low‐cost Android smartphones as it  attempts to become a top‐five global handset vendor Function

Go to  Market 

R&D and  Delivery

Key Strategies

Establish leadership  position in 4G (WiMAX  and LTE). Leverage Android to gain  traction in smartphone  and tablet markets.

TBR Assessment





Establish R&D centers in  strategic cities to leverage  ► local talent pools. Invest heavily in India to  capitalize on growth  opportunities as the  country modernizes and  ► expands its mobile  networks.

; Huawei is positioning itself to become a leader in TD‐LTE, the  4G technology of choice for Chinese operators. The vendor  aims to double its commercial LTE contracts from 18 in 2010 to  36 in 2011 and expects LTE‐related revenue to become a  meaningful contributor to overall revenue by 2014. ; Selling low‐cost Android‐powered devices via carriers will help  Huawei quickly gain market share in smartphones and tablets.  The low‐end smartphone space is one where Huawei thrives,  due to the company’s low‐cost operating structure and  resistance to pursuing expensive advertising programs.

; Huawei operates R&D centers near the headquarters of most  of its major customers in markets worldwide, which allows it to  work closely with customers and be more responsive to their  requests and needs. ; Using a localization strategy, Huawei is creating a stronghold in  India while improving its reputation with the Indian  government.

Key: ; Working: Short‐term impact expected on bottom/top line : Not working: No major impact or differentiation expected

7

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Corporate SWOT Analysis

TBR Huawei will face growing challenges as it focuses on delivering cloud  services to enterprises and service providers Corporate SWOT Analysis Strengths • Leader in 4G technologies by number of contracts • SingleRAN platform is a key differentiator for  winning contracts in developed regions • Able to provide vendor‐linked financing through ties  to state‐run banks in China • Low operating costs support low‐cost pricing  strategy • Extensive installed base of Tier 2 and 3 telecom  operators in emerging markets

Opportunities • Develop TD‐LTE technology for the Chinese market • Use strategic partnerships to build expertise and enter  new markets • Utilize Service Delivery Platform to establish Web 2.0  leadership • Establish a foothold in the North American market • Develop lower‐cost, high‐end smartphones to grow  share in Western markets

Weaknesses • Increasing size brings a challenge to maintaining  historical efficiency • Relatively small managed services base • Ties to Chinese government could limit  international investment opportunities • Lack of United States presence

Threats • Nokia Siemens prioritizing market share gains over  profitability puts downward pressure on contract pricing • The reshuffling of the Chinese telecom industry could  dampen Huawei’s growth prospects in its home market • A tighter monetary policy by China could limit Huawei’s  domestic growth • Huawei intends to become a leading cloud supplier but  will face strong competition from other vendors and  telcos

8

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Scenario Discussion

TBR Huawei Symantec virtualization strategy lays the groundwork for building the converged datacenter network Scenario Discussion: Virtualization strategy sees joint venture work with key hypervisor vendors Scenario SWOT Assessment



Strength: Huawei Symantec is a hardware‐ focused company and is not tied to a specific  management software vendor. Weakness: Huawei Symantec’s multivendor  strategy risks alienating its strongest partner,  VMware. Opportunity: Huawei Symantec is positioning  itself to be a viable player in the emerging  virtualization space. Threat: Huawei is a new entrant in a space  dominated by Cisco and crowded by other  leading vendors.









9

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Huawei Symantec, a joint venture between the two companies,  announced at VMworld a comprehensive strategy for optimizing its  datacenter infrastructure for virtualized environments. The move is  part of an overall strategy to combine networking, computing,  storage, and software solutions from various vendors. This is very  similar to the strategy pioneered by Cisco with its Unified Computing  System architecture and mirrored by other best‐of‐breed suppliers  that are following Cisco’s lead. Huawei Symantec, which makes storage and network security  solutions, announced a new strategy that intends to optimize its  datacenter infrastructure for virtualized environments. Core to the  strategy is working with all key partners in virtualization.  Huawei Symantec as a equipment vendor does not develop its own  management software, instead turning to virtualization management  software partners. While VMware is an important partner, the joint  venture is working with multiple companies that offer hypervisors for  managing datacenters. To support its virtualization strategy, the company introduced Huawei  Symantec Power Steering for VMware 1.0, which is a suite of plugins  for managing the JV’s storage systems from administrators vCenter  consoles. Huawei Symantec sees its unique value proposition coming from the  fact that it also offers security solutions, and is able to leverage its  total stack from a security and networking perspective.

©2011 Technology Business Research, Inc.

Scenario Discussion

TBR Huawei is moving its smartphone portfolio upmarket to become a leading  Android handset vendor Scenario Discussion: Huawei introduces higher‐end smartphones as it moves into new markets Scenario SWOT Assessment Strength: Huawei already has a strong  presence in many markets as a supplier of  low‐end and operator‐branded devices. Weakness: Huawei has little experience as a  high‐end device maker, and its brand is not  well known in Western markets Opportunity: If Huawei can “crack the code”  in developing high‐end but less expensive  smartphones, it will rapidly gain market  share. Threat: The Android smartphone market is  crowded and it will be difficult for Huawei to  gain share.









• Huawei Vision Smartphone

10

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Huawei is looking to become a high‐end smartphone developer. It hopes  to leverage its expertise as a volume producer of low‐cost mobile devices  to produce highly capable smartphones at a price point that undercuts  those of competing devices from leading OEMs, such as HTC, Motorola  and Samsung.  Huawei already has a number of Android devices on the market, such as  its iDEOS smartphone, but to date these devices have emphasized price  over bleeding‐edge capabilities, have generally lagged competitors in  terms of components and software, and have generally appealed to more  cost‐conscious consumers that are buying their first smartphone.  While Huawei’s goal is to move beyond its status as a fast‐follower,  imitating popular smartphones from competitors, and become a genuine  developer of innovative devices, its latest flagship offerings, such as the  Vision smartphone, continue to follow a path blazed by other  manufacturers in terms of hardware. The Vision, despite a 1 GHz Snapdragon processor and Android 2.3 OS, is  neither first to market with the Gingerbread OS nor can it match dual‐ processor offerings from leading Android OEMs. Where it differs is in  introducing Huawei’s concept of a cloud‐based phone, in which apps are  hosted in and downloaded from the cloud. TBR believes Huawei’s efforts to bring more advanced devices to market at  a lower price‐point is a winning strategy as the mass‐market phone‐buying  public in Western markets looks for lower‐cost devices that do not  sacrifice functionality. 

©2011 Technology Business Research, Inc.

Scenario Discussion

TBR Huawei’s goal is to provide all aspects of cloud delivery, from platform  to device to apps Scenario Discussion: Huawei intends to become a leading cloud‐delivery supplier Scenario SWOT Assessment Strength: Huawei is able to offer elements  and equipment for all aspects of cloud  networks. Weakness: Huawei has a small market  presence in one of the most important  cloud markets: North America. Opportunity: Huawei can leverage deep  partnerships with IT providers, such as  IBM, to drive its enterprise‐focused  strategy. Threat: Potential customers will turn to  better known vendors, such as Cisco.











Huawei believes that over the next decade, IT apps will replace voice  services and web technology will replace public‐switched telephone  networks. Based on a distributed computing architecture, this structure will  result in lower costs and greater competitive advantages for network  providers that embrace cloud delivery. Huawei intends to become a leading  provider of all aspects of cloud delivery, from platforms to apps. Huawei will take two approaches to delivering cloud solutions, offering  them directly to enterprises as well as to network operators that will then  market the cloud solutions to their own customers.  Huawei’s private cloud strategy for SMEs is to deliver distributed IT through  the cloud so services and functions are no longer localized and are instead  available on a distributed basis to employees in multiple locations.  On the telco side, Huawei sees itself delivering public cloud solutions for  operators that do not have the resources or experience to deliver cloud  solutions themselves. In developed markets the target telcos will be Tier 2  operators, such as Leap or MetroPCS in the U.S., while in emerging markets  the solution will be offered to a wider group of operators. On the device side, Huawei introduced a handset, its Vision smartphone,  that stores users’ content, including applications, photos, videos, and music,  in the cloud. Customers can store up to 160 GB of content on the cloud and  can access that content as needed. A weakness of this strategy is that it  requires high‐speed/high‐bandwidth 4G networks to support content  downloads, but the Vision handset only supports 3G networks. 

Source: Huawei

11

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Financial Model Strategy

TBR TBR believes Huawei will continue to grow revenue due to the appeal of  its low‐cost consumer devices Revenue Performance and Strategies  $35,000

$31,000 

 $30,000 In Millions

2011 Est. Revenue: $31 billion

HUAWEI REVENUE AND YEAR‐TO‐YEAR GROWTH

TBR

$27,381 

 $25,000

60.0% 50.0%

$21,821 



In 1H11, Huawei reported revenue of CNY 98.3 billion,  or $15.2 billion, amounting to growth of 11% year‐to‐ year. 



Huawei was able to weather economic turmoil in  developed nations and fears of a double‐dip recession  by expanding its enterprise offerings and increasing  device shipments by over 40%.

40.0%

$18,071

 $20,000

30.0%

$12,840

 $15,000

20.0%

 $10,000

10.0%

 $5,000  $‐

0.0% 2007

2008

2009

Revenue

2010

2011 Est.

Year‐to‐year Growth

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

2011 Revenue and Growth Outlook

HUAWEI GROSS MARGIN & OPERATING MARGIN

TBR 50% 40%

39.7%

38.2%

41.0%

41.9%

39.6%



TBR expects Huawei’s revenue to reach $31 billion for  2011 – an increase of 13.2% year‐to‐year – as growth  will span all geographies and segments, with the  exception of optical.



Device sales growth will accelerate in 2H11 as the  distribution of low‐cost Android smartphones and  tablets expands to the mass market in developed  markets. 

30% 20% 10%

12.9%

9.7%

14.1%

15.8%

14.7%

0% 2007

2008 Gross Margin

2009 2010 Operating Margin

2011 Est.

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

12

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Financial Model Strategy

TBR To maintain momentum in LTE sales, Huawei has launched new microcell  products designed for the North American market Segment Revenue Performance and Strategies Huawei has achieved considerable success in  winning 4G contracts but has not won the  most lucrative contracts due to being  essentially shut out of the U.S. Tier 1 market. • Huawei is betting that its microcell solutions  will prove appealing to 4G operators. Huawei  points out that its small‐cell solutions are  ready for market now, while competitors’  more advanced solutions are still in the  testing phases. TBR believes that while  Huawei does have a time‐to‐market  advantage, the small‐cell market will not see  significant growth until at least late 2012, at  which point solutions from competitors will  be available. • HUAWEI REVENUE BY SEGMENT

TBR $32,000

Revenue in Millions

$6,000  $4,545 

$24,000

$16,000 $2,106  $1,965  $1,200  $2,190  $1,400  $3,980 

$8,000

$0

$3,600 

$4,900 

$3,790  $2,792  $1,265  $3,176  $1,446 

$3,644  $1,527  $5,193  $1,527 

$2,400 

$5,602 

$6,328 

2007

2008

2009

Handset

Service & Software

Data

$5,635  $2,800 

$5,286 

$5,265 

$1,750 

$1,800 

$8,500 

$9,500 

2010 Optical

Fixed

Wireless $9.5 billion

2011 Est. Wireless

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

HUAWEI REVENUE COMPOSITION

TBR 40%

Fixed $1.8 billion

30% 20% 10%

Huawei has established a narrow lead in terms  of revenue in the broadband CPE market as  the shift to FTTH continues on the basis of  contract sales in China, Latin America and the  Middle East.

0% 2007

2008

2009

2010

2011 Est.

Wireless

Fixed

Optical

Data

Services & Software

Handset

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

13

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Optical $5.3 billion

Huawei’s T‐series launched in North America  in 1H11, giving the company a new option as it  seeks to win metro and core optical transport  equipment contracts. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Financial Model Strategy

TBR Data remains a fast‐growing business for Huawei as the company pushes  deeper into the enterprise IT segment Segment Revenue Performance and Strategies

Revenue (in $ Millions)

$31,500

Data $2.8 billion

$1,455

$30,000 $28,500

$1,000 

$50

$21

$735

$400

$27,000 $25,500

$31,000 $27,381

$24,000 $22,500

2010  Wireless Revenue

 Fixed

 Optical

 Data

Huawei continues to launch new products,  such as its AR G3 Access Router, as it focuses  its attention on the enterprise market. • As part of its expansion into the enterprise IT  space, Huawei is introducing a line of servers,  low‐end switches, security, VoIP and storage  products in 2011. TBR believes the move will  position Huawei to directly compete with  Cisco’s low‐end switching business. •

HUAWEI 2011 SEGMENT REVENUE GROWTH

TBR

 Service & Handset 2011 Est. Software Revenue

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

TBR

HUAWEI YEAR‐TO‐YEAR SEGMENT REVENUE GROWTH

120%

Service &  Software $5.6 billion

Huawei continues to see strong growth from  rollout, maintenance, professional and  managed services, but it has yet to win the kind  of mega‐deal won by leaders Ericsson, NSN and  Alcatel‐Lucent.

Handset $6 billion

While continuing to expand into the low‐end  smartphone market, Huawei is introducing  higher‐quality flagship devices to improve brand  recognition.

100% 80% 60% 40% 20% 0% ‐20% 2007

2008

2009

2010

2011 Est.

Wireless

Fixed

Optical

Data

Services & Software

Handset

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

14

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Financial Model Strategy

TBR Huawei continues to invest in sales staff and TD‐LTE technology ahead of  commercial rollouts in China in 2012 Expense Performance and Strategies 2011 Est. Operating Expenses: $26.4 billion HUAWEI OPERATING EXPENSES

TBR

$2,790 

In $ Millions

$25,000 $2,448  $20,000

$1,953 

$1,511 

$15,000

$1,284 

$10,000

$13,188 

$2,350 

$5,000

$5,271 

$4,583 

$3,538 

$3,236 

$18,290 

$15,920 

$10,890 

$7,937 

Cost of Revenue $18.3 billion

$0 2007

2008

2009

Research & Development

SG&A

TBR believes cost of revenue will grow  14.9% in 2H11, outpacing revenue  growth. • Gross margin will fall 90 basis points in  2H11 to 41% due to competition from  other low‐cost Android smartphone  vendors and pricing battles with NSN in  the telecom infrastructure space. •

$30,000

2010

2011 Est.

Cost of Revenue

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

SG&A $5.3 billion

TBR estimates total 2011 SG&A will grow  15% year‐to‐year as Huawei increases  sales headcount and marketing spend to  support its mobile device releases.  • Total 2011 operating margin will be  14.7%, a 110‐basis‐point decrease from  2010. In 1H11, Huawei reported  operating income of CNY 12.4 billion, or  $1.9 billion.

R&D $2.8 billion

TBR believes Huawei’s 2011 R&D spend  will be 14% higher than 2010 as the  company invests in cloud computing and  continues innovation around TD‐LTE.

• HUAWEI OPEX AS A PERCENTAGE OF REVENUE

TBR 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007

2008 Cost of Revenue

2009 SG&A

2010

Research & Development

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

15

2011 Est.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Go‐to‐Market & Product Strategies

TBR With the U.S. 4G market largely closed to Huawei, the company is looking  to China for major contracts TBR Assessment of Huawei’s Telecom Network Infrastructure Segment Strategy •

Huawei 4G sales are bolstering the company’s  position as the second‐largest infrastructure  vendor. While Huawei continues to win contracts  in Europe, North America (the world’s largest  telecom market) remains closed to Huawei due to  concerns within the U.S. government and with  companies that the government does business  with that Huawei software and equipment may  compromise the security of U.S. communications  networks.



As a result, Huawei continues to be left out of  Tier 1 operator contracts in the United States,  making it difficult to pass Ericsson as the world’s  leading vendor by revenue. Establishing more  R&D centers, adding employees, and growing  handset share in the U.S. may help ease  regulators’ fears.



TBR believes Huawei has placed itself in an  advantageous position for the long term. The  small 2G and 3G deals it is winning from operators  in developing markets will likely lead to upgrades  and expansions in the coming years as consumers  adopt smartphones and increase their data usage.

16

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Key Developments •

Huawei secured 4G buildout contracts with Genius Brand,  M1, and Manitoba NetSet.  o

Huawei is rolling out an LTE network for Genius Brand,  a joint venture between Hutchison and Hong Kong  Telecom. The network will support download speeds  up to 120 Mbps and cover the entire city. Huawei will  deploy 2,000 base stations throughout Hong Kong,  providing customers with faster internet speeds,  access to wireless applications, and the ability to  stream mobile content. 

o

In the course of a two‐phased project, Huawei will  build a WiMAX network for Manitoba NetSet,  providing 5,000 households in rural Canada with  broadband internet access. Huawei will prepare the  network for a transition to LTE by deploying its  SingleRAN solution. 

o

M1, a mobile broadband and communications  provider, awarded Huawei a five‐year, S$280 million  contract to build Singapore’s first nationwide LTE  network. Huawei’s end‐to‐end LTE solution includes  installation of base stations and Evolved Packet Core  equipment. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Go‐to‐Market & Product Strategies

TBR Huawei’s plans to become a top‐five handset vendor will put it in direct  competition with both traditional OEMs and Chinese rival ZTE TBR Assessment of Huawei’s Devices Segment Strategy •

Huawei remains in the back of the pack in terms of device  revenue but has ambitious plans to continue to introduce new  mass‐market Android devices in both emerging and developed  markets through 2011, which will lead to substantial market  share gains in 2H11.



Huawei is working to sell 60 million mobile phones in 2011 – twice as many as 2010 – of which 20% to 25%, or 12 to 15  million, will be Android smartphones (up from just over  3 million in 2010). If Huawei is successful in shipping this many  smartphones, it will achieve its goal of becoming a top‐five  smartphone vendor.



Huawei is targeting the mass‐market late‐adopter segment of  smartphone customers. These are first‐time buyers of  smartphones that are looking for low‐cost entry level  smartphones and that expect to pay no more than $100 to $150  for a new device



While leading Android smartphone vendors such as HTC,  Motorola and Samsung are not targeting entry‐level  smartphone buyers, ZTE, which hopes to become the second‐ largest smartphone vendor within the next two years, is on a  direct collision course with Huawei. TBR believes ZTE will be  able to leverage its greater experience in developing low‐cost  handsets to outpace Huawei in overall smartphone sales.

17

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Key Developments •

Huawei introduced the Vision smartphone,  which features a 3D user interface and runs  Android Gingerbread 2.3 OS. The Vision  boasts Bluetooth V2.1 technology, high‐speed  internet, and messaging capabilities. Available  in September, the Vision also includes a 5‐ megapixel camera and 720p video recording.



The E392 USB modem is the first device  capable of connecting to FDD and TDD LTE, as  well as GSM and CDMA networks, making it a  truly global device. Most operators are  deploying FDD LTE, due to their possession of  paired spectrum, but China Mobile, the  largest operator in China and an important  Huawei customer, will deploy TDD LTE. The  E392 will be available in 3Q11.



The MediaPad is Huawei’s 7‐inch tablet  featuring built‐in Wi‐Fi, GPS, and front‐ and  rear‐facing cameras. The MediaPad offers a  217‐pixels‐per‐inch touch panel, a dual‐core  1.2 GHz Qualcomm processor, and Android  3.2 OS. The slate weighs less than one pound  and is just one‐half‐inch thick. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Go‐to‐Market & Product Strategies

TBR Huawei is attempting to come from behind in the services space while  making a play for the enterprise with cloud and datacenter solutions TBR Assessment of Huawei’s Services and Software Segments Services •



18

Huawei opened a new Network Operations Center in  Madrid to support the operation and management of  telecommunications networks, an area in which  Huawei is far behind Ericsson and Nokia Siemens. The  Madrid NOC will service customers in Spain and  Western Europe, as Huawei commits to improving its  share of service contracts and beefs up capabilities to  attract customers. The new NOC will provide network  surveillance, corrective and preventive maintenance,  security management, and IT platform management  for several network technologies, including UMTS,  GSM, and optical.

Software •

Huawei is working to expand its offerings to  enterprise customers. The company is specifically  pushing its cloud and datacenter solutions, which are  seeing adoption from companies in a range of  verticals, including healthcare and government, due  to Huawei’s price leadership. Additionally, Huawei has  shipped 1,000 Telepresence solutions, including 500  in 1H11, bringing it into competition with Cisco.



Huawei launched India’s first commercial mobile  number portability (MNP) solution for IDEA. Huawei’s  MNP solution is based on the signaling transfer point  technology. In the process of implementing the  solution, Huawei migrated 470 sets of equipment  without interruption of services.

Huawei’s underdeveloped service base received a  boost from a GSM provider in its home country. In  May, Huawei secured a contract to provide managed  • Huawei provided China Telecom with an intelligent  services for over half of China Unicom Shanghai’s base  optical distribution network (iODN) solution to China  station sites, covering 11 districts within Shanghai.  Telecom’s fiber‐to‐the‐home deployment. iODN uses  Huawei will be responsible for maintenance of the  eID technology to automate deployment and  GSM network, including preventive, planned, and  management within the optical distribution network. corrective services. While Huawei is chasing revenue  in overseas markets, the domestic Chinese market still  provides a strong base for service contracts. Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Alliance Strategy

TBR

Huawei looks to leverage alliances and partnerships to add to its  capabilities in areas where its expertise is limited TBR Assessment of Huawei’s Alliance Strategy Alliance Strategy • As Huawei has extended its capabilities across a wide  spectrum of the telecom space, from equipment to  software to services, it continues to enter new areas  where its experience and reputation are weak, seeking  partnerships if needed.  • Huawei Symantec is one of the most visible  partnerships, with the joint venture helping the  company become a serious contender in the security,  storage and networking segments in North America. In  July, the joint venture announced a new channel  program, dubbed the Wingman Partner Program, that  provides partners with marketing, sales, and  educational resources to help drive sales and business  development. • Huawei is looking for alliances in the area of M2M,  where it recently proposed a partnership program for  M2M standards, signed a $1.4 million deal with Telus in  June to establish a research lab at Carleton University in  Canada, and teamed with Deutsche Telekom to develop  M2M solutions and applications in 2010. 

19

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Key 1H11 Alliances Nucleus Connect Nucleus Connect and Huawei will collaboratively  study 10G GPON (Gigabit Passive Optical Network)  technology. The two companies will leverage their  research on Fiber to the Premises network  technology to increase bandwidth and uplink and  downlink speeds within Nucleus Connect’s Next  Generation Passive Optical Network. Phones 4U U.K.‐based retailer Phones 4U will sell two of  Huawei’s Android handsets in its retail locations in  4Q11. Phones 4U will carry the Huawei Blaze and  Vision smartphones, which cater to the youth  segment of the market. Both companies will invest in  marketing and launching the devices. Simms International Simms International will roll out the Huawei  Enterprise Advantage Partner (HEAP) program, a  strategic endeavor to increase partnerships with  Australian businesses. Through HEAP, Huawei will  attract value‐added resellers, systems integrators,  and technology suppliers to its partner network. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Geographic Analysis

TBR

TBR expects strong growth in all of Huawei’s geographic regions,  resulting from its push to ship 60 million mobile phones this year Geographic Performance and Strategies HUAWEI REVENUE BY REGION

TBR $33,000

$750 

Revenue in Millions 

$438  $408 

$22,000

$11,000

$0

$231  $6,040 

$146  $4,399  $900  $3,799  $3,595 

$1,539  $5,743 

$9,693 

$11,625 

$6,500  $923  $3,843 

$1,780 

$2,108 

$5,887 

$6,597 

$10,147 

$9,583 

$9,920 

2010

2011 Est.

$4,518 

2007

2008

North America

EMEA

2009 CALA

APAC (ex‐China)

China

North America $750 million

EMEA $11.6 billion

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

150%

APAC  (ex‐China)

100%

$6.6 billion

TBR

HUAWEI YEAR‐TO‐YEAR REVENUE GROWTH BY REGION

Government intervention continues to keep  Huawei from securing Tier 1 contracts in the U.S.,  but with device launches and network buildout  deals from Canadian operators, TBR believes  Huawei will grow North American revenue 71.2% in  2011. Huawei now places its brand on handsets in  Europe, after previously making only carrier‐ branded devices. The company is having success  with low‐cost Android smartphones in Europe and  mass‐market feature phones in MEA. Huawei’s feature phones are strong sellers in India  and other emerging Asian markets. The company is  taking significant market share from Nokia, the  longtime regional leader. The MediaPad tablet, at a  lower price than competitors, is poised to become  a hit in this market.

50% 0%

China

‐50% 2007 China

2008 APAC (ex‐China)

2009 CALA

2010

2011 Est.

EMEA

North America

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

$9.9 billion CALA $2.1 billion

20

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

Growth in China will turn positive in 2011,  rebounding from a weak 2010 that saw the 3G  investment cycle end. Looking toward 2012,  Huawei has positioned itself to be a major player in  the 4G LTE investment cycle. TBR believes CALA revenue will increase 18.4% in  2011, as Huawei expands its mobile device  offerings to include more smartphones. ©2011 Technology Business Research, Inc.

Resource Management Strategy

TBR Huawei focused on expanding operations in the West, appointing new  executives and opening several facilities HUAWEI HEADCOUNT BY REGION

TBR 120,000

1,500  100,000 1,000  7,300  4,200  9,000 

80,000

1,200 

18,500 

9,800  4,500 

8,000 

11,500 

23,000 

60,000 66,002 

68,000 

2008

2009

59,000 

40,000 North America

EMEA

CALA

2010 APAC (ex‐China)

China

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI

HUAWEI ANNUAL REVENUE PER EMPLOYEE

TBR Revenue In Thousands

 $300 $230 

 $250  $200

$249 

$258 

$207  $159 

 $150  $100  $50  $‐ 2007

2008

2009

2010

SOURCE: TBR AND HUAWEI

21

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

2011 Est.

Personnel Changes • TBR estimates Huawei had 120,000 employees worldwide  as of June, an increase of 10,000 from the end of 2010. • In May, Huawei hired former Samsung and Nokia mobile  device executive Mark Mitchinson to head its U.K. mobile  device marketing and sales operations. Mitchinson will be  responsible for expanding sales in the U.K. and Ireland. • John Suffolk was named global cybersecurity officer,  effective Oct. 1. Suffolk was previously the CIO of the U.K.  government. He will report to Huawei’s CEO and oversee  the company’s expansion deeper into the consumer and  enterprise security markets. Investments/R&D Focus • Huawei opened an R&D center in Silicon Valley that will  focus on next‐generation communications solutions.  Huawei’s seven R&D facilities and eleven branch offices in  the United States employ 1,100 people. • Despite Huawei being forced to divest 3Leaf, the company  remains open to smaller U.S. acquisitions. Huawei opened  communications with the U.S. government and encouraged  an investigation into its operations, though the  government has not yet taken the offer. • Huawei opened a Network Operations Center in Madrid to  provide managed and professional services to Spain and  Western Europe.  ©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Income Statement

TBR

HUAWEI TECHNOLOGIES CORPORATION Consolidated Income Statement (i n $ Thous a nds )

TBR

CALENDAR YEAR FISCAL YEAR

2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

2011 Est. 2011 Est.

Revenue Cost of Sales Gross Profit

$        8,503,897            5,424,011            3,079,886

$     12,840,113            7,936,732            4,903,381

$     18,070,917         10,890,002            7,180,916

$     21,820,963         13,188,406            8,632,557

$     27,381,153         15,920,093         11,461,060

$     31,000,000         18,290,000         12,710,000

R&D SG&A Total Operating Expenses Other Operating Income/Loss Operating Income

               850,390            1,502,472            2,352,862                106,029                620,995

           1,284,011            2,349,741            3,577,867                   77,655            1,247,859

           1,510,853            3,235,871            4,746,724                   96,692            2,337,499

           1,952,862            3,538,135            5,490,997                   59,728            3,081,833

           2,448,062            4,583,241            7,031,303                101,584            4,328,173

           2,790,000            5,270,727            8,060,727                100,000            4,549,273

Net financing costs Share of losses of associates Income before income taxes Income taxes expense Minority Interest Net Income

                  38,918                   15,025                567,052                   54,664                           200 $            512,188

               198,881                      7,273            1,041,705                   84,807                            ‐ $            956,898

               955,810                   27,853            1,353,836                221,238                     (1,010) $        1,133,608

              (183,721)                   23,862            3,241,692                566,535                      3,074 $        2,672,083

               271,038                      1,331            4,055,804                542,962                           444 $        3,512,399

               275,000                   15,069            4,259,204                553,697                            ‐ $        3,705,508

PERCENTAGE OF REVENUE Revenue Cost of Revenues Gross Profit R&D SG&A Operating Income Net Income

100.0% 63.8% 36.2% 10.0% 17.7% 7.3% 6.0%

100.0% 61.8% 38.2% 10.0% 18.3% 9.7% 7.5%

100.0% 60.3% 39.7% 8.4% 17.9% 12.9% 6.3%

100.0% 60.4% 39.6% 8.9% 16.2% 14.1% 12.2%

100.0% 58.1% 41.9% 8.9% 16.7% 15.8% 12.8%

100.0% 59.0% 41.0% 9.0% 17.0% 14.7% 12.0%

42.2% 52.4% 27.2% 44.6% 48.2% ‐27.0% ‐24.8%

51.0% 46.3% 59.2% 51.0% 56.4% 100.9% 86.8%

40.7% 37.2% 46.4% 17.7% 37.7% 87.3% 18.5%

19.0% 19.4% 18.5% 27.4% 7.8% 30.0% 132.4%

24.2% 19.5% 31.4% 24.1% 28.2% 39.0% 30.1%

13.2% 14.9% 10.9% 14.0% 15.0% 5.1% 5.5%

YEAR‐TO‐YEAR CHANGE Revenue Cost of Revenues Gross Profit R&D SG&A Operating Income Net Income SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei reports annual results only

22

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Balance Sheet

TBR

HUAWEI NETWORKS Consolidated Balance Sheet (i n $ Thous a nds )

CALENDAR YEAR FISCAL YEAR ASSETS Cash and cash equivalents Trade and other receivables Investments Inventories  Total Current Assets Plant and Equipment, Net Intangible Assets Other Assets Total Assets

TBR

2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

$          1,056,042              3,650,086                                64              1,420,455              6,126,647                  939,784                     10,937                  418,815 $          7,496,183

$            1,892,266                5,488,077                                 ‐                2,267,276                9,647,619                     931,721                        15,038                     502,556 $         11,096,934

$            3,033,106                7,627,720                                 ‐                3,325,636             13,986,463                1,051,348                        18,328                2,007,880 $         17,064,019

$               4,279,315                   9,263,944                   1,045,967                   3,652,028                18,241,253                   1,217,538                          80,954                       904,260 $            20,444,005

$             5,628,059              10,174,481                 1,231,720                 4,076,062              21,110,322                 1,378,551                         95,669                 1,198,303 $          23,782,845

$              332,883                  163,312              4,183,046                     80,122              4,759,363                     39,790                     25,894              4,825,047                        4,286              2,666,850 $          7,496,183

$                 158,628                        94,513                6,029,505                     151,201                6,433,847                     215,280                     336,417                6,985,544                     127,539                3,983,851 $         11,096,934

$            1,873,665                     195,549                8,735,208                     183,860             10,988,281                     148,069                     522,427             11,658,777                           4,762                5,400,479 $         17,064,019

$               1,154,589                       541,063                10,249,305                       172,010                12,116,967                   1,242,863                       743,083                14,102,913                             9,223                   6,331,869 $            20,444,005

$                  397,019                      618,670              11,881,146                      230,079              13,126,913                 1,324,136                 1,162,075              15,613,125                            4,288                 8,165,432 $          23,782,845

LIABILITIES AND EQUITY Interest‐bearing loans and borrowings Income tax payable Trade and other payables Provision for warranties Total Current Liabilities Interest‐bearing loans and borrowings Other payables Total Liabilities Minority Interest in Subsidiary Companies Total Capital and Reserves Total Liabilities and Equity

FINANCIAL RATIOS Days Sales Outstanding Turns on Inventory Days Inventory Outstanding Fixed Asset Turnover Days Cash Outstanding Total Asset Turnover Debt/Asset Ratio Current Ratio Return on Assets Return on Equity Average Annual Revenue per Employee  Employee Count  CNY/USD Exchange Rate SOURCE: TBR AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports Balance Sheet annually

23

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

156.67 156.01 154.07 154.96 135.63 4.12 6.96 6.46 6.25 7.09 88.67 52.41 56.48 58.36 51.51 9.27 13.72 18.23 19.23 21.09 44.71 53.05 60.42 70.60 74.00 1.28 1.38 1.28 1.16 1.24 0.64 0.63 0.68 0.69 0.66 1.29 1.50 1.27 1.51 1.61 7.7% 10.3% 8.1% 14.2% 15.9% 20.2% 28.8% 24.2% 45.6% 48.5% $              139,408 $                 158,520 $                 206,520 $                   229,694 $                  248,920                     61,000                        81,000                        87,502                          95,000                      110,000 6.9292 6.831 6.763

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Revenue Model

TBR HUAWEI REVENUE MODEL

TBR CALENDAR YEAR FISCAL YEAR IN $ THOUSANDS

2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

2011 Est. 2011 Est.

Reported Revenue

$             8,503,897

$          12,840,113

$          18,070,917

$          21,820,963

$          27,381,153

$          31,000,000

Wireless

$             2,636,208

$             3,980,435

$             5,601,984

$             6,328,079

$             8,500,000

$             9,500,000

Fixed

$             1,165,034

$             1,399,572

$             1,445,673

$             1,527,467

$             1,750,000

$             1,800,000

Optical  

$             1,360,624

$             2,189,790

$             3,175,937

$             5,193,389

$             5,285,882

$             5,265,000

Data  

$                 807,870

$             1,200,000

$             1,264,964

$             1,527,467

$             2,400,000

$             2,800,000

Service & Software

$                 901,413

$             1,964,537

$             2,791,957

$             3,644,101

$             4,900,000

$             5,635,000

Handset

$             1,003,460

$             2,105,779

$             3,790,401

$             3,600,459

$             4,545,271

$             6,000,000

Reported Revenue

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

Wireless

31.0%

31.0%

31.0%

29.0%

31.0%

30.6%

Fixed

13.7%

10.9%

8.0%

7.0%

6.4%

5.8%

Optical  

16.0%

17.1%

17.6%

23.8%

19.3%

17.0%

PERCENTAGE OF REVENUE

Data  

9.5%

9.3%

7.0%

7.0%

8.8%

9.0%

Service & Software

10.6%

15.3%

15.5%

16.7%

17.9%

18.2%

Handset

11.8%

16.4%

21.0%

16.5%

16.6%

19.4%

YEAR‐TO‐YEAR CHANGE

24

Reported Revenue

42.2%

51.0%

40.7%

20.8%

25.5%

13.2%

Wireless

29.5%

51.0%

40.7%

13.0%

34.3%

11.8%

Fixed

6.6%

20.1%

3.3%

5.7%

14.6%

2.9%

Optical  

38.2%

60.9%

45.0%

63.5%

1.8%

‐0.4%

Data  

33.5%

48.5%

5.4%

20.8%

57.1%

16.7%

Service & Software

31.1%

117.9%

42.1%

30.5%

34.5%

15.0%

Handset 96.6% SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei reports annual results only

109.9%

80.0%

‐5.0%

26.2%

32.0%

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Geographic Model

TBR HUAWEI REVENUE BY GEOGRAPHIC REGION

TBR CALENDAR YEAR FISCAL YEAR IN $ THOUSANDS

2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

2011 Est.  2011 Est. 

  Sales

$            2,950,852

$            3,595,232

$            4,517,729

$         10,146,748

$            9,583,404

$            9,920,000

  Orders

$            3,850,000

$            4,853,563

$            6,356,168

$         10,042,746

$         10,544,883

$         10,000,000

  Sales

$            5,553,045

$            9,244,881

$         13,553,188

$         11,674,215

$         17,797,749

$         21,080,000

     Asia Pacific (excl. China)

$            2,740,511

$            3,799,383

$            5,743,188

$            3,842,815

$            5,886,948

$            6,597,000

$                 186,000

$                 600,000

$            1,300,000

$            1,560,000

$            1,670,250

$            3,100,000

     CALA

$                 450,000

$                 900,000

$            1,539,000

$                 923,400

$            1,779,775

$            2,108,000

     EMEA

$            2,270,000

$            4,399,296

$            6,040,000

$            6,500,000

$            9,692,928

$         11,625,000

Europe

$                 770,000

$            2,099,296

$            2,981,000

$            3,000,000

$            4,791,702

$            6,510,000

MEA

$            1,500,000

$            2,300,000

$            3,059,000

$            3,500,000

$            4,901,226

$            5,115,000

     North America

$                    92,533

$                 146,203

$                 231,000

$                 408,000

$                 438,098

$                 750,000

  International Orders

$            7,150,000

$         11,146,437

$         16,943,832

$         20,115,650

$         25,455,117

$         30,000,000

     Asia Pacific (excl. China)

$            2,000,000

$            2,500,000

$            4,650,000

$            6,649,500

$            6,981,975

$            7,500,000

$                 350,000

$                 700,000

$            2,000,000

$            2,400,000

$            3,360,000

$            4,200,000 $            2,200,000

China

International

India

India      CALA

$                 566,500

$                 750,000

$            1,250,000

$            1,562,500

$            1,796,875

     EMEA

$            4,479,000

$            7,354,316

$         10,064,091

$         10,404,646

$         10,676,267

$         17,800,000

     North America

$                 104,500

$                 542,121

$                 979,741

$            1,499,004

$            2,000,000

$            2,500,000

Total Revenue

$            8,503,897

$         12,840,113

$         18,070,917

$         21,820,963

$         27,381,153

$         31,000,000

Total Orders

$         11,000,000

$         16,000,000

$         23,300,000

$         30,158,396

$         36,000,000

$         40,000,000

PERCENTAGE OF REVENUE China

34.7%

28.0%

25.0%

46.5%

35.0%

32.0%

International

65.3%

72.0%

75.0%

53.5%

65.0%

68.0%

     Asia Pacific (excl. China)

32.2%

29.6%

31.8%

17.6%

21.5%

21.3%

2.2%

4.7%

7.2%

7.1%

6.1%

10.0%

     CALA

5.3%

7.0%

8.5%

4.2%

6.5%

6.8%

     EMEA

26.7%

34.3%

33.4%

29.8%

35.4%

37.5%

Europe

9.1%

16.3%

16.5%

13.7%

17.5%

21.0%

MEA

17.6%

17.9%

16.9%

16.0%

17.9%

16.5%

     North America

1.1%

1.1%

1.3%

1.9%

1.6%

2.4%

India

YEAR‐TO‐YEAR GROWTH (REVENUE) China

‐17.8%

21.8%

25.7%

124.6%

‐5.6%

3.5%

International

132.1%

66.5%

46.6%

‐13.9%

52.5%

18.4%

     Asia Pacific (excl. China)

N/A

38.6%

51.2%

‐33.1%

53.2%

12.1%

86.0%

222.6%

116.7%

20.0%

7.1%

85.6%

     CALA

N/A

100.0%

71.0%

‐40.0%

92.7%

18.4%

     EMEA

N/A

93.8%

37.3%

7.6%

49.1%

19.9%

N/A

172.6%

42.0%

0.6%

59.7%

35.9%

MEA

N/A

53.3%

33.0%

14.4%

40.0%

4.4%

     North America

2993.7%

58.0%

58.0%

76.6%

7.4%

71.2%

42.2%

51.0%

40.7%

20.8%

25.5%

13.2%

India

Europe

Total Revenue

PERCENTAGE OF ORDERS China

35.0%

30.3%

27.3%

33.3%

29.3%

25.0%

International

65.0%

69.7%

72.7%

66.7%

70.7%

75.0%

YEAR‐TO‐YEAR GROWTH (ORDERS) China

10.3%

26.1%

31.0%

58.0%

5.0%

‐5.2%

International

51.7%

55.9%

52.0%

18.7%

26.5%

17.9%

Total Orders

34.1%

45.5%

45.6%

29.4%

19.4%

11.1%

SOURCE: TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results

25

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – OPEX Model TBR CALENDAR YEAR FISCAL YEAR IN $ THOUSANDS

TBR         HUAWEI OPERATING EXPENSE MODEL 2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

2011 Est. 2011 Est.

Total Revenue

$          8,503,897

$       12,560,356

$       18,328,956

$       21,500,000

$       27,381,153

$       31,000,000

SG&A Expense 

$          1,502,472

$          2,349,741

$          3,235,871

$          3,538,135

$          4,583,241

$          5,270,727

Sales & Marketing Expense

$              901,483

$          1,409,844

$          1,941,523

$          2,122,881

$          2,749,945

$          3,162,436

General and Administrative Expense

$              600,989

$              939,896

$          1,294,349

$          1,415,254

$          1,833,296

$          2,108,291

R&D Expense

$              850,390

$          1,284,011

$          1,510,853

$          1,952,862

$          2,448,062

$          2,790,000

SALES AND MARKETING EXPENSE BREAKOUT Sales Expense

$              540,890

$              845,907

$          1,164,914

$          1,273,729

$          1,649,967

$          1,897,462

Partner and Channel Spending

$              135,223

$              211,477

$              291,228

$              318,432

$              412,492

$              474,365

Marketing Spending Advertising Total Sales and Marketing Expense

$              225,371

$              352,461

$              485,381

$              530,720

$              687,486

$              790,609

$              135,223

$              211,477

$              291,228

$              318,432

$              412,492

$              474,365

$              901,483

$          1,409,844

$          1,941,523

$          2,122,881

$          2,749,945

$          3,162,436

Total SG&A Expense

17.7%

18.7%

17.7%

16.5%

16.7%

17.0%

     Sales and Marketing Expense

10.6%

11.2%

10.6%

9.9%

10.0%

10.2%

Sales Expense

6.4%

6.7%

6.4%

5.9%

6.0%

6.1%

Partner and Channel Spending

1.6%

1.7%

1.6%

1.5%

1.5%

1.5%

Marketing Spending

2.7%

2.8%

2.6%

2.5%

2.5%

2.6%

1.6%

1.7%

1.6%

1.5%

1.5%

1.5%

7.1%

7.5%

7.1%

6.6%

6.7%

6.8%

R&D  

29,280

34,830

37,626

40,850

47,300

51,600

Marketing, Sales and Customer Service

23,180

32,400

35,001

38,000

44,000

48,000

Supply Chain 4,880 Admin. 3,660 Total Employees 61,000 SOURCE:  TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results

8,100 5,670 81,000

8,750 6,125 87,502

9,500 6,650 95,000

11,000 7,700 110,000

12,000 8,400 120,000

Advertising     General and Administrative

CORPORATEWIDE HEADCOUNT

26

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Forecast Model

TBR

TBR HUAWEI  FINANCIALS AND TBR QUARTERLY PROJECTION

CALENDAR YEAR FISCAL YEAR IN $ THOUSANDS Net Sales

2006 2006

2007 2007

2008 2008

2009 2009

2010 2010

2011 Est. 2011 Est.

$      8,503,897

$     12,840,113

$     18,070,917

$    21,820,963

$     27,381,153

$     31,000,000

Gross Profit

$      3,079,886

$        4,903,381

$        7,180,916

$       8,632,557

$     11,461,060

$     12,710,000

SG&A

$      1,502,472

$        2,349,741

$        3,235,871

$       3,538,135

$        4,583,241

$        5,270,727

R&D

$           850,390

$        1,284,011

$        1,510,853

$       1,952,862

$        2,448,062

$        2,790,000

Operating Income

$           620,995

$        1,247,859

$        2,337,499

$       3,081,833

$        4,328,173

$        4,549,273

Net Income

$           512,188

$            956,898

$        1,133,608

$       2,672,083

$        3,512,399

$        3,705,508

38.2%

39.7%

39.6%

41.9%

41.0%

PERCENTAGE OF REVENUE Gross Margin

36.2%

SG&A

17.7%

18.3%

17.9%

16.2%

16.7%

17.0%

R&D

10.0%

10.0%

8.4%

8.9%

8.9%

9.0%

Operating Margin

7.3%

9.7%

12.9%

14.1%

15.8%

14.7%

Net Margin

6.0%

7.5%

6.3%

12.2%

12.8%

12.0%

Net Sales

42.2%

51.0%

40.7%

20.8%

25.5%

13.2%

Gross Profit

27.2%

59.2%

46.4%

20.2%

32.8%

10.9%

YEAR‐TO‐YEAR GROWTH

SG&A

48.2%

56.4%

37.7%

9.3%

29.5%

15.0%

R&D

44.6%

51.0%

17.7%

29.3%

25.4%

14.0%

Operating Income

‐27.0%

100.9%

87.3%

31.8%

40.4%

5.1%

Net Income

‐24.8%

86.8%

18.5%

135.7%

31.4%

5.5%

SOURCE:  TBR ESTIMATES AND HUAWEI NOTE: Huawei only reports annual financial results

27

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Financial Graphs

TBR

Financial Graphs HUAWEI SELLING, GENERAL, & ADMINISTRATIVE  EXPENSE

$6,400

In Millions

$3,200

20.0% $5,271  $4,583 

$3,236 

$4,800

17.0%

$2,350 

16.0%

$1,600

$2,790 

19.0% 18.0%

$3,538  $3,200

HUAWEI RESEARCH & DEVELOPMENT EXPENSE

TBR

$2,448 

In Millions

TBR

$2,400

10.0%

$1,953  $1,511 

$1,600

10.5%

9.5%

$1,284  9.0%

15.0%

$800

8.5%

14.0%

$0 2007

2008 SG&A

2009

2010

2011 Est.

$0

8.0% 2007

SG&A as % of Total Revenue

2008 R&D

SOURCE: TBR AND HUAWEI

2009

2010

2011 Est.

R&D as % of Total Revenue

SOURCE: TBR AND HUAWEI

HUAWEI RETURN ON ASSETS

TBR

HUAWEI RETURN ON EQUITY

TBR

20%

60%

15.9% 16% 12% 8%

50%

14.2%

28.8%

30%

8.1%

20%

4%

24.2% 20.2%

10%

0%

0%

2006

2007

2008

2009

SOURCE: TBR AND HUAWEI

28

48.5%

40%

10.3% 7.7%

45.6%

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

2010

2006

2007

2008

2009

2010

SOURCE: TBR AND HUAWEI

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Financial Graphs

TBR

Financial Graphs HUAWEI DAYS CASH OUTSTANDING

TBR 90.00

Number of Days

60.42

60.00 45.00

74.00

70.60

75.00 53.05 44.71

30.00 15.00 0.00 2006

2007

2008

2009

2010

SOURCE: TBR AND HUAWEI

HUAWEI DEBT/ASSET RATIO

TBR

HUAWEI CURRENT RATIO

TBR 2.00

0.80 0.64

0.68

0.69

0.63

0.66

1.50

0.60

1.50

0.40

1.00

0.20

0.50

0.00 2006

2007

2008

2009

2010

1.29

1.51

1.61

1.27

0.00 2006

2007

2008

2009

2010

SOURCE: TBR AND HUAWEI

SOURCE: TBR AND HUAWEI

29

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Go‐to‐Market and Resource Management Graphs

TBR

Go‐to‐Market and Resource Management Graphs HUAWEI INVENTORY TURNS

TBR

1.75

8.00 6.96

6.46

7.09

1.50

6.25

6.00

Number of Turns

Number of Turns

HUAWEI TOTAL ASSET TURNOVER

TBR

4.12 4.00

1.38

1.28

1.28 1.16

1.25

1.24

1.00 0.75 0.50

2.00

0.25 0.00 2006

2007

2008

2009

2010

0.00 2006

FIXED ASSET TURNS

TBR

180.00

Number of Turns

19.23

9.27

2010

0.00

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

2010

135.63

60.00

0.00 2009

154.96

90.00

30.00

2008

154.07

120.00

5.00

2007

156.01

150.00

13.72

SOURCE: TBR AND HUAWEI

30

156.67

21.09 Number of Days

18.23

20.00

2006

2009

HUAWEI DAYS SALES OUTSTANDING

TBR

25.00

15.00

2008

SOURCE: TBR AND HUAWEI

SOURCE: TBR AND HUAWEI

10.00

2007

2006

2007

2008

2009

2010

SOURCE: TBR AND HUAWEI

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Acquisitions

TBR

Huawei Acquisitions Company

M4S October 2010

31

Description Huawei purchased Option’s RF (radio frequency) semiconductor unit M4S for €8 million (or  $11 million). Both companies had been working together to develop mobile broadband  solutions, such as USB modems, embedded modules, chipsets, software and services, for  the European market, and Huawei’s decision to make the purchase highlights its aspirations  to become an integral supplier to developed markets. Huawei and Option may establish an  R&D center in Belgium.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Alliances

TBR

Huawei Alliances Company

Scope of Partnership

Beetel Teletech

Huawei was a partner in the development of Beetel Teletech’s 7‐inch, Android‐powered Beetel  Magiq tablet computer. The tablet supports 3G and Wi‐Fi connections. Beetel is a fixed‐line  telephone maker in India. United Kingdom‐based telecom company Phones 4U will sell two of Huawei’s Android handsets in  its retail locations in 4Q11. Phones 4U will carry the Huawei Blaze and Vision. Both companies will  invest in the marketing and launch plan for the two devices. Huawei and Simms International formed the Huawei Enterprise Advantage Partner (HEAP)  program, a strategic move to increase partnerships with Australian businesses. Through HEAP,  Huawei will attract VAR’s, systems integrators, and technology suppliers. Huawei is integrating Finisar Australia’s Wavelength Selective Switches with its next‐generation  fiber broadband network systems. Huawei also will trial Finisar’s Flexgrid technology.

August 2011 Phones 4U August 2011 Simms International August 2011 Finisar Australia July 2011 TELUS      Carleton University June 2011 Nucleus Connect June 2011 Intertrust  Technologies March 2011 Force10 Networks February 2011 SPIRIT DSP February 2011

32

Huawei, TELUS, and Carleton University partnered to build an enterprise cloud services research  lab within Carleton University’s engineering lab. The Huawei‐TELUS Innovation Center will address  cloud computing security and performance themes.  Nucleus Connect and Huawei will collaboratively study 10G GPON (Gigabit Passive Optical  Network) technology. The two companies will leverage their research on the Fiber to the Premises  network technology to increase bandwidth and uplink and downlink speeds within Nucleus  Connect’s Next Generation Passive Optical Network. Huawei entered into a licensing agreement to use Intertrust’s Sushi Marlin Client SDK and  Bluewhale Marlin Broadband Server. Both companies also will explore business opportunities  globally. Huawei‐Symantec and Force10 Networks in long‐term partnership to combine security, storage and  networking expertise to better address vertical markets in North America, particularly healthcare,  finance and telecom. Huawei extended licensing agreement to use SPIRIT’s voice and video engines in its IMS, UC and  fixed mobile convergence platforms.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Alliances

TBR

Huawei Alliances (continued) Company

Scope of Partnership

Carrier IQ

Companies entered into global software licensing agreement with Huawei, integrating Carrier  IQ’s solutions into its mobile broadband data terminals. Companies are working together to develop next‐generation optical transport and access  solutions to build “smart cities.” Huawei will provide an end‐to‐end optical transport solution,  and Smartworld will deploy and manage the solution for Dubai World Central (DWC) and Al‐ Maktoum International Airport, both in the United Arab Emirates.

February 2011 Smartworld January 2011 Qatar Telecom January 2011 TeleCommunication  Systems (TCS) January 2011 Sequans  Communications

Jointly develop telecom solutions for key industries in Qatar and other Middle Eastern countries Entered Master Purchase Agreement to give Huawei access to TCS’ location‐based services (LBS)  technology; TCS will let Huawei use its end‐to‐end Xypoint LBS solutions in its own products and  services. Both companies will provide operators with professional and managed services for  their LBS solutions. Accelerating development and commercialization of TD‐LTE technology for global market.

October 2010 Amerilink Telecom August 2010 IPWireless July 2010 PerSay April 2010

33

Huawei partnered with Amerilink Telecom, a startup run by former Sprint employees, to help  the vendor penetrate the North American market. Amerilink has become a key U.S. distributor  of Huawei equipment. Huawei hopes its partnership will better position the firm to win deals  with Tier 1 operators, particularly Sprint. Huawei and IPWireless will jointly conduct interoperability testing and service provider trials for  each company’s Integrated Mobile Broadcast (IMB) technology. IMB technology offloads data  traffic from 3G networks, allowing live video streaming and broadcasting and storage of content  on mobile devices. Huawei and IPWireless are conducting these tests to ensure mobile devices  are compatible with IMB networks. Huawei and PerSay, a biometric speaker verification product supplier, have entered a  partnership that will see PerSay’s VocalPassword and FreeSpeech voice biometrics offerings  integrated with Huawei’s IP contact center product suite. 

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Recent Product Announcements

TBR

Huawei Recent Product Announcements Product Series

Configuration

Vision

The Huawei Vision smartphone features a 3D user interface and runs Android Gingerbread 2.3 OS.  The Vision boasts Bluetooth V2.1 technology, high‐speed internet, and messaging capabilities.  Available in September, the Vision also includes a 5‐megapixel camera and 720p video recording.

August 2011 HiLink E353 August 2011 E392 August 2011 E586 MiFi August 2011 Series S Switches July 2011 iManager U2100 June 2011 MediaPad June 2011 xDSL Cards May 2011

34

The HiLink E353 data card allows users to connect to the internet within 15 seconds after it is  plugged into a USB port. This is the first Huawei HiLink product to support HSPA+. Huawei introduced the E392 USB modem, the first device capable of connecting to FDD and TDD  LTE, along with GSM and CDMA networks, making it a truly global device. The E392 will be available  in 3Q11. The E586 MiFi is a mobile Wi‐Fi hotspot offering secure internet access. It has a 4.5‐hour battery life  and comes with a charging base, along with a micro SD card slot for internal memory storage.  Designed for enterprise users, Series S Switches feature increased scalability, improved security,  faster processing capabilities, and Huawei’s network operating system with its versatile routing  platform The iManager U2100 is Huawei’s new unified network management system for large‐scale bearer  networks. It can be used with Huawei’s U2000 to create an operation and management solution for  large‐scale all‐IP networks.  Huawei’s MediaPad is a 7‐inch tablet featuring built‐in Wi‐Fi, GPS, and front‐ and rear‐facing  cameras. The MediaPad offers a 217‐pixels‐per‐inch touch panel, a dual‐core 1.2 GHz Qualcomm  processor, and Android 3.2 OS. The tablet weighs less than one pound and is only one‐half‐inch  thick. Huawei’s new xDSL copper access cards, the 48‐port COMBO Card and the 64‐port VDSL2 Card, help  simplify public switched telephone network migration for operators. The COMBO Card combines  ADSL2+, voice, and splitter functions to efficiently use space in telecommunications rooms. The  VDSL2 Card provides 50M of bandwidth. Both cards feature MELT line testing to identify line faults.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Recent Product Announcements

TBR

Huawei Recent Product Announcements (continued) Product Series

Configuration

200G Line Card

The 200G high‐speed line card for high‐end routers allows operators to increase bandwidth and  run more efficient networks. Decreased power consumption enabled by Huawei’s 200G line card  reduces operating costs for the network provider.

April 2011 AR G3 Enterprise  Access Router March 2011 OptiX RTN 980 February 2011 “Any Connection”  Mobile Broadband  Backhaul (MBB)

Configured with third‐generation router architecture to support mobile and fixed WAN access as  well as multiservice processing; uses multicore CPUs and non‐blocking switching architecture; has  3M PPS processing performance and 80 Gbps switching capacity. The AR G3 supports  CDMA2000/WCDMA/TD‐SCDMA wireless standards as well as fixed standards including ETH, e!,  XDSL, XPON (scalable to 10G PON). Integrates hybrid and pure‐packet microwave transmissions; upgraded version (OptiX 900)  provides throughput of 1 Gbps per frequency carrier, while basic versions range from 400 Mbps to  1 Gbps; supports aggregation of microwave transmissions in 14 RF directions and is upgradable to  28 RF directions; also supports TDM and packet cross‐connections. Seamlessly evolves from UMTS and HSPA to LTE; features on‐demand routing modes between  dynamic and static with 300‐mm‐depth edge routers installed in outdoor cabinets.

February 2011 iCare February 2011 E398 December 2010 WiMAX – TD‐LTE  SingleRAN November 2010

35

Professional service solution that is applicable to IP, optical transmission, microwave and FTTx  networks; iCare provides network planning, network evaluation and optimization for live networks  as well as aids in service migration and network evolution. World’s first triple‐mode modem; supports 2G (GSM), 3G (UMTS) and LTE; the modem is initially  available in select European markets. Contains dual‐mode remote radio unit (RRU) and dual‐mode base band unit (BBU) to support both  WiMAX and TD‐LTE in the 2.3GHz, 2.5GHz and 3.5GHz frequency bands; also supports MIMO and  Beamforming technologies. 

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Recent Product Announcements

TBR

Huawei Recent Product Announcements (continued) Product Series

Configuration

Intelligent Optical  Distribution Network  (iODN)

Lets operators locate and operate optical fibers in an FTTH environment; supplements Huawei’s  portfolio of FTTH solutions ranging from equipment to delivery and services

October 2010 Digital Shopping Mall  (DSM) October 2010 Oceanspace S2600  Oceanspace N8300  Secospace USG2000  BSR/HSR    

Provides operators with a unified service platform that aggregates internet applications and delivers  cloud‐based services to end‐users; platform supports all major smartphone operating systems,  including Android, RIM and Symbian. At launch, the Mall featured 80,000 apps ranging from music  to e‐books to video. The store can be accessed via nearly any internet‐enabled electronic device  including tablets and televisions. App revenue is split 70:30, with 70% going to developers and 30%  to telecom operators. Storage solution tailored to SMB; offers unified storage platform and multiservice gateway for  security and routing

October 2010

Easy ODN

Uses four twisted frequency pairs to achieve downstream speeds of 700 Mbps at a distance of 400  meters; addresses crosstalk between multiple twisted pairs and increases DSL bandwidth by 75%  from an average of 100 Mbps per twisted pair to 175 Mbps; deployable to FTTB/FTTC access and  private line applications, including base station access • End‐to‐end solution that includes optical distribution frames, fiber distribution terminals, fiber  access terminals, optical filters, optical splitters, closures and access terminal boxes

June 2010



SuperMIMO September 2010



OSN8800 T16 June 2010

36



Solution lets operators deploy optical distribution networks with easy operation, maintenance and  administration Metropolitan OTN system accommodates data, video and storage while reducing operator costs  through energy efficiency, low maintenance and space‐saving features Achieves 40G/100G transport and offers full‐service cross‐connection capabilities that support  ODUk wavelength and packet‐cross connections

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals Company

Scope of Deal

Genius Brand

Huawei will roll out an LTE network for Genius Brand with download speeds up to 120 Mbps. Huawei  will deploy 2,000 base stations throughout Hong Kong, providing customers with faster internet  speeds, access to wireless applications, and the ability to stream mobile content. 

Hong Kong August 2011 China Telecom China August 2011 Etisalat Nigeria Nigeria August 2011 Manitoba NetSet Canada July 2011 IDEA India June 2011 KPN Netherlands June 2011 TDC Denmark June 2011

37

Huawei provided its intelligent storm solutions for China Telecom’s CDMA network at the Shenzhen  Summer Universiade event. Huawei’s CDMA solutions enable the network to manage up to 10 times  more traffic to cope with peak traffic times. Huawei also provided its Qchat push‐to‐talk service during  the event. Through a $118 million contract, Huawei will expand Etisalat Nigeria’s 2G network and build out a 3G  network to improve coverage and data services. Huawei also will provide a complete array of  professional services. In the course of a two‐phased project, Huawei will build a WiMAX network for Manitoba NetSet,  providing 5,000 households in rural Canada with broadband internet access. The network will be  prepared for a LTE upgrade using Huawei’s SingleRAN solution.  Huawei launched the first commercial mobile number portability (MNP) solution in India for IDEA.  Huawei’s MNP solution is based on the signaling transfer point technology. In the process of  implementing the solution, Huawei migrated 470 sets of equipment without interruption of services. Huawei deployed coherent 100G services on KPN’s International WDM network. Huawei’s 100G  solution supports G.652 and G.655 fibers and can transmit service over a distance of  613 kilometers with needing regeneration at an electrical site. Huawei will build a national and pan‐European Optical Transportation Network for TDC, enabling the  operator to provide customers with high bandwidth services, such as HD TV, video conferencing, and  gaming. In the six‐year contract, Huawei will deliver its industry‐leading Dense Wavelength Division  Multiplexing (DWDM) solutions.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

China Unicom

Huawei will provide managed services for over half of China Unicom Shanghai’s base station sites to  improve network reliability. Huawei will be responsible for network maintenance, including  preventative, planned, and corrective services. 

China May 2011 M1 Singapore May 2011 China Telecom China May 2011 Everything  Everywhere United Kingdom

M1, a leading mobile broadband and communications provider, awarded Huawei a five‐year, S$280  million contract to build Singapore’s first LTE network. Huawei’s end‐to‐end LTE solution includes  installation of base stations and the Evolved Packet Core equipment. Huawei provided China Telecom with its intelligent optical distribution network (iODN) solution to  improve operations and efficiency of China Telecom’s fiber‐to‐the‐home deployment. iODN uses eID  technology to automate deployment and management within the optical distribution network. In a four‐year contract, Huawei will provide Everything Everywhere, a U.K. operator, with increased  network capacity and coverage through a 2G GSM network upgrade. Huawei will upgrade all of  Everything Everywhere’s radio base stations and prepare for a transition to LTE.

May 2011 Superonline  Turkey May 2011

Huawei installed the first colorless and directionless Wavelength Switched Optical Network (WSON)  application in the Istanbul metro network, greatly increasing security. Huawei provides Superonline  with Active Ethernet Access and Gigabit Passive Optical Access Network solutions.

MTC Lebanon

Building end‐to‐end 3G network for MTC, including the provision of RAN and packet switching; also  providing a range of professional services

March 2011

38

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

Vodafone Hutchison  Huawei is replacing 5,800 base stations across Eastern Australia for VHA with its SingleRAN and radio  (VHA) network controllers (RNC). The new network equipment lets VHA deliver 2G, 3G and 4G service from a  single base station at up to 42 Mbps downlink speed. VHA plans to replace an additional 2,200 base  Australia stations over the next 18 months. February 2011 Etisalat United Arab  Emirates

Deploying commercial LTE network across United Arab Emirates for Etisalat.

February 2011 Cell C South Africa February 2011

Deployed NGBSS solution for Cell C, letting the operator generate real‐time usage data of its postpaid,  prepaid and hybrid services and provide its subscribers with converged billing.

NII Holdings Brazil, Mexico February 2011 Northeast Wireless  Networks United States

Huawei providing end‐to‐end UMTS network, including RAN, backhaul and core, as well as TIS services  for NII Holdings Push‐to‐Talk service in Brazil and Mexico.

Deploying Huawei’s SingleRAN solutions to bring wireless coverage to rural areas in Maine and  Oregon.

February 2011 2degrees New Zealand February 2011 39

Investing NZ $100 million (or U.S. $77 million) over the next two years to build out 2G and 3G network  in New Zealand that is LTE‐ready; Huawei providing all equipment.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

Telkom South Africa

Telkom secured a $127 million seven‐year loan from a syndicate of international banks to build out its  8ta mobile network in South Africa. Huawei is providing most of the network infrastructure.

February 2011 WIND Canada January 2011 Public Telecom  (PTC) Saudi Arabia

Deployed core network from Huawei to bring Wide Band AMR (also known as HD voice) services to its  customers across Canada.

PTC, owner of Bravo, is replacing its legacy billing system with Huawei’s BSS solution to improve  operational infrastructure efficiency.

January 2011 Libya Silphium Mediterranean  Sea

Huawei Marine constructing and laying 440km submarine cable connecting Libya and Greece on behalf  of the Libyan International Telecom Company (LITC).

January 2011 Vodafone Ghana January 2011 TeliaSonera Norway January 2011 Kyivstar Ukraine

Awarded Huawei five‐year managed services contract to assume operations and maintenance of  Vodafone’s mobile, microwave, SDH and fixed switching networking in Ghana. Using Huawei’s SingleRAN@Broad solution to upgrade and expand operator’s GSM/HSPA+/LTE network  across southern Norway. The solution will make TeliaSonera’s HSPA+ network handle 42 Mbps with the  option of an upgrade to 84 Mbps. Kyivstar is building out FTTB network across Ukraine using Huawei’s Ethernet switches.

January 2011 40

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

T‐Mobile Austria December 2010 Government Guyana December 2010 Millicom  International  Cellular (MIC) Central America

Rolling out LTE network and upgrading T‐Mobile’s GSM network in Austria under a five‐year contract;  T‐Mobile plans to cover one quarter of Austria’s population with LTE by the end of 2013. Guyana government is paying Huawei $35 million to deploy a wireless network at select hospitals,  police stations, military outposts and other government facilities across the country.

Huawei is deploying international long‐distance (ILD) network covering Guatemala, Honduras and El  Salvador for Millicom.

December 2010 TTST Trinidad & Tobago December 2010

Huawei was the exclusive supplier of an end‐to‐end WiMAX network covering the Caribbean islands of  Trinidad & Tobago for TSTT.

China Unicom China December 2010 SI Wireless United States

Guangzhou Unicom, a subsidiary of China Unicom, is using Huawei’s Hybrid MSTP Transport solution to  provide EDGE, HSPA+ and WLAN service during the 2010 Asian Games in Guangzhou. Building out CDMA EV‐DO network covering 1.2 million POPs in Illinois, Kentucky and Tennessee for SI  Wireless; the network includes 300 cell sites and will be finished by mid‐2012.

November 2010 Bite Latvia November 2010 41

Huawei upgraded all of Bite’s base stations to be LTE‐ready as well as deployed 80 additional sites.  Huawei also optimized Bite’s RAN to be 20% to 30% more energy efficient.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

CamGSM Cambodia November 2010 China Mobile China November 2010 Datame Oy Finland November 2010 Aero2

CamGSM is purchasing $500 million worth of network equipment and services from Huawei over five  years. CamGSM obtained financing via the Bank of China. China Mobile chose Huawei to supply and build out an 80x40G Wavelength Division Multiplexing  national backbone network. Huawei’s 40G OTN solution will upgrade the wavelength capacity of China  Mobile’s network from 10G to 40G. Huawei is building end‐to‐end WiMAX network for Datame Oy that will cover 70% of Finland’s  population by the end of 2013. Awarded frame contract to deploy world’s first TD‐LTE network for Aero2 in Poland; Huawei is  providing an end‐to‐end LTE TDD/EPC solution.

Poland November 2010 Movistar Peru November 2010 Grameenphone Bangladesh November 2010 MTN Nigeria October 2010

42

Movistar is replacing its CDMA equipment with Huawei’s Advanced Telecom Computing Architecture‐ based (ATCA) CDMA mobile softswitch all‐IP solution. Huawei is supplying and rolling out end‐to‐end SingleRAN network across Bangladesh for  Grameenphone under a three‐year contract. Products supplied include SingleCORE, SingleEPC, ngHLR  and IP Signalling Transfer Point (STP) solutions. The new infrastructure will bulk up capacity of  Grameenphone’s existing network so it can handle an influx of voice and data traffic. Huawei will deploy a wireless network covering 350 villages across Nigeria for MTN for  $40 million by the end of May 2011. MTN is planning further network expansion in late 2011 to cover  an additional 500 villages, and Huawei stands a good chance of winning that contract should it do a  good job on phase one.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company Telekom Brunei  Berhad Brunei October 2010 MegaFon Russia October 2010 Vodafone Italy October 2010 Lattelecom Latvia

Scope of Deal Huawei is delivering end‐to‐end FTTH broadband network covering 40,000 subscribers in Brunei with  150 Mbps internet service. The project has been divided into four phases. Using Huawei NE5000E routers to construct backbone nodes for a 40 GB IP/MPLS network in Moscow  and St. Petersburg; the routers will help MegaFon optimize its existing core network by bulking up  bandwidth. Paying Huawei €1 billion (or $1.4 billion) to supply and deploy its HSPA+ SingleRAN solution to 12% of  Italy’s population (about 1,800 towns)

Huawei is supplying fiber optic access nodes and devices for end‐users to Lattelecom.

October 2010 du United Arab  Emirates September 2010 Bharti Airtel India September 2010 MTS India September 2010 43

Upgraded du’s HSPA+ 21 Mbps network to DC‐HSPA+ 42 Mbps Huawei will plan, design, deploy and maintain a 3G HSPA network in three telecom circles in India for  Bharti Airtel. Ericsson and Nokia Siemens won similar contracts, with Ericsson garnering seven circles  and Nokia Siemens landing three circles. Bharti Airtel has 3G licenses for 13 telecom circles across  India. MTS India outsourced the management of all 22 of its telecom circles in India to Huawei, ZTE and  Ericsson.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

Safaricom Kenya September 2010 Mobyland Poland September 2010 Tata Teleservices

Deployed Convergent Billing Solution (CBS) in Kenya for Safaricom; Huawei’s CBS provides online rating,  real‐time control, and express billing for telecom operators.  Huawei launched an 1800MHz LTE/EPC network using its SingleRAN@Broad solution for Mobyland in  Poland, allowing for peak downlink speeds of 146 Mbps per user. Huawei first used a software upgrade  to make Mobyland’s 2G network support LTE. This is the first commercial LTE/EPC network based on  1800MHz spectrum with 20MHz bandwidth on a single radio unit. Huawei will provide SingleRAN for 3G network in five of Tata’s nine telecom circles in India. Nokia  Siemens won the remaining four circles. 

India  September 2010 Qtel Qatar August 2010 BT United Kingdom August 2010 Maxis Berhad Malaysia August 2010 Vodafone United Kingdom August 2010 44

Huawei will roll out FTTH for Qtel in Qatar. Huawei will replace copper connections with high‐speed  fiber, enabling downlink speeds up to 100Mbps. The project will last for three years. Huawei is providing BT with optical access and transmission products, including Huawei’s SingleFAN  solution, to help with the deployment of BT’s new national fiber network. BT boosted its investment in  broadband by £1 billion ($1.5 billion) to bring faster internet services to two‐thirds of U.K. households  by 2015. Huawei has been an integral supplier of fiber access equipment to BT since the operator’s  broadband deployment began in 2008. Huawei will build and manage an end‐to‐end turnkey FTTx high‐speed internet network using GPON  technology for Maxis Berhad. The duration of the managed services agreement is three years. Maxis  Berhad plans to cover 12 million customers across Malaysia, particularly targeting enterprise  customers. Vodafone is offering customers in the United Kingdom a monthly Mi‐Fi package using the Huawei R201  router.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

Telefonica

Telefonica has been using Huawei’s service delivery platform (SDP) in its Latin American operations and  now plans to deploy the software globally. The SDP fits Telefonica’s application development strategy by  establishing a foundation for these services to be created. 

World August 2010 Tata Teleservices  India August 2010 PCCW Hong Kong

Tata Teleservices installed Huawei’s MSC Pool solution, boosting service and reliability for the operator’s  1.5 million subscribers in the Mumbai metro area. Huawei deployed its 40G Optical Transport Network solution for PCCW, allowing PCCW customers to  experience higher bandwidth and more flexible service features. Transport capacity increases to 3.2  Terabit and bandwidth per wavelength jumps 400% with the use of technologies like 80‐wavelength  40G, Reconfiguration Optical Add/drop Multiplexer, and optical and electrical cross‐connection. 

August 2010

In a separate agreement also announced in August, Huawei deployed its 42Mb/s Dual Carrier HSPA+  solution, doubling the downlink peak data rate of PCCW’s existing HSPA+ network covering Hong Kong.

SingTel

SingTel deployed Huawei’s NE5000E 1+2 router cluster system in its converged IP backbone network.  This router system, the industry’s most energy efficient, achieves 2.56T port capacity and is scalable to  200T.

Singapore August 2010 China TieTong China August 2010 StarHub Singapore July 2010

45

Huawei was selected by China TieTong Telecommunications, a subsidiary of China Mobile, to exclusively  provide equipment for the expansion of the operator’s CTTNET nationwide broadband IP network.  Huawei is supplying its Quidway NetEngine5000E core router, which achieve 2.56T port capacity and are  scalable to 200T. StarHub adopted a smartphone signaling solution from Huawei that enhances network performance by  reducing smartphone signaling traffic. The solution reduces 56% of the redundant signaling loads in  StarHub’s smartphone mobile data service.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued) Company

Scope of Deal

Vodafone

Vodafone selected Huawei and Ericsson to upgrade its base stations to LTE and roll out LTE‐compatible  base stations across rural regions of Germany. In all, Vodafone plans to have 1,500 base stations  installed by 2011. Vodafone Germany is embracing wireless broadband as a less expensive alternative  to rolling out fixed line access for internet services.

Germany July 2010 ONO Spain July 2010 Wind Italy June 2010 Suddenlink  Communications United States

ONO selected Huawei to upgrade and run its voice network under a 7‐year renewable contract.  Huawei will deploy softswitches, media gateways and other IMS solutions. Huawei also will provide  managed services for the network, taking on 40 ONO employees to help with activity monitoring,  workflow management and configuration management. Huawei will deploy HSPA+ and LTE base stations for Italian operator Wind. Wind selected Huawei’s  SingleRAN platform because it can converge GSM, HSPA and LTE RAN onto one platform. The operator  also will purchase core network equipment supporting SDH and VoIP and IMS infrastructure from  Huawei to support its all‐IP strategy. Deploying Digital Terminal Adapter’s (DTA) from Huawei to offer more Video on Demand, HDTV, and  Docsis 3.0 services. Suddenlink is an MSO with about 1.3 million customers, and the DTA boxes will be  offered to its customers across 20 markets in the southeastern United States.

June 2010 Vodafone  Spain June 2010 NET Brazil May 2010 46

Vodafone Spain is offering femtocells manufactured by Huawei to its Office customers, which include  25,000 companies with over 500,000 lines across Spain. The femtocells enable Vodafone’s customers  to realize better voice and data access. Huawei will deploy its IPTime broadband metro solution for Brazilian cable and broadband provider  NET. The deployment will enable high‐definition video service for NET subscribers using video packet  retransmission and fast channel change, which are part of Huawei’s SingleMetro and Multiplay  solutions.

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Customer Deals

TBR

Huawei Recent Customer Deals (continued)  Company HiBeam Internet &  Voice United States

Scope of Deal Huawei supplied radio equipment to HiBeam to support broadband services to subscribers in the  Midwest and Southeast. Speeds can now reach 3 mbps to 6 mbps on average, with bursts up to 10  mbps. The new equipment supports migration to LTE.

May 2010 vividwireless Australia May 2010 Saudi Telecom  Company (STC) Saudi Arabia April 2010

47

Huawei and vividwireless launched Australia’s first commercial WiMAX network in Perth. The network  delivers wireless access speeds comparable to ADSL2+ connections using Beamforming and 4T4R  technology. The rollout in Perth took six months, and Huawei will build out additional WiMAX  networks for vividwireless in 2H10. Huawei will deploy a pre‐commercial LTE network for STC covering several cities in Saudi Arabia,  including Riyadh and Dammam. Additionally, STC will use Huawei IP microwave products, specifically  the RTN900 series, in its LTE backhaul. 

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Facilities Table

TBR

Huawei’s Facilities Location

Function

Shenzhen, China

Chinese Headquarters, East Pacific Headquarters

Dusseldorf, Germany

European Headquarters, Innovation Center 

Darmstadt, Germany

Innovation & Demo Center

Moscow, Russia

CIS Headquarters

Plano, Texas, United States

United States Headquarters

Markham, Ontario, Canada

Canadian Headquarters

Cairo, Egypt

Middle East and North Africa Headquarters

Sao Paulo, Brazil

Latin American Headquarters

Johannesburg, South Africa

South African Headquarters

Kuala Lumpur, Malaysia

Asia Pacific Headquarters

Richardson, Texas, United States

LTE Laboratory

Otemahci, Tokyo, Japan

LTE Laboratory

Beijing, China

R&D Facility, WiMAX Interoperability Testing Laboratory

Shenzhen, China

R&D Facility

Shanghai, China

R&D Facility

Nanjing, China

R&D Facility

48

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Facilities Table

TBR

Huawei’s Facilities (continued) Location

Function

Hangzhou, China

R&D Facility

Chengdu, China

R&D Facility

Wuhan, China

R&D Facility

Munich, Germany

R&D Facility – All‐IP Network, Core Network, High‐speed Transmission

Paris, France

R&D Facility – Telecom Standard, GSM‐R

Milan, Italy

R&D Facility – Microwave 

Stockholm, Sweden

R&D Facility

Bangalore, India

R&D Facility – Software 

Dallas, Texas, United States

R&D Facility – ASIC Technologies and Wireless Algorithm

Silicon Valley, California, United States

R&D Facility

Ottawa, Canada

R&D Facility – Wireline, Wireless, Optical, and IP Networking

Moscow, Russia

R&D Facility – Wireless Algorithm, Application and Software

Lagos, Nigeria

R&D Facility

Istanbul, Turkey

R&D Facility

South Africa

R&D Facility

Jakarta, Indonesia

R&D and Training Facility

Madrid, Spain

Network Operations Center

49

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

Appendix – Management Table

TBR

Huawei Key Management Name Ren Zhengfei

Position Chief Executive Officer

Justin Chen

Chief Operating Officer

Matt Bross

Chief Technology Officer

Cathy Meng

Chief Financial Officer

Victor Xu

Chief Strategy and Marketing Officer, Huawei Device

Ken Hu

Executive Vice President

Wan Biao

President of Wireless

You Yiyong

President of Access Network

Christian Chua

President of Transport Network

Kevin Tao

CEO of Huawei Device

Ying Weimin

President of LTE Product Line

Yu Chengdong

President, Huawei Europe

Max Yang

CEO, Huawei India

Charles Ding

President, Huawei North America

Sean Yang

President, Huawei Canada

Charlie Chen

Senior Vice President of Marketing and Product Management, Huawei USA

John Roese

Senior Vice President and General Manager of North America R&D

John Suffolk

Global Cyber Security Officer

50

Huawei 2Q11 | Network Business Quarterly

©2011 Technology Business Research, Inc.

About Us

Contact Us

Technology Business Research is a leading independent technology  market research and consulting firm specializing in the business and  financial analyses of hardware, software, networking equipment,  wireless, portal and professional services vendors.

1.603.929.1166 [email protected] www.tbri.com 11 Merrill Drive Hampton, NH 03842 USA

Serving a global clientele, TBR provides timely and accurate market research  and business intelligence in formats that are tailored to clients’ needs. Our  analysts are available to further address client‐specific issues or information  needs on an inquiry or proprietary consulting basis.  TBR has been empowering corporate decision makers since 1996.  To learn how our analysts can address your unique business needs, please  visit our website or contact us today.

All reports are available in PowerPoint and PDF.  If you are viewing a PDF and require access to data, tables, etc.  for use in internal documents, please visit our website at www.tbri.com and download the PowerPoint version.

TBR

T E C H N O L O G Y B U S I N E S S R ES E AR C H , I N C . This report is based on information made available to the public by the vendor and other public sources. No representation is made that this information is accurate or complete. Technology  Business Research will not be held liable or responsible for any decisions that are made based on this information. The information contained in this report and all other TBR products is not  and should not be construed to be investment advice. TBR does not make any recommendations or provide any advice regarding the value, purchase, sale or retention of securities. This report  is copyright‐protected and supplied for the sole use of the recipient. Contact Technology Business Research, Inc. for permission to reproduce.

View more...

Comments

Copyright ©2017 KUPDF Inc.
SUPPORT KUPDF