Hksi Le Paper 2 證券及期貨從業員資格考試卷二 Pastpaper 20200518

 

2CEXAM 模擬試題 證券及期貨從業員資格考試卷(二) 18-May-20 14:35:25 1

以下哪一項是根據新公司條例對於私人公司董事的正確描述?

A 須有最少一半董事是自然人 B 公司不可以開立公司 C 須有最少一名自然人董事 D 所有公司均須有至少兩名董事

 章節

1

小章節

3

部分 庫號

26

答案

C

2579

熱門

每間私人公司必須有至少一名董事，其中一定要有一名自然人董事。

 章節

1

小章節

3

B 股票經紀的僱傭合約上的條款

部分

66

C 客戶支付給股票經紀的費用

庫號

2578

2

一名股票經紀與客戶簽訂了客戶協議，以下哪一項正確解釋他們之間受信關係的存在?

A 他們簽署的客戶協議的書面共識

D 因為兩者之間的關係，經紀須為客戶的最佳利益行事

答案

D

熱門

受信關係是指受信人，此處指股票經紀，為另一人，即客戶，行事時須為客戶的最佳利益設想。書面協議只是此受信關係 的一個記錄。  章節

1

小章節

7

B 日本公司於每6個月內在香港進行3個月受規管活動的業務

部分

22

C 香港公司欲進行本地受規管業務

庫號

2582

3

以下哪一家公司可以申請短期牌照?

A 海外公司於24個月內可在香港進行6個月受規管活動的業務

D 已經正在申請正式牌照的本地公司

答案

A

熱門

證監會可向主要經營海外業務的海外公司批予不超過3 個月的短期牌照，而總共不得於24個月內持續進行超過6個月的業 務。

 章節

1

小章節

9

B I, III

部分

8

C II, III

庫號

2583

4

以下哪一項是一名進行第1類活動的持牌代表於發牌時需要考慮的特質? I. 行業經驗 及/或 學歷 II. 須具備3年於第一類受規管 須具備3年於第一類受規管活動中介人的工作經驗 活動中介人的工作經驗 III. 是否曾出任無力償債 是否曾出任無力償債公司的管理層 公司的管理層 IV. 投資經驗

A I, II, III

D I, II, III, IV

答案

B

熱門

一般來說，中學會考(中文+數學) 一般來說，中學會考(中文 +數學) 或者 (英文+數學)合格是申請成為持牌 (英文+數學)合格是申請成為持牌代表的最低學歷要求， 代表的最低學歷要求，或有需要搭配相關行業經 或有需要搭配相關行業經驗 驗 的協助。另外，曾出任無力償債公司的管理層或會對牌照申請造成不利影響。但是否曾在第一類活動公司工作或是否曾投 資並不是發牌的考量之一。

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第 1 頁，共 20 頁

請各考生留意，本公司與香港證券及投資學會並無任何關係。本公司提供的學習資料也與香港證券及投資學會無關，敬請留意。香港證 券及投資學會亦沒有出版任何HKSI Past Paper 或 HKSI Mock Paper,敬請留意。

 

 章節

2

小章節

1

B ii, iii

部分

8

C ii, iii , iv

庫號

2580

5

以下哪一項在香港受附屬法例規管? i. 持牌法團的溢利能力比 持牌法團的溢利能力比率 率 ii. 持牌法團須維持的最 持牌法團須維持的最低資金水平 低資金水平 iii. 持牌法團於收取客戶 持牌法團於收取客戶的資金後處理的方法 的資金後處理的方法 iv. 中介人的債務最高上限

A I, ii, iii

D I, ii, iii , iv

答案

B

熱門

在香港，持牌法團是否盈利不是監管機構的考量，所以i不正確。而證券及期貨條例當中的財政資源規則及客戶款項規則對 持牌法團的速動資金水平及處理客戶款項有相關 持牌法團的速動資金水 平及處理客戶款項有相關指示，故ii, 指示，故ii, iii是正確。負債數額並不在規則 iii是正確。負債數額並不在規則指引當中，只要資金充裕 指引當中，只要資金充裕就可 就可 以，所以iv不正確。  章節

2

小章節

1

B 衍生工具自營交易持倉狀況的分析

部分

30

C 廣告活動的分析

庫號

2521

6

根據財政資源規則，持有客戶資產的資管理人不需要在每個季度報表裡面提供甚麼資料?

A 客戶的狀況的分析

D 管理資產的分析

答案

C

熱門

根據財政資源規則，持有客戶資產的資管理人需要在每個季度報表裡面提供: I. 客戶的狀況的分析 II. 衍生工具自營交易持倉狀況的分析 況的分析 III.衍生工具自營交易持倉狀 管理資產的分析 7

 章節

2

小章節

2

如客戶已簽訂適當的客戶協議及常設授權，中介人可以以以下哪種方式處理客戶的證券? I. 再質押客戶的證券予 再質押客戶的證券予銀行 銀行 II. 轉至公司戶口存放 III. 存放客戶的證券於另一間證券行作為償債用途 IV. 存放客戶的證券於銀行作為償債用途

A I, IV B I, III, IV

部分

C I, II, IV

庫號

D I, II, III, IV

答案

B

2586

熱門

再質押客戶證券需要簽署再質押的授權書。客戶證券不能存放於公司戶口，但放於第2間中介人處是可以的。

 章節

2

小章節

2

B 高雄證券的有聯繫實體

部分

6

C 高雄證券

庫號

2556

8

高雄證券收到客戶證券抵押品，不可以以以下那些名義登記?

A 客戶的名字

D 香港聯合交易所

答案

D

熱門

客戶證券抵押品只可以以以下人士的名義登記: I. 客戶 II. 中介人 III. 中介人的有聯繫實體

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 章節

2

小章節

2

B 為專業投資者的常設授權一次續期12個月

部分

9

C 到期後仍未收到客戶回應，逐月為客戶延續，直至收到客戶指示

庫號

2585

9

哪一項關於常設授權是被禁止的?

A 拒絕客戶以口頭訂立常設授權，堅持以書面方式訂立

D 於到期時仍未收到客戶指示立即停止客戶的常設授權

答案

D

熱門

常設授權必須以書面訂立，故拒絕以口頭訂立並無問題。專業投資者續期並無期限。中介人如沒有收到客戶指示可為客戶 續期一段12個月或更短的指定限期，直至收到客戶反對，故逐月延續並無問題，但為客戶作主意由中介人立即停止則不被 允許。  章節

2

小章節

3

B 客戶存款減去中介人收費後的餘額

部分

3

C 客戶存款減去非第1類活動後的餘額

庫號

2557

10

客戶款項規則不保障

A 客戶存款減去客戶欠款後的餘額

D 客戶存款後轉往外地購買證券的款項

答案

D

熱門

客戶款項規則不保障轉往外地的任何款項。 11

聯交所是否可以買賣債務證券?

A 聯交所不提任何供債務證券買賣 B 聯交所不提供浮動息率債務證券買賣。 C 聯交所不提供可換股債券買賣。 D 聯交所提供債務證券買賣，而債券的持有人是債券發行人的債權人。

 章節

2

小章節

3

部分 庫號

15

答案

D

2564

熱門

聯交所提供債務證券買賣，而債券的持有人是債券發行人的債權人。  章節

2

小章節

4

B 如果管理涉及集體投資計劃則需要。

部分

5

C 如果管理不是涉及集體投資計劃則需要。

庫號

2612

12

是否所有從事資產管理活動的中介人都需要向客戶發成交單據?

A 一定需要。

D 一定不需要。

答案

D

熱門

所有從事資產管理活動的中介人都一定不需要向客戶發成交單據。

 章節

2

小章節

6

B 只能在有客戶投訴時才能要求持牌法團提交財政資源申報表。

部分

18

C 只能在有法庭命令時才能要求持牌法團提交財政資源申報表。

庫號

2613

13

根據財政資源規則，證監會如果想了解持牌法團是否有遵守，可以採取甚麼行動?

A 只能透過持牌法團透過電子途徑提交的財政資源申報表，這是唯一方法。

D 任何時候都可以要求持牌法團提交財政資源申報表。

答案

D

熱門

根據財政資源規則，證監會如果想了解持牌法團是否有遵守，任何時候都可以要求持牌法團提交財政資源申報表。

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 章節

2

A 賠償投資者因中介人失當行為所承受的全部損失

小章節

7

B 只賠償投資證券的損失，不賠償投資期貨的損失

部分

7

C 資金來源主要來自交易所的徵費

庫號

2581

14

以下哪一項正確地描述投資者賠償基金?

D 賠償投資者於投資時承受的損失

答案

C

熱門

答案A: 此基金有賠償上限，不 此基金有賠償上限，不賠償全部損失，錯誤。 賠償全部損失，錯誤。B: B: 證券投資及期貨投資 證券投資及期貨投資的賠償申請均可接受，錯誤 的賠償申請均可接受，錯誤。C: 。C: 買賣聯交所及 期交所產品時由買賣雙方收取某比率的徵費會用於投資者賠償基金，正確。D: 投資有損失是正常的風險，非因中介人失責 而導致的損失不會獲得投資者賠償基金的賠償，錯誤。  章節

2

小章節

8

B 限制每個交易所未平倉買賣的上限。

部分

1

C 限制每位海外投資者衍生工具持倉的上限。

庫號

2551

15

合約持倉量及申報規則如何運作?

A 限制每個仲介人未客戶買賣衍生工具持倉的上限。

D 限制每位投資者衍生工具持倉的上限。

答案

D

熱門

合約持倉量及申報規則透過限制每位投資者衍生工具持倉的上限。 16

合約持倉量及申報規則旨在防止

A 證券市場累積持倉量從而對香港金融市場穩定性造成影響。 B 證券市場累積持倉量從而對中介人的財政狀況造成影響。 C 衍生工具市場累積持倉量從而對香港金融市場穩定性造成影響。 D 衍生工具市場累積持倉量從而對中介人的財政狀況造成影響。

 章節

2

小章節

8

部分 庫號

1

答案

C

2550

熱門

《合約持倉量及申報規則》設立一個旨在防止及不鼓勵在某類衍生工具市場累積持倉量從而避免可能對香港金融市場的有 序運作及穩定性造成影響的制度。  章節

2

A I, II, III

小章節

8

B I, II, IV

部分

11

C II, III, IV

庫號

2549

17

合約持倉量及申報規則適用於那類衍生工具 I. 股票期貨 II. 股票期權 III. 指數期貨 IV. 指數期權

D I, II, III, IV

答案

D

熱門

合約持倉量及申報規則適用以下衍生工具 I. 股票期貨 II. 股票期權 III. 指數期貨 IV. 指數期權 合約持倉量及申報規則不適用於場外衍生工具。

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 章節

2

小章節

9

B 只有以對手方的身分訂立的場外交易的交易才需要匯報

部分

8

C 場外衍生工具的交易不超過1000萬美元不需要匯報

庫號

2615

18

以下哪項關於場外衍生工具匯報制度的描述是正確的?

A 匯報需按T+2準則

答案

D 場外衍生工具的交易向證監會匯報。

A

熱門

場外衍生工具交易 I. 匯報需按T+2準則 II. 以對手方的身分訂立的或 以對手方的身分訂立的或聯屬公司在香港進行的 聯屬公司在香港進行的場外交易的交易才需要匯 場外交易的交易才需要匯報 報 III. 場外衍生工具的交易不 場外衍生工具的交易不超過3000萬美元不需要匯報 超過3000萬美元不需要匯報 IV. 場外衍生工具的交易 場外衍生工具的交易向金管局匯報 向金管局匯報  章節

2

小章節

10

B 持有6000萬美元指定產品的持牌法團。

部分

6

C 核准貨幣經紀。

庫號

2558

19

以下那些人士不受場外衍生工具的強制結算責任限制?

A 對全球金融系統穩定性舉足輕重的金融機構。

答案

D 認可財務機構。

B

熱門

因為達不到結算門檻，因此沒有結算責任。其他選項沒有指明金額，因此必須視為有結算責任。

 章節

3

小章節

2

B 了解客戶的資產總值

部分

8

C 建立商戶與客戶的密切關係

庫號

2589

20

認識你的客戶的最主要目的是:

A 方便監管機構於追查犯罪時更有效

答案

D 為了減低客戶及中介人雙方的風險

D

熱門

認識你的客戶是證監會操守準則中項一般原則之一，目的是減低客戶於投資承受的風險及中介人自身的風險。  章節

3

小章節

2

B 不可以，任何非面對面的方式都是不可以接納的。

部分

24

C 只有在高雄證券職員見證下才可以網上開戶。

庫號

2559

21

謝小姐是高雄證券的負責人員，謝小姐的朋友彭小姐是甲公司的公司秘書。甲公司打算在高雄 證券開戶，由於謝小姐與彭小姐相熟，因此接受甲公司以電郵形式開戶，然後才提供正本文 件，全程並不見面。這個做法是否可以接受?

A 可以，只要符合《電子交易條例》認可的驗證服務的程序就可以了。

D 不可以，因為電郵本身不符合《電子交易條例》認可的驗證服務的程序。

答案

D

熱門

網上開戶必須符合《電子交易條例》認可的驗證服務的程序。而透過網上開戶，是不會有所謂開戶文件的 正本 。

 章節

3

小章節

2

B 中介人須確認客戶已收到風險披露聲明

部分

27

C 如客戶表示已有多年投資經驗則毋須提供風險披露聲明

庫號

2590

22

客戶於須仁證券行進行非親身開戶，並準備簽署客戶協議，以下哪一個做法是最正確的?

A 中介人提供風險披露聲明就可以了

D 非親身開戶需要準備一份更詳細的風險披露聲明

答案

B

熱門

非親身進行開戶時，中介人須具體地引導客戶注意適用的風險披露聲明。

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 章節

3

小章節

2

B I, II, III, IV

部分

36

C I, II, IV

庫號

2602

23

高雄證券正在分銷同系公司高雄資本的集體投資計劃，在判斷高雄證券的獨立性中會考慮的因 素包括? I. 就向客戶分銷產品中 就向客戶分銷產品中收取的金錢利益 收取的金錢利益 II. 就向客戶分銷產品中收 就向客戶分銷產品中收取的非金錢利益 取的非金錢利益 III. 與高雄資產管理的經 與高雄資產管理的經濟關係 濟關係 IV. 與高雄資產管理的控 與高雄資產管理的控權關係 權關係

A I, II

答案

D III, IV

B

熱門

判斷獨立性中會考慮的因素包括 I. 就向客戶分銷產品中 就向客戶分銷產品中收取的金錢利益 收取的金錢利益 II. 就向客戶分銷產品中收取 就向客戶分銷產品中收取的非金錢利益 的非金錢利益 III. 與高雄資產管理的經濟 與高雄資產管理的經濟關係 關係 IV. 與高雄資產管理的控 與高雄資產管理的控權關係 權關係  章節

3

小章節

2

B 只可以收取回佣。

部分

45

C 可以收取回佣及非金錢利益，這些利益沒有限制，只要在開戶前得到客戶書面同意就可以了。

庫號

2603

24

如果資管管理人在為客戶管理資產中因為是否可以因轉介經紀業務而收到利益?

A 只可以收取非金錢利益。

D 可以收取回佣及非金錢利益，需要要符合某些特定限制，而且要在開戶前得到客戶書面同意。

答案

D

熱門

資管管理人在為客戶管理資產中可以收取回佣及非金錢利益，需要要符合某些特定限制，而且要在開戶前得到客戶書面同 意。  章節

3

小章節

2

B 簽署客戶協議前。

部分

46

C 簽署委託協議前。

庫號

2560

25

謝小姐打算在高雄證券開戶，高雄證券會把部分客戶交易交給富翁證券執行，富翁證券會回佣 以及提供分析服務給予高雄證券。高雄證券應該何時向謝小姐透露相關安排?

A 由於是可以接受的利益，因此無須向客戶透露。

答案

D 由於這符合操守準則的規定，因此無須向客戶透露。

B

熱門

中介人應該在客戶協議上載列相關做法。

 章節

3

小章節

2

B 簽署投資管理協議時

部分

46

C 開戶時或簽署投資管理協議時

庫號

2605

26

中介人收取金錢利益以及非金錢利益的利益申報應該在開戶時還是簽署投資管理協議時進行?

A 開戶時

D 不需申報利益。

答案

C

熱門

中介人收取金錢利益以及非金錢利益的利益申報應該在開戶時或簽署投資管理協議時進行。

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 章節

3

小章節

2

B II, III, IV

部分

57

C I, II, IV

庫號

2606

27

中介人或中介人的職員嚴重違反以下那些事項需要通知證監會? I. 任何法例 II. 證監會的規則 III. 證監會的守則 IV. 證監會的指引

A I, II, III

答案

D I, II, III, IV

D

熱門

中介人或中介人的職員嚴重違反以下事項需要通知證監會: I. 任何法例 II. 證監會的規則 III. 證監會的守則 IV. 證監會的指引  章節

3

小章節

2

B 先進行調查，然後才通知證監會。

部分

57

C 先通知證監會，同時進行內部調查，杜絕未來這種違規的發生。

庫號

2510

28

高先生是基金經理，發現公司管理的基金出現趴頭交易問題，應該如何處理?

A 馬上停止所有業務運作並通知證監會。

答案

D 先把涉事的職員解雇，然後進行內部調查。

C

熱門

發現違反操守準則的情況應該馬上通知證監會。  章節

3

小章節

2

B 謝小姐可以自願決定是否參與，然而如果高雄證券禁止，謝小姐則不得參與。

部分

59

C 謝小姐可以自願決定是否參與，而高雄證券不得禁止謝小姐參與。

庫號

2555

29

謝小姐是高雄證券的負責人員，證監會打算邀請謝小姐成為專家證人，謝小姐是否必須參與

A 謝小姐在任何情況下可以自願決定是否參與。

D 謝小姐必須參與，否則就是違反法例。

答案

C

熱門

被邀請者可以自願決定是否參與，而雇主不得禁止雇員參與。 30

以下哪項關於核心職能主管的描述是正確的?

A 所有高級管理層都是核心職能主管。 B 只有已經持有證監會牌照的核心職能主管才是高級管理層。 C 只要工作牽涉到核心職能，證監會有可能把一些沒有匯報的職員視為核心職能主管。 D 只有某些核心職能主管才是高級管理層。

 章節

3

小章節 部分

2

庫號 答案

C

66 2600

熱門

只要工作牽涉到核心職能，證監會有可能把一些沒有匯報的職員視為核心職能主管。

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 章節

3

小章節

2

B 不需要，因為衍生工具的買賣沒有特殊限制。

部分

79

C 需要，因為維生奶已經超過兩年沒有買賣衍生工具產品。

庫號

2607

31

維生奶是一所飲品製造商，也是高雄證券的客戶。數年前開戶時維生奶被高雄證券判斷為法團 專業投資者。最近幾年，維生奶沒有再參與衍生工具買賣。近日維生奶希望參與只適用於專業 投資者的衍生工具買賣，高雄證券是否需要重新為維生奶進行評估?

A 不需要，因為維生奶是法團專業投資者。

D 需要，因為任何情況下買賣只適用於專業投資者的衍生工具都需要評估。

答案

C

熱門

只有機構專業投資者才不需要進行任何評估。因為維生奶已經超過兩年沒有買賣衍生工具產品，因此需要重新評估維生奶 對衍生工具的認識，方可執行交易。  章節

3

小章節

3

B I, II, III

部分

21

C I, III

庫號

2592

32

具備以下哪些特質可以被視為具良好的風險管理制度? I. 聘請具豐富經驗的人士擔當風險管理職能 II. 參考同行業同類型的機構的風險管理制度 III. 設立匯報機制讓風險管理職能負責人向高級管理層匯報 IV. 聘請多於一名會計師

A I, IV

D I, III, IV

答案

C

熱門

監控指引提出風險管理職能應由經驗及資歷豐富的專業人士擔當，並設立匯報途徑令高級管理層能直接透過相關職能負責 人了解問題。II跟IV都不是指引中的內容。

 章節

3

A I, II, III

小章節

4

B I, II, IV

部分

7

C I, III, IV

庫號

2552

33

收市競價適用於那些產品: I. 股本證券 II. 結構性產品 III. 香港預托證券 IV. 房地產信託基金

D II, III, IV

答案

B

熱門

結構性產品不適用於收市競價。  章節

3

小章節

5

B 調查以及起訴任何人違反打擊洗錢條例的規定。

部分

6

C 調查以及起訴受有關當局金融機構違反打擊洗錢條例的規定。

庫號

2609

34

作為打擊洗錢條例的有關當局，金管局有甚麼權力?

A 調查以及起訴金融機構的客戶違反打擊洗錢條例的規定。

D 搜查任何違反打擊洗錢條例的處所。

答案

C

熱門

作為有關當局，金管局以及證監會可以調查以及起訴受有關當局管轄的金融機構違反打擊洗錢條例的規定。

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 章節

3

小章節

5

B 實施對違反相關條文的人士施加制裁。

部分

17

C 加強香港金融業（ 包括銀行、證券、保險及匯款，

庫號

2562

35

《聯合國反恐條例》旨在

A 實施相關的聯合國安全理事會決議中關於阻止向恐怖主義行動提供資金的決定。

以及貨幣兌換）的打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（ “打擊洗錢／ 恐怖分子資金籌集”） 制 度。

D 禁止提供任何包括可能與大規模毀滅武器武器的擴散（ 包括其發展、生產、取得或貯存）有關

答案

A

熱門

連的服務。

《聯合國反恐條例》旨在實施相關的聯合國安全理事會決議中關於阻止向恐怖主義行動提供資金的決定。  章節

3

小章節

5

B 如果高雄資產繼續管理溫賓貿易的證券及期貨組合，可能違反打擊洗錢條例。

部分

20

C 如果高雄資產繼續管理溫賓貿易的證券及期貨組合，可能違反聯合國制裁條例。

庫號

2608

36

高雄資產管理為溫賓貿易管理證券及期貨組合，最近高雄資產管理發現溫賓的倉庫可能存有大 量可以用來製造化學武器的化學物品，高雄資產管理應該如何處理?

A 向溫賓貿易的管理層查詢，如果沒有合理的解釋，則向香港警方舉報。

D 如果高雄資產繼續管理溫賓貿易的證券及期貨組合，可能違反大規模毀滅武器(提供服務的管

答案

D

熱門

制)條例。

這個題目其實有嚴重缺陷，其實A 和D 都可以是正確答案，然而D 的大規模毀滅武器(提供服務的管制)條例是更指名度性的 詞語，更適合考試口味，因此選D。正確的做法是先調查，如果有合理解釋就沒有問題。如果有問題就向官方據報。

謝小姐是高雄證券的負責人員，彭小姐打算在高雄證券開戶。根據風險為本的原則，謝小姐應 該

 章節

3

A 根據客戶身分，如政治人物應該在盡職審查時採取更嚴格的規定，或者低風險人士採取簡化措

小章節

5

B 根據客戶買賣的高風險產品給予更嚴格的規定。

部分

36

C 因應客戶的性別，如男性應該在盡職審查時採取更嚴格的規定，女性採取簡化措施，因為女性

庫號

2554

37

施。

較少犯罪。

D 因應市場氣氛，在高風險的時候採取更嚴格的規定。

答案

A

熱門

根據風險為本的原則，負責人員應該根據客戶身分，如政治人物應該在盡職審查時採取更嚴格的規定，或者低風險人士採 取簡化措施。 38

聯交所不買賣

A 債務證券

 章節

4

小章節

3

B 紅籌股

部分

C 交易所買賣基金

庫號

D 外幣

答案

D

2563

熱門

聯交所不買賣外幣。

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請各考生留意，本公司與香港證券及投資學會並無任何關係。本公司提供的學習資料也與香港證券及投資學會無關，敬請留意。香港證 券及投資學會亦沒有出版任何HKSI Past Paper 或 HKSI Mock Paper,敬請留意。

 

 章節

4

小章節

3

B 只可以透過證監會認可在聯交所以外地方銷售

部分

25

C 只可以在聯交所上市或透過證監會認可在聯交所以外地方銷售

庫號

2628

39

房地產投資信託基金可以如何銷售予公眾

A 只可以在聯交所上市向公眾銷售

答案

D 房地產投資信託基金不能向公眾銷售

A

熱門

房地產投資信託基金只可以在聯交所上市向公眾銷售。  章節

4

小章節

3

B 房地產投資信託可以在聯交所上市，基金管理公司必須額外聘用一名上市代理人。

部分

25

C 房地產投資信託可以在聯交所上市，基金管理公司必須自行擔任上市代理人。

庫號

2598

40

房地產投資信託是否可以上市?

A 房地產投資信託一定不可以在聯交所上市。

D 房地產投資信託可以在聯交所上市，基金管理公司可以聘用一名上市代理人也可以自行擔任上

答案

D

熱門

市代理人。

房地產投資信託可以在聯交所上市，基金管理公司可以聘用一名上市代理人也可以自行擔任上市代理人。

 章節

4

小章節

3

B II, III, IV

部分

28

C II, IV

庫號

2548

41

界內證的特色包括: I. 期交所買賣 II. 聯交所買賣 III. 投資銀行發行 IV. 有固定期限

A I, III, IV

D III, IV

答案

B

熱門

界內證的特色包括: I. 聯交所買賣 II. 投資銀行發行 III. 有固定期限 IV. 可以獲得固定收益  章節

4

A 獲得浮動收益，假如相關資產價格在界內證到期日是在行駛價之內。

小章節

3

B 獲得固定收益，假如相關資產價格在界內證到期日是在行駛價之外。

部分

28

C 獲得浮動收益，假如相關資產價格在界內證到期日是在行駛價之外。

庫號

2547

42

界內證容許投資者

D 獲得固定收益，假如相關資產價格在界內證到期日是在行駛價之內。

答案

D

熱門

界內證容許投資者獲得固定收益，假如相關資產價格在界內證到期日是在行駛價之內。

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 章節

4

小章節

4

B 須仁證券的公司戶口與須仁證券的另一個公司戶口

部分

26

C 高先生(亥仁證券客戶)的客戶戶口與亥仁證券的公司戶口或亥仁證券的另一客戶獨立戶口交易

庫號

2591

43

以下哪一個是交叉盤的正確描述?

A 高先生於須仁證券的戶口與高先生於亥仁證券的戶口的交易

答案

D 須仁證券的客戶戶口與亥仁證券的客戶戶口的交易

C

熱門

交叉盤即同一間經紀行代買賣雙方進行交易，同一中介人客戶帳戶之間的交易或中介人公司帳戶與客戶帳戶之間的交易屬 交叉盤交易。  章節

4

小章節

5

B 市場參與者不可以買賣維生奶的股份除了一些特別原因，如恢復公眾持有量。

部分

10

C 市場參與者可以在場外買賣維生奶的股份。

庫號

2565

44

根據《交易所規則》， 交易所把維生奶的股份暫停買賣，市場參與者是否可以繼續買賣?

A 任何情況下，市場參與者都不可以買賣維生奶的股份。

答案

D 市場參與者只可以為專業投資者買賣維生奶的股份。

B

熱門

根據《交易所規則》， 停牌股份暫停買賣，市場參與者只可以因為一些特別原因買賣。

 章節

4

小章節

6

B 允許個人及公司投資者直接在中央結算系統開立股票戶口而成為投資者戶口持有人。

部分

22

C 作為中介人的結算戶口的後備。

庫號

2566

45

中央結算公司的投資者戶口的用途是

A 允許中介人代客戶在中央結算系統開立股票戶口而成為投資者戶口的信託人。

答案

D 允許中介人直接在中央結算系統開立股票戶口而成為投資者戶口持有人。

B

熱門

中央結算公司的投資者戶口的用途是允許個人及公司投資者直接在中央結算系統開立股票戶口而成為投資者戶口持有人。  章節

4

小章節

6

B 只有每節交易時段結束時

部分

29

C 可以隨時計算

庫號

2594

46

結算所什麼時候可以計算按金?

A 只有交易日完結時

答案

D 持續交易時段內每小時計算

C

熱門

結算所可不時及隨時計算按金，並於按金不足時要求於一小時內補倉。

 章節

4

A 就在其被暫停進行買賣前任何已接獲的客戶買賣指示，指示及委任另一交易所參與者執行，並

小章節

7

B 就在其被暫停進行買賣前任何已接獲的客戶買賣指示，向客戶表達不能執行並必須取消，並立

部分

5

C 就在其被暫停進行買賣前任何已接獲的客戶買賣指示，如常進行買賣，並拒絕接受任何新的指

庫號

2567

47

如交易所參與者被暫停進行買賣，應該如何處理 立即以書面通知聯交所有關委任。 即以書面通知聯交所有關委任。 示。

D 就在其被暫停進行買賣前任何已接獲的客戶買賣指示，向客戶表達不能執行並必須取消，並立

答案

A

熱門

即以書面通知證監會所有關委任。

如交易所參與者被暫停進行買賣，應該就在其被暫停進行買賣前任何已接獲的客戶買賣指示，指示及委任另一交易所參與 者執行，並立即以書面通知聯交所有關委任。

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 章節

5

小章節

1

B I, II

部分

2

C II, III

庫號

2584

48

以下哪一項為證券及期貨條例下所禁止核准介紹代理人進行的活動? I. 為第一類持牌法團的 為第一類持牌法團的客戶提供證券意見 客戶提供證券意見 II. 資產水平跌至負數 III. 繳足股本低於要求水 繳足股本低於要求水平 平 IV. 就介紹股票經紀給客 就介紹股票經紀給客戶向客戶收取介紹費 戶向客戶收取介紹費

A I, II, III

答案

D I, II, III, IV

B

熱門

核准介紹代理人牌照只准許收取介紹費，不准許就證券意見收取費用。核准介紹代理人亦須維持某水平速動資金，故資金 不可為負數，但沒有繳足股本要求。  章節

5

小章節

2

B 要再質押更多證券

部分

1

C 中介人不被允許提供此服務

庫號

2588

49

如果客戶打算從保證金戶口提取現金，以繼續持有該證券，以下哪一項正確?

A 只要未償還款項少於保證金的總值就可以

答案

D 客戶可額外向中介人借入現金

A

熱門

中介人可以讓客戶從保證金帳戶提現以供繼續持有戶口內的證券，前提是借出款項不得超出證券抵押品的可變現價值的貸 款。  章節

5

A 保證金貸款結餘最大的20位客戶的細節

小章節

2

B 保證金貸款結餘最大的10位客戶的細節

部分

7

C 保證金利息最大的20位客戶的細節

庫號

2531

50

財政資源規則規定證保金經紀行需要在每月申報表上提供:

答案

D 保證金借款期最大的20位客戶的細節

A

熱門

財政資源規則規定證保金經紀行需要在每月申報表上提供保證金貸款結餘最大的20位客戶的細節。 51

證券保證金融資的政策不需要考慮

A 客戶的收入及資產以及還款能力 B

識別關連保證金客戶組別的程序 C 客戶貸款對客戶投資回報的負面影響 D 管理層客戶批准偏離有關政策的狀況

 章節

5

小章節

2

部分

12

庫號

2532

答案

C

熱門

證券保證金融資的政策不需要考慮客戶貸款對客戶投資回報的負面影響。  章節

5

A 連續一個星期，已經提取及未清繳借款餘額超過總額度的60%

小章節

2

B 連續兩個星期，已經提取及未清繳借款餘額超過總額度的60%

部分

14

C 連續一個星期，已經提取及未清繳借款餘額超過總額度的80%

庫號

2533

52

如果證保金經紀行再質押客戶證券，那麼在下列哪個情況下需要書面通知證監會?

D 連續兩個星期，已經提取及未清繳借款餘額超過總額度的80%

答案

D

熱門

再質押客戶證券的證保金經紀行，連續兩個星期，已經提取及未清繳借款餘額超過總額度的80%，則需要通知證監會。

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 章節

5

A 是附屬法例，主要就證保金經紀行提供證券保證金融資應到達的風險管理事務的慣常做法的最

小章節

2

B 不是附屬法例，主要就證保金經紀行提供證券保證金融資應到達的風險管理事務的慣常做法的

部分

22

C 是附屬法例，主要就證保金經紀行提供證券保證金融資應到達的風險管理事務的慣常做法的最

庫號

2534

53

證保金指引 低標準提供指引。

最低標準提供指引。 高標準提供指引。

D 不是附屬法例，主要就證保金經紀行提供證券保證金融資應到達的風險管理事務的慣常做法的

答案

B

熱門

最高標準提供指引。

證保金指引不是附屬法例，主要就證保金經紀行提供證券保證金融資應到達的風險管理事務的慣常做法的最低標準提供指 引。  章節

5

A 為股本證券提供證券保證金融資而持有第1類活動的持牌法團

小章節

2

B 為債務證券提供證券保證金融資而持有第8類活動的持牌法團

部分

22

C 為股本證券提供證券保證金融資而持有第8類活動的註冊機構

庫號

2553

54

 證保金指引不適用以下哪些機構?

答案

D 為債券提供證券保證金融資而持有第1類活動的持牌法團

C

熱門

證保金指引不適用於註冊機構因為註冊機構進行不需要就證券保證金融資活動領取牌照，因為銀行的本業就是放貸。只要 為證券提供保證金融資的持牌法團就需要遵守證保金指引。

 章節

5

小章節

2

B 資本的1倍

部分

24

C 資本的2倍

庫號

2535

55

根據證保金指引，為避免槓桿過高，證保金經紀行可以提供的最高貸款額是

A 資本的0.5倍

答案

D 資本的5倍

D

熱門

根據證保金指引，為避免槓桿過高，證保金經紀行可以提供的最高貸款總額是資本的5倍。  章節

5

A I, II, III

小章節

2

B I, II, IV

部分

24

C I, III, IV

庫號

2536

56

根據證保金指引，為避免槓桿過高，證保金經紀行可以提供的最高貸款總額是資本的5倍。如果 想超越5倍的限額，應該 I. 通知再質押機構 II. 提供書面風險評估 III. 得到高級管理層認許 IV. 通知證監會

D II, III, IV

答案

D

熱門

根據證保金指引，為避免槓桿過高，證保金經紀行可以提供的最高貸款總額是資本的5倍。如果想超越5倍的限額，應該 I. 提供書面風險評估 II. 得到高級管理層認許 III. 通知證監會

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 章節

5

A I, II, III

小章節

2

B I, II, IV

部分

25

C II, III, IV

庫號

2537

57

怎麼樣的保證金客戶會被視為關聯客戶? I. 有股份從屬關係的 II. 有業務往來的 III. 有債務交割的 IV. 有擔保關係的

答案

D I, II, III, IV

D

熱門

保證金客戶之間如果有任何財務上的關聯，也應被視為關聯客戶，保證金的信貸風險應該合併計算。  章節

5

A 每1年

小章節

2

B 每2年

部分

26

C 每半年

庫號

2538

58

證保金經紀行應該多久檢討一次保證金政策以及客戶信貸限額?

D 每個月

答案

A

熱門

證保金經紀行應該每1年檢討一次保證金政策以及客戶信貸限額。

 章節

5

A 關聯客戶之間的風險

小章節

2

B 關聯證券之間的風險

部分

27

C 管理層職權過度集中的風險

庫號

2539

59

保證金指引中的集中風險主要針對

D 保證金業務佔業務比重過高的風險

答案

B

熱門

保證金指引中的集中風險主要針對關聯證券之間的風險。 60

在決定集中風險限額的時候應該考慮 I. 經紀行本身的資本 II. 證券抵押品的特點 III. 市況 IV. 客戶的還款能力

A

I, II, III B I, II, IV C I, III, IV

D II, III, IV

 章節

5

小章節

2

部分

28

庫號

2540

答案

A

熱門

在決定集中風險限額的時候應該考慮 I. 經紀行本身的資本 II. 證券抵押品的特點 III. 市況 客戶的還款能力不屬於集中風險的領域。

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 章節

5

A 20

小章節

2

B 40

部分

29

C 80

庫號

2541

61

證保金經紀行股東資金的最高集中風險限額是

答案

D 200

B

熱門

證保金經紀行股東資金的最高集中風險限額是 證保金經紀行股東資金 的最高集中風險限額是 40%。 4 0%。  章節

5

小章節

2

B 10

部分

31

C 25

庫號

2542

62

若未清償的90日以上的追繳保證金超過其股東資金多少需要立即通知證監會?

A 5

答案

D 50

C

熱門

若未清償的90日以上的追繳保證金超過其股東資金25%需要立即通知證監會。

 章節

5

A 每日

小章節

2

B 每周

部分

35

C 每月 D 每年

庫號 答案 C

63

證保金經紀行應該多長時間進行一次壓力測試?

2544

熱門

證保金經紀行應該每月進行一次壓力測試。  章節

5

小章節

2

B 衡量日常需要的運營資金

部分

35

C 衡量信貸限額

庫號

2543

64

證保金經紀行為甚麼需要進行壓力測試?

A 阻隔不尋常風險

答案

D 評估客戶的還款能力

A

熱門

證保金經紀行需要進行壓力測試，目標是阻隔不尋常風險。

一位投資者打算賣空維生奶的股份，他向高雄證券的經紀口頭表示擁有一些可以用來賣空的可 以馬上行使而不附帶條件的權利的股份。高雄證券的經紀是否可以執行投資者的賣空指示?

 章節

5

A 可以，但必須以紀錄帶形式記錄該口頭保證或當該代理人收到該賣空指示時，在蓋有時間印章

小章節

3

B 不可以，沒有任何文件支持以前不可以執行相關交易。

部分

8

C 不可以，沒有實股的情況下不可以執行相關交易。

庫號

2568

65

的紀錄上，記錄關乎該指示的所需詳情。

D 可以，只要客戶開設了賣空戶口就可以了。

答案

A

熱門

口頭保證是可以接受的但必須以紀錄帶形式記錄該口頭保證或當該代理人收到該賣空指示時，在蓋有時間印章的紀錄上， 記錄關乎該指示的所需詳情。

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 章節

5

A 收取的抵押品價值不得 收取的抵押品價值不得少於所借證券的價值的 少於所借證券的價值的100%，或如借入證券為作賣空目的 100%，或如借入證券為作賣空目的， ， 則抵押品價

小章節

4

B 收取的抵押品價值不得 收取的抵押品價值不得少於所借證券的價值的 少於所借證券的價值的100%，或如借入證券為作賣空目的 100%，或如借入證券為作賣空目的， ， 則抵押品價

部分

3

C 收取的抵押品價值不得 收取的抵押品價值不得少於所借證券的價值的 少於所借證券的價值的100%，或如借入證券為作賣空目的 100%，或如借入證券為作賣空目的， ， 則抵押品價

庫號

2569

66

股票借貸是否需要收取客戶的抵押品? 值不得少於借入證券的價值的50%。

值不得少於借入證券的價值的105%。 值不得少於借入證券的價值的120%。

D 股票借貸不需要任何證券抵押品。

答案

B

熱門

收取的抵押品價值不得少於所借證券的價值的100%，或如 收取的抵押品價值不得 少於所借證券的價值的100%，或如借入證券為作賣空目的 借入證券為作賣空目的， ， 則抵押品價值不得少於借 則抵押品價值不得少於借入證券的價值 入證券的價值 的105%。  章節

5

小章節

6

B 任何情況下都不可以。

部分

30

C 可以，但廣告必須獲得證監會審批。

庫號

2570

67

中介人是否可以透過互聯網發出廣告?

A 任何情況下都可以。

D 可以，但廣告必須標示為沒有證監會認可。

答案

C

熱門

中介人可以透過互聯網發出廣告，但廣告必須獲得證監會審批。

 章節

5

小章節

8

B 中央結算的證券結算服務

部分

1

C 香港第1類持牌法團經營的債券網上買賣平台

庫號

2573

68

以下哪類服務需要領取第7類活動的牌照?

A 聯交所的證券交易服務

D 香港經營的虛擬貨幣交易所

答案

C

熱門

虛擬貨幣不是證券。所有不是認可交易所或結算所提供的證券及期貨的電子化交易及結算服務都屬於第7類活動，都需要領 取牌照。  章節

5

小章節

9

B I, III, IV

部分

15

C III, IV

庫號

2574

69

如果公司的招股章程出錯，以下那些人是需要負擔民事責任? I. 大股東 II. 印刷商 III. 發行人 IV. 發行人的董事

A I, II

D I, II, III, IV

答案

D

熱門

如果公司的招股章程出錯，以下人士需要負擔民事責任: I. 發行人 II. 發行人的董事

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 章節

5

A 如果有證券特質則需要第1類活動牌照或註冊，否則不需要任何牌照或註冊

小章節

11

B 如果有期貨特質則需要第2類活動牌照或註冊，否則不需要任何牌照或註冊

部分

4

C 如果有集體投資計劃特質則需要第9類活動牌照或註冊，否則不需要任何牌照或註冊

庫號

2525

70

銷售虛擬貨幣是否需要證監會牌照或註冊?

D 任何情況下都不需要任何牌照或註冊

答案

A

熱門

由於投資於虛擬貨幣的集體投資計劃屬於證券，而銷售證券本身是第1類活動。  章節

5

A I, II, III

小章節

11

B I, II, IV

部分

5

C I, III, IV

庫號

2527

71

虛擬貨幣有可能因為其特質而被定義為 I. 股份 II. 債權證 III. 集體投資計劃 IV. 期貨

D II, III, IV

答案

A

熱門

虛擬貨幣有可能因為其特質而被定義為 I. 股份 II. 債權證 III. 集體投資計劃

 章節

5

小章節

11

B II, III, IV

部分

8

C I, III, IV

庫號

2528

72

以下那些是投資虛擬貨幣常見的風險? I. 廉潔問題-虛擬資產規管 廉潔問題-虛擬資產規管不清晰，可能出現違規。 不清晰，可能出現違規。 II. 成本問題-交易虛擬貨幣的 成本問題-交易虛擬貨幣的交易費高昂，投資回報 交易費高昂，投資回報低。 低。 III. 洗錢問題-虛擬資產經常被 洗錢問題-虛擬資產經常被用來洗黑錢。 用來洗黑錢。 IV. 欺詐問題-虛擬資產的資 欺詐問題-虛擬資產的資料不透明，出現欺詐的機 料不透明，出現欺詐的機會很大。 會很大。

A I, II, III

D I, II, III, IV

答案

C

熱門

投資虛擬貨幣常見的風險包括 I. 波動性-虛擬資產價格波動 波動性-虛擬資產價格波動性大 性大 II. 流通性-虛擬資產難以大量 流通性-虛擬資產難以大量買賣 買賣 III. 會計及審計風險-虛擬資產 會計及審計風險-虛擬資產難以估值 難以估值 IV. 保安問題-虛擬資產很容易 保安問題-虛擬資產很容易被黑客入侵 被黑客入侵 V. 廉潔問題-虛擬資產規管不 廉潔問題-虛擬資產規管不清晰，可能出現違規。 清晰，可能出現違規。 VI. 洗錢問題-虛擬資產經常被 洗錢問題-虛擬資產經常被用來洗黑錢。 用來洗黑錢。 VII. 利益衝突-虛擬資產平台經 利益衝突-虛擬資產平台經營者很容易出現利益衝突 營者很容易出現利益衝突。 。 VIII. 欺詐問題-虛擬資產的資料 欺詐問題-虛擬資產的資料不透明，出現欺詐的機會 不透明，出現欺詐的機會很大。 很大。

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第 17 頁，共 20 頁

請各考生留意，本公司與香港證券及投資學會並無任何關係。本公司提供的學習資料也與香港證券及投資學會無關，敬請留意。香港證 券及投資學會亦沒有出版任何HKSI Past Paper 或 HKSI Mock Paper,敬請留意。

 

 章節

5

小章節

11

B II, III, IV

部分

8

C I, III, IV

庫號

2529

73

以下那些是投資虛擬貨幣常見的風險? I. 波動性-虛擬資產價格波 波動性-虛擬資產價格波動性大 動性大 II. 流通性-虛擬資產難以大量 流通性-虛擬資產難以大量買賣 買賣 III. 會計及審計風險-虛擬資產 會計及審計風險-虛擬資產難以估值 難以估值 IV. 保安問題-虛擬資產很容 保安問題-虛擬資產很容易被黑客入侵 易被黑客入侵

A I, II, III

答案

D I, II, III, IV

D

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投資虛擬貨幣常見的風險包括 I. 波動性-虛擬資產價格波動 波動性-虛擬資產價格波動性大 性大 II. 流通性-虛擬資產難以大量 流通性-虛擬資產難以大量買賣 買賣 III. 會計及審計風險-虛擬資產 會計及審計風險-虛擬資產難以估值 難以估值 IV. 保安問題-虛擬資產很容易 保安問題-虛擬資產很容易被黑客入侵 被黑客入侵 V. 廉潔問題-虛擬資產規管不 廉潔問題-虛擬資產規管不清晰，可能出現違規。 清晰，可能出現違規。 VI. 洗錢問題-虛擬資產經常被 洗錢問題-虛擬資產經常被用來洗黑錢。 用來洗黑錢。 VII. 利益衝突-虛擬資產平台經 利益衝突-虛擬資產平台經營者很容易出現利益衝突 營者很容易出現利益衝突。 。 VIII. 欺詐問題-虛擬資產的資料 欺詐問題-虛擬資產的資料不透明，出現欺詐的機會 不透明，出現欺詐的機會很大。 很大。  章節

5

A 由於虛擬資產的期貨合約屬於證券，因此需要第1類活動牌照。

小章節

11

B 由於虛擬資產的期貨合約屬於期貨，因此需要第2類活動牌照。

部分

11

C 由於虛擬資產的期貨合約屬於集體投資計劃，因此需要第1類活動牌照。

庫號

2530

74

代客戶買賣虛擬資產的期貨合約是否需要牌照?

D 由於虛擬資產的期貨不屬於證券，期貨以及集體投資計劃，因此不需要任何證監會的牌照或者

答案

B

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註冊。

由於虛擬資產的期貨合約屬於期貨，因此需要第2類活動牌照。  章節

5

小章節

11

B 所有虛擬資產都不是證券，因此都不受證券及期貨條例規管。

部分

14

C 部分虛擬資產因為有證券的特質因此被視是證券，投資虛擬資產的集體投資計劃是證券。

庫號

2524

75

虛擬資產是否受證券及期貨條例規管?

A 所有虛擬資產都是證券，因此都受證券及期貨條例規管。

D 部分虛擬資產因為有證券的特質因此被視是證券，而投資虛擬資產的集體投資計劃則不是證

答案

C

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券。 部分虛擬資產因為有證券的特質因此被視是證券，投資虛擬資產的集體投資計劃是證券。

 章節

5

A 需要第1類活動牌照或註冊

小章節

11

B 需要第2類活動牌照或註冊

部分

15

C 需要第9類活動牌照或註冊

庫號

2526

76

銷售投資於虛擬貨幣的集體投資計劃是否需要證監會牌照或註冊?

D 不需要任何牌照或註冊

答案

A

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由於投資於虛擬貨幣的集體投資計劃屬於證券，而銷售證券本身是第1類活動。

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 章節

6

A 需要申請進行第5類受規管活動

小章節

1

B 需要申請進行第2類受規管活動

部分

5

C 不需要牌照

庫號

2587

77

誘使別人買入期貨合約需要申請牌照嗎?

答案

D 如對象為親戚朋友則永遠不需要

B

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誘使或企圖誘使另一人訂立、取得或處置期貨合約是期貨合約交易的定義之一，故需要拿取第2類受規管活動牌照。答案D 只部分正確，如果該人對親戚朋友收取利益而進行此活動，則構成需拿取牌照的定義。  章節

6

A 一般莊家提供的開價盤亦必須包括不超過聯交所指定下限的買賣盤差價。

小章節

2

B 一般莊家提供的開價盤亦必須包括不超過聯交所指定上限的買賣盤差價。

部分

16

C 一般莊家必須於其獲授執照期間的所有交易日對開價盤要求作出回應或提供持續報價。

庫號

2572

78

聯交所期權買賣的一般莊家的要求不包括

答案

D 將指定的最低數量的期權合約（ 手數） 的開價盤輸入

A

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HKATS 電子交易系統，並維持該開價盤於一個指定的最短期限。

聯交所期權買賣的一般莊家的要求不包括一般莊家提供的開價盤亦必須包括不超過聯交所指定下限的買賣盤差價。 79

期權經紀交易所參與者有沒有聯通權?

A 一定有。 B 一定沒有。 C 在聯交所批准下可以持有。

 章節

6

小章節

3

部分 庫號

1

答案

D 在證監會批准下可以持有。

B

2571

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期權經紀交易所參與者一定沒有聯通權。  章節

6

小章節

6

B 負責人員

部分

7

C 獨立的管理人員

庫號

2561

80

信貸風險應該由誰負責管理?

A 合規部門職員

答案

D 非執行董事

C

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信貸風險應該由獨立的管理人員管理。

 章節

6

小章節

7

B 不是，持牌法團與集團聯屬公司交易場外交易衍生工具時，應採用更高標準。

部分

24

C 不是，持牌法團與獨立第三方交易場外交易衍生工具時，應採用更高標準。

庫號

2545

81

持牌法團與獨立第三方或集團聯屬公司交易場外交易衍生工具時，是否採用相同標準?

A 是

D 不是，持牌法團與海外集團聯屬公司交易場外交易衍生工具時，應採用更高標準，否則則採用

答案

A

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同樣標準。

持牌法團與獨立第三方或集團聯屬公司交易場外交易衍生工具時，應在任何情況下都採用相同標準。

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 章節

6

A 可以交易任何場外交易衍生工具。

小章節

7

B 可以交易指定的場外交易衍生工具.

部分

27

C 不可以交易任何場外交易衍生工具。

庫號

2546

82

持牌法團是否可以安排客戶與海外的集團聯屬公司交易場外交易衍生工具?

答案

D 假如客戶是海外人士，則可以交易任何場外交易衍生工具。

A

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持牌法團可以安排客戶與海外的集團聯屬公司交易場外交易衍生工具，不論是否海外客戶。  章節

7

小章節

1

B 永遠不可以

部分

4

C 只有刑事檢控可以

庫號

2512

83

市場失當行為審裁處是否可以把涉及市場失當行為的案件轉交法庭?

A 永遠可以

答案

D 只有刑事檢控不可以

B

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根據雙軌制度，市場失當行為審裁處不可以把市場失當行為的案件轉交法庭。市場失當行為審裁處不處理刑事案件。 84

以下哪一項不能於市場失當行為審裁處處罰?

A 內幕交易 B 高壓推銷證券 C 披露受禁交易資料

 章節

7

小章節

2

部分

1

庫號 答案 B

D 操控價格

2597

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高壓推銷證券的活動不屬於市場失當行為，而是不當交易手法，故市場失當行為審裁處不管這項。 84

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