Five Forces Analysis.

Sp or t sgi an tNi k e  ( NYSE: NKE)h a ss h o wns o l i dg r o wt hmo me me n t u mi nt h ep a s tf e wq u ar t e r s ,wh i c h h asr e s ul t e di nmo r et h an5 0% i n c r e as ei ni t ss t o c kp r i c ey e art od at e .T hep er f o r ma nc eh asb ee n u nd er s c o r e db yb r o adb as e dg r o wt ha c r o s sg eo gr a ph i e s( e x c l u di n gCh i n aa ndJ a p an )a n dd i ff e r e nt pr oduc tc a t egor i es .I nt hi sar t i c l e,we l ookatho w Ni k es t ac k sup al ong Por t er ’ sFi v e For c es ,t o anal y z ewher ei tc oul dg ai norl os egoi n gf or war d. Ac cor di ngt oouranal y si s ,c ompet i t i v er i v al r ywi t hi nt hei ndus t r yi sak eyf or c ewhi c hhast hepot ent i al t oc ur t ai l Ni k e’ sgr owt h.Thec ompet i t i oni si nc r eas i ngf r om bot hes t abl i s hed,aswel l asupc omi ngand l oc als por t s a pp ar elandf oo t wearc ompani es .I nc as eNi k ei sunabl et oa dap tt oc ha ngi ngt r ends ,i t s g r o wt hc o u l db ei mp ac t e d.Th ec o mp mp an yr e l i e sh ea v i l yo n wh ol e s al ec h a nn ela nd b i g wh ol e s al e c us t omer sc oul de x er tl ev er aget oat t ai nhi gherpr oduc tdi s c ount s /bet t erc r edi tt er ms .Thel owbar r i er s t oent r yi nt heI nt er netr et ai l i ngbus i nes sc oul denhanc et hec ompet i t i oni nt hei ndus t r y .Al s o,Ni k e needst oaddr es st hepr obl em ofc ount er f ei tpr oduc t st odi l ut et het hr eatf r om s mal ma l pl a y er s . Se eourc ompl e t ea na l y si sf orNi k e

Por t erFi veFor ces

I nt ensi t y

Compet i t i v eRi v al r yWi t hi nTh eI ndus t r y

Medi um t oHi gh

Bar gai ni ngPowerOfCus t ome r s

LowT oMe di um

Thr eatOfNewEnt r ant s

LowT oMedi um

Bar gai ni ngPowerOfSuppl i er s

Low

Thr eatOfSubs t i t ut ePr oduc t s

LowT oMe di um

Compe t i t i v e Ri v a l r yWi t hi n The I ndus t r y–I n t e ns ec o mp mp et i t i o nf r o me s t a bl i s h ed a nd u pc o mi mi n g r i v al scoul dt hr eat enNi k e’ smar k ets har egr owt h •

•

•

•

Thegl o balmar k etf ora t hl e t i cf oo t wear ,a pp ar elandequi pmenti sc har ac t er i z edb yi nt ens e c o mp mp et i t i o n,wi t hp r e s en c eo fal a r g en umb ero fp l a y e r ss u c ha sPu ma ma ,Ad i d as ,V. F Co r p or a t i o n, As i c s,et c . Th eg l o ba la t h l e t i cp r o du c t si n du s t r yi se x p os e dt oc o n t i n uo us c h a ng es i nc o ns u me me r pr ef er enc esandt ec hnol ogy ;i fNi k ei sunabl et oadaptt ot hes ec hangesqui c kl y ,i tc oul ds uff erl os s es i ni t smar k ets har e. Ri s i n gc o mp mp et i t i o nf r o me me me r g i n gp l a y e r ss uc ha sUn de rAr mo ura ndL ul u l e mo mo nAt h l e t i c a , wh i c hf o c usonn i c h ema r k e ts e gme nt ss uc ha sp er f o r ma nc ea pp ar e la ndy o ga f o c us e da pp ar e l ,a l s o pos eat hr eatt oNi k e ’ sshar eofs el ec t edmar k et s . Ni k ea l s of a c es r i s i n gc o mp mp et i t i o nf r o m l o c alp l a y e r si ne me me r g i n g ma r k e t s ,wh oa r e i nc r eas i ngl yi mpr ov i ngt hei rpr oduc tq ual i t y .

•

Hav i ngs ai dt hat ,Ni k ehasas t r ongbr andr eput at i onwhi c hl i k el ywi l l c ont i nuet opr opel s t r ong demand f ori t spr oduc t s .Fur t her ,Ni k ec ont i nu est o di ff er e nt i at ei t spr oduc t swi t hi n an i nn ov at i v e pr oduc tpor t f ol i o,l ev er agi ngapar t i c ul ar l ys t r ongbr andwi t henhanc edmar k et i ngac t i v i t i es . Bar gai ni ng PowerOfSuppl i er s –Wh i l en os i n gl es up pl i erh ol ds s i g ni fi c antb ar g ai n i n g po we r , f oo t wearpr od uc t i oni sc onc en t r at edi nVi e t n am,Chi n aandI ndones i a

•

•

•

•

•

Ni k e ’ sf oo t wearandap par elpr oduc t sar emanu f ac t ur edb yt hi r dpar t ycont r ac tman uf ac t ur er s out s i det heU. S.i nv ar i ousc ount r i es ,i nc l udi ngVi et nam,Chi na,I ndones i a,Ar gent i na,Br az i l ,I ndi aand Me x i c o . Ni k e ’ sf oot we arpr o duc t i oni sl ar gel yc onduc t edi nVi e t nam,Chi naa ndI ndones i aasc ont r ac t f ac t or i e si nt h es ec ou nt r i e si nfi s c al20 13c omp r i s eda r o un d4 2%,3 0%,a nd26 %o ft o t a lNi k eb r a nd f oot wearpr oduc t i on,r es pec t i v el y .Henc e, bo t hs ov er ei gni s s uesandcur r enc yeff ec t sc oul dbeacaus e f orc onc er nf orNi k e. Nos i ngl ef oot wearf ac t or yorap par elf ac t or yac c ount edf ormor et han6% oft ot alNi k ebr and f o ot we arp r o duc t i o na ndNi k eb r a nda ppa r elpr o du c t i o nr es pe c t i v e l yi nfi s c al2 01 3;h en c e,d uet oa l ar gebas eofs uppl i er s ,webel i ev et hei rbar gai ni ngpoweri sl i mi t ed. Thes wi t c hi ngc os t si nc hangi ngs uppl i er si ssi gni fi cant . Howev er ,s uppl i er sgener al l yshar et hei nfl at i onar ypr es sur e( r el at edt or awmat er i al c os t sand l abore xpe ns es )wi t hNi k et hr oughmanuf ac t ur i ngs er v i c epr i c i ng. Bar gai ni ngPowerOfCust omer s–Bi gwh ol e s al ec u s t o me r sc ou l de x e r ts o meb ar g ai n i n gp owe r

•

•

•

•

•

Ni k ec a t e r st oi t sc us t ome r st h r o ug hb ot ht h e wh ol e sa l ea nddi r e ct t o c on su merc h ann el s , whi c hac c ount e df or80. 6% an d18. 9% oft o t al Ni k ebr and’ ss al esr es pec t i v el y , i nfi s c al 20 13. Di r e c t t o c o n s ume rs a l e sr o s eb y2 3% i nfi s c a l2 01 3,a sc o mp ar e dt o6 % g r o wt hi nt h e whol es al ec hannel ;henc eNi k ei sl ook i ngt os t r engt heni t sdi r ec tc hannel . Cer t ai nbi gwhol es al ec us t omer shol dbar gai ni ngpowerast h eyc oul dwi dent hei rpar t ner s hi p wi t hNi k e’ scompet i t or sorpr ov i det hei rownpr i v at el abel offer i ngst oear nhi gherpr ofi t abi l i t y . Ba r g ai n i n gp owe ro fe nd c u s t o me r si sl o wa sNi k eha sav e r ys t r o ngb r a ndi ma gea ndh ol d s ani nnov at i v epr oduc tpor t f ol i o. Ho we v e r ,c u s t o me r sc o u l da l s oc h o o s eo t h e rb r a n ds o wi n gt of a c t o r ss u c ha sp r i c e , adv er t i s i ng,pr oduc ts pons or s hi p,andchangi ngst y l es . r ementf orh i gh c api t alandr es ear c hi n ves t ment sc oul dl i mi tt he Thr eatOfNew Ent r ant s–Requi ent r yofne w pl a y er s ;ho we v er ,t her ei sat hr eatf r om ne w ec ommer c epl a y er s

•

•

•

Si gni fi c antc api t alr es our c esar er equi r edf orc r eat i ngane w br andasl ar gei n v es t ment sar e neededf ormar k et i ngandpr oc ur i ngfloors pac e;henc e,t hi sr es t r i c t st heent r yofnewerpl a yer s . Ni k eenj o ysagr eatdegr eeofbr andr ec ogni t i onandl oy al t y ,andi twi l lbeadi ffic ul tf oranew pl ay ert omat c hi t sl ev el . Ha v i n gs a i dt h at ,we b el i e v e mo r eI n t e r n etc o mp an i e sc o ul ds t a r ts e l l i n gc o mp et i t o r s ’ f oot wear ,appar el andequi pmentonl i neast hebar r i er st oent r yar el owi nt hi sbus i nes s.

Thr e atOfSubs t i t ut ePr oduc t s-  Count er f ei tpr oduc t sr epr es ent st hebi gges tt hr eati nt hi sar ea •

•

Th ewo r l d wi d ed ema ndf o ra t hl e t i cf o ot we ar ,a pp ar e la nde qui p me nti sex pec t e dt og r o wi n t hef ut ur easc us t omer scannots ubs t i t ut et hes epr oduc t s . Howev er ,t hepr obl em ofc ount er f ei tpr oduc t si sanar eat owat c h.Ast hequal i t yofc ount er f ei t pr oduc t shasbe eni mpr o vi ngo v ert h er ec entpas t ,webel i e vet hi sc oul dt hr eat ent hecompan y’ ss al es i nemer gi ngmar k et sandc oul dal s opot ent i al l ydi l ut eNi k e’ sbr andv al ue.