Financiación Del Comercio Exterior

 

FINANCIACIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR   La experiencia acumulada en la financiación de operaciones de comercio exterior bajo las más diversas condiciones y en muy distintos lugares del mundo, permite a Banco Santander proporcionar a sus clientes el asesoramiento que precisen y la fórmula financiera más adecuada en cada circunstancia (tipo de operación, plazo, importe, divisa, comprador, situación de riesgo-país, etc.) desde las soluciones más simples y convencionales a las más complejas e innovadoras, Banco Santander dispone de una gama de productos que cubre ampliamente toda la problemática financiera del comercio exterior.

FINANCIACIONES A CORTO PLAZO Para responder a las necesidades derivadas de la operativa más habitual a corto plazo (es decir, hasta doce meses de aplazamiento de los correspondientes cobros o pagos), Banco Santander le ofrece:

La Póliza Plan Exporta*. Se trata de un límite global de riesgo tácitamente prorrogable por períodos sucesivos y disponible en euros o divisas simultáneamente, que permite atender con la máxima flexibilidad todo el conjunto de operaciones financieras vinculadas al Comercio Exterior (financiación de exportaciones e importaciones, apertura de créditos documentarios, emisión de avales y garantías internacionales, cobertura de riesgos de cambio, etc.). * La financiación y la prestación de servicios están sujetas a la previa aprobación del Banco y a las tarifas por este designadas designadas.. 

FINANCIACIÓN DE EXPORTACIONES En euros o divisas, según aconsejen las circunstancias en orden a minimizar los costes financieros y, en su caso, eliminar los riesgos de cambio:

Prefinanciación de operaciones en curso de fabricación. Postfinanciación de operaciones ya realizadas:    

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Anticipo de facturas sobre el exterior. Cobro anticipado de Remesas de exportación (Financiación de cobros mediante recibos, cheques o transferencias. Cobro anticipado de cartas de crédito de exportación. Anticipo sin recurso contra el cedente de instrumentos de crédito pagaderos a plazo (efectos, pagarés, créditos documentarios, cobranzas, etc.) sin consumir sus líneas de crédito bancario.

Negociación de Cartas de Crédito irrevocables “transferibles”: Gestión personalizada de esta operativa.

Forfaiting Como fórmula de financiación a medio/largo plazo, el forfaiting consiste en el descuento a tipo fijo, sin recurso contra el exportador o cedente del crédito, de instrumentos de pago aplazado originados por operaciones de comercio internacional. Vista desde la perspectiva del exportador, la operación es sólo una venta en firme a Banco Santander de los instrumentos de crédito librados a cargo del importador extranjero. Si bien puede ser utilizada en muy mu y diversas situaciones, esta posibilidad financiera se revela como especialmente atractiva en el caso de exportaciones a países emergentes o en vías de desarrollo (es decir, con un acusado perfil de riesgo), y en particular, cuando las circunstancias o las características de la operación impidan o desaconsejen utilizar el sistema de Crédito a la Exportación con Apoyo Oficial.

 

Sea como alternativa o como complemento de este sistema, cuyas limitaciones permite superar en ciertos casos, el forfaiting fo rfaiting ofrece al exportador múltiples e indudables ventajas, entre las que cabe destacar las siguientes:

Ventajas en riesgos   

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Mediante la venta en firme de sus créditos a Banco Santander, el exportador se libera automáticamente de todos los riesgos implícitos en la operación (comerciales, políticos, de cambio y de interés).

Ventajas financieras:  Mayor liquidez del activo (cobro al contado de operaciones aplazadas) sin consumir las líneas de crédito bancario disponibles. Posibilidad de transferir al importador extranjero, total o parcialmente, el coste financiero de la operación. Mejora de la cuenta de resultados, ya que la ausencia de riesgos hace innecesaria la dotación de las correspondientes provisiones.

Ventajas comerciales:   

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Permite ofrecer financiación a medio/largo plazo, a tipo fijo y, en su caso, con un periodo de carencia, para el 100% de la operación comercial. Posibilita la financiación de las operaciones cualquiera que sea el tipo de mercancía exportada y su país de origen. Permite adoptar estrategias comerciales mucho más agresivas en la apertura o mantenimiento de mercados emergentes (y por tanto de mayor riesgo), sin necesidad de asegurar el crédito concedido, con el consiguiente ahorro en concepto de primas.

Ventajas operativas:   

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Flexibilidad y rapidez de instrumentación.

FACTORING DE EXPORTACIÓN Más que un instrumento de financiación exclusivamente, el factoring de exportación es en realidad un conjunto de servicios administrativos y financieros basado en la cesión sistemática por el exportador de los créditos comerciales concedidos a sus clientes en el exterior. Mediante la cesión sin recurso a la Sociedad de Factoring y Confirming de Banco Santander de sus ventas a crédito, el exportador puede desentenderse de la correspondiente gestión de cobro, protegerse contra el riesgo de insolvencia de los compradores y anticipar los importes aplazados. Por sus características, el factoring de exportación es un instrumento concebido paraplazo y gestionar el cobro y financiar exportaciones en firme, repetitivas, pagaderas a corto realizadas a empresas extranjeras que sean clientes habituales. Eficaz alternativa al sistema de cobro mediante “cuenta abierta” o reposición de fondos, su utilización permite superar las limitaciones que el exportador puede encontrar en determinados mercados potenciales si, en aras de una mayor seguridad, exige a sus posibles compradores la exclusiva utilización de medios de pago documentarios.

Ventaja para el exportador:   

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Eliminación total del riesgo de insolvencia de los compradores, que son previamente clasificados para garantizar la cobertura total de los créditos que vayan a ser cedidos a la Sociedad de Factoring y Confirming en el futuro. Financiación inmediata y sin otro límite que el volumen de facturación cedido y pendiente de cobro. Ahorro de los costes asociados al seguimiento y control del crédito concedido a la clientela en el exterior. Mayor liquidez del activo portales el cobro anticipado cedidas, desaparecen como de su balance. de las operaciones aplazadas que, al ser

 

 

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Rapidez y flexibilidad operativa, ya que no se manejan medios de pago que exijan documentación específica. No consume líneas de crédito bancario. Obtención de liquidez inmediata. Analiza y clasifica a sus clientes. Gestiona el cobro de sus facturas.

Ventajas para el importador:   

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Aparte de no tener que aportar garantías para cada operación, beneficiándose así del ahorro que esto implica, no efectúa sus pagos contra documentos, sino contra recepción de la mercancía en regla.

FINANCIACIÓN DE IMPORTACIONES En euros o divisas, a fin de minimizar la carga financiera y hacer efectivo el pago al proveedor extranjero en la fecha pactada, al tiempo que se aplaza con el Banco el reembolso del importe correspondiente.

Financiación los pagos específicos a proveedores extranjeros efectuados a través de: • Cheques y transferencias internacionales • Remesas (cobranzas) simples y documentarias • Cartas de Créditos documentarios

Préstamos en divisas. Susceptibles de ser utilizados para reducir costes financieros cuando la situación permita beneficiarse de la evolución de los tipos de interés correspondientes.

Cuenta de Crédito en divisas Para sus ingresos y pagos con utilización, si se desea, del correspondiente talonario de cheques.

CONFIRMING ® INTERNACIONAL Sistema integral de pagos diseñado por Santander Factoring y Confirming para proporcionar un conjunto de servicios administrativos y financieros a clientes importadores residentes en España y al colectivo de sus proveedores extranjeros. El objetivo es gestionar los pagos ordenados por el importador, dentro del ámbito de los países UME, a proveedores extranjeros, siempre y cuando éstos estén interesados en financiar dichos pagos. Los pagos pueden ser ordenados en euros, libras y dólares siendo necesario que el cliente importador tenga abierta una cuenta en Banco Santander denominada en dichas monedas. El producto está pensado para gestionar los pagos de circulante a corto plazo, los cuales pueden oscilar entre 90 y 180 días. Si existieran pagos con un mayor aplazamiento, la operación requeriría de un estudio previo. Santander Factoring y Confirming, informará a los proveedores extranjeros, mediante el envío de un correo electrónico, del pago futuro de las facturas, notificando importes y vencimientos y ofreciendo al mismo tiempo el cobro anticipado y en firme de las mismas, a cambio de un coste financiero determinado en el propio correo electrónico. La contratación de este servicio es sumamente sencilla y consiste simplemente en firmar un contrato de confirming® internacional incluyendo un límite para la operación o bien, firmar un anexo al contrato original, si el cliente importador residente ya tiene límite para confirming® nacional.

 

Ventajas para el cliente importador español  

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Simplifica la conciliación de las cuentas: las órdenes de pago se reagruparán por vencimientos, haciéndose un único cargo por cada vencimiento. Mejora la gestión de tesorería, ya que posibilita la simplificación y previsión de las entradas y salidas de flujos monetarios. Aumenta la capacidad de negociación con los proveedores. Elimina determinados trabajos administrativos propios de los departamentos de pagos al exterior (realización y envío de órdenes de transferencia a los bancos, evita pérdidas de documentos…), simplificando el control de los pagos y la contabilización de los mismos.  mismos.   Obtiene información sobre número de pagos realizados, importe medio de facturas, volúmenes de anticipos realizados, entre otros.

Ventajas para el proveedor exportador extranjero              

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Rápido y sencillo sistema de financiación que no consume su riesgo bancario. Eliminación de los trabajos inherentes a los procesos de cobro. La financiación vía confirming® supone la efectiva cesión de crédito: Asunción del riesgo de impago (seguro de crédito). Mejora de los ratios de balance. Informa al proveedor sobre la conformidad de la factura. Se adapta a las necesidades de tesorería de cada proveedor. En caso de recibir la notificación de varias facturas, el proveedor puede solicitar el anticipo de una o varias y en distintas fechas.

Leasing de importacíon El arrendamiento financiero o leasing de importación constituye, sin duda, una interesante alternativa para financiar la adquisición, en los mercados exteriores, del equipamiento necesario para la actividad productiva. El cliente elige libremente, de acuerdo con sus necesidades, tanto el bien a importar como el proveedor del mismo, y pacta las correspondientes condiciones de entrega, forma de pago, etc. Todo ello es luego reflejado en una factura proforma emitida a nombre de la Sociedad de Leasing de Banco Santander, que se encarga de la importación del equipo, así como de los trámites que ésta conlleva (transporte, aduana, etc.). Incluso opcionalmente, ofrece la posibilidad de gestionar ante la Administración la eventual exención de aranceles de importación o cualquier otro beneficio que pudiera corresponder a la mercancía importada. Entre las múltiples ventajas que ofrece o frece esta modalidad de financiación, cabe destacar las siguientes:

Financieras  

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Financiación de la inversión total, es decir, precio del bien importado, aranceles, gastos de aduana, transporte, etc., e incluso gastos de instalación y puesta en funcionamiento del equipo. Estructura de pagos adecuada a la situación financiero-fiscal del cliente (cuotas decrecientes, constantes, crecientes, irregulares, cíclicas, etc.). Para los pagos en divisas se puede efectuar la correspondiente cobertura de los riesgos de cambio. Eliminación de impactos inflacionistas al predeterminarse tanto las cuotas a pagar durante la vigencia del contrato, como el valor residual del equipo. Eliminación del coste financiero implícito en el pago del I.V.A. a la firma de la operación, ya que este impuesto es soportado por la compañía de leasing.

Fiscales  

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Intereses: Deducción en el impuesto sobre Sociedades o en el I.R.P.F. (estimación directa) de la parte de las cuotas correspondientes a intereses, sin ninguna limitación. Amortización: Deducción en los impuestos antes citados de la parte de las cuotas correspondientes a si amortización, con un límite del doble de la amortización máxima tablas de Hacienda la empresa factura más de 1.502.530,26 euros; o del triple de según lo previsto en dichas tablas si factura menos meno s de tal cantidad.

 

Otras ventajas  

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Amortización acelerada sin impacto en la cuenta de resultados, dado que gracias a la especial contabilización del leasing, la amortización del equipo puede hacerse a distintas velocidades desde las perspectivas contable y fiscal. Disponibilidad del equipamiento tecnológicamente avanzado sin recurrir a la propia tesorería, liberando así recursos que pueden ser aplicados a potenciar la actividad productiva u otras finalidades. Libre elección del momento de devengo del I.V.A., con el consiguiente ahorro de la parte del impuesto correspondiente a los intereses no vencidos en caso de anticiparse de devengo.

CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN CON APOYO OFICIAL El sistema de Crédito a la Exportación con Apoyo Oficial constituye un eficaz instrumento de financiación, a medio y largo plazo, de las ventas al exterior de una amplia gama de bienes y servicios (maquinaria, bienes de equipo, proyectos e instalaciones industriales, etc.) en condiciones financieras muy favorables. En cualquiera de sus dos modalidades básicas: Crédito Comprador (más usual) o Crédito Suministrador, esta fórmula ofrece interesantes ventajas a ambas partes del vínculo comercial.

Ventajas para el exportador  

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Posibilidad de ofrecer financiación a medio/largo plazo (de 2 a 10 años) sin asumir riesgos – comerciales, políticos- ni ocupar las líneas de crédito bancario disponibles. Refuerzo de la oferta comercial con condiciones financieras altamente competitivas: tipo de interés preferencial (fijo o variable), largos plazos de amortización, etc. Financiación de un porcentaje de los gastos locales y de los bienes y/o servicios extranjeros, asociados a la exportación. Apertura de nuevos mercados que precisan financiación y cuyo perfil de riesgo exige asegurar el crédito concedido.

Ventajas para el importador  

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Posibilidad de financiar un alto porcentaje de la operación (85%) en excelentes condiciones de plazo y coste. Como se ha mencionado, la globalización de las relaciones interempresariales conlleva la posibilidad, cada día más frecuente, de que participen en un mismo proyecto de exportación empresas de distintos países, cada una de ellas amparada por el respectivo programa de crédito oficial, lo cual exige integrar el conjunto de posibles ofertas en una sola oferta financiera. El hecho de contar con equipos especializados en este tipo de operaciones en diversas partes del mundo, ha permitido a Banco Santander acumular una experiencia que facilita al máximo el montaje de esta compleja operativa. En cualquier caso, se trate de una operación aparentemente sencilla o se encuentre ante planteamientos más o menos complejos (ofertas con componentes FIEM, multisourcing, etc.), es muy importante que el exportador contacte con el Banco desde las primeras fases de la operación comercial, a fin de contar, desde el principio, con el asesoramiento especializado que siempre requiere la correcta utilización de este ventajoso ventajo so instrumento.

FINANCIACIÓN DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR. ACCESO A FUENTES MULTILATERALES DE FINANCIACIÓN Los equipos de Banco Santander en los principales centros financieros del mundo colaboran eficazmente con nuestros clientes para facilitarles el acceso a fuentes y programas de financiación de carácter multilateral, orientados a promover y facilitar tanto la inversión

 

directa (proyectos, obras de infraestructura, etc.) como la adquisición de bienes y servicios por países en vías de desarrollo:

                     

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Banco Europeo de Inversiones (BEI). Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD). Banco Mundial. Corporación Financiera Internacional (IFC). Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA). Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Corporación Interamericana Inversiones (CII). Banco Asiático de Desarrollo de (BAsD). Instituto Crédito Oficial (ICO). COFIDES Etc.

 

INTRODUCCION El comercio es un importante motor del desarrollo; pero, para ser eficaz, debe contar con suficiente financiación y asistencia en materia de creación de capacidad. El crédito y el seguro de crédito ayudan a aceitar las ruedas del comercio al cubrir la brecha entre las expectativas distintas de los exportadores y los l os importadores con respecto al momento en que debe realizarse el pago. En consecuencia, es importante identificar las carencias de financiación y colmarlas dondequiera que surjan. A menudo la financiación del comercio no recibe la debida atención en los países desarrollados porque los lo s importadores y los exportadores se apoyan en sectores financieros maduros. Con todo, incluso en estos países, las pequeñas y medianas empresas (pymes) enfrentan obstáculos para obtener financiación porque normalmente cuentan con menos garantías colaterales col aterales y tienen un historial crediticio menos extenso que las grandes empresas bien establecidas. Por consiguiente, la financiación del comercio puede ser un factor decisivo para determinar los aportes de las pymes al crecimiento y el desarrollo económicos. La financiación del comercio puede representar un creciente desafío para las pymes de los países en desarrollo, en particular de las economías de mercado emergentes, en la medida en que estas absorben una proporción cada vez mayor del comercio mundial. Es posible que las pymes de los países en desarrollo enfrenten algunos de los mismos obstáculos o bstáculos que sus contrapartes de los países desarrollados, como el reconocimiento de la capacidad crediticia, pero también hacen frente a nuevos desafíos como la existencia de sectores financieros más pequeños, más selectivos y tal vez menos avanzados a nivel local. Uno de los problemas principales en muchos países en desarrollo es el acceso a los conocimientos y las aptitudes que se requieren para el funcionamiento de los lo s instrumentos de financiación del comercio. Es indispensable que haya una oferta suficiente de financiación del comercio para que las economías en desarrollo puedan aprovechar las oportunidades comerciales que surgen como resultado de la evolución de las estructuras de producción. Según algunas opiniones, el problema puede resolverse gradualmente mediante una reforma del sector financiero local, loc al, como se ha hecho en mercados emergentes en los que el sector financiero ha ido aumentando progresivamente su capacidad de apoyar al sector del comercio. Sin embargo, el desarrollo del sector financiero local se beneficiaría por lo general de la existencia de bancos y otros agentes mundiales y de la transferencia tr ansferencia de conocimientos pertinentes, pero en la era posterior a la crisis financiera, los bancos mundiales m undiales son menos dados a invertir en muchos países en desarrollo. Esto menoscaba las posibilidades de suministrar financiación del comercio precisamente a los lugares que tienen más potencial comercial. En consecuencia, hay considerables carencias financieras que es preciso eliminar, especialmente en África y Asia.

 

  3. Formas de financiación de las exportaciones e importaciones Tipos de financiamiento de exportaciones En el comercio exterior se utilizan una gran variedad de instrumentos para financiar las operaciones de importación y exportación, según la necesidad y preferencia de las distintos organismos y empresas interesadas. Dado que las importaciones y exportaciones son actividades comerciales independientes. Visto desde la óptica de una nación o empresa. El financiamiento de las importaciones va desde la entrega de la mercancía por parte del importador y el pago de la misma. A grandes rasgos las importaciones se pueden clasificar en: productos de consumo, materias primas o bienes de capitales, bienes de capital. Adicional a los instrumentos de financiación de las importaciones que implican la contratación de un compromiso de pago (sujeto a emisión de documentos mercantiles, principalmente por letras de cambio), los exportadores suelen otorgar financiamiento por medio de aplazamiento de pagos. Los contratos de importación pueden ser emitidos en moneda local o en divisas dependiendo de la negociación ejecutada. Por otro lado las exportaciones dependen de flujos de financiamiento que pueden ser condensados de la siguiente forma según momento de la solitud de los mismos: créditos de prefinanciación, créditos para amortiguación del efecto del cobro aplazado. Los créditos de prefinanciación sirven para fabricar mercancías como para su mantenimiento en el caso de las que ya se tienen en inventario. Los créditos para amortización del efecto del cobro aplazado se basan en conceder aplazamiento en sus pagos a sus clientes importadores en función del producto, del país comprador y la estructura comercial del importador. En este tipo de crédito se tienen una serie de riesgos asociados dado que se vende con cobro aplazado: riesgo de insolvencia del comprador, riesgo país. Dentro de los lo s tipos de financiamiento a nivel internacional existen fuentes de financiamientos que salen del esquema tradicionalista de financiamiento y a pesar de lo mismo se presentan como opciones viables dependiendo de la situación de ccomercio omercio y las preferencias de los participantes. A continuación se describen:  Factoraje: es un contrato celebrado entre la empresa interesada en ceder su derecho sobre cierta porción de los ingresos a ser realizados en el proceso de exportación / importación a cambio de una prima de por el anticipo de recursos (incluye gastos de estudio, comisión o tarifa por factoraje e intereses por anticipo). Muchas empresas de factoraje para incrementar su eficiencia operativa y espectro de oferta a nivel de internacional se suscriben a ccadenas adenas internacionales de factoraje donde pueden operar en múltiples países y regiones.  Confirming: Es una forma 

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de financiar el comercio internacional por una serie de bancos mercantes situados en Londres. Existen dos modalidades de este instrumento de crédito: sin recursos refacturando. En sin recurso el exportador confirma el pago de las mercancías contra documentos de embarque abriendo un crédito documentario. La modalidad refacturando actúa comprando las mercancías por su cuenta al exportador y vendiéndola al importador a plazos como si fuera una entidad tradicional de financiamiento.  Forfating: Es aquella técnica de financiamiento en la que la entidad financiera compra al exportador / vendedor sus derechos de cobro originados como consecuencia de ventas de pago aplazado. Por ser una compra sin recurso cualquier incumplimiento deberá ser absorbido íntegramente por la institución financiera. Las operaciones forfating son realizadas a descuento y otros cargos (tasa de descuento, comisiones gastos de cobertura del riesgo comercial, político y extraordinario, comisión de administración, comisión de compra venta) a favor del financiante. Los principales riesgo son: impago por insolvencia del deudor, riesgo de impago político.  Leasing de exportación: es el alquiler con opción de venta al final por su valor residual o venta a plazo no comprometida.   Operaciones de compensación: Son aquellas operaciones en las que no hay movimientos de 

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efectivo. Existe una compensación de un la venta de un producto por medio de otro producto. Este instrumento se genera en ciertos países por las dificultades en sus balanzas de pago.   Project Financing: El promotor de exportación propone la idea través de un estudio de créditos y amortizaciones basados en la rentabilidad del proyecto a la institución financiera en búsqueda de financiamiento de un parte de los recursos necesarios. 

 Consorcios de exportación: Es un acuerdo entre varias empresas fabricantes cuyo o objetivo bjetivo principal es introducirse y operar, o perar, de forma conjunta, en los mercados ex exteriores. teriores. Los miembros del consorcio aumentan la oferta o ferta exportadora generando con ello mayor capacidad de negociación, se comparten gastos fijos y variables, se obtienen recursos de instituciones públicas. Moneda de la financiación y riesgo cambiario Los procesos de exportación / importación pueden realizarse tanto en moneda local como en moneda extranjera. La decisión de tomar una de las alternativas afecta los costos de financiamiento y los riesgos implícitos productos de pactar en una monea específica. De tal forma que el riesgo principal asociado a la moneda se genera con la disyuntiva sobre: la moneda del financiamiento y la moneda a cancelarlo. Al ser las mismas no existe riesgo de cambio, pero si son pactadas en monedas diferentes existe riesgo de cambio. Lo importante de ante la identificación de riesgo cambiario es la mitigación por medio de la cobertura adecuada, en caso de no tomar ninguna al respecto se vuelve altamente especulativo. El principal mecanismo de cobertura de riesgo cambiario es el seguro de cambio que consiste en un contrato de compra y venta de divisas que permite conocer el precio de liquidación a cambio de un importe. Por lo que se convierte en una compraventa rígida a una fecha específica. Otra alternativa es el la opción en divisas que es un contrato que otorga el derecho pero no la obligación de comprar o vender v ender cierta cantidad de divisas a un tipo de cambio o vender cierta cantidad de divisas a un tipo de cambio fijado llamado precio de ejercicio. 

Instituciones financieras –públicas y privadas- participantes en el proceso. La correcta identificación de las instituciones financieras y/o entidades que participan en cada país para el comercio exterior es de suma importancia, especialmente las de carácter de exportación que es el primordial interés de las MIPYMES, quienes en su anhelo de crecimiento deben abocarse a las entidades pertinentes Dichas entidades dependerán de cada país centroamericano y son listadas a continuación: Guatemala  Oficina para Trámites de Exportación: centraliza y coordina los trámites de 

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exportación.  Asociación Guatemalteca de Exportadores: fomenta el comercio de no tradicionales guatemaltecos a través t ravés del establecimiento de establecimiento deproductos estrategia y política nacional de exportaciones.  Cámara de Comercio de Guatemala: brinda capacitaciones, centro de arbitraje y conflictos con orientación a micro y pequeña empresas.   Cámara de Industria de Guatemala: brinda asesoría técnica e informativa empresas de diferentes tamaños.  Federación de la Pequeña y Mediana Empresa de Guatemala: Es una institución sin fines de lucro que organiza ferias comerciales, financiamiento para capital de trabajo y activo fijo, capacitación y asistencia técnica.  Laboratorio de AGEXPORT: orientado en la mejora de procesos pro cesos y productos de empresas para el cumplimiento de requisitos técnicos que faciliten la producción y el comercio. Por medio de servicios de asesoría técnica, capacitación, pruebas de control de calidad  Ministerio de Economía de Guatemala: Por medio del vice-ministerio de integración y comercio exterior se destaca el área de promisión de Comercio e inversión. Que se encarga como su nombre lo dice de promocionar en el 

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extranjero los productos locales. Honduras  Oficina de trámites de exportación: institución responsable de la recepción y autorización de certificados de exportación  Asociación 

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Nacional de Industriales: empresa sin fines de lucro encargada encar gada de la capacitación, asesoría técnica y transferencia de conocimiento para modernización y reconversión industrial.   Consejo Hondureño de la Empresa Privada: Presentar P resentar iniciativas de empresa privada de forma conjunta, con unidades especializadas en MIPYME y comercio exterior.  Federación de Agroexportadores de Honduras: Tiene como fin el desarrollo de tecnologías, nuevos mercados, productos y servicios que ayuden a mejorar la competitividad.  Fundación para la Inversión y Desarrollo de las Exportaciones: Cuenta con c on una serie de programas y actividades que ofrecen 

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a los inversionistas y empresarios tanto locales como extranjeros una gama de servicios que ayudan al desarrollo de las exportaciones.  Laboratorio de Análisis de Alimentos, Zamorano: Especializado en el análisis de alimentos agroindustriales para consumo humano usando métodos avalados por instituciones internacionales.  Secretaría de Industria y Comercio: Su misión es formular, coordinar, ejecutar y evaluar la Política Nacional de Fomento y desarrollo de la l a industria, parques industriales, zonas francas y libre comercio. El Salvador  Oficina para Trámites de Exportación: centraliza los trámites para realizar exportaciones como un trámite único.   Agencia de Promoción de Exportaciones de El Salvador: brinda servicios a los exportadores nacionales por inteligencia de mercados, desarrollo del exportador y atención al exportador, buscando con ello nuevas oportunidades comerciales.  Cámara de Comercio e Industria de El Salvador: brinda asesoría técnica en términos libre comercio y problemas aduanales, además 

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de capacitaciones de diferentes  Centro para la Promoción de lalaMicro y Pequeña Empresa aenempresas Centroamérica: forma tamaños. parte del SICA teniendo como fin mejorar competitividad de las MIPYMES a través tra vés de procesos innovadores.  Corporación de Exportadores de El Salvador: institución sin fines de lucro que promueve y fomenta la exportación de productos a través de la libre empresa.  Fondo de Fomento a las Exportaciones: Es un fondo financiero destinado al cofinanciamiento no reembolsable de empresas MIPYMES para fortalecer su competitividad a través de mejora en la calidad productiva.  Fundación Salvadoreña para el Desarrollo Económico y Social: Por medio del programa Pro-Innova se busca brindar apoyo a la innovación tecnológica y calidad en PYMES.   Laboratorio de Calidad Integral de FUSADES: brinda servicios de análisis físico químicos de materias primas, productos de exportación, de consumo interno y de importación.  Programa de Desarrollo de Proveedores: por medio del programa de Desarrollo de Proveedores busca implantar cadenas productivas basadas en relaciones de proveeduría en segmentos de 

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empresas MIPYME.  Universidad de El Salvador: por medio del Centro para el Desarrollo de la Industria del Empaque y Embalaje en Centro América y Panamá fue creado con lafinalidad de verificar la calidad de ciertos materiales usados para el embalaje y fomentar el desarrollo investigativo en esta área. Nicaragua  Oficina para Trámites de Exportación: Centraliza las funciones específicas de las entidades públicas referentes a los trámites de exportaciones.   Asociación de Productores y Exportadores de Nicaragua: Institución que apoya a los pequeños, medianos y grandes productores en sus actividades productivas con miras a la exportación   Cámara de Industrias de Nicaragua: Es una institución sin fines de lucro que apoya a la industria de Nicaragua por medio de asistencia técnica y servicios orientados a la mejora de la competitividad,  Centro de Exportaciones e Inversiones Nicaragua: Es una sociedad privada sin fines de lucro que tiene como misión promover las exportaciones por medio m edio de herramientas técnicas, alianzas de cooperación y asociatividad entre empresas.   EUROCENTRO del Instituto Nicaragüense de Desarrollo: opera como un programa dentro del Instituto Nicaragüense de Desarrollo (INDE), uno de los propósitos más importantes es el de facilitar la incorporación de la pequeña y mediana empresa (PYME) a los mercados 

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internacionales, especialmente al mercado de la Unión Europea (UE).  Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa: tiene como objetivo contribuir al crecimiento y desarrollo económico de la micro, m icro, pequeña y mediana empresa, elevando sus niveles de productividad, calidad y oferta de productos, así como el acceso a mercados y eventos de comercialización  Laboratorio de Alimentos. Ministerio de Fomento, Industria y Comercio: busca apoyar la industria alimentaria y a las empresas que manipulan materia prima para la elaboración de alimentos; garantizando el cumplimiento de normas nacionales e 

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internacionales  Ministerio de Fomento, Industria y Comercio: busca fortalecer al sector privado de Nicaragua para acceder a oportunidades de mercados internacionales asi como facilitar la inversión tanto nacional como extranjera. Costa Rica  Oficina para Trámites de Exportación: Tiene como objetivo facilitar la tramitación de exportaciones e importaciones agilizando, centralizando y simplificando el proceso.  Banco Nacional de Costa Rica: por medio del programa PYMEX busca atender la necesidad de servicios financieros y no financieros de micros pequeñas y medianas empresas relacionadas con el sector exportador.  Cámara de Exportadores de Costa Rica: busca apoyar a los exportadores en sus gestiones, incrementar el volumen de sus ventas y acceso a mercados y fomentar la participación de nuevos exportadores por medio de promisión comercial, asesoría  Cámara de Industrias de Costa Rica: es una institución orientada al servicio del sector industrial por medio de consultoría y capacitaciones sobre calidad en procesos y desarrollo de 

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capacidades en temasorienta comerciales.  Centro el Desarrollo deapoyo las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas: al desarrollo de para programas y brinda empresarial especialmente a las MIPYMES y los encadenamientos con empresas exportadoras y otras de mayor tamaño.  Dirección General de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa. Ministerio de Economía, Industria y Comercio: tiene t iene como objetivo fortalecer la competitividad de la PYME por medio del estímulo, la promoción y el apoyo a la modernización.  Fundación Centro de Gestión Tecnológica: Ayuda a contribuir a la sostenibilidad de las sociedades por medio de Generación y divulgación de nuevos conocimientos, co nocimientos, Promoción de iniciativas de desarrollo en la región, Oferta de servicios que generan un impacto positivo en las organizaciones.   Promotora del Comercio Exterior de Costa Rica: es una institución que brinda asesoría técnica y financiamiento, al mismo es responsable en De diseñar programas relativos a exportaciones. 

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Panamá  Oficina para Trámites de Exportación: es la unidad técnica que tiene como fin centralizar y agilizar los trámites de exportación.  Asociación Panameña de Exportadores: es una organización privada cuyo objetivo principal es promover las exportaciones de bienes, servicios y tecnología de Panamá.  Banco de Desarrollo Agropecuario: tiene como misión el brindar créditos oportunos a tasas, plazos y condiciones que faciliten el incremento de la productividad y competitividad del sector agropecuario agro pecuario  Consejo Nacional de la Empresa Privada: promueve investigaciones para el incremento de la productividad y competitividad, al mismo tiempo contribuye a formular políticas impulsen el desarrollo económico y social.   Instituto de Mercadeo Agropecuario: tiene como c omo función implementar las políticas de mercadeo formuladas por el Ministerio, apoyando al productor nacional en la comercialización y mercadeo de sus productos  Ministerio de Comercio e Industrias: entidad de gobierno que ofrece servicios orientados a fomentar la competitividad por medio de la productividad.   Universidad Tecnológica de Panamá: brinda capacitación de recurso humano. Al observar la estructura institucional de soporte al comercio exterior existen una gran variedad de 

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similitudes a nivel de los diferentes países de la región Centroamericana. Empezando por las oficinas de trámite de exportaciones que se encuentran funcionando en todos los países como

 

un esfuerzo por simplificar los trámites de exportación bajo una sola figura. Otra similitud entre los diferentes países es la existencia de laboratorios orientados a mejora de calidad y cumplimiento de normativas internacionales de productos a ser transados en comercio exterior, denotando la importancia de cumplir con estándares de calidad para el acceso a mercados de países desarrollados con altos estándares de calidad y regulaciones sobre productos provenientes del exterior. En materia de capacitación y apoyo técnico a empresas por iniciar en exportación de bienes existen numerosas instituciones en los diferentes países, con soporte muchas veces de organismos o rganismos internacionales y gubernamentales en términos de fondeo, cooperación y transferencia de conocimientos. Adicionalmente estas instituciones en algunos casos presentan participación en ferias internacionales de comercio exterior y buscan convenios para permitir mayor apertura de las empresas en mercados diversos. Un aspecto importante en la estructura institucional de los países de la región Centroamericana es el enfoque hacia la promoción del segmento de empresas MIPYMES, dado que muchas de las instituciones brindan parte importante de sus recursos hacia hac ia actividades que benefician la participación de las mismas en el comercio exterior. Las instituciones de igual forma para ajustarse a la estructura de exportaciones de los diferentes países en su mayor parte centran su accionar en el sector de agroindustria y sector primario, por lo que una buena alternativa para la búsqueda de mayores ingresos podría centrarse en la evolución de las instituciones para fomentar la producción y exportación de bienes de consumo y capital que requieren mayor nivel tecnológico. Dadas las similitudes antes expresadas entre las diferentes instituciones de los países de la región existe grandes retos en términos de integración de los l os diferentes países dado que a excepción de esfuerzos de asociatividad entre países como el SICA y SIECA las iniciativas para integración de comercio exterior y alcanzar mayor poder de negociación no están siendo aprovechados en la actualidad.

Algunos instrumentos de financiamiento del comercio internacional provistos por intermediarios financieros a) Instrumentos dirigidos a la parte exportadora Créditos al exportador: que pueden ser a su vez de prefinanciación y postfinanciación • Créditos de

prefinanciación: destinados a la compra de materias primas para la fabricación y para los procesos de envasado, embalaje, etc. Se puede tratar de créditos para una única operación, o créditos abiertos para la actividad normal de la empresa. • Créditos de postfinanciación: estos créditos son otorgados luego de hecha la exportación. Su finalidad es que el exportador obtenga el dinero con anterioridad al cobro de la operación que usualmente demora. Forfaiting: A través de este mecanismo una entidad financiera que financia la operación (forfaiter) compra con descuento a un exportador sus derechos de cobro (letras de cambio, pagarés u otro documento de promesa de pago) sobre la parte obligada a pagar (el importador) y asume a su vez cualquier incumplimiento en el pago por parte de éste último. Se trata por lo tanto de un mecanismo sin recurso contra el exportador; el forfaiter no podrá ejercer ninguna acción contra el exportador para recuperar el importe no satisfecho. Al venderle al forfaiter los documentos de cobro el exportador obtiene liquidez inmediata con la cual puede continuar sus operaciones e incluso tiene margen para otorgar crédito de proveedor a sus comparadores externos. Algunas diferencias con el Factoring internacional que se discute a continuación, co ntinuación, son que los derechos de cobro que se venden en el forfating son generalmente letras de cambio pagarés que tienen ti enen plazos que vanque hasta losvez 7 años aproximadamente mientras queyen el factoring se trata de facturas rara exc exceden eden los

 

180 días. Además el Forfaiting trata de créditos individuales mientras que el Factoring involucra una cartera de créditos. Finalmente, el Factoring puede ser con o sin recurso mientras que el Forfaiting es sin recurso y por ende su costo incluye una prima de riesgo que lo encarece. Fuente: Basado en http://www.slideshare.net/Ipex_clm/financiacin-en-el-comerciohttp://www.slideshare.net/Ipex_clm/financiacin-en-el-comerciointernacional.http://www.bicgalicia.es/ dotnetbic/Portals/0/banner/ARCHIVOS/Manuales%20Pymes/instrumentos_internacionalizacio n_cas.pdf. Factoring Internacional: Se trata de un mecanismo de financiación y administración basado en la(importadores) cesión de facturas: empresa cedente (exportador) cede el de crédito comercial sus clientes a unalaCompañía de Factoring, que se encarga gestionar su de cobro a cambio de una comisión por los servicios administrativos y pago de intereses por la financiación. El Factoring permite a la empresa no solo obtener anticipos sobre el vencimiento de pago de las facturas sino también reducir el trabajo administrativo y la gestión de cobranzas. Existen dos modalidades: • Factoring internacional directo: cuando es el factor del vendedor quien asume la realización de los servicios. • Factoring internacional dos factores: el

factor del vendedor subcontrata los servicios a una empresa de factoring del país del comprador. Fuente:Basadoenhttp://www.slideshare.net/Ipex_clm/financiacin-en-el-comer Fuente:Basadoenhttp://www.slideshare.net/Ipex_clm/financiacin-en-el-comerciociointernacional. http://www.bicgalicia.es/dotnet bic/Portals/0/banner/ARCHIVOS/Manuales%20Pymes/instrumentos_internacionalizacion_cas. pdf. CEPAL - Serie Financiamiento para el Desarrollo N° 251 El financiamiento del comercio internacional... 41 Financiamiento de inventarios de comercio exterior Se trata de un mecanismo por el cual los bienes exportables constituyen el colateral para o obtener btener financiamiento por parte del exportador. El exportador pone los bienes producidos bajo control de un tercero (el operador del depósito de inventario) el cual emite un certificado de que los bienes están ahí y se mantendrán en buenas condiciones. El certificado lo utiliza el exportador para obtener financiamiento por parte de un intermediario financiero poniendo como colateral su inventario de bienes. Fuente: Basado en http://siteresources.worldbank.org/INTTRADERESEARCH/Resources/5448241320091873839/8238 146-1320699376231/8251467-1324328603636/ESCAPITC_Trade_Finance_Infrastructure_Dbpt_Handbook.pdf. ITC_Trade_Finance_Infrastru cture_Dbpt_Handbook.pdf. b) Instrumentos dirigidos a la parte importadora Leasing de importación El Leasing de Importación es un mecanismo útil para una empresa que necesite financiar la adquisición de activos productivos elaborados en el exterior y que por lo tanto deban ser importados. El leasing se encarga de todo el proceso de importación e internación de los equipos adquiridos aliviando así a la empresa de todo el trámite operativo y le entrega a la empresa los activos para su uso a cambio del pago de un monto periódico durante un plazo preestablecido. Al finalizar el contrato, la empresa tiene derecho a adquirir (“opción de compra”) los activos por un porcentaje pactado desde el inicio

de la operación. Mediante el Leasing es posible financiar además del valor CIF de los bienes importados, también los derechos de importación, las comisiones de aduana, fletes y otros costos asociados a la operación. Finalmente el plazo de financiación es en general más amplio que el de los mecanismos de financiamiento tradicionales para las importaciones y puede existir la posibilidad de ajustar el plan de amortización al flujo de caja del cliente. cl iente. Fuente: Basado en: http://www.leasingbancolombia.com/cs/Satellite?c=Page&cid=1259763647654&pagename=L easing Bancolombia%2FtemplateMenuDerecho, Bancolombia%2FtemplateMenuDerecho, http://www.achel.cl/site/biblioteca/bienes_capital.pdf. http://www.achel.cl/site/biblioteca/bienes_capital.pdf. Confirming El confirming o gestión de pago a proveedores es un servicio que ofrecen las entidades financieras a las empresas para gestionar el pago de sus facturas a los proveedores, ofreciéndole a estos últimos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha en que vencen. Es decir que se trata de un

 

contrato para la gestión de pago a proveedores pero que además posibilita la financiación a los proveedores de la empresa que contrata dicho servicio. Un importador abre una línea de crédito contra confirming en una entidad financiera y luego de eso le encomienda a esta última las gestiones de pago de sus facturas emitidas por proveedores ya confirmadas. La entidad financiera a su vez le envía una carta al proveedor en la que le indica que tiene a su disposición el cobro de la factura y que puede o bien esperar al vencimiento de la factura y presentar el documento de cobro en su entidad financiera o bien anticipar el cobro de la factura con ciertas condiciones ofertadas la entidad financiera. confirming serpor un instrumento para mejorar la imagen ante por los proveedores ya que losElpagos estánpuede avalados una entidad de crédito. Evidentemente, para que la entidad financiera lo conceda se debe tener un currículum excelente de pago de facturas. El proveedor por su parte se asegura el cobro ya que una vez confirmada la factura, es muy improbable que esta no se pague. Fuente: Basado en: http://www.bicgalicia.es/dotnetbic/Portals/0/banner/ARCHIVOS/Manuales%20Pymes/instrum entos _internacionalizacion_cas.pdf, http://www.elblogsalmon.com/conceptos-deeconomia/que-es-el-confirming. Financiamiento al importador extranjero Se trata de apoyo financiero a compradores extranjeros de bienes y servicios de un cierto país, que puede tener la forma o bien de créditos directos o bien de garantía para obtener financiamiento por parte de otra entidad financiera. CEPAL - Serie Financiamiento para el Desarrollo N° 251 El financiamiento del comercio internacional... 42 Este mecanismo en general es provisto por parte de agencias públicas de créditos al comercio exterior o bien de instituciones financieras de desarrollo (Bancos de Desarrollo) nacionales. El objetivo es potenciar exportaciones locales que de otra forma probablemente no se hubieran llevado a cabo: po porr ejemplo de bienes o servicios de capital de gran valor y/o exportaciones para proyectos de gran escala que requieren financiamiento por períodos prolongados y donde el sector privado puede no querer participar por temas de riesgo. Fuente: Basado en http://export.gov/static/Trade%20Finance%20Guide_SPANISH_LoRes_Latest_eg_main_06142 3.pdf. c) Otros Cartas de crédito o créditos documentarios Su uso es muy común en comercio exterior y pueden ser utilizados tanto en la importación como en la exportación. Se trata de un documento por el cual un banco, en nombre del importador extranjero, se compromete a realizar un pago al exportador siempre que ciertos términos y condiciones establecidos en dicho documento sean cumplidos (según lo refleje la presentación de todos los documentos requeridos). Así, el importador se garantiza que no pagará al exportador hasta tener la certeza (documentada) que éste ha cumplido en fecha y forma con ciertas obligaciones explicitadas. Por su parte el exportador se garantiza el cobro de la venta siempre y cuando los documentos enviados al importador estén conformes a lo l o explicitado. Fuente: Basado en: http://www.bicgalicia.es/dotnetbic/Portals/0/banner/ARCHIVOS/Manuales%20Pymes/instrum entos_ internacionalizacion_cas.pdf. Instrumentos para la gestión de riesgo de tipo de cambio Un riesgo que afecta a ambas partes en el comercio exterior es el de tipo de cambio, es decir el riesgo de variaciones en el valor de las monedas locales vvis-a-vis is-a-vis la moneda de reserva generalmente utilizada para pactar las transacciones. t ransacciones. Existen diversos instrumentos para la cobertura de riesgos cambiarios que son provistos por instituciones financieras tales como las opciones de compra y venta de moneda extranjera, entre otros. Seguros de ccrédito rédito de exportación Este mecanismo protege al exportador contra el riesgo de no pago por parte del importador extranjero. En general estos seguros cubren c ubren los riesgos comerciales (tales como insolvencia del importador, etc.) así como también riesgos políticos que a su vez derivan en no pago (tales como guerras, disturbios, etc. en el país del importador). Este mecanismo permite a los exportadores ofrecer condiciones condici ones competitivas a sus compradores extranjeros (por

 

ejemplo ofrecerles el pago a través de cuenta abierta) ya que el riesgo de impago se minimiza por esta vía. Sin embargo debe tenerse en cuenta que existe generalmente una parte de la transacción que estará no cubierta por el seguro (un deducible) cuyo riesgo estará en cualquier caso asumido por el exportador. Fuente: Basado en http://export.gov/static/Trade%20Finance%20Guide_SPANISH_LoRes_Latest_eg_main_06142 3.pdf. Obligación de Pago Bancaria (Bank Payment Obligation, BPO) Se trata de un instrumento que está desarrollando recientemente la Cámara de Comercio Internacional (CCI) en conjunto con plataforma de costoso, transacciones interbancarias SWIFT. Es un similar ágil, másla seguro y menos a las Cartas de Crédito. Por medio de unaelectrónico, plataforma más automática se genera un “match report” que indica si las condiciones especificadas en la BPO fueron

cumplidas y documentadas correctamente por la parte exportadora y en ese caso el banco importador procede al pago. Esta automatización sustituye la revisión manual de documentos doc umentos de la carta de crédito tradicional. Fuente: Basado en http://icc.tobb.org.tr/docs/Bank%20Payment%20Obligation.pdf . 

 

 

Alternativa de financiamiento de comercio exterior para la pyme  OPORTUNIDAD  TIBURCIO  OPORTUNIDAD  16 ABR 2015 ERICK TIBURCIO 

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En la actualidad, gracias a la gran cantidad de Tratados de Libre Comercio (TLC) que ha suscrito el Perú, además de aquellos que se encuentran en etapa de negociación; se ha abierto una oportunidad para que las pequeñas y medianas empresas puedan incursionar en el comercio exterior y acceder a los beneficios de dichos tratados. No obstante, el acceso al financiamiento se vuelve una limitante debido a las altas tasas de interés que les cobran las instituciones financieras; realidad que genera la pérdida de una serie de oportunidades de negocios para las pymes. Como un mecanismo de revertir dicha situación se ha creado  –   Seguro de Crédito a la Exportación para la Pequeña y Mediana Empresa  SEPYMEX. el   SEPYMEX es un programa de seguro de crédito para la exportación a favor de las pymes exportadoras que opera a través de un contrato de seguro, denominado Póliza Sepymex, que se suscribe entre las empresas del sistema financiero nacional, que así lo decidan, y el operador del programa (Secrex); por lo que facilita a las pymes que no cuentan con garantías suficientes el acceso a líneas de financiamiento de pre-embarque.  

 

El Programa de Seguro de Crédito a la Exportación tiene por objeto facilitar el acceso al financiamiento de las pymes, estableciendo programas de cobertura de seguros y de garantías de créditos que las instituciones del sistema financiero otorguen a dichas empresas. En ese sentido, asegura al banco por el 50 por ciento del valor del préstamo otorgado para financiar operaciones de pre-embarque a pymes exportadoras que cuenten con órdenes de única nica condición exigida para la compra, pedidos en firme o cartas de crédito irrevocables.  La ú emisión de esta póliza es que la empresa exportadora canalice el pago de su cliente del exterior con el banco que otorgo el financiamiento.

SEPYMEX: CARACTERISTICAS

Beneficiarios

- PYMES que registren exportaciones hasta por US$ 8 millones al cierre del año anterior ante Aduana o que inicien exportaciones. - Clasificadas en el sistema financiero como Normal o CPP en más del 85% de sus créditos con los bancos. - No deben estar bajo procedimientos concursales ni presentar disminuciones en su  patrimonio, salvo que estas obedezcan obedezcan a una disminución de ssus us utilidades.

Créditos Asegurables

Financiamiento de pre-embarque de exportación cuyo plazo no excede a 180 días. El monto asegurable es de US$ 3 millones por deudor exportador con todo el sistema financiero peruano.

Cobertura

- 50% del crédito pre-embarque otorgado. - Línea anual de coberturas mínima por banco es de US$ 4 millones.

Prima del seguro

0,35% flat por 90 días calendario o fracción, más IGV.

 

 

Fuente: PROMPERU Elaboración Propia 

A nivel nacional, se puede acceder al programa Sepymex a través de 6 Instituciones Financiera Intermediarias, las cuales son: BBVA Banco Continental, Banco de Crédito BCP, Banco Financiero, Banco Interamericano de Finanzas, Interbank y Scotiabank. Es importante descartar que desde los inicios del programa SEPYMEX se han garantizado 34,048 operaciones de crédito por un monto aproximado de US$ 2,200 millones de dólares; resultando beneficiadas 774 empresas exportadoras; de las cuales se aprecia una mayor presencia de pymes que pertenecen a los sectores de agroexportación, pesca y textil; con una participación de 45%, 23% y 16%, respectivamente.