Fibonacci e Ondas de Elliott - Pt.es

 

onda Fibonacci y Elliott Antonio Carvalho

introducción

El principio de las ondas de Elliott fue desarrollad desarrollado o a finales de 1920, Ralph Nelson Elliott. Este principio dice que el comportamiento social sube y baja en los patrones reconocibles. Utilizando el mercado de valores como herramienta de investigación primaria, Elliott descubrió que el camino de los cambios en los precios de las acciones revela un esquema estructural comparable a la armonía simple que se encuentra en la naturaleza. En otras palabras, Elliott reconoció que el mercado financiero se mueve en olas. Es decir, se mueve en patrones repetitivos o acerca de los ciclos, que reflejan las acciones y emociones humanas causadas por influencias influencias externas o la psicología de las masas. El flujo y reflujo del pensamiento colectivo siguen el mismo patrón de repetidas olas del mercado financiero.

En parte Elliott basa su trabajo en la Teoría de Dow, que también define el movimiento del precio en términos de ondas, pero fue más allá, el descubrimiento de la naturaleza fractal de los mercados, es decir, el patrón se repite en todas las tendencias, ya sea primaria o terciaria. Elliott analiza los mercados con gran profundidad, la identificación de las características específicas de cada patrón de onda y hacer previsiones detalladas de los próximos movimientos del mercado de valores en base a las normas que había encontrado anteriormente.

Elliott patrones de movimiento aislado, u ondas, que aparecen en los valores de los precios de las acciones y que son repetitivas en forma repetitiva, pero no necesariamente en el tiempo y amplitud. Se nombra, define e ilustra estas ondas.

En los años 70, el principio de la onda ganó popularidad por Frost y Prechter trabajo. Ellos publicaron el libro "principio de las ondas de Elliott, clave para las ganancias del mercado de valores" (1978), (1978), que se convirtió en un clásico de las ondas de Elliott, en el que se predijo, en medio de la cris crisis is de los años 70, el gran aumento de los precios en el mercado de valores en los años 80. no sólo predijo correctamente el aumento de los mercados, pero también Prechter ha previsto un descenso en 1987.

La onda de Elliott del estudio ganó profundidad y objetividad al libro "El dominio de la onda de Elliott", el resultado de un exhaustivo trabajo de diez años desarrollado por Glenn Neely (1990), un analista experimentado de los mercados financieros que catalogó muy  juiciosa y detalló detalló la características características de cada onda onda y estudiaron estudiaron más a fondo fondo la aparición aparición de aglomerados aglomerados de onda onda más complejas. complejas.

En su tiempo, Elliott tomó años para detectar patrones que se acuñó en el mercado de valores. Al mismo tiempo, también sobre la base de sus previsiones del mercado en la serie matemática de los números de Fibonacci. Todo su conocimiento ha sido publicado en varios libros, que dieron la base para la gente como Frost, Prechter, Neely y otros analistas producir programas informáticos sobre las previsiones para lo loss próximos movimientos del mercado no sólo las acciones, pero en cualquier mercado de capitales.

Hoy "ondas de Elliot" es una de las teorías más utilizadas en el análisis gráfico, especialmente con la función para predecir los objetivos ayudan a definir puntos de soporte y resistencia.

El principio de la onda de Elliott

De acuerdo con Prechter, a través de los mercados de capitales, cada decisión de inversión está influenciada tanto por la información significativa y produce información significativa. A veces, el mercado parece reflejar las condiciones y los acontecimientos externos, pero en otras ocasiones se mueve en la dirección opuesta a la noticia como si se rige por las leyes del azar. La razón es que el mercado tiene sus propias leyes, su propio caos, no se ha determinado por la causalidad lineal que puede ser utilizado para las experiencias cotidianas cotidianas..

 

La trayectoria de los precios no es sólo un producto de la noticia y no es una caja de ritmos periódica. El movimiento de las acciones refleja una repetición de formas, que es independiente de los dos eventos que presuntamente causaron como la periodicidad.

La progresión de los mercados es a través de las ondas. Las olas son patrones de movimiento direccionales. Más específicamente, la onda es una de las figuras que componen las listas de precios de las acciones o materias primas debido momento, y dichas figuras son modelos que se repiten de forma natural en los días, meses, años, décadas y siglos.

El modelo de las cinco ondas

De acuerdo con Elliott, el aumento de los precios de mercado tiene la forma de cinco ondas en una estructura específica. Tres de estas ondas, llamadas 1, 3 y 5, en realidad afectan el movimiento direccional de los precios, es decir, son lo que impresiona la tendencia real para el que va el mercado. Tales ondas impares están separados por dos conmutación tendencia ondas, llame a 2 y 4, como se muestra en la Figura 1. Estos dos interrupciones son un requisito para el movimiento direccional como un todo puede ocurrir.

Figura 1 - onda modelo básico Elliiott

Se puede explicar el comportamiento de las cinco olas como un reflejo de la conducta humana. Observando el contexto de una bolsa de valores, el inicio de la onda 1 se activa debido a un movimiento de subida de precios generada por la percepción de los participantes del mercado de valores en el mercado se elevaría por razones reales o irreales. La parte superior de la onda 1 es el instante en que vende periódicos es la obtención de beneficios a corto plazo, haciendo que los precios caen hacia el fondo de la onda 2.

La onda 3 se refiere al crecimiento constante de los precios, por razones económicas percepción realmente justificadas o persistente de la subida de precios. Según las observaciones, la onda 3 nunca será más corto que los otros, ya que en este período de tiempo hay una razón lo suficientemente convincente convincente para tomar la mayoría de los participantes creen que un aumento de los precios. En la onda 3 el volumen de operaciones es mayor que durante la ola de

1, em virtude da maioria se sentir encorajada em comprar. No topo da onda 3, após um longo crescimento, as pessoas são absorvidas pelo medo de que os preços logo caiam, fazendo com que alguns vendam e tirem seus lucros, iniciando-se assim a onda de queda número 4, gerada por estas vendas. Entretanto existem investidores, impressionados impressionados com a grande subida da onda 3, que continuam convictos de que os preços vão subir mais e portanto continuam comprando. Quando o número de propostas de compra torna-se maior que os de venda, os preços voltam novamente a subir formando a onda 5. Esta onda é o último suspiro de subida, porque o volume de negócios já é bem menor do que na onda 3.

No topo da onda 5, o volume de negócios diminui muito, e uma mudança de tendência de subida para tendência de descida está iminente.

 

Pode-se observar que:

“A qualquer momento, o mercado pode ser identificado como estando em algum ponto do modelo básico das cinco ondas. Como o padrão das cinco ondas tem total predominância na progressão dos mercados, todos os outros modelos derivados do padrão, são subordinados a ele.”

Os Padrões de Onda

Existem dois padrões de evolução da onda: onda impulso e onda corretiva. Ondas impulso têm uma estrutura de cinco ondas, enquanto que ondas corretivas têm uma estrutura de três ondas. Forma-se então um ciclo completo de 8 ondas divididas em 2 fases. Fase impulso formada por 5 ondas (identificadas por números) e fase corretiva formada por 3 ondas (identificadas por letras) conforme visto na fig 2.

Fig 2 – Ciclo completo

A fase impulso, formada pelas ondas 1, 2, 3, 4 e 5 na Fig 2, tem momentos de impulso (1, 3 e 5) e momentos de correção (2 e 4). Podemos dizer que cada impulso também obedece ao padrão das 5 ondas e cada retração obedece ao padrão das 3 ondas. Podemos então construir um novo padrão em escala superior, imaginando, imaginando, por exemplo, que o impulso completo (1, 2, 3, 4 e 5) na Fig 2 fosse um único impulso (1) de uma escala superior e que a correção completa (A, B e C) fosse uma única correção (2) em uma escala superior.

Fig 3 – impulso i mpulso e correção desdobrado desdobradoss

 

 

Princípios básicos de formação de ondas: 1. Toda Impulso é seguido por uma correção.

2. As ondas de Impulso (quer sejam de alta ou de baixa), ou movimentos na direção da tendência predominante, desdobram-se em 5 ondas de grau inferior e as ondas de Correção, que são movimentos contra a tendência predominante (quer sejam de alta ou de baixa), subdividem-se em 3 ondas de grau inferior.

3. Findo um movimento de 8 ondas do mesmo grau (5 na direção predominante e 3 na direção contrária), temos um CICLO COMPLETO naquele grau que, automaticamente, converte-se em duas subdivisões de onda de grau imediatamente superior.

4. A periodicidade não muda o padrão, já que o mercado permanece com sua forma básica. As ondas podem ser esticadas ou comprimidas, mas o padrão é constante.

5 B 3

1 A

5 4 3 5 2

c 12

1

b a

3

12

5

2

c

c 2

34

3 a

12

4

1

b

5

1

b

C

34

4

3 5

a

4

34

5

5

b

2

51

b

2

c

1

3

c

a 3 5

a

4

c

2

4

c

2

b 3

a

4

5

2

1

51

1

4

3

c1

a a

3

5

3

4

c

b

2

2 1

b

b

4

3

a

4

3 1

5

4

5

c

2 1

3

a

1 1

5

1

b

b

a 5 4

3

2

5 3

2

2

4

4

4

2

4 c

b

3

1 2

5

a

5

2

5

2 1

5

3

4

c 2 a

1

3

b

1

5

c

3

4

b 3

4

4

3

5

b

1

1

a

a

5

5

4

2

b

c

3

3

2 c

4 2

1

a 4

5 2 c1

2

Fig 4. Detalhamento do desdobramento das ondas

 

Elliott nomeou nove escalas de ondas, desde a menor onda identificável num gráfico de preços horários, passando pelos gráficos de preços diários, mensais, anuais, até a maior onda que seria possível identificar com os dados de preços disponíveis. Na ordem da maior para a menor escala, a tabela abaixo relaciona os nomes escolhidos por Elliott para as escalas com suas respectivas notações.

Diagrama 1 – Escala de ondas

Exemplo de Construção Fractal

Quando termina um ciclo completo de oito ondas, este pode ser seguido por outro ciclo completo, que por sua vez pode ser seguido por outro movimento de cinco ondas. Este bloco inteiro produz um padrão de cinco ondas de uma escala acima em relação à escala menor de suas ondas componentes. O resultado é mostrado na figura 4 até o pico da onda (5). Este padrão de cinco ondas de escala intermediate é então corrigido por um padrão de três ondas de escala intermediate, completando-se assim um ciclo completo de oito ondas de escala intermediate, desenhado na figura 5.

Fig 5 – Ciclo completo na escala “intermediate”

 

Como pode se ver nesta figura, cada componente de mesma direção de uma onda impulso (ondas 1, 3 e 5) é uma versão menor das ondas (1), (3) e (5), que por sua vez são versões menores das ondas 1 , 3 e 5 . E cada componente dupla (ondas 1+2) de um ciclo completo de escala minor, é uma versão menor das componentes (1) + (2) de um ciclo completo de maior escala intermediate, que por sua vez são versões menores do ciclo completo + de escala primary

(o desenho inteiro). Daí vem a característica fractal da construção. É importante constatar que a figura 5 não é apenas uma versão maior da figura 2, mas também é a própria figura 2 vista com maiores detalhes. É importante observar também que dentro do padrão corretivo ilustrado pela onda 2 na figura 5, as ondas de descida (A) e (C) são cada uma compostas de cinco ondas: 1, 2, 3, 4 e 5. Da mesma maneira, a onda ascendente (B) é composta por três ondas: A, B e C. Esta construção abre uma questão crucial: Ondas impulso nem sempre são ascendentes, e ondas corretivas nem sempre são descendentes. Elas são na direção do movimento predominante. predominante. Na figura 5, cada sub-onda 1, 3 e 5 é uma onda impulso que deve se subdividir em cinco ondas, e cada sub-onda 2 e 4 é uma onda corretiva que deve se subdividir em três ondas. Ondas (1) e (2), na figura 4, se examinadas por um microscópio, teriam a mesma forma das ondas 1 e 2 . Portanto, a forma é constante e independente da escala, uma característica peculiar peculiar dos fractais. A figura 6 a seguir foi retirada do livro de Prechter (2000) e tem como objetivo mostrar o crescimento do fractal a medida que continua o processo de construção das ondas. Desta vez o ciclo completo já está na escala cycle, e pode-se observar bem a complexidade que pode ser obtida a partir de uma regra simples e determinística: 5 ondas a favor da tendência seguidas de 3 ondas contra a tendência.

Fig 6 – Ciclo completo na escala “cycle”

 

Análise Detalhada das Estruturas ou Padrões de Ondas Elliott

A seguir tem-se a descrição detalhada dos padrões de onda, impulso e corretivo, que Elliott percebeu se repetirem nas séries temporais de preços nos mais variados mercados financeiros. É importante frisar que as repetições não são necessariamente exatas (auto afinidade estrita), podendo ser aproximadas, já que um mesmo padrão pode aparecer com tamanhos e inclinações diferentes em várias épocas e em várias escalas ( primary, intermediate, etc.) sem que as suas regras de construção sejam violadas.

Uma estrutura Elliott, a medida que a análise da série temporal transcorre com o tempo, se liga dinamicamen dinamicamente te com outras estruturas Elliott, e tal acúmulo de estruturas, em algum instante de tempo, constituirá uma nova estrutura Elliott de escala superior. E assim sucessivamente, seguindo-se a idéia fractal. Este acúmulo de ondas e tendências para formar outras ondas e tendências de escala superior levou Elliott a procurar na matemática alguma ferramenta na qual pudesse basear este acúmulo. Encontrou então na série de Fibonacci fortes correlações com o seu princípio. A série de Fibonacci é uma seqüência de números inteiros, cuja lei de formação é muito simples e parecida com a formação das ondas Elliott: dados dois números iniciais, o próximo número da seqüência será sempre igual à soma dos dois números anteriores a ele. A série de Fibonacci mais conhecida é aquela cujos dois primeiros termos são iguais a 1. Tem-se então a seqüência infinita:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,...

Lembrando-se que as estruturas corretivas possuem 3 ondas e as estruturas impulsivas contém 5 ondas, e sabendose que sempre após um impulso vem uma correção, tem-se então o acúmulo de 8 ondas, mais um próximo impulso, teríamos 13 ondas, e assim por diante.

Elliott descobriu entretanto que a serventia surpreendente da série de Fibonacci para a análise dos mercados financeiros estava na razão entre os números da série. Dividindo-se o primeiro número pelo segundo, obtém-se a razão 1, ou 100%. Dividindo-se o segundo pelo terceiro, obtém-se 50%. Continuando-se com o mesmo procedimento, obtêm-se as seguintes razões:

66.7%, 60%, 62.5%, 61.5%, 61.9%, 61.8%, 61.8%, 61.8%,....

Ou seja, esta última série formada pelas razões de um número Fibonacci para seu posterior converge para 61.8%, valor arredondado da constante 2

1 5 • , conhecida como razão áurea áurea . . As porcentagens citadas neste parágrafo em

negrito e as taxas complementar e inversa da porcentagem áurea, 38.2% e 161.8%, foram registradas por Elliott em muitas ocasiões do mercado financeiro quando foram comparados os comprimentos de duas ondas consecutivas em sentido contrário. Portanto, P ortanto, tais porcentagens são amplamente utilizadas para se prever o tamanho da próxima onda a partir do comprimento da onda corrente. Veremos como fazer isso, mais à frente.

A razão áurea é muito encontrada na natureza. Aparece em várias formações em espiral (espiral áurea), como furacões, rede moinhos, arranjo das sementes na flor de margarida, casca do abacaxi, cavalo marinho, caramujos, galáxias, chifres de alguns animais, ondas do mar, na trajetória de partículas atômicas numa câmara. É utilizada por pintores e arquitetos para que seus projetos possuam uma boa estética, tenham uma naturalidade para o olho humano. Fazendo-se uma média na população mundial, o umbigo divide o tamanho total das pessoas na razão áurea, o nariz divide o tamanho total do rosto em proporção áurea, o cotovelo divide o braço de forma áurea e pequenos ossos dividem os dedos das mãos em proporções áureas. Dentre outras aparições, a mais surpreendente e que pode explicar outras conseqüências áureas é a que aparece na dupla hélice do DNA. A figura 6 mostra a divisão áurea determinada pelos vales das hélices de DNA .

 

Propriedades de PHI 1,618 - 0,618 = 1 1,618 x 0,618 = 1

1 - 0,618 = 0,382

0,618 / 1,618 = 0,382 0,618² = 0,382

1,618 x 1,618 = 2,618 1,618 + 1 = 2,618

1,618 / 0,618 = 2,618 2,618² = 1,618

Fig 7 – Divisão do DNA na razão áurea

Os movimentos de subida e descida nos mercados podem ser encarados como tendências que emergem da auto organização - por feedback positivo ou retornos crescentes - das percepções em comum dos preços por parte dos agentes do mercado (psicologia dos hedgers e especuladores). Sabendo-se que a razão áurea é uma propriedade dos seres humanos (DNA, proporções corpóreas), e como os movimentos dos preços são regidos por decisões humanas, pode-se com certa naturalidade induzir a existência da razão áurea nos mercados financeiros. Até hoje, entretanto, não há uma demonstração matemática rigorosa para esta afirmação.

O Padrão Impulso

As ondas impulso seguem o modelo básico da figura 1. Segundo Neely (1990, p.5-2), uma coletânea de ondas do mercado deve obedecer às seguintes regras essenciais de construção para se tornar uma candidata ao comportamento impulso.

 

Regras essenciais de construção ( do padrão impulso padrão) I. São necessários 5 segmentos.

II. Três destes segmentos devem possuir a mesma direção (para cima ou para baixo).

III.

Imediatamente após o primeiro segmento, uma movimentação menor em direção oposta toma lugar (o segundo segmento). Este segundo segmento nunca pode retroceder todo o primeiro segmento.

IV. O terceiro segmento deve ser maior que o segundo. V.

Imediatamente após o terceiro segmento, uma movimentação menor em direção oposta ao terceiro segmento (mas na mesma direção do segundo) toma lugar (o quarto segmento). O quarto segmento nunca poderá retroceder todo o terceiro.

VI. O quinto segmento será quase sempre maior que o quarto, ou pelo menos 38,2% do quarto segmento (em termos verticais de preço). Quando o quinto segmento é menor que o quarto, diz-se que ocorreu uma "falha".

VII. Quando as distâncias verticais de preço cobertas pelo primeiro, terceiro e quinto segmentos são medidas e comparadas, o terceiro não precisa ser o maior, mas nunca pode ser o menor dentre eles . eles  . VIII. A onda quatro jamais poderá ultrapassar o topo (ou o fundo) da onda um. Se todas estas regras acima forem obedecidas, o grupo de ondas em análise tem potencial para ser um impulso. Se uma única regra não for obedecida, a coletânea de ondas que está sendo analisada deve ser de natureza corretiva, não impulsiva, ou o grupo de ondas foi incorretamente combinado.

As formações de 5 ondas costumam manter suas características características básicas inalteradas (de acordo com as regras descritas anteriormente), a não ser que ocorram falhas ou extensões. Algumas delas serão vistas com mais detalhe a seguir.

Significado e características das ondas Onda 1

Representa uma troca de tendência de mercado. Ela é a primeira onda de um impulso, ocorre logo após a onda “c”, a última onda de correção e não deve passar despercebida. Ela é muito difícil de ser percebida e deve-se recorrer a outras ferramentas da análise ttécnica écnica para verificar se a contagem está correta. Nesse caso, os osciladores de Momento e o MACD podem ajudar. Eles devem estar próximos de 0 antes da onda 1 se formar. Normalmente, a onda 1 é a mais curta do impulso, raramente é uma onda estendida (veremos ondas estendidas mais a frente). Corresponde à fase de acumulação da teoria de DOW.

 

Onda 2

Comumente essa onda “devolve” em grande parte os avanços obtidos na onda 1. Isto ocorre porque existem operadores que acreditam que a tendência anterior ainda não terminou e que o avanço da onda 1 foi só uma correção da tendência predominante anterior. Também, alguns operadores realizam ganhos obtidos com a onda 1. Os retrocessos típicos da onda 2 variam entre 61,8% e 38,2% da onda 1. Em alguma situações especiais, podem retroceder até quase 100% . O retrocesso da onda 2 ocasiona a maioria das figuras de reversão estudados na análise técnica, tais como topos topos e fundos duplos e triplos e cabeças e ombros

Se o retrocesso excede os 100% significa que a contagem está errada e que a tendência anterior ainda não terminou. Pode ser que volumes muito pequenos tenham provocado essa subida inesperada que parecia uma reversão quando analisada a onda 1 anterior.

Determinar o fim da onda 2 é muito importante pois, depois dela, a onda 3 se inicia. Normalmente a onda 3 é a que proporciona os maiores maiores oportunidades oportunidad es de ganhos.

Retrocessos típicos da onda 2

1

1

38,2% 0%

2

61,8% 2 100%

 

Onda 3

Comumente essa onda é a maior das ondas do impulso. Nunca é a menor. Seu desenvolvimento não é casual e certamente os rastreadores de tendência da análise técnica, começaram a dar bons sinais de compra (ou venda). O volume ajuda a identificar a força do impulso. Outro indicador da força do movimento é se a onda 3 começa a mostrar que é uma onda estendida.

Típicamente, la tercera onda produce un precio cambiar el orden de 161,8% a 262,8% de la observada en la primera onda, si una onda extendida. De lo contrario, si una onda simple, los valores obtenidos son entre 100% y 161% del valor de 1. Recordando la teoría ondulatoria dow, la forma de onda 3 es la segunda fase, ya que confirma la tendencia

Las variaciones típicas onda 3

3 262,8%

Wave 3 se extendía

3 3

161,8%

Wave 3 Sencillo 3 100%

1

1

1

1

0%

0%

32,8% 2

100%

2

2

2

 

la onda 4

Es la forma de onda, donde las ganancias realizadas en el pulso precedente.

Es considerado uno de los más complejos de todas las olas del ciclo de onda, y para mostrar un fuerte movimiento lateral de larga duración (por ejemplo el mercado es de alrededor de 70% de su tiempo en la onda 4). Por lo general, la onda 4 se retrae alrededor del 38,2% de los valores obtenidos en la onda 3. Los expertos recomiendan es mantener fuera del mercado, mientras que el de cuatro ondas se está formando.

onda 5 Es la última ola de impulso y por lo general no es muy grande a menos que una onda extendida. Su tamaño puede variar de 61,8% a 161,8% de la onda 1. Representa la última fase de la Teoría de Dow, donde la mayoría de los actos que no son operadores profesionales sino personas que creen que la tendencia no tendrá fin.

Regla de extensión

Una extensión como el nombre implica, son movimientos exagerados suelen aparecer en una de las tres ondas de impulso (1, 3 o 5). A veces subdivisiones de una onda extendida tienen las mismas amplitudes y duraciones de los otros cuatro ondas, proporcionando un recuento total de nueve olas de tamaño similar, en lugar de los habituales 5 ondas de la secuencia

Lo que aparentemente es un factor que complica termina haciendo un parámetro excelente para definir la longitud de las siguientes olas, ya que la mayoría de ondas tienen la extensión en sólo uno de sus tres ondas de impulso. Así, si la primera y la tercera onda son aproximadamente del mismo tamaño, probablemente la quinta onda se extenderá, en particular si el volumen en esta quinta onda es mayor que el volumen de la tercera. Por el contrario, si la onda se extendió tres, probablemente la quinta ola se construirá de forma sencilla y semejante a la onda de una manera.

 

Acerca de las extensiones, en general, se puede decir que:

I. Normalmente, sólo una de las tres ondas de impulso se extenderá. II. Las olas no suelen haber extendido el mismo tamaño y duración. III. La onda extendida es por lo general un impulso, con todas sus características (5 ondas, etc.). Las ondas 1, 3 y 5 rara vez tiene la misma amplitud. Uno de los tres es considerablemente más grande que los otros dos. Ya sabemos que la onda 3 puede no grande . . Esto ayuda mucho en la identificación de las olas y evita cometer errores en la identificación de ser el más pequeño de ellos y Normalmente, y Normalmente, es el más grande un impulso. Vea los siguiente siguientess ejemplos:

Ejemplo 1

5

Ejemplo 2

3

3

5

1

3 1

3

1

b

(1)

1

2

4 2

4

2

2

la

(2)

c

incorrecto

correcto

incorrecto

correcto

En el Ejemplo 1, el número de recuento viola las reglas: 3 la onda no se puede comparar con las olas más pequeñas 1 y 5. Además de la onda 4 no puede invadir la zona de la primera ola.

En el ejemplo 2 de la l a zona de la onda 4 no invade la primera ola, pero la onda 3 se compara con las olas más pequeñas 1 y 5. En este caso consideramos se extiende para formar una tercera ola, elevándose hasta el nivel la forma de onda (1) y (2)

Ejemplo 1

5

Ejemplo 2

5 3

3

1

1

4

4 2

recuento correcto

2

recuento incorrecto

Recordando que la regla dice que un alto movimiento de impulso, la parte inferior de la onda 4 no puede exceder de la parte superior de la onda 1 sobre la base del cierre, en los ejemplos de la figura arriba del Ejemplo 1 recuento es correcto porque, aunque los precios en la ola 4 que viene hacia abajo desde la parte superior de la primera onda, los precios de cierre están por encima de la parte superior. Ya en el Ejemplo 2, los precios de cierre de lla a onda 4 invaden el espacio de la onda 1 y por lo tanto el recuento es incorrecto. Esta regla es inflexible y no permite excepciones.

 

Características particulares de longitud de onda 5

Cuando una extensión de la onda 5 arriba, CORRECCIÓN procederá en tres olas y los precios volverán volverán a la altura del extremo de la onda 2 de extensión y pronto será seguido por una segunda vuelta que conducirá a nuevos máximos del ciclo. 5 extensiones de onda siempre se retroceden dos veces.

la onda de retroceso doble 5 en un mercado alcista

(1) o (3) 5

Para (3) o (5)

5

 ó  n  s  i ó   n  e   e   t  e  x

3

1

3 4

2

1

(2) o (4)

4

segundo retraced

2

El segundo retrocedió siempre marca el comienzo de la próxima ola de aumento del nivel superior a menos que la anterior oleada de calidad más alta debe ser la onda 5.

la onda de retroceso doble 5 en un mercado alcista

(5) 5

b

5

 ó  n  s  i ó  e  n   t e   x  e

3

3

1 4

2

1

la

4

c

2 segundo retraced

Si la anterior onda más alto grado es una onda 5, uno debería esperar una inversión importante, en el que la primera y la segunda transformación se rastrearse en una onda b corrección irregulares ir regulares formando una superior irregular, llamada así porque la onda b excede la parte superior de la onda 5.

 

(5) (B)

5

(A) 3

(3)

(C)

5) 1 2

(1)

4

(4) (2)

 

Fig X - - Chart real EMBR4 que muestra el 5 3 onda onda del pulso y la retracción. En la figura gráfica, vemos la forma de onda (5) extendido y que muestra el extremo de la alta impulso. Se puede observar que la longitud de onda de la onda 5 (5) también se extiende y se encaja perfectamente en el x-diagrama.

Sin embargo, la falta de ejemplos prácticos, el conjunto de la Bovespa, sugiere que esta regla no es mucha vista, al menos por aquí.

 

Otras particularidades de onda 5 Triángulo diagonal

Por lo general, después de la cuarta ola fue extensa y rápida surgen triángulos Elliott determinó triángulos diagonales. Son un tipo especial de onda 5 que indica el agotamiento de todo el movimiento. CUÑAS triángulos diagonales están básicamente formadas por dos líneas convergentes, donde cada sub-onda, el pulso incluido, se dividen en tres como se muestra en el siguiente diagrama. Tenga en cuenta que la figura no es un impulso propio.

(5)

(2)

5 3 1

(3)

Figura 2 4

(1) 2

(4)

(4)

2

(1) 4

Figura 1

(3)

1 3

(2)

5

(5)

Una cuña ascendente es el bajista y por lo general es seguido por un rápido descenso que lleva el mercado al menos hasta el nivel donde se inició el triángulo diagonal. triángulos diagonales diagonales son las únicas formaciones de cinco ondas en la dirección de la tendencia principal dentro de la cual la onda 4 puede venir debajo de la onda 1 (aunque raro)

 

El fracaso (truncamiento)

Elliott usó la palabra "fracaso" para describir el patrón de movimiento de cinco ondas en el que la onda 5 no se mueve por encima de la parte superior de la onda 3. Lo contrario es cierto para la onda de impulso hacia abajo como se puede ver en el diagrama siguiente

3

5

4 1

El fracaso en el mercado de alta

2

2

El fracaso en un mercado de baja

1 4

3

5

 

La corrección Estándar

Las correcciones son patrones que se producen después de la finalización de un impulso. La figura 2, que representa un ciclo completo dentro de una frecuencia, muestra la corrección que se produce al final del impulso. El patrón de corrección se compone básicamente de tres ondas: a, b y c como se muestra a continuación

b

la

c

Los patrones de onda de corrección son más variables que las de onda de impulso. En los movimientos de la bolsa contra la dirección de la tendencia principal, tienden a desarrollarse como si estuviera haciendo un gran esfuerzo. De la impresión de que el apoyo y la resistencia de una frecuencia más alta hace que los patrones de movimientos de corrección son difíciles de identificar, que por lo general sólo se produce al final del movimiento y cuando la corrección ha quedado atrás.

La regla más importante que se puede extraer del estudio de los diferentes patrones de corrección es que las correcciones no puede ser nunca un patrón de cinco ondas. Sólo ondas de impulso pueden ser cinco. En otras palabras, un movimiento inicial de 5 ondas en contra de la tendencia predominante nunca es el final de una corrección, pero sólo una parte de ella.

Como se mencionó anteriormente, las ondas de corrección nunca llegan a volver completamente de las ganancias obtenidas obtenidas por impulso. i mpulso. Asimismo, la corrección tiende a desarrollarse en un tiempo mayor que la onda de pulso. Los patrones de las ondas de corrección se clasifican en cuatro categorías principales:

I. Zigzags (5-3-5; se compone de 3 tipos: individuales, dobles y triples)

II. Pisos o movimientos horizontales (3-3-5; tipos incluyen: normal, expandido y funcionando la corrección o correr)

III. Triángulos (3-3-3-3-3; 4 tipos: ascendente, descendente, simétricas y asimétricas)

IV. estructuras combinadas (doble "tres" y triple "tres")

 

Zig (5-3-5) A zigzag simple en un mercado alcista (mercado Bull) es un patrón descendente formada por tres ondas de A, B y C también se puede formar una 5-3-5 patrón (5 ondas del pulso, y de nuevo la onda del pulso tercera corrección 5) . En el mercado de oso (mercado de oso) estándar es hacia arriba como se muestra en las figuras siguientes. siguien tes.

B B

c

2

1

4

la

2 3 b la

1

4

5 3

la

C 5 C

C 5 C la

3

5

la

4

1

b 3

2 4

1

la

2

B

c B

A veces, en un entrenamiento más largo, puede producirse una sucesión de dos zigzags sucesivas un ABC intermedia, denominada doble zigzag. Es una formación que no es muy común, pero puede ocurrir.

c

2

B 1 4

la

2 3

c

2 b

1 4 1

5

4

la

3

2 3 b

5

la

1 4

5 3

5

C

Fig - doble zigzag alto Tenga en cuenta la dificultad de operar en las ondas de corrección. En la figura anterior, en el punto A, parecía que el movimiento de corrección había terminado y que el ABC intermedia i ntermedia ya era un nuevo impulso estándar. Sin embargo lo que sería el patrón de impulsos fue abortado debido a la onda sería el cuarto espacio invadido de lo que sería la primera onda.

 

Pisos o movimientos horizontales (3-3-5)

Es un patrón de corrección formada por tres ondas se mueven en contra de la tendencia predominante formando un patrón 3-3-5 (tres ondas de impulso, tres ondas y cinco correctivas ondas de impulso). La onda A no es lo suficientemente fuerte para formar un patrón de impulsos 5 ondas y eventualmente forma un patrón de sólo tres olas. La forma de onda B parece heredar el comportamiento de la ola, y sin fuerza, termina en las proximidades del inicio de la forma de onda A. La forma de onda C generalmente se desarrolla como un impulso, pero en la proximidad del extremo de la onda como se muestra en las figuras siguientes.

B

B

c 2 b

la

1 4 b

la

la

C

3

c

5

la

C

Fig - de tipo normal plana en un mercado alcista

la

lac

C

C5 3

b

la

4 1 b

la

2

B

c

B

Fig - de tipo normal Piso en un mercado bajista

Como se mencionó anteriormente, este tipo de patrón parece carecer de fuerza para formar una corrección típica (tipo zigzag, por ejemplo). En general, los pisos son otro patrón de consolidación de corrección y se consideran signos de resistencia en la dirección predominante. Cuanto mayor es el movimiento horizontal, la más dinámica será la siguiente ola de impulso.

Fija el tipo plano, por lo general menos correcto el impulso anterior que haría un zig-zag. Por lo general, parte de una tendencia muy fuerte y por lo general preceder o tener éxito hasta cierto punto. No es raro ver a la onda 4 de un impulso que es el tipo plano.

La expresión plana se utiliza para todo tipo de corrección ABC que se desarrolla en una secuencia 3-3-5. En los textos Elliott hemos definido tres tipos de correcciones 3-3-5. plana normal se ha visto anteriormente. En ella, la onda B termina cerca del inicio de la onda A. Sin embargo Elliot se dio cuenta de otra formación 3-3-5, como veremos a continuación.

 

Flat expandido - En el ampliado plana, onda B termina más allá del comienzo de la forma de onda A y la forma de onda C termina más allá del final de la onda como se puede ver en las siguientes figuras.

mercado alcista

mercado bajista C

B

B

c

C

2

5

la

la

la

c

3

1

b

la

b 4

b la

b 34

c

la

la

C

1 la

2

5

B

C

c

B

Plana "correr" - Una estructura muy raro estándar 3-3-5 es el que se parece a un ABC invertido. En ella, la onda B mucho más allá del inicio de la onda A y la onda C incluso alcanzar el comienzo de la onda A lo que sugiere que las fuerzas en el sentido de que prevalece es muy fuerte, como se muestra en el siguiente diagrama.

B c

12

4

la

3

1

5

C 2

b b la

c

la

Se debe tener cuidado cuando se encuentran con figuras como el ejemplo anterior. Las subdivisiones deben estar de

3

acuerdo con las reglas de Elliott. En la figura anterior, el final de la onda 2 onda 2 Fue por encima del extremo de la forma de 1

1

aBC

2345

ab c

2

4

onda 1 lo onda 1  lo que viola las reglas de construcción de un impulso. A pesar de graduarse de la norma 3-3-5, muy probablemente para identificar una corrección es incorrecta. El diagrama ilustra una siguiente conteo más probable, pero sólo estará identificado con claridad después de la terminación del movimiento.

 

Triángulos (3-3-3-3-3) Los triángulos son patrones que, por regla general, suelen aparecer sólo en la onda 4, precediendo el movimiento final en la corriente principal. Ellos parecen reflejar el equilibrio de fuerzas que causan movimientos laterales por lo general asociados con la disminución de volumen.

Son patrones de 5 ondas en una secuencia 3-3-3-3-3, marcadas con las letras ABCDE. Él está construyendo mediante el paso de una línea a través de los puntos la puntos la y c y puntos b y d . El punto y punto  y Usted  Usted puede ir más allá o por debajo de la línea ab pero la experiencia dice que por lo l o general no respeta esa línea.

Triángulos se clasifican de acuerdo a su forma en 4 tipos, 3 de la contracción (más común) y una expansión (raro).

Los gráficos reales, la ocurrencia de triángulos es muy grande. Como se puede ver, la mayoría de subondas son zigzags, pero uno de ellos  ) Es más compleja. En raros casos uno y también un triángulo (por lo general de onda) y puede (en la mayoría de los casos es la ola c ola  c ) aparecer un patrón de nueve olas. En el mercado de valores, cuando se produce un triángulo en la onda 4, la onda 5 es aproximadamente del tamaño de la parte más ancha del triángulo.

Frost y Prechter, Elliott expertos dicen que el punto donde las líneas del triángulo están coinciden exactamente con el momento de la inversión del mercado. También afirman que es tan frecuente que debe ser parte de las reglas de formación de olas.

 

 

estructuras combinado

patrones complejos menos comunes formados por 2 o 3 patrones simples combinados.

A "tres" simple es un patrón simple tal como la plana o en zigzag. Un "tres" duplicado o triplicado es una combinación de cualquiera de los patrones simples, ya sea plana, zigzag o triángulo

tres triplicado

tres duplicado

b

la

x

c

b

b

la

c

la

x

c

x

b

la

c

b

la

c

 

En la figura siguiente es un ejemplo de "tres" doble. Un piso seguido de un triángulo.

B c 2 b

b

la

d

1

b

la

4

c

3 y

la c 5

la

C Cualquier "tres"

piso

triángulo

En la figura siguiente es un ejemplo de "tres" doble. Un piso seguido por un patrón de zigzag.

B c 2

2 b

B

la

c 1

1

2 la

b

la

c

4

4

1

3

3

b

la 5

5

4

3

la

C

5

C piso

Cualquier "tres"

zigzag

En todos estos casos de estructuras combinadas, el mercado está dudando y actúa como un "tres" no era suficiente, ya que se necesitaba más tiempo para aplanar cualquier motivo, el mercado ha tenido un descanso. Parece que los precios de las acciones están esperando por alguna razón fundamental para ajustarse a la realidad del mercado. Sobre todo, "tres" por duplicado o triplicado, son de carácter horizontal, aunque se apoyan. Estas formaciones dan lugar a fuertes movimientos posteriores.

La regla de la alternancia

É uma regra muito simples, mas muito útil. A regra diz para esperarmos padrões diferentes em todas as movimentações do mercado. Alguns exemplos: I. Se a onda 1 do impulso é simples, a onda 3 pode ser expandida II. Se a onda 2 é simples a onda 4 é complexa

III. Se numa grande correção lateral, a onda A é um simples ziguezague, espere algo mais complexo para a onda B

Uma grande vantagem dessa regra é lhe instruir para não esperar coisas repetitivas.Ou seja, não é porque o último ciclo do mercado se comportou de uma certa maneira, que o próximo deverá ser igual.

 

 

Exemplo de alternância nas ondas 2 e 4

Exemplo de alternância em uma onda de correção complexa

Essa regra não é infalível, mas a freqüência em que ela é respeitada é muito grande.

 

A força das correções La fuerza inherente de la corrección posterior a menudo se puede detectar en la estructura estándar de las olas, especialmente en los patrones de corrección y especialmente en los mercados bajos. El siguiente diagrama ilustran gráficamente el grado de fuerza del movimiento subsiguiente para cada uno de los cinco movimientos de correcciones en un mercado de toro.

 

razones

El estudio de las razones nos permite relacionar en las relaciones de amplitud y el tiempo entre una onda y el otro de manera que se puede determinar el tamaño de la nueva ola. Esta relación se basa en la secuencia de Fibonacci y sus propiedades.

La proporción de Fibonacci de las olas

Na teoria de Elliott a primeira onda de um impulso é a onda 1. A medida da onda 1 é usada para encontrar o tamanho das outras ondas. Essa relação entre a onda 1 e as outras ondas, não é uma regra infalível, mas diretriz na estimativa do comprimento das diferentes ondas.

Razões para a onda 2 “Sempre” se relaciona com a onda 1. As razões de Fibonacci mais comuns para a onda 2 são: 50% 62%

1

Comprimento da onda 2

Comprimento da onda 1

50% 62% da onda 1

2

Pesquisas estatísticas estatísticas da “Trading Techinics Incorporated” estabelecem que: a. Apenas em 12% dos casos a onda 2 se retrai 38% da onda 1. b. Em 73% dos casos, a onda 2 se retrai entre 50% e 62% da onda 1. c. Em 15% dos casos, a onda 2 se retrai mais do que 62% da onda 1.

Toda vez que se deparar com a onda 2, trace os SUPORTES SUPORTES nesses  nesses 3 níveis sendo que a maior probabilidade de interrupção estará na faixa de 50% a 60% da onda anterior.

 

Razões para a onda 3 A onda 3 se relaciona com a onda 1 nas seguintes proporções:

1,618 x comprimento da onda 1 2,618 x comprimento da onda 1 4,236 x comprimento da onda 1

Os múltiplos mais comuns são 1,618 e 2,618. Entretanto, se a onda 3 for uma onda estendida, as razões 2,618 e 4,236 são as mais comuns.

3

Comprimento da onda 3

1

4,236 2,618 da onda 1 1,618 x comprimento

Comprimento da onda 1 2

Para a onda 3 a pesquisa chegou às seguintes conclusões:

a. Apenas em 2% dos casos, a onda 3 e a onda 1 são iguais em comprimento. b. Em 15% dos casos, o tamanho da onda 3 fica entre 1 e 1,618 do comprimento da onda 1. c. Em 45% dos casos, o tamanho da onda 3 fica entre 1,618 e 1,75 do comprimento da onda 1. d. En 30% de los casos, el tamaño de la onda 3 es de entre 1,75 y 2,618 de la longitud de onda 1.

e. Sólo el 8% de los casos, la onda 3 es mayor que 2.618 veces la longitud de onda 1. Razones para la onda 4

El cuarto de onda no está relacionada con la onda 1. Su relación es con la longitud de onda 3. Una proporción de 30% a 50% de contracción es el más común.

3 Longitud de onda 4 Longitud de onda 3

4 1

2

24% 38% 50%

longitud ola 3

 

El estudio llegó a las siguientes conclusiones:

a. En 15% de los casos, la onda 4 retrae entre 24% y 30% de la longitud de onda 3. b. En 60% de los casos, la onda 4 retrae entre 30% y 50% de la longitud de onda 3. c. En 15% de los casos, la onda 4 retrae entre 50% y 62% de la longitud de onda 3. d. En 10% de los casos, la onda 4 se retrae más de 62% de la tercera longitud de onda.

Una razón para una contracción menor en comparación con la onda 2 es que la longitud de onda 3 es por lo general grande.

Las razones de la onda 5

La onda 5 puede tener dos relaciones diferentes:

1. Cuando la onda 3 es mayor que la longitud de onda de 1.618 o 1 3 es una onda de onda extendido La onda 5 puede ser:

a. = Wave 1

b. X 1.618 longitud de onda 1 c. 2618 de la longitud de onda 1

5 3

1

longitud de onda de 5

1 1618 longitud 2618 ola 1

4

longitud de onda 1 2

1. Cuando la onda 3 es menor que 1,618 de la longitud de onda 1, la onda se extenderá 5.

La onda 5 en este caso, se refieren al tamaño de impulso desde el inicio de la onda 1 hasta el final de la onda 3 y puede ser:

a. 0.618 x tamaño pulso b. 1618 x tamaño pulso

5 3

longitud de pulso hasta el final de

1

longitud de onda de 5

4

la onda 3

2

0,618 longitud longit ud 1.618 impul impulso so

 

La realización de este estudio: Análisis técnico: teoría, las herramientas y estrategias

Marcio Noronha 2003 Elliott teoría ondulatoria

AJ Frost, Robert Prechter 1998 Waves Mastering Elliott Glenn Neely Ondas de Elliot y teoría de los fractales

Disertación de Andrew D. Hayashi Maestro - UFSC 2002