FASE 2 - Evaluación Proyectos

 

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FASE 2-FLUJO DE CAJA OPERACIONAL

Diseño: CUADRO KAREN DAYANA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS - ECACEN PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CURSO EVALUACIÓN DEL PROYECTOS COLOMBIA

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INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo de evaluación de proyecto, se muestra un análisis concreto de un emprendimiento de producción industrial de chaquetas. Realizando la practica académica aplicando conocimientos y modelos de evaluación económica ambiental y social.

La presente evaluación del proyecto se divide en diferentes sesiones. La primera se denomina información básica de entrada en la cual se muestra la información pertinente del proyecto para la elaboración de las prendas identificando requisitos técnicos, soporte para relacionar inversiones como los son los activos fijos y capital de trabajo; también se da a conocer un estimado de proyección de ventas  para los cinco ci nco años de vida vid a útil del proyecto p royecto y se s e familiariza con los l os porcentajes po rcentajes que afectarían los flujos financieros netos del proyecto. La segunda sesión de flujos y evaluación económica, se encuentran los cálculos generados automáticamente por la plantilla de Excel aportada por la Universidad, con el fin de establecer flujos financieros netos que nos muestra una lectura pertinente de los indicadores en cuanto a tener elementos de juicio para conjugar los estados financieros con otros que se indagan relacionados con los beneficios y costos que afectan al individuo donde se implementara el proyecto, tomando como referente el índice humano para medir la rentabilidad económica del proyecto a ese indicador desde el punto de vista de a economía nacional.

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La tercera y cuarta sesión, listas de chequeo ambiental y social, contiene los criterios  básicos obtenidos de lineamientos de la responsabilidad social empresarial e identificados a partir de la norma técnica colombiana NTC ISO 26000, resumidos  por Rincón (2015) y que por constituir con stituir listas de chequeo definidas, defin idas, se trajeron a esta  propuesta de proyecto buscando, no sólo dar a conocer los lineamientos de la responsabilidad social que son canal hoy en el mundo, por donde transitan los aspectos económico, ambiental y social del desarrollo sostenible -concepto desarrollado en los recursos didácticos del entorno de conocimiento y glosario del curso - sino que se disfrute la oportunidad de evaluar, de una forma práctica, en qué medida el emprendimiento cumple requisitos del desarrollo sostenible, aplicando  parámetros, como se enunció de la Responsabilidad Respons abilidad Social Empresarial.

OBJETIVO Presentar una prouesta de proyecto a un plazo de 5 años, viable cumpliendo todas las normativas y amigable con el medio ambiente

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CONOCIENDO SOB

ESTRATEGIA DE APREN PRÁC PR ÁCTI TICA CA AC ACAD ADÉM ÉMIC ICA AE

Contextualiza una idea de pr "E.S. Plan de Empresa". Sigu acvidades y también en la o para su instalación y uso. Se e

Los enlaces que enc inffor in orma maci ción ón val alio iosa sa qu que el del soware y en el c pro

Diligencia F  Fiicha técnica, ide COSTOS Y G

 

 

Estos registros de inorma "Cozacion

FICHA T (Caracteriza

NOMBRE DEL PRODUCTO

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

USUARIOS POTENCIALES DEL PRODUCTO

VENTAJAS Y BENEFICIOS

 

FÍSICAS, QUÍMICAS, CARÁCTERÍSTICAS ORGANOLÉPTICAS MICROBIOLÓGICAS

MATERIAS PRIMAS E INSUMOS REQUERIDOS PARA SU PRODUCCIÓN (Establezca la formulación y proceda a relacionar todas las materias primas e insumos necesarios para fabricar el producto industrial). Posteriormente, son datos que requiere trasladar a la hoja de "Cotizaciones y Presupuestos"

CONDICIONES DE EMPAQUE

 

 

PROCESO PRODUCTIVO (Diseñe el proceso requerido para la producción de su producto industrial. Establezca puntos criticos porque los requiere para crear el programa de buenas prácticas ambientales (BPA) y buenas prácticas de Manufactura (BPM) y que conllevan a generar presupuestos. Desarrolle este punto con atención

porque después los datos los deberá trasladar a la hoja "Cotizaciones y Presupuestos Presupuestos""

RELACIONAR REQUISITOS MÍNIMOS SOBRE NORMATIVIDAD QUE APLICA A SU PROYECTO INDUSTRIAL SOSTENIBLE (Requeridos para posterior costeo de licencias, permisos o notificaciones, programas de capacitación, de Buenas Prácticas de Manufactura (BPM), Buenas Prácticas Ambientales (BPA), entre otros. Encuentre en la normativa información que conlleve a establecer inversiones, costos y gastos, como por ejemplo, los relacionados previamente en este punto, porque posteriormente requerirá trasladarlos a la hoja de "Cotizaciones y presupuestos"

Trasla aslada da las las llis ista tass d la siguiente hoja el n de buscar obtener t

   

 

E LA ESTRATEGIA DE APRENDIZAJE ABPr, A TRA

IZAJE BASADA EN PROYECTOS (ABPr) FASE 2 - CONSTRUCCIÓN CAJA OPERACIONAL

  nicio ontectua

 

 

yecto industrial en el sofware libre orientación / instrucción en guia de rientación que entrega e ntrega el abricante

 

ncuentran en la carpeta de la guía.c

uentra al lado, conenen o ayudarán en la comprensión mo descargarlo del enlace puesto.

Vide

v

ncando listas de INVERSIONES, STOS, entre otros.

 

ión sirven para trabajar hoja de s - Presupuestos"

  ÉCNICA DEL PRODUCTO ión del producto industrial)

buzos deportivos

Confección y producción de buzos deportivos para dama, caballero y niños.

Clientes de estrato alto, que prefieran la esxclusividad que tengan acceso a internet y facilidad por las compras en línea

Fuente de vitaminas y proteínas para la población que lo consume y para el inversionista fuente de ingresos considerable por es producto de consumo masivo

 

  diseño, que no causen ningun tipo de alergias Fase visual: Materiales de buena calidad y diseños a la moda poco convencionales

Formulación del Pan / Unidad de chaqueta / 2 metros de tela 2 metros de forro 0,3 carretes de hilo 1 Cremallera 2 mts de rit

Caja de carton con papel Selofan

 

Normativa para la confección de prendas publicada por la superintendencia de industria y comercio RESOLUCIÓN 1950 DE 2009 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

  e INVERSIONES INVERSI ONES COSTOS Y GASTOS a e "Cozaciones - Presupuestos" con en Internet precio que le permita tales en todas las cuentas.

   

P R E S U P

.

UE S T O S :

C O T IZ A

CIO N E S Y

H OJ A

 

 

VÉS DE LA CUAL SE DESARROLLA EL CURSO Esta prácca académica NO permite SALTAR ningún punto p En ABPr el primer paso es insumo p insumo paara el sigu siguie ient nte e hasta sta que se alca lca Igual, cada FASE es insumo p insumo p

En el si sigu guie ient nte e en enla lace ce de desc scar arga ga el so sow war are e "E "E.S .S.. Pl

p: www.p anempresa.pro

tutori tut orial al - Caso Caso prác prhps://youtu.be/KEwW9I46k5I ácco: co: cómo cómo dili diligen gencia ciarr módulo móduloss d

deo tutorial: Cómo descargar el soware "E.S. hps://youtu.be/QSB-Ovs19IQ 

 

Querido estudiante, en este aparte " Usuarios potenciales del atende nder en el pr primer año ño.. Es Estto quie uiere decir, que debe tener en en c usuario potencial?) y un supuesto de frecuencia de compra anual durante durant e el año?). año?). Se Será rá un refere referente nte im importa portante nte al momen momento to d contribución (MC) en la próxima a

¿porque?  Porque esta información la requiere para diligenciar el cuadr presupuesto

 

Asíí com As como o esp espe ecifi cific có la la can canti tida dad d de de u us suari uarios os a q qui uie enes nes le les va va a ve

primas e insumos requeridos Querido estudiante,  tenga en cuenta cuenta que en en este este es espacio pacio regis registra tra l

Ejemplo: Tu p pro roy yecto ind indu ustrial c co onsiste e en n pr prod ¿Qué ingredien ingredientes tes y qué c cantida antidades des de m materi aterias as primas primas e insumo insumo

Requiere: 350 g. hari harina na d 175 ml. ag 20 ml. acei 15 g. levadura fresca 8 g. de sa 1 empaque y 1 a La anterior información se requiere para diligenciar el cuadro 3.1 en la hoja "Cotización -

 

 

,

presupuestos". si usted idenca el proceso producvo, le queda fácil presupuestos". equipos y herramientas herramientas (INVERSIONES) (INVERSIONES) que requiere para para obtener el alime alimento ntos, s, los punto puntoss críco crícoss de contr control ol (HACCP (HACCP - puede puede optav optavame ame impo im port rtan anci cia, a, entr entre e esta esta su rela relaci ción ón con con peli peligr gros os y ri riesg esgos os que que inci inci alimentos). También a parr del proceso producvo puede idencar las horas incide en los COSTOS del productos y por supuesto para conocer la c requie req uiere re establ establece ecerr el tamañ tamaño o del proy proyect ecto o y tampo tampoco co tener tener esta estable bleci ci Igua gual facilit ilitaa det eter ermi min nar costo stos indi indire re La anterior información se requiere para diligenciar el cuadro 1.1 "Cozación - presu

La norm norma ava va técn técnic ica, a, lega legall y regl reglam amen enta tari riaa tamb tambié ién n es es fue fuent nte e par paraa co co este desar desarrollo rollo para luego traslada trasladarlos rlos en en la hoj hoj

 

  VALUACIÓN DE PROYECTOS

  orque de inmediato pierde VALIDEZ el siguiente. nza el Resultado de Aprendizaje propuesto para la FASE

 

  ara la siguiente.

 

n de Empresa"   e E.S Plan de Empresa

  lan de Empresa"

 

 

producto" debe identificar los usuarios que espera enta, su mercado objetivo (¿a quién le va a vender: (cuántas veces le va a vender a ese mercado objetivo e calcular el punto de equilibrio (PE) y margen de ctividad de la Fase 2.

2 Usuario potenciales de la hoja "Cotización -

 

 

nder, en este espacio deberá registrar las Materias

ara su producción.   a formulación del producto industrial que va a fabricar. cir Pan /tajado en paquete s requieres para fabricar el Pan /tajado en paquete?

 

 

 

fuerza a e e panadería l arre

aterias primas y el 3.2 Insumos, los cuales ubicas resupuesto)

 

"

-

 

 

idencar para cada una de sus etapas, las maquinarias, producto terminado; así mismo, si es un proyecto sobre te invesgar en Internet sobre ellos para que conozca su en en la seguridad y la inocuidad en la producción de áquina y horas hombre que se ocupan en éste lo cual pacidad instalada. instalada. Este punto es informavo, porque no a la capacidad instaladas, capacidad ópma, entre otros. ctos de fabricación (CIF) enseres . Lo ubicas en aquinarias, equipos, muebles y enseres. uesto)

  nocer INVERSIONIES, COSTOS Y GASTOS que se listan en de "Cozaciones Presupuestos"

 

En esta hoja establezca información pernente a In Una forma prác hp:/

Estudie en Dávila & Castellanos (2016) denición y clasicación clasicación de; costo

 

La lec lectu tura ra com compr pren ensi siva va de de las las equ equet etas as ama amari rill llas as q

1. INVERSIÓN

 

1.1 MAQUINARIA, EQUIPO, MUEBLES Y ENSERE Maquinaria y equipo

Descripción

Cantidad

Maquina Plana

maquina plana industrial Mitsubishi LS2130, puntada 5

Maquina Fileteadora

Fileteadora Yamato con puntada de seguridad

1

Maquina Collarin

Collarin tapa costura industrial Yamata 5 HILOS, 3 AGUJAS, BORDADOR

1

Cortadora de tela automática Cortadora de tela automática

1

1

Panel solar + bateria

Marca Pallomaro, tablero electrónico a gas y  energía. De cuatro cámaras

3

Juego de pies para máquina

co conti ntiene ene pies piede s coser i erente erentes s para par a ca casi si to as sus agujas que pueden satisfacer sus necesidades básicas de

1

Computador

i3 - HHDD Solid 250 GB - 8 GB Ram

1

Hosting + Dominio

Año de servidor y dominio de página web

1

Destornilladores

Juego de 6 destornilladores

1

Mesa de trabajo

Mesa para trabajo profesional

1

 

Total inversión maquinaria y equipo

1.2 TERRENOS y EDIFICIOS Terreno

Dimensiones

Precio Unitario  $

Edificio

Descripción

-

Precio Unitario  $

Adecuación Instalación de red electrica

1.3 ADECUACIONES Descripción

-

Precio Unitario

Red electrica hibrida entre energía solar y la proporcionada por el proveedor $

2,500,000

 

Total adecuaciones

$ 2,500,000

1.4 REGISTRO DE MARCA Descripción

Registro Gastos de organización (notariales) y formalización (Cámara de Comercio)

Preoperativos

Gastos de puesta en marcha Notificación ante INVIMA, otros (Permisos y registros) Programa capacitación sobre aspectos ambientales y de operación del proyecto.

Capacitación

Imprevistos

Precio Unitario $

200,000

$

1,800,000

$

1,000,000

$

1,000,000

Total registro de marca

$ 4,000,000

Total inversión

$ 17,022,800

2. USUARIOS POTENCIALES DEL PR  Unidades a vender en el

Se determinarán a partir de Punto de Equilibrio (PE) y Margen de

primer año

de Equilibrio (PE) y Margen de Contribución (MC) 3. COSTOS VARIABLES 3.1 MATERIAS PRIMAS

 

Descripción

Cantidad por presentación

Unidad de medida

Nilon cahquetero Forro Cremallera Hilo

metro metro unidad Carrete

1 1 1 1

Rit

metro

1

Total materias primas 3.2 INSUMOS Descripción

Cantidad por presentación

Unidad de medida

Caja Papel craft

1 1

1 1

Total insumos Total costo variable unitario

$ 25,340

4. GASTOS VARIABLES DE ADMINISTRACIÓ Y VEN 4.1 PUBLICIDAD Y VENTAS Tipo Tarjetas de presentación Publicidad

Descripción Paquete por 100 unidades Publicidad en redes sociales

Cantidad 1 1

 

Total publicidad y ventas

4.2 DOTACIÓN DE PERSONAL Tipo operario Ingeniero administrador Operario de producción

Descripción

Cantidad operarios

Bono Uniforme jean camisa y bata

1 1

Total remuneración - salarios

4.3 PAPELERÍA Tipo Agenda

Descripción Agenda argollada y pasta dura

Cantidad 2

Total papelería

Total gasto variable de administración y ventas

$ 886,000

 

5. COSTO FIJO 5.1 REMUNERACIÓN - SALARIOS Trabajador Ingeniero administrador Operario de producción

Dependencia

Cantidad trabajadores

Gerencia - Sistemas Producción

1 2

Total remuneración - salarios

5.2 SERVICIOS PÚBLICOS Y ARRIENDO Tipo Luz Telefonía + internet Arriendo

Descripción

Periodos durante el año

Servicio de luz sin interrupción Plan de telefonía ilimitada + internet fibra optica de 20 Megas Arriendo mensual

12 12 12

Total servicios públicos y arriendo

Total costo fijo

 

$ 78,960,000

 

versiones (Fijas, Diferidas y Capital de Tra ca para establecer información sobre sal www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciud

 

variables y costos jos, CIF y costos directos, gastos de a permirán perm irán diligenci diligenciar ar la la informa información ción d

Para desarrollar el curso Eval req equ uie ierre ES ESTU TUD DIAR co con ncept Sin ese requ requisi isito to es es dic dicil il que que ava avanc nc No ha hace cerlo rlo,, qui quier ere e dec decir ir qu

elevando la dicu

COTIZACIONES - PR ene ne ca cada da cu cuad adro ro ub ubic icad ado o en la ho hoja ja "I "Inf nfor orma maci ci   ue e

 

Prec Pr ecio io Un Unit itar ario io Pr Prec ecio io Tota Totall

 $

1,000,000

$

1,000,000

$

1,000,000

$

1,000,000

$

1,500,000

$

1,500,000

$

3,500,000

$

3,500,000

$

500,000

$

1,500,000

$

170,000 $

170,000

En el C proyec capacida a la c

$

1,500,000

Tenga

$

142,800 $

142,800

$

30,000 $

30,000

$

180,000 $

180,000

$

1,500,000

En el cua de produ producci En c

Import "

 

 

$ 10,522,800

 

 

En el cuadro 1.2 Terreno y edificios se  se deb emplazará (localizará) y construirá el edificio Es de resalta resaltarr que según según las estrat estrategias egias de gestió gestió planta pla nta físi física ca.. Si este este e El arrendami

Importante. Los precios del Cuadro 1.2 lo

En el cuadro 1.3 Adecuaciones se  se relacio construcciones, instalaciones eléctricas, arreglos o su pro proce ceso so pro produ duct ctiv ivo o y proy proyec ecto to en en gene genera rall cum cum

Importante. El Total adecuaciones del Cua

 

En el cuadro 1.4 Registro de marca r  re el

Importante. El Total registro de marca del C

Total Inversió   Importante. Este valor debe ser igual  

DUCTO Se idencó en "Ficha Técnica - Caracterización

MC para determinar las unidades que ene cap

 

Precio

Cantidad por

presentación  $ $ $ $ $

7, 7,000 000 3, 3,000 000 1, 1,000 000 2, 2,300 300 3, 3,100 100

unidad

Precio unitario 2 2 1 0 1

$ $ $ $ $

14,00 14,000 0 6,000 6,000 1,000 1,000 690 3,100 3,100

$ 24,790

Precio presentación  $

300 300

Cantidad por unidad

Precio unitario 1 $

300

$

250 250

1 $

250

$ 550

 

AS

Preci Pre cio o Un Unit itari ario o  $ $

Va Valo lorr ttot otal al an anua uall

50,000 $ 400,000 $

50,000 400,000

 

 

$ 450,000

Precio Unitario  $ $

100,00 100,000 0 120,00 120,000 0

Veces al año

Valor total anual 3 $ 4 $

300,00 300,000 0 120,00 120,000 0

$ 420,000

Prec Pr io Un Unit itar ario io Va Valo otal al16,000  $ ecio 8,000 $ lorr ttot

$ 16,000

 

Salario  $ $

Valor total anual

2,100,000 1,900,000

$ $

25,200,000 45,600,000 45,600 ,000

$ 70,800,000

Prec Pr ecio io Un Unit itar ario io Va Valo lorr ttot otal al  $

100,000

$

1,200,000

$ $

80,000 $ 500,000

960,000

$

6,000,000

$ 8,160,000

 

 

ajo), Costos (Directos / Indirectos; Variables / Fijos), rios es "Mi Calculadora del Ministerio del Trabajo: dano/tramites-y-servicios/mi-calculadora

 

ministración y ventas entre otros, que le brinden claridad para establecer e entrada de la planlla Excel

 

uación de Proyectos, s y CÓMO se aplican. en esta prácca académica  

el estudiante está

ltad al 100%

ESUPUESTOS n básica entrada" le va a facilitar facilitar establecer establecer los los requerimien requerimiento to básica de entrada"

 

 

adro 1.1 Maquinaria, equ equipo, ipo, muebles y enseres in  ingr gres esa a inf infor orma maci ción ón sobr sobre e los los íte íte to. Estos los encuentra revisando la normativa que consultó y en los propios de su idea de pr prod oduc ucir ir de su pr proy oyec ecto to.. Tam Tambi bién én las las pue puede de id iden enti tifi fica carr con consu sult ltad ado o est estud udio ios s de de fac facti ti ual pertenece su propuesta propuesta de proyecto industrial sostenible sostenible presentados presentados como opción d siempre y cuando registre la referencia bibliofráfica conforme a normas APA en cuenta que los ítems registrados en los cuadros corresponden a un modelo pero que acuerdo a los requerimientos requerimientos de su proyecto. dro debe incluir incluir maquinaria y herramienta herramienta utilizada utilizada en le proces proceso o de producción, producción, equipo cción, administración administración y ventas (pero cada grupo lo identifica con el título. Por ejemplo: n"; "Maquinaria y equipo, muebles y enseres de administración y ventas" - esto con el información y que se identifique a simple vista su clasificación. nclusión, en este este apartado se debe inclu incluir ir todos los elementos elementos a adquirir términos de independien iente del área donde se vayan a ubicar para que el proyecto se desarrolle no

nte. El Total Inversión maquinaria y equipo del Cuadro 1.1 lo  lo deberá trasladar m nformación básica de entrada" y registrarlo en el Cuadro 1. Inversiones: "Maqui

 

 

diligenciar la información información correspondiente correspondiente a la inversión que corresponde corresponde a adquisición ue cump cumple le lo los s req reque ueri rim mie ient ntos os en cuan cuanto to a infr infrae aest stru ruct ctur ura a pro propi pia a de la indu indust stri ria a que que de de proyecto propuesta propuesta por ustedes, ustedes, esta inversión es optativa optativa y puede considerarse la el caso de su proyecto, entonces registra cero (0) tanto en terrenos como edificio. nto se deberá clasificar como costos fijos y no se registra en este cuadro.

 

deberá deber á trasladar trasladar manualme manualmente nte a la hoja de de "Informa "Información ción básica básica de entrad entrada" a" y registr registra a Inversiones: "Terrenos" y "Edificios"

     

nan todos los aspectos necesarios para el correcto funcionamiento funcionamiento de la empresa. Acá s rnamentales,, reparaciones locativas. Tener en cuenta las normativas legales, técnicas, r rnamentales la con los requisitos (por ejemplo, si es un proyecto de alimentos el acondicionamiento acondicionamiento según lineaminetos del Invima).

ro 1.2 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de "In Inffor orm mació ción básica ica de entr tra a Cuadro 1. Inversiones: "Adecuaciones"

 

 

cionar cionar las inversion inversiones es nece necesari sarias as para la implemen implementació tación n del proyecto proyecto en orden orden a los íte

adro 1.4 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de ent Cuadro 1. Inversiones: "Registro de marca"

 

es igual a sumatoria de los anteriores totales en Cuadros 1.1, 1.2, 1.3 y 1.4 al que registra la sumatoria en  hoja de "Información básica de entrada" entrada" Cuadro 1. 1. "I

 del producto" en el campo "Usuarios potenciales del producto" y se concreta en el cidad de producir para vender.

 

En el cuadro 3.1 Materias primas y 3.2 Insumos se cotizan los elementos que pr en la "Ficha técnica de producto - caracterización"  en el campo de "Materias pri De acuerdo con el ejemplo planteado en "F  "Fic icha ha Técn Técniica - C Car ara act cter eriz izac ació ión nd del el pr prod odu u Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete ¿Qué ¿Q ué ingr ingred edie ient ntes es y qué qué can canti tida dade des s de mate materi rias as pr prim imas as e insu insumo mos s req requi uier eres es para para fa paquete?

Requieres: 350 g. harina de fuerza la cual viene en presentación de bulto de 50 kg (50.000 g) con 175 ml. agua la cual viene en presentación de bolsa de 2 l (2000 ml) con un precio de 20 ml. aceite el cual viene en presentación de botella de 1 l (1000 ml) con un precio d 15 g. levadura levadura fresca fresca de panadería panadería el cual viene en bolsa bolsa de 1 kg (1000 (1000 g) con un pre 8 g. de sal la cual viene en bolsa de 500 g con un precio de $2.500 1 em  empa paqu que e el el cua cuall vie viene ne en pr pres esen enta taci ción ón de paqu paquet ete e de de 100 100 bols bolsas as con con u un n pre preci cio o de de $1 $1 1 ama  amarre rre el el cual cual viene viene en presenta presentación ción de paquet paquete e de 500 amarr amarres es con con un un pre pre

En el cuadro 4.1 Publicidad y ventas  se registra la información de los gastos en pu nuestro proyecto para llegar al cliente objetivo. Ejemplo: Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en ¿ ué estrate ias de ublicidad ventas se re uieren ara oder lle ar a los consumi

 

  definimos en la hoja "Ficha técnica del producto" apartado usuarios potenciales

paquete?

Requiere: 5 paquetes de tarjetas de presentación por 1000 unidades con un precio Dise iseño de un una pag pagin ina a web web con car carrrito ito de de co compr pras as con un pre prec cio por por p Auxi Au xili lio o de roda rodam mie ien nto anua anuall pa para ven vendedo dedore res s po porr un valo valorr de $4

En el cuadro 4.2 Dotación de personal  se regist registra ra la inform informaci ación ón de la dotac dotación ión (ro empresa dará a sus operarios duante el año. Ejemplo: Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en ¿Qué ¿Q ué trab trabaj ajad ador ores es re requ quie iere ren n dot dotac ació ión n y que que tip tipo o de de dot dota a

Requiere:

Panadero uniforme blanco cada 4 meses con un valor de $70.000 Vendedor jean y camisa blanca cada 4 meses con un valor de $50.000

En el cuadro 4.3 Papelería  se registra registra la informac información ión de papelería papelería (agendas (agendas,, lapic lapicero ero papel)) necesar papel necesarias ias para para llevar llevar un adecu adecuado ado proce proceso so adminis administrati trativo vo en cada cada una una de l Ejemplo: Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en ¿Qué papelería debería utilizar para una llevar un registro ordenado de la

Requiere: Agendas para el área administrativa se requieren 4 con un precio de $15.000 pesos por Organizadores y programadores para el área de ventas ventas se requieren requieren 12 con un un precio d

IMPORTANTE:  

 

 

, IN INSU SUMO MOSS (COS (COSTO TOSS INDI INDIRE RECT CTOS OS)) (aut (autom omá áca came ment nte e la pl plan anl lla la carg cargaa la depr deprec ecia iaci ción ón). ). Los Los SU SUEL ELDO DOSS DE PR ser COSTOS COSTOS VARIAB VARIABLES LES,, en esta esta pequ pequeña eña prác prácca ca,, se llev llevaro aron n como como COS COS ,

En el cuadro 5.1 Remuneración - salarios  se registra la información información los sueldos mens me nsual ual a los los trab trabaja ajador dores es de la empr empresa esa.. (Adm (Admini inistr strado ador, r, vend vendedo edor, r, oper operari ario o de pro proc c

El contador tiene contrato por prestaciones prestaciones de servicios profesionales; profesionales; por lo tanto, no correr con los gastos de seguridad social. Ejemplo: Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en ¿Cuántos trabajadores requiere tu proyecto para poder producir y comercializar comercializar

Requiere: Administrador con un sueldo de $1.200.000   Panadero con un SMLVM   Vendedor con un SMLVM

Nota  

Para calcular el valor valor del del sueldo, sueldo, prestaciones, prestaciones, seguridad seguridad social, parafiscales, ARL, puedes valerte del recurso Mi Calculadora of  ofrrecida po por el el min miniisterio de del ttrra

https://www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciudadano/tramites-y-s

 En el cuadro 5.2 Servicios públicos y arriedno   se registra registra la informac información ión refe referent rent públ pú blic icos os (ene (energ rgia ia,, agua agua,, gas gas,, telé teléfo fono no,, inte intern rnet et). ). Así Así miis miismo mo,, si si la empr empres esa a no no hará hará inv inv se incluye el valor del arriendo en este apartado Ejemplo: Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en ¿Qué servicios públicos necesita tu empresa para operar de forma adecuada y si es el del inmueble?

Requiere: Luz se paga de forma mensual con un precio promedio de $400.000 Plan de telefonía + internet de fibra fibra optica que se se paga de forma mensual con con un preci Arri Arrien endo do del del iinm nmue uebl ble e con con un cont contra rato to de pago pago cada cada 3 mes meses es po porr un un pre preci cio o de de $5' $5'0 0

 

  astos (Administración y Ventas)  

sus cozaciones y presupuestos, cuyos totales le

s para trabajar en esta hoja.

 

 

ms requeridos requerid os para su

mprendedora y de la ilidad sobre la industria e trabajos de grado, ue.  

usted los actualiza de

s utilizados en las áreas Maquinaria y equipo de in de organizar mejor la

aquinaria y equipo rmalmente. nualmente a la hoja de

aria y equipo"

 

 del terreno donde se arrolla el proyecto. alternativa de arrendar

lo en el Cuadro 1.

e tiene en cuenta, eglamentarias para que del área de producción

a" y registrarlo en el

 

 

 

ms establecidos. establecid os.

ada" y registrarlo en el

nversiones"

 

stablecimiento de PE y

 

 

viamente se formularon

as e insumos". cto" bricar el Pan /tajado en

       

un precio de $60.000 5.000 $6.000 cio de $4.000 0.000 io de $3.000

 

blicidad y ventas que debe generar

aquete idores otenciales de Palmira ue

 

 

 

el producto del Pan /tajado en

por paquete de $50.000 aquete de $800.000 0.000 cada uno.

 

 

a e implementos de trabajo) que la

aquete ión?

 

, carpetas, organizadores, resma de as dependencias de la empresa

   

aquete informaciòn en físico? cada una

$10.000 pesos por cada una

 

  DUCCIÓN que en un gran proyectos deben OS FIJOS

ue se deben cancelar de manera so, jefe de mercadeo, entre otros) iene prestaciones sociales y él debe

aquete  el Pan /tajado /tajado en paquete?

de cada uno de los trabajadores, bajo en el siguiente link:

rvicios/mi-calculadora

 al gasto periodico de los servicios rsión en terreno y edificio, entonces

 

aquete aso cuanto es el valor del arriendo

de $150.000 0.000

 

 

CÓMO CALCULAR PUNTO DE E Demostraci P

CUADRO 2 "P debe haber defi

COSTOS FI Identificados a partir de los COSTOS Y GA

PUNTO DE EQUI Una fórmul fórmula a sencil sencilll

(P * Qe)

P Qe (X)

= Precio de mercado / Unidad (I = Unid Unidades ades en PE (cub (cubren ren costo costo

Cvu CF  

= Costo variable unitario = Co Cost sto o Fi Fijo jo (Sal (Salar ario ios, s, pr pres esta taci cion on

Ejemplo práctico (el objetivo es que te Hay un Hay un pre prece cede dent nte e y es es que que no di disp spon onem emos os de dato datos s de de est estud udio io de merc mercad ado od co cons nsult ultam amos os en en Inte Interne rnet, t, o en el el comer comercio cio.. En el ejem ejemplo plo,, se encon encontró tró que el pr pr determinaron determinaro n en la hoja "Cotizaciones "Cotizacion es - Presupuestos", siendo Costo

 

Fábrica de chaquetas Precio de mercado de una chaqueta = 120.000; Cvu $25.340 (idencado a parr de la órmula suministrada en Ficha T Técnica écnica - Caracterización del p

(P*Qe) - (Cvu * Qe) - CF = 0 [($120.000 *Qe) - (25.340*Qe) (25.340*Qe) - $78.790.000 = 0 ($120.000Qe - $25.340Qe) - $78.790.000 = 0 $94.660Qe - $78.790.000 (Para (Para despejar despejar Qe traslado traslado a -$78.790.000 después de = con signo posiv posiv Qe = $78.790.000 / 94.660 = 832 unidades / año $120.000 precio de mercado

MC= %: permite determinar cuán cuánto to esperamos ganar en el y ulidad. Entonces: Qe = 832* 832* 50% 50% = 416 416 u unid nidade adess cu cuya ya ven venta ta repr represe esent ntar ará á la ul ulida idad d que que gener generará ará el pro proyec yecto to e en n el p Qe = 832 + 416 = unidades. Entonces / año = 1.248 (can (candad dad a pr produc oducir ir en el añ año o [ [en en

Dato que se traslada a Cuadro 2. Proyección de Ventas Ventas para año 1. Unida Un idades des a produ producir cir en el el prime primerr año= año= 1 1.2 .248 48 unid unidade adess / año año a $120 $120.00 .000 0 pr pre e

 

 

  QUILIBRIO Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN n: aplicación práctica ra diligenciar

ROYECCIÓN EN VENTAS"  ido previamente teniendo en cuenta

OS Y COSTOS VARIABLES TOS determinados en hoja "Cotizaciones - Presupuestos"

 

el

IBRIO (PE) DEL PROYECTO  

a para encontrar el PE, es la siguiente:

– (Cvu * Qe) – CF = 0 Donde:

  Indaga sobre precios del producto) s y gastos). Ulidad = 0 - Qe = Candad mínima a producir

 

es, alquiler, servicios, otros)

gan un referente para aplicar la anterior fórmula): nde previamente previamente se haya determinado determinado el precio. precio. Por lo tanto, tanto, tomaremos tomaremos el precio d ecio de mercado mercado del pan tajado es $8.000. Los costos costos fijos y los costos variables. variables. par Fijos: $99.837.620 (salarios, (salarios, servicios, servicios, arriendo, otros) y Costos Variables un unitario: itario:

 

 

roducto)

 

y $94.660 que está mulplicando a Qe, pasa a dividir dividir..

 /unidad - en punto de equilibrio (PE)

 

proy proyec ecto to.. Esm Esmo o qu que e MC = 5 50% 0% co como mo po porc rcen enta taje je qu que e cu cubr bre e co coss imer año.

en cuenta MC])

 

parrr del año 2, se incr par incremen ementa ta tan tanto to can candad dades es a pro produci ducirr com como o pre precc io de mercado / unidad / primer año.

 

CALC CA LCUL ULAR AR PUNT PUNTO O DE EQ EQUI UILI LIBR BRIO IO (P CÓMO TR TRASLADAR TTO OTAL

Fuente: Fuen te: Dáv Dávila ila & Castel Castellan lanos os (2016) (2016).. E Eval valuac uación ión de proyect proyectos. os. C

Una vez ide iden nque que PE y MC (ca (cand ndad ad d de e unida unidad d procede proce de a diligen diligenciar ciar el Cuadr Cuadro o 2. PR PROYEC OYECCIÓN CIÓN D entr

mercado, que el ejemplo, se 3.784

 

 

tos, gastos

io unitario.

 

) Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (mc) ES A LA PLANTILLA EXCEL

 

so Prácco. Recuperado de entorno de conocimiento del curso

s a producir / año y el precio unitario de Venta), E VENTAS ingresando por "Información básica de da".

 

Eval alua uaci ción ón de de Proy Proyec ectt Ev Evaluación del aspecto económico FABRICACIÓN DE CHAQU 1. INVERSIÓN Maquinaria y equipo Terrenos Edificios Adecuaciones Registro de marca

Total inversión

$ 10,522,800 $0 $0 $ 2,500,000 $ 4,000,000

$ 17,022,800 2. PROYECCIÓN EN VEN Período

Precio Unitario

0 año 1 1 año 2 2 año 3 3 año 4 4 año 5

$ $ $ $ $

120,000 123,000 126,075 129,227 132,458

3. FLUJO Concepto Ventas Costos variables Gastos variables

Margen de contribución Costos fijos

1

Gastos fijos Depreciación

Utilidad operativa Impuesto operativo 33%

Utilidad después del impuesto Depreaciación

Flujo de Caja Operaciones 4. EGRESOS

 

Costos Variables de Producción

$ 25,340

Gtos Variables de Administración y Ventas

$ 886,000

Inflación año 2 año 3 año 4 año 5 Costo Fijos Decremento Costos Fijos Depreciación en Línea Recta Período 0 año 1 1 año 2 2 año 3 3 4 año año 4 5

4.0% 4.0% 4.0% 4.0% $ 78,960,000 1%

Costo variable de producción Cantidades      

1,248 1,279 1,311

   

1,344 1,378

Gastos de administración y ventas Período Inflación 0 año 1 0 1 año 2 4.00% 2 año 3 4.00% 3 año 4 4.00% 4 año 5 4.00% Decremento costos fijos Período 0 año 1 1 año 2 2 año 3 3 año 4 4 año 5

Total $ 78,960,000 $ 78,170,400 $ 77,388,696 $ 76,614,809 $ 75,848,661

5. OTRA INFORMACIÓ

Duración del proyecto Capital de trabajo

5 80%

Cambio de línea de producción en

5

Tasa de impuestos

33%

 

6. APORTES: FINANCIAC Concepto Proyecto - socios Banco Total

Monto 0 100,000,000 100,000,000

Tasa Banco 20.00% E.A. (Efectiv (Efectivo o Anual) Anual) 20.00% 20.0 0% Anua Anuall El préstamo es pagadero mediante cuotas anuales durante cuatro

Tasa Interna de Oportunidad - TIO

Determ Det ermina inarr la la v viab iabili ilidad dad del pro proyec yecto to uti utiliz lizand ando o iindi ndicad cadores ores co

TIO=(Inflación*Premio al riesgo

Concepto

Tasa sa Mí Míni nima ma de dell R Ren endi dimi mien ento to d Ta Monto

Empresa Banco

Total

$ 45,154,164 $ 91,676,636

$ 136,830,800

Cuadro 7. Cálculo Tasa interna de Oportunidad - TIO Es la ta tasa sa de inte interé rés s de de opo oport rtun unid idad ad que que eli elige ge el inve invers rsio ioni nist sta. a. Se cons cons to tota talm lmen ente te sa sati tisf sfac acto tori rio, o, ya que que su su val valor or depe depend nde e del del ries riesgo go en que que se se in in interpreta así: si la rentabilidad estimada para el proyecto es de $500 y

   

La TIO se determina así: TIO = i + f + if  Donde i = Tasa de interés premio al riesgo f= Inflación Se sugiere que ajuste su su TIO, de acuerdo a lo que usted usted estima que es e

 

  del proyecto TAS

En el cuadro 1. Inversión ing  ingre resa sa inf infor orma maci ció ó norm no rmat ativ iva a que que cons consul ultó tó y en en los los pr prop opio ios s de de su i determinada en en el el si siguiente cu cuadro "P "Proyección v Tenga Teng a en cuenta cuenta que los ítems ítems registr registrados ados en en lo los requerimientos de su proyecto.

 

AS Cantidades a producir y vender  

1,248

Para diligenciar el Cuadro 2 "Proyección en v

Hoja a "Ca "Calc lcul ular ar P PE E - MC" MC" de es es 1,279 1,311 equilibro (PE) en Hoj 1,344 1,378

DE CAJA DE OPERACIONES 2

 

Períodos 3

4

por unidad aumentan con la inflación

Cuadro 4 Egresos. El flu flujo jo de egre egreso sos s com compr pren en del flujo de caja de operaciones, para esta costos variables de producción, los gastos de a además, del decremento costos fijos.

cada año

Costo $ $ $ $ $

31,624,320 32,414,928 33,225,301 34,055,934 34,907,332

Total

Para las proyecciones se está teniendo en cuenta decremento costos fijos del 1%. Apreciado Apreci ado estudi estudiant ante, e, debe debe tener tener en en cuen cuenta ta q tasa que cambia según estimaciones del Banco

fa favo vor, r, tene tenerr e en n cue cuent nta a la la vig vigen ente te al mo mome me tasa a su actividad. Otro refe Otro refere rent nte e, iim mpor portant tante e de de cons onside idera rarr es el s legal vigente (SMMLV), porque aunque en este consolid con solidado, ado, usted usted con referen referencia cia al proyecto proyecto qu

urso so Di Dis seño eño de de Pro Proye yect ctos os,, act actua uali liza za el v $ 886,000 cur administrativos y ventas para el año 0 a 1. La $ 921,440 las proyecciones es: $ 958,298 $ 996,630 $ 1,036,495

años de las ventas años con la misma infraestructura

 

ÓN Ponderado

Costo

0.00% 100.00%

0.00% 20.00%

C. Capital

100%

Ganancia / Pérdida

(4) años 7. CÁLCULO TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD - TIO Inflación Premio al Riesgo 19.60%

 

o Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR 

 

)+Inflación + Premio al Riesgo  

l Proyecto con Financiamiento Ponderado Costo 33% 67%

13.13% 20.00%

C. Capital 4.33% 13.40%

100.00% Costo capitalpromedio de

17.73%

Ganancia / Pérdida

-25.86%

idera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas curra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que ener neró $510, 510, entonc tonce es, el pro proyecto ecto creó valo valorr en $10, 10, enri enriqu quec eció ió al inve inve

 

 

l riesgo que está asumiendo al invertir su dinero en el proyecto.

 

 

  sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la ea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó entas" en la columna "Cantidades a producir y vender". cuadros corresponden corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a

entas" apropie el precio de mercado y cantidad encontrada en punto de a plantilla Excel

5

 

e como parte integral ráctica, relaciona los ministración y venta;

la inflación del 4% y

e la inflación es una de la República. Por

nto de aplicar esta

Este Cuadro 3. Flujo de Caja de Operaciones" , en este aparte de "Información básica del proyecto" se deja en blanco porque el Excel lo calcula calcula automáticamente automáticamente a partir de la información que usted ingresa tanto en el Cuadro 1. Inversiones, como en el Cuadro2. "Proyección de Ventas" y usted usted lo visualizará, visualizará, además de otra información que se registra a partir del Cuadro 4. "Egresos", entre otros, como otra información requerida en Cuadro 5 y Cuadro 6. "Aportes Financiación" y Cuadro 7 "Cálculo Tasa Interna de Oportunidad - TIO" que se constituye en pilar para evaluación del proyecto

lario mínimo mensual modelo se encuentra trae formulado de su alor de los gastos fórmula aplicada para

Cuadro 5. Otra Información.  El horizonte, o la temporalidad del proyecto, o la vida útil del proyecto es de 5 años. Esta es una constante en esta actividad académica, al igual que la tasa de impuestos del 33%.

El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado (20%), por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente formulado en el curso Diseño de Proyectos.

 

 

Recuerde que el capital de trabajo es un componente del flujo de inversiones y es el que permite que su empresa funcione todos los días.

Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y no la Nominal.

Observación.

Recuerde que usted se encuentra en la sesión "Información básica de entrada", por lo tanto ingresa solamente los datos requeridos para que el Excel calcule los flujos de caja requeridos para la evaluación y que se reflejarán los cuadros completos en la sesión "Flujos y evaluación

económica".

4.00% 4.0 15. 5.00 00% %

E.A. ((Ef E.A Efec ecttivo ivo an anu ual al)) E.A E. A. ((Ef Efec ecttivo ivo a anu nual al))

similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y su in inve vers rsió ión n cre cree e val valor or,, est esto o es es que que el pro proye yect cto o gen gener ere e riqu riquez eza a sos soste teni nibl ble. e. El co co rsion rsionist ista a en $10, $10, pues pues la rent rentabi abilid lidad ad esper esperada ada de de $500 $500 es lo norm normal al estim estimado ado p

 

 

 

 

el 15%, lo que no es cepto "crear valor" se ra el proyecto.

 

 

 

FLUJO DE INVERSIONES 1. FLUJO Duración del proyecto

5

años

1.1 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS CONCEPTO Maquinaria y equipo Edificios Terrenos TOTAL

VALOR

VIDA ÚTIL (años)

$ 10,522,800

10

$0

20

$0

($ 10,522,800)

1.2 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO Proyección en Ventas Capital de trabajo Período 0 año 1 1 año 2 2 año 3 3 año 4 4 año 5

80%

de las ventas Cantidades a producir y vender

Precio Unitario $ 120,000

1,248

$ 123,000

1,279

$ 126,075

1,311

$ 129,227

1,344

$ 132,458

1,378

1.3 GASTOS PREOPERATIVOS Adecuaciones

$ 2,500,000

Registro de marca

$ 4,000,000

TOTAL

$ 6,500,000

1.4 VALOR DE SALVAMENTO CONCEPTO Maquinaria y equipo Edificios TOTAL 1.5 FLUJO DE DE INVERSIONES INVERSIONES

VALOR  

VIDA ÚTIL (años)

$ 5,261,400 $0

$ 5,261,400

 

Período

Flujo de de Inversiones ($ 136,830,800) Activo fijos+Incre cremen mentt Activoss fijos+In

0 1

($ 6,065,280)

2

($ 6,372,335)

3

($ 6,694,934)

4

($ 7,033,865)

5

$ 5,261,400

2. FLUJO DE CAJA DE OPERACIONES Concepto Ventas

1

2 $ 149,760,000

$ 157,341,600

Costos variables

$ 31,624,320

$ 32,414,928

Gastos variables

$ 886,000

$ 921,440

$ 117,249,680

$ 124,005,232

$ 78,960,000

$ 78,170,400

$ 1,052,280

$ 1,052,280

IUtilidad mpuestooperativa operativo 33%

$ 137,237,400 $ 2,288,342

$$ 44,782,552 14,778,242

Utilidad después del impuesto

$ 24,949,058

$ 30,004,310

$ 1,052,280

$ 1,052,280

$ 26,001,338

$ 31,056,590

Margen de contribución Costos fijos Gastos fijos Depreciación

Depreaciación

Flujo de Caja Operaciones

Cálculo de la Depreciación por Línea Recta CONCEPTO Maquinaria y equipo

VALOR

VIDA ÚTIL (años)

$ 10,522,800

10

$0

20

Edificios

TOTAL DEPRECIACIÓN ANUAL 3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Período 0 1 2 3 4

Flujo de Caja Inversión

Flujo de Caja Operaciones

($ 136,830,800) ($ 6,065,280)

$ 26,001,338

($ 6,372,335)

$ 31,056,590

($ 6,694,934)

$ 36,349,517

($ 7,033,865)

$ 41,892,823

 

5

$ 5,261,400

Tasa Interna de Oportunidad - TIO

19.60%

Valor Presente Neto - VPN= Tasa Interna de Retorno - TIR= Tasa Mínima de Rendimiento= P/O=

($ 46,892,065) 5% 19.60% -14.52%

$ 47,699,858

INTERPRETACIÓN INTERPRETAC IÓN DE INDICADORES:

4. FLUJO DE CAJA DE FINANCIAC FINANCIACIÓN IÓN $ 91,676,636 0 $ 91,676,636

Valor inicial del crédito Comisiones Valor real del crédito

4.2 LIQUIDACIÓN DEL CRÉDITO BANCARIO $ 91,676,636 20% 20% 5

Valor crédito Tasa real (Efectiva) Tasa anual Tiempo (anual)

TABLA AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO Período 0 1 2 3 4 5

Cuota

Interés $ 30,654,806 $ 30,654,806 $ 30,654,806 $ 30,654,806 $ 30,654,806

$ 18,335,327 $ 15,871,431 $ 12,914,756 $ 9,366,746 $ 5,109,134

4.3 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN Período 0 1

Desembolso

Pago de cuotas

$ 91,676,636 $ 30,654,806

 

2

$ 30,654,806

3 4 5

$ 30,654,806 $ 30,654,806 $ 30,654,806

5. FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA Período 01 2 3 4 5

Concepto

Flujo de caja del proyecto

Flujo de caja con financiación

($ 136,830,800) $ 19,936,058

$ 91,676,636 ($ 24,604,148)

$ 24,684,255

($ 25,417,234)

$ 29,654,583

($ 26,392,937)

$ 34,858,958

($ 27,563,780)

$ 52,961,258

($ 28,968,792)

Tasa Interna de Oportunidad TIO TIO (Año)= Valor Presente Neto - VPN=

19.60% ($ 34,293,367)

Tasa Interna de Retorno - TIR=

-8.13%

Monto

19.60%

Ponderado

Proyecto - socios

$ 45,154,164

0%

Banco

$ 91,676,636

100%

Total

$ 136,830,800

100.00%

INTERPRETACIÓN: ¿Cuál es la lectura ¿Se

¿Crea valor Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com

 

Inversión en Activos Fijos

Flujo de Inversión

Inversión en Capital de Trabajo

Inversión en intangibles (preocperativos)

Total precio de producción y ventas

Capital de Trabajo

$ 149,760,000

$ 119,808,000

$ 157,341,600

$ 125,873,280

$ 165,307,019

$ 132,245,615

$ 173,675,686

$ 138,940,549

$ 182,468,018

$ 145,974,414

 

 capital de trabajo periodo 0+Gastos preoperativos

Incremento capital de trabajo ($ 119,808,000) ($ 6,065,280) ($ 6,372,335) ($ 6,694,934) ($ 7,033,865)

Períodos 3

$ 165,307,019

4$ 173,675,686

5 $ 182,468,018

$ 33,225,301

$ 34,055,934

$ 34,907,332

$ 958,298

$ 996,630

$ 1,036,495

$ 131,123,420

$ 138,623,123

$ 146,524,191

$ 77,388,696

$ 76,614,809

$ 75,848,661

$ 1,052,280

$ 1,052,280

$ 1,052,280

$ 52,682,444

$ 60,956,034

$ 69,623,250

$ 17,385,206

$ 20,115,491

$ 22,975,673

$ 35,297,237

$ 40,840,543

$ 46,647,578

$ 1,052,280

$ 1,052,280

$ 1,052,280

$ 36,349,517

$ 41,892,823

$ 47,699,858

TOTAL $ 1,052,280 $0

$ 1,052,280

Es lo que le queda después de cubrir la inversión y las operaciones. Flujo de Caja del Proyecto ($ 136,830,800) $ 19,936,058 $ 24,684,255 $ 29,654,583 $ 34,858,958

 

$ 52,961,258

Abono a capital $ 12,319,479 $ 14,783,375 $ 17,740,050 $ 21,288,060 $ 25,545,672

Comisiones

Saldo $ 91,676,636 $ 79,357,157 $ 64,573,782 $ 46,833,732 $ 25,545,672 $0

Beneficio tributario $0

Flujo de Caja con Financiaciòn

$ 6,050,658

$ 91,676,636 ($ 24,604,148)

$ 5,237,572

($ 25,417,234)

$ 4,261,870 $ 3,091,026 $ 1,686,014

($ 26,392,937) ($ 27,563,780) ($ 28,968,792)

 

Flujo de caja inversionista

Loss fflu Lo lujo joss fin finan anci cier eros os es está tán n aho ahora ra list listos os p

($ 45,154,164) proyecto. (son los que que se encuen encuentran tran color coloreado eados se ($ 4,668,090) ($ 732,979) De acuerdo al modelo, el Cuadro 5 Flujo de flujos os de caja caja obje objeti tivo vo de la pr pres esen ente te pr prác ácti tica ca acad acadé é $ 3,261,646 fluj $ 7,295,177 proyecto, aplicando los indicadores VPN, TIR con re $ 23,992,466

Es hora de calcu calcular lar la Relación Costo Benefici

La RBC se se establec establece e dividiendo dividiendo el valor valor present presente e d de los egresos. Es hora de aplicar nuevamente la para traer los valores correspondientes correspondientes a flujos de La siguiente es la fórmula que debes utilizar.

 

P = F/(1+i)n

Costo

C. Capital 19.60% 20.00%

Costo promedio de capital Ganancia / Pérdida

0.00% 20.00% 20.00% -28.13%

que haces de los resultados encontrados al aplicar los indicadores de rentabilidad?

Ya est dete de term rmin inar ar el ries riesgo go d análisi

  eterminó la viabilidad del proyecto? Es una actividad que se Y además para el inversionista o para los accionistas?

estudiante y que aplicay caja aquí identificados activid

/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%

 

2. Flujo de Caja de Operaciones. Operacionaliza ingresos y egresos. Nótese que de las Ventas, se reducen los costos variables y los gastos variables, generando un margen de contribución para de él restar los costos fijos y los gastos fijos y la depreciación. Obsérvese que la depreciación está generando un efecto de interesante que mejora el flujo de operaciones. Es descontado como gasto disminuyendo la utilidad que va a ser grabada con el impuesto operativo de 33%, lo que genera una disminución en el impuesto; así mismo, una vez se liquida el impuesto, de inmediato se suma la depreciación a la utilidad despuést de impuesto, agregando más valor al flujo de operaciones.

Por la función que tiene la depreciación favoreciendo al proyecto en la liquidación de impuestos, se le denomina "escudo fiscal" debido a su función mitigadora del impuesto. En la presente práctica . se encuentra pendiente el manejo de los preoperativos que se ingresan como amortizaciones (esta información se registpo en el cuadro 1.3 Gastos preoperativos)¿Cómo los involucra a su flujo de operación? , pues esta cuenta tiene igual comportamiento que la depreciación, recibiendo también la misma denominación de "escudo fiscal" Mayor explicación explicación en Lira (2013) entonro de conocimiento

 

 

ra la evaluación económica del azul, amarillo y curuba)

 

aja del Inversionista evidencia los mica para determinar la viabilidad del erencia en TIO.

? . Te invito a que lo hagas. Es fácil. los ingresos entrepero el valor presente órmula del futuro despejando P peración (años de 1 a 5) al presente.

todo listo para l proyecto aplicando el método de sensibilidad  

estableció para la indagación del l método a partir de los flujos de según instrucciones en la guía de des integradas. 3n.jpg

 

3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECT Período 0 1 2 3 4 5

VPI ingresos VPE egresos VPN egresos + periodo 0 Converrlo a posivo (*-1)

RBC TIO

Período 0 1 2

3 4 5

VPN Ingresos VPN Egresos VPN Egresos + periodo 0

 

Conversión *(-1) RB/C TIO

 

O Flujo de Caja Inversión

Flujo de Caja Operaciones

($ 155,390,800) ($ 29,699,200)

$ 540,351,779

($ 37,699,200)

$ 582,884,612

($ 49,108,800)

$ 635,701,485

($ 51,988,800)

$ 695,946,843

$ 5,261,400

$ 736,808,613

$1,872,105,243.89 -$103,151,880.36 ($ 155,390,800) $ 155,390,800

12.0 19.60%

Flujo de Caja Inversión

Flujo de Caja Operaciones

($ 155,390,800) ($ 29,699,200)

$ 540,351,779

($ 37,699,200)

$ 582,884,612

($ 49,108,800)

$ 635,701,485

($ 51,988,800)

$ 695,946,843

$ 5,261,400

$ 736,808,613

$1,872,105,244 -$103,151,880.36

-$258,542,680.36

 

$258,542,680.36 7.24 19.60%

 

ANÁLISIS DE Se pueden analizar muchas variables dete incerdumbre. Pero en esta prácca ac analizando c Candad

Esto toss dat datos os co corr rres espo pond nden en al Cua Cuad d Es "Información b Período

Comparar variaciones en cada

2. PROYECCI Período 0 año 1 1 año 2 2 año 3 3 año 4 4 año 5 Tasa Interna de Oportunidad - TIO TIO (Año)= Valor Presente Neto - VPN= Tasa Interna de Retorno - TIR=

 

rm rmu u a par paraa e

   

SENSIBILIDAD rminando el riesgo del proyecto rente a la démica el análisis de sensibilidad se hará atro variables.  demanda

Proyección Ventas en hoja ro sica2 de entrada"de Ventas Cantidades a Precio Unitario producir y vender  

Incremento en Candades demandadas:

= candades (candades * 15%) enter

=candad+ (candad*15%) enter

Arrastra la órmula hasta el año 5.

Arrastra la órmula hasta el año año 5

Esce Es cena nari rio o pe pesi simi mist staa

Esce Es cena nari rio o op opm mis ista ta

Disminución del 15% Incremento del 15% en en las candades las candades demandadas* demandadas

escenario frente al impacto inicial y analizar cómo éstos impactarían el proyecto

N EN VENTAS

Pesimista

Cantidades a Precio Unitario producir y vender $ $ $ $ $

80,000 82,000 84,000 87,000 90,000

2,162 2,562 3,062 3,662 4,262

19.60% 19.60% $ 288,944,021 87.65%

 

decremento en Candades demandadas:

Opmista

Disminución del 15% Incremento del 15% en en las candades las candades demandadas demandadas 1,838

2,486

2,178

2,946

2,603

3,521

3,113

4,211

3,623

4,901

19.60% 19.60% $ 203,699,836 70.41%

19.60% 19.60% $ 374,188,206 103.31%

Interés del préstamo

Inación

Costo de los insumos

Precio de venta

37%

3.50%

25340

$ 78,400

37%

3.50%

25340

$ 80,360

37%

3.50%

25340

$ 82,320

37%

3.50%

25340

$ 85,260

37%

3.50%

25340

$ 88,200

19.60% 19.60% $ 348,198,640 95.81%

19.03% 19.03% $ 382,801,289 103.31%

19.60% 19.60% $ 270,023,984 82.29%

19.03% 19.03% $ 339,707,842 92.78%

 

Es Esta tabl blec ecer er niv nivel el de de cump cumpli limi mien ento to de de requ requis isit itos os del del asp aspe e Evaluación Aspecto Ambiental del proyect Lista de chequeo RSE - Ambiental

Chequeo

√

Calicar cada criterio de 1 a 10 según corresponda

10

10

10

10

Aspecto de evaluación

Numeral de la norma ISO 14001

Durante la planificación se tienen en cuenta 4.3.1. aspectos los aspectos ambientales del proyecto? ambientales 4.3.2. requisitos Durante la planificación se tienen en cuenta legales y otros los requisitos legales aplicables al proyecto? requisitos Durante la planificación se tienen en cuenta 4.3.2. requisitos otros requisitos de partes involucradas al legales y otros proyecto? requisitos 4.4.1 Recursos, El proyecto cuenta con los recursos suficientes funciones, para dar cumplimiento a los aspectos responsabilidad y ambientals del proyecto? autoridad

10

4.4.2. Los recursos que participan e el cumplimiento Competencias, de los aspectos ambientales del proyecto formación y toma tienen las competencias requeridas? de conciencia

10

4.4.2. Se tienen identificados los aspectos Competencias, ambientales significativos del proyecto? formación y toma de conciencia

10

10 10 10

4.4.2. Se tienen identificadas las consecuencias de Competencias, no seguir procedimientos ambientales formación y toma definidos en el SGA? de conciencia Se tienen identificadas las operaciones 4.4.6. Control relacionadas con los aspectos ambientales operacional significativos Se cuenta condel unproyecto? procedimiento que garantice el cumplimiento de los requisitos legales 4.5.2. Evaluación del aplicables al proyecto en los referente a la cumplimiento legal gestión ambiental? En el proyecto, se tiene en cuenta la 6.3 Medio ambiente prevención de la contaminación?

 

10 10

En el proyecto se tiene en cuenta el uso 6.3 Medio ambiente sostenible de los recursos? En el proyecto se tiene en cuenta la 6.3 Medio ambiente mitigación y adaptación al cambio climático?

Criterio que no alcanzó la calicación de 1 10

10

4.4.2. Los recursos que participan e el cumplimiento Competencias, de los aspectos ambientales del proyecto formación y toma tienen las competencias requeridas? de conciencia 4.4.2. Se identificadas las consecuencias de Competencias, no tienen seguir procedimientos ambientales formación y toma definidos en el SGA? de conciencia

10

Se cuenta cuenta con con un proce proce imiento imiento que g garan arantice tice el cumplimiento de los requisitos legales 4.5.2. Evaluación del aplicables al proyecto en los referente a la cumplimiento legal estión ambiental?

Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, cumplir 100% c proyecto adecuado adecuado (su p proceso roceso product producto o está genera generando ndo impactos negavo medio ambiente) . ¿Qué estrategia debe generarse para lograrlo

 

 

to ambiental

Distribución relava del indicador "Nivel de cumplimiento de criterios"

Ponderación

 

-

-

-

-

-

-

-

-

 

 

-

100%

 

-

80%

8

80%

8

70%

7

n los requisitos para que sea respecto a esos criterios, al n el corto plazo?

 

EvaluacLi iósta naAde toque Ae List dsepeche cchequ

Chequeo

√

Calicar cada criterio de 1 a 10 según corresponda

Aspecto de evaluación

10

En el proyecto se tiene en cuenta las condiciones de trabajo y protección social?

10

En el proyecto se tiene en cuenta la salud y seguridad en el trabajo?

10

En el proyecto se tiene en cuenta el consumo sostenible?

10

En el proyecto se tiene en cuenta participación activa de la comunidad?

10

En el proyecto se tiene en cuenta la creación de empleo y el desarrollo de habilidades?

10

En el proyecto se tiene en cuenta generación de riqueza e ingresos?

la

la

Crit Cr iter erio io qu que e no no alc alcan anzz

 

Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, ccu um proceso producto está generando impactos negavos respecto a esos lograrlo en el

 

 

biental del proyecto  RSE - social

Numeral de la norma ISO Distribución relava del 26000

Ponderación

indicador "Nivel de cumplimiento de criterios"

6.5 Prácticas laborales 6.5 Prácticas laborales

 

-

6.7 Asuntos de consumidores

-

6.8 Participaciòn activa de la comunidad

-

6.8 Participaciòn activa de la comunidad

-

6.8 Participaciòn activa de la comunidad

-

-

la calicación de 10

 

 

lir 100% con los requisitos para que sea proyecto adecuado (su riterios, al medio ambiente) . ¿Qué estrategia debe generarse para orto plazo?

 

EVALUACION DE PROYECTO Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, que qu e ha hace ce pa parrte de est ste e cu curs rso o de Ev Eval alua uaci ciòn òn de Proy Proye ectos ctos.. Lo Los s co conc nce ept ptos os se tras tras complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyecto" financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación. Los conceptos son: Tasa Interna de Oportunidad - TIO Valor Presente Neto - VPN Valor Presente de los Ingresos Tasa Interna de Rentabilidad Relación Beneficio Costo - RBC Análisis de sensibilidad

TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD TIO TIO = i +  +i  i = Premio al riesgo (Se considera entre el 10% y el 15%) = Inación

 0.0645 i 0.15 TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645)

0.224175

VALOR PRESENTE NETO VPN

22.4175%

 

VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS P= Valor Presente en el período cero F= Valor Futuro n = Núm Número ero de Per Perid idos os Tra Trans nscu curr rrid idos os a pa

TASA INTERNA DE RENTABILIDAD -TIR-

 

RELACION BENEFICIO COSTO

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el empo OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad

 

Cuadro 51. Objetivos de inters al evaluar un

EVALUACIÓN PRIVADA Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Utilidades

M Mayor B/C, VP