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TEXTO DE ESTUDIO versión 2010
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN y SEGUIMIENTO de PROYECTOS usando EXCEL y MS–PROJECT
ara que la Empresa sea eficiente y competitiva en su mercado objetivo, el personal clave debe saber evaluar, planificar y seguir el avance de las actividades trabajos y proyectos. Excel y Microsoft-Proje Microsoft-Project ct son las herramient herramientas as apropiadas, practicas y ampliamente ampliament e difundidas para aumentar, la productividad productivid ad , eficiencia y la competitividad de la Empresa moderna.
DANIEL HENRIQUEZ SANTANA
usando Excel y Project
E VALUACIÓN, VALUACIÓN, P LANIFICACIÓN LANIFICACIÓN y S EGUIMIENTO EGUIMIENTO DE P ROYECTOS ROYECTOS usando
EXCEL y MS-PROJECT *********
Electricidad de la Universidad de Santiago de Chile. AUTOR : Daniel Víctor Henríquez Santana Ingeniero en Electricidad Diplomado en Evaluación Evaluación de Proyectos Proyectos de Inversión en la U. U. de Chile Facultad Facultad de Economía. Licencia SEC clase clase A. Relator externo de la UNIVERSID UNIVERSIDAD AD DE CHILE Cenet en Electricidad avanzada, gestión de proyectos y administración de Servicios Técnicos. Contacto: www.dhsing.cl ,
[email protected] 083524371. ,
DERECHO DE AUTOR Derecho de Propiedad Intelectual Intelectual Nº 168.591 vigente desde el 17/1/2008 . Ley Chilena sobre Propiedad Propiedad Intelectual Nº 17.336. Se prohíbe la reproducción total o parcial parcial de éste texto de estudio para fines comerciales. comerciales. Como así mismo, su tratamiento informático, o la transmisión de ninguna forma o por cualquier medio, ya sea electrónico, mecánico, por fotocopias, por registros u otros métodos, sin la autorización autorización expresa en forma escrita escrita por el autor . El autor autoriza en forma escrita la reproducción por fotocopia u otro medio de éste texto de estudio a UNIVERSIDAD DE CHILE IDIEM – CENTRO TECNICO INDURA – SOCAPSA DISTRIBUIDORA ELECTRICA OSORNO , durante la vigencia de los convenios de capacitación entre ésta Institución y el autor. Otros Textos de Estudios del Autor
DISEÑO, PRESUPUESTO Y PROGRAMACIÓN DE PROYECTO ELÉCTRICO
F ALLAS EN INSTALACIONES ELECTRICAS BT POR C ALIDAD DE LA ENERGÍA
ORGANIZACIÓN, M ANEJO Y V ENTAS ENTAS PARA SERVICIO TÉCNICO DANIEL VICTOR HENRÍQUEZ SANTANA Ing. Electricidad yEvaluación de Proyectos– rel ator U. de Chile Cenet
DE GUIA PRACTICA PARAEL PROFESIONAL Y LAEMPRESA
.
. MÉTODOFÁCIL,QUELOAYUDARÁAEVALUARPROYECTOSEINVERSIONESQUE UTILIZANCAPITALYDESARROLLARELCRECIMIENTOYCOMPETITIVIDADDELA EMPRESAMODERNA
Casos Resueltos
Fácil de comprender • •
• •
• • • • • •
COMPRADE EQUIPOS MANTENCIÓN DE EQUIPOS VENTASDEEQUIPOS NEGOCIOS EN SOCIEDAD SERVICIOTÉCNICO VEHÍCULOSDETRABAJO REDCOMPUTACIÓN VENTANEGOCIO BANCO VS LEASING LOCALDEVENTAS
M ANUAL DE CONSULTA DE PROYECTOS y NEGOCIOS EGOCIOS..
Proximamente consulte por otros libros a publicar : 1. “ Norma Eléctrica Eléctrica NCH4-2003 “ Presentación en Power Point 2. “ Estudio y Diseño de Malla Malla a Tierra BT y MT “ 3. “ Evaluación de costos Tarifas Eléctricas Eléctricas BT-AT “
10 Casos resueltos
usando Excel y Project
E VALUACIÓN, VALUACIÓN, P LANIFICACIÓN LANIFICACIÓN y S EGUIMIENTO EGUIMIENTO DE P ROYECTOS ROYECTOS usando
EXCEL y MS-PROJECT *********
Electricidad de la Universidad de Santiago de Chile. AUTOR : Daniel Víctor Henríquez Santana Ingeniero en Electricidad Diplomado en Evaluación Evaluación de Proyectos Proyectos de Inversión en la U. U. de Chile Facultad Facultad de Economía. Licencia SEC clase clase A. Relator externo de la UNIVERSID UNIVERSIDAD AD DE CHILE Cenet en Electricidad avanzada, gestión de proyectos y administración de Servicios Técnicos. Contacto: www.dhsing.cl ,
[email protected] 083524371. ,
DERECHO DE AUTOR Derecho de Propiedad Intelectual Intelectual Nº 168.591 vigente desde el 17/1/2008 . Ley Chilena sobre Propiedad Propiedad Intelectual Nº 17.336. Se prohíbe la reproducción total o parcial parcial de éste texto de estudio para fines comerciales. comerciales. Como así mismo, su tratamiento informático, o la transmisión de ninguna forma o por cualquier medio, ya sea electrónico, mecánico, por fotocopias, por registros u otros métodos, sin la autorización autorización expresa en forma escrita escrita por el autor . El autor autoriza en forma escrita la reproducción por fotocopia u otro medio de éste texto de estudio a UNIVERSIDAD DE CHILE IDIEM – CENTRO TECNICO INDURA – SOCAPSA DISTRIBUIDORA ELECTRICA OSORNO , durante la vigencia de los convenios de capacitación entre ésta Institución y el autor. Otros Textos de Estudios del Autor
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F ALLAS EN INSTALACIONES ELECTRICAS BT POR C ALIDAD DE LA ENERGÍA
ORGANIZACIÓN, M ANEJO Y V ENTAS ENTAS PARA SERVICIO TÉCNICO DANIEL VICTOR HENRÍQUEZ SANTANA Ing. Electricidad yEvaluación de Proyectos– rel ator U. de Chile Cenet
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Proximamente consulte por otros libros a publicar : 1. “ Norma Eléctrica Eléctrica NCH4-2003 “ Presentación en Power Point 2. “ Estudio y Diseño de Malla Malla a Tierra BT y MT “ 3. “ Evaluación de costos Tarifas Eléctricas Eléctricas BT-AT “
10 Casos resueltos
usando Excel y Project
PRÓLOGO
Hoy
en día, el avance tecnológico, desarrollo y crecimiento sostenido de nuestro País, genera cada vez mas proyectos tecnológicos e inversiones que sin lugar a dudas, deben ser evaluados a nivel de factibilidad económica y ver la conveniencia para el inversionista. Tras un resultado atractivo y de expectativas para los intereses económico del inversionista, se pasa a la fase de organizar las actividades de trabajo en forma racional, dado que los recursos siempre serán escasos. Finalmente, a nivel de fase ejecución o puesta en marcha del proyecto , siempre será importante el logro de los objetivos previstos, se debe entonces, ejercer un efecto de seguimiento riguroso sobre las actividades componentes del proyecto y mantener a la alta gerencia informado acerca del avance del proyecto. Entonces, para que la Empresa sea eficiente y competitiva en su mercado objetivo, el personal clave debe saber evaluar y planificar en forma rutinaria actividades y proyectos, sin mayores complejidad. Microsoft Excel y Microsoft-Project son las herramientas para la gestión apropiadas, practica y ampliamente difundida en el ambiente laboral. Además, de la ventaja de poder mostrar y almacenar los planos de arquitectura o de planta por medio de AUTOCAD siempre presente en la mayoría de los Proyectos en general. Las ventajas de estas aplicaciones computacionales. son facilitar la evaluación financiera, planificación , el control del avance y costos de los trabajos y proyectos que deben ser ejecutados. Disponer además, de Informes para la Gerencia que permitan la toma de decisiones oportuna que eviten la desorganización e incumplimiento al Cliente. Fortalecer la productividad , eficiencia y la competitividad de la Empresa moderna. En resumen el objetivo general de éste Texto de Estudio es principalmente evaluar proyectos y decidir la conveniencia económica de su ejecución. Planificar actividades de trabajo, el uso racional de los recursos humanos, físicos y presupuesto asignado al proyecto. Efectuar el control y seguimiento del avance del proyecto para cumplir con los plazos y costos establecidos por el mandante.
El Autor
usando Excel y Project
INDICE MATERIAS 1.1. Proyectos y negocios. Introducción y conceptos ........... ....................... ........................ ............,,.......... ,,....................... ........................ ................8 .....8 1.2. Etapas de un Plan de Negocios o proyecto ..................................................................................10 1.3. Las etapas de un Plan de negocios ............................................................................................ 10 1.4. Proyectos nuevos, de expansión y reemplazos.......... ....................... ........................ ........................ .......................... ........................ .............. ... 11 1.5. Por qué se deben evaluar los proyectos............ ....................... ........................ ......................... ........................ ....................... ....................... ................14 ....14 1.6. Trabajo Practico Nº 1 : Evaluación de proyecto ………………………………………………..……14 1.7. La metodología práctica de evaluación.......... ...................... ....................... ......................... ......................... ....................... ........................ ...................18 .......18 1.8. El método de evaluación estándar ...................................................................,,,,.........................20 ...................................................................,,,,.........................20 1.9. Ordenamiento jerárquico de proyectos empresa ........... ....................... ........................ ......................... ........................ ....................... ...............21 ...21 1.10. Horizonte de evaluación y tasa descuento del proyecto .............................................................22
2.1. Conceptos financieros básicos............. ........................ ....................... ........................ ......................... ......................... ........................ ........................ ..............24 ..24 2.2. Valor presente y valor futuro ........................................................................................................24 2.3. Anualidad presente y futura........... ....................... ........................ ........................ ........................ ....................... ........................ ......................... ......................27 ..........27 Concepto de depreciación del activo fijo 2.4. ....................... ........... ........................ ........................ ........................ ........................ ......................... ..............31 .31 2.5. Depredación método lineal..........................................................................................................32 2.6. Valor libro y valor mercado del activo fijo ........... ....................... ........................ ........................ ........................ ........................ ......................... .............33 33 2.7. Utilidad/ pérdida e impuesto del proyecto ....................................................................................34 2.8. Depreciación método acelerado..................................................................................................35 2.9. Depreciación método unidades de producción........... ....................... ......................... ........................ ....................... ........................ .................37 .....37 2.10. Estructuras y preparación de flujos de cajas .............................................................................38 2.11. Flujo de caja puro........... ...................... ........................ ......................... ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ .......................38 ...........38 2.12. Flujo de caja con depreciación de activos............ ....................... ........................ ........................ ....................... ........................ ......................38 ..........38 2.13. Flujo de caja con Valor libro de activos .......... ........................ ......................... ....................... ........................ ........................ ........................ ..............38 ..38 2.14. Flujo de caja financiado........... ....................... ........................ ........................ ........................ ........................ ....................... ........................ ......................... ..............38 ..38 2.15. Capital de trabajo e inversiones del proyecto ............................................................................40 3.1. Recuperación del capital invertido PRC............ ....................... ........................ ......................... ....................... ........................ ......................... .............43 .43 3.2. Utilidades netas del proyecto VAN........... ........................ ........................ ....................... ....................... ......................... ......................... ......................43 ...........43 3.3. Rentabilidad del proyecto TIR.......... ....................... ......................... ....................... ....................... ......................... ......................... ....................... ..................43 .......43 3.4. Índice de rentabilidad. Costo/beneficio........... ...................... ......................... ......................... ....................... ....................... ....................... .................46 .....46 3.5. Interpretación y uso del perfil del proyecto..................................................................................47 3.6. Análisis de sensibilidad del proyecto...........................................................................................48 3.7. Análisis de riesgo y probabilidad........... ........................ ........................ ........................ ......................... ....................... ........................ ......................... .............50 .50
4.1. Fuentes de financiamiento..........................................................................................................55 4.2. Tasa de costo capital ponderada.................................................................................................56 4.3. Formas y fuentes de financiamiento clásicas ............. .......................... ........................ ....................... ......................... ........................ .................57 ......57 4.5. Análisis caso : evaluación y financiamiento de proyecto..............................................................59
5.1. Conceptos de proyectos........... ....................... ....................... ....................... ........................ ......................... ........................ ........................ ......................... ..............89 ..89 5.2. Identificación de las fases de un proyecto ........... ....................... ........................ ........................ ........................ ....................... ........................ .............90 90 5.3. Desarrollo de las fases de un proyecto .......... ...................... ......................... ......................... ......................... ........................ ........................ .................92 ....92 5.4. Definición de tareas e Hitos............ ....................... ....................... ........................ ........................ ....................... ........................ ......................... ......................93 ..........93 5.5. Recursos humanos, físicos, materiales y financieros ..................................................................94 5.6. Descripción y uso de la Carta GANTT y Flujo PERT ........... ....................... ....................... ....................... ......................... .....................96 ........96
usando Excel y Project
5.7. Concepto de tarea critica ..............................................................................................................97 5.8. Descripción de los comandos de Microsoft Project.....................................................................98 5.9. Análisis de tiempo de actividades...............................................................................................102 5.10. Duración pesimista, normal y optimista .....................................................................................102 5.11. Asignación de probabilidad de ocurrencia.................................................................................103 5.12. Tarea predecesora y sucesora ..................................................................................................104 5.13. Vinculaciones tareas FF, CC, CF y FC......................................................................................108 5.14. Tiempo de posposición y adelanto de tareas ............................................................................108 5.15. Plan esquemático del proyecto..................................................................................................113 5.16. Tareas de resumen y subtareas .................................................................................................113 5.17. Degradación del Plan de Proyecto.............................................................................................113 5.18. Introducción de tareas e hitos ....................................................................................................114 5.19. Uso de comandos de MS Project...............................................................................................114 5.20. Trabajo Practico Nº 2 : Planificación y Control proyecto……………………………………….114
6.1. Definición de fondo de recursos y asignación ............................................................................116 6.2. Conjunto de recursos y grupos de recursos ...............................................................................118 6.3. Información general del recurso .................................................................................................119 6.4. Costos asociados al recurso.......................................................................................................119 6.5. Tipos de costos, tasa horaria, hora extras..................................................................................120 6.6. Método de acumulación de costos de recursos..........................................................................123 6.7. Uso de Excel y Project para lista materiales. ..............................................................................124 6.8. Asignación de premios y multa termino de proyecto...................................................................124 6.9. Definición del Calendario del proyecto y jornada laboral...........................................................125 6.10. Calendario de recursos del proyecto. ........................................................................................125 6.11. Asignación de equipos de trabajo.............................................................................................126 6.12. Flujo de caja ( presupuesto ) del proyecto ................................................................................130
7.1. Tipos de programación ( unidad, trabajo, duración ) .................................................................132 7.2. Recursos sobreutilzados y su detección ....................................................................................133 7.3. Redistribución de recursos sobreasignados ..............................................................................135 7.4. Restricción de tareas. Delimitación) ...........................................................................................138 7.5. Tipos de delimitación de tareas .................................................................................................138 7.6. Creación de una Línea Base para el proyecto ...........................................................................139 7.7. Análisis de Informes de la gestión de proyecto ..........................................................................140 7.8. Filtrado de información ...............................................................................................................141 7.9. Creación de filtros.. .....................................................................................................................142 7.10. Proyectos insertados ................................................................................................................144 7.11. Fondo de recursos compartidos ...............................................................................................149 7.12. Practica Computacional Nº 5/6
8.1.El control del proyecto ..................................................................................................................152 8.2. Técnica de reducción de costos ..................................................................................................152 8.3. Pantallas típicas para el control y avance del proyecto ...............................................................154 8.4. Seguimiento del avance del proyecto ..........................................................................................155 8.5. Identificación ruta critica y reducción de costos ..........................................................................157 8.6. Reducción de duración de actividades ........................................................................................157 8.7. Obtención de la información para actualizar ...............................................................................158 8.8. Actualización fechas, porcentajes y trabajo ................................................................................160 8.9. Actualización costos recursos, materiales, trabajo......................................................................162 8.10. Visualización línea progreso del proyecto .................................................................................166
usando Excel y Project
8.11. Análisis del Valor acumulado de Costos ( AVAC ) ....................................................................168 8.12. Formulas y variaciones de costos y programación ....................................................................169 8.13. Formulas y rendimiento de costos y programación ................................................................ 169 8.14. Anexo : Formulas avance físico y financiero del proyecto..,,.....................................................172 8.15. BIBLIOGRAFIA ...........................................................................................................................175
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
Parte
usando Excel y Project
1
Metodología para evaluar Proyectos
7
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
8
1.1. LOS
PROYECTOS Y NEGOCIOS. Introducción y conceptos
L a empresa en sí es un proyecto, En éste Tema
1 2 3 4
INTRODUCCION AL PROYECTO
PLAN DE NEGOCIOS PROYECTOS NUEVOS, EXPANS
PORQUE EVALUAR
Consejo LA EVALUACION DE PROYECTOS PERMITE SABER SI UN PROYECTO O NEGOCIO RETORNA EL CAPITAL INVERTIDO Y APORTA UTILIDADES AL INVERSIONISTA
por lo tanto pasa inevitablemente por tres etapas importantes durante el transcurso de su actividad comercial : el inicio o puesta en marcha, la operación normal de su gestión a través del tiempo y por último la cesión o termino de la actividad. De lo anterior, se puede concluir que la empresa es un macroproyecto y se puede descomponer en infinitos proyectos o decisiones de menor magnitud posible de evaluar en forma individual. En la vida operacional de una empresa, se van presentando un sinnúmero de oportunidades, proyectos, negocios y decisiones de mayor o menor importancia que en su momento la empresa debe decidir la conveniencia de aceptar o rechazar.
1
En la medida que las decisiones elegidas sean adecuadas para el contexto económico de la empresa y el país, ésta se fortalecerá aumentando su valor presente. Sin embargo, cuando las decisiones o proyectos elegidos y aceptados no contribuyan a aumentar el valor presente de la empresa, ésta inevitablemente se debilitará. La pérdida del control financiero de ésta situación, sin lugar a dudas, lleva a la empresa gradualmente a la etapa de la cesión, lo cual puede traer serias consecuencias para su recuperación financiera. Quienes son responsables del bienestar futuro de una empresa o de una parte de ella como lo son las gerencias, departamentos, áreas o secciones y sus decisiones o proyectos involucran directa o indirectamente los recursos económicos de la empresa, no pueden estar al margen del dominio básico de un proceso evaluativo como el presentado en éste curso o cuando menos al conocimiento general del tema.
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
La Empresa : Un Macro Proyecto compuesta de una sucesión de “microproyectos”
El ciclo operacional de la empresa FLUJOS DE CAJA $
30 25 20 15
EMPRESA
10 5 0
ene
abr
jul
oct
9
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
1.2. ETAPAS de un PLAN DE
usando Excel y Project
10
NEGOCIOS o proyectos
1.3. Etapas de un Plan de Negocio
Es la forma tipica, de como se debe presentar un proyecto o negocio al inversionista. Este deberá ser convincente del punto de vista de la recuperación del capital invertido y del riesgo del proyecto.
Resumen ejecutivo ( resultados del plan ) Descripción y evolución de la empresa Producto y/o Servicio Mercado objetivo Competencia Comercialización ( plan de marketing ) Proceso Productivo ( servicio o producto ) Organización y personal Evaluación Financiera del negocio Proyección Financiera ( 1 a 5 años ) Plan de Financiamiento ( dividendos ) Información anexa ( respaldo )
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
11
1.4. PROYECTOS NUEVOS DE EXPANSIÓN Y REEMPLAZO
Pr oyectos y N Negocios en la Em pr esa
– – – –
Proyectos de expansión y desarrollo ( productos, marketing, etc). Proyectos de reemplazos Decisiones de abandono ( inversiones desventajosas ) Planes de Negocios, etc.
sector : Electr icidad Industr ial
– – – –
Central Hidroeléctrica (generación de la energía) Tendido eléctrico A.T. ( transmisión de la energía) Subestación eléctrica ( Edificios, industrias, fábricas, etc) Fábrica de transformadores eléctricos
sector : Telecomunicaciones
- Enlace de radiocomunicaciones VHF, BC - Comunicación móvil UHF ( Terrestre, aéreo, marítimo)
sector : Inf or matica
– – – – – – – – –
Instalaciones de redes computacional (empresas, industrias) Enlace de microondas datos/voz/video Refrigeración Industrial Montaje Industrial Frigorífico (Agroindustrial, pesquero, etc) Proyectos de túneles congelados Aire Acondicionado, climatización Climatización ambiental (supermercados, sala de computación, etc) Calefacción, aire acondicionado, ventilación Servicios Técnicos, Contratos de mantenimiento, etc.
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
12
OR GA NIGR AMA de la EMPR ESA y SUS PROYECTOS INTERNOS
GERENCIA GENERAL
AREA COMERCIAL
3
AREA IMPORTAC.
AREA MARKETING 10
-BANCOS -FINANCIERAS -LINEA SOBREGIRO
AREA FINANZAS 9-4
AREA ING/PRODUCC. 8-2
AREA PRODUCTOS
AREA LAB./DESA 1
AREA ABAST/DIST. 6
AREA ADMINIST.
AREA COMPUT. 7
AREA RECURSOS
AREA SERV. TEC.
5
TERMINADOS
HUMANOS
A LGU N OS E E J E M P LOS 1. COMPRA o REEMPLAZO EQUIPOS DE PRODUCCION 2. CONVENIO DE MANTENCIÓN DE EQUIPOS 3. EVALUACIÓN PROGRAMA VENTAS ( O MARKETING) 4. REALIZAR UN PROYECTO O NEGOCIO EN SOCIEDAD 5. FINANCIAR EL AREA TECNICA (CAP. TRABAJO) 6. INVERTIR EN VEHICULOS DE TRABAJO 7. ADQUIRIR UNA RED DE COMPUTACIÓN 8. VENDER UN NEGOCIO O PROYECTO 9. FINANCIAR POR BANCO O LEASING 10 EVALUAR Y FINANCIAR UN LOCAL DE VENTAS
- PATRIMONIO - UTILIDADES - DEPOSITOS
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
TIPOS DE PROYECTOS Y SU CICLO OPERACIONAL
600 500 400 300 200 100 0
TURISMO 1
2
3
4
5
6
MESES
600 400 200 0 -200 -400 -600
SERVICIO 1
2
3
4
5
6
MESES
500 400 300 200 100 0
INDUSTRIA 1
2
3
4
5
6
MESES
600 500 400 300 LOCAL VENTAS
200 100 0 1
2
3
4 MESES
5
6
13
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
1.5.
usando Excel y Project
14
¿ POR QUÉ SE DEBEN EVALUAR LOS PROYECTOS ?
ACTIVO Y PASIVO EMPRESARIAL
ACTIVO = 90 MILLONES PASIVO = -10 MILLONES CAPITAL = 80 MILLONES LA EMPRESA ES UN PROYECTO QUE TIENE 3 FASES FUNDAMENTALES : INICIO • VIDA OPERACIONAL • CESION o TERMINO •
ECUACION FUNDAMENTAL :
CAPITAL = ACTIVO – PASIVO Las definiciones básicas de éstos conceptos, son las siguientes :
ACTIVOS : FIJOS, NOMINALES Y CIRCULANTES PASIVO : DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO CAPITAL : PATRIMONIO DE LA EMPRESA
ACTIVOS FIJOS ACTIVOS NOMINAL ACTIVOS CIRCULANTES
: MAQUINAS, EQUIPOS, MOBILIARIO, ETC. : MARCAS, REPRESENTACIONES, PATENTES, ETC : CAPITAL TRABAJO, MATERIAS PRIMAS, CAJA CHICA, ETC.
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
15
usando Excel y Project
¿Porqué se debería aceptar el proyecto A y rechazar el proyecto B ?
PROYECTO A 0
1
2
PROYECTO B 0
1
2 900 350 -550
Ventas 1000 Costos 300 Inversión (900) --
1200 700 --
(900)
800 350 --
FLUJO $ (900)
500
(900)
450
700
CONCLUSIONES: SI EL COSTO DE CAPITAL DE LOS PROYECTOS ES 10%, ENTONCES -
EL PROYECTO A (aporta con ) = $ 149 EL PROYECTO B (aporta con ) = $ (36)
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
16
¿ Qué sucede con el estado de resultado de una Empresa, al introducir el proyecto elegido ?
CUE NTAS VENTAS COSTOS
E S T T A DO D D E R R E S U U L T A DO PROYECTO A
5.000 (4.200)
PROYECTO B
5.000 (4.200)
RESULTADO
800
800
PROYECTO
149
(36)
UTILIDAD $
$ 949
$ 764
•
ACEPTAR LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO A, SIGNIFICA, AUMENTAR LA UTILIDAD .
•
ACEPTAR EL PROYECTO B, SIGNIFICA, DISMINUIR LA UTILIDAD .
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
usando Excel y Project
17
.. Si el balance general de la empresa es... ACTIVO
10.000
PASIVO UTILIDAD
9.200 800
TOTAL $
10.000
TOTAL $
10.000
BALANCE GENERAL A ACTIVO
10.149
TOTAL $ 10.149
BALANCE GENERAL B
PASIVO 9.200 UTILIDAD 949
ACTIVO 10.000
PASIVO UTILIDAD
TOTAL $ 10.149
TOTAL $ 10.000
TOTAL $
9.236 764 10.000
CONCLUSION :
• •
Proyecto A, debe aceptarse, porque aumenta el valor presente de la empresa. Proyecto B, debe rechazarse, porque disminuye el valor presente de la empresa.
EVALUACIÓN, PLANIFICACIÓN Y SEGUIMIENTO DE PROYECTOS
1.7.
usando Excel y Project
18
LA METODOGÍA PRACTICA DE EVALUACION
S in lugar a dudas, el ejecutivo, profesional o empresario se
preguntará que importancia tiene evaluar en términos económicos un proyecto dentro de la empresa. A continuación, se entregan las pautas generales a tener presente y se plantean las respuestas a dos interrogantes relacionadas con el tema :
En éste Tema
1 2 3
COMO EVALUAR UN PROYECTO
4
TASA DE DESCUENTO
5
VIDA UTIL DEL PROYECTO
LA CARTERA DE PROYECTOS PERIODO DE EVALUACIÓN
1. ¿ Por qué es importante evaluar los proyectos ? 2. ¿ Como se puede evaluar un proyecto en forma práctica ?
Revisemos ahora, cada una de éstas interrogan tes:
Cuando la empresa ( el profesional ) acepta financiar un proyecto o negocio que no aumenta el valor presente de la empresa , surgen inevitablemente 3 problemas, que son los siguientes:
1
•
•
•
Consejo USAR UN METODO DE EVALUACION RUTINARIA DE PROYECTOS EN LA EMPRESA, ES UTIL PORQUE PERMITE OBTENER CONCLUSIONES INMEDIATAS A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
No se podrá recuperar el capital invertido en el proyecto. El proyecto no podrá pagar los gastos financieros de la operación del préstamo para la inversión, y No habrán expectativas de utilidades para la empresa.
Es decir, la empresa en vez de aumentar su valor presente, a l contrario, lo disminuirá. Será más pobre después de haber aceptado el proyecto. Desde el punto de vista del balance general de la empresa, significa un aumento de su deuda (pasivo) , lo cual sin lugar a dudas, se puede tornar serio para la organización, si las tomas de decisiones de ésta naturaleza son recurrentes.
En la actualidad, las empresas modernas con un nivel de organización aceptable, utilizan ciertas estrategias para evitar que se le "filtren o pasen" proyectos que sean discordantes con las políticas de la empresa fijadas previamente.
