Estudio Financiero Momento2 Evaluacion de proyectos UNAD

EVALUACION DE PROYECTOS.

MOMEN

Trabajo Colaborativo No 2. EVALUACION DE PROYECTOS Presntado a. LUZ DARY CAS Presentado Por. SAIDY P. SEPULVEDA RUIZ - LICETH VERONICA GARZON - PABLO ANDRES ME SOLANYI REYES UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA Escuela De Ciencias Sociales, Artes Y Hum Del 2016 FABRICACION DE CALZADO JUANITA

Objeto Del Proyecto: Elaboración de calzado para dama y caballero en la ciudad de Villavicen calidad, gran variedad de estilo únicos, originales y a precios asequibles Necesidades a Satisfacer: Calzado juanita es una empresa que busca satisfacer las necesida brindando un producto comodo, economico y de calidad Unidades a producir: 3000 Unidades de Pares  

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO Arriendo Lugar Comercial y Fabricacion 1 Mostradores 10 400,000 Mesas de fabricacion 15 100,000 Arriendo de Vehiculos 1 100,000 Computador para Inventarios y cotabilidad 2 1,000,000 Lamparas para iluminacion 10 150,000 Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES Maquina de Coser Maquinaria de fabricar Maquina de Cortar Maquina de Limar Maquina Para Pegar Computador para Diseño Impresora Aire Acondicionado Maquina de Empaque y trasporte por B Total

CANTIDAD 1 1 1 1 1 1 1 2 1

COSTO UNITARIO 3,000,000 4,000,000 3,000,000 2,800,000 2,000,000 1,000,000 200,000 1,000,000 3,000,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS PARA FABRICACION DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO Martillo 15 20,000 Tijeras 15 5,000 Pie de Aceros 30 15,000 Leznas 20 3,000 Agujas 50 1,000 Total

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACI DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO Escritorio Tipo gerencia 1 300,000 Escritorio Tipo secretaria 1 300,000 Escritorio auxiliar 1 150,000 Archivador 1 120,000 Extintor 4 70,000 Sillas operarias 3 55,000 Sillas tipo sala 2 14,000 Alarmas Contra Incendios 4 120,000 Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.851%) ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.149%) LICENCIAS GASTOS DE ORGANIZACIÓN MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA ENTRENAMIENTO DE PERSONAL IMPREVISTOS TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA CARGO CORTADOR HABILITADOR PERFILADOR OPERARIO DE PLANTILLAS OPERARIO DE ARMADO ALISTADOR Subtotal Subtotal

REMUNERACIÓN MENSUAL 689,454 689,454 689,454 689,454 689,454 689,454 _ _

REMUNERACIÓN ANUAL 8,273,448 8,273,448 8,273,448 8,273,448 8,273,448 8,273,448 49,640,688 49,640,688

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APOR % ITEM 9 ICBF, SENA Y CAJA 8.33 CESANTIAS 8.33 PRIMAS 4.3 VACACIONES 8.5 SALUD 12 PENSIONES

1.045 0.6 1.2 1

RIESGOS DOTACION TRANSPORTE INTERESES CESANTIAS 54.305 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones) MATERIAL A. MATERIALES DIRECTOS cuero Crepé PVC Hilo Cuschon Suela Lona Hule Malla Tela

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD

metros metros metos tubinos metros metros metros metros metros metros

1,250 300 160 700 35 300 750 1090 300 400

cajas Pliego Caja Unidad Frasco c.c

1520 2 10 6

Subtotal Materiales Directos B. MATERIALES INDIRECTOS Clavos Papel lija Lápiz Tiza pegamento Subtotal Materiales Indirectos

3

TOTAL

SERVICIO Energía Eléctrica Alumbrado público Aseo Acueducto Teléfono Mantenimiento Equipo Arrendamiento TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año) MEDIDA CANTIDAD Kw_ hora 25,100 Cargo fijo 14 Cargo fijo 14 Mts3 163 Promedio 13 Bimensual 5 Mensual 13

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVO ACTIVO Maquinaria multiuso Maquinaria semi industrial Fileteadora Herramientas Software Computador Impresora Aire Acondicionado Plancha TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10 10 10 5 5 5 5 10 5

3,000,000 4,000,000 3,000,000 2,800,000 2,000,000 1,000,000 200,000 1,000,000 3,000,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS D ACTIVO Activos de Administración Total activos de administración

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

1,823,000 1,823,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO CARGO B. ADMINISTRACION GERENTE GENERAL SECRETARIA RECEPCIONISTA CONTADOR (HONORARIOS) OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO subtotal

REMUNERACIÓN MENSUAL 3,000,000 689,454 2,000,000 500,000 6,189,454

REMUNERACIÓN ANUAL 36,000,000 8,273,448 24,000,000 6,000,000 74,273,448

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS SERVICIO Útiles y papelería Servicios públicos Cafetería Servicios de Limpieza especial TOTAL

UNIDAD DE MEDIDA año año año año

CANTIDAD 1 1 1 2

No 14. AMORTIZACION A GASTOS

PLAZO (en años) COSTO DEL AMORTIZACIÓN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

5

Gastos preoperativos

2,404,533

AMORTIZAR PLAZO (en años) COSTO DEL AMORTIZACIÓN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

Amortización en cifras físicas

5

10,100,000

TOTAL A AMORTIZAR TOTAL AMORTIZACION ANUAL

12,504,533

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones). SERVICIO

Gerente de Mercadeo Gerente De Ventas Publicidad Transporte

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD

MES MES MES MES

12 12 12 12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO COSTO Costo de Producción Mano de Obra directa Mano de obra indirecta Materiales directos Materiales indirectos Depreciación Servicios Mantenimiento

Subtotal

VARIABLE

COSTO FIJO

$ 76,384,609 $ 7,046,000 $ 198,000 $ 2,900,000 $ 2,900,000

Gastos de Administración Sueldos y prestaciones

$ 101,358,268

$ 16,655,960 $ $ 100,284,569

Otros gastos Pre operativos Depreciación

$ 1,531,000 $ 2,500,907 $ 173,646 $ 105,563,821

Subtotal Gastos de Ventas Publicidad, promoción, transportes Sueldos y prestaciones Depreciación

$ 6,960,000 $ 6,960,000

Subtotal TOTAL COSTOS TOTALES

$ 115,423,821

precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)

N0 17

$

$ 100,284,569 $ 215,708,389

120,000 Lo da el ejercicio 3,000 en el año 115,423,821 100,284,569 33,428.19 1,333

$ $

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES

COSTO FIJO

0 400 800 1200 1600 2000

$ $ $ $ $ $

115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821

COSTO VARIABLE

$ $ $ $

0 13,371,276 $0 40,113,827 53,485,103 66,856,379

Punto De Equlibrio Para Varias 3 Lineas De Calzado

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas. ACTIVIDADES PARTICIPACION PRECIO DE VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

20% 180,000 20,000 160,000

50% 80,000 5,000 75,000

COSTOS FIJOS SON: $ 115,423,821 Margen de contribución promedio ponderado (2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055

Margen de contribución promedio ponderado

104,000

Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Con

$ 1,110 Este valor se relaciona con los porcent

ZAPTOS. ELEGANTES ZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO TOTAL

$ 1,110 $ 1,110 $ 1,110

0.2 0.50 0.30

No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD

39,954,400 4,439,378 35,515,022

44,393,777 2,774,611 41,619,166

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

Unidades Ingresos Costo Variable por unidad % en pesos

222 39,954,400 20,000 32%

555 44,393,777 5,000 36%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos total

0.0714285714

CM%= 143.650.400/300.350.774+A327=

X=CF/CM%

$ 1,615,933,494

X=CF/CM%=16.000.600/0.47

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos ITEMS

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES Ingresos 39,954,400 44,393,777 Costos variables 4,439,378 2,774,611 Contribución Marginal en Pesos 35,515,022 41,619,166

Contribución Marginal en %

89%

94%

Total Total Total Total

en de de de

Ingresos costos variables margen de contribución Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio. PRODUCTOS Mezcla Conformada Ingresos

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

32% 519,407,195

36% 577,119,105

Fin Punto De Equilibrio En Tres Productos

No 23 CONCEPTOS Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo Mobiliario y decoración Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL

Programa de inversión fija del

0

$

1

$ 21,000,000 $ 1,823,000 $ 22,823,000

ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones ,obras físicas Gastos preoperativos

SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA

$ 10,100,000 $ 2,404,533 $ 12,504,533 $ 35,327,533

No 24 Costos Operacionales CONCEPTO

AÑO 1

Gastos de producción Gastos Administrativos Gastos de venta

$ 103,184,569 $ 105,563,821 $ 6,960,000

Total Costos Operacionales

$ 215,708,389

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Total costos operacionales $ 215,708,389 (-) depreciación ($ 3,073,646) se resta 1 para igualar al resultado del (-) amort diferidos ($ 2,500,907) (=) Costo operacional anual $ 210,133,837 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 COPD = $ 583,705 Capital de trabajo

$ 17,511,153

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n F $ 17,511,153 i $ 0.0645 la inflación n $ 1 un año P

$ 16,450,120

Diferencia

$ 1,061,033

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción DETALLE

AÑOS 0

1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,061,033

TOTAL INVERSION

$ 17,511,153

$ 1,061,033

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos consta

Con incremento en producción DETALLE

AÑOS 0

CAPITAL DE TRABAJO

1

$ 17,511,153

$ 1,061,033

$ 17,511,153

$ 1,061,033

Incremento Valor en la producción TOTAL INVERSION

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes inflación $ 0.0645 Incremento año 2 $ 1,129,469 incremento año 3 $ 1,202,320 incremento año 4 $ 1,279,870 incremento año 5 $ 1,362,421 No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en DETALLE AÑOS 0 1 CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,129,469

Incremento de producción anual Incremento capital trabajo1 Incremento capital trabajo2 Incremento capital trabajo3 Incremento capital trabajo4

DETALLE

$ $ $ $ $

5,285,363 6,755,738 Diferencia 7,191,483 7,655,334 8,149,103

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en p AÑOS 0 1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,129,469 $ 5,626,269

$ 17,511,153

$ 6,755,738

Incremento En Capital de trabajo TOTAL INVERSION

inicia rodrigo esteban chala ruiz N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción CONCEPTO Activos Corrientes de caja y bancos Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Pasivos Corrientes cuentas por pagar

0 8,010,422 8,194,578 16,205,000 0.0

1 Datos obtenido de balance general

8,628,852 8,184,578 16,813,430

0.0 0

0

Capital de Trabajo

16,205,000

16,813,430

Incremento de capital de trabajo

16,205,000

608,430

programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas 10,100,000 inversión en maquinaria y equipo 21,000,000 inversión mueble y enseres equipos 1,823,000 inversion intangibles 2,404,533 total inversión 35,327,533 Capital de trabajo

$ 17,511,153

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) CONCEPTO Inversión fija Capital de trabajo

0 -35,327,533 -17,511,153

1 -1,061,033

TOTAL DE INVERSIONES

-52,838,686

-1,061,033

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EV CONCEPTO Otros activos producción Activos administrativos Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Es el valor en ventas que proyecta la Activos fijos unidades a 120,000 c/u Capital de trabajo

0

1

Incremento en v a la inflación de

empresa vender 3.000

TOTAL VALOR RESIDUAL

Del cuadro 16

Total ingresos Operacionales

Incremento de acuerdo a la

PRESUPUESTO DE 0,0645 INGRESOS inflación, para este caso 360,000,000 383,220,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (tér CONCEPTO 1. Costos Directos Materiales Directos Del cuadro No. 16 Mano de Obra Directa Depreciación Subtotal Costos Directos 2. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos Mano de obra indirecta Servicios y otros Subtotal Gastos generales de producción

0 7,046,000 76,384,609 2,900,000

Del cuadro No. 8

1

7,500,467 Incremento de acuerdo a la inflación, pa 76,384,609 2,900,000

86,330,609

86,785,076

198,000 0 $ 16,655,960

210,771 0 $ 17,730,269

16,853,960

Del cuadro No. 12 Remuneración 17,941,040 personal administrativo

Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act. Admon

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN

Del cuadro No. 14 Amortización a Gtos Diferidos

103,184,569

104,726,116

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Término CONCEPTO Sueldos y prestaciones Pagos de servicios varios Otros egresos Depreciación Del cuadro No. 15 Gastos de Ventas Amortización diferidos TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

1 101,358,268 1,531,000 _ 173,646 2,500,907

2 101,358,268 1,531,000 _ 173,646 2,500,907

105,563,821

105,563,821

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN CONCEPTO Publicidad Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon Transporte Consolidado del cuadro No. 324 Ppto Gtos de Vta TOTAL GASTOS VENTA

1 3,600,000 960,000 4,560,000

2 3,600,000 960,000 4,560,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos CONCEPTO 1 Costos de produccion 103,184,569 Del cuadro No. 30 programa de Inversiones Gastos administrativos 105,563,821 Gastos de venta 4,560,000 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 213,308,389

2 104,726,116 Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Traba constantes 105,563,821 4,560,000 214,849,937

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO CONCEPTO 0 Inversión Fija -35,327,533 Capital de trabajo Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN -17,511,153 Valor Residual Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon Flujo Neto de Inversión -52,838,686

1 Del cuadro No. 5 Inv Act Intangibles -1,061,033 Del cuadro No. 1 Inversión en Obras Físicas

-1,061,033

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON F CONCEPTO

FUENTES

0

Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Mobiliario y decoración Muebles y equipos de oficina Activos Diferidos Gastos preoperacionales Obras físicas instalación Capital de trabajo

Pr Pr Pr

-21,000,000 _ -1,823,000 -22,823,000

Pr Pr Cr y Pr

-2,404,533 -10,100,000 -17,511,153

TOTAL INVERSIONES

PERIODO

-52,838,686

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DEINTERESES CREDITO (Términos Constante SOBRE SALDOS PAGO ANUAL A 0,2387 DATOS I= P= N= A=

23.87% EA -16,908,430 5 AÑOS 6,142,217

Para este proyecto, el cré de libre inversión a 5 año

TABLA DE AMORTIZA CUOTA

SALDO INICIAL

1 2 3 4

16,908,430 14,802,255 12,193,336 8,961,667

5

4,958,600

Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0,0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación n= Número de años transcurridos con respecto a cero $4,036,042/1,0645

3,791,491 Año 1

35,33,298/(1+0,0645)^2

3,118,092 Año 2

29,105,49/(1+0,0645)^3

2,412,892 Año 3

2,139,150/(1+0,0645)^4

1,665,937 Año 4

1,183,618/(1+0,0645)^5

865,931 Año 5

Deflactación de amortización de capital P= 2,106,175/((1+0,0645)^1

1,978,558 Año 1

P= 2,608,919/(1+0,0645)^2

2,302,339 Año 2

P=3,231,668/(1+0,0645)^3

2,679,105 Año 3

P=4,003,068/(1+0,0645)^4

3,117,527 Año 4

P=4,958,600/(1+0,0645)^5

3,627,695 Año 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de c Datos deflactados de intereses y amortización de capital Años

Las ventas se aumentan según el parametro de inflación, para este caso 0,0645

1

Intereses

3,791,491

Capital

1,978,558

2

Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u

3,118,092 2,302,339

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Término CONCEPTO Total ingresos Total costos operacionales

1 360,000,000 215,708,389

2 383,220,000 229,621,580

Utilidad operacional Menos impuestos

144,291,611 47,616,232

153,598,420 50,687,478

96,675,379 3,073,646 2,500,907

102,910,941 3,073,646 2,500,907

102,249,932

108,485,494

Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO finaliza rodrigo esteban chala ruiz

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIE CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de opéración Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

0 -52,838,686

1 -1,061,033 102,249,932

-21,123,832

101,188,899

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO CONCEPTO Inversión fija Intereses durante la implementación Capital de trabajo

0 -35,327,533 _ -17,511,153

1

-1,061,033

-52,838,686

-1,061,033

Valor residual Flujo Neto de Inversión

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO CONCEPTO Total ingresos Operacionales Menos costos operacionales

1 360,000,000 215,708,389

2 383,220,000 229,621,580

Utilidad operacional Menos Gastos Financieros

144,291,611 3,791,491

153,598,420 3,118,092

Utilidad Gravable Menos impuestos

140,500,120 46,365,039

150,480,327 49,658,508

94,135,080 3,073,646 2,500,907

100,821,819 3,073,646 2,500,907

99,709,633

106,396,372

Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos Flujo Neto de Operación

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAM CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento

0 -52,838,686

1 -1,061,033 99,709,633

-21,123,832

98,648,600

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) CONCEPTO Inversion fija

0 -35,327,533

1

Interes durante la implementación Capital de trabajo

_ -17,511,153

-1,061,033

Valor residual Crédito

16,908,430

Amortización Crédito Flujo Neto de inversión

-1,978,558 -35,930,256

-3,039,591

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) CONCEPTO Total ingresos Menos costos operacionales

1 360,000,000 215,708,389

2 383,220,000 229,621,580

Utilidad operacional Menos gastos financieros

144,291,611 3,791,491

153,598,420 3,118,092

Utilidad Gravable Menos impuestos

140,500,120 46,365,039

150,480,327 49,658,508

94,135,080 3,073,646 2,500,907

100,821,819 3,073,646 2,500,907

99,709,633

106,396,372

Utilidad Neta Más Depreciación Más Amortización de Diferidos FLUJO NETO DE OPERACIÓN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación

0 -35,930,256

1 -3,039,591 99,709,633

Flujo financiero neto del proyecto

-35,930,256

96,670,042

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) INVERSIONES Activos fijos tangibles Gastos preoperativos Intereses implementación Capital de trabajo

IMPLEMENTACION 0 -22,823,000 -2,404,533 -10,100,000 -17,511,153

1

-1,061,033

Inversión Total Créditos para inversión en activos fijos

-52,838,686 16,908,430

-1,061,033

Inversión Neta Amortización créditos Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos

-35,930,256

-1,061,033 -1,978,558

Flujo neto de inversores OPERACIÓN Ingresos: Ventas Total ingresos Costos Costo de Producción Gastos de Administración Gastos de Venta Total costos operacionales Utilidad Operacional Gastos financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Depreciaciones Amortización diferidos Flujo neto de operación

-35,930,256

-3,039,591

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

360,000,000 360,000,000 103,184,569 105,563,821 6,960,000 215,708,389 144,291,611 3,791,491 140,500,120 -46,365,039 94,135,080 3,073,646 2,500,907 99,709,633

-35,930,256

102,749,224

ECTOS.

MOMENTO 2

CODIGO GRUPO 102059A_291

resntado a. LUZ DARY CASTELLANOS RZON - PABLO ANDRES MENDOZA - RODRIGO ESTEBAN CHALA - JULIETH BRAVO -

encias Sociales, Artes Y Humanidades Programa de Psicología - CEAD Acacias, Octubre 14

o en la ciudad de Villavicencio, enfocados en diseños de alta uibles usca satisfacer las necesidades de la familia en general

COSTO TOTAL 1,000,000 4,000,000 1,500,000 100,000 2,000,000 1,500,000 10,100,000

UIPO DE PRODUCCIÓN

Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años Maquinaria y equipo: 10 años Vehículos: 5 años Equipo de computación, herramientas: 5 años (años)

COSTO TOTAL 3,000,000 4,000,000 3,000,000 2,800,000 2,000,000 1,000,000 200,000 2,000,000 3,000,000 21,000,000

VIDA UTIL 10 10 10 10 10 5 5 10 10

COSTO TOTAL 300,000 75,000 450,000 60,000 50,000 935,000

VIDA UTIL (años) 5 5 1 5 5

UIPOS DE ADMINISTRACIÓN COSTO TOTAL VIDA UTIL (años) 300,000 10 300,000 10 150,000 10 120,000 10 280,000 10 165,000 10 28,000 10 480,000 10 1,823,000

LES COSTO 410,000 546,803 517,730 310,000 245,000 173,000 202,000 2,404,533

OBRA PRESTACIONES SOCIALES 4,457,320 4,457,320 4,457,320 4,457,320 4,457,320 4,457,320 26,743,921 26,743,921

IONES SOCIALES Y APORTES

PRIMER AÑO 12,730,768 12,730,768 12,730,768 12,730,768 12,730,768 12,730,768 76,384,609 76,384,609

Estudio Técnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.

año de operaciones) COSTO UNITARIO

TOTAL AÑO

1,950 1300 950 600 700 1100 1400 1,200 1,700 1,060

2,437,500 390,000 152,000 420,000 24,500 330,000 1,050,000 1,308,000 510,000 424,000 7,046,000

2400 100 6,000 700 4,500

rimer año) COSTO UNITARIO 325 9,150 31,200 2,120 96,000 20,000 480,000

7200 152,000 12,000 7,000 27,000 198,000 7,244,000

TOTAL AÑO 8,157,500 128,100 436,800 345,560 1,248,000 100,000 6,240,000 16,655,960

755,663

R DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 4 5 300,000 300,000 300,000 400,000 400,000 400,000 300,000 300,000 300,000 560,000 560,000 560,000 400,000 400,000 400,000 200,000 200,000 200,000 40,000 40,000 40,000 100,000 100,000 100,000 600,000 600,000 600,000 2,900,001 2,900,001 2,900,001

1 300,000 400,000 300,000 560,000 400,000 200,000 40,000 100,000 600,000 2,900,001

300,000 400,000 300,000 560,000 400,000 200,000 40,000 100,000 600,000 2,900,001

DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 182,300 182,300 182,300 182,300

1 182,300 173,646

182,300 182,300

L ADMINISTRATIVO PRESTACIONES SOCIALES 19,395,000 4,457,320 0 3,232,500 27,084,820

AÑOS

1 55,395,000 12,730,768 24,000,000 9,232,500

101,358,268

STRATIVOS COSTO UNITARIO $ 250,000 $ 756,000 $ 125,000 $ 200,000

TOTAL AÑO 1 250,000 756,000 125,000 400,000 1,531,000

RTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

4

5 182,300 182,300

VALOR AMORTIZACION ANUAL 1 2

3

4

5

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

3

4

5

1

VALOR AMORTIZACION ANUAL 2

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,500,907

2,500,907

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribución, 2,500,907 2,500,907 2,500,907 gastos publicitarios y de promoción.

ño de operaciones). COSTO UNITARIO

$ $

1,200,000 1,200,000 $ 300,000 $ 80,000

AÑO 1

### ### $ 3,600,000 $ 960,000 $ 6,960,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. Para su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable. C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Admionitración como arrendamiento, sueldos del personal administrativo. C. Variables. Presentan vaiación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción) Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario

producción) Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario

quilibrio.

erado

COSTO TOTAL

$ $ $ $ $ $

115,423,821 128,795,097 115,423,821 155,537,648 168,908,924 182,280,200

ZAPTOS. TRABAJO

30% 120,000 5,000 115,000

INGRESO TOTAL

$0 $ 48,000,000 $ 96,000,000 $ 144,000,000 $ 192,000,000 $ 240,000,000

se relaciona con los porcentajes de participación de cada línea $ 222 $ 555 $ 333 $ 1,110

to de equilibrio ZAPTOS. TRABAJO

39,954,400 1,664,767 38,289,633 124,302,576 8,878,755 115,423,821 $ 115,423,821 $0

ZAPTOS. TRABAJO

TOTALES

333 39,954,400 5,000 32%

1,110 124,302,576 30,000 100%

7%

equilibrio en pesos. ZAPTOS. TRABAJO 39,954,400 1,664,767 38,289,633 96%

TOTALES 124,302,576

124,302,576 8,878,755 115,423,821 7%

unto de equilibrio. ZAPTOS. TRABAJO

32% 519,407,195

TOTALES 100% 1,615,933,494

e inversión fija del proyecto. AÑOS 2

3

4

gastos de producción materias primas Mano de obra directa Ctos indirectos de fabricación Total

5

gastos adminiatrativ 7,046,000 76,384,609 19,753,960 103,184,569

Ver modulo del curso

para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales

Sueldos y pre Servicios vari Depreciación Amort diferid Total

o términos constantes AÑOS 2

3

$ 1,061,033

$ 1,061,033

$ 1,061,033

$ 1,061,033

4 $

$ 1,061,033 $ 1,061,033

abajo (términos constantes). AÑOS 2 $ 1,061,033 $ 5,285,363 $ 6,346,396

3 $ 1,061,033 $ 5,285,363 $ 28,525 $ 6,374,921

jo , sin incremento en produccion AÑOS 2 3 $ 1,202,320

$ 1,279,870

4 $ 1,061,033 $ 5,285,363 $ 59,258 $ 6,405,654

4 $ 1,362,421

$ $ $ $

5,626,269 5,989,163 6,375,464 6,786,682

jo con incremento en producción AÑOS 2 3

4

$ 1,202,320 $ 5,989,163

$ 1,279,870 $ 6,375,464 $

$ 1,362,421 6,786,682

$ 7,191,483

$ 7,655,334

$ 8,149,103

CONTABLE AÑOS

tenido de general

2

3

4

9,247,192 8,647,459 17,894,651

9,865,532 9,076,569 18,942,101

10,483,872 9,671,908 20,155,780

0.0

0.0

0.0

0

0

0

17,894,651

18,942,101

20,155,780

1,081,221

1,047,450

1,213,679

2

3

4

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

AÑOS

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

INAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes) AÑOS 2 3 4

5 5,500,000 911,500 _ _

Incremento en ventas de acuerdo a la inflación de 0,0645

6,411,500 21,755,284 28,166,784 28,166,784

de acuerdo a la

UESTO DE 0,0645 INGRESOS ara este caso 383,220,000

383,220,000

383,220,000

OS DE PRODUCCION (términos constantes) AÑOS 2 3

4

5 7,500,467 76,384,609 2,900,000

7,500,467 7,500,467 ento de acuerdo a la inflación, para este caso 0,0645

12 Remuneración nistrativo

76,384,609 2,900,000

76,384,609 2,900,000

7,500,467 76,384,609 2,900,000

86,785,076

86,785,076

86,785,076

86,785,076

210,771 0 $ 17,730,269

210,771 0 $ 17,730,269

210,771 0 $ 17,730,269

210,771 0 $ 17,730,269

17,941,040

17,941,040

17,941,040

17,941,040

104,726,116

104,726,116

104,726,116

104,726,116

MINISTRACIÓN (Términos constantes) AÑOS 3 4 101,358,268 101,358,268 1,531,000 1,531,000 _ _ 173,646 173,646 2,500,907 2,500,907 105,563,821

5 101,358,268 1,531,000 _ 173,646 2,500,907

105,563,821

105,563,821

4 3,600,000 960,000 4,560,000

5 3,600,000 960,000 4,560,000

ERACIONALES (Términos constantes) AÑOS 3 4 104,726,116 104,726,116 l cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos nstantes 105,563,821 105,563,821 4,560,000 4,560,000 214,849,937 214,849,937

5 104,726,116 105,563,821 4,560,000 214,849,937

E GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO 3 3,600,000 960,000 4,560,000

S SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 2 3 cuadro No. 5 Inv Act Intangibles -1,061,033

uadro No. 1 Inversión en Obras Físicas

-1,061,033

4

-11,370,908

5

-1,061,033 -1,061,033 -21,755,284 Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos constantes 28,166,784 -1,061,033 -1,061,033 6,411,500

A DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AÑOS Del cuadro No. 25 Proyección Capital 1 2 de Trabajo términos constantes

3

4

5

Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo términos constantes

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

DITO (TérminosVALOR Constantes) DISPONIBLE SALDOS A FINAL PARA AMORTIZAR DEL AÑO

Para este proyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO INTERES

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

4,036,042 3,533,298 2,910,549 2,139,150

2,106,175 2,608,919 3,231,668 4,003,068

6,142,217 6,142,217 6,142,217 6,142,217

14,802,255 12,193,336 8,961,667 4,958,600

1,183,618

4,958,600

6,142,217

0

eses y amortización de capital

s y amortización de capital

ventas que proyecta la empresa nidades a 125,000 c/u

3

4

5

2,412,892

1,665,937

865,931

2,679,105

3,117,527

3,627,695

NANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 383,220,000 383,220,000 229,621,580 229,621,580

5 383,220,000 229,621,580

153,598,420 50,687,479

153,598,420 50,687,479

153,598,420 50,687,479

102,910,941 3,073,646 2,500,907

102,910,941 3,073,646 2,500,907

102,910,941 3,073,646 2,500,907

108,485,494

108,485,494

108,485,494

OYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 2 3 4 -1,061,033 -1,061,033 -1,061,033 108,485,494 108,485,494 108,485,494

107,424,461

107,424,461

107,424,461

remitase al modulo para 5 6,411,500 108,485,494

S CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 2 3

4

5

-21,755,284

-21,755,284

-1,061,033

-1,061,033

_ -1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

O CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 383,220,000 383,220,000 229,621,580 229,621,580

5 383,220,000 229,621,580

153,598,420 2,412,892

153,598,420 1,665,937

153,598,420 865,931

151,185,528 49,891,224

151,932,483 50,137,719

152,732,489 50,401,721

101,294,304 3,073,646 2,500,907

101,794,764 3,073,646 2,500,907

102,330,768 3,073,646 2,500,907

106,868,856

107,369,316

107,905,320

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 2 3 4 -1,061,033 -1,061,033 -1,061,033 106,396,372 106,868,856 107,369,316

105,335,339

5 21,755,284 107,905,320

105,807,823

106,308,283

129,660,605

3

4

5

Términos constantes) AÑOS 2

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

21,755,284 28,166,784

-2,302,339

-2,679,105

-3,117,527

-3,627,695

-3,363,372

-3,740,138

-4,178,560

46,294,374

3 383,220,000 229,621,580

4 383,220,000 229,621,580

5 383,220,000 229,621,580

153,598,420 2,679,105

153,598,420 1,665,937

153,598,420 865,931

150,919,315 49,803,374

151,932,483 50,137,719

152,732,489 50,401,721

101,115,941 3,073,646 2,500,907

101,794,764 3,073,646 2,500,907

102,330,768 3,073,646 2,500,907

106,690,493

107,369,316

107,905,320

2 -3,363,372 106,396,372

3 -3,740,138 106,690,493

4 -4,178,560 107,369,316

5 46,294,374 107,905,320

103,033,000

102,950,355

103,190,756

154,199,694

OPERACIÓN (AÑOS) 2 3

4

5

-1,061,033

_

(Términos constantes) AÑOS

minos constantes) AÑOS

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

_

-1,061,033 -2,302,339

-1,061,033 -2,679,105

-1,061,033 -3,117,527

0 -3,627,695 _ 21,755,284 28,166,784

-3,363,372

-3,740,138

-4,178,560

46,294,374

383,220,000 383,220,000

383,220,000 383,220,000

383,220,000 383,220,000

383,220,000 383,220,000

104,726,116 105,563,821 6,960,000 217,249,937 165,970,063 3,118,092 162,851,971 -53,741,150 109,110,821 3,073,646 2,500,907 114,685,373

104,726,116 105,563,821 6,960,000 217,249,937 165,970,063 2,412,892 163,557,171 -53,973,866 109,583,304 3,073,646 2,500,907 115,157,857

104,726,116 105,563,821 6,960,000 217,249,937 165,970,063 1,665,937 164,304,126 -54,220,362 110,083,765 3,073,646 2,500,907 115,658,317

104,726,116 105,563,821 6,960,000 217,249,937 165,970,063 865,931 165,104,133 -54,484,364 110,619,769 3,073,646 2,500,907 115,658,317

111,322,001

111,417,719

111,479,757

161,952,691

el producto, ej. e distribución,

guales

ble.

los

os a la ores de

tos adminiatrativos 101,358,268 1,531,000 173,646 2,500,907 105,563,821

dito ordinario

itase al modulo para verificar calculo de valores

tabla 17 datos agrupados pe

N0 17

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES

COSTO FIJO

300 400 800 1,333 1200 1600 2000 PUNTO DE EQUILIBRIO

$ $ $ $ $ $ $

$0 $ 13,371,276 $ $ $ $

44,568,888 40,113,827 53,485,103 66,856,379

��=��/(��−���)

Precio venta Costo variable costo fijo

120,000 33,428 115,423,821

Punto de equilibrio Punto de equilibrio en ventas

1,333.27 159,992,709

precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)

COSTO VARIABLE

115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821 115,423,821

$ 120,000 $ 3,000 $ 115,423,821 $ 100,284,569 $ 33,428 $ 1,333

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las cantidades a producir 2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

Punt $ 200,000,000

punto de equilibrio. COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

$ $ $ $ $ $ $

115,423,821 128,795,097 115,423,821 159,992,709 155,537,648 168,908,924 182,280,200

$0 $ 48,000,000 $ 96,000,000 $ 159,992,709 $ 144,000,000 $ 192,000,000 $ 240,000,000

$ 180,000,000 $ 160,000,000 $ 140,000,000 $ 120,000,000 $$

$ 100,000,000 $ 80,000,000 $ 60,000,000 $ 40,000,000 $ 20,000,000 $0

0

200

400

COSTO FIJO

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 837 unidades y unas ventas de $104,657,303 Por debajo de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa, dado que los ingresos serían menores que los costos y gatos Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos. El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a las uniadades a producir que son de 1080 unidades EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214

Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos. El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a las uniadades a producir que son de 1080 unidades EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de 80,214 Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto

Punto de equilibrio

4; $ 159,992,709

400

600

800

Cantidades COSTO FIJO

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

1000

1200

1400

4; $ 159,992,709

1400

BALANCE GENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$

0 0 17,511,153 $

ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres Vehículos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Decoración TOTAL ACTIVOS FIJOS

1,823,000 0 21,000,000 0

ACTIVOS DIFERIDOS Adecuación Física Gastos Preoperativos TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

10,100,000 2,404,533

17,511,153

22,823,000

12,504,533

TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por Pagar TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO

16,908,430 16,908,430

35,930,256 35,930,256

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas

Costos de Producción Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisión para impuestos UTILIDAD NETA

$ $

105,563,821 6,960,000

$

52,838,686

52,838,686

$

360,000,000

$ $

103,184,569 256,815,431

$ $

112,523,821 144,291,611 3,791,491 140,500,120 46,365,039 94,135,080

$ $