Estudio Económico

 

  ESTUDIO ECONÓMICO En este capítulo se presentan los elementos que se consideran necesarios para el análisis económico del “Modelo de Negocios para la Factibilidad e Implementación de Contenedores de Botellas de Plástico en la Ciudad de Azogues”, entre ellos: Inversión Inicial, Costo de Operación, Plan de Producción, Determinación del punto de Equilibrio, Estructura Óptima General de Capital, Estado de Resultados Proforma, Balance General Proforma y Flujos de Efectivo Netos Asociados. Objetivos del Estudio Económico El objetivo general del presente estudio económico es realizar un análisis que

demuestre la factibilidad del proyecto. Los objetivos específicos del estudio económico se indican a continuación:  



Presentar los estimados, tanto de los costos de inversión como los de operación del  proyecto.

 

Determinar el monto de la inversión inicial para poner en marcha el proyecto.

 

Definir el Plan de Producción y los ingresos que se generarán.

 

Establecer los costos totales de instalación y operación.

 

Desarrollar la evaluación financiera del proyecto.









Inversión Inicial En la siguiente tabla se presenta la inversión inicial para emprender la operación del

 proyecto, teniendo en cuenta que la inversión inicial es la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles que se necesitan para poner en marcha el proyecto.

 

 

COSTOS DE INVERSION Costos

Detalles P reinversión

1.000,00

Es tudios del Proyecto P lanta Física

1.000,00

0,00

Terrenos 1.500 mt2

0,00

Obra Civil

5.000,00

Adecuaciones

5.000,00

Equipamiento

171.986,00

Vehiculo

20.000,00

Muebles y Ens eres

552,00

Maquinaria y Equipo

151.434,00

Cronograma de Inversiones

Para llevar a cabo el proyecto y dirigir las actividades de inversión en forma adecuada es importante construir un cronograma de inversiones, para lo cual se empleará el diagrama de Gantt, que nos permite realizar el seguimiento y control del progreso de cada una de las etapas del proyecto.

Cronograma Cronogram a de Inversiones Invers iones A CTIVIDAD

Elaboración del Estudio Constitución de la Empresa Uso de suelo para Maquinaria Adecuaciones Compra de Maquinaria y Equipo Instalación de Maquinas y Equipos Compra de Muebles y Enseres Colocación de Muebles y Enseres Prueba de Arranque Inicio de Producción

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

 

Plan de Producción Los contenedores de botellas de plástico, a partir de los resultados de estudio de

mercado y puesto que la iniciativa es nueva, y para efectos de este estudio se tomará un horizonte de cinco años en los cuales la recolección recolecció n se mantendrá constante, como se presenta present a a continuación: PLAN DE PRODUCCION Kilogramos

Cantidad mensual

Cantidad anual

por maquina

por Maquina

por maquina

3

46,8

140,4

2

5

46,8

234

3

7

46,8

327,6

4

9

46,8

421,2

5

10

46,8

468

A ño s

Maquinas

1

 

%

33.696

 

56.160

 

66,67%

 

78.624

 

40,00%

 

101.088

 

28,57%

112.320

 

11,11%

 

La producción anual fue determinada con relación a un previo cálculo y análisis que se efectúa de la siguiente manera: La producción como se puede apreciar en el primer año es de 33.696 unidades de

 

 botellas plásticas con un incremento a los 5 años de 112.320 unidades de botellas  plásticas, con un porcentaje incremental del 11.11%. 11.11 %. Ingresos Los ingresos se determinan a partir del kilogramo receptado por las maquinas recicladoras

que a su vez se venderan a $0.65 por kilogramo de botellas plasticas; para este estudio las ventas se mantendrán constantes a lo largo de los cinco años de horizonte; a continuación, se  presenta un cuadro resumen de estos. es tos. INGRESOS DEL PROYECTO DOLARES AMERICANOS AMERICANOS

PRODUCCIÓN

2

AÑOS 3

4

5

67%

40%

29%

11%

UNIDAD 1

 

Producción % Incremento de la producción Produccion

UNIDAD

 

33.696

56.160

78.624

101.088

112.320

33.696

56.160

78.624

101.088

112.320

0,6500

0,6500

0,6500

0,6500

0,6500

21.902,40

36.504,00

51.105,60

65.707,20

73.008,00

Perdidas Produccion Neta Total 

P RECIOS DE VEN TA: TOTA L IN GRESOS

UNIDAD $  

 

Costos de Operación del Proyecto Es de considerable importancia analizar los valores de los costos para la maquinaria

recicladora de botellas, ya que esto nos permitirá establecer tanto el precio por unidad, como asimismo determinar la utilidad que se va a alcanzar. Para este análisis, se realizará lo siguiente:  

El Cálculo de los Costos de Producción

 

Gastos de Administración

 

Gastos de Ventas

 

Gastos Financieros

Presupuestos de Costos de Producción

El costo de producción está conformado por todas aquellas partidas que intervienen directamente en la recolección y comercialización. A continuación, se presenta una serie de tablas en las cuales se detallan todos los costos de operación en las que se incurre para realizar sus actividades anuales. Así como también el costo del personal necesario de las diferentes áreas de recolección y comercialización; y que están directamente relacionadas con el proceso de reciclaje de las  botellas plasticas. CARGO

Sueldo

Valor Anual

Total

$ 386 $ 386

$ 10.745,31 $ 10.745,31

$1.790,89 $1.790,89

Gastos Operativos

Chofer Trabajador

Gastos de Administración

De acuerdo con el organigrama general de la empresa, mostrado en el estudio técnico, contaría solamente de un administrador. En lo que estos costos provienen de la función administrativa.

CARGO

Sueldo

Vacaciones

Apor

 

Décimo 3 Sueldo

Décimo 4 Sueldo

$ 72,92

$ 386,00

Fondos de Reserva

Aporte Personal

$ 72,89

$ 0,00

Gastos Administrativos

Administrador

$ 875

$ 36,46

Además, la Administración tiene otros egresos como son los gastos de oficina, las cuales incluyen papelería, lápices, tinta, esferos, entre otros.

GASTOS DE OFICINA Descripción

Medida Anual Anual Anual Anual

Cantidad 12 120 12 12

Precio $ 150,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 10,00

Total $ 1.800,00 $ 24.000,00 $ 2.400,00 $ 120,00

Pago de Servicios de Luz

Anual U.

12 1

$ 15,00 $ 15,00

Basurero de Acero Inoxidable Carpetas Archivadoras Archivadoras

1

12,00

Clips

U. U. Resma U. Caja Caja U. U. Caja

10 6 6 3 1 2 2 5

$ 2,50 $ 3,00 $ 13,00 $ 6,00 $ 6,00 $ 9,00 $ 9,00 $ 1,50

$ 180,00 $ 15,00 $ 12,00 $ 25,00 $ 18,00 $ 78,00 $ 18,00 $ 6,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 7,50

Grapas Facturero

Caja Anual

2 10

$ 1,50 $ 5,00

Arriendo de Oficina Arriendo de Espacios Públicos Servicios profesionales del Contador Pago de Servicios de Agua

Papelera Metálica de 3 servicios

Papel de Impresora Tinta Esferos Lápices Grapadora Perforadora

TOTAL:

$ 3,00 $ 50,00 $ 28.768,50

Gastos Financieros

Este costo hace referencia a los intereses que debe pagar en relación r elación a los capitales obtenidos en préstamo. Estos se obtienen para financiar la inversión inicial de la planta recicladora de  botellas.

 

Se tiene previsto que dicho financiamiento se realizará en la Cooperativa Cooper ativa de Ahorro y Crédito “Juventud Ecuatoriana Progresista” Ltda., cuyo valor es de $ 30.000,00; a una tasa de interés

del 10% anual, a 3 años plazo y pagos trimestrales. El pago del capital e intereses se demuestra en la siguiente tabla: Capital Pagado

Pago de Intereses

Cuota Mensual

Saldo del Monto

1

2.174,61

750,00

2.924,61

27.825,39

2

2.228,98

695,63

2.924,61

25.596,41

3

2.284,70

639,91

2.924,61

23.311,70

4

2.341,82

582,79

2.924,61

20.969,88

5

2.400,37

524,25

2.924,61

18.569,52

6

2.460,38

464,24

2.924,61

16.109,14

7

2.521,89

402,73

2.924,61

13.587,25

8

2.584,93

339,68

2.924,61

11.002,32

9

2.649,56

275,06

2.924,61

8.352,77

10

2.715,79

208,82

2.924,61

5.636,97

11

2.783,69

140,92

2.924,61

2.853,28

12

2.853,28

71,33

2.924,61

0,0

Totales:

30.000,0

5.095,37

35.095,37

Periodos

Capital de Trabajo

El capital de trabajo corresponde a la inversión adicional liquida que qu e debe aportarse para que la empresa recicladora de botellas empiece a reciclar el producto; es decir que hay que financiar la primera producción antes de recibir ingresos.

 

Capital de Trabajo /1

 

7.652,91

Gastos de operación operació n

Personal Movilizacion Gastos de administración

   

Pers onal Gas tos de Oficina Gastos de Venta Pers onal Gas tos

       

1.790,89 9.411,00

Imprevistos

 

0,05

 

7.652,91

 

298,48

 

5.308,36

 

1.866,98

 

179,09

1.790,89 -

3.081,65 28.768,50

 

Estado de Resultados Integral El estado de resultados Proforma o Proyectado es la base para calcular los flujos netos de efectivo (FNE) con los cuales se realiza la evaluación económica de la planta recicladora.

 

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO DOLARES AMERICANOS

Rubro

1

2

3

4

5

 

Ventas Venta de Champi ñones

   

21.902,40 21.902,40

Costo de producción Cos tos di rectos Cos tos indirectos

     

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

 

21.902,40

 

36.504,00

 

51.105,60

 

65.707,20

 

73.008,00

Gas tos de adminis traci ón

 

30.309,33

 

30.309,33

 

30.309,33

 

30.309,33

 

30.309,33

Gas tos de ventas

 

11.201,89

 

11.201,89

 

11.201,89

 

11.201,89

 

11.201,89

UTILI TILIDA DAD D (P (PER ERDI DIDA DA)) OP OPER ERAC ACIIONAL ONAL  

24.195,99

 

31.496,79

-

         

36.504,00 36.504,00 -

         

51.105,60 51.105,60 -

         

65.707,20 65.707,20 -

         

73.008,00 73.008,00 -

-19 -19.608 .608,8 ,81 1

 

-5.007,21

 

9.594,39

 

Gas tos financieros

 

2.668,34

 

1.730,89

 

696,13

 

Depreciación

 

2.700,00

 

2.700,00

 

2.700,00

 

2.700,00

 

2.700,00

UTILIDAD ANT ANTES PA PAR RTICIPAC PACION

 

-24.977,15

 

-9.438,11

 

6.198,26

 

21.495,99

 

28.796,79

15 % Participación utilidades

 

-3.746,57

 

-1.415,72

 

929,74

 

3.224,40

 

4.319,52

UTILIDAD ANTES IMP. RENTA

 

-21.230,58

 

-8.022,39

 

5.268,52

 

18.271,59

 

24.477,27

23 % Impu Impuesto esto a la Renta

 

UTILIDAD (PERD) NETA

 

-

-21.230,58

 

 

-

-8.022,39

 

 

-

5.268,52

 

 

-

-

18.271,59

 

 

 

-

-

24.477,27

EVALUACIÓN ECONÓMICA Una vez terminado el estudio económico, se procede a realizar el análisis incremental, con el  propósito de cuantificar la propuesta del proyecto. A es este te flujo neto de efectivo incremental es posible realizarle una evaluación, con el objetivo de verificar si es viable la inversión, esto se podrá lograr a partir del cálculo de la tasa interna de retorno (TIR), la cual nos indica el  porcentaje de retorno de la inversión, así como el rendimiento de la misma a lo largo del horizonte del proyecto. Objetivo Determinar la rentabilidad de ejecutar el “Modelo de Negocios para la Factibilidad e Implementación de Contenedores de Botellas de Plástico en la Ciudad de Azogues” ,

mediante los métodos de Evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo, es decir, el Valor Presente Neto o Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno.

 

 

Cálculo del Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR)

El Valor actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN). El VPN se define como el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial, con este cálculo del VPN todos los flujos de fondos se descuentan para encontrar su valor actual. La diferencia entre los beneficios y los costos traídos a su valor equivalente en el año cero es el Valor Actual Neto (VAN). En cuanto a la Tasa Interna de Retorno, se define como la tasa de descuento por la cual el Valor Presente Neto es igual a cero, es decir es la tasa, que iguala el valor actualizado de los flujos de efectivo netos con el valor actualizado de la inversión. La TIR específica el valor presente de los flujos de caja que genere el proyecto sea exactamente igual a la inversión inicial. La Tasa Interna de Retorno mide la rentabilidad que se mantendría dentro del proyecto o del modelo de negocio.

VAN TIR

 

557.097,33 34% 34 %