Estados Financieros

 

Estados Est ados Financieros Financieros Ponente: Nilton Bances Flores Lima, Agosto 2021

 

AGENDA • Estados Financieros • Estado de Ganancias y Perdidas Perdidas • Balance General • Análisis de Estados Financieros • Análisis de Raos

 

LOS ESTADOS FINANCIEROS

 

¿Qué son los Estados Financieros? 

Son informes contables que muestra la situación económica financiera de la empresa en un período o en momento determinado.



La elaboración de lo EEFF se basa en información histórica de la empresa.



El análisis de los Estados Financieros implica comparar los resultados con periodos anteriores y/o con empresas similares.

Datos ●

Ejercicio Económico

 

¿Cuáles son los Estados Financieros? Estado de Ganancias y Pérdidas o Estado de Resultados.

Balance General o Estado de Situación Financiera.

Estado de Flujo de Efectivo.

Estado de Cambio Patrimonial.

 

¿Cuál es el uso de los Estados Financieros?

Dic. 2019

Dic. 2020

Dic. 2021

Dic. 2022

PRONOSTICOS FINANCIEROS

ESTADOS EST ADOS FINANCIEROS •

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA.

•

PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y EGRESOS.

•

ESTADO DE RESULTADOS

•

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS.

•

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

•

FLUJO FLUJ O DE CAJA.

 

Usuarios de los Estados Financieros INFORMACION

USUARIOS La misma Empresa Acreedores

.

ESTADOS FINANCIEROS

Inversionistas Estado

 

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

 

Estado de Ganancias y Perdidas Conocido también como Estado de Resultados. Muestra los flujos de ingresos y egresos que tiene la empresa en un periodo determinado. Expresa la Situación Económica de la empresa.

 

Ventas al contado, cobro de créditos

●

INGRESOS Gastos operavos, administravos

 

●

EGRESOS  

UTILIDAD

●

Antes / después de impuestos.

 

Estado de Ganancias y Perdidas SITUACIÓN ECONÓMICA ¿ Cuánto he ganado o perdido? Muestra el resultado de operación de la empresa en un periodo determinado. Ingresos Costos Gastos

-

Resultado

¿Cuánto vendí? ¿Cuánto me costó el producto? ¿Cuánto gasté? ¿Cuánto gané o perdí?

“PELICULA DE LA EMPRESA”

 

Estado de Ganancias y Perdidas Su estructura del Estado de Resultados presenta los importes de los negocios realizados mostrando los ingresos generados por durante ventas yun losperíodo, gastos en los que haya incurrido la empresa.

VENTAS NET NE TAS (-) Costos de Ventas UTILIDAD BRUT BRUTA A (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA (-) Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto a la Renta UTILIDAD (PERDIDA) NET NETA A

 

Estado de Ganancias y Perdidas

Ventas

Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo.

Costo de Ventas

Representa el costo de toda la mercadería vendida.

Utilidad Bruta 

Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos

Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño. Son los gastos generales, de ventas y administrativos (pago de sueldos, pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, entre otros).

 

Estado de Ganancias y Perdidas

Utilidad de operación

Es la Utili dad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.

Gastos

Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros.

Financieros

Utilidad antes de impuestos

impuestos.   Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos. 

Impuestos

Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.

Utilidad Neta

Resultado del Ejercicio

 

Estado de Ganancias y Perdidas EJERCICIO La Empresa Industrial AAA, cuenta con la siguiente información para el ejercicio 2020. Ventas ascienden a S/. 3,680,000; presenta costo de ventas por el monto de S/. 3,150,000; gastos de venta por el monto de S/.37,000; gastos de administración por el monto de S/. 62,000; gastos nancieros por S/. 46,000. El porcentaje de impuestos es de 30%. Se solicita: a. Elaborar el Estado de Ganancias y Perdidas.

 

Estado de Ganancias y Perdidas

 

BALANCE GENERAL

 

Balance General Muestra los saldos de activos y pasivos con los que cuenta la empresa. Se muestra como una foto de la empresa.

ACTIVOS (Inversiones)

PASIVOS (Deudas a terceros)

( Capital propio propio)) PATRIMONIO = ACTIVOS – PASIVOS (Capital

 

Balance General

Brinda la información de las propiedades en bienes y derechos que la empresa posee a una fecha determinada (activos), y las fuentes financieras que han permitido su posición (pasivo).

Proporciona datos para el cálculo de los indicadores financieros y permitiendo al usuario, juzgar el grado de capacidad c apacidad de la empresa para el normal cumplimiento de sus obligaciones o deudas. Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de  Activos, y los medios a través través de los cuales se financi financiaron aron dichos activos, ya sea que los fondos f ondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante aporte de accionistas y/o venta de acciones (Capital Contable).

 

Balance General

PASIVOS (deudas con ACTIVOS (lo que le pertenece)

terceros) PATRIMONIO (deudas con accionistas)

 

Balance General SITUACIÓN FINANCIERA El Balance General o Estado de Situación nanciera contesta las siguientes preguntas: ¿Cuánto tengo ? ACTIVO ¿ Cuánto debo ? PASIVO ¿ Cuán Cuánto to han han inv inver erdo do los los dueñ dueños? os? PATRI TRIMON MONIO IO Es decir, el balance general muestra la situación nanciera de la empresa en una fecha determinada.   ES LA FOTOGRAFÍA DE LA EMPRESA  EMPRESA 

 

Balance General EXPRESA LA SITUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA A UNA FECHA DETERMINADA .

 

Balance General – Acvos Activo: ●

Todo aquello que le pertenece a la empresa. Se clasifica por el grado de liquidez (facilidad de convertirse en efectivo) en Activo Corriente y Activo No corriente.

Activo Corriente: ●

Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar Cobrar,, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado. Anticipado.

Activo No Corriente / activo fijo neto:

●

 Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, maquinarias, equipos) y Depreciación.

 

Balance General – Acvo Corriente ●

Efectivo de la empresa en Caja o en Bancos.

Caja y Bancos: Clientes o Cuentas por cobrar:

Otras Cuentas por cobrar:

Inventarios: Gastos pagados por anticipado:

 Deudas de clientes a la empresa por ventas a crédito.

●

Producto de alguna transacción distinta al giro del negocio (alquiler de ambiente).

●

●

Existencias que que tiene la empresa empresa en su almacén: almacén: insumos, materia prima, productos en proceso y productos terminados.

Pagos por adelantado por algún producto o servicio (seguros, alquileres).

●

Balance General – Acvo No Corriente  

Activo s Fijos Deprec iación

●

Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.

Representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiemp tiempo. o. El único Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.

●

●

Método línea recta. Depreciación COSTO UNITARIO / AÑOS DE VIDA ÚTIL

 

Balance General – Pasivos Pasivo. ●

Obligaciones que tiene la empresa para con terceros. Se clasifican según el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.

Pasivo Corriente ●

Son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año). Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros.

Pasivo No Corriente. ●

Aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.

Balance General – Pasivo Corriente  

Proveedores

Bancos

Obligaciones que tiene la empresa para con sus

●

Proveedores, por los créditos que estos le hayan otorgado.

Deudas que tiene la empresa con los bancos por

●

préstamos de corto plazo que estos le hayan otorgado.

Deudas que tiene la empresa con sus empleados

●

Empleados

Estado

(trabajadores) por concepto de sueldos, gratificación, beneficios sociales, entre otros.

Deudas que tiene la empresa con el

●

Estado por el pago de impuestos.

 

Balance General – Pasivo No Corriente

Deudas a largo plazo. Parte de las deudas que exceden el corto plazo, es decir, que exceden los 12 meses.

●

Bancos Hipotecas Tenedores de Bonos

Deudas de largo plazo que tiene la

●

empresa con entidades financieras por algún crédito hipotecario.

Deudas de largo plazo que tiene la

●

empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.

 

Balance General - Patrimonio

Patrimonio ●

Obligaciones que la empresa tiene con accionistas.

Se tienen:

Capital y Utilidades Acumuladas Acumuladas

Capital ●

Representa la inversión inicial y aportes posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa para la constitución y operación de la misma.

Utilidades Acumuladas ●

Ganancias que la empresa va teniendo teniendo en el tiempo las cuáles se van acum acumulando. ulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse (convertirse en Capital) o distribuirse distribuirse a los dueños a través del pago de dividendos.

 

Balance General - Patrimonio

Reservas:

●

Detracciones de ulidades, se desnan a nes especícos o deudas a cubrir.

Ulidades del Ejercici Ejercicio o

●

Son las ulidades o pérdidas que se obene del estado de resultados correspondientes al periodo contable.

 

Balance General • Sobregiro y

• Caja y Bancos

(Disponible).

préstamo Bancos. con • Sueldos por pagar. • Cuentas por pagar.

• Valores

Negociables. • Cuentas por cobrar. • Mercaderías o existencias. • Pagos realizados

por adelantado.

• Deudas a largo

plazo. • Muebles. • Maquinaria. • Inmuebles. • Depreciación

Acumulada. • Cuentas por cobrar a largo plazo.

• Capital Social. • Reservas • Resultados 30

Acumulados. • Resultados del ejercicio.

 

Balance General ACT IVO

PASIVO Y PAT RIM ONIO

Activo Corriente

PASIVO Pasivo Corriente

Caja y Banc os Clientes Otras Cuentas po r Cobrar I nventarios

Proveedores Banc os Emp leados Estado

Gastos Pagados por Anticipado

T otal Pasivo Corriente Pasivo No Corr iente

T otal Activo Corriente

Deudas a Largo Plazo Plazo

Activo No Corriente  Activo Fijo Depreciación  Acitvo Fijo Neto

T otal Pasivo No Cor riente T otal Pasivo Pasivo Patrimonio

T otal Activo Activo No Corriente

Capita Capitall Utilidades Acumuladas

T OT AL ACT IVO

Total Patrimonio T OT AL PASIVO + PAT RIM ONIO

EJEMPLOS

 

Balance General – Ecuación de Equilibrio

Si se incrementa un Acvo:

●

●

Disminuye otro Acvo en un importe igual, o.igual. Aumenta un pasivo o patrimonio en importe

Si disminuye un Acvo:

●

●

Aumenta otro acvo en un importe igual, o. Disminuye un pasivo o patrimonio en un importe igual.

 

Balance General – Ecuación de Equilibrio ACTIVO Caja y Bancos Inventario TOTAL ACTIVO

PASIVO 10000 Bancos 0 PATRIMONIO 10000 TO TOTAL PASIV O Y PATRIM

5000 5000 10000

Se compra mercadería por un valor de S/6,000 mediante pago en efecvo

ACTIVO

Caj a y Bancos Inventario TOTAL ACTIV O

PASIVO

4000 Bancos 6000 PATRIMONIO 10000 TO TOTAL PASIV O Y PATRIM

5000 5000 10000

 

Balance General – Ecuación de Equilibrio

Si se incrementa un Pasivo:

●

●

Disminuye otro Pasivo Patrimonio Aumenta un Acvo en oimporte igual.en un importe igual, o.

Si disminuye un Pasivo:

●

●

Aumenta otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o. Disminuye un acvo en un importe igual.

 

Balance General – Ecuación de Equilibrio ACTIVO Caja y Bancos Inventario TOTAL ACTIVO

PASIVO 10000 Bancos 0 PATRIMONIO 10000 TO TOTAL PASIVO Y PATRIM

5000 5000 10000

Se incrementa pasivo por S/10,000 (prestamos) y aumenta un acvo, inventario por el mismo valor va lor..

ACTIVO

Caja y Bancos Inventario TOTAL ACTIVO

PASIVO

10000

Bancos

10000 PATRIMONIO 20000 TO TOTAL PASIVO Y PATRIM

15000 5000 20000

 

Balance General EJERCICIO Se ene la siguiente información de la Empresa Industrial AAA al 31 de diciembre del 2020. La empresa cuenta con efecvo en caja de S/.18,960; con un deposito en el banco NN por S/.21,200, ene en cuentas por cobrar que ascienden a S/.35,200; ene en mercadería un importe de inversión de S/.186,000; y ene en maquinaria y equipos valorizados en S/.625,000; considerar una depreciación para el periodo del 2020 por el importe de S/.15,600. La empresa ene cuentas por pagar de S/.23,200 y su saldo de capital de sus créditos bancarios suman S/.120,500. la empresa ene un crédito hipotecario para la compra de local cuyo saldo es de S/.185,600 (considerar todo en el largo plazo). Se solicita elaborar el balance general el 31 de diciembre del 2020

para la Empresa Industrial AAA.  

Balance General

 

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 

Análisis de los Estados Financieros

Análisis Horizontal

Análisis Vertical

● ●

●

●

●

Conocido como análisis estático. Mide las relaciones entre los ítems de un solo periodo. Porcentajes. Ratios.

●

●

●

Conocido dinámico. Consiste

como en

variaciones sucesivos. Variaciones. Tendencias.

análisis

medir de

las

períodos

 

Análisis de los Estados Financieros – Vercal

 

Análisis de los Estados Financieros – Vercal

 

Análisis de los Estados Financieros – Vercal

 

Análisis de los Estados Financieros – Horizon Horizontal tal

 

 

irun parar

arloscálculos ri aciones. odobase ltados

l z r n e r t r e l a

.

 

Análisis de los Estados Financieros – Horizon Horizontal tal

 

Análisis de los Estados Financieros – Horizon Horizontal tal

 

Análisis de los Estados Financieros

 

Análisis de los Estados Financieros

 

Análisis de los Estados Financieros Ejercicio: Realizar el análisis vercal y horizontal.

 

Análisis de los Estados Financieros Ejercicio: Realizar el análisis vercal y horizontal.

 

Análisis de los Estados Financieros Solución: Análisis vercal y horizontal.

 

Análisis de los Estados Financieros Solución: Análisis vercal y horizontal.

 

ANALISIS DE RATIOS

 

Análisis de Raos Rao o razón la proporción comparación dos medir o más algún cuentas, a n nanciera, de mostrares una úldepara resultado de la empresa o compararla con otra similar. Se puede obtener “n” raos, los más ulizados son aquellos que relacionan las cuentas del balance general y del estado de ganancias y pérdidas se clasican en: • • • • •

Raos de liquidez Raos de gesón Raos de rentabilidad Raos de solvencia Raos de capacidad de pago

 

Análisis de Raos - Liquidez Liquidez:  Es la capacidad de que un acvo se convierta en Liquidez:  efecvo, a un valor justo de mercado y en un período de corto plazo.

Liquidez o Razón Circulante: Circulante: Acvo Corriente / Pasivo Corriente Este índice mide la liquidez corriente que ene la empresa, para cubrir sus obligaciones a corto plazo, en el caso que haga efecvo todas las pardas del acvo corriente. Si el indicador es mayor que 1, signica que podrá cubrir sus obligaciones de corto plazo.

 

Análisis de Raos - Liquidez Prueba Ácida: (Acvo Corriente – Inventarios – Gastos Pagados por ancipado) / Pasivo Corriente

Este índice es más restricvo que el anterior, ya que establece con mayor propiedad la cobertura de las obligaciones a corto plazo, para lo cual sólo considera los acvos mas líquidos o capaces de converrse en efecvo. Su ulización es más recomendable para medir el efecto efecto de la liquidez

 

Análisis de Raos - Liquidez Liquidez Inmediata: (Acvo Disponible / Pasiv Pasivo o Corriente

Expresa la Capacidad inmediata de la Empresa para asumir sus deudas de Corto plazo. Algunos indican que un Valor alrededor de 0.3 se considera como aceptable dependiendo del sector en que se encuentre la Empresa. Un Valor muy bajo puede ser Riesgoso porque puede llevar a problemas potenciales en sus pagos, y un valor muy alto implica tener un efecvo en exceso con un desaprovechamiento de los Recursos de la Empresa.

 

Análisis de Raos - Liquidez Capital de trabajo: Acvo Corriente - Pasivo Corriente

Es el nivel de recursos con los que contaría la empresa luego de pagar sus obligaciones a corto plazo. Dinero con el que cuenta la organización para sus operaciones de muy corto plazo.

   

Análisis de Raos – Gesón Rotación de Inventarios: Costo de Ventas / Inventarios Este indicador nos muestra el número de veces en que las existencias son converdas en acvos líquidos. Permite idencar que tan aceptables son los bienes negociados en el mercado. La rotación de inventarios determina el empo que tarda el inventario realizarse (venderse). menor rotación de inventarios, inven tarios, en la empresa necesita mayor m ayores esArecursos. Periodo promedio de inventarios: 30/ Rotación de Inventarios

 

Análisis de Raos – Gesón Rotación de cuentas por cobrar: Ventas a crédito / Cuentas por cobrar Este indicador nos muestra la efecvidad de la gesón de ventas a crédito, permite comparar con periodos anteriores o empresas similares, para evaluar como gesonamos nuestras ventas al crédito y su recuperación. Promedio días de cobro: 30 / Rotación de Cuentas por cobrar Nos muestra el promedio de días de cobro, esto nos permirá evaluar también contra el resultado del promedio de días de pago.

 

Análisis de Raos – Gesón Rotación de cuentas por pagar: Compras a crédito / Cuentas por pagar Este indicador nos muestra la efecvidad de la gesón de compras a crédito, permite comparar con periodos anteriores o empresas similares, para evaluar como gesonamos nuestras compras al crédito. Promedio días de pago: 30 / Rotación de cuentas cuentas por pagar Nos muestra el promedio de días de pago, esto nos permirá evaluar también contra el resultado del promedio de días de cobro.

 

Análisis de Raos – Rentabilidad Rentabilidad

Rentabilidad Neta sobre Ventas: Ulidad Neta / Ventas

Compara el resultado nal de la ulidad después de impuestos sobre el nivel de ventas. Evalúa la rentabilidad de las ventas.

 

Análisis de Raos – Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rent abilidad Neta del Patrimonio ROE: Ulidad Neta / Patrimonio

Conocida también como rentabilidad de fondos propios o rentabilidad Financiera, compara el resultado nal de la ulidad después de impuestos sobre el patrimonio. Evalúa la rentabilidad rentabili dad del patrimonio.

 

Análisis de Raos – Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad de los Acvos Totales ROA: Ulidad operava / Total Acvo

Conocida como rentabilidad económica, compara el resultado de la ulidad operava sobre el total acvo. Evalúa la rentabilidad rentabili dad de los acvos

 

Análisis de Raos – Solvencia Endeudamiento Total: Pasivo / Patrimonio

Muestra el respaldo de la empresa para hacer frente a sus pasivos. Mide el nivel de endeudamiento de la empresa, compara el total de los pasivos frente al total de su patrimonio.  

 

Análisis de Raos – Capacidad de pago Evalúa la capacidad de pago que puede tener el cliente de Evalúa afrontar sus compromisos nancieros adquiridos y/o por evaluar:

Cuota a pagar de crédito Propuesto / Excedente Familiar Parámetro: Par ámetro: Menor a la políca de crédito. 

 

Análisis de Raos Tenemos los Estados Financieros de la Empresa Buendía. Se cuenta con la siguiente información: La empresa esta solicitando un crédito de S/.20,000 en 12 meses cuya cuota asciende a S/.1,985; el mes de enero 2021 la empresa adelanto sueldos a vendedores por S/.3,000; sus ventas a crédito ascienden a S/.62,000 mensuales; la empresa compra a crédito mensual S/.12,000. Se solicita calcular e interpretar interpretar los raos nancieros de la Empresa Buendía.

 

Análisis de Raos

 

Análisis de Raos