Descripción: Estos son los estados financieros completos -ya resueltos- correspondientes al caso práctico de CEMEX...
Información de la acción
CEMEX VENEZUELA, S.A.C.A. Y SUBSIDIARIAS PRELIMINAR NO AUDITADO (Expresados en miles de bolívares fuertes)
Bolsa de Valores de Caracas
Simbolos: VCM.1 / VCM.2
Enero - Junio
Cifras relevantes Ventas Netas Utilidad de operación Flujo de operación Margen Flujo de operación Utilidad (pérdida) neta
[email protected] www.cemexvenezuela.com
2007
589,284 133,810 181,058 31% 155,952
Posición monetaria activa Capital de trabajo Activos fijos netos
165,622 124,275 1,846,871
222,518 (286,554) 1,346,701
Pasivos a largo plazo Patrimonio Número de acciones (miles)
168,984 1,967,784 1,398,833
206,765 2,026,983 1,398,833
1.41
1.45
Valor patrimonial por acción común
Relación con inversionistas
2008
670,990 121,733 189,640 28% (111,550)
% Var
14% -9% 5% -8% n/a -26% -145% 40% -18% -3% -3%
Las ventas netas en Venezuela aumentan 14% respecto al año 2007, alcanzando los 670.990 mil bolívares fuertes, el volumen de cemento doméstico aumentó en 1% y el volumen de concreto disminuyó 3% con respecto al año 2007. Los volúmenes de exportación de cemento disminuyeron 83% contra el 2007 para atender el crecimiento del mercado nacional. El flujo de operación (Ebitda) aumentó 5% contra el año 2007, alcanzando los 189.640 mil bolívares fuertes. El margen de flujo de operación disminuyó 3 puntos porcentuales con respecto el año 2007, principalmente por incremento en los costos de fletes para atender mercados distantes a nuestras plantas y mayores mantenimientos. La pérdida neta es producto de partidas extraordinarias por pagos salariales retroactivos, el efecto de la desincorporación de inversiones internacionales, mayor gasto financiero y provisión de impuesto sobre la renta.
Nota: A efectos comparativos los estados financieros del año 2007 no consolidan las inversiones de República Dominicana y Panamá, las mismas se presentan en el Balance General en Inversiones y en el Estado de Resultados por Participación Patrimonial . Página 1
Cifras Consolidadas
CEMEX VENEZUELA, S.A.C.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA PRELIMINAR NO AUDITADO (Expresados en miles de bolívares fuertes, excepto la utilidad por acción) Enero - Junio
ESTADO DE RESULTADOS
2008
2007
Ventas netas
670,990
589,284
14%
(424,138)
(331,879)
28% -4%
Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operaciones, ventas y administración Utilidad en operaciones antes de partidas
% Var
246,852
257,405
(125,119)
(123,595)
1%
121,733
133,810
-9%
133,810
-52%
extraordinarias Partidas extraordinarias Utilidad en operaciones
(57,489) 64,244
Resultado integral de financiamiento: Gastos financieros Ingresos financieros
(29,718)
Pérdida en venta de inversiones
(53,930)
Fluctuaciones cambiarias, netas
(2,260)
Total resultado integral de financiamiento
Utilidad antes del impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta UTILIDAD NETA Utilidad neta por acción Flujo de operación (EBITDA)
939%
5,964
-16%
(4,193)
-46%
(1,090)
7323%
74,842
-100%
N/A
(80,911)
Participación en los resultados de compañías afiliadas Prestación de servicios y licencias
(2,861)
4,997
(59,960)
(51,610)
(76,627)
155,952
-149%
16%
(34,923) (111,550)
155,952
N/A -172%
(79.75) 189,640
111.49 181,058
-172% 5%
Al 30 de Junio
BALANCE GENERAL
2008
2007
% Var
Efectivo y equivalentes de efectivo
303,622
222,518
36%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
381,633
130,313
193%
Inventarios
185,150
88,265
110%
2,624
1,640
873,029
442,736
97%
905,205
-100%
38,611
-100%
Activos Circulantes:
Propiedades para la venta Total activos circulantes Inversiones en asociadas y otras Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedades, maquinaria y equipo
1,815,713
Activos intangibles Propiedades de inversión TOTAL ACTIVOS
1,315,443 7,267
31,158 2,719,900
60%
38% -100%
31,258 2,740,520
0% -1%
440,618
-8%
Pasivos circulantes: Préstamos bancarios
138,000
Cuentas por pagar comerciales y otras
406,994
Provisiones Total pasivos circulantes Indemnizaciones laborales Impuesto sobre la renta diferido Total pasivos
N/A
38,138
66,154
-42%
583,132
506,772
15%
19,257
18,780
149,727
187,985
-20%
752,116
713,537
5%
1,451,628
1,451,628
3%
Patrimonio: Capital social Superavit por revaluación de activos fijos Utilidades retenidas y reservas Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
538,396 (22,240) 1,967,784 2,719,900
0% N/A
575,355 2,026,983 2,740,520
-104% -3% -1% Página 2
Cifras Consolidadas CEMEX VENEZUELA, S.A.C.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA PRELIMINAR NO AUDITADO (Venta de inversiones en el exterior) (Expresados en miles de bolívares fuertes)
Enero - Junio
FLUJO DE EFECTIVO
2008
Actividades Operacionales Utilidad neta Partidas que no implicaron el uso de efectivo Cambios en el capital de trabajo: Cuentas por cobrar comerciales y otras Inventarios Propiedades para la venta Cuentas por pagar comerciales y otras Provisiones Indemnizaciones laborales Total cambios en el capital de trabajo Efectivo neto provisto por (usado en) actividades operacionales Actividades de financiamiento: Préstamos bancarios Decreto, pago de dividendos Efectivo Efectivo neto neto provisto provisto por por (usado (usado en) en) actividades actividades dede financiamiento financiamiento
2007
% Var
(111,550) 36,581
155,952 (23,647)
-172% -255%
(251,320) (103,816) (884) (33,629) (28,016) 477 (417,188) (492,157)
(23,566) (23,831) 2,226 164,742 15,668 3,245 138,484 270,789
N/A 336% N/A -120% -279% -85% -401% -282%
138,000 (486,041) (348,041)
(195,019) (195,019)
N/A 149% 78%
905,205 38,611 (29,781) 7,267 921,302
(74,162) 978 (44,575) (1,929) (119,688)
N/A 3848% -33% -477% -870%
(43,918) 266,436 222,518
N/A -16% 36%
Actividades de inversión: Inversiones en asociadas y otras Aumento de cuentas por cobrar a largo plazo Propiedades, maquinaria y equipo Activos intangibles Efectivo neto usado en actividades de inversión Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
ESTADO DE MOVIMIENTO DEL PATRIMONIO
Saldos al 31 de diciembre de 2007 Dividendos pagados en efectivo Utilidad neta Efecto por tenencia de activos no monetarios Superavit por revaluación de activos fijos Intereses minoritarios Saldos al 30 de junio de 2008
81,104 222,518 303,622
Capital
Utilidades
Reserva
social
Retenidas
Legal
1,451,628 1,451,628
Superavit por Total
revaluación
643,730
89,255
732,985
(643,730) (111,550) 55
-
(643,730) (111,550) 55
538,396 -
(22,240)
538,396
(111,495)
89,255
-
Total
2,184,613 (643,730) (111,550) 538,396 55 1,967,784
